RolandBerger&PartnerGmbH–InternationalManagementConsultantsBarcelona–Beijing–Berlin–Brussels–Bucharest–Budapest–BuenosAires–Detroit–Düsseldorf–Frankfurt–Hamburg–Kiev–LisbonLondon–Madrid–Milan–Moscow–Munich–NewYork–Paris–Prague–Riga–Rome–S?oPaulo–Shanghai–Stuttgart–Tokyo–Vienna–Zurich中國五礦集團戰略發展規劃

–最終報告–

中國五礦集團

PEK-4303-04965-02-IThisdocumentwascreatedfortheexclusiveuseofourclients.Itisnotcompleteunlesssupportedbytheunderlyingdetailedanalysesandoralpresentation.ItmustnotbepassedontothirdpartiesexceptwiththeexplicitpriorconsentofRolandBerger&Partners.目錄 頁碼A. 項目概覽-項目的主要目標和項目執行過程 3B. 主要發現和戰略建議摘要 7C. 貿易業務發展戰略規劃 22C1. 五礦集團貿易業務的未來總體定位 23C2. 各項貿易業務的發展建議 54C3.貿易業務發展戰略實施建議 122C4. 電子商務戰略建議 139D. 非貿易業務發展戰略規劃 198D1. 為了改變五礦集團目前多元化投資效果不佳的局面必須對現有投資組合進行重組與 199 優化 D2. 對五礦投資業務的建議 228E. 組織結構調整建議 345F. 五礦集團發展戰略的初步實施建議 381PEK-4303-04965-02-IA.項目概覽-項目的主要目標和項目執行過程PEK-4303-04965-02-I受五礦集團的委托，羅蘭?貝格公司幫助中國五礦集團制定在新世紀的發展戰略項目的主要目的是根據五礦集團實際情況和自身能力，全面系統地解決集團“做什么”和“怎么做”的問題從市場容量、發展速度與五礦集團在相關市場的表現分析并確定現有業務在市場上的競爭能力從財務、業務發展速度與市場前景等方面對五礦集團現有主要業務單元進行基準比較分析五礦集團現有業務的核心能力，以及各業務單元成功與失敗的關鍵因素分析五礦集團主要業務領域的利潤率與市場前景，提出最有利于中國五礦發展的業務領域，以及可能發展新業務的領域從價值鏈的橫向與豎向兩個角度分析五礦集團拓展或收縮其業務領域的可能性結合上述分析，設計切合五礦集團實際情況和現有資源，促進企業長期健康發展的集團發展戰略項目的主要目標PEK-4303-04965-02-I在項目進行的過程中，羅蘭?貝格公司進行了大量的調查，訪談并與五礦集團的有關領導和負責人進行了多次的研討和溝通-1內部調查外部調查研討會次數次數次數業務模塊小計電子商務京內公司訪談付總裁、總裁助理正付總經理、科長、科員海外公司訪談14家3次16次5家客戶訪談電話客戶訪談行業：汽車、家電、建筑、醫療、機電、企業國外客戶3.7業務組織機構討論3.14貿易業務戰略討論3.27組織機構討論12家10家

4家1次1次1次訪問人數：75人調查企業：研討會：26家3次京內公司業務人員直接訪談30人網站公司訪談騰龍公司訪談投資公司訪談國外網站訪問2.16電子商務貿易業務介紹與分析3.17電子商務戰略研討3家2次3次4次以上1次

1次訪問人數：30人調查次數：研討會：12次2次小計PEK-4303-04965-02-I在項目進行的過程中，羅蘭?貝格公司進行了大量的調查，訪談并與五礦集團的有關領導和負責人進行了多次的研討和溝通-2內部調查外部調查研討會次數次數次數多元化業務京內公司訪談正付經理、科長京外公司訪談總經理、副總經理13家25人5家8人中國集團型公司調查收集行業性數據金融、保險業、教育、廣告、房地產、環保訪問清華大學媒體公司廣告公司訪問環保投資企業3.10多元化業務戰略3.24多元化業務戰略5家7家3家

3家1次1次訪問人數：33人調查企業：研討會：18家2次小計訪問人數：138人調查企業：研討會：56家7次總計本項目羅蘭貝格調查人數達138人次，調查企業達56家，研討會7次PEK-4303-04965-02-IB.主要發現和戰略建議摘要PEK-4303-04965-02-I五礦集團的貿易業務已經陷入比較嚴重的戰略性危機貿易是五礦集團現有的主業，93%的營業額和約50%左右的利潤來自貿易或與貿易相關的其它業務五礦集團的貿易業務已經陷入比較嚴重的戰略性危機長期以來定位于“進出口貿易商”，隨著國家外貿體制的改革，這種定位的生存空間越來越狹窄貿易的營業額已快速下滑，核心產品—鋼鐵的下滑尤其嚴重五礦集團貿易業務的功能比較簡單，已經不能成為其長期發展的支柱，新的競爭優勢尚未形成貿易業務運作處于無序的狀態：業務交叉、內部競爭、控制乏力、信息不透明原有的思維模式和運作方式比較陳舊，不能適應正在發展變化著的市場競爭的要求貿易業務現狀—主要發現(1)PEK-4303-04965-02-I五礦集團的貿易業務必須重新戰略定位貿易業務現狀—主要發現(2)各項貿易業務均面臨著重新定位的需求在鋼鐵貿易上僅做為一級分銷商，且不具備足夠的競爭力，中國加入WTO后，五礦的鋼鐵業務面臨更嚴峻的挑戰有色金屬貿易的核心產品進一步拓展的空間不大，國內形勢的變化將創造一些新的機會，也蘊藏著許多威脅，迅速調整定位和經營策略目前是個關鍵時刻原材料的貿易分散經營，沒有形成協同效應五金及相關產品的貿易量較小，快速下滑，專業公司的優勢不明顯其它產品的貿易量均很小，沒有形成任何新的支柱產品五礦已經意識到電子商務的重要性，并已開始著手進行，但對于各項電子商務業務的定位尚需進一步明確PEK-4303-04965-02-I盡管五礦集團進行了大量的多元化嘗試，迄今為止還未能形成除貿易以外的業務支柱，總體收益低下五礦現在尚能運轉的29個項目的累計投資約25億元，年回報率極低(僅為1.89%)缺乏對高增長潛力，高盈利行業的投資，已形成投資項目盈利能力大多低于行業平均水平投資行業的種類繁多，涉及13個以上的行業投資主體分散，缺乏統一的規劃與協調項目的投資規模小，70%以上的為中小型項目缺乏對投資項目控制和管理過分地依賴于合資/合作伙伴，忽視了對已投資領域自身經營管理能力的培養多元化投資現狀—主要發現PEK-4303-04965-02-I五礦現有的組組織結構已成成為其進一步步發展的主要要障礙之一五礦集團是由由眾多二級公公司組成的松松散型的大型型企業，以層層級制的形式式存在，垂直直層次太多二級公司各自自為政，沒有有協同，甚至至相互競爭，，集團對于二二級公司缺乏乏有效的控制制手段，基本本采取指令性性計劃來管理理整個集團管理理人員的比例例過高，集團團總部的職能能設置過于繁繁雜，冗員太太多高層管理者的的職權相互交交叉，無法明明確集團的戰戰略重心集團領導的決決策因信息的的不透明或不不準確受到嚴嚴重的影響整個組織的運運作機制不靈靈活，對市場場信息的反應應遲緩激勵機制不完完善、不科學學五礦集團組織織結構現狀——主要發發現PEK-4303-04965-02-I貿易仍然是五五礦集團未來來的主業，但但必須進行新新的戰略定位位并轉換經營營方式-1貿易業務發展展戰略建議總總結(1)貿易還是五礦集團將來的主業五礦集團的貿易業務應該朝著“以客戶為導向，提供增值服務的中間商”的戰略定位轉移，而不再僅僅是一個簡單的“進出口貿易商”形成鋼鐵、有色金屬和原材料的采購和分銷三大核心業務，爭取在10-15年內把五礦建設成為全球性的金屬品(鋼鐵、有色金屬和原材料)的采購商和經銷商各項貿易業務必須進行新的戰略定位：鋼鐵貿易：采取”貿易商+增值服務+分銷商“的模式，立足和鞏固國內鋼鐵分銷市場，努力開鋼鐵國際貿易業務有色金屬貿易：鞏固出口，發展進口，開展相關的新業務原材料貿易：為鋼鐵廠提供整套的服務五金及相關產品貿易：其它：專業承包或退出PEK-4303-04965-02-I貿易仍然是是五礦集團團未來的主主業，但必必須進行新新的戰略定定位并轉換換經營方式式-2貿易業務發發展戰略建建議總結(2)PEK-4303-04965-02-I對五礦集團團未來業務務多元化的的建議-1五礦集團必必須對現有有的投資組組合進行優優化，退出出不具有吸吸引力和競競爭能力差差行業，將將資源集中中在戰略性性的投資項項目上五礦集團未未來的戰略略性投資應應滿足以下下要求市場增長速速度在未來來5年內應應超過15%細分市場的的容量可以以達到100億元人人民幣行業平均回回報率高于于10%五礦集團有有可能成為為所進入的的細分市場場的第一或或唯一對計劃進入入的領域，，五礦集團團必須已經經擁有獨特特的競爭優優勢，或者者可以在短短期內形成成這種競爭爭優勢，或或者可以通通過與一流流的合作伙伙伴合作建建立獨特的的競爭優勢勢行業處于導導入期/成長期期或由于市市場環境改改變導致原原有市場發發生巨大變變化(如如：電子商商務)為了支持金金屬貿易的的發展，五五礦集團可可以投資于于與自身貿貿易相關的的行業或領領域，但須須達到以下下標準五礦集團所所投資的產產品市場增增長率高于于8%五礦集團投投資此項目目的年收益益與此項產產品貿易的的年利潤之之和高于10%投資企業的的成本低于于同行業成成本最低企企業的10%或者有有可能在1-2年內內達到PEK-4303-04965-02-I對五礦未來來業務多元元化的建議議-2如果五礦在在滿足戰略略投資需要要外尚有閑閑置資金，，可考慮進進行財務投投資，但投投資要嚴格格遵循下列列標準–資資金來來源必須是是在滿足戰戰略投資外外的自有剩剩余資金–投投資項項目要有高高的流動性性，在戰略略投資單元元需要資金金時應能夠夠在短期變變現–投投資收收益率高于于8%–低低風險險–可可對其其它確實有有高增長潛潛力的行業業進行投資資嘗試，以以培育未來來的“名星星”投資原則，，無論上述述何種投資資選擇，其其資金都盡盡量避免通通過銀行借借款解決，，應主要源源于對原有有退出業務務/資產處處置PEK-4303-04965-02-I對五礦集團團未來業務務多元化的的建議-3發展保持/觀望望退出騰龍：金盛發展教育網網站保持軟、硬硬件開發發展人壽保保險協助經紀人人公司開展展工作保持以支持持貿易-廈鎢-廣告-貨運重組后依據據效果決定定出賣/保保留-深圳企榮榮與上海躍躍龍重組-特發信信息保持當戰略略單元需要要資金時出出賣-香格里里拉-寧波聯聯合-HolidayInn-勁飛實業-寧波埃埃美柯-煙臺企企榮-嘉興箱箱包-大連企企榮房地產-金茂、保保誠、丹東東、中際等等其它-東北丸丸森山林-王府旅旅行社-金信投投資-西單商場-交通銀銀行現有的廣告告和貨運應應側重于滿滿足貿易的的需要對五礦集團團現有多元元化投資的的建議PEK-4303-04965-02-I對五礦未來來業務多元元化的建議議-4羅蘭?貝格格公司建議議：除了貿貿易以外，，五礦集團團應將教育育網絡和保保險作為未未來的戰略略投資重點點與核心如果資金狀狀況允許，，五礦集團團在擁有一一流的合作作伙伴，且且享有相對對的控制地地位的情況況下，可再再考慮進入入以下行業業：–旅旅游–廣廣告–環環保1)至少少擁有否決決權PEK-4303-04965-02-I五礦集團的的愿景Multi-businessInterna-tionalizedNetworksMarket-orientedTrust-worthyValue-AddedLeadingServices&SolutionsE-business五礦集團Minmetals經營國際化化的擁有一流的的網絡的以市場為導導向的核心業務多多元化的提供服務與與解決方案案領先的為客戶提供供價值值得信賴的的電子商務化化的PEK-4303-04965-02-I五礦集團的的VISION一個擁有多多元核心業業務、經營營國際化的的大型集團團公司具備完善的的網絡，以以市場為導導向的現代代的集團公公司相關業務(貿易和教教育)電子子商務領域域的領先者者為客戶創造造價值，提提供服務和和解決方案案，是客戶戶值得信賴賴的服務提提供商增值貿易、、集約多元元、技術創創新、服務務導向-面向21世紀的的大型集團團公司五礦的愿景景PEK-4303-04965-02-I五礦集團的的發展戰略略五礦發展戰戰略概述通過貿易業業務的戰略略性重新定定位、多元元化業務的的戰略性整整合和電子子商務的戰戰略性發展展，把五礦礦發展成為為二十一世世紀擁有多多元核心業業務、經營營國際化、、具有完善善網絡、為為客戶創造造價值、以以市場為導導向的現代代大型集團團公司，并并成為中國國相關業務務電子商務務領域的領領先者PEK-4303-04965-02-I通過貿易觀觀念和運營營模式的轉轉變以及貿貿易組織結結構的調整整來鞏固傳傳統市場的的領先地位位和進一步步發掘原有有的市場潛潛力，提高高毛利水平平有色金屬進進出口貿易易保持市場場份額第一一的地位鋼鐵原材料料成為國內內外主要鋼鋼鐵企業的的供應商之之一投資建立全全國性的以以鋼鐵產品品為主的分分銷網絡并并在重點市市場建立加加工服務中中心，進入入國內鋼鐵鐵貿易前5名的行列列組建電子商商務事業部部，著重推推動鋼鐵網網和教育網網絡的發展展，在交易易量或訪問問率等方面面在中國形形成市場的的領先地位位，使至少少其中一個個公開上市市(IPO)建立并發展展保險經紀紀業務并初初步形成市市場的領先先地位和聲聲譽。支持持金盛保險險公司的發發展并達到到進行區域域擴張的條條件完成原有多多元化資產產的處理、、整合，培培育財務性性投資的經經營管理能能力。原有有的投資資資產回報率率提高到5%在已經建立立的國內分分銷網絡的的基礎上進進一步根據據客戶的需需求和市場場的發展增增加加工服服務中心的的數量與功功能，進入入國內金屬屬貿易的前前兩名利用自身在在客戶資源源、銷售與與服務網絡絡、專業化化的組織結結構等方面面的優勢與與國外領先先的金屬貿貿易集團進進行合資和和戰略性合合作與國內外鋼鋼鐵生產企企業建議更更加穩固的的合作關系系，并成為為它們主要要的鋼鐵原原材料供應應伙伴繼續推動電電子商務業業務的發展展，一方面面利用鋼鐵鐵網和教育育網絡的領領先地位進進一步提供供增值服務務；另一方方面借助兼兼并/收購購/戰略性性結盟的方方式尋找新新的發展機機會。同時時可以為客客戶提供電電子商務的的解決方案案推動保險經經紀業務和和金盛保險險兩個公司司的區域擴擴張，并力力爭在區域域覆蓋率方方面處于市市場領先地地位進一步優化化資產質量量，提高財財務性投資資的能力與與水平。投投資回報率率達到8%的水平3121~3年3~5年5~10年年五礦集團戰戰略發展的的階段性目目標建議通過與重點點客戶和/或國外同同領域領先先企業的戰戰略性合作作，成為中中國乃至亞亞洲最重要要的金屬以以及金屬原原材料貿易易企業，在在中國成為為“第一””在電子商務務應用領域域除了保持持已經形成成的市場地地位外進一一步進行國國際化的擴擴張與發展展外，將電電子商務事事業部建設設成為市場場領先的電電子商務解解決方案提提供商通過市場的的進一步擴擴張使保險險事業部成成為五礦集集團新的營營業收入和和利潤的增增長點，將將保險經紀紀業務建設設成為中國國最大、最最具實力的的保險經紀紀公司，而而將金盛保保險至少建建設成為盈盈利能力最最強的保險險公司。利用并進一一步發展在在投資管理理和財務性性投資方面面的能力并并將這種能能力市場化化，增加五五礦集團的的利潤來源源PEK-4303-04965-02-I9、靜夜四無鄰鄰，荒居舊業業貧。。12月-2212月-22Wednesday,December14,202210、雨中黃葉樹樹，燈下白頭頭人。。01:36:0801:36:0801:3612/14/20221:36:08AM11、以我獨沈久久，愧君相見見頻。。12月-2201:36:0801:36Dec-2214-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。01:36:0801:36:0801:36Wednesday,December14,202213、乍見見翻疑疑夢，，相悲悲各問問年。。。12月月-2212月月-2201:36:0801:36:08December14,202214、他鄉鄉生白白發，，舊國國見青青山。。。14十十二二月20221:36:08上上午01:36:0812月月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月221:36上上午12月-2201:36December14,202216、行動出成成果，工作作出財富。。。2022/12/141:36:0801:36:0814December202217、做前，能能夠環視四四周；做時時，你只能能或者最好好沿著以腳腳為起點的的射線向前前。。1:36:08上上午1:36上上午01:36:0812月-229、沒有失敗敗，只有暫暫時停止成成功！。12月-2212月-22Wednesday,December14,202210、很多事情情努力了未未必有結果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒有。。。01:36:0801:36:0801:3612/14/20221:36:08AM11、成功功就是是日復復一日日那一一點點點小小小努力力的積積累。。。12月月-2201:36:0801:36Dec-2214-Dec-2212、世間間成事事，不不求其其絕對對圓滿滿，留留一份份不足足，可可得無無限完完美。。。01:36:0801:36:0801:36Wednesday,December14,202213、不知香積寺寺，數里入云云峰。。12月-2212月-2201:36:0801:36:08December14,202214、意志堅強的的人能把世界界放在手中像像泥塊一樣任任意揉捏。14十二月月20221:36:08上午01:36:0812月-2215、楚塞三湘湘接，荊門門九派通。。。。十二月221:36上上午12月-2201:36December14,202216、少年年十五五二十十時，，步行行奪得得胡馬馬騎。。。2022/12/141:36:0801:36:0814December202217、空山新新雨后，，天氣晚晚來秋。。。1:36:08上午午1:36上午午01