分子篩行業分析：國產化帶來廣闊發展空間分子篩：擇形催化，不斷革新分子篩是一類天然存在或經人工合成的具有規則孔道結構的無機微孔材料，由于其具有規則的孔道、篩分分子的能力以及高的比表面積、表面酸性、熱穩定性和水熱穩定性，在催化、吸附、分離等眾多領域有著廣泛的應用。分子篩催化劑按孔道結構可分為微孔分子篩（孔徑2nm以下）、介孔分子篩（孔徑2-50nm）、大孔分子篩（孔徑50nm以上）及復合孔道分子篩；按其來源可分為天然分子篩和合成分子篩，合成分子篩按組成又可分為硅鋁基類分子篩、磷酸鹽類分子篩、鈦硅類分子篩和其它雜原子類分子篩。20世紀50-60年代，人們發現使用以分子篩為基礎的石油裂化催化劑可以顯著提高裂化效率，分子篩催化劑很快便在石油及化工等行業得到廣泛應用。近年來，石油化工、醫藥、精細化工等產業的快速發展和環保要求的日趨嚴格，對新催化材料的需求不斷增加，國內外開發出了多種適用于不同催化過程的分子篩催化劑，這些催化劑已廣泛應用于煉油、石油化工、精細化工、主客體化學、醫藥、電子和環保等領域。分子篩從大的發展階段可以劃分為：天然沸石→人造分子篩吸附劑（以A/X/Y型為代表）→人造分子篩催化劑（以高硅鋁比為代表的ZSM等），從氣體、液體分離拓展到催化領域。分子篩催化劑由四個層級構成：最基本的單元為TO4四面體，四面體的中心原子T為Si、Al、P、Ti等元素，TO4四面體通過共享氧原子按不同方式連接組成多元氧環。各種環通過氧橋相互連接成三維空間的多面體，也稱為晶穴、空穴或空腔，由此再進一步排列形成了各種分子篩的骨架結構。由于其特殊結構，因此具備以下幾個特點：酸催化作用：由于分子篩表面有豐富的質子酸位，是一種固體酸，在許多酸催化反應中能夠提供很高的催化活性；擇形選擇性：由于分子篩具有分子直徑相當的孔道結構，而形成了特殊的形狀選擇性；

雙功能催化作用：負載金屬、金屬氧化物、金屬絡合物、酸堿、有機物的分子篩具有雙功能催化作用；氧化作用：具有MFI結構的鈦硅分子篩是性能優良的選擇性氧化催化劑。傳統分子篩的制備合成方法有水熱合成法和水熱轉化法兩種，隨后科學家又開發了干膠轉換法等一系列工藝，這些合成方法，要么消耗大量的水和有機溶劑，焙燒過程中消耗大量能源，排放大量有害物質，要么合成方法復雜，工藝實現難度大，生產成本高。隨著人們安全環保意識的增強，一些綠色合成方法逐漸被提出來，包括固相研磨法、晶種導向法等。目前主流分子篩企業以水熱合成法技術居多，隨著技術的進步，合成手段將向著更加節能、環保、高效、低耗等科學合理的方向發展，產品的質量和性能將不斷提高，以滿足不斷發展的各種催化需求。百花齊放，應用領域不斷擴大全球分子篩市場蓬勃發展根據StratisticsMRC統計，2020年全球分子篩市場規模為36.8億美元，預計到2028年將達到58.7億美元，年均復合增速高達6%，石油化工、廢水處理、氣體分離等多重領域需求的快速增長，推動分子篩市場持續擴大。分子篩下游主要用在石油化工、工業氣體、水處理、洗滌等領域。展望2021-2026年，全球分子篩市場預計增速最快的地區主要為亞太以及非洲地區，亞太以中國、印度為主，非洲地區基數較低，發展速度較快。能源化工：需求分散，開拓空間巨大煉油催化劑一般可分為四類，分別是催化裂化催化劑、催化重整催化劑、加氫精制催化劑與加氫裂化催化劑。石油煉制除常減壓、焦化等少數幾個過程外，80%以上的過程為催化反應過程，催化劑技術為實現原油高效轉化和清潔利用的關鍵核心技術，是煉油技術進步最活躍的領域之一。2017-2020年，全球煉油催化劑需求量以年均3.6%的速度遞增，預計到2025年，煉油催化劑需求將超過58億美元。其中，催化裂化催化劑需求量將持續增長，其升級換代過程也十分迅速，市場份額已占到全球所有煉油催化劑的40%。石油化工行業中超過90%的反應均需要催化劑參與，其對催化劑的需求占整個工業催化劑需求的比例接近70%。石油化工催化劑品類繁多，主要有氧化、加氫、脫氫、羰基合成、水合、脫水、烷基化、異構化、歧化、聚合等過程需使用催化劑。2020年全球化工行業投資額為3530億美元，未來幾年投資額預計穩步提升，中國占比將持續擴大，持續不斷的化工行業投資將持續拉動分子篩需求。尾氣處理：監管要求提升，催生增量需求移動源尾氣脫硝空間巨大。汽車排放的尾氣中含有的大量氮氧化物、硫化物等其他污染物。近年來隨著汽車保有量的增加，汽車尾氣已經造成了嚴重的環境污染，世界大部分國家均已把汽車尾氣治理作為大氣環境治理重要環節。歐七標準預計2025年開始推進，相較于歐六標準，氮氧化物與顆粒數要求進一步下降80%與84%。根據2021年我國工信部發布的《關于重型柴油車國六排放產品確認工作的通知》，2021年7月1日起停止生產、銷售不符合國六標準要求的重型柴油車產品，因此新增柴油車對分子篩尾氣凈化催化劑的需求旺盛。亞太區域中，日本、韓國、印度均已實行嚴格的尾氣排放政策，其中日本和韓國尾氣脫硝政策已實行較長時間，每年均有較大的市場需求；印度2020年上半年推行嚴格的尾氣脫硝政策，市場增量空間較大。不同燃料類型的汽車采用不同尾氣排放后處理技術。在最新的國六標準下，汽油車需要TWC+GPF的尾氣排放后處理組合：TWC可以有效處理CO、HC、NOX，加裝GPF可對PM進行捕集、過濾。柴油車則需要DOC+CSF+SCR+ASC的尾氣排放后處理組合：

DOC主要負責將尾氣中的CO、HC、SOF轉化為無害氣體；CSF即涂覆了催化劑后的DPF，負責捕集、過濾尾氣中的顆粒；SCR在前端引入尿素作為還原劑，尿素水解為NH3后將NOX還原為氮氣；ASC裝在SCR后端，主要用于處理泄露的氨氣。固定源尾氣脫硝潛力巨大。工業生產過程中排放到大氣中的氮氧化物數量較大，是城市或工業區大氣的重要污染源。工業生產過程中排放廢氣的工廠很多，主要包括電力行業和以玻璃行業、水泥行業、陶瓷行業、鋼鐵行業、焦化行業等為主要污染源的非電力行業。從經濟和技術效益考慮，選擇性催化還原（SCR技術）是最有效的尾氣脫硝技術，其中，催化劑的性能是決定脫硝效率的關鍵。吸附分離：氫能冉冉升起根據國際咨詢公司TechNavio的統計，2018年，全球分子篩吸附劑市場容量為15.0億美元，到2023年，市場容量將增長到20.1億美元，復合增長率達到6.1%。吸附材料主要用于工業與環境領域各種氣體的分離、凈化與干燥，如天然氣、石油裂解氣等化工原料的脫水干燥、節能型建筑中空玻璃干燥劑、脫二氧化碳和脫硫、正異構烷烴的分離、二甲苯異構體的分離、烯烴分離、氧氮分離、制冷劑干燥等。全球分子篩吸附劑市場相對集中，國內企業實現進口替代。目前，全球分子篩的競爭格局呈現兩極分化的格局，萬噸以上產能的少數分子篩生產商占據了絕大部分的市場份額，2018年合計產能占全球產能比例達到64.8%。2018年，全球有9家分子篩生產商的分子篩吸附劑產能達到萬噸以上，其中有3家是國內企業，分別是建龍微納、上海恒業、大連海鑫。過去，UOP、CECA、Zeochem等國際大型分子篩企業掌握著制氫制氧分子篩的核心技術，壟斷了制氫制氧分子篩市場。隨著建龍微納等國內成規模的分子篩企業經過多年的技術研發，不斷突破各項核心技術瓶頸，能夠生產出性能相當的同類分子篩產品，并經過大型制氧制氫裝置樣品試用、小規模應用等長期過程，在達到制氧制氫設備的運行安全和生產效率的情況下，使用單位在分子篩進入更換周期時將國際大型分子篩企業的分子篩產品更換為國內企業的分子篩產品。建龍微納的JLOX300、JLOX100系列分子篩產品已在26套深冷空分制氧裝置和變壓吸附制氧裝置實現了對國際大型分子篩企業的進口替代。技術突破，國內企業快速追趕分子篩國產化替代市場巨大由于我國催化劑產業生產能力仍與國外企業存在較大差距，多年來，我國催化劑行業長期處于貿易逆差狀態。根據中國海關總署公布的數據顯示，2020年我國催化劑行業進出口總額為25.0億美元，貿易逆差為14.0億美元，短期來看，我國催化劑行業主要產品貿易逆差局面難以扭轉。目前行業領先企業主要為國際大型化工企業，在大部分催化領域我國仍與國外存在較大技術差距。國外化工企業具備先進催化劑的知識產權與工業化生產能力，長期以來，我國環保、能源化工及精細化工行業對國外催化劑的依賴較為嚴重；隨著我國相關產業規