國別市場分析報告(柬埔寨)初稿.宏觀環境簡況柬埔寨王國(KingdomofCambodia)，位于中南半島南部，地勢呈北高南低，中部與南部為平原地區，領土面積18.1萬平方公里，與老撾、泰國、越南接壤。柬埔寨氣候炎熱，屬于典型熱帶季風氣候。人口柬埔寨人口1400萬，是主體民族，占總人口的80%,少數民族有占族、普農族、老族、、等。為通用語言，與、同為。佛教為國教，95%以上的居民信奉，占族信奉，少數城市居民信奉。、華僑約60萬。2010年度GDP柬埔寨2010年宏觀經濟復蘇，同比增長5.5%,年度GDP達至I114.4億美元。2010年人均GDP人均GDP為792美元。當前匯率當地貨幣瑞爾對美元匯率保持在4000:1的水平。當前外匯儲備外匯儲備25.5億美元，同比增長18.2%,年均通貨膨脹率為3.2%。資源儲備主要資源儲備為農業，2010年度盈余稻谷380萬噸，折合大M約240萬噸。產業特點柬埔寨是傳統，工業基礎薄弱，屬世界上之一，貧困人口占總人口 28%。柬政府實行的自由市場經濟，推行經濟私有化和貿易自由化，把發展經濟、消除貧困作為首要任務。把、加工業、旅游業、 I基礎設施建設及人才培訓作為優先發展領域，推進行政、財經、軍隊和司法等改革，提高政府工作效率，改善投資環境，取得一定成效。.政治環境.憲法規定，柬埔寨系君主立憲制王國，立法、行政、司法三權分立。國王是終身國家元首、國家軍隊最高司令、國家統一和永存的象征，有權宣布大赦，根據首相建議并征得國民議會主席同意后可解散國會。柬埔寨現任國王為諾羅敦?西哈莫尼。.柬埔寨主要政黨有柬埔寨人民黨、奉辛比克黨及森朗西黨。 2003年7月，柬舉行第三屆全國大選，人民黨獲勝。人、奉、森三黨在權利分配上分歧嚴重，組閣陷入僵局。2004年7月15日，組閣僵局被打破，人黨和奉黨就聯合執政達成協議，拉納烈和洪森分別任國會主席和政府首相，第三屆王國政府正式成立。2008年8月，柬埔寨人民黨再次贏得第四屆國會選舉，洪森出任首相至今。.柬埔寨近年來政局一直較為穩定，把消除貧困、發展經濟作為政府首要目標。.經濟環境.2010年，隨著世界經濟的逐步復蘇，柬埔寨經濟也擺脫了金融危機的影響，實現了V型反轉。在2009年經濟僅增長0.1%的基礎上，2010年實現增長5.5%。柬政治經濟形勢穩定，農業收成穩步上升，制衣業走出低迷期，旅游業增速超乎預期。通脹得到有效控制，物價基本穩定，市場供給充足，人民生活水平逐步改善。.財政收支增加，赤字下降。2010年，財政收入14.45億美元，同比增長18%占全年GDP勺12.6%。其中，稅收收入12.23億美元，占全年GDP勺10.7%;非稅收收入2.1億美元，占全年GDP勺1.8%;資本U攵入為1200萬美元，占全年GDP勺0.1%。財政支出20.51億美元，同比增長13%占全年GDP勺19.9%。其中，經常性支出12.48億美元，占全年GDP勺10.9%;資本支出8.03億美元，占全年GDP勺7%財政赤字6.06億美元，同比下降9%.雖然柬經濟實現了V型復蘇，但是柬經濟結構單一，過于依賴制衣、旅游和建筑業，制約了自身抵御危機的能力。為確保國家經濟可持續發展，今年2月，柬首相洪森提出要推動國家經濟邁向工業化發展道路， 實現經濟現代化和結構多元化。洪森提出三個工業化發展方向：一是提高現有重要領域的附加值，二是發展潛在的新興工業，三是挖掘潛在產業。為此，柬將擴大吸引外資規模，積極引進國外先進技術和產業，特別是吸引大型跨國公司到柬經濟開發區投資興業。.法律環境法律構架憲法規定，柬埔寨的國體是，實行自由民主制和，立法、行政、司法。國會是柬埔寨國家機構和立法機構，每屆5年。參議院是國家立法機關，有權審議國會通過的法案。柬憲法規定，法案須經國會、參議院、憲法理事會逐級審議通過后，最后呈國王簽署生效。分初級法院、上訴法院和最高法院三級。市場準入目前柬埔寨還沒有專門的外商投資法，其吸收外資的主要法規政策體現在【投資法】及其實施條例等相關文件中，主要政策如下：對外資與內資基本給予同等待遇政府不實行損害投資者財產的國有化政策已獲批準的工程，政府不直接干涉商業貨物或服務的價格不實行外匯管制，外匯法對任何外匯經營都不設限，包括轉賬和國際結算鼓勵外商投資的主要行業為農業、旅游業、環保、勞動密集型工業、基礎設施建設和能源等領域在稅收方面，免征投資生產企業的生產設備、建筑材料、零配件等的進口關稅對土地的使用，其憲法規定外國人不得購買柬埔寨的土地，但外國投資者可以長期租賃，最長期限為99年商業組織形式較為寬松，可以個人、合伙、公司等不同商業組織形式注冊，且注冊費用較低，進出口貿易不受國籍限制勞動力準入投資者在柬埔寨有權依照柬埔寨王國勞工法和移民法的有關規定， 自由選擇和雇傭柬籍和外籍員工。柬埔寨【投資法】第十四條特別規定：允許以下身份人士來柬埔寨留居：企業職員和專業經管人員技術人員專業技術工人經柬埔寨發展理事會按移民法和勞工法有關規定批準的上述人員的配偶及其家庭人員金融稅收相關政策可享受的優惠稅收政策對投資的鼓勵主要包括全部或部分免收關稅及其他稅務純盈利稅的稅率為9%,但不包括國家自然資源、森林、石油、金礦等的開采和盈利稅的稅率，此類稅率將由其他法律另行規定依據每項投資的條件和王國政府規定的優惠條件，從第一次獲得盈利的年份算起，可免征盈利稅的最長時間為8年。如連續虧損5年，其虧損額則被準許用來沖減盈利稅。如果投資者將其盈利用于再投資，則可免征其盈利稅。分配投資盈利，無論是轉移到國外，還是在柬埔寨國內分配，均不征稅在某些工程的進口建筑材料、生產資料、各種物資、半成品及所需零配件，免征其關稅和其他稅務：占總產量至少80%的產品用于出口的投資工程；在柬埔寨發展理事會公布的優先發展的特別開發區內投資；旅游業；勞動密集型工業、加工業及農用工業；基礎設施建設及能源產業⑤產品出口，免征出口稅.投資環境內地企業在柬埔寨已超過200家，協議投資總額超過4億美元，排在馬來西亞、美國和臺灣之后，為柬埔寨第四大外資來源國，且已連續3年為柬最大FDI（外國直接投資）輸入國。經管體制柬埔寨于2003年9月被世界貿易組織（WTO）接納為該組織成員。柬埔寨目前正在按照WTO的要求，對現行的經濟政策進行調整，為外國企業創造更為良好的投資環境。近年來柬埔寨政府頒布的與貿易有關的法律主要有：《公司法》、《投資法》、《合同法》及《企業用工法》。柬埔寨發展理事會（CDC）系柬政府唯一負責柬投資和重建發展綜合事務的政府機構。理事會下設柬埔寨投資委員會（CIB）和柬埔寨重建與發展委員會（CRDB）2個委員會，分別主管私人投資（包括外資）與公共投資（政府發展工程、接受外援等）業務。委員會成員由王國政府相關部門負責人組成，兩個委員會均設有各自的秘書處、秘書長及相關辦事機構，負責日常事務。稅收政策柬埔寨目前主要有以下的稅種和稅率，分別是：所得稅9%或20%、增值稅10%、營業稅2%。另，主要商品的進口關稅及特殊稅詳見貿易指南篇的“柬埔寨主要商品關稅及有關稅收一覽表”

貨物類關稅特別稅增值稅布類35%10%服裝3郭1QH童裝、運動裝7%10H窗相,床草7%10%n10%「卷煙50%10%10H啤■酒35%10%10%家電類15%10%i25?a?摩:無車15W5H10?L25cc及以上摩;壬15M45K10%貴金屬30%10%鉆石5CM10%農具10H其他五金制品15%10%塑料制品7%10?發電機15%10%紙類窗10H水泥10H鋼鐵10H玻璃7%10H鋁材n10H3OT10%機油,潤渭洞30%10?優惠政策對投資的鼓勵主要包括全部或部分免收關稅及其他稅務純盈利稅的稅率為9%,但不包括國家自然資源、森林、石油、金礦等的開采和盈利稅的稅率，此類稅率將由其他法律另行規定。依據每項投資的條件和王國政府規定的優惠條件，從第一次獲得盈利的年份算起，可免征盈利稅的最長時間為8年。如連續虧損5年，其虧損額則被準許用來沖減盈利稅。如果投資者將其盈利用于再投資，則可免征其盈利稅。分配投資盈利，無論是轉移到國外，還是在柬埔寨國內分配，均不征稅。在某些工程的進口建筑材料、生產資料、各種物資、半成品及所需零配件，免征其關稅和其他稅務：占總產量至少80%的產品用于出口的投資工程；在柬埔寨發展理事會公布的優先發展的特別開發區內投資；旅游業；勞動密集型工業、加工業及農用工業；基礎設施建設及能源產業。⑤產品出口，免征出口稅。柬埔寨投資環境不利因素，主要體現在下面幾個方面：①基礎設施落后，不利于企業控制成本。柬埔寨是世界最不發達國家之一，由于常年戰亂，基礎設施遭到嚴重破壞，其電力、供水、交通等方面仍然處于落后狀態，難以滿足企業生產的需求，時常出現停水、停電等現象。此外，柬埔寨當地工人工作效率和素質都較低②法制不健全，投資者權益得不到有效保證。外資企業在當地的利益多數情況下無法通過正常渠道得到保護，有法不依甚至錢大于法的現象比較普遍。政府機構貪污腐敗現象嚴重，工作效率低下。此現象由來已久，吃拿卡要盛行，而且名目繁多。在政府機構辦理任何手續幾乎都要繳納一定數量小費，否則不予辦理。外匯政策實行開放的自由市場經濟政策，經濟活動高度自由化。針對 170多個國家和地區的經濟自由排名中，柬埔寨位列35名，與日本相同，遠高于周邊國家。美、歐、日等28個國家給予柬埔寨普惠制待遇。貿易壁壘柬埔寨限制投資行業①各種商業活動②各種運輸服務③免稅商店④在國際規范酒店范圍外的餐廳、卡拉OK廳、夜總會和各種按摩室⑤貿易中心⑥與新聞和宣傳有關的活動⑦批發零售⑧電話服務⑨開發自然資源（勘探石油和天然氣除外）⑩專業服務投資保護1、對外資與內資基本給予同等待遇。除柬憲法中有關土地所有權（只允許柬籍公民和法人購買）的規定外，所有的投資者，不分國籍和種族，在法律面前一律平等。（基本實現國民待遇）2、柬政府不實行損害投資者財產的國有化政策。3、已獲批準的投資工程，柬政府不對其產品價格和服務價格進行管制。4、不實行外匯管制，允許投資者從銀行系統購買外匯轉往國外，用以清算其與投資活動有關的財政債務。5.7雙邊協議1991年10月關于政治解決柬問題的巴黎協定簽訂后特別是 1993年柬埔寨王國政府成立以來，兩國全面經貿合作關系得到恢復和發展。1996年7月，兩國政府簽署了《貿易協定》和《投資保護協定》。我國政府開始決定從2004年1月1日起給予柬埔寨297種商品（主要是農、林、牧、漁產品）進口零關稅的優惠待遇。.安全環境柬埔寨經過長期戰火洗禮，民風兇悍，生活貧困。雖經政府收繳，民間槍支依然較多。戰爭遺留未爆彈藥較多，土建工程一般需要柬埔寨部隊掃雷確認安全。總體環境尚可，但偷盜行為十分普遍。外資企業駐地通常都配有當地警察保安。.工程承包市場分析市場簡況據中國商務部統計，2010年，中國企業在柬埔寨新簽承包工程合同73個，同比增長102.8%;合同總額13.43億美元，增長1.5%;營業額6.48億美元，增長62.9%;外派人數3691人，增長291%。中國企業在柬新簽勞務合作合同7個，同比下降88.9%;合同總額83萬美元，下降40.7%;營業額512萬美元，下降57.4%;外派人數498人，增長31.4%。截至2010年底，中國企業在柬埔寨承包工程與勞務合作累計合同額和營業額分別是49.91億美元和23.12億美元。市場分析川鐵公司至2004年起，在柬埔寨已完成中國政府援助柬埔寨7號公路和優買信貸8號公路兩個工程，累計完成合同金額2000萬美元。2011年尚未有針對該國市場的工程追蹤。據柬政府預測，2011年柬宏觀經濟將增長6流右，通月空制在4%Z內。其中，農業預計增長4.7%,工業增長8.3%,服務業增長6.1%。廣義貨幣投放增幅控制在20.8%以內，經常性流通貨幣增幅不超過19.4%。財政收入預計占GDP勺13.5%,財政支出預計占GDP勺18.9%。外匯儲備力爭增長10%鐵路產業在泛亞鐵路的規劃圖上，柬埔寨處于越、老、泰的連接處而將成為鐵 路樞紐。而柬埔寨鐵路發展水平遠遠無法勝任此重任，該國目前僅有2條鐵路，總長655公里。一條由金邊途徑馬彳惠旺省至柬泰邊境的波貝，另一條由金邊至西哈努克港。兩條鐵路均年久失修，火車時速僅 15公里，軌距為1M運輸能力低下。柬埔寨政府計劃投資1.4億美元對鐵路進行修繕。公路產業公路運輸為柬埔寨運輸系統的骨架，占客運和貨運 95%Z上份額。公路網絡總長度約39495公里，其中包括4802公里國道，目前柬尚無高速公路。在過去10年，機動車數量迅速增長，截止2008年底，登記的機動車數量為70萬輛。幾乎所有國道都是柏油路面，但50%勺省級道路不是碎石路面就是土路面。鄉村道路則大部為土路。柬埔寨嚴重缺乏公路養護資金，很多公路處于失修狀態。大部分道路的重建和修復一級、二級公路網都是在國際競爭性投標基礎上由國外承建商完成。柬埔寨公路網大部為國外投資或援助修建，本國無力承擔。房建產業柬埔寨房地產集中在首都金邊及旅游地區暹粒及西哈努克港。近年來，由于柬投資環境沒能得到進一步改善，基礎設施建設速度跟不上經濟發展的需要，政府腐敗和辦事效率的低下等，柬利用外資連年大幅下降。不少外商撤資，缺少新的外資進入，房地產買賣日漸衰落，無論是金邊市還是其他遠離首都的城市和農村地區，房地產業均進入全面蕭條時期。雖然柬首都金邊的商業用地和住宅用地的前景短時期內并不被看好，但由于在已開發的房地產中，大部分都是當初為了應付形勢發展的需要而進行的初步開發或建立的簡易工廠，隨著經濟和工業生產的進一步發展，廠房改造和對房地產進行深入開發已迫在眉睫。目前，金邊市政府計劃建設 7個標志性市場，將違章棚戶區遷往遠郊，再加上私營業者對商廈和商業場所的建設，使得這一方面還有很大的發展空間。柬埔寨近期將投資 2億美元，打造555M高世界第二高樓！港口、機場產業柬埔寨水運分為海運和河運。西哈努克港是最主要的對外海港，臨泰國灣，有2個泊位，水深各8.5M和6M，最多可停泊1萬噸的船舶。現主要停靠經泰國、新加坡和香港轉口的支線船，2002年全年共處理進出口集裝箱約38400TEU（平均每日處理約105TUE,具有激光檢查集裝箱系統）。金邊港臨湄公河，是最大的內河港口，只有 1個泊位，雨季水深 5.2M，旱季水深最多可停泊5千噸的船舶。主要民用機場有金邊國際機場（原名波成東機場）和吳哥機場（原名暹粒機場）。此外，西哈努克市、馬德望省、臘塔那基里省、蒙多基里省、上丁省和戈公省也建有簡易機場。新建的金邊港集裝箱碼頭位于柬埔寨首都金邊市以東約30公里的湄公河畔，由中國政府提供2820多萬美元優惠貸款進行建設。該工程包括一個長 300M寬22M可同時停泊兩艘5000噸級貨船的碼頭，并將建有放置集裝箱、辦公樓以及水電供應等配套設施。碼頭年吞吐量為12萬標箱。由中國上海建工集團承建，工期為 30個月。電力產業目前，柬埔寨的電價比較昂貴，且僅在金邊、西哈努克港及部分省市可供電，電價為每度 0.15—0.2美元。金邊 22萬戶家庭中10萬戶用政府供電，廣大農村 10%以下的家庭用政府供電。其他家庭用電主要使用柴油燃料發電，既浪費資源又污染環境。為扭轉這種不利的供電、用電局面，柬政府大力鼓勵對電力行業的投資，尤其希望以BOT的方式發展水電、太陽能發電。另在發展本國發電的同時，決定從鄰國越南和泰國購電以解決用電緊張的問題。2009年，柬電力裝機能力為909.7兆瓦，全國用電家庭數約為20多萬戶，年人均用電量為54度。柬政府將電力發展列為其經濟戰略的優先發展領域，政府對外來投資給予政策上的傾斜和法律保護。到2010年底，柬政府計劃裝機 1346兆瓦，實現全國用電家庭數達到37萬戶，年人均用電量 89度。近年來，中資企業以BOT方式進入柬電力市場，速度快，規模大，得到洪森首相的高度評價和贊賞。建成的首座水電站已于 2002年5月并網發電。目前，中資企業以BOT方式與柬簽約的6個工程，總裝機約為92.7萬千瓦，總投資 18.2億美元，上述工程售電支付條件均獲得柬政府財政擔保，保證了我企業投資安全，規避了風險。上述工程將于 2012—2015年陸續建成并投入運營。礦業及能源產業柬埔寨工業基礎薄弱，規模礦業生產尚未建立，一向被認為礦產資源比較貧乏，現僅有小型水泥廠及群采為主的寶石、金、錫、石英砂等小型礦山、礦點，產量只能滿足國內需求。但近來，柬埔寨接連發現儲量客觀的礦藏，著實讓柬埔寨人喜上眉梢，柬埔寨政府也為此長舒一口氣，尤其是石油的發現，令柬埔寨人憧憬著富裕生活的到來。另據有關方面已證實柬埔寨擁有大量的金礦和鋁礦，其中絕大部分的金礦和鋁礦被發現在蒙多基里省和拉達那基里省內。此外在柏威夏省和磅通省也有一些金礦，只是含量較少。澳大利亞著名礦探和開采公司Oxiana已獲得在蒙多基里、桔井、磅通、柏威夏和拉達那基里共5省的政府勘探許可。預計石油、金屬礦業帶來的收益將超過 10億美元，極具投資潛力。物流產業柬埔寨物流總體狀況之一是軍用物流規模大，民用物流規模小。他們迫切希望中國與柬埔寨之間、與 GMS組織之間，密切交流。與中國貿易主要通過海運，路線是：上海 —西哈努克港—金邊港。中柬間有部分物流通過空運，但沒有公路物流。正在加強7號公路建設：柬埔寨 —老撾—中國進口貨源：建筑材料較多，其他還有服裝、面料等。出口對象：成衣至歐美市場。制造業柬埔寨的產業結構比較單一，主要依賴紡織業，柬埔寨正致力于建設產業競爭力，所以制造業投資對該國很有吸引力。柬埔寨副總理兼財經部長吉春接受《中國日報》專訪時表示，中國投資在幫助柬埔寨縮短與其他亞洲國家差距方面發揮了重要作用，并表示柬埔寨歡迎中國企業投資制造業。在柬埔寨，家用電器基本上全是進口，中國卻在這方面擁有別人所不擁有的特長，技術含量高，技術設備齊全。中國企業在當地建廠，利用當地廉價勞動力，發展家電制造業，可以培養本土的技術和經管人員，逐步推動當地都市化進程，這無疑也是互惠互利的事情。其他產業農業是柬經濟第一大支柱產業。主要農產品有稻谷、玉 M、豆類、薯類等。經濟作物有橡膠、胡椒、棕櫚糖、麻類、棉花等。柬埔寨農業生產存在水稻品種單一、更新速度較慢、栽培技術簡單、經管較為粗放 ,水利設施簡單、稻田排灌困難以及加工體系落后等問題。近年來越南加大了對柬埔寨農業項目的投資，中國云南、廣西等省也開始投資柬埔寨大 M及其他農業產品加工行業。7.3市場風險由于經歷了較長時期的戰亂，民主政治尚處初級階段，發展時間有限，國內黨派矛盾由來已久，從客觀來看，柬埔寨民主政治制度還比較脆弱。但是，經過近年的努力，柬埔寨正在經歷其四十余年來政治局勢最為穩定的時期。柬埔寨市場整體相當不成熟，中資企業競爭較為激烈。投資風險主要來自以下方面：市場波動的風險相關政策變動的風險政府腐敗帶來的風險（政府審批手續繁多且等待時間長）強勢競爭對手帶來的競爭風險（低價中標，成本難以控制）匯率波動風險（人民幣對美元貶值）投資回收周期較長的資金風險跨國人才儲備不足及經管經驗不足的風險與當地政府、勞工關系處理不當的風險（工會等非政府組織力量大）勞動力成本提高的風險（當地勞力素質低下）土地糾紛比較多（土地產權難以明確劃分）11雨季和旱季分明，施工受季節影響很大12其他風險根據對當前總體形勢的分析和評估，柬埔寨的參考評級為7（7/9）級，國家風險水平顯著，未來風險水平趨于升高。7.4市場競爭分析鑒于中柬長期的傳統友誼，中國政府長期提供柬埔寨優買信貸工程，由中方出資進行工程建設。目前在柬的主要中資公司（工程承包公司）有：上海建工、中國路橋、中國水電、葛洲壩集團、云南建工等幾家工程單位。外國公司主要集中在韓國、日本。優勢分析：