北京中期天津營業部李忠民參與期貨交易獲取投資收益培訓提綱：期貨的定義期貨的產生與發展期貨市場的功能與作用期貨市場的構成期貨與現貨的不同商品期貨交易的特點介紹期貨合約期貨交易的流程（開戶、交易、資金存取）客戶開戶須知期貨投資的參與形式期貨交易的軟件安裝與介紹根據期貨交易特點控制交易風險期貨是相對于現貨而言的遠期商品。 期貨交易是指在期貨交易所內集中買賣

期貨合約的交易活動。 期貨合約是指由期貨交易所統一制定的規定在將來某一特定時間和地點交割一定數量和質量商品的標準化合約。一、什麼是期貨？期貨交易？1848年美國芝加哥期貨交易所產生期貨市場的發展過程：商品期貨金融期貨國際期貨市場的發展趨勢期貨中心日益集中市場規模不斷壯大金融期貨的發展勢不可擋聯網合并發展迅猛交易方式不斷創新公開喊價電子化交易服務質量不斷提高二、期貨市場的產生與發展三、期貨市場的功能與作用

規避風險的功能價格發現的功能在宏觀經濟中的作用對微觀經濟主體的作用規避風險的功能市場經濟中，商品生產經營者活動不可避免的會遇到各種風險，如信用風險、經營風險和價格風險等。在期貨市場上，規避風險主要通過套期保值交易來實現。套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現貨數量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。可能是用期貨市場的盈利來彌補現貨市場的虧損，也可能是用現貨市場的盈利來彌補期貨市場的虧損。價格發現的功能在市場經濟中，價格機制是調節資源配置的重要手段，價格信息是生產經營者進行正確決策的主要依據。現貨市場中的價格信號是分散的、短暫的，不利于企業的正確決策，隨著期貨交易的不斷發展和期貨市場的不斷完善，期貨市場價格發現的作用越來越受到人們的重視。期貨市場價格發現的原因首先，期貨交易的參與者眾多，有商品生產者、銷售者、加工者、進出口商以及投機者等，成千上萬的買家和賣家在一起競爭，可代表雙方的力量，有助于價格的形成。其次，期貨交易中的交易人士大都熟悉某種商品行情，有豐富的經營知識和廣泛的信息渠道。再次，其貨市場透明度高，競爭公開化、公平化，有助于形成公正的價格。價格發現的特點

預期性：期貨價格具有對未來供求關系及價格變化趨勢進行預期的功能。

連續性：期貨價格是連續不斷的反映供求關系及其變化趨勢的一種價格。

公開性：期貨價格是集中在交易所內通過公開競爭達成的，依據期貨市場的信息披露制度，所有交易及價格都及時公之于眾。

權威性：期貨價格真實地反映供求及價格變動趨勢。期貨市場在宏觀經濟中的作用一、提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟；二、為政府制定宏觀經濟政策提供參考；三、有助于本國爭奪國際定價權；四、促進本國經濟的國際化；五、有助于市場經濟體系的建立與完善。期貨市場對微觀經濟主體的作用鎖定生產成本，實現預期利潤利用期貨價格信號，組織安排現貨生產期貨市場拓展現貨銷售和采購渠道期貨市場促使企業關注產品質量問題1、期貨交易所：3家商品期貨交易所、1家金融期貨交易所上海期貨交易所：已上市品種：銅、鋁、天然膠、燃料油、鋅；未來上市品種：鋼材、原油、黃金。大連商品交易所：已上市品種：黃大豆1#2#、豆粕、玉米、豆油、塑料、棕櫚油；未來上市品種：生豬、焦炭。鄭州商品交易所：已上市品種：硬麥、強筋麥、棉花、白糖、PTA、菜籽油。未來上市品種：各上市商品期貨品種的期權交易。中國金融衍生品交易所：未來上市品種：滬深300指數（股指期貨）2、期貨經紀機構：期貨公司3、期貨投資者：套期保值企業、投機機構、個人投資者4、期貨監管機構： 中國證監會、中國期貨業協會（各地方協會）四、期貨市場的組織結構首先期貨根源于現貨；二者長期的價格發展方向和幅度一致，這是兩市場互相影響和參與的基礎和前提。其次期貨交易與現貨交易存在的差異：現貨交易期貨交易交割時間即時或很短時間內完成商品的交收活動從成交到貨物收付之間存在著時間差交易對象實物商品標準化合約交易目的滿足買賣雙方需求規避風險，投機獲利交易場所與方式無具體限制在期貨交易所內以公開競價的方式進行結算方式一次性結清，分期付款每日無負債結算制度商品期貨交易的特點：１.以小博大

只需交納５－１５％的履約保證金就可控制１００％的虛擬資金。２.交易便利

由于期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標準化，合約的互換性和流通性較高。３.信息公開，交易效率高

期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公開競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規劃，運作高效。４.期貨交易可以雙向操作、簡便、靈活

交納保證金后即可賣進或賣出合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鐘內即可完成交易。當行情處于有利價位再以相反的方向平倉或補倉出場。５.合約的履約有保證

期貨交易達成后，須通過期貨交易所結算部門結算、確認，買賣雙方都向交易所交納保證金，交易所承擔中間擔保履約責任，買賣雙方無須擔心交易履約問題。上海交易所期貨合約內容交易所合約名稱合約代碼交易單位(噸/手)最后交易日公司保證金（%）交割月份

銅CU5交割月份15日(遇法定假日順延)121月-12月上海期貨鋁AL5交割月份15日(遇法定假日順延)121月-12月交易所鋅ZN5交割月份15日(遇法定假日順延)121月-12月

天然橡膠RU5交割月份15日(遇法定假日順延)121-12(2,12月份除外)

燃料油FU10交割月前一月份最后一個交易日131-12(春節月份除外)大連交易所期貨合約內容交易所合約名稱合約代碼交易單位(噸/手)最后交易日公司保證金（%）交割月份大連商品交易所黃大豆1號A10合約月份第10個交易日81,3,5,7,9,11黃大豆2號B10合約月份第10個交易日81,3,5,7,9,11豆粕M10合約月份第10個交易日81,3,5,7,8,9,11,12豆油Y10合約月份第10個交易日81,3,5,7,8,9,11,12玉米C10合約月份第10個交易日81,3,5,7,9,11鄭州交易所期貨合約內容交易所合約名稱合約代碼交易單位(噸/手)最后交易日公司保證金（%）交割月份鄭州商品交易所強麥WS10合約交割月份倒數第7個交易日81,3,5,7,9,11硬麥WT10合約交割月份倒數第7個交易日81,3,5,7,9,11棉花CF5合約交割月份的第10個交易日101,3,5,7,9,11白糖SR10合約交割月份的第10個交易日101,3,5,7,9,11精對苯二甲酸PTATA5合約交割月份的第10個交易日101月-12月菜籽油RO5合約交割月份的第10個交易日81,3,5,7,9,11一、開戶流程1、自然人六.期貨交易流程本人持有效身份證件簽署開戶合同及相關協議向交易所申請一戶一碼保證金存入開通網上交易通知客戶修改相關密碼2、企業開戶所需提供的證明文件如下：份數所需證件2份1、法人營業執照副本復印件（具備有效年檢記錄，在復印件非空白位置注明“此復印件用于北京中期開戶使用”字樣，法人簽字，蓋公章，注明日期。

2份2、稅務登記證（國稅或地稅）復印件（加蓋公章）2份3、法人單位組織機構代碼證復印件（具備有效年檢記錄，加蓋公章）開戶須知

1．凡國家法規允許參與國內期貨交易的法人和自然人，均可委托期貨經紀公司代理其期貨業務，成為期貨經紀公司的客戶。

2．客戶與期貨公司建立委托代理關系，須辦理相應的開戶手續，填寫有關開戶文件，并簽字確認期貨經紀公司開戶文件中所有相關內容，否則客戶與期貨經紀公司的期貨代理關系不成立。

3．自然人在申請開戶時，須提供本人身份證復印件，印鑒和簽字樣式；法人單位申請開戶時，須提供注冊的登記文件復印件，法人代表印鑒和簽字樣式，并由法人代表或由其授權的代表簽署開戶文件，由其授權的代表辦理開戶手續時，必須出具法人代表簽署的授權書及被授權人的身份證原件。

4．客戶在開戶時，須讀懂、理解并同意遵守本合同文件中規定的事項及相關的細則。

5．開戶文件包括《期貨交易風險揭示書》、《期貨交易業務委托代理協議書》和《印鑒卡》。

二、交易流程.下載看盤交易軟件修改密碼并注意保密性進行期貨交易對交易結果進行確認查收結算賬單三、資金存取.自然人開立個人結算帳戶或法人開立企業帳戶必須是工行、農行、中行、建行、交行這五家中國證監會指定結算銀行。目前只開通交行全國銀期轉帳業務，其他銀行均通過匯款辦理出入金業務。辦理出入金前請先與營業部客服中心聯系：