風險管理1風險管理1擔保企業的風險管理擔保業務的風險管理2擔保企業的風險管理擔保業務的風險管理2幾個問題：

1、銀行可以向企業提供貸款，為什么還要擔保機構提供擔保？——擔保業的市場空間（1）必須運用比銀行更多的風控方法和手段；（2）專業化分工的需要。

2、如果銀行也…….——擔保業的發展趨勢

（1）金融改革、銀行的競爭度……

（2）國際上：融資性擔保為政策性擔保（3）我國：“一體兩翼”的目標與現實狀況

幾個問題：3、擔保業的風控：形容為刀尖上“跳舞”火中取栗

（可見難度之大、風險之高）4、風險管理貫穿在擔保業務的全過程之中、貫穿在整個擔保機構的運作管理過程之中。

3、擔保業的風控：形容為5、風險分析集中在：

第一還款來源（充足與可靠）；第二還款來源（足值與易于處置和變現）6、開篇案例介紹：擔保企業及業務的風險管理課件包括的主要內容

一、信用擔保風險管理的一般概念二、信用擔保風險管理的一般方法三、信用風險分析與評價（財務風險分析與評價、技術風險分析與評價、經營與市場風險與評價、企業管

理風險分析與評價、反擔保措施選擇與分析）四、信用擔保風險的內部控制與外部防范6包括的主要內容

一、信用擔保風險管理的一般概念6一、信用擔保風險管理的一般概念

（一）信用擔保風險的概念

信用擔保機構在擔保業務運作過程中，由于決策信息的不充分和相關的各種主客觀因素的不確定性，而使擔保機構在實際擔保業務的運作過程中遭受損失的可能性。

擔保機構經營的是風險

提供的服務是信用

兩個信用環節的信用風險：1、中小企業信用風險：亦稱代償風險（包括抵押風險、質押風險、第三方信用風險；——構成擔保機構的項目風險，也是最主要的、最直接的風險）7一、信用擔保風險管理的一般概念

（一）信用擔保風險的概念7？？

為什么要抵押、質押…….?

（融資的方式：

投資、

融資（債）：

決策、信息觀

2、信用擔保企業自身的信用風險：亦稱破產風險或流動性風險（代償時沒有足夠的流動資金來滿足代償造成的信用支付風險——體現為擔保機構的整體風險）

（二）信用擔保風險的基本特征1、信用擔保風險的雙重性：

（1）信用擔保風險來自于企業和銀行：

企業：代償；銀行：風險的轉移而降低標準；8？？8

（2）雙重的“逆向選擇”：企業與銀行雙重的“道德風險”：企業與銀行

2、信用擔保風險具有滲透性（1）信用擔保風險與銀行信貸風險、財政風險相互滲透；（2）信用擔保風險與外匯風險可以相互轉化。

3、擔保風險具有特殊性信用擔保風險的發生機制與一般保險業所經營的客觀的、可預期的風險有很大區別，其發生具有很強的主觀性與不確定性。（更多的運用個案分析方法）

4、信用擔保風險具有可控性（1）條件可控：只為符合條件的企業提供擔保；（2）雙重的“逆向選擇”：企業與銀行

（2）評審控制：評審環節予以控制；（3）監督控制：通過對擔保機構、銀行及企業的監督控制來防范信用擔保風險；（4）強制控制：強制收取風險擔保金、強制反擔保；

5、信用擔保風險具有追償性

6、信用擔保風險具有不對稱性擔保收益與損失的不對稱：（一般是政策性擔保機構）收益為擔保額的3%~4%；損失可能是：擔保的費用與擔保額之和。（2）評審控制：評審環節予以控制；（三）信用擔保風險的來源與分類1、信用擔保風險的來源：（1）來自中小企業的風險：a)經營者素質和競爭力風險；b)中小企業自身的信用風險；c)中小企業缺乏技術創新的風險；d)“逆向選擇”與“道德風險”。（2）來自政府部門的風險：a)政府部門的不適當干預：組建與運作、指定擔?！璪)政府對中小企業政策的不穩定和不連貫；（3）來自信用擔保機構本身的操作風險：

a)廣義：是否具備在保本微利的前提下提供擔保服務的風險；b)狹義：由于操作環節的失誤所引起的風險。（三）信用擔保風險的來源與分類1、信用擔保風險的來源：（4）來自貸款銀行的風險：

a)銀行對貸款對象選擇是否準確、貸款操作是否規范引起的風險；b)銀保關系的權利與義務不對稱引起的風險：銀行不承擔風險、擔保機構采用連帶責任擔保方式而不是一般保證方式。（5）來自不完善的法律制度、中小企業服務體系的風險：

《擔保法》提供了基本法律依據；信用擔保機構屬于專業擔保的范疇；

2、信用擔保風險的分類（1）按風險的表現形式：

a)信用風險（又稱違約風險，為最主要最直接的風險）;

b)經營風險：中小企業的經營風險和擔保機構自身的經營風險;

c)流動性風險：擔保機構發生代償時因流動資金不足而造成的信用支付風險。（4）來自貸款銀行的風險：d)操作風險：自身管理不善，產生的操作風險；e)市場風險；f)道德風險；g)法律風險。（2）按風險的可控程度a)系統性風險（又稱不可分散性風險）：是指由政治、經濟、社會以及國家宏觀政策變動等外部因素引起的，對擔保行業形成整體影響和沖擊的風險。

主要包括：經濟政治動蕩風險；冰雪、地震等自然災害導致受保企業生產能力喪失的風險；受經濟周期和國家政策影響的行業景氣下行風險b)非系統性風險（可分散風險）：一種與特定公司或者行業相關的風險列舉：①企業信用風險。②新生產線建設失敗、延期投產、新產品不適銷對路、更新產品更新換代風險。③應收賬款回籠風險。④短貸長投帶來的現金流斷裂風險。⑤以新貸償還舊貸帶來的連鎖反應風險。⑥貸款到期后，企業正常經營性現金流難以支撐還款需要的風險。⑦無法查清的d)操作風險：自身管理不善，產生的操作風險；企業或有負債、或有法律糾紛、其他隱患帶來的風險。⑧抵押物、反擔保物貶值或無法處置的風險。⑨其他尚不確定的可能發生的導致企業不能按時還貸的風險。（3）按風險的性質分類a)靜態風險（又稱純風險）：主要指由于自然災害和意外事故帶來損失的可能性。（對個體是不確定的，對整體具有相對確定性、可預測其發生的概率）b)動態風險（又稱投機風險）：主要指由于信用擔保決策失誤，或債務人經營管理不善和市場變化等因素引起的風險。（最難把握和控制的風險，具有強變化和不可預測性的特征，造成損失的可能性最大）企業或有負債、或有法律糾紛、其他隱患帶來的風險。⑧抵押物、反二、信用擔保風險管理的一般方法

指作為受險主體的信用擔保公司在特定的風險環境下所采取的管理風險措施。（一）風險預防

在風險尚未導致損失之前，采用一定的預防性措施，以防止損失實際發生或將損失控制在可承受的范圍以內的策略。

是一種傳統方法，安全可靠，對信用風險、流動性風險、操作風險等不容易通過市場轉移或對沖的風險十分重要。（二）規避風險

根據一定原則，采取一定措施避開風險，以減少或避免由于風險引起的損失。15二、信用擔保風險管理的一般方法指作為受險主體的信用擔（三）風險分散通過多樣化的投資組合來分散風險是一個常用的風險管理策略。擔保公司的業務不應過度集中于單一行業，單一客戶的最高擔保額不應過高（設立對單一客戶擔保額的最高限額或限制性比例）。（四）風險對沖可以通過進行一定的金融交易來對沖其面臨的某種風險。

（五）風險補償雙重含義：一是指信用擔保公司在風險發生前，通過風險定價確定盡可能公平合理的信用價格，獲得風險回報；二是指信用擔保公司在風險發生后，通過抵押、質押、保證、保險以及擔保資金投入等獲得補償。16（三）風險分散16三、信用風險分析與評價信用風險分析與評價是信用擔保業務最核心的內容，對于穩健經營防范風險具有重要意義。信用分析評價的結果都反映在信用風險評價報告之中。信用風險分析與評價的主要內容包括：財務風險分析與評價、技術風險分析與評價、

經營與市場風險與評價、企業管理風險分析與評價、

反擔保措施選擇與分析17三、信用風險分析與評價信用風險分析與評價是信（一）財務分析報告1、甄別會計報告的質量（1）三大會計報表：資產負債表、損益表、現金流量表

從各表的邏輯關系以及三大報表的邏輯關系進行分析（2）三大會計報表的勾稽關系

從各個表之間的勾稽關系進行分析

2、財務分析報告的編制

對于財務管理水平不高導致的財務問題，應幫助企業加以規范和調整；

對于出于某種目的隱瞞財務真實情況的問題，要考慮其風險程度和風險的可控制程度。

在確認其會計報告真實或剔除不真實的因素后調整會計報告的基礎上分析以下問題：18（一）財務分析報告1、甄別會計報告的質量18（1）資本規模與實力：注冊資本金是否充實和穩定、注冊資本金中貨幣入資與實物入資的比例、無形資產所占比例及其評估依據；凈資產增減變化及原因；未分配利潤的變化。（2）資產狀況：

固定資產、無形資產、長短期投資資產、流動資產（3）負債：合理負債、不可過量和不合理負債

資產負債結構、負債結構、或有負債（如對外擔保）（4）收益：（5）現金流量（判斷企業在貸款期限內是否具有還款能力的重要參考依據）

最后形成：財務狀況調查綜合分析報告

19（1）資本規模與實力：19（二）技術風險評價尤其是從事高新技術產品開發與生產的科技企業；高新技術企業的主要風險之一是它的技術應用與創新能力主要表現在：

技術和產品的成熟程度、

規?；a的成熟程度、

市場的成熟程度等方面

比一般傳統產業存在更大的不確定因素。20（二）技術風險評價尤其是從事高新技術產品開發與生產的科技企業1、技術風險評價的內容（1）技術來源：是否具有自主的知識產權（2）技術研發能力與發展潛力

研發人員素質、發展潛力（技術的后續儲備能力）、

科技支持條件（研發技術裝備、科研經費支出）、

技術的市場優勢、處于創業期的科技企業（技術是否能夠被市場所接受是不確定的、屬于創業期的科技企業其產品的市場也是不確定的）2、技術評價報告的編制

最后形成：企業技術狀況調查分析評價報告211、技術風險評價的內容21（三）經營與市場風險評價分析報告1、企業市場風險分析（1）市場需求狀況分析（銷售區域、范圍、銷售對象、市場占有率、市場未來變動趨勢）（2）產品狀況分析（規?；a程度、中試或樣品樣機階段）（3）銷售預測（基于以往的銷售歷史記錄和未來的銷售合同）（4）產品生產能力分析（生產設備情況和上游產品的供給情況）2、企業經營與市場分析評價

最后形成：企業經營與市場分析評價報告22（三）經營與市場風險評價分析報告1、企業市場風險分析22（四）企業管理風險評價報告1、企業法人治理結構

出資人的理念、態度、素質意識、價值觀，從根本上影響企業。

（實際控制人）2、企業管理制度建設和執行

缺乏有效制度的企業，不是真正意義的現代企業；有制度而不嚴格執行的企業，是難以治理好的企業。3、企業發展戰略與經營理念了解企業管理者是否具有戰略性思維、對其企業發展戰略、經營理念評價，認識了解企業可持續發展的路徑的可行性。23（四）企業管理風險評價報告1、企業法人治理結構234、市場拓展與環境維護市場占有狀態、持續能力、拓展能力關系到企業的可持續發展。企業能否積極地改進維護企業發展的環境，包括政策、城市建設、消費引導、信用保護等等。5、品牌與文化建設品牌是企業發展到成熟階段的重要標志，具有重要的商業價值。品牌是評價企業管理的重要因素。缺乏良好的企業文化的管理是難以持久的。6、綜合評審結論提出三種選擇：（1）信用保證擔保；（2）抵（質）押和/或第三方保證擔保；（3）放棄擔保。4、市場拓展與環境維護（五）反擔保措施選擇與報告反擔保措施是制衡強化被擔保人償債愿望的重要機制；應根據客戶具體情況創造性地開發多種形式的反擔保措施，增強客戶的第二還款能力，以防范信用風險。1、反擔保方式（1）典型反擔保方式：指按《擔保法》的規定，有明確登記機關，符合法定的登記、公示要件，具備對抗第三人效力的反擔保方式。具有優先受償權，對擔保權人具有較大保障。如：房產、土地等不動產抵押；機器設備、車輛等動產抵押；存單、倉單、提單、商業匯票、保證金等質押。（五）反擔保措施選擇與報告反擔保措施是制衡強化被擔保（2）非典型反擔保方式信用擔保機構與客戶雙方的一種民事行為，就被擔保財產的控制、處置達成一致意見。不具備嚴格的登記、公示要件，不具備對抗第三人的效力。但對債務人的利益觸動較大，具有較強的控制力。2、反擔保措施的設置選擇（1）反擔保物選擇應便于控制、便于變現（一些專業性強、價格難以確定的如專利、商標等反擔保物，可能增加客戶估價成本。）（2）債務人利益可制衡有利于加大客戶的違約成本，防范道德風險，如只有在被擔保企業具備了一定的規模，并在市場上有了一定份額，股權質押才有意義（2）非典型反擔保方式（3）根據客戶實際情況實行反擔保措施組合打包集合企業資產和個人資產、企業信用和個人信用。除房產、設備抵押外，還可以設置專利權、倉單、應收賬款、出口退稅款賬戶監管等多種反擔保措施。（4）反擔保措施的設計第一還款能力較充分為前提，而不將重點放在抵、質押等反擔保措施方面。反擔保措施是制衡機制，要把握好第一還款來源與第二還款來源的辯證關系。

（區別典當做法）擔保企業及業務的風險管理課件四、信用擔保風險的內部控制與外部防范

（一）信用擔保業務環節的主要風險點1、受理風險

難以對擔保申請人提出的擔保申請進行初步評價和審核；對擔保申請人提出的擔保申請審查把關不嚴，導致申請受理流于形式。2、調查與評估風險

對擔保申請人的資信調查不深入、不透徹，對擔保項目的風險評估部全面、不科學，導致企業擔保決策失誤或遭受欺詐，為擔保業務埋下極大隱患。四、信用擔保風險的內部控制與外部防范（一）信用擔3、審批風險

授權審批制度不健全，導致對擔保業務的審批不規范；審批不嚴格或者越權審批，導致擔保決策出現重大疏漏，可能引發嚴重后果；審批過程存在舞弊行為，可能導致經辦審批等相關人員涉案或企業利益受損。4、簽訂擔保合同風險

未經授權對外訂立擔保合同，或者擔保合同內容存在重大疏漏和欺詐，可能導致企業訴訟失敗、權利追索被動、經濟利益和形象信譽受損。5、擔保監控風險

重合同簽訂、輕后續管理，對擔保合同履行情況屬于監控或監控不當，導致企業不能及時發現和妥善應對被擔保人的異常情況，可能延3、審批風險誤處置時機，增加擔保風險，加重經濟損失。

6、會計控制風險會計系統控制不力，可能導致擔保業務記錄殘缺不全，日常監控難以奏效，或者擔保會計處理和信息披露不符合有關監管要求，可能使企業遭受行政處罰。7、代為清償和權利追索風險

違背擔保合同約定不履行代為清償義務，可能被銀行等債權人訴諸法律成為連帶被告，影響企業形象和聲譽；承擔代為清償義務后向被擔保人追索權利不利，可能造成較大經濟損失。擔保企業及業務的風險管理課件（二）信用擔保業務環節的風險控制措施

設計1、受理申請業務環節的風險控制措施設計

（1）依法制定和完善本企業的擔保政策和相關管理制度，明確擔保的對象、范圍、方向、條件、程序、擔保限額和禁止擔保的事項；（2）嚴格按照擔保政策和相關管理制度對擔保申請人提出的擔保申請進行審核。2、調查和評估環節的風險控制措施設計（1）委派具備勝任能力的專業人員開展調查和評估。（A、B、C角）（2）對擔保申請資信狀況和有關情況進行全面、客觀的調查評估。

（3）對擔保項目經營前景和盈利能力進行合理預測。（4）劃定不予擔保的“紅線”，并結合調查評估情況作出判斷。（二）信用擔保業務環節的風險控制措施

設計1、受理申請業務環（5）形成書面評估報告，全面反映調查評估情況。為擔保決策提供第一手資料。3、審批環節的風險控制措施設計（1）建立和完善擔保授權審批制度，明確授權批準的方式、權限、程序、責任和相關控制措施，規定各層級人員應當在授權范圍內進行審批，不得越權限審批。（2）建立和完善重大擔保業務的集體決策審批制度。（3）權衡被擔保企業各方面情況，控制其擔保限額。（4）從嚴辦理擔保變更審批。（重新調查評估、重新審批）4、簽訂擔保合同環節的風險控制措施設計

（1）嚴格按照經審核批準的擔保業務訂立擔保合同。（2）認真審核合同條款，確保擔保合同條款內容完整、表達嚴謹準確、相關手續齊備。（5）形成書面評估報告，全面反映調查評估情況。為擔保決策提供（3）實行擔保合同會審聯簽。倡導業務部門、法務部門、財會部門、內審部門等參與聯簽。

（4）加強對有關身份證明、印章的管理。（5）規范擔保合同記錄、傳遞和保管。5、日常監控環節的風險控制措施設計（1）指定專人定期監測被擔保人的經營情況和財務狀況，促進擔保合同有效履行。（2）及時報告被擔保人異常情況和重要信息。6、會計控制環節風險控制措施的設計7、代為清償和權利追索環節的風險控制措施設計（3）實行擔保合同會審聯簽。倡導業務部門、法務部門、（三）信用擔保風險的內部控制制度1、建立完善擔保風險的內部控制制度（1）信用擔保業務審查與決策的部門分離制度（2）擔保項目評審制度（3）擔保業務操作規范（4）集體審批制度（5）擔保業務“三查”制度（事前調查、決策時的審查、事后的檢查）（6）擔保風險獎懲制度2、建立風險分散機制及風險準備金制度34（三）信用擔保風險的內部控制制度1、建立完善擔保風險的內部控（四）信用擔保的外部風險及防范措施1、影響信用擔保風險形成的外部環境因素（1）經濟環境（2）擔保業的行業環境（3）政府監管與政策導向2、信用擔保的外部風險防范（1）結合本地實際，出臺和完善有關政策規定（2）加強部門和行業指導，完善政策服務環境（3）加強誠信建設，建立完善全國統一的征信體系（4）加強協調配合，實現金融機構與擔保機構的“雙贏”（5）加強篩選推薦，支持符合條件的擔保機構享受稅收減免（6）爭取政策支持和資金支持，建設穩定的資金補償渠道35（四）信用擔保的外部風險及防范措施1、影響信用擔保風險形成的36謝謝！36謝謝！演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！風險管理38風險管理1擔保企業的風險管理擔保業務的風險管理39擔保企業的風險管理擔保業務的風險管理2幾個問題：

1、銀行可以向企業提供貸款，為什么還要擔保機構提供擔保？——擔保業的市場空間（1）必須運用比銀行更多的風控方法和手段；（2）專業化分工的需要。

2、如果銀行也…….——擔保業的發展趨勢

（1）金融改革、銀行的競爭度……

（2）國際上：融資性擔保為政策性擔保（3）我國：“一體兩翼”的目標與現實狀況

幾個問題：3、擔保業的風控：形容為刀尖上“跳舞”火中取栗

（可見難度之大、風險之高）4、風險管理貫穿在擔保業務的全過程之中、貫穿在整個擔保機構的運作管理過程之中。

3、擔保業的風控：形容為5、風險分析集中在：

第一還款來源（充足與可靠）；第二還款來源（足值與易于處置和變現）6、開篇案例介紹：擔保企業及業務的風險管理課件包括的主要內容

一、信用擔保風險管理的一般概念二、信用擔保風險管理的一般方法三、信用風險分析與評價（財務風險分析與評價、技術風險分析與評價、經營與市場風險與評價、企業管

理風險分析與評價、反擔保措施選擇與分析）四、信用擔保風險的內部控制與外部防范43包括的主要內容

一、信用擔保風險管理的一般概念6一、信用擔保風險管理的一般概念

（一）信用擔保風險的概念

信用擔保機構在擔保業務運作過程中，由于決策信息的不充分和相關的各種主客觀因素的不確定性，而使擔保機構在實際擔保業務的運作過程中遭受損失的可能性。

擔保機構經營的是風險

提供的服務是信用

兩個信用環節的信用風險：1、中小企業信用風險：亦稱代償風險（包括抵押風險、質押風險、第三方信用風險；——構成擔保機構的項目風險，也是最主要的、最直接的風險）44一、信用擔保風險管理的一般概念

（一）信用擔保風險的概念7？？

為什么要抵押、質押…….?

（融資的方式：

投資、

融資（債）：

決策、信息觀

2、信用擔保企業自身的信用風險：亦稱破產風險或流動性風險（代償時沒有足夠的流動資金來滿足代償造成的信用支付風險——體現為擔保機構的整體風險）

（二）信用擔保風險的基本特征1、信用擔保風險的雙重性：

（1）信用擔保風險來自于企業和銀行：

企業：代償；銀行：風險的轉移而降低標準；45？？8

（2）雙重的“逆向選擇”：企業與銀行雙重的“道德風險”：企業與銀行

2、信用擔保風險具有滲透性（1）信用擔保風險與銀行信貸風險、財政風險相互滲透；（2）信用擔保風險與外匯風險可以相互轉化。

3、擔保風險具有特殊性信用擔保風險的發生機制與一般保險業所經營的客觀的、可預期的風險有很大區別，其發生具有很強的主觀性與不確定性。（更多的運用個案分析方法）

4、信用擔保風險具有可控性（1）條件可控：只為符合條件的企業提供擔保；（2）雙重的“逆向選擇”：企業與銀行

（2）評審控制：評審環節予以控制；（3）監督控制：通過對擔保機構、銀行及企業的監督控制來防范信用擔保風險；（4）強制控制：強制收取風險擔保金、強制反擔保；

5、信用擔保風險具有追償性

6、信用擔保風險具有不對稱性擔保收益與損失的不對稱：（一般是政策性擔保機構）收益為擔保額的3%~4%；損失可能是：擔保的費用與擔保額之和。（2）評審控制：評審環節予以控制；（三）信用擔保風險的來源與分類1、信用擔保風險的來源：（1）來自中小企業的風險：a)經營者素質和競爭力風險；b)中小企業自身的信用風險；c)中小企業缺乏技術創新的風險；d)“逆向選擇”與“道德風險”。（2）來自政府部門的風險：a)政府部門的不適當干預：組建與運作、指定擔?！璪)政府對中小企業政策的不穩定和不連貫；（3）來自信用擔保機構本身的操作風險：

a)廣義：是否具備在保本微利的前提下提供擔保服務的風險；b)狹義：由于操作環節的失誤所引起的風險。（三）信用擔保風險的來源與分類1、信用擔保風險的來源：（4）來自貸款銀行的風險：

a)銀行對貸款對象選擇是否準確、貸款操作是否規范引起的風險；b)銀保關系的權利與義務不對稱引起的風險：銀行不承擔風險、擔保機構采用連帶責任擔保方式而不是一般保證方式。（5）來自不完善的法律制度、中小企業服務體系的風險：

《擔保法》提供了基本法律依據；信用擔保機構屬于專業擔保的范疇；

2、信用擔保風險的分類（1）按風險的表現形式：

a)信用風險（又稱違約風險，為最主要最直接的風險）;

b)經營風險：中小企業的經營風險和擔保機構自身的經營風險;

c)流動性風險：擔保機構發生代償時因流動資金不足而造成的信用支付風險。（4）來自貸款銀行的風險：d)操作風險：自身管理不善，產生的操作風險；e)市場風險；f)道德風險；g)法律風險。（2）按風險的可控程度a)系統性風險（又稱不可分散性風險）：是指由政治、經濟、社會以及國家宏觀政策變動等外部因素引起的，對擔保行業形成整體影響和沖擊的風險。

主要包括：經濟政治動蕩風險；冰雪、地震等自然災害導致受保企業生產能力喪失的風險；受經濟周期和國家政策影響的行業景氣下行風險b)非系統性風險（可分散風險）：一種與特定公司或者行業相關的風險列舉：①企業信用風險。②新生產線建設失敗、延期投產、新產品不適銷對路、更新產品更新換代風險。③應收賬款回籠風險。④短貸長投帶來的現金流斷裂風險。⑤以新貸償還舊貸帶來的連鎖反應風險。⑥貸款到期后，企業正常經營性現金流難以支撐還款需要的風險。⑦無法查清的d)操作風險：自身管理不善，產生的操作風險；企業或有負債、或有法律糾紛、其他隱患帶來的風險。⑧抵押物、反擔保物貶值或無法處置的風險。⑨其他尚不確定的可能發生的導致企業不能按時還貸的風險。（3）按風險的性質分類a)靜態風險（又稱純風險）：主要指由于自然災害和意外事故帶來損失的可能性。（對個體是不確定的，對整體具有相對確定性、可預測其發生的概率）b)動態風險（又稱投機風險）：主要指由于信用擔保決策失誤，或債務人經營管理不善和市場變化等因素引起的風險。（最難把握和控制的風險，具有強變化和不可預測性的特征，造成損失的可能性最大）企業或有負債、或有法律糾紛、其他隱患帶來的風險。⑧抵押物、反二、信用擔保風險管理的一般方法

指作為受險主體的信用擔保公司在特定的風險環境下所采取的管理風險措施。（一）風險預防

在風險尚未導致損失之前，采用一定的預防性措施，以防止損失實際發生或將損失控制在可承受的范圍以內的策略。

是一種傳統方法，安全可靠，對信用風險、流動性風險、操作風險等不容易通過市場轉移或對沖的風險十分重要。（二）規避風險

根據一定原則，采取一定措施避開風險，以減少或避免由于風險引起的損失。52二、信用擔保風險管理的一般方法指作為受險主體的信用擔（三）風險分散通過多樣化的投資組合來分散風險是一個常用的風險管理策略。擔保公司的業務不應過度集中于單一行業，單一客戶的最高擔保額不應過高（設立對單一客戶擔保額的最高限額或限制性比例）。（四）風險對沖可以通過進行一定的金融交易來對沖其面臨的某種風險。

（五）風險補償雙重含義：一是指信用擔保公司在風險發生前，通過風險定價確定盡可能公平合理的信用價格，獲得風險回報；二是指信用擔保公司在風險發生后，通過抵押、質押、保證、保險以及擔保資金投入等獲得補償。53（三）風險分散16三、信用風險分析與評價信用風險分析與評價是信用擔保業務最核心的內容，對于穩健經營防范風險具有重要意義。信用分析評價的結果都反映在信用風險評價報告之中。信用風險分析與評價的主要內容包括：財務風險分析與評價、技術風險分析與評價、

經營與市場風險與評價、企業管理風險分析與評價、

反擔保措施選擇與分析54三、信用風險分析與評價信用風險分析與評價是信（一）財務分析報告1、甄別會計報告的質量（1）三大會計報表：資產負債表、損益表、現金流量表

從各表的邏輯關系以及三大報表的邏輯關系進行分析（2）三大會計報表的勾稽關系

從各個表之間的勾稽關系進行分析

2、財務分析報告的編制

對于財務管理水平不高導致的財務問題，應幫助企業加以規范和調整；

對于出于某種目的隱瞞財務真實情況的問題，要考慮其風險程度和風險的可控制程度。

在確認其會計報告真實或剔除不真實的因素后調整會計報告的基礎上分析以下問題：55（一）財務分析報告1、甄別會計報告的質量18（1）資本規模與實力：注冊資本金是否充實和穩定、注冊資本金中貨幣入資與實物入資的比例、無形資產所占比例及其評估依據；凈資產增減變化及原因；未分配利潤的變化。（2）資產狀況：

固定資產、無形資產、長短期投資資產、流動資產（3）負債：合理負債、不可過量和不合理負債

資產負債結構、負債結構、或有負債（如對外擔保）（4）收益：（5）現金流量（判斷企業在貸款期限內是否具有還款能力的重要參考依據）

最后形成：財務狀況調查綜合分析報告

56（1）資本規模與實力：19（二）技術風險評價尤其是從事高新技術產品開發與生產的科技企業；高新技術企業的主要風險之一是它的技術應用與創新能力主要表現在：

技術和產品的成熟程度、

規?；a的成熟程度、

市場的成熟程度等方面

比一般傳統產業存在更大的不確定因素。57（二）技術風險評價尤其是從事高新技術產品開發與生產的科技企業1、技術風險評價的內容（1）技術來源：是否具有自主的知識產權（2）技術研發能力與發展潛力

研發人員素質、發展潛力（技術的后續儲備能力）、

科技支持條件（研發技術裝備、科研經費支出）、

技術的市場優勢、處于創業期的科技企業（技術是否能夠被市場所接受是不確定的、屬于創業期的科技企業其產品的市場也是不確定的）2、技術評價報告的編制

最后形成：企業技術狀況調查分析評價報告581、技術風險評價的內容21（三）經營與市場風險評價分析報告1、企業市場風險分析（1）市場需求狀況分析（銷售區域、范圍、銷售對象、市場占有率、市場未來變動趨勢）（2）產品狀況分析（規模化生產程度、中試或樣品樣機階段）（3）銷售預測（基于以往的銷售歷史記錄和未來的銷售合同）（4）產品生產能力分析（生產設備情況和上游產品的供給情況）2、企業經營與市場分析評價

最后形成：企業經營與市場分析評價報告59（三）經營與市場風險評價分析報告1、企業市場風險分析22（四）企業管理風險評價報告1、企業法人治理結構

出資人的理念、態度、素質意識、價值觀，從根本上影響企業。

（實際控制人）2、企業管理制度建設和執行

缺乏有效制度的企業，不是真正意義的現代企業；有制度而不嚴格執行的企業，是難以治理好的企業。3、企業發展戰略與經營理念了解企業管理者是否具有戰略性思維、對其企業發展戰略、經營理念評價，認識了解企業可持續發展的路徑的可行性。60（四）企業管理風險評價報告1、企業法人治理結構234、市場拓展與環境維護市場占有狀態、持續能力、拓展能力關系到企業的可持續發展。企業能否積極地改進維護企業發展的環境，包括政策、城市建設、消費引導、信用保護等等。5、品牌與文化建設品牌是企業發展到成熟階段的重要標志，具有重要的商業價值。品牌是評價企業管理的重要因素。缺乏良好的企業文化的管理是難以持久的。6、綜合評審結論提出三種選擇：（1）信用保證擔保；（2）抵（質）押和/或第三方保證擔保；（3）放棄擔保。4、市場拓展與環境維護（五）反擔保措施選擇與報告反擔保措施是制衡強化被擔保人償債愿望的重要機制；應根據客戶具體情況創造性地開發多種形式的反擔保措施，增強客戶的第二還款能力，以防范信用風險。1、反擔保方式（1）典型反擔保方式：指按《擔保法》的規定，有明確登記機關，符合法定的登記、公示要件，具備對抗第三人效力的反擔保方式。具有優先受償權，對擔保權人具有較大保障。如：房產、土地等不動產抵押；機器設備、車輛等動產抵押；存單、倉單、提單、商業匯票、保證金等質押。（五）反擔保措施選擇與報告反擔保措施是制衡強化被擔保（2）非典型反擔保方式信用擔保機構與客戶雙方的一種民事行為，就被擔保財產的控制、處置達成一致意見。不具備嚴格的登記、公示要件，不具備對抗第三人的效力。但對債務人的利益觸動較大，具有較強的控制力。2、反擔保措施的設置選擇（1）反擔保物選擇應便于控制、便于變現（一些專業性強、價格難以確定的如專利、商標等反擔保物，可能增加客戶估價成本。）（2）債務人利益可制衡有利于加大客戶的違約成本，防范道德風險，如只有在被擔保企業具備了一定的規模，并在市場上有了一定份額，股權質押才有意義（2）非典型反擔保方式（3）根據客戶實際情況實行反擔保措施組合打包集合企業資產和個人資產、企業信用和個人信用。除房產、設備抵押外，還可以設置專利權、倉單、應收賬款、出口退稅款賬戶監管等多種反擔保措施。（4）反擔保措施的設計第一還款能力較充分為前提，而不將重點放在抵、質押等反擔保措施方面。反擔保措施是制衡機制，要把握好第一還款來源與第二還款來源的辯證關系。

（區別典當做法）擔保企業及業務的風險管理課件四、信用擔保風險的內部控制與外部防范

（一）信用擔保業務環節的主要風險點1、受理風險

難以對擔保申請人提出的擔保申請進行初步評價和審核；對擔保申請人提出的擔保申請審查把關不嚴，導致申請受理流于形式。2、調查與評估風險

對擔保申請人的資信調查不深入、不透徹，對擔保項目的風險評估部全面、不科學，導致企業擔保決策失誤或遭受欺詐，為擔保業務埋下極大隱患。四、信用擔保風險的內部控制與外部防范（一）信用擔3、審批風險

授權審批制度不健全，導致對擔保業務的審批不規范；審批不嚴格或者越權審批，導致擔保決策出現重大疏漏，可能引發嚴重后果；審批過程存在舞弊行為，可能導致經辦審批等相關人員涉案或企業利益受損。4、簽訂擔保合同風險

未經授權對外訂立擔保合同，或者擔保合同內容存在重大疏漏和欺詐，可能導致企業訴訟失敗、權利追索被動、經濟利益和形象信譽受損。5、擔保監控風險

重合同簽訂、輕后續管理，對擔保合同履行情況屬于監控或監控不當，導致企業不能及時發現和妥善應對被擔保人的異常情況，可能延3、審批風險誤處置時機