1利益相關者理論

1利益相關者理論2內容一、對利益相關者的界定二、利益相關者理的研究的三個階段三、對利益相關者種類的劃分四、利益相關者理論實證研究的新進展六、國內關于利益相關者理論的觀點七、利益相關者理論研究中存在的問題2內容一、對利益相關者的界定3一、對利益相關者的界定最早使用“利益相關者”概念的經濟學家是Ansoff。1984年，Freeman給予廣義利益相關者以經典定義是：“企業利益相關者是指那些能影響企業目標的實現或被企業目標的實現所影響的個人或群體”。Clarkson(1994)認為，企業的目標是為所有利益相關者創造財富和價值，企業是由利益相關者組成的系統，它與為企業活動提供法律和市場基礎的社會大系統一起運作。3一、對利益相關者的界定最早使用“利益相關者”概念的經濟學家4

Starik(1994)從動態角度考察，提出了潛在利益相關者的概念，即可能對企業目標實現產生影響或反過來可能被其影響的個人或群體。

Mitchell認為，作為利益相關者必須具備三個條件：（1）影響力，即某一群體是否擁有影響企業決策的地位、能力和相應的手段；（2）合法性，即某一群體是否被法律和道義上賦有對企業擁有的索取權；（3）緊迫性，即某一群體的要求能否立即引起企業管理層的關注。

Rowley(1997)指出，利益相關者理論的發展取決于兩個問題：(1)對利益相關者概念的定義；(2)能夠把利益相關者劃分不同種類，以理解利益相關者的關系。

4Starik(1994)從動態角度考察，提5二、利益相關者理論研究的三個階段

利益相關者理論的萌芽始于多德(Dodd,1932)，但是，它作為一個明確的理論概念是在1963年由斯坦福研究所(SRI,StanfordResearchInstitute)提出的，而利益相關者觀點形成一個獨立的理論分支則得益于瑞安曼(EricRhenman)和安索夫(IgorAnsoff)的開創性研究，經弗里曼(Freeman)、布萊爾(Blair)、多納德遜(Donaldson)、米切爾(Mitchell)、克拉克森(Clarkson)等學者的共同努力，使利益相關者理論形成了比較完善的理論框架，并在實際應用中取得了很好的效果，自此，利益相關者理論開始引人關注。

5二、利益相關者理論研究的三個階段利益相關者理論6利益相關者理論研究三個階段的主要特征

（一）利益相關者理論的“影響企業生存”階段

（二）利益相關者理論的“實施戰略管理”階段（三）利益相關者理論的“參與所有權分配”觀點6利益相關者理論研究三個階段的主要特征（一）利益相關者7三、對利益相關者種類的劃分7三、對利益相關者種類的劃分8

查克漢姆(Charkham,1992)按照相關利益群體與企業是否存在交易性合同關系，將利益相關者分為契約型利益相關者(ContractualShareholders)和公眾型利益相關者(CommunityShareholders)。前者包括股東、雇員、顧客、分銷商、供應商、貸款人等；后者包括消費者、監管者、政府、媒體、社區等。8查克漢姆(Charkham,1992)9

克拉克遜(Clarkson,1994，1995)根據相關者群體在企業經營活動中承擔風險的方式，將利益相關者分為主動的利益相關者(PositiveStakeholders)和被動的利益相關(PassiveStakeholders)；又根據利益相關者與企業聯系的緊密程度，將利益相關者分為主要的利益相關者（PrimaryStakeholders）和次要的利益相關者（SecondaryStakeholders）,前者是指若沒有這些群體的參與，企業就無法生存，包括股東、雇員、顧客、供應商等；后者是指間接影響企業的運作或受到企業的間接影響的群體，他們對企業的生存起不到根本性的作用，比如社區、政府、媒體等。9克拉克遜(Clarkson,1994，19910

威勒(Wheeler,1998)根據社會維度的緊密型差別（實際上是結合了社會性與緊密性），將利益相關者分為四種：一級社會性利益相關者，是指與企業有直接關系的社會人，如顧客、投資者、雇員、社區、供應商等；二級社會性利益相關者，是指通過社會性活動與企業形成間接關系的社會群體，如居民、相關團體等；一級非社會性利益相關者，是指對企業有直接的影響，但不與具體的人發生聯系，如自然環境、人類后代等；二級非社會性利益相關者，是指對企業有間接關系，同時也不與人聯系，如非人物種等。10威勒(Wheeler,1998)根11可編輯11可編輯12

卡羅(Carroll,1996)提出了兩種分類方法，一種是根據利益相關者與公司關系的正式性，區分為直接利益相關者和間接利益相關者，前者是由于契約和其他法律承認的利益而能直接提出的索取權的人或團體，后者是基于非正式關系的利益團體，他們對公司的影響是次要的。第二種分類是將利益相關者區分為核心利益相關者、戰略利益相關者和環境利益相關者。核心利益相關者是對企業存在生死攸關的人或團體，戰略利益相關者是企業在面對特定的威脅或機會時才顯得重要的人或團體，而環境利益相關者則概括了企業存在的外部環境。12卡羅(Carroll,1996)13Mitchell(1997)指出，利益相關者理論有兩個核心問題:一是利益相關者的認定(StakeholdersIdentification)，即誰是企業的利益相關者；二是利益相關者的屬性(StakeholdersSaliencies)，即管理者依據什么來給予特定群體以關注。他從三個維度區分了利益相關者關系，指出利益相關者必須具有三個屬性之一：即影響力(power)，某一群體是否擁有影響企業決策的地位、能力和相應的手段；合法性(legilimacy)，某一群體是否被賦予法律意義上或者特定的對于企業的索取權；緊迫性(urgency)，某一群體的要求是否立即引起企業高層的關注。13Mitchell(1997)指出，利14

他根據利益相關者對三個屬性的擁有情況進行評分，把利益相關者細分為三類：（1）確定型利益相關者（DefinitiveStakeholders），這一群體同時擁有對企業的合法性、影響力和緊迫性。這一群體的典型代表有大股東、擁有人力資本的管理者等；（2）預期型利益相關者(ExpectantStakeholders),這一群體擁有對上述屬性中的兩項；（3）潛在的利益相關者(LatentStakeholders)，是指只擁有上述屬性中的一項的群體。14他根據利益相關者對三個屬性的擁有情況15四、利益相關者理論實證研究的新進展

對利益相關者理論的研究目前更多地強調規范性研究，從而使這一理論在實踐上缺乏可操作性。正因為如此，長于規范分析的利益相關者理論與長于實證檢驗的企業社會績效(CorporateSocialPerformance)研究從上個世紀90年代開始全面結合。15四、利益相關者理論實證研究的新進展16五、利益相關者理論與“共同治理”1、企業家（企業經營者）——生命周期2、企業成長階段3、企業家與企業的契約關系16五、利益相關者理論與“共同治理”17

主流的企業理論強調資本所有權和經營權分離而導致的代理問題是公司治理產生的根源。因而認為，公司治理的目的和功能在于保護專用性的投資者免受“套牢”或“敲竹杠”機會主義行為的侵害，企業的“所有者”就是那些投資于企業專用性資產并享有“剩余索取權”的人。現代契約理論認為，企業是人力資本所有者與物質資本所有者之間簽訂的一組不完備的長期契約。由于企業物質資本相對于人力資本更具有專用性，并承擔企業經營的財務風險，所以，企業出資者(股東或資木家)應該成為企業所有者，享有企業的剩余控制權和剩余索取權。這就是所謂的“資本雇傭邏輯”或“股東至上主義邏輯”。17主流的企業理論強調資本所有權和經營權分離而導18

以布萊爾(Blair，1995)為代表的學者對此提出了批評和質疑，并認為不只有股東是剩余風險的承擔者，雇員、債權人、供應商都可能是風險的承擔者。因為在企業中股東投入了專用性物質資產，而其他利益相關者在企業投入了關系專用性資產(relationship-specificasset)。而這部分資產的特點：一是其價值依賴于公司的價值；二是這部分資產一旦改做他用，其價值就會降低。因此，投入公司的這部分資產也是處于風險狀態的，為激勵關系專用性資產進入公司，需要給予利益相關者一定的剩余收益。

18以布萊爾(Blair，1995)為代表的學者19六、國內關于利益相關者理論的觀點

國內學者關于利益相關者的研究始于世紀90年代，主要是伴隨著企業理論和公司治理研究的深入展開的，最具代表性的是楊瑞龍（1997，1998，2000，2001等）、李維安(1998，2001)等的研究。19六、國內關于利益相關者理論的觀點國內學者關于20七、利益相關者理論研究中存在的問題首先，陷于“定義泥潭”，而缺乏對利益相關者參與基礎的系統理論。其次，到底如何實現利益相關者的參與？條件和路徑。再次，如果利益相關者應該參與、也實現了有效參與，那么如何評價這種參與的績效？最后，現有的法理怎樣調整？20七、利益相關者理論研究中存在的問題首先，陷于“定義泥潭”21

雖然利益相關者的研究還存在許多不足，但由于其深刻認識到企業作為一個“社會存在”的本質，更能夠在一個日益多元化的社會尋得一種普遍的利益均衡，這也正是其生命力所在。21雖然利益相關者的研究還存在許多不足，22可編輯22可編輯23利益相關者理論

1利益相關者理論24內容一、對利益相關者的界定二、利益相關者理的研究的三個階段三、對利益相關者種類的劃分四、利益相關者理論實證研究的新進展六、國內關于利益相關者理論的觀點七、利益相關者理論研究中存在的問題2內容一、對利益相關者的界定25一、對利益相關者的界定最早使用“利益相關者”概念的經濟學家是Ansoff。1984年，Freeman給予廣義利益相關者以經典定義是：“企業利益相關者是指那些能影響企業目標的實現或被企業目標的實現所影響的個人或群體”。Clarkson(1994)認為，企業的目標是為所有利益相關者創造財富和價值，企業是由利益相關者組成的系統，它與為企業活動提供法律和市場基礎的社會大系統一起運作。3一、對利益相關者的界定最早使用“利益相關者”概念的經濟學家26

Starik(1994)從動態角度考察，提出了潛在利益相關者的概念，即可能對企業目標實現產生影響或反過來可能被其影響的個人或群體。

Mitchell認為，作為利益相關者必須具備三個條件：（1）影響力，即某一群體是否擁有影響企業決策的地位、能力和相應的手段；（2）合法性，即某一群體是否被法律和道義上賦有對企業擁有的索取權；（3）緊迫性，即某一群體的要求能否立即引起企業管理層的關注。

Rowley(1997)指出，利益相關者理論的發展取決于兩個問題：(1)對利益相關者概念的定義；(2)能夠把利益相關者劃分不同種類，以理解利益相關者的關系。

4Starik(1994)從動態角度考察，提27二、利益相關者理論研究的三個階段

利益相關者理論的萌芽始于多德(Dodd,1932)，但是，它作為一個明確的理論概念是在1963年由斯坦福研究所(SRI,StanfordResearchInstitute)提出的，而利益相關者觀點形成一個獨立的理論分支則得益于瑞安曼(EricRhenman)和安索夫(IgorAnsoff)的開創性研究，經弗里曼(Freeman)、布萊爾(Blair)、多納德遜(Donaldson)、米切爾(Mitchell)、克拉克森(Clarkson)等學者的共同努力，使利益相關者理論形成了比較完善的理論框架，并在實際應用中取得了很好的效果，自此，利益相關者理論開始引人關注。

5二、利益相關者理論研究的三個階段利益相關者理論28利益相關者理論研究三個階段的主要特征

（一）利益相關者理論的“影響企業生存”階段

（二）利益相關者理論的“實施戰略管理”階段（三）利益相關者理論的“參與所有權分配”觀點6利益相關者理論研究三個階段的主要特征（一）利益相關者29三、對利益相關者種類的劃分7三、對利益相關者種類的劃分30

查克漢姆(Charkham,1992)按照相關利益群體與企業是否存在交易性合同關系，將利益相關者分為契約型利益相關者(ContractualShareholders)和公眾型利益相關者(CommunityShareholders)。前者包括股東、雇員、顧客、分銷商、供應商、貸款人等；后者包括消費者、監管者、政府、媒體、社區等。8查克漢姆(Charkham,1992)31

克拉克遜(Clarkson,1994，1995)根據相關者群體在企業經營活動中承擔風險的方式，將利益相關者分為主動的利益相關者(PositiveStakeholders)和被動的利益相關(PassiveStakeholders)；又根據利益相關者與企業聯系的緊密程度，將利益相關者分為主要的利益相關者（PrimaryStakeholders）和次要的利益相關者（SecondaryStakeholders）,前者是指若沒有這些群體的參與，企業就無法生存，包括股東、雇員、顧客、供應商等；后者是指間接影響企業的運作或受到企業的間接影響的群體，他們對企業的生存起不到根本性的作用，比如社區、政府、媒體等。9克拉克遜(Clarkson,1994，19932

威勒(Wheeler,1998)根據社會維度的緊密型差別（實際上是結合了社會性與緊密性），將利益相關者分為四種：一級社會性利益相關者，是指與企業有直接關系的社會人，如顧客、投資者、雇員、社區、供應商等；二級社會性利益相關者，是指通過社會性活動與企業形成間接關系的社會群體，如居民、相關團體等；一級非社會性利益相關者，是指對企業有直接的影響，但不與具體的人發生聯系，如自然環境、人類后代等；二級非社會性利益相關者，是指對企業有間接關系，同時也不與人聯系，如非人物種等。10威勒(Wheeler,1998)根33可編輯11可編輯34

卡羅(Carroll,1996)提出了兩種分類方法，一種是根據利益相關者與公司關系的正式性，區分為直接利益相關者和間接利益相關者，前者是由于契約和其他法律承認的利益而能直接提出的索取權的人或團體，后者是基于非正式關系的利益團體，他們對公司的影響是次要的。第二種分類是將利益相關者區分為核心利益相關者、戰略利益相關者和環境利益相關者。核心利益相關者是對企業存在生死攸關的人或團體，戰略利益相關者是企業在面對特定的威脅或機會時才顯得重要的人或團體，而環境利益相關者則概括了企業存在的外部環境。12卡羅(Carroll,1996)35Mitchell(1997)指出，利益相關者理論有兩個核心問題:一是利益相關者的認定(StakeholdersIdentification)，即誰是企業的利益相關者；二是利益相關者的屬性(StakeholdersSaliencies)，即管理者依據什么來給予特定群體以關注。他從三個維度區分了利益相關者關系，指出利益相關者必須具有三個屬性之一：即影響力(power)，某一群體是否擁有影響企業決策的地位、能力和相應的手段；合法性(legilimacy)，某一群體是否被賦予法律意義上或者特定的對于企業的索取權；緊迫性(urgency)，某一群體的要求是否立即引起企業高層的關注。13Mitchell(1997)指出，利36

他根據利益相關者對三個屬性的擁有情況進行評分，把利益相關者細分為三類：（1）確定型利益相關者（DefinitiveStakeholders），這一群體同時擁有對企業的合法性、影響力和緊迫性。這一群體的典型代表有大股東、擁有人力資本的管理者等；（2）預期型利益相關者(ExpectantStakeholders),這一群體擁有對上述屬性中的兩項；（3）潛在的利益相關者(LatentStakeholders)，是指只擁有上述屬性中的一項的群體。14他根據利益相關者對三個屬性的擁有情況37四、利益相關者理論實證研究的新進展

對利益相關者理論的研究目前更多地強調規范性研究，從而使這一理論在實踐上缺乏可操作性。正因為如此，長于規范分析的利益相關者理論與長于實證檢驗的企業社會績效(CorporateSocialPerformance)研究從上個世紀90年代開始全面結合。15四、利益相關者理論實證研究的新進展38五、利益相關者理論與“共同治理”1、企業家（企業經營者）——生命周期2、企業成長階段3、企業家與企業的契約關系16五、利益相關者理論與“共同治理”39

主流的企業理論強調資本所有權和經營權分離而導致的代理問題是公司治理產生的根源。因而認為，公司治理的目的和功能在于保護專用性的投資者免受“套牢”或“敲竹杠”機會主義行為的侵害，企業的“所有者”就是那些投資于企業專用性資產并享有“剩余索取權”的人。現代契約理論認為，企業是人力資本所有者與物質資本所有者之間簽訂的一組不完備的長期契約。由于企業物質資本相對于人力資本更具