財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理1第一講：公司治理第一講：公司治理2結(jié)合中化國(guó)際股份有限公司，了解：公司治理結(jié)構(gòu)整體框架把握股東大會(huì)的權(quán)利與義務(wù)董事會(huì)下屬委員會(huì)的設(shè)置及功能監(jiān)事會(huì)課程目的結(jié)合中化國(guó)際股份有限公司，了解：課程目的3中國(guó)國(guó)企企業(yè)生長(zhǎng)的環(huán)境 Q1：為什么需要公司治理中國(guó)國(guó)企企業(yè)生長(zhǎng)的環(huán)境 Q1：4產(chǎn)品/服務(wù)市場(chǎng)資本市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工具治理工具產(chǎn)品/服務(wù)市場(chǎng)資本市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工具治理工具5兩種機(jī)制對(duì)企業(yè)的作用資本市場(chǎng)公司治理機(jī)制產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制企業(yè)利潤(rùn)稅收企業(yè)形象社會(huì)責(zé)任利益相關(guān)者權(quán)益兩種機(jī)制對(duì)企業(yè)的作用資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)企業(yè)利6現(xiàn)任世界銀行行長(zhǎng)沃爾芬森:“對(duì)世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和健全的國(guó)家治理一樣重要”企業(yè)之間在資本市場(chǎng)上為獲得融資而進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上就是公司治理方面的競(jìng)爭(zhēng)良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)吸引社會(huì)資本所必需的。現(xiàn)任世界銀行行長(zhǎng)沃爾芬森:“對(duì)世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和7國(guó)企國(guó)企8財(cái)務(wù)管理案例賞析課件9陳久霖事件陳同海案CCI公司行賄案央企套保集體虧損事件灰色國(guó)企陳久霖事件陳同海案CCI公司行賄案央企套保集體虧損事件灰色國(guó)10三九集團(tuán)全國(guó)最大醫(yī)藥企業(yè)健力寶最大民族軟飲料企業(yè)紅塔亞洲第一煙草企業(yè)企業(yè)起點(diǎn)——地方小廠發(fā)展時(shí)間——17年褚時(shí)健——無(wú)期徒刑（05年）判刑年齡——71歲企業(yè)起點(diǎn)——廣東山水酒廠發(fā)展時(shí)間——18年李經(jīng)緯——罷免人大代表（02年）罷免年齡——63歲企業(yè)起點(diǎn)——南方制藥發(fā)展時(shí)間——19年趙新先——罷免職務(wù)（98年）罷免年齡——63歲49、59現(xiàn)象三九集團(tuán)健力寶紅塔企業(yè)起點(diǎn)——地方小廠企業(yè)起點(diǎn)——廣東山水11啟示：企業(yè)做大做強(qiáng)需要有效的激勵(lì)和監(jiān)督！2009年6月，李榮融說(shuō)道“未來(lái)國(guó)企改革的難點(diǎn)正是公司治理”。啟示：企業(yè)做大做強(qiáng)需要有效的激勵(lì)和監(jiān)督！2009年6月，李榮12中化國(guó)際控股案例Q2：什么是有效的公司治理中化國(guó)際控股案例Q2：13中化集團(tuán)（英文簡(jiǎn)稱SINOCHEMGROUP）為國(guó)有大型骨干企業(yè)，已19次入圍《財(cái)富》全球500強(qiáng)，2009年名列第170位。中化集團(tuán)主業(yè)分布在農(nóng)業(yè)、能源、化工、地產(chǎn)、金融領(lǐng)域，中國(guó)最大的農(nóng)業(yè)投入品（化肥、農(nóng)藥、種子）一體化經(jīng)營(yíng)企業(yè)、第四大國(guó)家石油公司中化集團(tuán)（英文簡(jiǎn)稱SINOCHEMGROUP）為國(guó)有14中化集團(tuán)在境內(nèi)外設(shè)有200多家經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其中有三家上市公司：“中化國(guó)際”（SH,600500）“中化化肥”（HK,00297）“方興地產(chǎn)”（HK,00817）2008年公司營(yíng)業(yè)收入突破3000億元、利潤(rùn)總額突破87億元、各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)達(dá)到歷史最好水平。中化集團(tuán)在境內(nèi)外設(shè)有200多家經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其15所獲榮譽(yù)

中化國(guó)際2000年在上海證券交易所掛牌上市。曾榮獲中國(guó)社會(huì)科學(xué)院公司治理中心評(píng)選的《中國(guó)上市公司治理100強(qiáng)》第1名，榮獲《董事會(huì)》雜志和中國(guó)董事網(wǎng)評(píng)選的《中國(guó)最佳董事會(huì)》第1名。公司股票從2002年起入選上海證券交易所180指數(shù)成份股和滬深300指數(shù)成分股。中化國(guó)際涉足化工物流、橡膠、農(nóng)化、分銷(xiāo)等核心業(yè)務(wù)，客戶遍及全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，“中化”（SINOCHEM）品牌為中國(guó)馳名商標(biāo)，在全球業(yè)界享有良好聲譽(yù)。2006年，“中化”品牌入選“世界華人眼中最具國(guó)際化的20大中國(guó)企業(yè)品牌”。2006年，“中化”品牌以577.93億元名列世界品牌實(shí)驗(yàn)室獨(dú)家編制的2006年“中國(guó)500最具價(jià)值品牌”排行榜第六位。所獲榮譽(yù)中化國(guó)際2000年在上海證券交易所掛牌上市。曾榮16股東大會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層監(jiān)事會(huì)權(quán)利機(jī)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)中化國(guó)際的公司治理股東大會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層監(jiān)事會(huì)權(quán)利機(jī)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)中17公司治理1：股東大會(huì)股東的二重性股東權(quán)利股東大會(huì)股東股東類(lèi)型公司治理1：股東大會(huì)股東的二重性股東權(quán)利股東大會(huì)股東股東類(lèi)型18（１）股東的二重性股東（個(gè)人）以控制權(quán)為目的大股東以收益權(quán)為目的中小股東法人股東（控制權(quán)）個(gè)人股東（收益權(quán)）安定性不安定性++職工股東少數(shù)法人==安定性所有權(quán)與控制權(quán)的一致追求（１）股東的二重性股東以控制權(quán)為目的大股東以收益權(quán)為目的中小19大股東中小股東各種基金投資公司保險(xiǎn)公司個(gè)人股東機(jī)構(gòu)股東（2）股東的類(lèi)型大股東個(gè)人股東機(jī)構(gòu)股東（2）股東的類(lèi)型20公司法上的權(quán)利公司章程規(guī)定的股東權(quán)利（量化和細(xì)化）比如，泰達(dá)公司的章程：在《公司法》外，加上兩條：對(duì)公司的職工進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違法亂紀(jì)、損公肥私、玩忽職守等侵犯股東權(quán)益的行為進(jìn)行檢舉、控告；持有公司股份10%以上的股東，有權(quán)書(shū)面要求召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。訴訟的權(quán)利集體訴訟（3）股東的權(quán)利（3）股東的權(quán)利21股東權(quán)利的平等與不平等法律上的平等：公司將所有的資本分成面值相等的若干股份，每一股份所代表的權(quán)利是平等的，但僅是法律法規(guī)所要求的。如《公司法》中第四條規(guī)定“公司股東作為出資方按投入公司的資本額享有所有者的收益、重大決策和選擇管理者的權(quán)利。”通常的不平等：對(duì)持股較多的股東給與更多的權(quán)利。控股股東行為就會(huì)帶來(lái)較多的問(wèn)題。股東權(quán)利的平等與不平等22控股股東效應(yīng)控股股東正的外部性積極監(jiān)管經(jīng)理層小股東“搭便車(chē)”負(fù)的外部性“隧道效應(yīng)”，侵害中小股東利益控股股東效應(yīng)控股股東正的外部性積極監(jiān)管經(jīng)理層負(fù)的外部性“隧道23123損害中小股東的利益濫用關(guān)聯(lián)交易

占用上市公司資產(chǎn)

控股股東的權(quán)力濫用行為表現(xiàn)123損害中小股東的利益濫用關(guān)聯(lián)交易

占用上市公司資產(chǎn)

控24控股股東占用上市公司資產(chǎn)2000年底，676家上市公司存在被大股東占用巨額資金現(xiàn)象，合計(jì)高達(dá)1000億，一些公司因此退市。其中60%屬于國(guó)有控股的上市公司。典型案例：猴王掏空上市公司控股股東占用上市公司資產(chǎn)2000年底，676家上市公司存在被251993年，猴王焊接股份公司從猴王集團(tuán)中“剝離”出去，改組為猴王股份公司上市，猴王集團(tuán)公司成為猴王股份公司的第一大股東。1999年開(kāi)始出現(xiàn)虧損，財(cái)務(wù)報(bào)表也顯示出不同尋常的高額應(yīng)收賬款和長(zhǎng)期負(fù)債。“猴王”變“空殼”1993年，猴王焊接股份公司從猴王集團(tuán)26猴王股份公司猴王集團(tuán)1994年以來(lái)，提供8.91億元的長(zhǎng)期借款未還款數(shù)額為5.9億猴王集團(tuán)下屬企業(yè)信用擔(dān)保金額45862.4萬(wàn)元猴王集團(tuán)破產(chǎn)3億元的擔(dān)保金額血本無(wú)歸這兩項(xiàng)數(shù)額累計(jì)達(dá)近9億元。而根據(jù)猴王公司2000年度中期報(bào)告的數(shù)據(jù)，猴王公司的總資產(chǎn)總共才93408萬(wàn)元。也就是說(shuō)，隨著猴王集團(tuán)的破產(chǎn)，猴王股份已經(jīng)變成了一家空殼公司，幾乎沒(méi)有什么凈資產(chǎn)可言了。猴猴王集團(tuán)1994年以來(lái)，未還款數(shù)額為5.9億猴王集團(tuán)信用擔(dān)27簡(jiǎn)析：從未在人員、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)上剝離開(kāi)來(lái)。2000年8月份，猴王集團(tuán)就開(kāi)始秘密著手一系列破產(chǎn)準(zhǔn)備工作。

2001年1月9日，猴王集團(tuán)召開(kāi)職工代表大會(huì)，討論同意企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)。

1月11日猴王集團(tuán)主管部門(mén)--宜昌市經(jīng)貿(mào)委同意猴王集團(tuán)申請(qǐng)破產(chǎn)。

1月18日猴王集團(tuán)正式向宜昌市中級(jí)人民法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)。

2月27日猴王集團(tuán)破產(chǎn)案開(kāi)庭審理，猴王集團(tuán)宣告破產(chǎn)。直至當(dāng)日，《湖北日?qǐng)?bào)》才用小篇幅文章予以了報(bào)道。

2月28日，猴王A（0535）發(fā)布董事會(huì)公告，稱公司原第一大股東猴王集團(tuán)已宣告破產(chǎn)，公司巨額債務(wù)面臨嚴(yán)重壞帳風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)析：從未在人員、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)上剝離開(kāi)來(lái)。28中化國(guó)際前十名股東持股情況股東名稱種類(lèi)期末持有無(wú)限售條件流通股的數(shù)量中國(guó)中化集團(tuán)公司人民幣普通股801,550,153中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司－傳統(tǒng)－普通保險(xiǎn)產(chǎn)品－005L－CT001滬人民幣普通股14,000,000工銀瑞信精選平衡混合型證券投資基金人民幣普通股12,190,123廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金人民幣普通股10,871,897大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金人民幣普通股10,234,690招商核心價(jià)值混合型證券投資基金人民幣普通股10,212,764中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司－傳統(tǒng)－普通保險(xiǎn)產(chǎn)品人民幣普通股9,799,917中國(guó)石油銷(xiāo)售有限責(zé)任公司人民幣普通股7,829,010興業(yè)趨勢(shì)投資混合型證券投資基金人民幣普通股7,500,000新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司－分紅－團(tuán)體分紅－018L－FH001滬人民幣普通股7,011,091表中數(shù)據(jù)為2009年6月30日前十名股東及持股數(shù)中化國(guó)際前十名股東持股情況股東名稱種類(lèi)期末持有無(wú)限售條件流通29

從中化國(guó)際的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，怎樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)是恰當(dāng)?shù)模繉?duì)控股股東又有怎樣的要求？思考驛站從中化國(guó)際的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，怎樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)是恰30董事會(huì)獨(dú)立董事董事的任職資格董事會(huì)公司治理2：董事會(huì)董事會(huì)獨(dú)立董事董事的任職資格董事會(huì)公司治理2：董事會(huì)31

年齡：一般未做限制

持股規(guī)定：對(duì)董事?lián)温殑?wù)必須持有股份的規(guī)定，已經(jīng)并不十分嚴(yán)格；我國(guó)也未做規(guī)定

能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)：一些證券所通過(guò)上市規(guī)則的辦法，對(duì)上市公司董事的能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)提出一定的要求

法人董事：一國(guó)家允許法人成為公司董事，如法國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等；我國(guó)《上市公司治理準(zhǔn)則中》明確必須是自然人（1）董事的任職資格（1）董事的任職資格32董事的角色代理者監(jiān)督者決策者挑戰(zhàn)者董事會(huì)進(jìn)程的推動(dòng)者聽(tīng)眾知識(shí)的提供者影響力信息的分析和應(yīng)用能力決策能力戰(zhàn)略性洞察力溝通能力董事的特征董事的角色代理者監(jiān)督者決策者挑戰(zhàn)者董事會(huì)進(jìn)程聽(tīng)眾知識(shí)的提供者33董事會(huì)人員背景本科畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)系，國(guó)際商務(wù)師，曾任中國(guó)中化集團(tuán)公司計(jì)劃部總經(jīng)理、中化國(guó)際橡膠公司總經(jīng)理、中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托投資公司常務(wù)副總經(jīng)理、中化亞洲集團(tuán)公司總經(jīng)理、中化韓國(guó)株式會(huì)社社長(zhǎng)、中國(guó)中化集團(tuán)公司企業(yè)發(fā)展部總經(jīng)理、中國(guó)中化集團(tuán)公司副總經(jīng)理、本公司第一屆董事會(huì)董事、總經(jīng)理，本公司第三屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席，現(xiàn)任本公司第四屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席，中國(guó)中化集團(tuán)公司黨組成員、紀(jì)檢組長(zhǎng)、直屬黨委書(shū)記、總法律顧問(wèn)。

董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席：羅東江董事會(huì)人員背景本科畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)統(tǒng)計(jì)34

男，1965年出生，清華大學(xué)機(jī)械工程系研究生畢業(yè)，中歐工商管理學(xué)院EMBA工商管理碩士，工程師。曾任中國(guó)中化集團(tuán)公司人力資源部副總經(jīng)理，中化興中石油轉(zhuǎn)運(yùn)（舟山）有限公司總經(jīng)理、中化國(guó)際石油公司副總經(jīng)理，中國(guó)中化集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理。現(xiàn)任本公司董事、總經(jīng)理。董事、總經(jīng)理：張?jiān)龈校?965年出生，清華大學(xué)機(jī)械工程系研究生畢業(yè)，中35男，1959年出生，畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)會(huì)計(jì)系，獲博士學(xué)位，高級(jí)會(huì)計(jì)師，曾任美國(guó)農(nóng)化集團(tuán)公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、中化國(guó)際石油公司財(cái)會(huì)部總經(jīng)理、中國(guó)化工進(jìn)出口總公司財(cái)務(wù)本部副本部長(zhǎng)、中國(guó)石油化工聯(lián)合公司副總裁、中國(guó)化工進(jìn)出口總公司副總會(huì)計(jì)師，本公司第一屆董事會(huì)董事、第二屆董事會(huì)董事。現(xiàn)任中國(guó)中化集團(tuán)公司總會(huì)計(jì)師。董事：陳國(guó)鋼

男，1959年出生，畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)會(huì)36

男，1970年出生，研究生畢業(yè)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)業(yè)，獲碩士學(xué)位，國(guó)際商務(wù)師，曾任中國(guó)化工進(jìn)出口總公司總裁辦公室副主任、人力資源部副總經(jīng)理、本公司人力資源部總經(jīng)理，現(xiàn)任中國(guó)中化集團(tuán)公司人力資源部總經(jīng)理。董事：李昕男，1970年出生，研究生畢業(yè)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大37

男，1963年出生，本科畢業(yè)于第二軍醫(yī)大學(xué)藥學(xué)專(zhuān)業(yè)，研究生畢業(yè)于大連理工大學(xué)管理學(xué)專(zhuān)業(yè)，具有執(zhí)業(yè)藥師資質(zhì)。曾任職于北京市醫(yī)藥保健品進(jìn)出口公司、中化國(guó)際化工品公司出口三部、中國(guó)中化集團(tuán)公司投資部，歷任中化國(guó)際貿(mào)易股份有限公司業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理、醫(yī)藥發(fā)展部總經(jīng)理、投資部副總經(jīng)理（主持工作）、北京怡生園國(guó)際會(huì)議中心副總經(jīng)理、北京王府井飯店管理有限公司常務(wù)副總經(jīng)理、本公司副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)，現(xiàn)任本公司董事、常務(wù)副總經(jīng)理。董事、常務(wù)副總經(jīng)理：毛嘉農(nóng)男，1963年出生，本科畢業(yè)于第二軍醫(yī)大學(xué)藥學(xué)專(zhuān)業(yè)，38董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？在學(xué)術(shù)上，評(píng)價(jià)董事的標(biāo)準(zhǔn)是什么？思考驛站董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？思考驛站39

獨(dú)立董事（IndependentDirectors）是獨(dú)立非執(zhí)行董事的簡(jiǎn)稱。

與其相近的兩個(gè)概念：外部董事(OutsideDirectors)非執(zhí)行董事(Non-executiveDirectors)

（2）獨(dú)立董事獨(dú)立董事（IndependentDirectors）（40獨(dú)立董事在公司治理中的作用強(qiáng)化董事會(huì)監(jiān)督管理者參與公司戰(zhàn)略規(guī)劃提出和甄別公司自我價(jià)值判斷的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)董事會(huì)促進(jìn)信息公開(kāi)獨(dú)立董事在公司治理中的作用強(qiáng)化董事會(huì)41英國(guó)海爾梅斯養(yǎng)老金管理公司（Hermes）

獨(dú)立董事任職資格（2001）1）不是或不曾是公司或集團(tuán)的雇員；2）未擔(dān)任董事10年以上或年齡未超過(guò)70歲；3）不代表大股東或其他單個(gè)利益團(tuán)體（供應(yīng)商或債權(quán)人等）；4）未從公司獲得除獨(dú)立董事費(fèi)之外的收入；5）未參加公司的股票期權(quán)計(jì)劃或以公司業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的報(bào)酬計(jì)劃；6）無(wú)利益沖突或交叉擔(dān)任董事；7）不存在與公司或管理人員有其他重大的、會(huì)妨礙其對(duì)股東的忠誠(chéng)的財(cái)務(wù)關(guān)系或個(gè)人關(guān)系。英國(guó)海爾梅斯養(yǎng)老金管理公司（Hermes）

獨(dú)立董事任職資格42比利時(shí)公司治理原則（1998.12）

獨(dú)立董事任職資格1）不是公司管理層成員或關(guān)聯(lián)企業(yè)的董事并在過(guò)去一年中未擔(dān)任上述職務(wù)；2）和任何一個(gè)執(zhí)行董事之間無(wú)親屬關(guān)系，以免影響其獨(dú)立判斷性；3）不是大股東派出的董事，即沒(méi)有被大股東提名，和大股東之間也不存在經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或其他關(guān)系；4）不是公司的供應(yīng)商，也不是公司顧問(wèn)所開(kāi)的企業(yè)的一員；5）與那些存在某種因素會(huì)影響其獨(dú)立判斷性的企業(yè)沒(méi)有關(guān)系，其報(bào)酬也不存在影響其獨(dú)立判斷性的因素。比利時(shí)公司治理原則（1998.12）

獨(dú)立董事任職資格1）不43獨(dú)立董事任職資格的國(guó)際比較

世界各國(guó)都規(guī)定獨(dú)立董事不得與所在公司或所在公司的附屬公司有直接或間接的利益關(guān)系：不是公司的大股東未曾以高級(jí)管理人員的身份受雇于該公司；不為該公司提供法律、會(huì)計(jì)、管理咨詢等服務(wù)；與該公司的客戶或供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；與接受該公司大量捐贈(zèng)的非盈利實(shí)體不存在利害關(guān)系；未曾受雇于由該公司一名高級(jí)官員擔(dān)任董事的公眾公司；和該公司的附屬公司之間不存在上述的任何關(guān)系；不是上述任何人員的直接親屬。

獨(dú)立董事任職資格的國(guó)際比較世界各國(guó)都規(guī)44人數(shù)要求其它要求韓國(guó)外部董事至少占四分之一金融機(jī)構(gòu)和大型上市公司外部董事在董事會(huì)中的比例增加到二分之一以上美國(guó)商業(yè)圓桌會(huì)議公司治理聲明（BRT）外部董事應(yīng)該占多數(shù)比利時(shí)獨(dú)立董事占多數(shù)希臘獨(dú)立董事占多數(shù)PIRC（英國(guó)）非執(zhí)行董事多余半數(shù)中國(guó)2003年6月30日獨(dú)立董事達(dá)到三分之一至少包括一名會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人員Hellebuyck（法國(guó)）至少兩名外部董事獨(dú)立董事人數(shù)及任職資格的國(guó)際比較人數(shù)要求其他要求人數(shù)要求其它要求韓國(guó)外部董事至少占四分之一金融機(jī)構(gòu)和大型45獨(dú)立董事成員背景男，1955年出生，華東政法學(xué)院法學(xué)本科、碩士畢業(yè)，上海社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)研究所經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)博士畢業(yè)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、律師、仲裁員。曾任華東政法學(xué)院科研處副處長(zhǎng)，上海外高橋保稅區(qū)管委會(huì)研究室副主任，錦江集團(tuán)首席法律顧問(wèn)，上海錦聯(lián)律師事務(wù)所主任，本公司第二屆董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)主席；兼任上海市人大常委會(huì)立法咨詢專(zhuān)家，上海市律師協(xié)會(huì)常務(wù)理事，美國(guó)華盛頓州最高法院批準(zhǔn)之外國(guó)法律顧問(wèn)，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)、上海仲裁委員會(huì)仲裁員。現(xiàn)為上海社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所副研究員。獨(dú)立董事、提名與公司治理委員會(huì)主席：史建三獨(dú)立董事成員背景男，1955年出生，華東政法學(xué)院法46

女，1958年出生，北京師范大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（非執(zhí)業(yè)）。曾任甘肅省國(guó)資局常務(wù)副局長(zhǎng)、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局評(píng)估中心副主任。現(xiàn)任中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)委員。獨(dú)立董事、審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)主席：劉萍

女，1958年出生，北京師范大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)47

男，1947年出生，畢業(yè)于澳大利亞阿德萊得大學(xué)（AdelaideUniversity）獲得工程學(xué)學(xué)位，特許工程師。1974年加入英荷殼牌石油公司（SHELL），曾任精細(xì)流程工程師，戰(zhàn)略規(guī)劃及評(píng)估高級(jí)分析師，殼牌全球解決方案咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)總經(jīng)理，新加坡殼牌公司主席兼生產(chǎn)總監(jiān)，中海殼牌石油化工有限公司首席執(zhí)行官（CEO），曾兼任新加坡國(guó)際商會(huì)、新加坡海事代理、新加坡科學(xué)中心等機(jī)構(gòu)的董事職務(wù)。現(xiàn)任殼牌化工高級(jí)顧問(wèn)，日本橫河電機(jī)總裁顧問(wèn)，惠州市人民政府高級(jí)顧問(wèn)。獨(dú)立董事：藍(lán)仲凱

男，1947年出生，畢業(yè)于澳大利亞阿德萊得大學(xué)（48

男，1959年出生，湖南大學(xué)管理學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師。曾任河北省財(cái)政廳辦公室副主任，河北會(huì)計(jì)師事務(wù)所所長(zhǎng)，河北省注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司石家莊辦事處副總經(jīng)理、黨委委員，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司評(píng)估管理部總經(jīng)理，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司天津辦事處黨委書(shū)記、總經(jīng)理，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司發(fā)展研究部總經(jīng)理；兼任北京大學(xué)客座教授，北京工商大學(xué)客座教授，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司重組委員會(huì)委員，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)常務(wù)理事。現(xiàn)任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司董事。獨(dú)立董事：程鳳朝男，1959年出生，湖南大學(xué)管理學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，49獨(dú)立董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？思考驛站獨(dú)立董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？思考驛站50在公司治理的內(nèi)部機(jī)制中，董事會(huì)治理居于核心地位。作為股東利益代表的董事會(huì)具有雙重功能：董事會(huì)決策監(jiān)督負(fù)責(zé)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策，雇傭管理人員經(jīng)營(yíng)公司使股東的資產(chǎn)增值監(jiān)督經(jīng)理人員的行為，防止其損害股東的利益。（3）董事會(huì)在公司治理的內(nèi)部機(jī)制中，董事會(huì)治理居于核心地位。作為股東利益51董事會(huì)基本組織結(jié)構(gòu)董事會(huì)主席董事會(huì)秘書(shū)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)提名委員會(huì)薪酬與考核委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)董事會(huì)基本組織結(jié)構(gòu)董事會(huì)主席董事會(huì)秘書(shū)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)提薪審戰(zhàn)52

最佳董事會(huì)？中化國(guó)際公司治理結(jié)構(gòu)

53專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：戰(zhàn)略委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議成員3-7名，至少包括一名獨(dú)立董事，主任委員建議由董事長(zhǎng)擔(dān)任戰(zhàn)略委員會(huì)下設(shè)投資評(píng)估小組，由公司總經(jīng)理任投資評(píng)審小組組長(zhǎng)，可列席戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)議可聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：戰(zhàn)略委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決54戰(zhàn)略委員會(huì)成員董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席：羅東江廈門(mén)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)系董事、總會(huì)計(jì)師：陳國(guó)鋼廈門(mén)大學(xué)會(huì)計(jì)系

董事、總經(jīng)理：張?jiān)龈迦A大學(xué)機(jī)械工程系EMBA獨(dú)立董事：藍(lán)仲凱（1947-）殼牌化工高級(jí)顧問(wèn)日本橫河電機(jī)總裁顧問(wèn)惠州市人民政府高級(jí)顧問(wèn)

上升到戰(zhàn)略高度決策涉及到投資、重大資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、并購(gòu)重組等，并決定是否提交董事會(huì)審議，具體內(nèi)容戰(zhàn)略委員會(huì)成員董事長(zhǎng)、董事、總會(huì)計(jì)師：董事、總經(jīng)理：獨(dú)立董事55專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：提名委員會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況、資產(chǎn)規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)董事會(huì)的規(guī)模和構(gòu)成向董事會(huì)提出建議研究董事、經(jīng)理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序并提出建議廣泛搜尋合格的董事和經(jīng)理人員的人選對(duì)董事候選人和經(jīng)理人選進(jìn)行審查并提出建議處理股東提出的董事人選名單成員3-7名，獨(dú)立董事占多數(shù)，主任委員由獨(dú)立董事?lián)巍?zhuān)門(mén)委員會(huì)：提名委員會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況、資產(chǎn)規(guī)模和股權(quán)結(jié)56提名與公司治理委員會(huì)成員董事：李昕中化集團(tuán)公司人力資源部總經(jīng)理(來(lái)自于控股股東）獨(dú)立董事，主席史建三（1955-）上海社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所副研究員獨(dú)立董事劉萍（1958-）

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)委員集團(tuán)對(duì)人員的控制？提名與公司治理委員會(huì)成員董事：獨(dú)立董事，主席獨(dú)立董事集團(tuán)對(duì)57專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：審計(jì)委員會(huì)提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露審查公司內(nèi)部控制，對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審計(jì)成員由3-7名，獨(dú)立董事占多數(shù)，至少有一名獨(dú)立董事為專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人士，主任委員由獨(dú)立董事?lián)螌徲?jì)委員會(huì)可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，費(fèi)用由公司支付。專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：審計(jì)委員會(huì)提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)58審計(jì)委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)納斯達(dá)克至少有三名成員，并且只能由獨(dú)立董事組成。督察公司的內(nèi)部審計(jì)程及配合由獨(dú)立公共會(huì)計(jì)師所進(jìn)行的外部審計(jì)，并有權(quán)對(duì)有可能發(fā)生利益沖突的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行檢查和復(fù)核。Cadbury報(bào)告至少有三名成員，并且只能由獨(dú)立董事組成。根據(jù)職責(zé)條款有權(quán)調(diào)查公司事宜、起源和所有信息。韓國(guó)最少三名董事會(huì)成員，最少三分之二（包括委員會(huì)主席）應(yīng)為外部董事。至少一人擁有審計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。通過(guò)檢查與平衡，對(duì)大型公司的管理支持與監(jiān)督產(chǎn)生積極的結(jié)果，最終實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。香港由一名獨(dú)立董事出任主席，其大部份成員應(yīng)為獨(dú)立董事。審查有關(guān)內(nèi)部監(jiān)管的事宜及預(yù)先批核董事薪酬的增加。日本只由社外董事構(gòu)成。董事會(huì)進(jìn)行業(yè)務(wù)執(zhí)行的監(jiān)視，特別要幫助董事會(huì)把重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)上。審計(jì)委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)納斯達(dá)克至少有三名成員，并且59審計(jì)委員會(huì)成員獨(dú)立董事劉萍（1958-）

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)委員董事、常務(wù)副總經(jīng)理：毛嘉農(nóng)藥學(xué)專(zhuān)業(yè)管理學(xué)專(zhuān)業(yè)獨(dú)立董事：程鳳朝（1959-）高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司董事

內(nèi)控、披露、審核、評(píng)價(jià)、預(yù)警審計(jì)委員會(huì)成員獨(dú)立董事董事、常務(wù)副總經(jīng)理：獨(dú)立董事：內(nèi)控、60專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：薪酬與考核委員會(huì)研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行考核并提出建議研究和審查董事、高級(jí)管理人員的薪酬政策與方案成員3-7名，獨(dú)立董事占多數(shù)，主任委員由獨(dú)立董事?lián)巍?zhuān)門(mén)委員會(huì)：薪酬與考核委員會(huì)研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)61報(bào)酬委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)（BRT）全部是外部董事確定公司高級(jí)管理人員和董事的薪酬Cadbury報(bào)告全部或主要由獨(dú)立董事組成并由獨(dú)立董事領(lǐng)導(dǎo)就執(zhí)行董事的全部報(bào)酬向董事會(huì)提出建議日本社外董事應(yīng)過(guò)半數(shù)，委員長(zhǎng)由社外董事任命總裁等代表董事的報(bào)酬只由社外董事決定韓國(guó)以外部董事為主確定管理層的薪水資料來(lái)源：根據(jù)各國(guó)公司治理原則手工整理。報(bào)酬委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)（BRT）全部是外部董事確定62薪酬考核委員會(huì)成員獨(dú)立董事：藍(lán)仲凱（1947-）殼牌化工高級(jí)顧問(wèn)日本橫河電機(jī)總裁顧問(wèn)惠州市人民政府高級(jí)顧問(wèn)董事：李昕中化集團(tuán)公司人力資源部總經(jīng)理(來(lái)自于控股股東）獨(dú)立董事：程鳳朝（1959-）高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司董事

薪酬考核委員會(huì)成員獨(dú)立董事：董事：獨(dú)立董事：63加強(qiáng)董事會(huì)成員的激勵(lì)措施1、建立“合理”的激勵(lì)機(jī)制，包含兩個(gè)方面內(nèi)容：一是激勵(lì)方式構(gòu)成的“合理”性，它要求在進(jìn)行激勵(lì)過(guò)程中要把物質(zhì)利益激勵(lì)與精神激勵(lì)結(jié)合起來(lái)；二是指物質(zhì)利益激勵(lì)與精神激勵(lì)各自構(gòu)成的“合理”性，在物質(zhì)利益激勵(lì)方式中，要把年薪制、股票期權(quán)等長(zhǎng)短期方式根據(jù)本企業(yè)實(shí)際作出恰當(dāng)?shù)倪x擇，年薪制可能會(huì)使董事會(huì)成員僅僅關(guān)心企業(yè)當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)效益，助長(zhǎng)其的短期行為，而股票期權(quán)卻可以彌補(bǔ)年薪制的不足在精神激勵(lì)方式中，既要注重管理權(quán)限和社會(huì)地位激勵(lì)，又要注重目標(biāo)導(dǎo)向和關(guān)懷激勵(lì)。加強(qiáng)董事會(huì)成員的激勵(lì)措施1、建立“合理”的激勵(lì)機(jī)制，包含兩64

⑵建立“恰當(dāng)”的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。

應(yīng)該對(duì)董事會(huì)成員采取問(wèn)責(zé)制度，在實(shí)踐中董事會(huì)成員承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有兩方面的內(nèi)容，即經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)可采取上述物質(zhì)激勵(lì)方式賦予；職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是讓不稱職的成員要承擔(dān)失去董事職位的風(fēng)險(xiǎn)，防止“在其位，不謀其政”的不良現(xiàn)象發(fā)生。

⑵建立“恰當(dāng)”的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。65

在本案例（中化國(guó)際）中，全公司從董事會(huì)到總經(jīng)理再到員工都必須按照委托機(jī)制逐級(jí)簽訂績(jī)效合同，在溝通的基礎(chǔ)上形成目標(biāo)和激勵(lì)預(yù)期的一致性。效益獎(jiǎng)金的發(fā)放由董事會(huì)根據(jù)績(jī)效評(píng)價(jià)考核，確定是否發(fā)放與具體發(fā)放金額。另外，公司已委托中介服務(wù)機(jī)構(gòu)擬訂股權(quán)激勵(lì)實(shí)施方案。2004年，對(duì)獨(dú)立董事的王巍和李若山突出貢獻(xiàn)的10萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)屬于我國(guó)關(guān)于獨(dú)立董事薪酬和獎(jiǎng)勵(lì)制度鮮見(jiàn)的案例。在本案例（中化國(guó)際）中，66《商業(yè)周刊》

美國(guó)最佳董事會(huì)舉例公司被評(píng)為最佳董事會(huì)的理由英特爾是屈指可數(shù)的有首席獨(dú)立董事的董事會(huì)之一。沒(méi)有一位內(nèi)部人員進(jìn)入審計(jì)、薪酬或提名委員會(huì)。輝瑞公司獨(dú)立董事的會(huì)議不請(qǐng)首席執(zhí)行官參加，公司管理者中無(wú)人在審計(jì)、薪酬或提名委員會(huì)任職。董事、管理人員的股票交易均在公司網(wǎng)址上公開(kāi)。德州儀器這個(gè)高度獨(dú)立的董事會(huì)中有不少外部董事在該公司擁有大量投資。《商業(yè)周刊》

美國(guó)最佳董事會(huì)舉例公司被評(píng)為最佳董事會(huì)的理由英67

獨(dú)立董事委員會(huì)，規(guī)定對(duì)于股東須放棄表決權(quán)的“關(guān)聯(lián)交易”以及控股股東須放棄表決權(quán)的交易或安排，發(fā)行人須設(shè)立獨(dú)立董事委員會(huì)向股東提供意見(jiàn)，并委任獨(dú)立專(zhuān)家。該獨(dú)立專(zhuān)家會(huì)就以下事宜向獨(dú)立董事委員會(huì)提出建議：有關(guān)交易或安排的條款是否公平合理；有關(guān)交易或安排是否符合發(fā)行人及股東整體的利益，以及股東應(yīng)如何表決。董事會(huì)的獨(dú)立性成為關(guān)注的焦點(diǎn)獨(dú)立董事委員會(huì)，規(guī)定對(duì)于股東須放棄表68監(jiān)事的任職資格

（1）根據(jù)《章程指引》，監(jiān)事由股東代表和公司職工代表?yè)?dān)任，公司職工代表?yè)?dān)任的監(jiān)事不得少于監(jiān)事人數(shù)的三分之一；（2）根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》第60條的規(guī)定，監(jiān)事應(yīng)具有法律、會(huì)計(jì)等方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)或工作經(jīng)驗(yàn)。監(jiān)事會(huì)的人員和結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保監(jiān)事會(huì)能夠獨(dú)立有效地行使對(duì)董事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員及公司財(cái)務(wù)的監(jiān)督和檢查。

公司高級(jí)管理人員（如經(jīng)理），董事及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任本公司的監(jiān)事。監(jiān)事在任期屆滿前，不得無(wú)故解除其監(jiān)事職務(wù)；自動(dòng)辭職者除外。

公司治理3：監(jiān)事會(huì)監(jiān)事的任職資格（1）根據(jù)《章程指引》，監(jiān)事由股東代表69

監(jiān)事會(huì)構(gòu)成1.股份有限公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于三人。監(jiān)事會(huì)應(yīng)在其組成人員中推選一名召集人。2.監(jiān)事會(huì)由股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表組成，具體比例由公司章程規(guī)定。監(jiān)事會(huì)中的職工代表由公司職工民主選舉產(chǎn)生。3.董事、經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不得兼任監(jiān)事。4.監(jiān)事的任期每屆為三年。監(jiān)事任期屆滿，連選可以連任。

監(jiān)事會(huì)構(gòu)成70監(jiān)事會(huì)成員監(jiān)事會(huì)主席：姜愛(ài)萍（1953-）中國(guó)中化集團(tuán)公司審計(jì)部總經(jīng)理監(jiān)事：劉志濤(1960-)中國(guó)中化集團(tuán)公司投資部副總經(jīng)理職工代表監(jiān)事：郝桂玲（1954-）黨委副書(shū)記、工會(huì)主席兼北京分公司總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)成員監(jiān)事會(huì)主席：監(jiān)事：職工代表監(jiān)事：71

1.檢查公司的財(cái)務(wù)；2.對(duì)董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；3.當(dāng)董事和經(jīng)理的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事和經(jīng)理予以糾正；4.提議召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)；5.公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。監(jiān)事列席董事會(huì)會(huì)議。

監(jiān)事會(huì)職權(quán)監(jiān)事會(huì)職權(quán)72監(jiān)事會(huì)VS審計(jì)委員會(huì)組織地位：屬于不同的治理組織功能定位：代表不同的利益者職責(zé)劃分：監(jiān)事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)的區(qū)別工作合作：構(gòu)成監(jiān)督體系。股東大會(huì)審計(jì)委員會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)經(jīng)理層內(nèi)審部門(mén)中化國(guó)際規(guī)定：審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)應(yīng)配合監(jiān)事會(huì)的監(jiān)事審計(jì)活動(dòng)。公司審計(jì)稽核部由該委員會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，是該委員會(huì)的辦事機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會(huì)VS審計(jì)委員會(huì)組織地位：屬于不同的治理組織股東大會(huì)審董73財(cái)務(wù)管理案例賞析課件74本講小結(jié)公司治理的首要財(cái)務(wù)問(wèn)題是立足《公司法》和各公司具體實(shí)際，通過(guò)公司章程等“定性”界定股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的權(quán)力；

Notice：制定權(quán)、審議權(quán)、監(jiān)督權(quán)；權(quán)力的制衡與互動(dòng)一般意義與具體化、個(gè)性化的補(bǔ)充

本講小結(jié)公司治理的首要財(cái)務(wù)問(wèn)題是立足《公司法》和各75本講小結(jié)必須通過(guò)“授權(quán)條款”量化公司治理的權(quán)力、責(zé)任，進(jìn)一步清晰公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理“游戲規(guī)則”；

Notice：量化標(biāo)準(zhǔn)操作性強(qiáng)1、時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)：會(huì)計(jì)年度末2、衡量標(biāo)的：總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)3、數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)：10%.30%.50%.70%4、測(cè)算口徑：審計(jì)師核定數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)本講小結(jié)76本講小結(jié)導(dǎo)入董事會(huì)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)制度，著力夯實(shí)治理結(jié)構(gòu)，提升財(cái)務(wù)決策與監(jiān)控效率；

Notice：專(zhuān)業(yè)委員會(huì)性質(zhì)決策型咨詢顧問(wèn)型個(gè)性化設(shè)計(jì)

本講小結(jié)導(dǎo)入董事會(huì)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)制度，著力夯實(shí)治理結(jié)No77本講小結(jié)以保護(hù)股東權(quán)益和提升公司價(jià)值為主線，夯實(shí)公司激勵(lì)與約束制度。Notice：激勵(lì)機(jī)制與薪酬制度

本講小結(jié)以保護(hù)股東權(quán)益和提升公司價(jià)值為主線，夯實(shí)公78

1、結(jié)合中化國(guó)際的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，怎樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)是恰當(dāng)?shù)模繉?duì)控股股東又有怎樣的要求？2、董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)是什么？在學(xué)術(shù)上評(píng)價(jià)董事的標(biāo)準(zhǔn)是什么？

3、獨(dú)立董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)是什么？4、董事會(huì)的權(quán)力與責(zé)任如何設(shè)計(jì)？5、如何理順董事會(huì)與各專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的權(quán)責(zé)關(guān)系？6、中化國(guó)際的監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和審計(jì)稽核部這三者職能是否重疊？三者的關(guān)系應(yīng)該如何？思考驛站思考驛站79謝謝謝謝80財(cái)務(wù)管理案例賞析課件81財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理82第一講：公司治理第一講：公司治理83結(jié)合中化國(guó)際股份有限公司，了解：公司治理結(jié)構(gòu)整體框架把握股東大會(huì)的權(quán)利與義務(wù)董事會(huì)下屬委員會(huì)的設(shè)置及功能監(jiān)事會(huì)課程目的結(jié)合中化國(guó)際股份有限公司，了解：課程目的84中國(guó)國(guó)企企業(yè)生長(zhǎng)的環(huán)境 Q1：為什么需要公司治理中國(guó)國(guó)企企業(yè)生長(zhǎng)的環(huán)境 Q1：85產(chǎn)品/服務(wù)市場(chǎng)資本市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工具治理工具產(chǎn)品/服務(wù)市場(chǎng)資本市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工具治理工具86兩種機(jī)制對(duì)企業(yè)的作用資本市場(chǎng)公司治理機(jī)制產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制企業(yè)利潤(rùn)稅收企業(yè)形象社會(huì)責(zé)任利益相關(guān)者權(quán)益兩種機(jī)制對(duì)企業(yè)的作用資本市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)企業(yè)利87現(xiàn)任世界銀行行長(zhǎng)沃爾芬森:“對(duì)世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和健全的國(guó)家治理一樣重要”企業(yè)之間在資本市場(chǎng)上為獲得融資而進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上就是公司治理方面的競(jìng)爭(zhēng)良好的公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)吸引社會(huì)資本所必需的。現(xiàn)任世界銀行行長(zhǎng)沃爾芬森:“對(duì)世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和88國(guó)企國(guó)企89財(cái)務(wù)管理案例賞析課件90陳久霖事件陳同海案CCI公司行賄案央企套保集體虧損事件灰色國(guó)企陳久霖事件陳同海案CCI公司行賄案央企套保集體虧損事件灰色國(guó)91三九集團(tuán)全國(guó)最大醫(yī)藥企業(yè)健力寶最大民族軟飲料企業(yè)紅塔亞洲第一煙草企業(yè)企業(yè)起點(diǎn)——地方小廠發(fā)展時(shí)間——17年褚時(shí)健——無(wú)期徒刑（05年）判刑年齡——71歲企業(yè)起點(diǎn)——廣東山水酒廠發(fā)展時(shí)間——18年李經(jīng)緯——罷免人大代表（02年）罷免年齡——63歲企業(yè)起點(diǎn)——南方制藥發(fā)展時(shí)間——19年趙新先——罷免職務(wù)（98年）罷免年齡——63歲49、59現(xiàn)象三九集團(tuán)健力寶紅塔企業(yè)起點(diǎn)——地方小廠企業(yè)起點(diǎn)——廣東山水92啟示：企業(yè)做大做強(qiáng)需要有效的激勵(lì)和監(jiān)督！2009年6月，李榮融說(shuō)道“未來(lái)國(guó)企改革的難點(diǎn)正是公司治理”。啟示：企業(yè)做大做強(qiáng)需要有效的激勵(lì)和監(jiān)督！2009年6月，李榮93中化國(guó)際控股案例Q2：什么是有效的公司治理中化國(guó)際控股案例Q2：94中化集團(tuán)（英文簡(jiǎn)稱SINOCHEMGROUP）為國(guó)有大型骨干企業(yè)，已19次入圍《財(cái)富》全球500強(qiáng)，2009年名列第170位。中化集團(tuán)主業(yè)分布在農(nóng)業(yè)、能源、化工、地產(chǎn)、金融領(lǐng)域，中國(guó)最大的農(nóng)業(yè)投入品（化肥、農(nóng)藥、種子）一體化經(jīng)營(yíng)企業(yè)、第四大國(guó)家石油公司中化集團(tuán)（英文簡(jiǎn)稱SINOCHEMGROUP）為國(guó)有95中化集團(tuán)在境內(nèi)外設(shè)有200多家經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其中有三家上市公司：“中化國(guó)際”（SH,600500）“中化化肥”（HK,00297）“方興地產(chǎn)”（HK,00817）2008年公司營(yíng)業(yè)收入突破3000億元、利潤(rùn)總額突破87億元、各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)達(dá)到歷史最好水平。中化集團(tuán)在境內(nèi)外設(shè)有200多家經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其96所獲榮譽(yù)

中化國(guó)際2000年在上海證券交易所掛牌上市。曾榮獲中國(guó)社會(huì)科學(xué)院公司治理中心評(píng)選的《中國(guó)上市公司治理100強(qiáng)》第1名，榮獲《董事會(huì)》雜志和中國(guó)董事網(wǎng)評(píng)選的《中國(guó)最佳董事會(huì)》第1名。公司股票從2002年起入選上海證券交易所180指數(shù)成份股和滬深300指數(shù)成分股。中化國(guó)際涉足化工物流、橡膠、農(nóng)化、分銷(xiāo)等核心業(yè)務(wù)，客戶遍及全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，“中化”（SINOCHEM）品牌為中國(guó)馳名商標(biāo)，在全球業(yè)界享有良好聲譽(yù)。2006年，“中化”品牌入選“世界華人眼中最具國(guó)際化的20大中國(guó)企業(yè)品牌”。2006年，“中化”品牌以577.93億元名列世界品牌實(shí)驗(yàn)室獨(dú)家編制的2006年“中國(guó)500最具價(jià)值品牌”排行榜第六位。所獲榮譽(yù)中化國(guó)際2000年在上海證券交易所掛牌上市。曾榮97股東大會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層監(jiān)事會(huì)權(quán)利機(jī)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)中化國(guó)際的公司治理股東大會(huì)董事會(huì)經(jīng)理層監(jiān)事會(huì)權(quán)利機(jī)構(gòu)決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)中98公司治理1：股東大會(huì)股東的二重性股東權(quán)利股東大會(huì)股東股東類(lèi)型公司治理1：股東大會(huì)股東的二重性股東權(quán)利股東大會(huì)股東股東類(lèi)型99（１）股東的二重性股東（個(gè)人）以控制權(quán)為目的大股東以收益權(quán)為目的中小股東法人股東（控制權(quán)）個(gè)人股東（收益權(quán)）安定性不安定性++職工股東少數(shù)法人==安定性所有權(quán)與控制權(quán)的一致追求（１）股東的二重性股東以控制權(quán)為目的大股東以收益權(quán)為目的中小100大股東中小股東各種基金投資公司保險(xiǎn)公司個(gè)人股東機(jī)構(gòu)股東（2）股東的類(lèi)型大股東個(gè)人股東機(jī)構(gòu)股東（2）股東的類(lèi)型101公司法上的權(quán)利公司章程規(guī)定的股東權(quán)利（量化和細(xì)化）比如，泰達(dá)公司的章程：在《公司法》外，加上兩條：對(duì)公司的職工進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違法亂紀(jì)、損公肥私、玩忽職守等侵犯股東權(quán)益的行為進(jìn)行檢舉、控告；持有公司股份10%以上的股東，有權(quán)書(shū)面要求召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。訴訟的權(quán)利集體訴訟（3）股東的權(quán)利（3）股東的權(quán)利102股東權(quán)利的平等與不平等法律上的平等：公司將所有的資本分成面值相等的若干股份，每一股份所代表的權(quán)利是平等的，但僅是法律法規(guī)所要求的。如《公司法》中第四條規(guī)定“公司股東作為出資方按投入公司的資本額享有所有者的收益、重大決策和選擇管理者的權(quán)利。”通常的不平等：對(duì)持股較多的股東給與更多的權(quán)利。控股股東行為就會(huì)帶來(lái)較多的問(wèn)題。股東權(quán)利的平等與不平等103控股股東效應(yīng)控股股東正的外部性積極監(jiān)管經(jīng)理層小股東“搭便車(chē)”負(fù)的外部性“隧道效應(yīng)”，侵害中小股東利益控股股東效應(yīng)控股股東正的外部性積極監(jiān)管經(jīng)理層負(fù)的外部性“隧道104123損害中小股東的利益濫用關(guān)聯(lián)交易

占用上市公司資產(chǎn)

控股股東的權(quán)力濫用行為表現(xiàn)123損害中小股東的利益濫用關(guān)聯(lián)交易

占用上市公司資產(chǎn)

控105控股股東占用上市公司資產(chǎn)2000年底，676家上市公司存在被大股東占用巨額資金現(xiàn)象，合計(jì)高達(dá)1000億，一些公司因此退市。其中60%屬于國(guó)有控股的上市公司。典型案例：猴王掏空上市公司控股股東占用上市公司資產(chǎn)2000年底，676家上市公司存在被1061993年，猴王焊接股份公司從猴王集團(tuán)中“剝離”出去，改組為猴王股份公司上市，猴王集團(tuán)公司成為猴王股份公司的第一大股東。1999年開(kāi)始出現(xiàn)虧損，財(cái)務(wù)報(bào)表也顯示出不同尋常的高額應(yīng)收賬款和長(zhǎng)期負(fù)債。“猴王”變“空殼”1993年，猴王焊接股份公司從猴王集團(tuán)107猴王股份公司猴王集團(tuán)1994年以來(lái)，提供8.91億元的長(zhǎng)期借款未還款數(shù)額為5.9億猴王集團(tuán)下屬企業(yè)信用擔(dān)保金額45862.4萬(wàn)元猴王集團(tuán)破產(chǎn)3億元的擔(dān)保金額血本無(wú)歸這兩項(xiàng)數(shù)額累計(jì)達(dá)近9億元。而根據(jù)猴王公司2000年度中期報(bào)告的數(shù)據(jù)，猴王公司的總資產(chǎn)總共才93408萬(wàn)元。也就是說(shuō)，隨著猴王集團(tuán)的破產(chǎn)，猴王股份已經(jīng)變成了一家空殼公司，幾乎沒(méi)有什么凈資產(chǎn)可言了。猴猴王集團(tuán)1994年以來(lái)，未還款數(shù)額為5.9億猴王集團(tuán)信用擔(dān)108簡(jiǎn)析：從未在人員、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)上剝離開(kāi)來(lái)。2000年8月份，猴王集團(tuán)就開(kāi)始秘密著手一系列破產(chǎn)準(zhǔn)備工作。

2001年1月9日，猴王集團(tuán)召開(kāi)職工代表大會(huì)，討論同意企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)。

1月11日猴王集團(tuán)主管部門(mén)--宜昌市經(jīng)貿(mào)委同意猴王集團(tuán)申請(qǐng)破產(chǎn)。

1月18日猴王集團(tuán)正式向宜昌市中級(jí)人民法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)。

2月27日猴王集團(tuán)破產(chǎn)案開(kāi)庭審理，猴王集團(tuán)宣告破產(chǎn)。直至當(dāng)日，《湖北日?qǐng)?bào)》才用小篇幅文章予以了報(bào)道。

2月28日，猴王A（0535）發(fā)布董事會(huì)公告，稱公司原第一大股東猴王集團(tuán)已宣告破產(chǎn)，公司巨額債務(wù)面臨嚴(yán)重壞帳風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)析：從未在人員、資產(chǎn)和財(cái)務(wù)上剝離開(kāi)來(lái)。109中化國(guó)際前十名股東持股情況股東名稱種類(lèi)期末持有無(wú)限售條件流通股的數(shù)量中國(guó)中化集團(tuán)公司人民幣普通股801,550,153中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司－傳統(tǒng)－普通保險(xiǎn)產(chǎn)品－005L－CT001滬人民幣普通股14,000,000工銀瑞信精選平衡混合型證券投資基金人民幣普通股12,190,123廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金人民幣普通股10,871,897大成價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金人民幣普通股10,234,690招商核心價(jià)值混合型證券投資基金人民幣普通股10,212,764中國(guó)人壽保險(xiǎn)(集團(tuán))公司－傳統(tǒng)－普通保險(xiǎn)產(chǎn)品人民幣普通股9,799,917中國(guó)石油銷(xiāo)售有限責(zé)任公司人民幣普通股7,829,010興業(yè)趨勢(shì)投資混合型證券投資基金人民幣普通股7,500,000新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司－分紅－團(tuán)體分紅－018L－FH001滬人民幣普通股7,011,091表中數(shù)據(jù)為2009年6月30日前十名股東及持股數(shù)中化國(guó)際前十名股東持股情況股東名稱種類(lèi)期末持有無(wú)限售條件流通110

從中化國(guó)際的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，怎樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)是恰當(dāng)?shù)模繉?duì)控股股東又有怎樣的要求？思考驛站從中化國(guó)際的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，怎樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)是恰111董事會(huì)獨(dú)立董事董事的任職資格董事會(huì)公司治理2：董事會(huì)董事會(huì)獨(dú)立董事董事的任職資格董事會(huì)公司治理2：董事會(huì)112

年齡：一般未做限制

持股規(guī)定：對(duì)董事?lián)温殑?wù)必須持有股份的規(guī)定，已經(jīng)并不十分嚴(yán)格；我國(guó)也未做規(guī)定

能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)：一些證券所通過(guò)上市規(guī)則的辦法，對(duì)上市公司董事的能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)提出一定的要求

法人董事：一國(guó)家允許法人成為公司董事，如法國(guó)臺(tái)灣地區(qū)等；我國(guó)《上市公司治理準(zhǔn)則中》明確必須是自然人（1）董事的任職資格（1）董事的任職資格113董事的角色代理者監(jiān)督者決策者挑戰(zhàn)者董事會(huì)進(jìn)程的推動(dòng)者聽(tīng)眾知識(shí)的提供者影響力信息的分析和應(yīng)用能力決策能力戰(zhàn)略性洞察力溝通能力董事的特征董事的角色代理者監(jiān)督者決策者挑戰(zhàn)者董事會(huì)進(jìn)程聽(tīng)眾知識(shí)的提供者114董事會(huì)人員背景本科畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)系，國(guó)際商務(wù)師，曾任中國(guó)中化集團(tuán)公司計(jì)劃部總經(jīng)理、中化國(guó)際橡膠公司總經(jīng)理、中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托投資公司常務(wù)副總經(jīng)理、中化亞洲集團(tuán)公司總經(jīng)理、中化韓國(guó)株式會(huì)社社長(zhǎng)、中國(guó)中化集團(tuán)公司企業(yè)發(fā)展部總經(jīng)理、中國(guó)中化集團(tuán)公司副總經(jīng)理、本公司第一屆董事會(huì)董事、總經(jīng)理，本公司第三屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席，現(xiàn)任本公司第四屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席，中國(guó)中化集團(tuán)公司黨組成員、紀(jì)檢組長(zhǎng)、直屬黨委書(shū)記、總法律顧問(wèn)。

董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席：羅東江董事會(huì)人員背景本科畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)統(tǒng)計(jì)115

男，1965年出生，清華大學(xué)機(jī)械工程系研究生畢業(yè)，中歐工商管理學(xué)院EMBA工商管理碩士，工程師。曾任中國(guó)中化集團(tuán)公司人力資源部副總經(jīng)理，中化興中石油轉(zhuǎn)運(yùn)（舟山）有限公司總經(jīng)理、中化國(guó)際石油公司副總經(jīng)理，中國(guó)中化集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理。現(xiàn)任本公司董事、總經(jīng)理。董事、總經(jīng)理：張?jiān)龈校?965年出生，清華大學(xué)機(jī)械工程系研究生畢業(yè)，中116男，1959年出生，畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)會(huì)計(jì)系，獲博士學(xué)位，高級(jí)會(huì)計(jì)師，曾任美國(guó)農(nóng)化集團(tuán)公司財(cái)務(wù)經(jīng)理、中化國(guó)際石油公司財(cái)會(huì)部總經(jīng)理、中國(guó)化工進(jìn)出口總公司財(cái)務(wù)本部副本部長(zhǎng)、中國(guó)石油化工聯(lián)合公司副總裁、中國(guó)化工進(jìn)出口總公司副總會(huì)計(jì)師，本公司第一屆董事會(huì)董事、第二屆董事會(huì)董事。現(xiàn)任中國(guó)中化集團(tuán)公司總會(huì)計(jì)師。董事：陳國(guó)鋼

男，1959年出生，畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)會(huì)117

男，1970年出生，研究生畢業(yè)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際貿(mào)易專(zhuān)業(yè)，獲碩士學(xué)位，國(guó)際商務(wù)師，曾任中國(guó)化工進(jìn)出口總公司總裁辦公室副主任、人力資源部副總經(jīng)理、本公司人力資源部總經(jīng)理，現(xiàn)任中國(guó)中化集團(tuán)公司人力資源部總經(jīng)理。董事：李昕男，1970年出生，研究生畢業(yè)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大118

男，1963年出生，本科畢業(yè)于第二軍醫(yī)大學(xué)藥學(xué)專(zhuān)業(yè)，研究生畢業(yè)于大連理工大學(xué)管理學(xué)專(zhuān)業(yè)，具有執(zhí)業(yè)藥師資質(zhì)。曾任職于北京市醫(yī)藥保健品進(jìn)出口公司、中化國(guó)際化工品公司出口三部、中國(guó)中化集團(tuán)公司投資部，歷任中化國(guó)際貿(mào)易股份有限公司業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理、醫(yī)藥發(fā)展部總經(jīng)理、投資部副總經(jīng)理（主持工作）、北京怡生園國(guó)際會(huì)議中心副總經(jīng)理、北京王府井飯店管理有限公司常務(wù)副總經(jīng)理、本公司副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書(shū)，現(xiàn)任本公司董事、常務(wù)副總經(jīng)理。董事、常務(wù)副總經(jīng)理：毛嘉農(nóng)男，1963年出生，本科畢業(yè)于第二軍醫(yī)大學(xué)藥學(xué)專(zhuān)業(yè)，119董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？在學(xué)術(shù)上，評(píng)價(jià)董事的標(biāo)準(zhǔn)是什么？思考驛站董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？思考驛站120

獨(dú)立董事（IndependentDirectors）是獨(dú)立非執(zhí)行董事的簡(jiǎn)稱。

與其相近的兩個(gè)概念：外部董事(OutsideDirectors)非執(zhí)行董事(Non-executiveDirectors)

（2）獨(dú)立董事獨(dú)立董事（IndependentDirectors）（121獨(dú)立董事在公司治理中的作用強(qiáng)化董事會(huì)監(jiān)督管理者參與公司戰(zhàn)略規(guī)劃提出和甄別公司自我價(jià)值判斷的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)董事會(huì)促進(jìn)信息公開(kāi)獨(dú)立董事在公司治理中的作用強(qiáng)化董事會(huì)122英國(guó)海爾梅斯養(yǎng)老金管理公司（Hermes）

獨(dú)立董事任職資格（2001）1）不是或不曾是公司或集團(tuán)的雇員；2）未擔(dān)任董事10年以上或年齡未超過(guò)70歲；3）不代表大股東或其他單個(gè)利益團(tuán)體（供應(yīng)商或債權(quán)人等）；4）未從公司獲得除獨(dú)立董事費(fèi)之外的收入；5）未參加公司的股票期權(quán)計(jì)劃或以公司業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的報(bào)酬計(jì)劃；6）無(wú)利益沖突或交叉擔(dān)任董事；7）不存在與公司或管理人員有其他重大的、會(huì)妨礙其對(duì)股東的忠誠(chéng)的財(cái)務(wù)關(guān)系或個(gè)人關(guān)系。英國(guó)海爾梅斯養(yǎng)老金管理公司（Hermes）

獨(dú)立董事任職資格123比利時(shí)公司治理原則（1998.12）

獨(dú)立董事任職資格1）不是公司管理層成員或關(guān)聯(lián)企業(yè)的董事并在過(guò)去一年中未擔(dān)任上述職務(wù)；2）和任何一個(gè)執(zhí)行董事之間無(wú)親屬關(guān)系，以免影響其獨(dú)立判斷性；3）不是大股東派出的董事，即沒(méi)有被大股東提名，和大股東之間也不存在經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或其他關(guān)系；4）不是公司的供應(yīng)商，也不是公司顧問(wèn)所開(kāi)的企業(yè)的一員；5）與那些存在某種因素會(huì)影響其獨(dú)立判斷性的企業(yè)沒(méi)有關(guān)系，其報(bào)酬也不存在影響其獨(dú)立判斷性的因素。比利時(shí)公司治理原則（1998.12）

獨(dú)立董事任職資格1）不124獨(dú)立董事任職資格的國(guó)際比較

世界各國(guó)都規(guī)定獨(dú)立董事不得與所在公司或所在公司的附屬公司有直接或間接的利益關(guān)系：不是公司的大股東未曾以高級(jí)管理人員的身份受雇于該公司；不為該公司提供法律、會(huì)計(jì)、管理咨詢等服務(wù)；與該公司的客戶或供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；與接受該公司大量捐贈(zèng)的非盈利實(shí)體不存在利害關(guān)系；未曾受雇于由該公司一名高級(jí)官員擔(dān)任董事的公眾公司；和該公司的附屬公司之間不存在上述的任何關(guān)系；不是上述任何人員的直接親屬。

獨(dú)立董事任職資格的國(guó)際比較世界各國(guó)都規(guī)125人數(shù)要求其它要求韓國(guó)外部董事至少占四分之一金融機(jī)構(gòu)和大型上市公司外部董事在董事會(huì)中的比例增加到二分之一以上美國(guó)商業(yè)圓桌會(huì)議公司治理聲明（BRT）外部董事應(yīng)該占多數(shù)比利時(shí)獨(dú)立董事占多數(shù)希臘獨(dú)立董事占多數(shù)PIRC（英國(guó)）非執(zhí)行董事多余半數(shù)中國(guó)2003年6月30日獨(dú)立董事達(dá)到三分之一至少包括一名會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人員Hellebuyck（法國(guó)）至少兩名外部董事獨(dú)立董事人數(shù)及任職資格的國(guó)際比較人數(shù)要求其他要求人數(shù)要求其它要求韓國(guó)外部董事至少占四分之一金融機(jī)構(gòu)和大型126獨(dú)立董事成員背景男，1955年出生，華東政法學(xué)院法學(xué)本科、碩士畢業(yè)，上海社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)研究所經(jīng)濟(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)博士畢業(yè)，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、律師、仲裁員。曾任華東政法學(xué)院科研處副處長(zhǎng)，上海外高橋保稅區(qū)管委會(huì)研究室副主任，錦江集團(tuán)首席法律顧問(wèn)，上海錦聯(lián)律師事務(wù)所主任，本公司第二屆董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)主席；兼任上海市人大常委會(huì)立法咨詢專(zhuān)家，上海市律師協(xié)會(huì)常務(wù)理事，美國(guó)華盛頓州最高法院批準(zhǔn)之外國(guó)法律顧問(wèn)，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)、上海仲裁委員會(huì)仲裁員。現(xiàn)為上海社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所副研究員。獨(dú)立董事、提名與公司治理委員會(huì)主席：史建三獨(dú)立董事成員背景男，1955年出生，華東政法學(xué)院法127

女，1958年出生，北京師范大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（非執(zhí)業(yè)）。曾任甘肅省國(guó)資局常務(wù)副局長(zhǎng)、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局評(píng)估中心副主任。現(xiàn)任中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)委員。獨(dú)立董事、審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)主席：劉萍

女，1958年出生，北京師范大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)128

男，1947年出生，畢業(yè)于澳大利亞阿德萊得大學(xué)（AdelaideUniversity）獲得工程學(xué)學(xué)位，特許工程師。1974年加入英荷殼牌石油公司（SHELL），曾任精細(xì)流程工程師，戰(zhàn)略規(guī)劃及評(píng)估高級(jí)分析師，殼牌全球解決方案咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)總經(jīng)理，新加坡殼牌公司主席兼生產(chǎn)總監(jiān)，中海殼牌石油化工有限公司首席執(zhí)行官（CEO），曾兼任新加坡國(guó)際商會(huì)、新加坡海事代理、新加坡科學(xué)中心等機(jī)構(gòu)的董事職務(wù)。現(xiàn)任殼牌化工高級(jí)顧問(wèn)，日本橫河電機(jī)總裁顧問(wèn)，惠州市人民政府高級(jí)顧問(wèn)。獨(dú)立董事：藍(lán)仲凱

男，1947年出生，畢業(yè)于澳大利亞阿德萊得大學(xué)（129

男，1959年出生，湖南大學(xué)管理學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師。曾任河北省財(cái)政廳辦公室副主任，河北會(huì)計(jì)師事務(wù)所所長(zhǎng)，河北省注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司石家莊辦事處副總經(jīng)理、黨委委員，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司評(píng)估管理部總經(jīng)理，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司天津辦事處黨委書(shū)記、總經(jīng)理，中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司發(fā)展研究部總經(jīng)理；兼任北京大學(xué)客座教授，北京工商大學(xué)客座教授，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司重組委員會(huì)委員，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)常務(wù)理事。現(xiàn)任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司董事。獨(dú)立董事：程鳳朝男，1959年出生，湖南大學(xué)管理學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，130獨(dú)立董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？思考驛站獨(dú)立董事的挑選標(biāo)準(zhǔn)？思考驛站131在公司治理的內(nèi)部機(jī)制中，董事會(huì)治理居于核心地位。作為股東利益代表的董事會(huì)具有雙重功能：董事會(huì)決策監(jiān)督負(fù)責(zé)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策，雇傭管理人員經(jīng)營(yíng)公司使股東的資產(chǎn)增值監(jiān)督經(jīng)理人員的行為，防止其損害股東的利益。（3）董事會(huì)在公司治理的內(nèi)部機(jī)制中，董事會(huì)治理居于核心地位。作為股東利益132董事會(huì)基本組織結(jié)構(gòu)董事會(huì)主席董事會(huì)秘書(shū)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)提名委員會(huì)薪酬與考核委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)董事會(huì)基本組織結(jié)構(gòu)董事會(huì)主席董事會(huì)秘書(shū)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)提薪審戰(zhàn)133

最佳董事會(huì)？中化國(guó)際公司治理結(jié)構(gòu)

134專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：戰(zhàn)略委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議成員3-7名，至少包括一名獨(dú)立董事，主任委員建議由董事長(zhǎng)擔(dān)任戰(zhàn)略委員會(huì)下設(shè)投資評(píng)估小組，由公司總經(jīng)理任投資評(píng)審小組組長(zhǎng)，可列席戰(zhàn)略委員會(huì)會(huì)議可聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：戰(zhàn)略委員會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決135戰(zhàn)略委員會(huì)成員董事長(zhǎng)、戰(zhàn)略委員會(huì)主席：羅東江廈門(mén)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)系董事、總會(huì)計(jì)師：陳國(guó)鋼廈門(mén)大學(xué)會(huì)計(jì)系

董事、總經(jīng)理：張?jiān)龈迦A大學(xué)機(jī)械工程系EMBA獨(dú)立董事：藍(lán)仲凱（1947-）殼牌化工高級(jí)顧問(wèn)日本橫河電機(jī)總裁顧問(wèn)惠州市人民政府高級(jí)顧問(wèn)

上升到戰(zhàn)略高度決策涉及到投資、重大資本運(yùn)作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、并購(gòu)重組等，并決定是否提交董事會(huì)審議，具體內(nèi)容戰(zhàn)略委員會(huì)成員董事長(zhǎng)、董事、總會(huì)計(jì)師：董事、總經(jīng)理：獨(dú)立董事136專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：提名委員會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況、資產(chǎn)規(guī)模和股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)董事會(huì)的規(guī)模和構(gòu)成向董事會(huì)提出建議研究董事、經(jīng)理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序并提出建議廣泛搜尋合格的董事和經(jīng)理人員的人選對(duì)董事候選人和經(jīng)理人選進(jìn)行審查并提出建議處理股東提出的董事人選名單成員3-7名，獨(dú)立董事占多數(shù)，主任委員由獨(dú)立董事?lián)巍?zhuān)門(mén)委員會(huì)：提名委員會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況、資產(chǎn)規(guī)模和股權(quán)結(jié)137提名與公司治理委員會(huì)成員董事：李昕中化集團(tuán)公司人力資源部總經(jīng)理(來(lái)自于控股股東）獨(dú)立董事，主席史建三（1955-）上海社會(huì)科學(xué)院法學(xué)研究所副研究員獨(dú)立董事劉萍（1958-）

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)委員集團(tuán)對(duì)人員的控制？提名與公司治理委員會(huì)成員董事：獨(dú)立董事，主席獨(dú)立董事集團(tuán)對(duì)138專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：審計(jì)委員會(huì)提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露審查公司內(nèi)部控制，對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行審計(jì)成員由3-7名，獨(dú)立董事占多數(shù)，至少有一名獨(dú)立董事為專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人士，主任委員由獨(dú)立董事?lián)螌徲?jì)委員會(huì)可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)為其決策提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，費(fèi)用由公司支付。專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：審計(jì)委員會(huì)提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)139審計(jì)委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)納斯達(dá)克至少有三名成員，并且只能由獨(dú)立董事組成。督察公司的內(nèi)部審計(jì)程及配合由獨(dú)立公共會(huì)計(jì)師所進(jìn)行的外部審計(jì)，并有權(quán)對(duì)有可能發(fā)生利益沖突的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行檢查和復(fù)核。Cadbury報(bào)告至少有三名成員，并且只能由獨(dú)立董事組成。根據(jù)職責(zé)條款有權(quán)調(diào)查公司事宜、起源和所有信息。韓國(guó)最少三名董事會(huì)成員，最少三分之二（包括委員會(huì)主席）應(yīng)為外部董事。至少一人擁有審計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)。通過(guò)檢查與平衡，對(duì)大型公司的管理支持與監(jiān)督產(chǎn)生積極的結(jié)果，最終實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。香港由一名獨(dú)立董事出任主席，其大部份成員應(yīng)為獨(dú)立董事。審查有關(guān)內(nèi)部監(jiān)管的事宜及預(yù)先批核董事薪酬的增加。日本只由社外董事構(gòu)成。董事會(huì)進(jìn)行業(yè)務(wù)執(zhí)行的監(jiān)視，特別要幫助董事會(huì)把重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)上。審計(jì)委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)納斯達(dá)克至少有三名成員，并且140審計(jì)委員會(huì)成員獨(dú)立董事劉萍（1958-）

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)委員董事、常務(wù)副總經(jīng)理：毛嘉農(nóng)藥學(xué)專(zhuān)業(yè)管理學(xué)專(zhuān)業(yè)獨(dú)立董事：程鳳朝（1959-）高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司董事

內(nèi)控、披露、審核、評(píng)價(jià)、預(yù)警審計(jì)委員會(huì)成員獨(dú)立董事董事、常務(wù)副總經(jīng)理：獨(dú)立董事：內(nèi)控、141專(zhuān)門(mén)委員會(huì)：薪酬與考核委員會(huì)研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行考核并提出建議研究和審查董事、高級(jí)管理人員的薪酬政策與方案成員3-7名，獨(dú)立董事占多數(shù)，主任委員由獨(dú)立董事?lián)巍?zhuān)門(mén)委員會(huì)：薪酬與考核委員會(huì)研究董事與經(jīng)理人員考核的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)142報(bào)酬委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)（BRT）全部是外部董事確定公司高級(jí)管理人員和董事的薪酬Cadbury報(bào)告全部或主要由獨(dú)立董事組成并由獨(dú)立董事領(lǐng)導(dǎo)就執(zhí)行董事的全部報(bào)酬向董事會(huì)提出建議日本社外董事應(yīng)過(guò)半數(shù)，委員長(zhǎng)由社外董事任命總裁等代表董事的報(bào)酬只由社外董事決定韓國(guó)以外部董事為主確定管理層的薪水資料來(lái)源：根據(jù)各國(guó)公司治理原則手工整理。報(bào)酬委員會(huì)與獨(dú)立董事要求職責(zé)美國(guó)（BRT）全部是外部董事確定143薪酬考核委員會(huì)成員獨(dú)立董事：藍(lán)仲凱（1947-）殼牌化工高級(jí)顧問(wèn)日本橫河電機(jī)總裁顧問(wèn)惠州市人民政府高級(jí)顧問(wèn)董事：李昕中化集團(tuán)公司人力資源部總經(jīng)理(來(lái)自于控股股東）獨(dú)立董事：程鳳朝（1959-）高級(jí)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，中國(guó)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司董事

薪酬考核委員會(huì)成員獨(dú)立董事：董事：獨(dú)立董事：144加強(qiáng)董事會(huì)成員的激勵(lì)措施1、建立“合理”的激勵(lì)機(jī)制，包含兩個(gè)方面內(nèi)容：一是激勵(lì)方式構(gòu)成的“合理”性，它要求在進(jìn)行激勵(lì)過(guò)程中要把物質(zhì)利益激勵(lì)與精神激勵(lì)結(jié)合起來(lái)；二是指物質(zhì)利益激勵(lì)與精神激勵(lì)各自構(gòu)成的“合理”性，在物質(zhì)利益激勵(lì)方式中，要把年薪制、股票期權(quán)等長(zhǎng)短期方式根據(jù)本企業(yè)實(shí)際作出恰當(dāng)?shù)倪x擇，年薪制可能會(huì)使董事會(huì)成員僅僅關(guān)心企業(yè)當(dāng)年的經(jīng)濟(jì)效益，助長(zhǎng)其的短期行為，而股票期權(quán)卻可以彌補(bǔ)年薪制的不足在精神激勵(lì)方式中，既要注重管理權(quán)限和社會(huì)地位激勵(lì)，又要注重目標(biāo)導(dǎo)向和關(guān)懷激勵(lì)。加強(qiáng)董事會(huì)成員的激勵(lì)措施1、建立“合理”的激勵(lì)機(jī)制，包含兩145

⑵建立“恰當(dāng)”的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。