第三講第三講1一、教育收益（BenefitsofEducation）

1、基本概念（1）私人收益和外部收益

私人收益（privatebenefits）：受教育者自身從教育中獲得的收益外部收益/社會收益（external/socialbenefits）：除受教育者以外，其他社會成員獲得的收益一、教育收益（BenefitsofEducation）2一、教育收益（BenefitsofEducation）

1、基本概念（2）市場化收益和非市場化收益

市場化收益（marketbenefits）：從教育投資行為中獲得的可用貨幣度量的收益非市場化收益（nonmarketbenefits）：從教育中獲得的無法用貨幣度量的收益一、教育收益（BenefitsofEducation）3一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類收益主體收益能否用貨幣度量市場化非市場化私人社會市場化私人收益

非市場化私人收益市場化外部收益非市場化外部收益一、教育收益（BenefitsofEducation）4一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類市場化私人收益：

直接收益：在相同的受教育水平下，更高的教育質量帶來更高的勞動生產率和收入

間接收益：接受較高質量教育的人更有可能進入高一層次的教育，從而從更多的受教育數量中獲益一、教育收益（BenefitsofEducation）5一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類

教育的非市場化私人收益：

教育的消費性收益

教育與消費者選擇效率

教育與儲蓄行為

教育與家庭內部生產率

教育與健康

教育與婚姻選擇效率

教育與生育行為一、教育收益（BenefitsofEducation）6一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類

教育的市場化外部收益

教育與經濟增長

教育與收入分配一、教育收益（BenefitsofEducation）7一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類

教育的非市場化外部收益

培養民主社會的公民

提升整個社會的文明程度

保持社會的公平性和流動性

增進技術的變革和普及

穩定社會秩序、減少犯罪、增強公民法制意識

促進生態環境保護一、教育收益（BenefitsofEducation）8一、教育收益（BenefitsofEducation）

小結：投資教育對于個人是一個明智的選擇政府應大力投資教育我國政府對教育投資的努力程度還低于世界平均水平，應加大政府投資力度一、教育收益（BenefitsofEducation）9二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

教育收益率（RatesofReturntoEducation,簡稱RORE）：表示教育收益與教育成本之比。是對一個人或一個社會因增加其接受教育的數量而得到的未來凈經濟報酬的一種測量（卡諾依，1995）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu10二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

1、教育收益率的計量方法：明瑟收益率（Mincer-typeRORE）；內部收益率（InternalRORE）；便捷法收益率（Short-cutRORE）

前兩種是目前國際上通用的計算私人收益率的主要方法二、教育收益率（RatesofReturntoEdu11明瑟收益率

指教育邊際收益率，反映受教育者由于多受一年教育而增加的收入明瑟收益率指教育邊際收益率，反映受教育者由于多受一年12明瑟收益率（1）基本公式：LnY=a+bS+cExp+dExp2+e其中：LnY－就業者的工資或收入的自然對數；S－就業者的受教育年限；EXP（marketexperience）―就業者的工作經驗（年限）EXP2－就業者工作經驗的平方；e―隨機誤差項；a―表示截距

；b、c、d―表示各變項的回歸系數

明瑟收益率（1）基本公式：其中：13明瑟收益率

回歸系數b的估計值即為學校教育的明瑟收益率（r），表示每增加一年學校教育導致的個人收入增加的百分比明瑟收益率回歸系數b的估計值即為學校教育的明瑟收益率14明瑟收益率b滿足下列公式：（對S求導）≈△Y/Y△S明瑟收益率b滿足下列公式：（對S求導）≈△Y/Y△S15明瑟收益率（2）擴展形式：

LnY=a+bS+cExp+dExp2+fX+e

其中：X代表決定工資收入的其它變量，如家庭社會經濟地位（SES）、性別等；f代表這些變量對應的回歸系數明瑟收益率（2）擴展形式：其中：16明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率

LnY=a+bpSp+bsSs+bhSh+cExp+dExp2+e如果完成初等教育，Sp=1，否則Sp=0；如果完成中等教育，Ss=1，否則Ss=0；如果完成高等教育，Sh=1，否則Sh=0。明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率如果完成初17明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率

收益率的計量方法：rp＝bp/np；rs-p＝(bs－bp)/（ns－np）；rh-s＝(bh－bs)/（nh－ns）；

其中：bh為高等教育的平均收益率，代表與中等教育相比完成高等教育帶來的收入增加的百分比；bs中等教育的平均收益率，代表與初等教育相比完成中等教育帶來的收入增加的百分比；rh-s為高等教育的邊際收益率，代表每接受一年高等教育帶來的收入增加的百分比。

明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率收18明瑟收益率缺限：

它只能用來估算教育的私人收益率，不能用來估算教育的社會收益率－－它無法把教育的社會成本內化進模型中。明瑟收益率缺限：19內部收益率(1)內部收益率：

令收益的現值與成本的現值相等的貼現率注意兩個概念：現值貼現率內部收益率(1)內部收益率：現值20內部收益率由于貨幣存在“時間價值”，一個公共支出項目在若干年間的凈現金流量都要折算成現值。

現值＝第N年的年度凈收益/（1＋r）n

（其中：r為貼現率）貼現（折現）：將今后的價值轉化為現在的價值貼現率：

相當于一個年利率，即任何一筆資金相隔一年之后平均增值的百分比率內部收益率由于貨幣存在“時間價值”，一個公共支出項目在若21內部收益率(1)內部收益率：

折現過程是將未來價值折算成現值的過程,即,是計算復利過程的逆運算例：假設某項目投資1000萬元，獲得的回報率為10%，則到期值的計算為：一年后：1000×（1＋0.1）＝1100二年后：1000×（1＋0.1）2＝1210三年后：1000×（1＋0.1）3＝1331這就是復利的計算過程。即：到期值（復利終值）＝復利現值（1＋r）n

因此，現值＝終值/（1＋r）n

內部收益率(1)內部收益率：折現過程是將未來價值折22內部收益率(1)內部收益率：例：假設一個項目一年后期望的投資凈收益為1100萬元，二年后期望的投資凈收益為1210萬元，貼現率為10%（復利）則一年后1100的現值：1100/（1＋0.1）＝1000二年后1210的現值：1210/（1＋0.1）2＝1000內部收益率(1)內部收益率：例：假設一個項目一年后期望的投23內部收益率(1)內部收益率：內部收益率是投資項目凈現值為0時的貼現率，即凈現值為0的條件下投資項目隱含的報酬率，因而又稱內含報酬率或內部報酬率。用公式表示，它實際上就是：

n∑NCFt/(1＋K)t–C＝0時的k值

t=1內部收益率(1)內部收益率：內部收益率是投資項目凈24內部收益率(2)教育的內部收益率：bt、ct表示第t年的教育收益和教育成本，r即為教育的內部收益率，它表示令教育成本和教育收益的貼現值相等的貼現率內部收益率(2)教育的內部收益率：bt、ct25便捷法收益率

其中：Y表示某一教育水平人群的平均收入（譬如高中畢業），ΔY表示上述教育水平人群比低一級教育水平（譬如初中畢業）人群的平均收入的增量，ΔS表示這兩級教育水平之間受教育年限的差值（譬如3年），則r就表示與初中教育水平的人相比，多接受一年高中教育帶來的收入增加的百分比。便捷法收益率其中：Y表示某一教育水26教育收益率幾種計量方法的比較便捷法收益率過于粗糙，可信度較低；內部收益率法考慮到了教育的直接成本和間接成本，能估算教育的私人收益率和社會收益率，且估算結果可同其它資本形式（如物質資本）的投資收益率進行比較，因而在理論上受到歡迎。但是，內部收益率法對數據的要求比較高，運用的普遍性受到限制；明瑟收益率方法的應用最為廣泛。

教育收益率幾種計量方法的比較便捷法收益率過于粗糙，可信度較27教育收益率幾種計量方法的比較計算教育收益率要獲取各級教育水平人群的教育信息和收入信息，實證研究中一般采用兩種方法：縱向計算法，亦稱生命周期法橫向計算法，亦稱年齡—收入法教育收益率幾種計量方法的比較計算教育收益率要獲28二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（1）文獻所有國家：Psacharopoulos,1973,1981,1985,1994；Psacharopoulos&Patrions,2002

發達國家：

Cohn&Addison,1998

發展中國家：Bennell,1998；Psacharopoulos&Ng,1994

二、教育收益率（RatesofReturntoEdu29二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（2）教育收益率平均值〔1998年數據，資料來源為：PG，2002〕二、教育收益率（RatesofReturntoEdu30不同收入國家的明瑟收益率

國家組別人均GDP(美元)平均受教育年限（年）明瑟收益率（%）低收入3757.610.9中等收入30258.210.7高收入234639.47.4世界平均91608.39.7不同收入國家的明瑟收益率國家組別人均GDP(美元)平均受教31不同地區國家的明瑟收益率

國家組別人均GDP(美元)平均受教育年限（年）明瑟收益率（%）亞洲51828.49.9歐洲/中東/北非62998.87.1拉美/加勒比海31258.212.0OECD245829.07.5撒哈拉以南非洲9747.311.7世界平均91608.39.7不同地區國家的明瑟收益率國家組別人均GDP(美元)平均受教32不同收入國家的內部收益率國家組別內部收益率（%）社會收益率私人收益率小學中學大學小學中學大學低收入21.315.711.225.819.926.0中等收入18.812.911.327.418.019.3高收入13.410.39.525.612.212.4世界平均18.913.310.826.617.019.0不同收入國家的內部收益率國家內部收益率（%）社會收益率私人33不同性別人群的明瑟收益率教育層次男性女性初等教育20.112.8中等教育13.918.4高等教育11.010.8總體8.79.8不同性別人群的明瑟收益率教育層次男性女性初等教育20.1134人力資本和物質資本的收益率比較(%)

1960年代1970年代人力資本物質資本人力資本物質資本發達國家810911發展中國家20151513人力資本和物質資本的收益率比較(%)

1960年代1970年35二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（3）教育收益率的四條基本規律教育收益率高于物質資本的回報率；教育收益率隨教育程度的提高而下降；教育的私人收益率高于社會收益率；發展中國家的教育收益率高于發達國家。二、教育收益率（RatesofReturntoEdu36二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（4）教育收益率長期變動趨勢的兩種觀點：

教育收益率隨時間有輕微下降，但保持長期穩定性（PG）根據美國、韓國、哥倫比亞、肯尼亞、香港等地的經驗，在快速工業化時期，各級教育收益率都下降，首先是小學，然后中學，最后大學，最后的結果是大學的教育收益率高于中學，中學高于小學（卡諾依）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu37二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

研究概況：國外學者：始于世界銀行專家Jamison和Gaag（1987年）在國內學者：朱國宏較早致力于教育收益率的估算（1992年）；中國學者根據大規模樣本數據估算教育收益率的工作始于中國社科院李實和李文彬（1994年）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu38二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

樣本和數據：

主要研究中，國內研究8項，國外研究9項。時間跨度為1981-1996年，大部分國外學者使用了20世紀80年代中后期的樣本（1985-1988年），國內學者使用的樣本集中在90年代以后（1990-1996年）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu39二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

中國教育收益率估算結果：

內部收益率：少數幾項研究估算了中國教育的私人內部收益率，與世界平均水平相比是偏低的。二、教育收益率（RatesofReturntoEdu40二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

中國教育收益率估算結果：明瑟收益率的特點：

①中國的明瑟收益率總體水平偏低，大多數在2-6%之間，有的在1%左右，有的研究甚至發現負的明瑟收益率，或者受教育程度對收入無顯著影響；

②進入20世紀90年代以后，明瑟收益率有升高的趨勢（80年代普遍低于4%，90年代以后上升到5%以上）；③邊際明瑟收益率隨著教育程度的升高而增大；

④明瑟收益率存在性別差異，女性高于男性。二、教育收益率（RatesofReturntoEdu41二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

中國教育收益率偏低的原因：

現實原因：

－－市場化程度不高；勞動力市場分割；工資體制的工齡偏好。方法原因：

－－教育收益率方法的缺陷；樣本選擇偏差。數據原因：

－－收入數據不完備；缺乏小時工資率數據二、教育收益率（RatesofReturntoEdu42三、教育與收入分配

道德層面：

－－平等總是人類追求的一個目標功利層面：

－－收入分配的平等與否將影響經濟增長和人們的福利為什么要研究收入分配問題？三、教育與收入分配道德層面：為什么要研究收入分配問題？43（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論

功能性收入分配理論（distributionoffunctionalincome）也稱要素收入分配理論，討論國民收入在各種生產要素（勞動、資本和土地）之間的分配。

該理論可因理論基礎和分析方法的不同而分為兩派：古典收入分配理論和新古典收入分配理論（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論44（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論（1）古典收入分配理論：勞動價值論代表人物：斯密、李嘉圖、馬爾薩斯、馬克思、斯拉伐等理論觀點：在不考慮土地投入的情況下，將勞動創造的財富分為兩個部分：工人得到工資，由維持工人生活所需的最低限度的生活資料決定；資本家獲得剩余部分，即利潤－－在既定技術條件下，工資率的水平就因此成為正常利潤率所賴以決定的唯一條件。（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論（1）古典收入45（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論（2）新古典收入分配理論：邊際生產率理論

代表人物：威克塞爾、威克斯蒂德、馬歇爾、瓦爾拉、克拉克等理論觀點：在完全競爭條件下，各生產要素的價格由各自的邊際生產率決定，而它們得到的收入份額由投入要素的數量和邊際生產率共同決定（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論（2）新46（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論

功能性收入分配理論對于社會經濟分析的有效性在很大程度上是建立在社會階級結構的涇渭分明和個人資源稟賦在長時期內的固定不變基礎上的。但19世紀末20世紀初以后，這一基礎變得不怎么牢靠了，因此，再將收入分配問題放置在“勞動、資本和土地”這樣的大題目下進行討論顯然會捉襟見肘。（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論47（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

個人收入分配理論（distributionofpersonalincome）討論國民收入在不同的微觀經濟單位（個人、家庭等）之間的分配，以及與此相關的收入不平等衡量。（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論個人48（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

個人收入分配理論的核心問題：如何解釋帕累托法則〔19世紀末，帕累托發現個人收入并不呈現正態分布而是呈現對數正態分布（正偏態），這意味著個人收入分配存在著嚴重的不平等。這一發現被有的經濟學家稱為帕累托法則。〕（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論個人49（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

幾種解釋：能力理論（theabilitytheory）

認為是能力的不同決定著人們之間生產力從而收入的不同。由于能力的分布是呈正態分布，若能力確實決定收入分配，則個人的收入分配也應該呈正態分布。

但，為什么能力分布與收入分布之間會存在著不一致？（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論幾種解釋50（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

幾種解釋：能力理論（theabilitytheory）發展了的能力理論認為：雖然每一種能力是正態分布的，但各種能力相互作用所得的綜合能力的分布卻不是正態分布而是對數正態分布，因此，個人收入分配也就呈對數正態分布。（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論幾種解釋51（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

幾種解釋：

隨機理論（thestochastictheory）

－－將個人收入的非正態分布歸因于機會、運氣和隨機事件等因素。（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論幾種解釋52（一）收入分配理論概述

3、人力資本理論（thehumancapitaltheory）－－因為人力資本本身具有一種自增強機制，即人力資本初始存量（主要表現為受教育水平）高的人更傾向于繼續進行人力資本投資，從而得到更高的收入，而較高的收入又使他們更有能力繼續進行人力資本投資。自然地，這種倍乘關系會使總體收入分配偏正態分布。（一）收入分配理論概述3、人力資本理論（thehuman53（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第一，教育與收入正相關；（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入54（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第二，所有人的收入都隨年齡的增加而增加，直到某一年齡達到最大，爾后曲線變平或者開始下降；（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入55（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第三，與受教育水平較低者相比，受教育水平較高者的曲線更陡；（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入56（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第四，教育水平較高者達到最高收入能力的年齡要比受教育水平較低者晚，且他們到退休時的收入水平也比較高；（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入57（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第五，由于該圖是就一國或地區的平均水平而言的其性狀會因國家或地區而異，即使在同一國家或地區，在不同時期，其性狀也會不同。（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入58（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

2、教育為什么能改變收入分配格局？配置能力－－處理不均衡狀態的能力（theabilitytodealwithdisequilibria）教育對配置能力的影響（二）教育與收入分配關系的理論闡釋2、教育為什么能改變收入59（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

3、教育對于改變收入分配不平等的特殊意義：

有利于低收入人群（二）教育與收入分配關系的理論闡釋3、教育對于改變收入分配60（三）教育與收入分配的實證研究

1、微觀層面的研究（1）基本思想：考察個人收入的變異有多少可以通過人力資本的差異解釋（2）研究方法：明瑟收入方程

LnY=a+bS+cExp+dExp2+e

（三）教育與收入分配的實證研究1、微觀層面的研究61（三）教育與收入分配的實證研究

2、宏觀層面的研究（1）研究內容

①教育規模擴展與某一國家或地區收入分配的關系；②教育機會的分配與某一國家或地區收入分配的關系（三）教育與收入分配的實證研究2、宏觀層面的研究62（三）教育與收入分配的實證研究

2、宏觀層面的研究（2）對不平等程度的度量：一些指標

①群體內居民收入差距的測量指標：五分法：洛侖茲曲線（LorenzCurve）分析法基尼系數（GiniCoefficient）（三）教育與收入分配的實證研究2、宏觀層面的研究（2）63（三）教育與收入分配的實證研究

2、宏觀層面的研究（2）對不平等程度的度量：一些指標

②群體間居民收入差距的測量指標：

標準差或方差變異系數極差（三）教育與收入分配的實證研究2、宏觀層面的研究（2）64（三）教育與收入分配的實證研究

3、實證研究結果（1）教育擴展與收入分配部分研究結果表明，教育擴展降低了收入不平等程度；也有部分研究成果認為教育擴展加大收入不平等程度；教育擴展與收入不平等的倒U型假說（三）教育與收入分配的實證研究3、實證研究結果（1）教育擴65（三）教育與收入分配的實證研究

3、實證研究結果庫茲涅茨倒U型假說：

隨著人均收入的增長，收入不平等程度先加大，爾后逐漸減小（Kuznets,1955）（三）教育與收入分配的實證研究3、實證研究結果庫茲涅茨倒U66（三）教育與收入分配的實證研究

3、實證研究結果教育與收入分配的倒U型假說：收入不平等教育擴展（三）教育與收入分配的實證研究3、實證研究結果教育與收入分67（三）教育與收入分配的實證研究

3、實證研究結果教育與收入分配的倒U型假說：解釋：

結構效益：

－－隨著教育的擴展，它會拉大受過教育者和未受過教育者之間的收入差距。因為受過教育的有更高的生產能力和更強的配置能力，能占據更高的職業和崗位。，而這又是與產業結構的變動、勞動力市場的分割、資本市場的不完善等密切相關。（三）教育與收入分配的實證研究3、實證研究結果教育與收入分68（三）教育與收入分配的實證研究

3、實證研究結果教育與收入分配的倒U型假說：解釋：抑制效益

－－隨著教育的擴展，它會縮小受過教育者和未受過教育者之間的收入差距。原因：教育平等化；競爭效應；滲漏效應。（三）教育與收入分配的實證研究3、實證研究結果教育與收入分69（三）教育與收入分配的實證研究

3、實證研究結果（2）教育機會的分配與收入分配

－－部分研究結果表明，教育分配的均等化降低了收入不平等；也有部分研究成果認為教育分配與收入分配的關系不明確（三）教育與收入分配的實證研究3、實證研究結果（2）教育機70（四）結語

投資于教育直接增進了個人和全社會的福利，也有可能改善收入分配狀況。相對于物質資本和自然資源而言，通過改變人力資本（包括教育）以減少收入不平等是更為可行的途徑。教育的分配是機會的分配，而收入分配是結果的分配。機會分配的公平與否比結果分配的公平與否更為重要。（四）結語投資于教育直接增進了個人和全社會的福利，也有可71（四）結語

但是，教育與收入分配的關系可能遠比人力資本理論所設想的要復雜。在改變收入不平等的過程中，勞動力市場需求方的變化也許更具有決定性的意義，相較而言，工人個體特征的作用可能微弱得多。為了使教育更有效地改善收入分配狀況，必須使人力資本與其他生產性資本（自然資產和物質資本）結合，在政策上應更平等地分配土地、分配股本和鼓勵競爭以及提供開放性的競爭市場（四）結語但是，教育與收入分配的關系可能遠比人力資本理論72第三講第三講73一、教育收益（BenefitsofEducation）

1、基本概念（1）私人收益和外部收益

私人收益（privatebenefits）：受教育者自身從教育中獲得的收益外部收益/社會收益（external/socialbenefits）：除受教育者以外，其他社會成員獲得的收益一、教育收益（BenefitsofEducation）74一、教育收益（BenefitsofEducation）

1、基本概念（2）市場化收益和非市場化收益

市場化收益（marketbenefits）：從教育投資行為中獲得的可用貨幣度量的收益非市場化收益（nonmarketbenefits）：從教育中獲得的無法用貨幣度量的收益一、教育收益（BenefitsofEducation）75一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類收益主體收益能否用貨幣度量市場化非市場化私人社會市場化私人收益

非市場化私人收益市場化外部收益非市場化外部收益一、教育收益（BenefitsofEducation）76一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類市場化私人收益：

直接收益：在相同的受教育水平下，更高的教育質量帶來更高的勞動生產率和收入

間接收益：接受較高質量教育的人更有可能進入高一層次的教育，從而從更多的受教育數量中獲益一、教育收益（BenefitsofEducation）77一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類

教育的非市場化私人收益：

教育的消費性收益

教育與消費者選擇效率

教育與儲蓄行為

教育與家庭內部生產率

教育與健康

教育與婚姻選擇效率

教育與生育行為一、教育收益（BenefitsofEducation）78一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類

教育的市場化外部收益

教育與經濟增長

教育與收入分配一、教育收益（BenefitsofEducation）79一、教育收益（BenefitsofEducation）

2、教育收益的基本分類

教育的非市場化外部收益

培養民主社會的公民

提升整個社會的文明程度

保持社會的公平性和流動性

增進技術的變革和普及

穩定社會秩序、減少犯罪、增強公民法制意識

促進生態環境保護一、教育收益（BenefitsofEducation）80一、教育收益（BenefitsofEducation）

小結：投資教育對于個人是一個明智的選擇政府應大力投資教育我國政府對教育投資的努力程度還低于世界平均水平，應加大政府投資力度一、教育收益（BenefitsofEducation）81二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

教育收益率（RatesofReturntoEducation,簡稱RORE）：表示教育收益與教育成本之比。是對一個人或一個社會因增加其接受教育的數量而得到的未來凈經濟報酬的一種測量（卡諾依，1995）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu82二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

1、教育收益率的計量方法：明瑟收益率（Mincer-typeRORE）；內部收益率（InternalRORE）；便捷法收益率（Short-cutRORE）

前兩種是目前國際上通用的計算私人收益率的主要方法二、教育收益率（RatesofReturntoEdu83明瑟收益率

指教育邊際收益率，反映受教育者由于多受一年教育而增加的收入明瑟收益率指教育邊際收益率，反映受教育者由于多受一年84明瑟收益率（1）基本公式：LnY=a+bS+cExp+dExp2+e其中：LnY－就業者的工資或收入的自然對數；S－就業者的受教育年限；EXP（marketexperience）―就業者的工作經驗（年限）EXP2－就業者工作經驗的平方；e―隨機誤差項；a―表示截距

；b、c、d―表示各變項的回歸系數

明瑟收益率（1）基本公式：其中：85明瑟收益率

回歸系數b的估計值即為學校教育的明瑟收益率（r），表示每增加一年學校教育導致的個人收入增加的百分比明瑟收益率回歸系數b的估計值即為學校教育的明瑟收益率86明瑟收益率b滿足下列公式：（對S求導）≈△Y/Y△S明瑟收益率b滿足下列公式：（對S求導）≈△Y/Y△S87明瑟收益率（2）擴展形式：

LnY=a+bS+cExp+dExp2+fX+e

其中：X代表決定工資收入的其它變量，如家庭社會經濟地位（SES）、性別等；f代表這些變量對應的回歸系數明瑟收益率（2）擴展形式：其中：88明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率

LnY=a+bpSp+bsSs+bhSh+cExp+dExp2+e如果完成初等教育，Sp=1，否則Sp=0；如果完成中等教育，Ss=1，否則Ss=0；如果完成高等教育，Sh=1，否則Sh=0。明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率如果完成初89明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率

收益率的計量方法：rp＝bp/np；rs-p＝(bs－bp)/（ns－np）；rh-s＝(bh－bs)/（nh－ns）；

其中：bh為高等教育的平均收益率，代表與中等教育相比完成高等教育帶來的收入增加的百分比；bs中等教育的平均收益率，代表與初等教育相比完成中等教育帶來的收入增加的百分比；rh-s為高等教育的邊際收益率，代表每接受一年高等教育帶來的收入增加的百分比。

明瑟收益率（3）各級教育的平均收益率和邊際收益率收90明瑟收益率缺限：

它只能用來估算教育的私人收益率，不能用來估算教育的社會收益率－－它無法把教育的社會成本內化進模型中。明瑟收益率缺限：91內部收益率(1)內部收益率：

令收益的現值與成本的現值相等的貼現率注意兩個概念：現值貼現率內部收益率(1)內部收益率：現值92內部收益率由于貨幣存在“時間價值”，一個公共支出項目在若干年間的凈現金流量都要折算成現值。

現值＝第N年的年度凈收益/（1＋r）n

（其中：r為貼現率）貼現（折現）：將今后的價值轉化為現在的價值貼現率：

相當于一個年利率，即任何一筆資金相隔一年之后平均增值的百分比率內部收益率由于貨幣存在“時間價值”，一個公共支出項目在若93內部收益率(1)內部收益率：

折現過程是將未來價值折算成現值的過程,即,是計算復利過程的逆運算例：假設某項目投資1000萬元，獲得的回報率為10%，則到期值的計算為：一年后：1000×（1＋0.1）＝1100二年后：1000×（1＋0.1）2＝1210三年后：1000×（1＋0.1）3＝1331這就是復利的計算過程。即：到期值（復利終值）＝復利現值（1＋r）n

因此，現值＝終值/（1＋r）n

內部收益率(1)內部收益率：折現過程是將未來價值折94內部收益率(1)內部收益率：例：假設一個項目一年后期望的投資凈收益為1100萬元，二年后期望的投資凈收益為1210萬元，貼現率為10%（復利）則一年后1100的現值：1100/（1＋0.1）＝1000二年后1210的現值：1210/（1＋0.1）2＝1000內部收益率(1)內部收益率：例：假設一個項目一年后期望的投95內部收益率(1)內部收益率：內部收益率是投資項目凈現值為0時的貼現率，即凈現值為0的條件下投資項目隱含的報酬率，因而又稱內含報酬率或內部報酬率。用公式表示，它實際上就是：

n∑NCFt/(1＋K)t–C＝0時的k值

t=1內部收益率(1)內部收益率：內部收益率是投資項目凈96內部收益率(2)教育的內部收益率：bt、ct表示第t年的教育收益和教育成本，r即為教育的內部收益率，它表示令教育成本和教育收益的貼現值相等的貼現率內部收益率(2)教育的內部收益率：bt、ct97便捷法收益率

其中：Y表示某一教育水平人群的平均收入（譬如高中畢業），ΔY表示上述教育水平人群比低一級教育水平（譬如初中畢業）人群的平均收入的增量，ΔS表示這兩級教育水平之間受教育年限的差值（譬如3年），則r就表示與初中教育水平的人相比，多接受一年高中教育帶來的收入增加的百分比。便捷法收益率其中：Y表示某一教育水98教育收益率幾種計量方法的比較便捷法收益率過于粗糙，可信度較低；內部收益率法考慮到了教育的直接成本和間接成本，能估算教育的私人收益率和社會收益率，且估算結果可同其它資本形式（如物質資本）的投資收益率進行比較，因而在理論上受到歡迎。但是，內部收益率法對數據的要求比較高，運用的普遍性受到限制；明瑟收益率方法的應用最為廣泛。

教育收益率幾種計量方法的比較便捷法收益率過于粗糙，可信度較99教育收益率幾種計量方法的比較計算教育收益率要獲取各級教育水平人群的教育信息和收入信息，實證研究中一般采用兩種方法：縱向計算法，亦稱生命周期法橫向計算法，亦稱年齡—收入法教育收益率幾種計量方法的比較計算教育收益率要獲100二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（1）文獻所有國家：Psacharopoulos,1973,1981,1985,1994；Psacharopoulos&Patrions,2002

發達國家：

Cohn&Addison,1998

發展中國家：Bennell,1998；Psacharopoulos&Ng,1994

二、教育收益率（RatesofReturntoEdu101二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（2）教育收益率平均值〔1998年數據，資料來源為：PG，2002〕二、教育收益率（RatesofReturntoEdu102不同收入國家的明瑟收益率

國家組別人均GDP(美元)平均受教育年限（年）明瑟收益率（%）低收入3757.610.9中等收入30258.210.7高收入234639.47.4世界平均91608.39.7不同收入國家的明瑟收益率國家組別人均GDP(美元)平均受教103不同地區國家的明瑟收益率

國家組別人均GDP(美元)平均受教育年限（年）明瑟收益率（%）亞洲51828.49.9歐洲/中東/北非62998.87.1拉美/加勒比海31258.212.0OECD245829.07.5撒哈拉以南非洲9747.311.7世界平均91608.39.7不同地區國家的明瑟收益率國家組別人均GDP(美元)平均受教104不同收入國家的內部收益率國家組別內部收益率（%）社會收益率私人收益率小學中學大學小學中學大學低收入21.315.711.225.819.926.0中等收入18.812.911.327.418.019.3高收入13.410.39.525.612.212.4世界平均18.913.310.826.617.019.0不同收入國家的內部收益率國家內部收益率（%）社會收益率私人105不同性別人群的明瑟收益率教育層次男性女性初等教育20.112.8中等教育13.918.4高等教育11.010.8總體8.79.8不同性別人群的明瑟收益率教育層次男性女性初等教育20.11106人力資本和物質資本的收益率比較(%)

1960年代1970年代人力資本物質資本人力資本物質資本發達國家810911發展中國家20151513人力資本和物質資本的收益率比較(%)

1960年代1970年107二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（3）教育收益率的四條基本規律教育收益率高于物質資本的回報率；教育收益率隨教育程度的提高而下降；教育的私人收益率高于社會收益率；發展中國家的教育收益率高于發達國家。二、教育收益率（RatesofReturntoEdu108二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

2、世界范圍內的教育收益率研究（4）教育收益率長期變動趨勢的兩種觀點：

教育收益率隨時間有輕微下降，但保持長期穩定性（PG）根據美國、韓國、哥倫比亞、肯尼亞、香港等地的經驗，在快速工業化時期，各級教育收益率都下降，首先是小學，然后中學，最后大學，最后的結果是大學的教育收益率高于中學，中學高于小學（卡諾依）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu109二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

研究概況：國外學者：始于世界銀行專家Jamison和Gaag（1987年）在國內學者：朱國宏較早致力于教育收益率的估算（1992年）；中國學者根據大規模樣本數據估算教育收益率的工作始于中國社科院李實和李文彬（1994年）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu110二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

樣本和數據：

主要研究中，國內研究8項，國外研究9項。時間跨度為1981-1996年，大部分國外學者使用了20世紀80年代中后期的樣本（1985-1988年），國內學者使用的樣本集中在90年代以后（1990-1996年）二、教育收益率（RatesofReturntoEdu111二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

中國教育收益率估算結果：

內部收益率：少數幾項研究估算了中國教育的私人內部收益率，與世界平均水平相比是偏低的。二、教育收益率（RatesofReturntoEdu112二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

中國教育收益率估算結果：明瑟收益率的特點：

①中國的明瑟收益率總體水平偏低，大多數在2-6%之間，有的在1%左右，有的研究甚至發現負的明瑟收益率，或者受教育程度對收入無顯著影響；

②進入20世紀90年代以后，明瑟收益率有升高的趨勢（80年代普遍低于4%，90年代以后上升到5%以上）；③邊際明瑟收益率隨著教育程度的升高而增大；

④明瑟收益率存在性別差異，女性高于男性。二、教育收益率（RatesofReturntoEdu113二、教育收益率（RatesofReturntoEducation）

3、中國教育收益率研究

中國教育收益率偏低的原因：

現實原因：

－－市場化程度不高；勞動力市場分割；工資體制的工齡偏好。方法原因：

－－教育收益率方法的缺陷；樣本選擇偏差。數據原因：

－－收入數據不完備；缺乏小時工資率數據二、教育收益率（RatesofReturntoEdu114三、教育與收入分配

道德層面：

－－平等總是人類追求的一個目標功利層面：

－－收入分配的平等與否將影響經濟增長和人們的福利為什么要研究收入分配問題？三、教育與收入分配道德層面：為什么要研究收入分配問題？115（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論

功能性收入分配理論（distributionoffunctionalincome）也稱要素收入分配理論，討論國民收入在各種生產要素（勞動、資本和土地）之間的分配。

該理論可因理論基礎和分析方法的不同而分為兩派：古典收入分配理論和新古典收入分配理論（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論116（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論（1）古典收入分配理論：勞動價值論代表人物：斯密、李嘉圖、馬爾薩斯、馬克思、斯拉伐等理論觀點：在不考慮土地投入的情況下，將勞動創造的財富分為兩個部分：工人得到工資，由維持工人生活所需的最低限度的生活資料決定；資本家獲得剩余部分，即利潤－－在既定技術條件下，工資率的水平就因此成為正常利潤率所賴以決定的唯一條件。（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論（1）古典收入117（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論（2）新古典收入分配理論：邊際生產率理論

代表人物：威克塞爾、威克斯蒂德、馬歇爾、瓦爾拉、克拉克等理論觀點：在完全競爭條件下，各生產要素的價格由各自的邊際生產率決定，而它們得到的收入份額由投入要素的數量和邊際生產率共同決定（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論（2）新118（一）收入分配理論概述

1、功能性收入分配理論

功能性收入分配理論對于社會經濟分析的有效性在很大程度上是建立在社會階級結構的涇渭分明和個人資源稟賦在長時期內的固定不變基礎上的。但19世紀末20世紀初以后，這一基礎變得不怎么牢靠了，因此，再將收入分配問題放置在“勞動、資本和土地”這樣的大題目下進行討論顯然會捉襟見肘。（一）收入分配理論概述1、功能性收入分配理論119（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

個人收入分配理論（distributionofpersonalincome）討論國民收入在不同的微觀經濟單位（個人、家庭等）之間的分配，以及與此相關的收入不平等衡量。（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論個人120（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

個人收入分配理論的核心問題：如何解釋帕累托法則〔19世紀末，帕累托發現個人收入并不呈現正態分布而是呈現對數正態分布（正偏態），這意味著個人收入分配存在著嚴重的不平等。這一發現被有的經濟學家稱為帕累托法則。〕（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論個人121（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

幾種解釋：能力理論（theabilitytheory）

認為是能力的不同決定著人們之間生產力從而收入的不同。由于能力的分布是呈正態分布，若能力確實決定收入分配，則個人的收入分配也應該呈正態分布。

但，為什么能力分布與收入分布之間會存在著不一致？（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論幾種解釋122（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

幾種解釋：能力理論（theabilitytheory）發展了的能力理論認為：雖然每一種能力是正態分布的，但各種能力相互作用所得的綜合能力的分布卻不是正態分布而是對數正態分布，因此，個人收入分配也就呈對數正態分布。（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論幾種解釋123（一）收入分配理論概述

2、個人收入分配理論

幾種解釋：

隨機理論（thestochastictheory）

－－將個人收入的非正態分布歸因于機會、運氣和隨機事件等因素。（一）收入分配理論概述2、個人收入分配理論幾種解釋124（一）收入分配理論概述

3、人力資本理論（thehumancapitaltheory）－－因為人力資本本身具有一種自增強機制，即人力資本初始存量（主要表現為受教育水平）高的人更傾向于繼續進行人力資本投資，從而得到更高的收入，而較高的收入又使他們更有能力繼續進行人力資本投資。自然地，這種倍乘關系會使總體收入分配偏正態分布。（一）收入分配理論概述3、人力資本理論（thehuman125（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第一，教育與收入正相關；（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入126（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第二，所有人的收入都隨年齡的增加而增加，直到某一年齡達到最大，爾后曲線變平或者開始下降；（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入127（二）教育與收入分配關系的理論闡釋

1、年齡收入曲線年收入小學1020304050年齡

文盲初中高中大學

從左圖可知，教育、年齡和收入三者之間的關系有如下特點：第三，與受教育水平較低者相比，受教育水平較高者的曲線更陡；（二）教育與收入分配關系的理論闡釋1、年齡收入曲線年收入128（二）教育與收入分配關系的理論闡釋