第二章商業銀行資本金管理

【本章學習目標】通過本章的學習，你應該能夠：1．了解商業銀行資本需要量的測定2．熟悉《巴塞爾協議》和《巴塞爾新資本協議》的內容3．掌握提高資本充足率的途徑4．掌握資本的構成及功能5．掌握商業銀行資本充足率的計算【學習本章意義】資本金是商業銀行得以生存和發展的基礎和前提，是商業銀行穩健經營的重要保障。資本金的籌集和管理一直是商業銀行經營中最核心的問題之一。1第二章商業銀行資本金管理【本章學習目標】1第一節銀行資本金的構成及功能商業銀行資本的定義商業銀行資本的構成（形式）商業銀行資本的功能2第一節銀行資本金的構成及功能2一、銀行資本的定義：普通會計標準下的資本金定義與構成：普通會計原則下，銀行的資本金是指銀行總資產與總負債的差額，即銀行的賬面價值。銀行資本的賬面價值（股東權益NW）=銀行總資產的賬面價值（A）-銀行總負債的賬面價值（L）=股權資本+溢價+未分配利潤（保留盈余）+貸款損失準備金股東權益即凈資產或凈值，當銀行資本金的賬面價值與市場價值存在較大偏差時，這種資本的確定方法具有一定的局限性。3一、銀行資本的定義：普通會計標準下的資本金定義與構成：3一、商業銀行資本的定義與功能

（一）定義銀行股東為賺取利潤而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益。為規范商業銀行資本金的雙重性質，通常把產權資本金稱為一級資本金或核心資本金，把債務資本金稱為二級資本金或附屬資本。根據不同需要，還可以把資本從三個方面進行描述：4一、商業銀行資本的定義與功能（一）定義4一、商業銀行資本的定義與功能1、賬面資本（會計資本）——資產負債表中資產減去負債后的所有者權益。2、監管資本——商行根據監管當局關于合格資本的法規與指引發行的所有合格的資本工具。1988年巴塞爾協議提出的各國銀行必須達到的最低資本額，包括核心資本和附屬資本。3、經濟資本——商業銀行用于彌補非預期損失的資本。5一、商業銀行資本的定義與功能1、賬面資本（會計資本）——資一、銀行資本的概念4、三種資本概念之間的關系在正常情況下，銀行會計資本的數量應當大于、等于經濟資本的數量。經濟資本與監管資本很難一致，但監管資本有逐漸向經濟資本靠攏的趨勢。總體來說，經濟資本已經逐漸成為會計資本和監管資本的重要參考基準。6一、銀行資本的概念4、三種資本概念之間的關系6一、銀行資本的定義：注冊資本與實收資本：注冊資本：商業銀行在開業注冊登記時所載明和界定的銀行經營規模的資金。各國對商業銀行開業時的注冊資本金都有一定的要求。如我國銀行法規定：設立全國商業銀行的最低注冊資本金為10億元；城市商業銀行最低注冊資本金1億元；農村商業銀行最低注冊資本金為0.5億元。實收資本：銀行開業時實際募集的資本金成為實收資本或實際資本。商業銀行在經營過程中通過增發股票或國家注資等方式使銀行的實收資本不斷增長。一、銀行資本的定義：注冊資本與實收資本：7（二）、商業銀行資本金的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首先被用于賠償非保險性存款吸收銀行的意外虧損，特別是貸款損失購置日常金融服務所需的各種裝備與設施限制銀行資產規模的盲目膨脹（資本金是金融監管部門監控的工具）（二）、商業銀行資本金的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首8（二）功能

營業功能

保護功能

管理功能1.資本為銀行開業提供了啟動資金。2.良好的銀行信譽是維持公眾信心的基礎，而充足的資本又是銀行聲譽賴以樹立的基本物質條件。3.資本為銀行的擴張和業務創新提供了資金。4.銀行資本數量是銀行管理當局在審批銀行開業資格和對銀行進行監管時的重要指標。

銀行在經營活動中，不可避免地存在著風險，資產有受損失的可能性。損失一旦發生，首先要用日常的收益抵補，收益不夠，則要用資本補償。管理功能是從銀行資本是金融管理當局進行金融監管的重要參數，并進一步成為金融監管當局不可缺少的調控手段和調控風險業務的基礎這一角度而言的。銀行資本充足與否，也是獲得金融監管當局認可與信任的重要因素。（二）功能營業功能1.資本為銀行開業提供了啟動資9二、商業銀行資本金的構成與巴塞爾協議巴塞爾協議的產生與發展

1、十國集團20世紀70年代初成立巴塞爾委員會，專門研究商業銀行的監管問題；

2、1988年分布《統一資本計量與資本標準的國際協議》，即《巴塞爾協議》；主要由四部分構成：資本的構成，風險權數系統的規定（包括表內資產風險權數和表外項目的信用轉換系數），標準化比率，過渡期和實施安排。二、商業銀行資本金的構成與巴塞爾協議巴塞爾協議的產生與發展10巴塞爾協議的主要內容

3、2004.6.26發布《統一資本計量與資本標準的國際協議：修訂框架》，即《新巴塞爾協議》。先后于1999.6、2001.1、2003.5三次發布征求意見稿，2006年底開始在成員國實施。新資本協議反映了當今先進的風險管理技術和監管理念與實踐，代表了資本監管大方向。其核心內容是全面提高風險管理水平，準確識別、計量和控制風險。新協議由三大支柱組成——“最低資本要求、監管當局的監督檢查、信息披露”巴塞爾協議的主要內容3、2004.6.26發布《統11巴塞爾協議的主要內容

3、2004.6.26發布《統一資本計量與資本標準的國際協議：修訂框架》，即《新巴塞爾協議》。先后于1999.6、2001.1、2003.5三次發布征求意見稿，2006年底開始在成員國實施。新資本協議反映了當今先進的風險管理技術和監管理念與實踐，代表了資本監管大方向。其核心內容是全面提高風險管理水平，準確識別、計量和控制風險。新協議由三大支柱組成——“最低資本要求、監管當局的監督檢查、信息披露”巴塞爾協議的主要內容3、2004.6.26發布《統12

（1）最低資本要求比率不變、分子不變風險加權資產信用風險市場風險操作風險新資本協議的三大支柱（1）比率不變、分子不變風險信用風險市場風險操作風險新13新資本協議的三大支柱（2）監管當局監督檢查銀行和監管當局都應提高風險評估的能力壓力測試stresstesting（3）信息披露第三支柱是對一、二支柱的補充通過強化信息披露強化市場紀律新資本協議的三大支柱（2）銀行和監管當局都應壓力測試st14二、商業銀行資本金的構成：《巴塞爾新資本協議》將銀行資本劃分為兩類，即核心資本（一級資本）和附屬資本（二級資本）。商業銀行具有雙重資本特性，即除了所有者權益之外還包括一定比例的債務資本。核心資本股本公開儲備附屬資本非公開儲備資產重估儲備一般準備金或壞賬準備金混合資本工具次級長期債務權益資本債務資本儲備金二、商業銀行資本金的構成：《巴塞爾新資本協議》將銀行資本劃分15股本——普通股、優先股公開儲備——資本盈余、留存盈余債務資本——資本性票據、資本性債券儲備金——資本準備金、貸款損失準備金、證券損失準備金股本——普通股、優先股16（一）核心資本1、股本銀行通過發放普通股和優先股所形成的資本是最基本、最穩定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。（1）普通股是一種主權證書，構成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。這種主權體現在普通股持有人享有分配和處置銀行稅后利潤及制定和修改銀行章程、任免銀行董事會成員、決定經營大政方針等權利。（一）核心資本1、股本17普通股的優點1、普通股沒有償還期，使商業銀行不必考慮本金的償付2、普通股息的不固定，使商業銀行可以根據經營狀況和發展目標確定普通股的股息3、普通股的收益率一般要高于優先股和債券的收益率，因而容易被市場接受發行普通股使商業銀行擁有眾多的股東，一方面有益于提高商業銀行的知名度與信譽，另一方面又為商業銀行獲取了一部分顧客基礎。同時，大量股東參與銀行的決策，還使商業銀行可集眾人智慧，求得發展。銀行的普通股股本越大，其對債權人的保障程度越高，該商業銀行也就越容易以較低的成本獲取資金。普通股的優點1、普通股沒有償還期，使商業銀行不必考慮本金的償18普通股的缺點普通股的發行成本比較高。新增發行普通股會造成股權的稀釋，有可能會妨礙既定方針政策的執行。新增發行普通股會使銀行股東權益產生稀釋作用，造成每股凈資產下降，從而引起股票市價下跌。普通股股息是在稅后支付，因此普通股的資金成本比較高，一般來說，其資金成本要高于優先股和債券，加大了商業銀行的負擔。普通股的缺點普通股的發行成本比較高。19請大家思考：你認為銀行通過普通股籌資是否是最佳的外部籌資方式？請大家思考：20（2）優先股優先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。優先股持有人按固定利率取得股息，對銀行清算的剩余資產的分配權優先于普通股持有人，不擁有對銀行的表決權。（2）優先股優先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。21優先股的優點1、優先股股息一般固定，因此發行優先股商業銀行可以獲得杠桿利益。2、發行優先股商業控制權不會變更，因為優先股股東不享有在股東大會上的投票權，不會影響商業銀行規定的經營策略。3、如果在發行時沒有規定贖回條款，優先股便不具有償還期，商業銀行不必考慮其還本問題，可以永久使用。4、優先股股息不是固定的債務，一旦商業銀行經營狀況不佳，沒有盈利，可以不支付或推遲支付，因而不會給商業銀行帶來債務危機。優先股的優點1、優先股股息一般固定，因此發行優先股商業銀行可22優先股的缺點1、股息在稅后支付，增加了商業銀行稅后資金成本，加重了經營負擔。2、優先股股息固定，當商業銀行的總資本收益率下降時，又會發生杠桿作用，使普通股收益率的下降幅度超過總資本收益率的下降幅度，影響普通股股東的權益。3、優先股股東可以在市場行情變動時對優先股進行有利于自己的轉化，例如轉化為普通股等，增加了商業銀行經營的不確定性。優先股的缺點1、股息在稅后支付，增加了商業銀行稅后資金成本，232、公開儲備（1）留存盈余留存盈余也稱未分配利潤，是指未動用的銀行稅后利潤部分，是銀行所有者權益的一個項目。按留存的時間分為以前年度累計留存及本年留存。留存盈余的大小取決于企業盈利能力的高低、股息政策及所得稅率的高低。留存盈余同樣具有調節資本金、影響股息政策的作用。2、公開儲備（1）留存盈余24對留存盈余增加銀行資本的評價商業銀行通過增加留存盈余可以非常方便地增加資本總量，只須進行會計上的處理便可，因而比其他一切資本籌集方式都要容易。不會削弱銀行原有股東的控制權。將盈余以留存盈余的形式留在銀行中，可使股東免交所得稅。通過留存盈余來增加資本畢竟是有限的，因為留存盈余的金額往往不能滿足商業銀行對資本增加的需要。同時，進行利潤留存還涉及到銀行股東利益和管理人員利益、短期利益與長期利益的平衡與選擇的問題。對留存盈余增加銀行資本的評價商業銀行通過增加留存盈余可以非常25（2）其他盈余資本盈余、公積金等資本盈余又稱股本盈余，主要是由于股票發行時采取溢價方式形成的，即由于股票的市場價格高于票面價值或設定價值而得到的溢價部分。此外，還包括銀行資本的其他增值部分，如接受捐贈所增加的資本等。資本盈余是調節銀行資本金、制定銀行股息政策的一個重要項目。（2）其他盈余資本盈余、公積金等26（二）附屬資本1、未公開儲備：是指雖在商業銀行的資產負債表中未予以公開，但已經反映在損益帳上并為銀行監管當局所接受的儲備；2、重估儲備：對固定資產進行重估時，固定資產公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。但計入附屬資本的部分不超過重估儲備的70%包括（1）房產物業重估儲備（2）證券重估儲備（二）附屬資本1、未公開儲備：是指雖在商業銀行的資產負債表中273、普通準備金：根據全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備4、混合資本工具：商業銀行發行的帶有一定股本性質，又帶有一定債務性質的資本工具。債券期限在15年以上（含15年），發行之日起10年內不得贖回。5、長期次級債務：是指原始期限最少在五年以上的次級債務。3、普通準備金：根據全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未28第二節銀行資本金的籌集與積累一、銀行資本金的籌集包括內部籌集和外部籌集（一）內部籌集銀行資本金的方法采取收益留存和增加各種準備金的方法獲取留存盈余是商業銀行內部籌集資本的主要手段。銀行在制定其分紅政策時必須考慮下列因素：1、股東愿望2、銀行對流動性的要求3、各種契約對股息紅利發放的限制4、其他上市銀行的股息標準5、銀行其他資金來源的狀況第二節銀行資本金的籌集與積累一、銀行資本金的籌集29（二）外部籌集銀行資本金的方法采取發行普通股、優先股及長期債券等方法影響因素：1、內部籌集資本的結果2、不同外部籌集方式的優劣3、再次進行外部籌集資本的靈活性4、最佳的證券發行動機5、合理的證券發行價格6、公關宣傳活動（二）外部籌集銀行資本金的方法采取發行普通股、優先股及長期債30（三）中國商業銀行的資本金的籌集從來源看分為：撥入資本和自籌資本撥入資本分為財政撥入和上級銀行撥入；自籌資本分為內部自籌（盈利留置）和外部自籌（發行股票）中國商業銀行的資本金，來自三個方面：1、國家財政預算撥款：2、銀行自身積累：3、試行股份制發行股票所得的股金（三）中國商業銀行的資本金的籌集從來源看分為：撥入資本和自籌31二、銀行資本金的積累我國銀行資本金積累的渠道1、資本溢價和股票溢價：按規定應計入銀行的資本公積賬戶，可以按規定程序轉增資本金。2、法定財產重估增值：是銀行以實物、無形資產對外投資時，其資產重估確認價值與其賬面凈值的差額。3、法定盈余公積金：是銀行依法在稅后利潤中提取的一種準備金，提取比例10%4、任意盈余公積金二、銀行資本金的積累我國銀行資本金積累的渠道32第三節銀行資本金充足性管理資本充足性及其意義資本充足性（適度）的檢驗標準（衡量）第三節銀行資本金充足性管理資本充足性及其意義33資本——商業銀行是商業銀行樹立公眾信譽和形象是銀行設立的先決條件，開展存款、貸款業務的基礎是對外清償力的保證，也是抵御和防范金融風險的基礎故：對商業銀行資本金的管理成為眾銀行家們得焦點資本——商業銀行是商業銀行樹立公眾信譽和形象34過多（少）的資本金都不利于銀行的發展過多：支付股息、利息就多，資本成本就高，盈利水平也降低，加重經營負擔；經營水平低，沒有把握良好的投資渠道，機會成本增加；過少：銀行抵御風險能力顯弱，加大了銀行經營風險和破產倒閉的可能性。由此，資本金的充足性（率）概念以衍生過多（少）的資本金都不利于銀行的發展過多：支付股息、利息就多35

（一）資本充足性是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定的能夠保障正常營業并足以維持充分信譽的最低限度；同時，銀行現有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或所需增加資本的具體目的。銀行資本的充足性有數量和結構兩個層面的內容。一、商業銀行資本金需要量得測定

（一）資本充足性是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定36（1）數量：銀行規模不一，對其數量的要求也不一；數量的充足性包括適度性。（2）結構：是指商業銀行各資本在資本總額中占有的合理比重。資本結構還受銀行經營情況變動的影響。貸款需求和存款供給是否充足會大大影響資本結構。

（商業銀行的充足性是指銀行資本數量足以用來彌補由于非預期損失二造成的風險，是銀行不知因非預期損失而倒閉）（1）數量：銀行規模不一，對其數量的要求也不一；數量的充足性37一周內七家儲蓄銀行關停韓國金融委員會17日宣布，韓國資產規模最大的儲蓄銀行——釜山儲蓄銀行及旗下的大田聯合儲蓄銀行因資產流動性不足被勒令停業6個月。兩天后，釜山儲蓄銀行下屬的中央釜山儲蓄銀行、全州儲蓄銀行、釜山第二儲蓄銀行以及韓國寶海集團下屬的寶海儲蓄銀行等4家儲蓄銀行也被勒令停業。據調查，先前停業的大田聯合儲蓄銀行去年年底資本充足率為負3.18%，低于韓國金融委員會設定的1%的下限一周內七家儲蓄銀行關停韓國金融委員會17日宣布，韓國資產規模38另一種思考：影響商業銀行資本需要量的因素有哪些？外部因素——內部因素——另一種思考：影響商業銀行資本需要量的因素有哪些？外部因素——39（二）影響銀行資本金需要量得組要因素

1、國家和地方政府的法律規定2、社會經濟發展狀況3、商業銀行的信譽4、銀行的資產負債結構5、銀行業務經營的規模和范圍（二）影響銀行資本金需要量得組要因素

1、國家和地方政府的法40二、銀行資本充足性的測定：測定指標、測定方法（一）測定指標

1、

資本與存款比率

2、

資本與總資產比率

3、

資本與風險資產比率（二）測定方法

1、

分類比率法

2、

綜合分析法二、銀行資本充足性的測定：測定指標、測定方法（一）測定指標41（一）比率分析法1、資本/存款比率（20世紀30年代）－－10%2、資本/總資產比率背景：二戰后，美國銀行當局認識到導致銀行發生經營風險的主要因素是銀行資產，因此采用了資本對總資本的比率這一新標準，并將該比例定為7%缺陷：只考慮到了資產規模對銀行經營風險的影響二并未認識到資產結構對銀行經營風險的影響。所以這個指標同樣不太科學。（一）比率分析法1、資本/存款比率423、資本/風險資產比率背景：因資本對總資本比率的不足，20世紀50年代，美國銀行當局開始應用對資本風險資產的比率來衡量銀行資本充足率。－－15%～20%缺陷：這一比率剔除了無風險資產對銀行資本的影響，較之前者有進步意義，但由于銀行的資產不能籠統地為風險資產和為風險資產兩類，因而也不夠科學。3、資本/風險資產比率背景：因資本對總資本比率的不足，20世43（二）分類比率分析－－紐約公式法

紐約公式是在50年代初期，由美國紐約聯邦儲備銀行設計的。當時，它根據商業銀行資產風險程度的不同，將全部資產分作六類，并分別對每類資產規定了各自的資本要求比率。（二）分類比率分析－－紐約公式法紐約公式是在50年代初期44名稱內容風險權數無風險資產庫存現金，同業拆借、短期國債等第一、第二級準備金等流動性很強的資產0稍有風險的資產5年以上的政府債券、政府機構債券、優質的商業票據、安全性較好的高信用擔保貸款等5%普通風險資產主要是指有價證券，即除了政府公債之外的證券投資和證券貸款12%風險較高的資產主要是對財務狀況較差、擔保不足、信用水平較低的債務人的貸款20%"有問題資產"逾期未還的貸款、可疑貸款、股票、拖欠的債券等50%虧損資產和固定資產投入資本而收不回來的資產；固化了（物質化）的資產。100%名稱內容風險權數無風險資產庫存現金，同業拆借、短期國債等第一45（三）綜合分析法（20世紀70年代）1、銀行的經營管理水平2、資產的流動性3、收益及留存盈余4、存款結構的潛在變化5、銀行股東的特點和信譽6、營業費用的數量7、營業活動的有效性8、銀行滿足本地區現在與將來競爭需要的能力

（三）綜合分析法（20世紀70年代）1、銀行的經營管理水平46三、商業銀行資本金充足性的國際標準（一）資本充足性的含義指資本的適宜度。銀行資本要滿足：1、為防御正常經營風險而持有的最低貸款損失準備；2、為使大額未保險存款人確信其得到安全保護而需要的最低資本量；3、為支持銀行業務擴張所必需的最低資本量。資本充足性還包括合理性。三、商業銀行資本金充足性的國際標準（一）資本充足性的含義47（二）世界各國對資本充足性的要求1、英國銀行業的資本充足性標準英格蘭銀行采用兩種比率法：（1）齒輪比率指標：總資本除以公共負債公共負債=總資產-股東產權-長期債務=總負債-長期債務（2）風險資產比率：按照不同風險程度，規定為0~2共7個不同的風險權數，最后再加權平均，計算出銀行資產的風險，并由此確定資本的充足率（二）世界各國對資本充足性的要求1、英國銀行業的資本充足性標482、美國銀行業的資本充足率標準1909年由“加利福尼亞銀行法”提出，資本與存款的比率確定；之后經歷了資本與總資產的比率、資本與風險資產的比率，以及紐約公式和綜合分析法。3、英美兩國的聯合嘗試1987年英美聯合采用一級資本一風險加權資產的比率考核資本充足率，風險權數為0、0.1、0,25、0.5和1共5個權數2、美國銀行業的資本充足率標準1909年由“加利福尼亞銀行法49（三）國際銀行業的資本充足性標準國際商業銀行的資本充足率應達到8％以上，其中核心資本至少達到4％。1977年2月，在國際清算銀行下創立常設委員會。1987年底，委員會提出國際銀行業資本充足性標準協議，1988年7月正式發表，《巴塞爾協議》內容及特點：1、對銀行資本制定了一個國際通用性標準；2、將銀行資產負債表內的資產分作五類，使用不同的權重系數，用以計算風險資產；3、歷史性地把銀行的表外資產也納入了監督范圍，并規定了信用轉換系數，以測算其相當的表內風險資產；4、規定了達到資本充足性標準的過渡期（三）國際銀行業的資本充足性標準國際商業銀行的資本充足率應達50第三節《巴塞爾協議》與銀行資本金1988年《巴塞爾協議》巴塞爾協議的補充與修正第三節《巴塞爾協議》與銀行資本金1988年《巴塞爾協議》511974德國赫斯塔特銀行和美國富蘭克林國民銀行的倒閉

1974德國赫斯塔特銀行和美國富蘭克林國民銀行的倒閉521975●2月，十國集團代表聚會瑞士巴塞爾，商討成立了“巴塞爾銀行監管委員會”。●

9月，第一個巴塞爾協議出臺。這個協議的核心是針對國際性銀行監管主體缺位的現實，突出強調了兩點內容：任何銀行的國外機構都不能逃避監管；母國和東道國應共同承擔的職責。

1975●2月，十國集團代表聚會瑞士巴塞爾，商討成立了“巴5319835月，巴塞爾委員會通過了《銀行國外機構的監管原則》，它是1975年版本的修改版，也是前一個協議的具體化和明細化。該協議的兩個基本思想是：任何海外銀行都不能逃避監管；任何監管都應恰如其分。

19835月，巴塞爾委員會通過了《銀行國外機構的監管原則》，5419887月，巴塞爾委員會在總結了幾個方面的意見之后，通過了《關于統一國際銀行的資本計算和資本標準的協議》（簡稱《巴塞爾協議I》）。《巴塞爾協議I》對《巴塞爾協定》的內容進行了大幅度的修改，使之更加適合銀行業的監管實踐，體現了巴塞爾協議的實質性進步。

19887月，巴塞爾委員會在總結了幾個方面的意見之后，通過了55199111月，在認識到準備金對銀行經營的重要性及其在不同條件下的性質差異后，重新詳細定義了可計入銀行資本用以計算資本充足率的普通準備金與壞帳準備金，以確保用于彌補未來不確定損失的準備金計入附屬資本，而將那些用于彌補已確認損失的準備金排除在外。199111月，在認識到準備金對銀行經營的重要性及其在不同條561994初步認識到除OrganizationforEconomicCo-operationandDevelopment

（OECD）成員國與非成員國之間存在國別風險之外，OECD成員國之間同樣也存在國別風險，因而一改《巴塞爾報告》中對所有經合組織成員國均確定零主權風險權重這一極其簡單化的衡量方法，于6月重新規定對OECD成員國資產的風險權重，并調低了墨西哥、土耳其、韓國等國家的信用等級。1994初步認識到除OrganizationforEco571995巴林銀行事件說明僅靠資本充足率不足以充分防范金融風險。鑒于這些情況，巴塞爾委員會在4月對銀行某些表外業務的風險權重進行了調整

1995巴林銀行事件說明僅靠資本充足率不足以充分防范金融風險5819961月推出《資本協議關于市場風險的補充規定》。該規定認識到，市場風險是因市場價格波動而導致表內外頭寸損失的風險，包括交易帳戶中受到利率影響的各類工具及股票所涉及的風險、銀行的外匯風險和商品（如貴金屬等）風險，它們同樣需要計提資本金來進行約束。值得注意的是，《補充規定》已經改變了《巴塞爾報告》中將表外業務比照表內資產確定風險權重并相應計提資本金的簡單做法，提出了兩種計量風險的辦法：標準計量法和內部模型計量法。

19961月推出《資本協議關于市場風險的補充規定》。該規定認5919977月全面爆發的東南亞金融風暴更是引發了巴塞爾委員會對金融風險的全面而深入的思考。

9月推出的《有效銀行監管的核心原則》表明巴塞爾委員會已經確立了全面風險管理的理念。該文件共提出涉及到銀行監管7個方面的25條核心原則。它為此后巴塞爾協議的完善提供了一個具有實質性意義的監管框架，為新協議的全面深化留下了寬廣的空間。新協議所重頭推出并具有開創性內容的三大支柱在《核心原則》中形成了雛形。19977月全面爆發的東南亞金融風暴更是引發了巴塞爾委員會對60一、1988年《巴塞爾協議》主要內容對88年協議的評價一、1988年《巴塞爾協議》主要內容61（一）巴塞爾協議的內容監管資本的組成資本風險權重的規定目標標準比率過渡期及實施安排（一）巴塞爾協議的內容監管資本的組成62（一）.監管資本的組成資本界定資本構成資本中應扣除的部分資本限額與限制（一）.監管資本的組成資本界定63（1）資本界定作為銀行資本，必須滿足四條標準：能夠彌補不可預見的損失；協助維護公眾對某一金融機構的信心；在萬一發生不能償債的情況下，對存戶提供部分保護；用以支持該金融機構的合理發展。（1）資本界定作為銀行資本，必須滿足四條標準：能夠彌補不可預64（2）資本的構成核心資本附屬資本（2）資本的構成核心資本65核心資本

是銀行資本中最重要的組成部分，具有資本價值相對比較穩定的特點。包括：永久的股東權益，包括已發行并完全繳足的普通股和永久性非累積的優先股。公開儲備，是指以留存盈余或其他盈余形式反映在資產負債表上的儲備。如資本盈余、留存盈余、普通準備金和法定準備金的增加值。對于綜合列賬的銀行持股公司，核心資本還包括其不完全擁有的子公司的少數股東權益。核心資本是銀行資本中最重要的組成部分，具有資本價值相對比66附屬資本非公開儲備－－是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備。重估儲備－－是指對銀行的某些資產的價值進行重新評估。有兩種形式：一是對記入資產負債表上的銀行房產的正式重估，稱作房產物業重估儲備；另一種是來自隱藏價值的資本名義增值，是由于銀行持有的有價證券價值上升所造成的，稱為證券重估價值。普通準備金及普通呆賬準備金混合資本工具（帶有債務性質的資本工具）次級長期債務

附屬資本非公開儲備－－是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲67非公開儲備是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備，這種儲備與公開儲備具有相同的質量，可以自由、及時地被用于應付未來不可預見的損失。但又由于其沒有公開于資產負債表中，所以不被許多國家承認為資本的合法構成部分，因此其不能包括在核心資本中，且僅有在國家金融監管機構允許的條件下，才可計入附屬資本中。非公開儲備是指不在銀行的資產負債表上公開標明的儲備，這種儲備68重估儲備重估儲備來源于對銀行的某些資產的價值進行重新評估，以便反映它們的真實市值，或者使其相對于歷史成本更接近于真實市值，并且將這樣重估的儲備包括在銀行的資本基礎中。《巴塞爾協議》認為，重估儲備可以通過兩種形式產生：一種是對記入資產負債表上的銀行房產的正式重估，稱作房產物業重估儲備；另一種是來自隱藏價值的資本名義增值，是由于銀行持有的有價證券價值上升所造成的，稱為證券重估價值。重估儲備重估儲備來源于對銀行的某些資產的價值進行重新評估，以69普通準備金及普通呆賬準備金普通準備金及普通呆帳準備金是銀行為了防備未來可能出現的虧損而設立的，以便一旦出現虧損而進行彌補的準備金。普通準備金及普通呆賬準備金普通準備金及普通呆帳準備金是銀行為70混合資本工具（帶有債務性質的資本工具）這類資本工具帶有一定股本的性質又有一定的債務性質，能夠在不必清償的情況下承擔損失、維持經營。這類資本工具必須符合下列要求:是無擔保的、從屬的和繳足金額的；不可由持有者主動贖回，未經監管當局事先同意，也不準贖回；除非銀行被迫停止交易，否則它們得用于分擔損失（這與下面要說的次級債務不同）；雖然資本工具會帶來連帶付息的責任，而且還不能像普通股的股息和紅利那樣削減或延期利息支付，但是當銀行盈利不敷支出時，可以允許推遲支付這些利息。

《巴塞爾協議》認為，累積性優先股可列入該種資本內。混合資本工具（帶有債務性質的資本工具）這類資本工具帶有一定股71次級長期債務包括普通的、無擔保的、初級所定期限最少在5年期以上的次級債務資本工具和不許購回的優先股。這類工具由于期限固定，并且通常不用于分擔繼續從事交易的銀行的損失，因此必須對之在資本中所占的比例加以嚴格限制。《巴塞爾協議》規定，這類債務最多不能超過核心資本的50％。次級長期債務包括普通的、無擔保的、初級所定期限最少在5年期以72（3）資本中應扣除的部分從一級資本中扣除商譽從總資本中扣除對從事銀行業務和金融活動的附屬機構的投資（3）資本中應扣除的部分從一級資本中扣除商譽73（4）資本限額與限制附屬資本不得超過核心資本的100%，超過時必須調減附屬資本；次級長期債務不得超過核心資本的50%；普通風險準備金最多不超過風險資產的1.25%，特殊情況下可達到2%；重估準備金需按55%折算。（4）資本限額與限制附屬資本不得超過核心資本的100%，超過74（二）.資本風險權重制的規定風險權重是指按各類資產的風險程度差異折合統一的風險系數。《巴塞爾協議》將風險資產分為資產負債表內項目和可轉換為表內項目的不反映在資產負債表上表外項目。1、表內項目使用5個權數，0%、10%、20%、50%、100%。2、表外項目采用“信用轉換系數”先把表外業務額轉化為表同業務額，然后再根據表內同等性質的項目進行風險加權。信用風險轉換系數分為四類：100%、50%、20%、0%。（二）.資本風險權重制的規定風險權重是指按各類資產的風險程度75風險資產總額：表內風險資產總額＝表外風險資產總額＝風險資產總額：表內風險資產總額＝763.目標標準比率到1990年末，凡參加國際清算銀行體系的商業銀行，其資本對風險資產的比率即資本充足率至少應達到7.25%,而到1992年末,應達到8%,其中核心資本充足率不少于4%。總資本＝核心資本＋附屬資本核心（一級）資本比率＝核心資本÷風險資產總額附屬（二級）資本比率＝附屬資本÷風險資產總額資本充足度＝3.目標標準比率到1990年末，凡參加國際清算銀行體系的商業774.過渡期及實施安排1990—1992年為過渡期，在此期間各國銀行可將部分二級資本暫時算作一級資本，但從1992年末起，各國銀行都必須嚴格執行《巴塞爾協議》的規定。保證個別銀行在過渡期內提高資本充足率，并按期達到最終目標標準。4.過渡期及實施安排1990—1992年為過渡期，在此期間各78對1988年協議的評價成功之處不僅有助于國際間商業銀行資本的統一規范管理，縮小各國金融監管方面的差異，而且有利于建立優勝劣汰的機制，使得各國商業銀行能夠平等競爭，提高資源在全世界范圍內的優化配置。它在加強資本金管理、提高銀行風險管理能力、限制銀行資產無節制擴張和化解債務危機等方面都表現出強勁的生命力。對1988年協議的評價成功之處79缺陷或面臨的考驗對風險的外延和內涵的界定比較狹隘滯后于金融創新對非OECD成員國有歧視待遇風險敏感度不高缺陷或面臨的考驗對風險的外延和內涵的界定比較狹隘80二、《巴塞爾協議》對商業銀行資本管理分子對策——內源資本策略；外源資本策略分母對策——壓縮資產規模；調整資產結構二、《巴塞爾協議》對商業銀行資本管理分子對策——內源資本策81一、分子對策是針對《巴塞爾協議》中的資本計算方法，盡量提高商業銀行的資本總量，改善和優化資本結構。1、內源資本策略2、外源資本策略自力更生為主，爭取外源為輔一、分子對策是針對《巴塞爾協議》中的資本計算方法，盡量提高商821、內源資本策略銀行的持續發展或資產增長需要足夠的資本金支持。在現有銀行資本不足的情況下，銀行首先通過增加內源資本，即提高未分配收益來支持銀行的持續發展。但是，內源資本支持銀行資產增長的限制因素有三個：（1）銀行及金融當局所確定的適當資本需要量。（2）銀行所能創造的凈收入總額是對內源資本支持資產增長的第二種限制。（3）銀行凈收入總額中可以提留部分構成了內源資本支持資產增長的第三種限制。1、內源資本策略銀行的持續發展或資產增長需要足夠的資本金支持83（1）銀行及金融當局所確定的適當資本需要量

適度資本金數額構成了內源資本支持銀行資產增長的第一種限制。這種限制可以用三個簡單例子加以說明。例1：某銀行的適度資本為：年初的資本/資產＝8％，年末的比例仍為8％，年末的未分配收益為0.2億元。（1）銀行及金融當局所確定的適當資本需要量適度資本金數額84例2：某銀行的適度資本下降為：年初的資本/資產＝7％，年末的比例仍為7％，并且，年末的未分配收益為0.2億元。例2：某銀行的適度資本下降為：年初的資本/資產＝7％，年末的85例3：某銀行的適度資本在年初為：資本/資產＝8％，在年末改變為7％，并且，年末未分配收益為0.2億元。例3：某銀行的適度資本在年初為：資本/資產＝8％，在年末改變86在第1例中，某銀行在年初與年末的資本充足要求是資本與資產的比例等于8％。當銀行在年末用未分配收入充實資本時，0.2億元新增加的資本金可以支持2.5億元的資產增長。在第2例中，當該銀行以資本與資產比例表示的資本充足要求為7％時，0.2億元新增資本則可以支持2.86億元的資產增長。在第3例中，作為銀行資本充足指標的資本與資產比例在年初為8％，而在年末下降為7％。隨著資本要求的降低，新增加的0.2億元資本可以支持4.29億元資產的增長。

因此，銀行資本要求越低，則內源資本可支持的資產增長越大。反之，當銀行資本要求上升時，內源資本所能支持的資產亦隨之下降。

在第1例中，某銀行在年初與年末的資本充足要求是資本與資產的比87（2）銀行所能創造的凈收入總額是對內源資本支持資產增長的第二種限制。當銀行的贏利提高時，銀行可以提留的未分配收入則能夠相應地增加。例如，若上表中的某銀行的贏利水平提高100％，在其他條件不改變的情況下，該銀行按同樣的比例提留的未分配收入便由0.2億元上升為0.4億元。在例1中，0.4億元新增資本將支持5億元的新資產在例2中，0.4億元新增資本將支持5.72億元新資產在例3中，0.4億元新增資本將支持8.58億元資產增長（2）銀行所能創造的凈收入總額是對內源資本支持資產增長的第二88（3）銀行凈收入總額中可以提留部分構成了內源資本支持資產增長的第三種限制。如果銀行能夠在不影響銀行股票價格的情況下增加提留未分配收入部分，則可以達到支持更高的銀行資產增長水平的目的。實質上，內源資本充實資本的能力取決于銀行稅后利潤的大小和分派股利的多少（也即股利政策：有剩余股利政策和固定股利支付率政策可選）。（3）銀行凈收入總額中可以提留部分構成了內源資本支持資產增長89內源籌資評價優點（1）可節省股票發行費用，只要將稅后凈利劃入未分配利潤賬戶，即可達到增加資本的目的；（2）因為不對外增發股票，資本增加的同時原有股東的控制權沒有被稀釋；（3），稅后利潤以未分配利潤形式保留在銀行權益仍歸股東所有，而資本增加使銀行資金實力增強，股東可望在將來獲取更大收益。缺點：由于股息政策與股東利益相關，留存盈余比例增大，用于分紅的股息就會相應減少，而股息多少是銀行盈利能力和經營狀況的重要信息，過低的股息往往會降低股票吸引力，導致股價的下跌。這既會造成股東的損失，也為以后增發股票帶來不利影響。內源籌資評價優點（1）可節省股票發行費用，只要將稅后凈利劃入902、外源資本策略普通股票優先證券包括后期償付債券（占優先證券的65%）優先股票租賃合同（售后回租）可轉換債券或可轉換優先股等。2、外源資本策略普通股票91后期償付債券優點：此類債券享受免稅優待；不影響銀行股票持有者對銀行的控制權；有可能提高股票的收益率（杠桿作用）。缺點：本金與利息的償還是法定的，逾期不能償還則意味著銀行的違約；在利率變動的情況下，后期償付債券有可能加重銀行的負擔等。后期償付債券優點：92優先股票優點：發行優先股可以緩解銀行股價與收益比例的下降；不存在償債基金負擔；紅利分配總體上低于普通股，成本較低。優先股票優點：93租賃合同利率低，又對出售設備等擁有完全的控制權，相當于銀行的借貸資本。租賃合同利率低，又對出售設備等擁有完全的控制權，相當于銀行的94對發行普通股籌資的評價從銀行角度看，普通股不是最具吸引力的外源資本形式。因為發行新股股價偏低；且發行新股會稀釋原有股東的權益與每股凈收益。從金融管理當局的角度來看，普通股票則是最優的外部資本來源形式。金融當局主要關心的是銀行制度的健全與穩定，而銀行普通股票則滿足了維持銀行健全運行的要求。銀行普通股票構成了銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。此外，紅利分配在所有負債之后，當銀行發生危機時，它可以用于對存戶的補償，從而直接支持了公眾對銀行的信心。對發行普通股籌資的評價從銀行角度看，普通股不是最具吸引力的外95小練習——判斷下列命題是否正確資本充足性意味著商業銀行的資本要適度，且結構要合理。商業銀行的資本越多越好。核心資本和附屬資本是相同性質的資本。小練習——判斷下列命題是否正確資本充足性意味著商業銀行的資本96二、分母對策1、壓縮銀行的資產規模2、調整資產結構二、分母對策1、壓縮銀行的資產規模971、壓縮資產規模與工商企業相比，銀行資產構成有自身的特點：一是現金存量較高；二是金融債權比例極高；房產等被固化了的資本相對較少。壓縮銀行資產規模應在銀行資產管理的要求下進行。現金資產盡可能壓低；投資資產強調有效組合；貸款資產取決于宏觀經濟環境和銀行信用環境的變化及存款量的匹配。1、壓縮資產規模與工商企業相比，銀行資產構成有自身的特點：982、調整資產結構證券投資資產——流動性與盈利性的均衡貸款資產——減少高風險貸款和增加低風險資產，以減少風險資產總量。2、調整資產結構證券投資資產——流動性與盈利性的均衡99三、《巴塞爾協議》在中國銀行業的實施

1997年中國人民銀行根據《巴塞爾協議》的要求，結合我國商業銀行體系的基本情況，把我國商業銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩部分。（一）中國商業銀行的資本金的構成核心資本和附屬資本：三、《巴塞爾協議》在中國銀行業的實施1997年中國人民1001．核心資本包括：（1）實收資本（股本）；（2）資本公積(資本盈余)；（3）盈余公積(留存盈余)；（4）未分配利潤(轉增)。“可分配利潤”轉增股本或“資本公積金及盈余公積金”轉增股本.2．附屬資本包括（1）貸款呆賬準備金；（2）壞賬準備；（3）投資風險準備金；（4）5年（包括5年）以上的長期債券1．核心資本包括：1013．應從資本總額中扣除的項目包括：

(1)在其它銀行資本中的投資；

(2)已在非銀行金融機構資本中的投資；

(3)已對工商企業的參股投資；

(4)已對非自用不動產的投資；

(5)呆賬損失尚未沖減的部分。商業銀行資本金管理相關課程課件102（二）、資產負債表內的風險權重

商業銀行的表內資產與表外資產分別規定了不同的風險權數。1、表內資產共有五種風險權數，即0％、10％、20％、50％、100％。2、表外資產規定了四個風險權數，即0％、20％、50％、100％，并規定了相應的信用轉換系數。請參閱P.57。（二）、資產負債表內的風險權重

商業銀行的表內資產與表外資103一、填空題1、我國商業銀行的核心資本包括_____、_____、_____和_____2、銀行資本的充足性包含

和

兩層含義。3、銀行的資本金來源分為內部和外部兩部分。外部籌資是指通過

、

和

的方式募集資金；內部籌資是指通過

和

方式留存盈余資金。4、提高我國商業銀行的資本充足率應從兩方面入手：一是增加

；二是減少

。5、測定銀行資本充足性的指標有

、

和

。6、測定銀行資本充足性的方法有

和

。一、填空題1、我國商業銀行的核心資本包括_____、____104二、選擇題1、按照巴塞爾協議的要求，商業銀行的資本充足率至少要達到（）。A6%B7%C8%D10%2、下列各項中屬于商業銀行核心資本的是（）。A長期金融債券B未分配利潤C一般儲備金D未公開儲備3、《巴塞爾協議》對我國銀行業的影響（）A平等基礎上競爭B利于銀行業的風險控制C有利于國際化發展D有利于銀行業務的開展4、一般情況下，只有期限在5年以上的次級債券可以包括在附屬資本中，但其比例最多不超過核心資本的（）

A.4%B.8%C.50%D.100%5、按照《商業銀行法》的規定，核心資本不包括（）。A．少數股權B．盈余公積C．資本公積D．次級債務6、、從事商業銀行業務的金融企業，核心資本充足率不低于（

）A、2%，B、4%，C、8%，D、12%二、選擇題1、按照巴塞爾協議的要求，商業銀行的資本充足率至少1057、保證銀行穩健經營、安全運行的核心指標是（）。A.核心資本B.資本充足率C.附屬資本D.風險加權資產8、若某銀行風險加權資產為10000億元，則根據《巴塞爾新資本協議》，其核心資本不得（）。A.低于400億元 B.低于800億元

C.高于400億元 D.高于800億元9.關于商業銀行資本的描述，以下哪一項是正確的？（）A.銀行資本等于會計資本、監管資本和經濟資本之和 B.經濟資本是一種完全取決于銀行盈利大小的資本 C.商業銀行的會計資本等于經濟資本D.監管資本是商業銀行必須持有資本的最低要求7、保證銀行穩健經營、安全運行的核心指標是（）。10610、某銀行的核心資本為100億元人民幣，附屬資本為50億元人民幣，風險加權資產為1500億元人民幣，則其資本充足率為（）。A.10.0% B.8.0% C.6.7% D.3.3%11.按照《商業銀行法》的規定，銀行的核心資本不得（）銀行資本的（）。A.高于，100% B.低于，1/3 C.低于，50% D.高于，50%10、某銀行的核心資本為100億元人民幣，附屬資本為50億元107三、多選1、《巴塞爾新資本協議》的新增內容包括（）。A.將資本充足率作為保證銀行穩健經營、安全運行的核心指標 B.在資本充足率的計算公式中全面反映了信用風險、市場風險、操作風險的資本要求C.將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩類 D.引入計量信用風險的內部評級法2、《巴塞爾新資本協議》的三大支柱是（）。A.最低資本要求B.商業銀行的效益性目標C.外部監管D.市場約束3、《巴塞爾新資本協議》要求銀行信息披露的范圍包括（）。A.資本充足率B.資本構成 C.風險敞口及風險管理策略 D.盈利能力4、我國施行的《商業銀行資本充足率管理辦法》在資本監管方面進行了重大改進，表現在（）A.規定了10%和70%的資產風險權重系數B.在資本充足率監管框架中去掉了市場風險C.信用風險和市場風險權重使用標準法D.重新定義了資本范圍三、多選1、《巴塞爾新資本協議》的新增內容包括（）。108四、判斷題1、商業銀行資本的增加能降低銀行經營的風險，因此資本越多越好。（）2、我國國有獨資商業銀行只能通過財政增資的途徑增加資本金。（）3、.商業銀行的核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數股權等。（）四、判斷題1、商業銀行資本的增加能降低銀行經營的風險，因此資109第二章商業銀行資本金管理

【本章學習目標】通過本章的學習，你應該能夠：1．了解商業銀行資本需要量的測定2．熟悉《巴塞爾協議》和《巴塞爾新資本協議》的內容3．掌握提高資本充足率的途徑4．掌握資本的構成及功能5．掌握商業銀行資本充足率的計算【學習本章意義】資本金是商業銀行得以生存和發展的基礎和前提，是商業銀行穩健經營的重要保障。資本金的籌集和管理一直是商業銀行經營中最核心的問題之一。110第二章商業銀行資本金管理【本章學習目標】1第一節銀行資本金的構成及功能商業銀行資本的定義商業銀行資本的構成（形式）商業銀行資本的功能111第一節銀行資本金的構成及功能2一、銀行資本的定義：普通會計標準下的資本金定義與構成：普通會計原則下，銀行的資本金是指銀行總資產與總負債的差額，即銀行的賬面價值。銀行資本的賬面價值（股東權益NW）=銀行總資產的賬面價值（A）-銀行總負債的賬面價值（L）=股權資本+溢價+未分配利潤（保留盈余）+貸款損失準備金股東權益即凈資產或凈值，當銀行資本金的賬面價值與市場價值存在較大偏差時，這種資本的確定方法具有一定的局限性。112一、銀行資本的定義：普通會計標準下的資本金定義與構成：3一、商業銀行資本的定義與功能

（一）定義銀行股東為賺取利潤而投入銀行的貨幣和保留在銀行中的收益。為規范商業銀行資本金的雙重性質，通常把產權資本金稱為一級資本金或核心資本金，把債務資本金稱為二級資本金或附屬資本。根據不同需要，還可以把資本從三個方面進行描述：113一、商業銀行資本的定義與功能（一）定義4一、商業銀行資本的定義與功能1、賬面資本（會計資本）——資產負債表中資產減去負債后的所有者權益。2、監管資本——商行根據監管當局關于合格資本的法規與指引發行的所有合格的資本工具。1988年巴塞爾協議提出的各國銀行必須達到的最低資本額，包括核心資本和附屬資本。3、經濟資本——商業銀行用于彌補非預期損失的資本。114一、商業銀行資本的定義與功能1、賬面資本（會計資本）——資一、銀行資本的概念4、三種資本概念之間的關系在正常情況下，銀行會計資本的數量應當大于、等于經濟資本的數量。經濟資本與監管資本很難一致，但監管資本有逐漸向經濟資本靠攏的趨勢。總體來說，經濟資本已經逐漸成為會計資本和監管資本的重要參考基準。115一、銀行資本的概念4、三種資本概念之間的關系6一、銀行資本的定義：注冊資本與實收資本：注冊資本：商業銀行在開業注冊登記時所載明和界定的銀行經營規模的資金。各國對商業銀行開業時的注冊資本金都有一定的要求。如我國銀行法規定：設立全國商業銀行的最低注冊資本金為10億元；城市商業銀行最低注冊資本金1億元；農村商業銀行最低注冊資本金為0.5億元。實收資本：銀行開業時實際募集的資本金成為實收資本或實際資本。商業銀行在經營過程中通過增發股票或國家注資等方式使銀行的實收資本不斷增長。一、銀行資本的定義：注冊資本與實收資本：116（二）、商業銀行資本金的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首先被用于賠償非保險性存款吸收銀行的意外虧損，特別是貸款損失購置日常金融服務所需的各種裝備與設施限制銀行資產規模的盲目膨脹（資本金是金融監管部門監控的工具）（二）、商業銀行資本金的功能（作用）當銀行破產時，銀行資本首117（二）功能

營業功能

保護功能

管理功能1.資本為銀行開業提供了啟動資金。2.良好的銀行信譽是維持公眾信心的基礎，而充足的資本又是銀行聲譽賴以樹立的基本物質條件。3.資本為銀行的擴張和業務創新提供了資金。4.銀行資本數量是銀行管理當局在審批銀行開業資格和對銀行進行監管時的重要指標。

銀行在經營活動中，不可避免地存在著風險，資產有受損失的可能性。損失一旦發生，首先要用日常的收益抵補，收益不夠，則要用資本補償。管理功能是從銀行資本是金融管理當局進行金融監管的重要參數，并進一步成為金融監管當局不可缺少的調控手段和調控風險業務的基礎這一角度而言的。銀行資本充足與否，也是獲得金融監管當局認可與信任的重要因素。（二）功能營業功能1.資本為銀行開業提供了啟動資118二、商業銀行資本金的構成與巴塞爾協議巴塞爾協議的產生與發展

1、十國集團20世紀70年代初成立巴塞爾委員會，專門研究商業銀行的監管問題；

2、1988年分布《統一資本計量與資本標準的國際協議》，即《巴塞爾協議》；主要由四部分構成：資本的構成，風險權數系統的規定（包括表內資產風險權數和表外項目的信用轉換系數），標準化比率，過渡期和實施安排。二、商業銀行資本金的構成與巴塞爾協議巴塞爾協議的產生與發展119巴塞爾協議的主要內容

3、2004.6.26發布《統一資本計量與資本標準的國際協議：修訂框架》，即《新巴塞爾協議》。先后于1999.6、2001.1、2003.5三次發布征求意見稿，2006年底開始在成員國實施。新資本協議反映了當今先進的風險管理技術和監管理念與實踐，代表了資本監管大方向。其核心內容是全面提高風險管理水平，準確識別、計量和控制風險。新協議由三大支柱組成——“最低資本要求、監管當局的監督檢查、信息披露”巴塞爾協議的主要內容3、2004.6.26發布《統120巴塞爾協議的主要內容

3、2004.6.26發布《統一資本計量與資本標準的國際協議：修訂框架》，即《新巴塞爾協議》。先后于1999.6、2001.1、2003.5三次發布征求意見稿，2006年底開始在成員國實施。新資本協議反映了當今先進的風險管理技術和監管理念與實踐，代表了資本監管大方向。其核心內容是全面提高風險管理水平，準確識別、計量和控制風險。新協議由三大支柱組成——“最低資本要求、監管當局的監督檢查、信息披露”巴塞爾協議的主要內容3、2004.6.26發布《統121

（1）最低資本要求比率不變、分子不變風險加權資產信用風險市場風險操作風險新資本協議的三大支柱（1）比率不變、分子不變風險信用風險市場風險操作風險新122新資本協議的三大支柱（2）監管當局監督檢查銀行和監管當局都應提高風險評估的能力壓力測試stresstesting（3）信息披露第三支柱是對一、二支柱的補充通過強化信息披露強化市場紀律新資本協議的三大支柱（2）銀行和監管當局都應壓力測試st123二、商業銀行資本金的構成：《巴塞爾新資本協議》將銀行資本劃分為兩類，即核心資本（一級資本）和附屬資本（二級資本）。商業銀行具有雙重資本特性，即除了所有者權益之外還包括一定比例的債務資本。核心資本股本公開儲備附屬資本非公開儲備資產重估儲備一般準備金或壞賬準備金混合資本工具次級長期債務權益資本債務資本儲備金二、商業銀行資本金的構成：《巴塞爾新資本協議》將銀行資本劃分124股本——普通股、優先股公開儲備——資本盈余、留存盈余債務資本——資本性票據、資本性債券儲備金——資本準備金、貸款損失準備金、證券損失準備金股本——普通股、優先股125（一）核心資本1、股本銀行通過發放普通股和優先股所形成的資本是最基本、最穩定的銀行資本。它屬于銀行的外源資本。（1）普通股是一種主權證書，構成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權，而且具有永久性質。這種主權體現在普通股持有人享有分配和處置銀行稅后利潤及制定和修改銀行章程、任免銀行董事會成員、決定經營大政方針等權利。（一）核心資本1、股本126普通股的優點1、普通股沒有償還期，使商業銀行不必考慮本金的償付2、普通股息的不固定，使商業銀行可以根據經營狀況和發展目標確定普通股的股息3、普通股的收益率一般要高于優先股和債券的收益率，因而容易被市場接受發行普通股使商業銀行擁有眾多的股東，一方面有益于提高商業銀行的知名度與信譽，另一方面又為商業銀行獲取了一部分顧客基礎。同時，大量股東參與銀行的決策，還使商業銀行可集眾人智慧，求得發展。銀行的普通股股本越大，其對債權人的保障程度越高，該商業銀行也就越容易以較低的成本獲取資金。普通股的優點1、普通股沒有償還期，使商業銀行不必考慮本金的償127普通股的缺點普通股的發行成本比較高。新增發行普通股會造成股權的稀釋，有可能會妨礙既定方針政策的執行。新增發行普通股會使銀行股東權益產生稀釋作用，造成每股凈資產下降，從而引起股票市價下跌。普通股股息是在稅后支付，因此普通股的資金成本比較高，一般來說，其資金成本要高于優先股和債券，加大了商業銀行的負擔。普通股的缺點普通股的發行成本比較高。128請大家思考：你認為銀行通過普通股籌資是否是最佳的外部籌資方式？請大家思考：129（2）優先股優先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。優先股持有人按固定利率取得股息，對銀行清算的剩余資產的分配權優先于普通股持有人，不擁有對銀行的表決權。（2）優先股優先股也是一種股權證明，兼有普通股和債券的特點。130優先股的優點1、優先股股息一般固定，因此發行優先股商業銀行可以獲得杠桿利益。2、發行優先股商業控制權不會變更，因為優先股股東不享有在股東大會上的投票權，不會影響商業銀行規定的經營策略。3、如果在發行時沒有規定贖回條款，優先股便不具有償還期，商業銀行不必考慮其還本問題，可以永久使用。4、優先股股息不是固定的債務，一旦商業銀行經營狀況不佳，沒有盈利，可以不支付或推遲支付，因而不會給商業銀行帶來債務危機。優先股的優點1、優先股股息一般固定，因此發行優先股商業銀行可131優先股的缺點1、股息在稅后支付，增加了商業銀行稅后資金成本，加重了經營負擔。2、優先股股息固定，當商業銀行的總資本收益率下降時，又會發生杠桿作用，使普通股收益率的下降幅度超過總資本收益率的下降幅度，影響普通股股東的權益。3、優先股股東可以在市場行情變動時對優先股進行有利于自己的轉化，例如轉化為普通股等，增加了商業銀行經營的不確定性。優先股的缺點1、股息在稅后支付，增加了商業銀行稅后資金成本，1322、公開儲備（1）留存盈余留存盈余也稱未分配利潤，是指未動用的銀行稅后利潤部分，是銀行所有者權益的一個項目。按留存的時間分為以前年度累計留存及本年留存。留存盈余的大小取決于企業盈利能力的高低、股息政策及所得稅率的高低。留存盈余同樣具有調節資本金、影響股息政策的作用。2、公開儲備（1）留存盈余133對留存盈余增加銀行資本的評價商業銀行通過增加留存盈余可以非常方便地增加資本總量，只須進行會計上的處理便可，因而比其他一切資本籌集方式都要容易。不會削弱銀行原有股東的控制權。將盈余以留存盈余的形式留在銀行中，可使股東免交所得稅。通過留存盈余來增加資本畢竟是有限的，因為留存盈余的金額往往不能滿足商業銀行對資本增加的需要。同時，進行利潤留存還涉及到銀行股東利益和管理人員利益、短期利益與長期利益的平衡與選擇的問題。對留存盈余增加銀行資本的評價商業銀行通過增加留存盈余可以非常134（2）其他盈余資本盈余、公積金等資本盈余又稱股本盈余，主要是由于股票發行時采取溢價方式形成的，即由于股票的市場價格高于票面價值或設定價值而得到的溢價部分。此外，還包括銀行資本的其他增值部分，如接受捐贈所增加的資本等。資本盈余是調節銀行資本金、制定銀行股息政策的一個重要項目。（2）其他盈余資本盈余、公積金等135（二）附屬資本1、未公開儲備：是指雖在商業銀行的資產負債表中未予以公開，但已經反映在損益帳上并為銀行監管當局所接受的儲備；2、重估儲備：對固定資產進行重估時，固定資產公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。但計入附屬資本的部分不超過重估儲備的70%包括（1）房產物業重估儲備（2）證券重估儲備（二）附屬資本1、未公開儲備：是指雖在商業銀行的資產負債表中1363、普通準備金：根據全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備4、混合資本工具：商業銀行發行的帶有一定股本性質，又帶有一定債務性質的資本工具。債券期限在15年以上（含15年），發行之日起10年內不得贖回。5、長期次級債務：是指原始期限最少在五年以上的次級債務。3、普通準備金：根據全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未137第二節銀行資本金的籌集與積累一、銀行資本金的籌集包括內部籌集和外部籌集（一）內部籌集銀行資本金的方法采取收益留存和增加各種準備金的方法獲取留存盈余是商業銀行內部籌集資本的主要手段。銀行在制定其分紅政策時必須考慮下列因素：1、股東愿望2、銀行對流動性的要求3、各種契約對股息紅利發放的限制4、其他上市銀行的股息標準5、銀行其他資金來源的狀況第二節銀行資本金的籌集與積累一、銀行資本金的籌集138（二）外部籌集銀行資本金的方法采取發行普通股、優先股及長期債券等方法影響因素：1、內部籌集資本的結果2、不同外部籌集方式的優劣3、再次進行外部籌集資本的靈活性4、最佳的證券發行動機5、合理的證券發行價格6、公關宣傳活動（二）外部籌集銀行資本金的方法采取發行普通股、優先股及長期債139（三）中國商業銀行的資本金的籌集從來源看分為：撥入資本和自籌資本撥入資本分為財政撥入和上級銀行撥入；自籌資本分為內部自籌（盈利留置）和外部自籌（發行股票）中國商業銀行的資本金，來自三個方面：1、國家財政預算撥款：2、銀行自身積累：3、試行股份制發行股票所得的股金（三）中國商業銀行的資本金的籌集從來源看分為：撥入資本和自籌140二、銀行資本金的積累我國銀行資本金積累的渠道1、資本溢價和股票溢價：按規定應計入銀行的資本公積賬戶，可以按規定程序轉增資本金。2、法定財產重估增值：是銀行