營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司年度績(jī)效數(shù)據(jù)報(bào)告目錄/Contents01營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司概觀營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司榜單頭部營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司能力分析020304營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司指標(biāo)分析本報(bào)告由武漢大學(xué)大數(shù)據(jù)研究院傳媒大數(shù)據(jù)研究中心主任，武漢大學(xué)信息管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師朱靜雯帶領(lǐng)的媒至酷團(tuán)隊(duì)完成并發(fā)布，清博智能（）提供技術(shù)支持。目前，媒至酷團(tuán)隊(duì)已建立主板與新三板傳媒上市公司財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)、投融資數(shù)據(jù)庫(kù)及創(chuàng)新能力數(shù)據(jù)庫(kù)等，并已實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自動(dòng)抓取和多次迭代；媒至酷團(tuán)隊(duì)一如既往地聚焦傳媒上市公司發(fā)展，除本次發(fā)布的行業(yè)報(bào)告外，將持續(xù)發(fā)布傳媒上市公司綜合績(jī)效排行榜以及投融資、創(chuàng)新融合、跨界轉(zhuǎn)型等多維度、多視角的系列報(bào)告，并將致力于為各類傳媒公司提供個(gè)性化需求的定制服務(wù)，為其提供融合轉(zhuǎn)型、績(jī)效評(píng)估、創(chuàng)新提升、資源優(yōu)化等一站式解決方案，以期為政府職能部門(mén)制定產(chǎn)業(yè)政策、傳媒上市公司戰(zhàn)略決策、傳媒行業(yè)研究者等提供支持與服務(wù)；未來(lái)，媒至酷團(tuán)隊(duì)將持續(xù)深耕傳媒行業(yè)大數(shù)據(jù)，努力成為有影響力的傳媒智庫(kù)。報(bào)告制作：媒至酷團(tuán)隊(duì)Email：meizhiku@

數(shù)據(jù)支持：清博智能（）媒至酷團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介01營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司概觀媒至酷評(píng)價(jià)指標(biāo)：6個(gè)二級(jí)指標(biāo)，22個(gè)三級(jí)指標(biāo)2022年度績(jī)效報(bào)告沿用五年綜合報(bào)告評(píng)估指標(biāo)，以期更加科學(xué)、準(zhǔn)確地反映傳媒上市公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。評(píng)估指標(biāo)從價(jià)值規(guī)模、市場(chǎng)表現(xiàn)、盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、成長(zhǎng)能力、償債能力六個(gè)維度建構(gòu)二級(jí)指標(biāo)，下設(shè)經(jīng)濟(jì)附加值、Beta值、資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)收入增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債率等22個(gè)具體指標(biāo)。運(yùn)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷(xiāo)售收入比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力成本費(fèi)用率資產(chǎn)收益率歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率償債能力資產(chǎn)負(fù)債率速動(dòng)比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金比率成長(zhǎng)能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率歸屬于母公司的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率資本積累率市場(chǎng)表現(xiàn)Beta值年個(gè)股回報(bào)率投入資本回報(bào)率基本每股收益價(jià)值規(guī)模經(jīng)濟(jì)附加值自由現(xiàn)金流量總資產(chǎn)媒至酷樣本說(shuō)明：樣本公司數(shù)量增加5家，總數(shù)達(dá)35家2020年名稱2021年名稱情況說(shuō)明科達(dá)股份浙文互聯(lián)于2021年1月12日更名金科文化湯姆貓于2021年8月19日更名號(hào)百控股新國(guó)脈于2021年9月2日更名*ST米奧米奧會(huì)展于2022年4月12日摘星脫帽，更名米奧會(huì)展*ST嘉信華誼嘉信于2022年5月19日摘星脫帽，更名華誼嘉信*ST數(shù)知于2022年6月30日退市2021年共35家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司，較2020年上市樣本公司數(shù)量增加5家，分別是三人行、天下秀、恒大高新、新國(guó)脈和浙江富潤(rùn)；其中，三人行與天下秀為2020年上市的營(yíng)銷(xiāo)傳媒公司；恒大高新于2017年涉及傳媒領(lǐng)域，新國(guó)脈和浙江富潤(rùn)于2016年涉及傳媒領(lǐng)域，因榜單樣本動(dòng)態(tài)擴(kuò)充，納入本年度樣本范圍。科達(dá)股份、金科文化和號(hào)百控股分別于2021年1月12日、2021年8月19日和2021年9月2日更名為湯姆貓、浙文互聯(lián)和新國(guó)脈；*ST米奧與*ST嘉信均在2022年實(shí)現(xiàn)摘星脫帽。*ST數(shù)知因連續(xù)兩年遭審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見(jiàn)，在2022年6月30日退市。另外深大通、中昌數(shù)據(jù)、易尚展示、數(shù)知科技、騰信股份均在2021年被風(fēng)險(xiǎn)警告，變更為*ST大通、*ST中昌、*ST易尚、*ST數(shù)知和*ST騰信。另外，聯(lián)創(chuàng)股份雖于2021年剝離營(yíng)銷(xiāo)傳媒業(yè)務(wù)，但在2021年財(cái)報(bào)中依然合并相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，雖然業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)量小，但依然納入了本年度樣本范圍。2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒部分上市公司名稱變更情況媒至酷2021年，中國(guó)廣告市場(chǎng)規(guī)模突破萬(wàn)億大關(guān)，廣告與營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)約為11608億元，同比增長(zhǎng)11%。相較過(guò)去兩年的連續(xù)下滑，2021年廣告市場(chǎng)總體呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，廣告市場(chǎng)開(kāi)始恢復(fù)性增長(zhǎng)。幾類主要的傳播渠道與2020年相比均有所提升，不同行業(yè)的廣告花費(fèi)增減差異顯著，特別是在疫情防控、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式調(diào)整、消費(fèi)需求變化及相關(guān)政策等因素的影響下，廣告市場(chǎng)依然存在一定程度的不穩(wěn)定性。1900204123413125469850205606597364896896799186749144116089.1%7.4%14.7%33.5%50.3%6.9%11.7%6.5%8.6%6.3%15.9%8.6%5.4%11.0%0%10%20%30%40%50%60%1400012000100008000600040002000020082009201020112008-2021年中國(guó)廣告市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)率2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021中國(guó)廣告市場(chǎng)規(guī)模（億元） 同比增長(zhǎng)率（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、QuestMoblie、智研咨詢市場(chǎng)規(guī)模：總體呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，不穩(wěn)定性因素依然存在媒至酷行業(yè)概觀：傳統(tǒng)媒體廣告持續(xù)萎縮，網(wǎng)絡(luò)廣告市場(chǎng)增勢(shì)不減0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 900010000

11000201720182019202020212022E201720182019202020212022E在線廣告收入規(guī)模3763496564647666927610945電視廣告收入規(guī)模968959878690579514廣播廣告收入規(guī)模1561401211009377報(bào)紙廣告收入規(guī)模1369967503931雜志廣告收入規(guī)模333026242220單位：億元2017-2022年中國(guó)廣告行業(yè)五大渠道市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)趨勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院隨著疫情日常防控常態(tài)化以及居民防疫意識(shí)的提升，后疫情時(shí)代對(duì)戶外活動(dòng)與消費(fèi)的影響雖有所減緩，但依然存在，線上消費(fèi)保持旺盛態(tài)勢(shì)，2021年五大媒體廣告收入增幅主要來(lái)自于網(wǎng)絡(luò)廣告收入，其他四大主流傳統(tǒng)媒體廣告均有不同程度的縮減。網(wǎng)絡(luò)廣告日趨豐富的交互方式以及在技術(shù)驅(qū)動(dòng)下的多元化場(chǎng)景呈現(xiàn)，讓網(wǎng)絡(luò)廣告價(jià)值凸顯，廣告投放向網(wǎng)絡(luò)廣告傾斜，網(wǎng)絡(luò)廣告收入占比越來(lái)越高。媒至酷2021年互聯(lián)網(wǎng)廣告刊例花費(fèi)同比增長(zhǎng)32.3%，廣告主對(duì)廣告市場(chǎng)判斷較前一年更為樂(lè)觀，不少媒體渠道呈現(xiàn)復(fù)蘇趨勢(shì)，但總體廣告植入時(shí)長(zhǎng)縮減明顯，廣告主刊例花費(fèi)投入的謹(jǐn)慎保守態(tài)度并未顯著改變。受疫情影響，居家消費(fèi)需求增長(zhǎng)，傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)中快消品投放同比大幅增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)廣告投放以電商和游戲類廣告為主；相較傳統(tǒng)戶外廣告，數(shù)字化戶外廣告效果更受廣告主青睞。數(shù)據(jù)來(lái)源：CTR、COOC、擊壤細(xì)分渠道：互聯(lián)網(wǎng)廣告投放強(qiáng)勢(shì)，電視硬廣渠道有所回升0.0%-16.0%-3.0%-16.0%-7.0%-25.0%0.0%-17.0%-26.0%-30.0%-28.0%32.0%8.0%10.0%

23.0%11.0%-6.0%-22.0%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%2019-2021年廣告刊例花費(fèi)同比增長(zhǎng)率網(wǎng)絡(luò)廣告（刊例花費(fèi)）電視硬廣（刊例花費(fèi)）戶外（刊例花費(fèi)）2019 2020 2021廣播（刊例花費(fèi)）雜志（刊例花費(fèi)）報(bào)紙（刊例花費(fèi)）媒至酷互聯(lián)網(wǎng)廣告：視頻廣告增幅顯著，其他類別小幅下滑189722952975369443674972543528.85%29.93%24.17%

20.98% 18.21% 13.85% 9.32% 0%5%10%15%20%25%30%35%01000200030004000500060002015201620212017 2018互聯(lián)網(wǎng)廣告收入（億元）2019 2020同比增長(zhǎng)（%）2015-2021年互聯(lián)網(wǎng)廣告總體收入情況 2021年各媒體平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)廣告收入占比（%）36.75%21.66%10.43%9.77%8.73%4.50%1.32% 0.58% 6.32%電商視頻搜索社交新聞資訊分類工具垂直其他數(shù)據(jù)來(lái)源：《2021中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)廣告數(shù)據(jù)報(bào)告》受益于經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和抗疫得力支撐，各行業(yè)復(fù)蘇也持續(xù)拉動(dòng)內(nèi)生需求

的增長(zhǎng)。2021年互聯(lián)網(wǎng)廣告實(shí)現(xiàn)收入5435億元，同比增長(zhǎng)9.32%，互聯(lián)網(wǎng)廣告體量持續(xù)增長(zhǎng)，但增速較上年減緩4.53%。從互聯(lián)網(wǎng)廣告收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，電商廣告占比雖較上年有所降低，但仍位居第一，占據(jù)市場(chǎng)總量三分之一；視頻廣告持續(xù)大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額由上一年的18.17%提升至21.66%；其他類別廣告占比均較上年有減少。媒至酷移動(dòng)廣告：市場(chǎng)規(guī)模增速放緩，游戲行業(yè)獨(dú)占鰲頭16.99%13.07%8.91%6.21%5.83%5.64%5.51%4.17%0%20%生活服務(wù)金融綜合電商護(hù)膚美容教育培訓(xùn)文化娛樂(lè)軟件應(yīng)用游戲10%Q115.37%9.26%8.47%8.28%6.99%6.05%5.36%5.00%0%20%護(hù)膚美容服飾鞋包教育培訓(xùn)綜合電商文化娛樂(lè)生活服務(wù)軟件應(yīng)用游戲10%Q215.58%9.11%8.52%7.92%7.44%5.51%4.43%3.81%0%20%房地產(chǎn)服飾鞋包生活服務(wù)社交婚戀綜合電商文化娛樂(lè)軟件應(yīng)用游戲10%Q313.37%9.27%9.75%9.95%8.25%4.07%4.73%4.88%0%20%生活服務(wù)房地產(chǎn)服飾鞋包軟件應(yīng)用綜合電商社交婚戀文化娛樂(lè)游戲10%Q4數(shù)據(jù)來(lái)源：App

Growing、易觀、智研咨詢2021年各季度中國(guó)移動(dòng)廣告投放行業(yè)分布對(duì)比2021年中國(guó)移動(dòng)廣告行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模為8360億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為34.6%，占互聯(lián)網(wǎng)廣告的比例逐年增加。流量競(jìng)爭(zhēng)加劇，營(yíng)銷(xiāo)推廣費(fèi)用攀升，用戶紅利空間有所收縮，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)廣告也開(kāi)始走向存量時(shí)代。從2021年各季度移動(dòng)廣告投放行業(yè)來(lái)看，游戲行業(yè)廣告在全年四個(gè)季度中始終保持最高占比，且2021年較2020年仍有小幅增長(zhǎng)；軟件應(yīng)用、生活服務(wù)、綜合電商三類較2020年的增長(zhǎng)勢(shì)頭最為明顯。媒至酷行業(yè)治理：政策條例出臺(tái)，助力行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展政策條例時(shí)間內(nèi)容概要《國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》2021年2月7日針對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域普遍存在的大數(shù)據(jù)殺熟、“二選一”等一系列限制競(jìng)爭(zhēng)的行為出臺(tái)相關(guān)調(diào)控政策，對(duì)流量、數(shù)據(jù)、算法等風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施治理。《網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)督管理辦法》2021年3月3日新辦法將可以帶貨的網(wǎng)絡(luò)社交和網(wǎng)絡(luò)直播平臺(tái)納入交易平臺(tái)范圍中，其管理范圍延伸到直播電商的營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域。《數(shù)據(jù)安全法》2021年6月10日其中規(guī)定，App在服務(wù)過(guò)程中要以最小化原則收集用戶隱私，且放在數(shù)據(jù)后臺(tái)里的隱私信息必須加密存儲(chǔ)。精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)展的難度加大，促使廣告主更進(jìn)一步規(guī)范使用數(shù)據(jù)，將目標(biāo)聚焦到真正的目標(biāo)客戶上。《個(gè)人信息保護(hù)法》2021年8月20日其中規(guī)定：“通過(guò)自動(dòng)化決策方式向個(gè)人進(jìn)行信息推送、商業(yè)營(yíng)銷(xiāo)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供不針對(duì)其個(gè)人特征的選項(xiàng)，或者向個(gè)人提供便捷的拒絕方式。”獲客成本的增加將引導(dǎo)企業(yè)將重點(diǎn)放在向營(yíng)銷(xiāo)質(zhì)量上。《互聯(lián)網(wǎng)廣告管理辦法（公開(kāi)征求意見(jiàn)稿）》2021年11月26日互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在用戶數(shù)據(jù)的獲取、處理和廣告營(yíng)銷(xiāo)方式上均受到一定程度的限制，影響廣告推送的精度和轉(zhuǎn)化效率。后疫情時(shí)代，因流量紅利收縮和時(shí)長(zhǎng)紅利的消退，企業(yè)與消費(fèi)者之間的矛盾顯現(xiàn)，引起國(guó)家和相關(guān)部門(mén)的關(guān)注，營(yíng)銷(xiāo)數(shù)字化步入行業(yè)監(jiān)管深水區(qū)，以“科技向善”為導(dǎo)向的行業(yè)治理逐步深化，行業(yè)各方更加注重?cái)?shù)據(jù)安全和保護(hù)，數(shù)據(jù)運(yùn)用層面趨向合規(guī)有序，數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境治理力度不斷增強(qiáng)。2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒領(lǐng)域相關(guān)的部分政策法規(guī)一覽媒至酷營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)：技術(shù)采納加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)價(jià)值凸顯45.8%41.5%34.8%29.7%24.6%28.8%21.2%16.1%0%10%20%30%40%50%營(yíng)銷(xiāo)區(qū)塊鏈線下智慧門(mén)店程序化購(gòu)買(mǎi)營(yíng)銷(xiāo)人工智能營(yíng)銷(xiāo)自動(dòng)化大數(shù)據(jù)的治理及合規(guī)客戶數(shù)據(jù)平臺(tái)私域管理2021年廣告主應(yīng)用的營(yíng)銷(xiāo)新技術(shù)類型分布情況在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展和疫情常態(tài)化雙重影響下，營(yíng)銷(xiāo)傳媒企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中持續(xù)加大營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)投入與開(kāi)發(fā)。

根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，超六成廣告主在2021年的營(yíng)銷(xiāo)新技術(shù)投入占總預(yù)算的10%及以上，同時(shí)超七成廣告主在營(yíng)銷(xiāo)新技術(shù)的預(yù)算投入較疫情前有明顯增長(zhǎng)。在營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)的具體類型上，私域管理、客戶數(shù)據(jù)平臺(tái)及大數(shù)據(jù)治理與合規(guī)位居前三，受廣告主高度關(guān)注。數(shù)據(jù)來(lái)源：《2021中國(guó)網(wǎng)絡(luò)廣告年度洞察報(bào)告》38.1%37.3%16.1%8.5%10%一下10%-29%30%-49%50%及以上2021年廣告主在營(yíng)銷(xiāo)新技術(shù)的投入占總預(yù)算的比例媒至酷新興市場(chǎng)：元宇宙延伸營(yíng)銷(xiāo)空間，數(shù)字資產(chǎn)備受矚目流量紅利逐漸消失、現(xiàn)有內(nèi)容呈現(xiàn)方式單一以及相關(guān)監(jiān)管政策出臺(tái)，品牌方紛紛在市場(chǎng)上尋找可以改變現(xiàn)有困境的“新事物”，以元宇宙為代表的新興概念受到廣泛關(guān)注，以頭部品牌及新銳消費(fèi)品牌為代表的品牌方積極入局元宇宙，試圖通過(guò)元宇宙新賽道扭轉(zhuǎn)現(xiàn)有的營(yíng)銷(xiāo)困境，探索營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新空間。當(dāng)前元宇宙營(yíng)銷(xiāo)主要有三種模式：

一是數(shù)字藏品與品牌綁定營(yíng)銷(xiāo)；二是發(fā)布虛擬偶像或簽約虛擬數(shù)字形象代言人；

三是搭建虛擬數(shù)字場(chǎng)景。總體而言，市場(chǎng)中還處于試水階段，成熟的商業(yè)模式有待進(jìn)一步驗(yàn)證。因賽集團(tuán)浙文互聯(lián)2021年因賽集團(tuán)開(kāi)始對(duì)元宇宙技術(shù)在營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的應(yīng)用進(jìn)行探索研究，成立“元宇宙應(yīng)用研究室”，探索元宇宙在內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域應(yīng)用的商業(yè)模式，并初步確立以“虛擬數(shù)字人”“基于XR技術(shù)的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容”“基于XR技術(shù)的電商直播”“數(shù)字資產(chǎn)交易”等四大領(lǐng)域作為元宇宙技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新突破口。浙文互聯(lián)前瞻性地布局元宇宙賽道，現(xiàn)已獨(dú)立研發(fā)并孵化國(guó)風(fēng)虛擬IP“君若錦”、Z世代虛擬IP“蘭_Lan”兩位虛擬數(shù)字人形象，上線后迅速獲得來(lái)自多個(gè)行業(yè)的商業(yè)化合作，同時(shí)不斷沉淀提升數(shù)字資產(chǎn)技術(shù)能力，先后為奧迪等頭部汽車(chē)品牌提供技術(shù)能力輸出，與中航集團(tuán)研究院達(dá)成數(shù)字孿生領(lǐng)域戰(zhàn)略合作等。媒至酷全域運(yùn)營(yíng)：穩(wěn)固公域大盤(pán)，搶灘私域新戰(zhàn)場(chǎng)浪潮新消費(fèi)報(bào)告顯示，2021年公域流量增長(zhǎng)見(jiàn)頂趨勢(shì)已現(xiàn)，各行業(yè)流量成本和中心化電商獲客成本不斷攀升。基于大數(shù)據(jù)等技術(shù)，線上渠道在便捷性及個(gè)性化推薦方面優(yōu)勢(shì)顯著，私域流量?jī)r(jià)值彰顯。私域流量因其更低的獲客成本、更高的轉(zhuǎn)化效率，在用戶歸屬、觸達(dá)、利用層面有明顯的優(yōu)勢(shì)，近80%的消費(fèi)者已

經(jīng)養(yǎng)成在私域中進(jìn)行消費(fèi)和分享的行為習(xí)慣。在原有公域流量池的基礎(chǔ)上，各營(yíng)銷(xiāo)公司紛紛打出“私域+公域”組合拳。考慮到私域流量運(yùn)營(yíng)存在用戶流失問(wèn)題，難以形成營(yíng)銷(xiāo)閉環(huán)，可借助數(shù)字化系統(tǒng)和豐富的工具實(shí)現(xiàn)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，如SaaS服務(wù)機(jī)構(gòu)、流量運(yùn)作平臺(tái)、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)平臺(tái)等，為用戶提供更精準(zhǔn)、個(gè)性化服務(wù)。利歐股份2021年，利歐數(shù)字板塊補(bǔ)充私域MarTech工具以及交易環(huán)節(jié)的服務(wù)，

陸續(xù)孵化“

生意管家”

和“ReachLinkO”

兩大機(jī)構(gòu)。“生意管家”連結(jié)公域、私域和交易三大生意環(huán)節(jié)，助力利歐股份對(duì)所有私域空間的觸達(dá)點(diǎn)進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營(yíng)及管理。“ReachLinkO”則重點(diǎn)為客戶提供O2O場(chǎng)景營(yíng)銷(xiāo)。

壹網(wǎng)壹創(chuàng)2021年，壹網(wǎng)壹創(chuàng)確定“全域電商服務(wù)商+新消費(fèi)品牌加速器”的雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，積極拓展新品類、新品牌、新渠道，多層次提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。2021年壹網(wǎng)壹創(chuàng)服務(wù)品牌的商品交易總額GMV高達(dá)271億元，同比上升35.5%，全年新增服務(wù)品牌42個(gè)，合作品牌超80個(gè)，服務(wù)品牌覆蓋多個(gè)品類。媒至酷營(yíng)銷(xiāo)業(yè)態(tài)：紅人經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)表現(xiàn)亮眼，成為營(yíng)銷(xiāo)新生力量天下秀云科技佳云科技自2020年起發(fā)力文化娛樂(lè)版塊，打造集IP運(yùn)營(yíng)、紅人孵化、新媒體在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下，伴隨著流量分化與去中心化

的趨勢(shì)，紅人新經(jīng)濟(jì)融合個(gè)體經(jīng)濟(jì)、粉絲經(jīng)濟(jì)、體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)等諸多要素而正成為不可忽視的新生力量。據(jù)《2022年中國(guó)紅人新經(jīng)濟(jì)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2021年紅人新經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模超5萬(wàn)億，紅人營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)規(guī)模超800億元。紅人經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)是在原有品牌方、平臺(tái)和消費(fèi)者三者實(shí)現(xiàn)的商業(yè)模式基礎(chǔ)上，納入紅人環(huán)節(jié)，通過(guò)紅人的粉絲效應(yīng)，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)需求的精準(zhǔn)研判，一方面幫助廣告主完成紅人商業(yè)服務(wù)；一方面實(shí)現(xiàn)紅人自身的商業(yè)價(jià)值變現(xiàn)。紅人經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，提升中間環(huán)節(jié)的溝通效率，降低交易成本。2021年佳云科技開(kāi)展專業(yè)紅人培養(yǎng)業(yè)務(wù)，打通素人與紅人之間發(fā)展渠道，共簽約藝人77人，實(shí)現(xiàn)抖音等各種主流新媒體粉絲總量達(dá)2410萬(wàn)，拓展多種變現(xiàn)渠道。矩陣等業(yè)務(wù)于一體的泛文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。

佳天下秀踐行去中心化的創(chuàng)業(yè)者經(jīng)濟(jì)生態(tài)“超級(jí)連接器”戰(zhàn)略目標(biāo)，著力構(gòu)建基于Web2.0時(shí)代的“紅人經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈”。天下秀2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣45.1億元，同比增長(zhǎng)47.4%。業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，通過(guò)紅人經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略布局，天下秀本年度與超過(guò)192萬(wàn)個(gè)紅人實(shí)現(xiàn)高效連接。媒至酷數(shù)智賦能：數(shù)字化與智能化并舉，營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)體驗(yàn)升級(jí)宣亞國(guó)際隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的加速推進(jìn)，營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域和營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)行業(yè)加速向數(shù)字化和智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)，行業(yè)發(fā)展面臨各種新機(jī)遇和新挑戰(zhàn)。消費(fèi)者行為

的改變推動(dòng)廣告商的預(yù)算分配，更多資源將流向如OTT、社交媒體、短視頻平臺(tái)等非傳統(tǒng)媒體渠道，而這些渠道具備更優(yōu)的數(shù)智化開(kāi)發(fā)空間。人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)直接推動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)傳播各環(huán)節(jié)的數(shù)字化和智能化，運(yùn)用這些技術(shù)優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)傳播流程，提升營(yíng)銷(xiāo)效率。數(shù)字化和智能化貫穿前期的營(yíng)銷(xiāo)策略分析，用戶群體的刻畫(huà)，中期營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容的生成與分發(fā)和后期的體驗(yàn)設(shè)計(jì)和效果測(cè)評(píng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)傳播環(huán)節(jié)的全覆蓋，同時(shí)營(yíng)銷(xiāo)傳播的可見(jiàn)性和精準(zhǔn)性得以提升。2021年宣亞國(guó)際數(shù)智營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入2.58億元，占總營(yíng)業(yè)收入的28.17%，主要為汽車(chē)、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)、IT通訊和制造業(yè)等行業(yè)客戶提供一站式整合營(yíng)銷(xiāo)傳播服務(wù)。宣亞國(guó)際憑借豐富的整合營(yíng)銷(xiāo)傳播經(jīng)驗(yàn)，精準(zhǔn)把握、深度挖掘客戶需求，實(shí)現(xiàn)該分類收入同比上升10.41%。電聲股份2021年電聲股份研發(fā)投入3240.67萬(wàn)元，用于研發(fā)創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品。電聲股份研發(fā)的基于VR/AR技術(shù)的汽車(chē)駕駛娛樂(lè)體驗(yàn)設(shè)備、基于AI智能圖像識(shí)別技術(shù)的“智能完美門(mén)店系統(tǒng)”等，已成功應(yīng)用到營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)中并收到客戶好評(píng)，提升用戶的消費(fèi)體驗(yàn)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。2021年，營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)無(wú)新增上市公司，資本市場(chǎng)進(jìn)入冷靜期：一方面隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，宏觀調(diào)控對(duì)營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)影響加深；另一方面，疫情使行業(yè)發(fā)展環(huán)境的不確定性增強(qiáng)，企業(yè)清晰判斷未來(lái)市場(chǎng)的難度提升，上市風(fēng)險(xiǎn)增加，市場(chǎng)信心的回升還需要一定的時(shí)間。已上市的營(yíng)銷(xiāo)傳媒企業(yè)或選擇觀望或鞏固現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)向而非盲目進(jìn)行資本運(yùn)作，企業(yè)的資本行為相對(duì)更為理性。上市公司：行業(yè)監(jiān)管與疫情防控雙重影響，資本市場(chǎng)遇冷1993新國(guó)脈2000中昌數(shù)據(jù)20042007利歐股份1994深大通1997浙江富潤(rùn)2001北巴傳媒 浙文互聯(lián)201020112010-2021年國(guó)內(nèi)A股營(yíng)銷(xiāo)傳媒公司上市時(shí)間概覽佳云科技紫天科技恒大高新數(shù)知科技

萬(wàn)潤(rùn)科技藍(lán)色光標(biāo)

聯(lián)創(chuàng)股份天龍集團(tuán)華誼嘉信省廣集團(tuán)201220142016思美傳媒騰信股份

吉宏股份龍韻股份

宣亞國(guó)際易尚展示

元隆雅圖引力傳媒

華揚(yáng)聯(lián)眾金科文化分眾傳媒20172015電聲股份米奧會(huì)展壹網(wǎng)壹創(chuàng)因賽集團(tuán)2019三人行天下秀2020無(wú)2021因業(yè)務(wù)調(diào)整、經(jīng)營(yíng)變更和市場(chǎng)變動(dòng)，2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司樣本數(shù)量較去年增加5家，總數(shù)達(dá)到35家，在傳媒上市公司的五大類別中數(shù)量位居第二。從空間分布來(lái)看，我國(guó)營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司集中分布在東南沿海地區(qū)，而北京的公司數(shù)量最多，有9家；浙江有8家，廣東有7家，江西、四川、陜西、上海均為2家，山東、福建、江蘇各為1家，在地域上以沿海和部分中部省份為主。我國(guó)營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司地區(qū)分布地域分布：集中分布在東部沿海與華南，北京浙江廣東三地居多127890榜單新秀：恒大高新異業(yè)聯(lián)合，浙江富潤(rùn)聚焦?fàn)I銷(xiāo)，新國(guó)脈數(shù)字轉(zhuǎn)型于母公司的凈利潤(rùn)為-3.58億元。恒大高新恒大高新成立于1993年，2011年在深交所中小板成功上市。主要有節(jié)能環(huán)保和互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)兩大業(yè)務(wù)。2017年公司通過(guò)外延式擴(kuò)張收購(gòu)武漢飛游和長(zhǎng)沙聚豐，成功切入互聯(lián)網(wǎng)軟件分發(fā)業(yè)務(wù)。目前已形成節(jié)能環(huán)保與“互聯(lián)網(wǎng)+”雙主業(yè)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)格局。恒大高新2021年?duì)I業(yè)收入為5.28億元，同比增長(zhǎng)66.16%；其中互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)占營(yíng)業(yè)總收入

的42.09%。2021年，恒大高新實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.84億元，同比增長(zhǎng)103.62%。浙江富潤(rùn)浙江富潤(rùn)成立于1994年，1997年在上海證券交易所上市，原為老牌紡織印染企業(yè)。2016年通過(guò)收購(gòu)數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)科技企業(yè)泰一指尚向營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型，之后浙江富潤(rùn)營(yíng)收高速增長(zhǎng)，由2016年的

8.79

億元增長(zhǎng)至

2018

年的27.67億元。2020年浙江富潤(rùn)進(jìn)一步剝離印染紡織的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，集中資源致力于互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)及數(shù)據(jù)分析等新興業(yè)務(wù)的發(fā)展。浙江富潤(rùn)在2021

年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.12億元，與上年同期相比下滑56.82%。新國(guó)脈新國(guó)脈是中國(guó)電信旗下A股上市公司，成立于1992年，1993年4月7日在上海證券交易所掛牌上市，是我國(guó)郵電系統(tǒng)第一家上市公司。主要業(yè)務(wù)分為數(shù)字內(nèi)容板塊、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)板塊和數(shù)字文旅板塊三大板塊。擁有國(guó)企定位優(yōu)勢(shì)的新國(guó)脈，全面貫徹落實(shí)中國(guó)電信集團(tuán)公司“云改數(shù)轉(zhuǎn)”戰(zhàn)略，聚焦數(shù)字內(nèi)容、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)和數(shù)字文旅的數(shù)字業(yè)務(wù)發(fā)展。新國(guó)脈2021年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.11億元，較上一年增長(zhǎng)3.61%，歸屬轉(zhuǎn)型陣痛：個(gè)別公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，持續(xù)發(fā)展亟待突圍*ST數(shù)知 *ST騰信 *ST易尚2021年，*ST數(shù)知的境外業(yè)務(wù)受新冠疫情影響業(yè)務(wù)運(yùn)行受阻，尤其是美國(guó)、印度等部分國(guó)家和地區(qū)形勢(shì)仍較為嚴(yán)峻；中國(guó)境內(nèi)大數(shù)據(jù)、通但在部分金融機(jī)構(gòu)降低金融支持的背景下，部分業(yè)務(wù)開(kāi)展亦面臨較大較上年同比減少52.58%，2022年6月30日終因經(jīng)營(yíng)不善而退市。*ST騰信在尋求主營(yíng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型過(guò)程中，為開(kāi)拓新業(yè)務(wù)導(dǎo)致預(yù)付款較多，降低公司墊資能力，從而戰(zhàn)略性放棄部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。加之信、物聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)仍在持續(xù)運(yùn)營(yíng)中，

2021年重要客戶因自身現(xiàn)金流危機(jī)，減少投放量，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑。*ST騰信負(fù)債較多，財(cái)務(wù)費(fèi)用壓力。2021年?duì)I業(yè)收入2.32億元，

較高，影響總體業(yè)績(jī)。2021年?duì)I業(yè)收入3.44億元，較上年同比減少61.42%。*ST易尚在上市后連續(xù)六年盈利的情況下，于2021年出現(xiàn)業(yè)績(jī)巨虧，一方面由于控股子公司持有的易尚創(chuàng)意科技大廈評(píng)估減值約2.56億元、計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等原因，歸母凈利潤(rùn)約虧損4.99億元；另一方面國(guó)內(nèi)展覽展示行業(yè)出現(xiàn)階段性暫停使終端展示業(yè)務(wù)和循環(huán)會(huì)展業(yè)務(wù)都大受影響。2021年?duì)I業(yè)收入8.04億元，較上年同比減少21.54%。2021年，雖然營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)的發(fā)展有復(fù)蘇跡象，顯現(xiàn)出穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，但面對(duì)疫情的反復(fù)和復(fù)雜多變的市場(chǎng)局勢(shì)，由于廣告營(yíng)銷(xiāo)業(yè)績(jī)與各行業(yè)走勢(shì)緊密相關(guān)，營(yíng)銷(xiāo)傳媒企業(yè)的發(fā)展還面臨著諸多不確定性因素。傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)方式的不適應(yīng)性逐漸凸顯，營(yíng)銷(xiāo)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不可逆轉(zhuǎn)。但數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成本較高，在數(shù)字產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)上需要持續(xù)投入，這對(duì)營(yíng)銷(xiāo)傳媒企業(yè)，特別是中小型企業(yè)和財(cái)務(wù)狀況不佳的企業(yè)是巨大的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)。02營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司榜單媒至酷在2021年傳媒行業(yè)上市公司綜合績(jī)效TOP30排名中，

營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司上榜數(shù)量為8家，相較去年增加2家，進(jìn)榜公司總數(shù)與新聞出版行業(yè)并列第二；其中3家進(jìn)入TOP10，分眾傳媒穩(wěn)占榜單冠軍，聯(lián)創(chuàng)股份與藍(lán)色光標(biāo)也進(jìn)入榜單前五。排名公司簡(jiǎn)稱所屬類別公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱所屬類別公司代碼績(jī)效值1分眾傳媒營(yíng)銷(xiāo)傳媒00202794.4416盛訊達(dá)動(dòng)漫游戲30051892.522吉比特動(dòng)漫游戲60344494.3517三人行營(yíng)銷(xiāo)傳媒60516892.513三七互娛動(dòng)漫游戲00255594.1318鳳凰傳媒新聞出版60192892.484聯(lián)創(chuàng)股份營(yíng)銷(xiāo)傳媒30034393.3419東方明珠廣播電視60063792.415藍(lán)色光標(biāo)營(yíng)銷(xiāo)傳媒30005893.1720中原傳媒新聞出版00071992.346芒果超媒影視傳媒30041393.0521巨人網(wǎng)絡(luò)動(dòng)漫游戲00255892.317中文傳媒新聞出版60037393.0222皖新傳媒新聞出版60180192.258世紀(jì)華通動(dòng)漫游戲00260293.0023時(shí)代出版新聞出版60055192.239新媒股份影視傳媒30077092.9124神州泰岳動(dòng)漫游戲30000292.1810山東出版新聞出版60101992.7825南方傳媒新聞出版60190092.1711昆侖萬(wàn)維動(dòng)漫游戲30041892.6026省廣集團(tuán)營(yíng)銷(xiāo)傳媒00240092.1611愷英網(wǎng)絡(luò)動(dòng)漫游戲00251792.6027天龍集團(tuán)營(yíng)銷(xiāo)傳媒30006392.1413浙文互聯(lián)營(yíng)銷(xiāo)傳媒60098692.5728盛天網(wǎng)絡(luò)動(dòng)漫游戲30049492.1314新華文軒新聞出版60181192.5629華數(shù)傳媒廣播電視00015692.1215華揚(yáng)聯(lián)眾營(yíng)銷(xiāo)傳媒60382592.5330天娛數(shù)科動(dòng)漫游戲00235492.11營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司在傳媒行業(yè)中排名：數(shù)量并列第二，績(jī)效位居中游996805102021年2018-2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒公司上榜數(shù)量2018年 2019年 2020年?duì)I銷(xiāo)傳媒公司上榜數(shù)量（個(gè)）媒至酷在2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司綜合績(jī)效排行榜中，分眾傳媒成績(jī)優(yōu)異，以94.44的綜合績(jī)效值繼續(xù)保持榜首之位，聯(lián)創(chuàng)股份逆勢(shì)上揚(yáng)，沖至第二，藍(lán)色光標(biāo)則依然位居第三。變動(dòng)較大：2020年排名第二的利歐股份在2021年降至28位，引力傳媒從第10名降至25名，聯(lián)創(chuàng)股份則從第27名上升至第2名，排名變動(dòng)較大。差異縮小：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司的市場(chǎng)表現(xiàn)績(jī)效值整體縮減，但頭尾部差距也在縮小，位居末端的*ST騰信與頭部分眾傳媒差距縮小至8.21。營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司綜合績(jī)效排名：分眾傳媒蟬聯(lián)冠軍排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值所屬類別1分眾傳媒00202794.44營(yíng)銷(xiāo)傳媒排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值2聯(lián)創(chuàng)股份30034393.3419恒大高新00259191.223藍(lán)色光標(biāo)30005893.1720*ST嘉信30007191.064浙文互聯(lián)60098692.5721宣亞國(guó)際30061290.825華揚(yáng)聯(lián)眾60382592.5322*ST米奧30079590.616三人行60516892.5123新國(guó)脈60064090.227省廣集團(tuán)00240092.1624佳云科技30024290.078天龍集團(tuán)30006392.1425引力傳媒60359889.969吉宏股份00280392.0526電聲股份30080589.7210湯姆貓30045991.9927萬(wàn)潤(rùn)科技00265489.4811北巴傳媒60038691.8628利歐股份02213189.3212天下秀60055691.7929ST龍韻60372989.3113壹網(wǎng)壹創(chuàng)30079291.6730*ST大通00003888.6914思美傳媒00271291.6531浙江富潤(rùn)60007087.8715智度股份00067691.6332*ST中昌60024287.5216元隆雅圖00287891.6133*ST易尚00275187.2317因賽集團(tuán)30078191.5034*ST數(shù)知30003886.5118紫天科技30028091.3935*ST騰信30039286.23媒至酷在2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司價(jià)值規(guī)模績(jī)效排名中，分眾傳媒以81.47的績(jī)效值超越藍(lán)色光標(biāo)奪得冠軍之位。分眾傳媒與藍(lán)色光標(biāo)保持頭部?jī)?yōu)勢(shì)，分居榜單冠亞軍。整體穩(wěn)定：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司價(jià)值規(guī)模績(jī)效排名變動(dòng)不大，個(gè)別公司有一定波動(dòng)，但幅度較小，絕大多數(shù)公司與上一年位置無(wú)顯著變化。尾部回升：相較2020年，2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司價(jià)值規(guī)模績(jī)效值整體有所下滑，但尾部公司與其他公司之間的績(jī)效值差距明顯縮小。排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值所屬類別1分眾傳媒00202781.47營(yíng)銷(xiāo)傳媒營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司價(jià)值規(guī)模排名：分眾傳媒超越藍(lán)色光標(biāo)奪冠排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值2藍(lán)色光標(biāo)30005878.3219電聲股份30080550.813華揚(yáng)聯(lián)眾60382563.7720引力傳媒60359850.744浙文互聯(lián)60098663.4221元隆雅圖00287849.524省廣集團(tuán)00240063.4222利歐股份00213149.386天龍集團(tuán)30006357.0823聯(lián)創(chuàng)股份30034348.757智度股份00067656.3424浙江富潤(rùn)60007048.088湯姆貓30045956.1525*ST大通00003847.849新國(guó)脈60064055.3826*ST易尚00275147.7710天下秀60055655.1627*ST嘉信30007147.0011北巴傳媒60038654.6228*ST數(shù)知30003846.9512吉宏股份00280353.0429*ST騰信30039246.3313萬(wàn)潤(rùn)科技00265452.7230ST龍韻60372945.5514思美傳媒00271252.6131恒大高新00259145.4615三人行60516851.8832宣亞國(guó)際30061245.4116紫天科技30028051.3433因賽集團(tuán)30078145.3017壹網(wǎng)壹創(chuàng)30079251.3034*ST中昌60024243.8618佳云科技30024250.9535*ST米奧30079543.12媒至酷廣播電視新聞出版營(yíng)銷(xiāo)傳媒影視傳媒動(dòng)漫游戲傳媒行業(yè)2021年價(jià)值規(guī)模行業(yè)平均績(jī)效60.1055.9152.8851.1550.6453.162020年價(jià)值規(guī)模行業(yè)平均績(jī)效66.8661.7659.1557.7257.5159.6130.0035.0040.0045.0050.0055.0060.0065.002021年2020年10/302021年35家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司中有11家超過(guò)傳媒行業(yè)價(jià)值規(guī)模平均績(jī)效值，占比31%，相較2020年略降2%。橫向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)價(jià)值規(guī)模平均績(jī)效值為52.88，低于傳媒行業(yè)平均績(jī)效值，在五個(gè)子行業(yè)中連續(xù)三年排名第三。縱向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)價(jià)值規(guī)模平均績(jī)效值相較2020年有所降低。33%2020-2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)價(jià)值規(guī)模平均績(jī)效營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司價(jià)值規(guī)模排名：位列中游，排名穩(wěn)定11/3531%營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)上市公司數(shù)量超過(guò)傳媒行業(yè)平均績(jī)效的營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司數(shù)量70.00媒至酷2021年聯(lián)創(chuàng)股份市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，市場(chǎng)表現(xiàn)績(jī)效值激增14.96，在35家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司市場(chǎng)表現(xiàn)績(jī)效排名中斷層式領(lǐng)先，2020年冠軍得主紫天科技退至第14名。變動(dòng)顯著：整體排名變動(dòng)明顯，如2020年排名第27名的聯(lián)創(chuàng)股份在2021年躍升至第1名，*ST騰信、*ST大通分別從第3位、第13位跌至第31位、第33位，*ST數(shù)知依舊排名墊底。績(jī)效下滑：雖然個(gè)別公司在績(jī)效值上增減不一，但市場(chǎng)表現(xiàn)整體績(jī)效值較上一年下滑明顯。排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值所屬類別1聯(lián)創(chuàng)股份營(yíng)銷(xiāo)傳媒30034380.94營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司市場(chǎng)表現(xiàn)排名：聯(lián)創(chuàng)股份表現(xiàn)突出，奪得桂冠排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值2三人行60516868.6019省廣集團(tuán)00240061.323藍(lán)色光標(biāo)30005867.2820吉宏股份00280361.304浙文互聯(lián)60098666.8721*ST米奧30079560.995華揚(yáng)聯(lián)眾60382566.1022北巴傳媒60038660.976湯姆貓30045965.9223*ST嘉信30007160.087宣亞國(guó)際30061263.9824思美傳媒00271259.648恒大高新00259163.0725利歐股份00213159.079天龍集團(tuán)30006362.8726引力傳媒60359858.9010天下秀60055662.7227萬(wàn)潤(rùn)科技00265457.2711新國(guó)脈60064062.5928電聲股份30080556.9212智度股份00067662.5029*ST中昌60024256.8313壹網(wǎng)壹創(chuàng)30079262.4530ST龍韻60372955.5414紫天科技30028062.1631*ST騰信30039255.3215佳云科技30024262.1532浙江富潤(rùn)60007053.7516因賽集團(tuán)30078161.6333*ST大通00003852.8817元隆雅圖00287861.6234*ST易尚00275148.6318分眾傳媒00202761.5335*ST數(shù)知30003845.80媒至酷廣播電視新聞出版營(yíng)銷(xiāo)傳媒影視傳媒動(dòng)漫游戲傳媒行業(yè)2021年市場(chǎng)表現(xiàn)行業(yè)平均績(jī)效58.9061.0660.8660.3362.0260.952020年市場(chǎng)表現(xiàn)行業(yè)平均績(jī)效72.6972.9069.4170.0970.2670.820.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.002021年2020年22/3514/3047%63%營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)上市公司數(shù)量超過(guò)傳媒行業(yè)平均績(jī)效的營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司數(shù)量2020-2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)平均績(jī)效營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司市場(chǎng)表現(xiàn)排名：排名提升，位居行業(yè)第三，2021年35家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司中有22家超過(guò)傳媒行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)平均績(jī)效值，占比63%，

相較2020年上升16%。橫向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)平均績(jī)效值為60.86略低于傳媒行業(yè)平均績(jī)效值，在五個(gè)子行業(yè)中排名有所提升，由上一年的第五升至第三。縱向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)平均績(jī)效值相較2020年明顯下降。媒至酷在2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司盈利能力績(jī)效排名中，分眾傳媒吸金勢(shì)頭強(qiáng)勁，以98.96的績(jī)效值雄踞榜首，與二三名的差距逐漸拉大。績(jī)效下滑：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司盈利能力普遍較上一年有所下滑，部分公司變動(dòng)明顯，利歐股份從第1名降至第34名，引力傳媒從第11名降至第27名，*ST大通則從第32位升至第14位。首尾懸殊：*ST數(shù)知連續(xù)兩年斷崖式墊底，與其他公司的差距拉開(kāi)明顯距離，與分眾傳媒績(jī)效值相差54.07。排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值所屬類別1分眾傳媒00202798.96動(dòng)漫游戲營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司盈利能力排名：分眾傳媒摘得桂冠排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值2湯姆貓30045986.4119思美傳媒00271283.333三人行60516885.7620恒大高新00259183.174壹網(wǎng)壹創(chuàng)30079285.1421宣亞國(guó)際30061283.105藍(lán)色光標(biāo)30005884.9922電聲股份30080582.796*ST嘉信30007184.9323ST龍韻60372982.397聯(lián)創(chuàng)股份30034384.9024*ST騰信30039282.098紫天科技30028084.7925*ST米奧30079582.019天下秀60055684.7126佳云科技30024281.6910浙文互聯(lián)60098684.2927引力傳媒60359881.6011吉宏股份00280384.2528新國(guó)脈60064081.1812華揚(yáng)聯(lián)眾60382584.0029萬(wàn)潤(rùn)科技00265480.9613元隆雅圖00287883.8330*ST易尚00275179.8314省廣集團(tuán)00240083.8031浙江富潤(rùn)60007079.3715北巴傳媒60038683.6832*ST大通00003878.9516天龍集團(tuán)30006383.6633*ST中昌60024278.4816因賽集團(tuán)30078183.6634利歐股份00213177.5418智度股份00067683.6335*ST數(shù)知30003844.89媒至酷廣播電視新聞出版營(yíng)銷(xiāo)傳媒影視傳媒動(dòng)漫游戲傳媒行業(yè)2021年盈利能力行業(yè)平均績(jī)效83.7384.9282.9882.4281.7783.022020年盈利能力行業(yè)平均績(jī)效89.9490.5488.4986.8788.7088.7870.0075.0080.0085.0090.0095.00100.002021年2020年21/3523/3077%60%營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)上市公司數(shù)量超過(guò)傳媒行業(yè)平均績(jī)效的營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司數(shù)量2020-2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)盈利能力平均績(jī)效營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司盈利能力排名：稍有提升，位居行業(yè)中游2021

年35

家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司中有21家超過(guò)傳媒行業(yè)盈利能力平均績(jī)效值，占比60%，相較2020年下降17%。橫向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)

盈

利

能

力

平

均

績(jī)

效

值

為82.98

，

略低于傳媒行業(yè)平均績(jī)效值，在五個(gè)子行業(yè)中排名顯上升一位，排名第四。縱向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)盈利能力平均績(jī)效值相較2020年有所降低。媒至酷在2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司運(yùn)營(yíng)能力績(jī)效排行榜中，*ST米奧榮獲佳績(jī)，超越引力傳媒和天龍集團(tuán)問(wèn)鼎榜首。尾部乏力：2020年運(yùn)營(yíng)能力排名靠后的*

ST易尚、*ST數(shù)知在2021年仍居下游，發(fā)展乏力。*ST騰信更是績(jī)效顯著下跌，斷層式墊底。相對(duì)穩(wěn)定：相較2020年，2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司的運(yùn)營(yíng)能力績(jī)效值整體變動(dòng)不大，絕大多數(shù)公司依然處于60-80的區(qū)間，但依然存在行業(yè)內(nèi)頭尾部公司差距較大的問(wèn)題。排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值所屬類別1*ST米奧30079578.89營(yíng)銷(xiāo)傳媒營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司運(yùn)營(yíng)能力排名：*ST米奧榮獲第一排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值2引力傳媒60359873.9119新國(guó)脈60064064.13天龍集團(tuán)30006373.3620利歐股份00213164.044吉宏股份00280373.1821萬(wàn)潤(rùn)科技00265463.235北巴傳媒60038672.0222因賽集團(tuán)30078162.746佳云科技30024271.3723*ST大通00003862.657聯(lián)創(chuàng)股份3003437124*ST嘉信30007162.438藍(lán)色光標(biāo)30005870.2225ST龍韻60372962.169省廣集團(tuán)00240068.9426宣亞國(guó)際30061261.8210分眾傳媒00202768.3527壹網(wǎng)壹創(chuàng)30079260.6611思美傳媒00271268.3228天下秀60055660.6312元隆雅圖00287867.5429恒大高新00259159.4913華揚(yáng)聯(lián)眾60382566.9430紫天科技30028058.7514三人行60516866.6931*ST中昌60024258.6515浙文互聯(lián)60098666.5432*ST數(shù)知30003858.4516智度股份00067665.8233浙江富潤(rùn)60007054.6917湯姆貓30045964.8634*ST易尚00275152.318電聲股份30080564.5735*ST騰信30039234.83媒至酷廣播電視新聞出版營(yíng)銷(xiāo)傳媒影視傳媒動(dòng)漫游戲傳媒行業(yè)2021年運(yùn)營(yíng)能力行業(yè)平均績(jī)效59.7564.2164.4059.3861.5362.252020年運(yùn)營(yíng)能力行業(yè)平均績(jī)效59.9963.7163.8254.4558.9860.2440.0045.0050.0055.0060.0065.0070.002021年2020年24/3522/30營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)上市公司數(shù)量超過(guò)傳媒行業(yè)平均績(jī)效的營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司數(shù)量2020-2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)運(yùn)營(yíng)能力平均績(jī)效營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司運(yùn)營(yíng)能力排名：優(yōu)勢(shì)穩(wěn)定，持續(xù)位列行業(yè)第一2021

年35

家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司中有24家超過(guò)傳媒行業(yè)運(yùn)營(yíng)能力平均績(jī)效值，占比69%，相較2020年下降8%。橫向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)

運(yùn)

營(yíng)

能

力

平

均

績(jī)

效

值

為64.40

，

高于傳媒行業(yè)平均績(jī)效值，在五個(gè)子行業(yè)中排名中穩(wěn)居第一。縱向比較：2021年行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)傳媒運(yùn)營(yíng)能力平均績(jī)效值相較2020年略微增加，領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)也進(jìn)一步擴(kuò)大。77%69%媒至酷在2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司成長(zhǎng)能力績(jī)效排名中，因賽集團(tuán)成長(zhǎng)能力進(jìn)步明顯，績(jī)效值增長(zhǎng)8.1，排名從2020年的第17位躍居首位。變動(dòng)顯著：

2020年績(jī)效排名第1

的引力傳媒在2021年下滑明顯，跌至第30位；浙文互聯(lián)、聯(lián)創(chuàng)股份、宣亞國(guó)際分別由2020年的第18位、第20位、第28位上升至第3位、第5位、第7位；*ST易尚從2020年的第12位下跌至31位。差距縮小：2021年以49.76的績(jī)效值墊底的*ST中昌較2020年以14.15墊底的*ST嘉信有顯著提升，首尾差距縮小。排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值所屬類別1因賽集團(tuán)30078191.59營(yíng)銷(xiāo)傳媒營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司成長(zhǎng)能力排名：因賽集團(tuán)躍至榜首排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值2恒大高新00259189.3819藍(lán)色光標(biāo)30005884.953浙文互聯(lián)60098689.3020*ST嘉信30007184.314華揚(yáng)聯(lián)眾60382589.1721智度股份00067679.885宣亞國(guó)際30061288.5522*ST米奧30079565.986天下秀60055688.5423利歐股份00213162.727聯(lián)創(chuàng)股份30034387.7624ST龍韻60372961.988三人行60516887.7325新國(guó)脈60064060.899分眾傳媒00202787.0326萬(wàn)潤(rùn)科技00265460.6810紫天科技30028086.8127*ST大通00003860.3711湯姆貓30045986.6828電聲股份30080559.5912壹網(wǎng)壹創(chuàng)30079286.5929佳云科技30024259.0313吉宏股份00280386.4230引力傳媒60359858.6914元隆雅圖00287886.3131*ST易尚00275157.5015思美傳媒00271286.1232*ST數(shù)知30003852.8616天龍集團(tuán)30006385.4333浙江富潤(rùn)60007052.0717省廣集團(tuán)00240085.1834*ST騰信30039250.4018北巴傳媒60038684.9635*ST中昌60024249.76媒至酷廣播電視新聞出版營(yíng)銷(xiāo)傳媒影視傳媒動(dòng)漫游戲傳媒行業(yè)2021年成長(zhǎng)能力行業(yè)平均績(jī)效77.9484.5175.2973.6276.5877.472020年成長(zhǎng)能力行業(yè)平均績(jī)效76.1081.5074.0763.3875.3874.0330.0040.0050.0060.0070.0080.002021年2020年21/3519/302020-2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)成長(zhǎng)能力平均績(jī)效2021

年35

家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司中有21家超過(guò)傳媒行業(yè)成長(zhǎng)能力平均績(jī)效值，占比60%，相較2020年下降3%。橫向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)

成

長(zhǎng)

能

力

平

均

績(jī)

效

值

為75.29

，

低于傳媒行業(yè)平均績(jī)效值，在五個(gè)子行業(yè)中排名與上一年相同，位于第四。縱向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)成長(zhǎng)能力平均績(jī)效值相較2020年有所增長(zhǎng)。63%營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)上市公司數(shù)量超過(guò)傳媒行業(yè)平均績(jī)效的動(dòng)漫游戲上市公司數(shù)量90.0060%營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司成長(zhǎng)能力排名：排名不變，位居行業(yè)下游媒至酷2021年，分眾傳媒以77.02的績(jī)效值奪得營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司償債能力排行榜單第一，高出第二名壹網(wǎng)壹創(chuàng)績(jī)效值5.54，與其他公司拉開(kāi)差距。小幅下滑：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司償債能力整體小幅下滑，

多數(shù)上市公司償債能力績(jī)效值從2020年的70-80績(jī)效值區(qū)間下降到2021年的60-70績(jī)效值區(qū)間。差距拉大：2021年*ST騰信下滑明顯，從2020年的第11位跌至2021年的末位，以52.54的績(jī)效值墊底，首尾差距較2020年增加7.5。排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值所屬類別1分眾傳媒00202777.02營(yíng)銷(xiāo)傳媒營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司償債能力排名：分眾傳媒強(qiáng)勢(shì)奪冠排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值排名公司簡(jiǎn)稱公司代碼績(jī)效值2壹網(wǎng)壹創(chuàng)30079271.4819藍(lán)色光標(biāo)30005866.593聯(lián)創(chuàng)股份30034370.1720天龍集團(tuán)30006365.964思美傳媒00271270.1021*ST數(shù)知30003865.765智度股份00067669.9522*ST嘉信30007165.546因賽集團(tuán)30078169.9122*ST大通00003865.547三人行60516869.8924華揚(yáng)聯(lián)眾60382565.508電聲股份30080569.8425引力傳媒60359865.479*ST米奧30079569.5226浙江富潤(rùn)60007065.4610新國(guó)脈60064068.8127萬(wàn)潤(rùn)科技00265465.1411省廣集團(tuán)00240068.4828利歐股份00213165.1012吉宏股份00280368.4029浙文互聯(lián)60098665.0513ST龍韻60372968.3430佳云科技30024263.7614元隆雅圖00287867.8431湯姆貓30045959.4215天下秀60055667.7432*ST中昌60024256.5316恒大高新00259167.4933*ST易尚00275154.9817紫天科技30028067.0834宣亞國(guó)際30061254.7418北巴傳媒60038666.9835*ST騰信30039252.54媒至酷廣播電視新聞出版營(yíng)銷(xiāo)傳媒影視傳媒動(dòng)漫游戲傳媒行業(yè)2021年償債能力行業(yè)平均績(jī)效62.8269.2766.0664.8667.6366.672020年償債能力行業(yè)平均績(jī)效67.0271.6970.2967.9769.7569.7150.0055.0060.0065.0070.0075.002021年2020年19/3525/30營(yíng)銷(xiāo)傳媒行業(yè)上市公司數(shù)量超過(guò)傳媒行業(yè)平均績(jī)效的動(dòng)漫游戲上市公司數(shù)量2020-2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)償債能力平均績(jī)效營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司償債能力排名：排名退后，位居行業(yè)中游83%54%2021

年35

家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司中有19家超過(guò)傳媒行業(yè)償債能力平均績(jī)效值，占比54%，相較2020年下降29%。橫向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)

償

債

能

力

平

均

績(jī)

效

值

為66.06

，

低于傳媒行業(yè)平均績(jī)效值，在五個(gè)子行業(yè)中排名由第二降至第三。縱向比較：2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒行業(yè)償債能力平均績(jī)效值相較2020年有所降低。03營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司指標(biāo)分析以歸母凈利潤(rùn)為縱坐標(biāo)，以綜合績(jī)效值為橫坐標(biāo)，以總資產(chǎn)為圓圈大小，得出35家營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司綜合績(jī)效分布情況如下圖。營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司綜合績(jī)效分布整體相較2020年的兩端分化狀態(tài)有所好轉(zhuǎn)，在歸母凈利潤(rùn)維度上，分眾傳媒絕對(duì)領(lǐng)跑，與其他公司拉開(kāi)較大距離，獨(dú)占第一梯隊(duì)；在綜合績(jī)效維度上，分眾傳媒指標(biāo)依然十分出彩，聯(lián)創(chuàng)股份和藍(lán)色光標(biāo)跟隨其后。除歸母凈利潤(rùn)高達(dá)60.63億元的分眾傳媒和引領(lǐng)第二梯隊(duì)的藍(lán)色光標(biāo)，其余的20家營(yíng)銷(xiāo)傳媒公司緊湊地分布在盈虧線上，公司之間并沒(méi)有拉開(kāi)明顯距離。雖有13家公司位于盈虧線以下，但掉隊(duì)現(xiàn)象較上年有明顯好轉(zhuǎn)，*ST數(shù)知與*ST騰信位居行業(yè)末游。營(yíng)銷(xiāo)傳媒：分眾傳媒斷層領(lǐng)跑，中段聚集，尾部下沉現(xiàn)象緩解分眾傳媒聯(lián)創(chuàng)股份藍(lán)色光標(biāo)浙文互華揚(yáng)聯(lián)眾三人行省廣集團(tuán)貓湯姆集團(tuán)*ST嘉信*ST米奧宣亞國(guó)際新國(guó)脈 因賽佳云科技引力傳媒電聲股份萬(wàn)潤(rùn)科技利歐股份*ST大通ST龍韻浙江富潤(rùn)*ST易尚*ST數(shù)知*ST騰信 *ST中昌80706050歸

40母

30凈利

20潤(rùn)（

10億 0元）

-10-20-3073.078.083.088.093.098.0綜合績(jī)效媒至酷價(jià)值規(guī)模市場(chǎng)表現(xiàn)盈利能力運(yùn)營(yíng)能力成長(zhǎng)能力償債能力償債能力成長(zhǎng)能力運(yùn)營(yíng)能力盈利能力市場(chǎng)表現(xiàn)價(jià)值規(guī)模營(yíng)銷(xiāo)傳媒平均績(jī)效值66.0675.2964.4082.9860.8652.88傳媒行業(yè)平均績(jī)效值66.6777.4762.2583.0260.9553.16營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司在運(yùn)營(yíng)能力維度優(yōu)勢(shì)明顯，在價(jià)值規(guī)模、盈利能力和市場(chǎng)表現(xiàn)維度稍顯不足，成長(zhǎng)能力維度則落后較多。相較2020年，2021年?duì)I銷(xiāo)傳媒上市公司成長(zhǎng)能力和運(yùn)營(yíng)能力有所上升。營(yíng)銷(xiāo)傳媒上市公司優(yōu)勢(shì)：運(yùn)營(yíng)能力優(yōu)勢(shì)較為明顯，其他維度稍顯遜色媒至酷價(jià)值規(guī)模：龍頭公司資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)依然明顯，但各有增減198.45179.3491.1779.2176.5168.9459.8950.8450.0348.6543.8541.5335.8134.7034.2534.2232.1029.5229.4329.0027.1725.8518.9717.6317.0515.3815.0011.0310.6510.569.