..私募基金產(chǎn)品備案流程及注意事項(xiàng)2017-04-08根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法〔試行》的規(guī)定,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi),通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案,并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別,如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議〔以下統(tǒng)稱"基金合同"等基本信息。一、私募基金募集與備案流程私募基金募集與備案流程——20步搞定私募基金備案步聚事項(xiàng)名稱涉及的文件名稱提供者簽署人要點(diǎn)1確定特定投資對(duì)象調(diào)查問(wèn)卷〔機(jī)構(gòu)版/個(gè)人版管理人投資者、管理人合格投資者承諾函管理人投資者保密承諾函管理人管理人2投資者適當(dāng)性審查與匹配投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書(shū)管理人管理人系對(duì)"調(diào)查問(wèn)卷"填寫(xiě)結(jié)果的確認(rèn)3私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)管理人管理人應(yīng)當(dāng)已建立科學(xué)有效的私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法4私募基金推介基金募集說(shuō)明書(shū)等相關(guān)宣傳推介材料管理人投資者、管理人應(yīng)當(dāng)向投資者說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī),說(shuō)明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利,重點(diǎn)提示私募基金風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)管理人投資者、管理人5反洗錢(qián)核查身份證復(fù)印件/營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件〔加蓋公章投資者投資者管理人應(yīng)當(dāng)核對(duì)原件、并對(duì)每位擬投資者的身份信息進(jìn)行單獨(dú)記錄6合格投資者確認(rèn)資產(chǎn)說(shuō)明文件或收入證明投資者銀行或第三方機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證明文件包括但不限于：[自然人]提供其持有金融性資產(chǎn)并加蓋第三方用章的證明文件或收入證明+投資履歷[機(jī)構(gòu)]提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照+章程/合伙協(xié)議+最近年度的審計(jì)報(bào)告+其持有金融性資產(chǎn)并加蓋第三方有章的證明文件7簽署基金合同/章程/合伙協(xié)議基金合同/章程/合伙協(xié)議管理人投資者、管理人、托管人應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期；在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。應(yīng)當(dāng)約定投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同投資者承諾出資出資認(rèn)繳承諾書(shū)管理人投資者承諾出資金額與時(shí)間8簽署托管協(xié)議〔如托管托管協(xié)議托管人投資者、管理人、托管人適用于契約型基金簽署無(wú)托管確認(rèn)書(shū)〔如不托管無(wú)托管確認(rèn)書(shū)或合伙人會(huì)議決議管理人投資者、管理人適用于合伙型或公司型基金9工商設(shè)立/變更登記合伙協(xié)議/章程、合伙人身份證明等工商局要求提供的文件管理人、注冊(cè)代辦管理人、投資者適用于合伙型或公司型基金10取得最終版營(yíng)業(yè)執(zhí)照營(yíng)業(yè)執(zhí)照工商局工商局適用于合伙型或公司型基金11設(shè)立募集賬戶,以及基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶申請(qǐng)開(kāi)戶的系列文件管理人、開(kāi)戶代辦管理人或基金由契約型基金的管理人,或者合伙型/公司型基金簽署12與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議監(jiān)督協(xié)議監(jiān)督機(jī)構(gòu)管理人監(jiān)督機(jī)構(gòu)指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司以及中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)13投資者繳款銀行回單投資者銀行應(yīng)當(dāng)匯入募集賬戶,切勿直接匯入基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶14投資冷靜期24小時(shí)或以上回訪記錄管理人管理人若當(dāng)面回訪,由被訪者簽署15資金募集完成銀行回單或驗(yàn)資報(bào)告管理人銀行或會(huì)計(jì)師事務(wù)所回訪確認(rèn)成功,投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶16制作投資者明細(xì)表投資者明細(xì)表管理人管理人、投資者部門(mén)確認(rèn)簽字蓋章17簽署備案承諾函備案承諾函基金產(chǎn)品備案平臺(tái)管理人在基金產(chǎn)品備案平臺(tái)下載18在基金產(chǎn)品備案平臺(tái)填寫(xiě)信息并上傳相關(guān)文件的原件掃描件基金產(chǎn)品備案平臺(tái)要求上傳的文件管理人收集、存檔視文件內(nèi)容而定平臺(tái)要求上傳的文件包括：步驟1、2、4、7、8、10、12、15、16、17中提到的文件,及管理人制定的保證投資者權(quán)益的相關(guān)制度,填寫(xiě)完畢后提交協(xié)會(huì)審核19基金業(yè)協(xié)會(huì)審核反饋郵件基金業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)協(xié)會(huì)提出反饋意見(jiàn)或通知備案完成20基金備案完成反饋郵件//管理人應(yīng)注意后續(xù)的信息披露事宜〔一營(yíng)業(yè)執(zhí)照——合伙型、公司基金備案必備只有合伙型、合作型、公司型的基金產(chǎn)品,中基協(xié)的系統(tǒng)會(huì)要求上傳此項(xiàng)文件,契約型基金不需要上傳,因?yàn)槠跫s型基金不存在組織結(jié)構(gòu)。需要明確的是,這里要上傳的是基金產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)執(zhí)照,而非基金管理人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。我們一直認(rèn)為在營(yíng)業(yè)執(zhí)照上傳這個(gè)問(wèn)題上,應(yīng)該不存在什么疑問(wèn),但的確有基金管理人在基金備案系統(tǒng),上傳了基金管理人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照而遭遇了中基協(xié)的反饋。〔二《基金招募說(shuō)明書(shū)》——非備案必備文件《基金招募說(shuō)明書(shū)》是投資者了解基金的最基本也是最重要的文件之一,是投資前的必讀文件。但在基金備案系統(tǒng)內(nèi),《基金招募說(shuō)明書(shū)》之后有個(gè)不適用的選項(xiàng),屬于非必須上傳的文件,可以在系統(tǒng)內(nèi)選擇不適用。〔三《基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》——備案必備文件《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十六條明確要求:私募基金管理人自行銷(xiāo)售私募基金的,應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式,對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估,由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件;應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),由投資者簽字確認(rèn)。中基協(xié)于2016年4月15日發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》,同時(shí)發(fā)布了《私募投資基金投資者風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)卷調(diào)查內(nèi)容與格式指引〔個(gè)人版》及《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)與格式指引》,參考網(wǎng)址〔四《投資者承諾函》——備案必備文件《基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》與《投資者承諾函》,均需要提交所有投資者簽字的文件,如果有5個(gè)投資者,就要5份全部上傳。我們有些客戶在有多個(gè)投資者的情況下,會(huì)只上傳一個(gè)投資者簽署的承諾函,這就會(huì)遭遇中基協(xié)的反饋意見(jiàn)。應(yīng)當(dāng)將所有投資者簽字的文件掃描在一個(gè)PDF文檔內(nèi)上傳。投資者承諾函參考模版：投資者承諾函投資者承諾函××××投資管理有限公司：本人/本單位作為符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的私募股權(quán)/證券投資基金的合格投資者〔即個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元,機(jī)構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元,具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,投資資金來(lái)源合法,沒(méi)有非法匯集他人資金投資私募基金。本人/本單位在參與貴公司發(fā)起設(shè)立的私募基金的投資過(guò)程中,如果因存在欺詐、隱瞞或其他不符合實(shí)際情況的陳述所產(chǎn)和的一切責(zé)任,由本人/本單位自行承擔(dān),與貴公司無(wú)關(guān)。特此承諾。投資者〔自然人簽字或機(jī)構(gòu)蓋章日期：年月日〔五《機(jī)構(gòu)承諾函》——備案必備文件這是需要基金管理人出具的承諾函,并且會(huì)因?yàn)楣芾砉蓹?quán)類或證券類產(chǎn)品的不同,而有細(xì)微差別。機(jī)構(gòu)承諾函參考模板：機(jī)構(gòu)承諾函機(jī)構(gòu)承諾函中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)：本機(jī)構(gòu)××××投資管理有限公司作為私募基金管理人,承諾遵守協(xié)會(huì)《私募投資基金募集行為管理辦法》和《私募投資基金合同指引》[以及證監(jiān)會(huì)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》]〔這里只有備案證券基金時(shí)需要承諾遵守資管暫行規(guī)定,備案股權(quán)基金時(shí)不需要添加的相關(guān)規(guī)定特此承諾。承諾機(jī)構(gòu)日期：年月日..〔六募集規(guī)模證明/實(shí)繳出資證明募集規(guī)模證明包括：托管人開(kāi)具的資金到賬證明,或會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)具的驗(yàn)資證明,或銀行對(duì)賬單〔并加蓋銀行公章,或工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明。現(xiàn)在對(duì)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的使用非常廣泛,這里的實(shí)繳出資證明并非一定要銀行加蓋公章的紙質(zhì)稿文件,網(wǎng)上銀行的截屏也同樣能夠通過(guò)中基協(xié)的審核,但是要注意,截屏的內(nèi)容中必須要包含銀行的電子章。我們有個(gè)客戶,就是在截屏的時(shí)候,截取了不包含銀行電子章的頁(yè)面而遭遇了反饋。〔七基金合同/合伙協(xié)議/公司章程在進(jìn)行基金產(chǎn)品備案時(shí),最重要也是最容易遭遇反饋的文件就是基金合同。2016年4月18日,中基協(xié)正式發(fā)布醞釀已久的基金合同指引,指引分契約型、公司型、合伙型三類,分別采取了不同的指引方式。因此,在制作公司章程/合伙協(xié)議/基金合同時(shí),要對(duì)應(yīng)具體的合同指引要求,對(duì)文件進(jìn)行制作。合同指引的參考網(wǎng)址：〔八《委托管理協(xié)議》——非備案必備文件《委托管理協(xié)議》非必須上傳的文件,可以在系統(tǒng)內(nèi)選擇不適用。舉個(gè)需要上傳《委托管理協(xié)議》的情況：合伙型基金產(chǎn)品的GP并未擔(dān)任基金管理人,而外聘了基金管理人對(duì)基金進(jìn)行管理。〔九《托管協(xié)議》——非備案必備文件不論是證券類基金還是股權(quán)類基金,都可以選擇不托管。如果基金選擇不托管,經(jīng)常會(huì)遭遇中基協(xié)的一類反饋意見(jiàn),即要求上傳所有投資者簽署的《無(wú)托管協(xié)議》,《無(wú)托管協(xié)議》中需要明確說(shuō)明"本基金無(wú)托管"。按照基金合同指引,無(wú)托管的基金產(chǎn)品,需要在基金合同內(nèi)說(shuō)明私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施以及糾紛解決機(jī)制。《不托管的函》參考模板：關(guān)于認(rèn)可關(guān)于認(rèn)可××××私募證券基金不進(jìn)行托管的函本人/本單位聲明已知悉并同意××××私募證券基金不進(jìn)行托管。投資者〔機(jī)構(gòu)蓋章：日期：年月日投資者〔個(gè)人簽字：日期：年月日〔十銷(xiāo)售歸集/托管賬戶信息——備案必備文件這對(duì)基金產(chǎn)品備案提出了兩個(gè)要求,一是已經(jīng)開(kāi)好專戶,二是募集資金已經(jīng)進(jìn)入專戶。在有托管或者PB綜合托管業(yè)務(wù)的情況下,需要開(kāi)托管賬戶和銷(xiāo)售歸集兩個(gè)賬戶,如果沒(méi)有托管和外包業(yè)務(wù),只要開(kāi)一個(gè)銷(xiāo)售歸集賬戶即可。〔十一《投資者明細(xì)》——備案必備文件《投資者明細(xì)》包括序號(hào),姓名/機(jī)構(gòu)名稱,證件號(hào)碼,認(rèn)繳金額,實(shí)繳金額,匯總金額,備注；備注包括GP/LP,優(yōu)先/劣后,是否是管理人或員工跟投。匯總金額應(yīng)當(dāng)與登記備案系統(tǒng)填報(bào)的實(shí)繳金額一致。同時(shí)只需要基金管理人加蓋機(jī)構(gòu)公章,不需要投資者再次簽字。投資者明細(xì)參考模板：投資者明細(xì)起止日期：年月日制表單位：序號(hào)基金代碼基金簡(jiǎn)稱客戶名稱身份證號(hào)認(rèn)繳金額實(shí)繳金額實(shí)繳比例備注1GP2LP/員工3匯總金額基金管理人〔蓋章：××××投資管理有限公司年月日〔十二對(duì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的管理制度——備案必備文件〔十三對(duì)份額登記業(yè)務(wù)的管理制度——備案必備文件以上兩項(xiàng)文件,可直接提供基金管理人的內(nèi)控制度文件,并要加蓋基金管理人公章。..二、常見(jiàn)備案被拒原因及整改方法被拒絕原因一：請(qǐng)?zhí)顚?xiě)正確的基金全稱整改方法：基金全稱應(yīng)與合同中的名稱完全一致。被拒絕原因二：請(qǐng)?zhí)顚?xiě)正確的管理類型整改方法：可以選擇的管理類型有三種,分別是受托管理、自我管理和顧問(wèn)管理。自我管理指以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的公司型基金,通過(guò)組建內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)實(shí)行自我管理,該公司型基金也應(yīng)當(dāng)履行管理人登記手續(xù)。受托管理指采取委托管理方式將資產(chǎn)委托私募基金管理人進(jìn)行管理。顧問(wèn)管理指私募基金管理人通過(guò)擔(dān)任投資顧問(wèn)的方式為信托公司、券商資管、QFII等管理資產(chǎn)。被拒絕原因三：請(qǐng)上傳所有投資者簽字的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)整改方法：將所有投資者簽字的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)掃描在一個(gè)PDF文檔內(nèi)上傳。被拒絕原因四：請(qǐng)上傳募集規(guī)模證明。整改方法：募集規(guī)模證明包括托管人開(kāi)具的資金到賬證明,或會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)具的驗(yàn)資證明,或銀行對(duì)賬單〔并加蓋銀行公章,或工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明。被拒絕原因五：請(qǐng)管理人出具基金是否募集完畢及是否繼續(xù)對(duì)外募集的說(shuō)明。整改方法：管理人如實(shí)出具上述說(shuō)明,簽章確認(rèn)并上傳至其他問(wèn)題處。被拒絕原因六：本基金的合伙人信息與工商注冊(cè)信息存在不一致。整改方法：能變更的情況下完成變更后重新備案,暫時(shí)無(wú)法變更的由所有合伙人出具承諾函,承諾三個(gè)月之內(nèi)完成整改,并將簽章確認(rèn)的承諾函上傳至其他問(wèn)題處。被拒絕原因七：請(qǐng)XXX投資者實(shí)繳滿足100萬(wàn)后再來(lái)備案。整改方法：根據(jù)證監(jiān)會(huì)于20XX8月21日公布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條,私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元的單位和個(gè)人,故每個(gè)投資者的投資額度最低不能少于100萬(wàn)。被拒絕原因八：請(qǐng)對(duì)外募集后再到協(xié)會(huì)備案。整改方法：基金產(chǎn)品必須要有外部投資者,基金管理人直投或者基金產(chǎn)品僅為基金管理人及其工作人員認(rèn)購(gòu),中基協(xié)不予備案。被拒絕原因九：請(qǐng)上傳投資者明細(xì)表并加蓋私募基金管理人公章。整改方法：投資者明細(xì)包括序號(hào),姓名/機(jī)構(gòu)名稱,證件號(hào)碼,認(rèn)繳金額,實(shí)繳金額,匯總金額,備注；備注包括GP/LP,優(yōu)先/劣后,是否是管理人或員工跟投。匯總金額應(yīng)當(dāng)與登記備案系統(tǒng)填報(bào)的實(shí)繳金額一致。被拒絕原因十：若基金產(chǎn)品無(wú)托管,請(qǐng)上傳所有投資者簽署的無(wú)托管協(xié)議。整改方法：在管理人認(rèn)為需要說(shuō)明的其他問(wèn)題里說(shuō)明,合同中明確本產(chǎn)品無(wú)