全國2012年10月高等教育自學考試金融市場學試題課程代碼：00077一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。1．上海證券交易所成立于（B）5-136A．1990年7月 B．1990年12月C．1991年7月 D．1991年12月2．同業拆借市場屬于（A）1-47A．貨幣市場 B．資本市場C．外匯市場 D．黃金市場3．倫敦同業拆放利率是（B）2-65A．SHIBOR B．LIBORC．HIBOR D．NIBOR4．出票人委托銀行或其他法定金融機構于見票時無條件支付一定金額給受款人的票據是（D）3-75A．匯票 B．銀行承兌匯票C．本票 D．支票5．國際公認的三大專業信用評級機構不包括（D）3-81A．標準普爾公司 B．穆迪投資服務公司C．惠譽國際信用評級有限公司 D．大公國際資信評估有限公司6．不僅能取得固定股息，還有權和普通股一同參與利潤分配的股票是（C）5-122A．累積優先股 B．可贖回優先股C．參與優先股 D．可轉換優先股7．股票市場的首要功能是（A）5-130A．籌集資金 B．引導資金合理流動C．優化資源配置 D．風險定價8．已知A公司預期未來股息為5元／股，當時的市場利率為10％，則該公司每股股票內在價值為（D）5-128A．5元／股 B．5.5元／股C．45元／股 D．50元／股9．一些較大的機構投資者不需經過經紀人或做市商，彼此之間直接進行大宗股票買賣的市場是（D）5-148A．場內市場 B．場外市場C．第三市場 D．第四市場10．我國A股目前實行的交割方式是（B）5-152A．T＋0 B．T＋1C．T＋2 D．T＋311．在英國，投資基金被稱為（C）6-158A．共同基金 B．互助基金C．單位信托基金 D．證券投資信托基金12．按照風險由小到大進行排列，正確的是（A）6-165A．收入型基金、平衡性基金、成長型基金B．收入型基金、成長型基金、平衡性基金C．成長型基金、平衡性基金、收入型基金D．成長型基金、收入型基金、平衡性基金13．某基金認購費率為1％，某投資者以10000元認購該基金，則該投資者認購基金的份額數量為（B）6-169A．9800份 B．9900份C．10000份 D．11000份14．我國封閉式基金的收益分配（B）6-171A．每年只能分配一次 B．每年不得少于一次C．每年不得少于兩次 D．沒有規定15．兩國貨幣的比價基本固定，匯率只能在很小的范圍內上下波動的匯率制度是（A）7-185A．固定匯率制度 B．共同浮動匯率制度C．聯系匯率制度 D．釘住浮動匯率制度16．下列關于黃金價格變動的影響因素的說法中，正確的是（D）8-216A．若黃金供過于求，則黃金的價格會上升B．在通貨膨脹嚴重的時期，黃金價格會下跌C．當經濟擴張時，黃金價格會上升D．長期來看，生產黃金的成本是決定黃金價格的重要因素17．在金融衍生品市場中，同時進入兩個或多個金融衍生品市場進行交易，以鎖定一個無風險收益的交易者是（D）9-232A．套期保值者 B．投機者C．投資者 D．套利者18．一般來說，免稅債券的收益率比類似的應納稅債券的收益率（A）11-278A．低 B．相同C．高 D．沒有關系19．下列不同的市場類型中，根據歷史交易資料進行交易無法獲取超額利潤，技術分析無效，投資者可以通過基本分析獲取超額利潤的是（B）11-287A．無效市場 B．弱式有效市場C．半強式有效市場 D．強式有效市場20．我國負責制定并保證貨幣政策的執行，加強宏觀調控、監管貨幣市場的是（D）12-317A．銀監會 B．證監會C．保監會 D．中國人民銀行二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。未涂、錯涂、多涂或少涂均無分。21．同業拆借市場的參與者包括（ABCDE）2-63A．資金需求者 B．資金供給者C．中介機構 D．交易中心E．中央銀行與金融監管機構22．普通股股東的權利包括（ABCDE）5-122A．企業經營參與權 B．盈余分配權C．資產分配權 D．優先認股權E．股份轉讓權23．下列屬于境外上市外資股的有（CDE）5-124A．A股 B．B股C．H股 D．N股E．S股24．金融遠期合約的特點包括（BCE）9-233A．協議標準化 B．協議非標準化C．場外交易 D．場內交易E．實物交割25．下列關于股票價格的影響因素中，正確的有（ABDE）11-282A．公司凈資產增加，股票價格上漲B．公司股份分割，通常會刺激股票價格上漲C．公司股利水平越高，股票價格越低D．公司預期盈利增加，股票價格上漲E．宏觀經濟衰退時，股票價格下跌三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）26．貨幣市場1-47答：貨幣市場：指融資期限在一年或一年以下的金融市場。27．核準制5-138答：核準制：指發行人在發行證券時，不僅要充分公開企業的真實信息，而且還必須符合有關法律和證券管理機構規定的必備條件。28．開放式基金6-161答：開放式基金：指基金發起人在設立基金時，基金單位或股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應投資者要求贖回發行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式。29．套匯交易7-192答：套匯交易：指利用同一時間、不同地點、同種貨幣匯率的不一致，低價買人某種貨幣的同時再以高價賣出，以謀取利潤的一種外匯交易。四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）30．簡述LOF與ETF的主要區別。6-167答：申購、贖回的標的不同（1.5分）申購、贖回的場所不同（1.5分）對申購、贖回限制的不同（1分）基金投資策略不同（1分）二級市場凈值報價方式不同（1分）31．簡述商業票據定價的影響因素。3-82答：票據發行人的信用等級（2分）同期的貸款利率（2分）短期國庫券收益率（2分）32．簡述金融衍生品的作用。9-231答：有利于金融市場向完全市場發展（1.5分）價格發現（1.5分）投機功能（1.5分）風險管理（1.5分）33．簡述影響債券價格的內在因素。11-279答：債券的期限（1分）債券的票面利率（1分）債券的提前贖回規定（1分）債券的稅收待遇（1分）債券的流動性（1分）債券的信用級別（1分）34．簡述金融市場監管的原則。12-308答：依法監管原則（1.5分）合理性原則（1.5分）協調性原則（1.5分）效率原則（1.5分）五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）35．試述股權分置改革的意義。5-137答：促進證券市場制度和上市公司治理結構的改善，有助于市場的長期健康發展。（3.5分）可實現證券市場真實的供求關系和定價機制，有利于改善投資環境，促進證券市場持續健康的發展。（3.5分）保護投資