大宗交易業務培訓1B大宗交易業務培訓1B一、培訓主要內容內部管理：交易概況管理架構席位管理操作流程主要風險點當前應對措施需探討的問題

外部要求：交易門檻交易規則信息披露納稅要求減持規定2B一、培訓主要內容內部管理：主要風險點外部要求：2B外部要求：交易門檻一般機構法人、自然人都可以委托辦理大宗交易。非流通股部分不可以進行大宗交易。3B外部要求：交易門檻一般機構法人、自然人都可以委托辦理大宗交易外部要求：交易門檻上交所：（一）A股單筆買賣申報數量應當不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣；深滬要求相同（二）B股單筆買賣申報數量應當不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬元美元；深滬要求不同（三）基金大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元；深滬要求相同（四）國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元；深滬要求不同（五）其他債券單筆買賣申報數量應當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元。深滬要求不同4B外部要求：交易門檻上交所：（一）A股單筆買賣申報數量應當不低外部要求：交易門檻深交所：（一）A股單筆交易數量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣；深滬要求相同（二）B股單筆交易數量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣；深滬要求不同（三）基金單筆交易數量不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣；深滬要求相同（四）債券單筆現貨交易數量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張）或者交易金額不低于50萬元人民幣；深滬要求不同（五）債券單筆質押式回購交易數量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張）或者交易金額不低于50萬元人民幣。深滬要求不同5B外部要求：交易門檻深交所：（一）A股單筆交易數量不低于50萬外部要求：交易規則深交所（1）

9：15至11：30、13：00至15：30接受意向申報、定價申報、成交申報。（2）權益類和債券（除公司債外）15：00至15：30成交確認、公司債實時確認，（3）成交確認后可下載回報數據。.上交所：（1）9：30至11：30、13：00至15：30接受意向申報，15：00-15：30接受成交申報。（2）15：30開始成交確認、15：30可下載回報數據。交易時間：總則：申報當日有效。

當天全天停牌的證券，交易所不接受其有關申報。6B外部要求：交易規則上交所：交易時間：總則：申報當日有效。6B外部要求：交易規則深交所：債券大宗交易價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。.深交所：權益類證券大宗交易，從上規定。交易申報價格：總則：深滬兩市通用（一）有漲跌幅限制的，成交價格由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定。（二）無漲跌幅限制的，成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。7B外部要求：交易規則深交所：債券大宗交易價格，由買賣雙方在前收外部要求：交易規則深交所：意向申報定價申報成交申報.上交所：意向申報成交申報交易申報種類：8B外部要求：交易規則上交所：交易申報種類：8B外部要求：交易規則交易申報種類：（一）意向申報不承擔成交義務，意向申報指令可以撤銷。意向申報應當真實有效。申報方價格不明確的，視為至少愿以規定的最低價格買入或最高價格賣出；數量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報數量成交。（二）定價申報市場所有參與者可以提交成交申報申請按指定的價格與定價申報全部或部分成交，交易主機按時間優先順序配對成交。定價申報的未成交部分可以撤銷。（三）成交申報要求明確指定價格和數量。成交申報指令在協議平臺確認成交前可以撤銷。9B外部要求：交易規則交易申報種類：（一）意向申報（二）定價申報外部要求：交易規則深交所：.上交所：交易費用標準：總則：大宗交易僅“交易經手費”按集中競價交易方式下同品種證券的“交易經手費率”標準下浮一定比例收取。比如A股證券交易經手費是按成交額雙邊收取0.1475‰，“交易經手費”已包含在客戶傭金里，其它費用同集中競價交易。交易經手費下浮標準規定如下：A、B股均下浮30%，基金下浮30%、債券、債券回購下浮10%。A股下浮30%、B股下浮50%，基金下浮30%、債券、債券回購下浮10%。10B外部要求：交易規則深交所：上交所：交易費用標準：總則：大宗交外部要求：交易規則傭金設置：（一）傭金費率由大宗交易客戶所屬營業部自行議定、設置，由客戶所屬營業部在恒生柜臺“傭金管理模塊”中可實現對單一客戶該委托方式的傭金優惠。（二）大宗交易清算委托方式為柜臺委托。各營業部須在客戶委托申報當日15：00點前對該客戶的傭金進行設置，實現客戶該筆委托的傭金優惠。11B外部要求：交易規則傭金設置：（一）傭金費率由大宗交易客戶所屬外部要求：交易規則足額錢券要求：上交所：擁有與意向申報和成交申報相對應的證券或資金。深交所：擁有與申報時相對應的足額資金或證券數量。12B外部要求：交易規則足額錢券要求：上交所：深交所：12B外部要求：交易規則交易行情發布：上交所：大宗交易不納入即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計入該證券成交總量。深交所：權益類證券和雙邊交易債券，不納入交易所即時行情和指數的計算，成交量在協議平臺交易結束后計入當日該證券成交總量；公司債券納入本所即時行情發布。13B外部要求：交易規則交易行情發布：上交所：深交所：13B外部要求：信息披露在指導客戶大宗交易過程中，務請注意盡到提醒義務：通過大宗交易系統減持股份，應當嚴格履行“大非”大宗交易報告制度，應當提醒客戶嚴格按照《上市公司收購管理辦法》第十三條的規定，履行信息披露義務和其他義務，并對超比例的委托實施必要的限制。14B外部要求：信息披露在指導客戶大宗交易過程中，務請注意盡到提醒外部要求：信息披露投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告，抄報該上市公司所在地的派出機構，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。前述投資者及其一致行動人，其擁有權益的股份占該上市公司已發行股份的比例每增加或者減少5%，應當進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后2日內，不得再行買賣該上市公司的股票。《上市公司收購管理辦法》第十三條15B外部要求：信息披露投資者及其一致行動人前述投資者及其一致行動外部要求：信息披露通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五時，應當在該事實發生之日起三日內，向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定該上市公司的股票。《證券法》第八十六條16B外部要求：信息披露通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通外部要求：信息披露上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。案例：深交所對XX賬戶限制交易三個月，董事會沒收所得公司董事會不按照前款規定執行的，股東有權要求董事會在三十日內執行。公司董事會未在上述期限內執行的，股東有權以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。《證券法》第四十七條公司董事會不按照第一款的規定執行的，負有責任的董事依法承擔連帶責任。17B外部要求：信息披露上市公司董事、監事、高級管理人員、公司董事外部要求：信息披露股份轉讓方的信息披露義務如下:持有或控制上市公司5%以上股份的股東及其一致行動人減持股份的，應當按照證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務；

減持比例達到5%的，應當在三個交易日內公告，并在公告后的二日內不得再行買賣；

5%以上大股東因減持股份導致其持股比例低于5%的，應當在二個交易日內公告；

公司控股股東因減持股份導致公司控股股東或實際控制人變更的，應當公告權益變動報告書；

18B外部要求：信息披露股份轉讓方的信息披露義務如下:持有或控制上外部要求：信息披露股份受讓方的信息披露義務如下:持有上市公司已發行股份達到5%的，應當在三個交易日內公告（權益變動報告書），且在上述期限內，不得再行買賣該公司股票；

持有上市公司已發行股份5%后，每增減5%，應當在三個交易日內公告，并在公告后的二日內不得再行買賣；

19B外部要求：信息披露股份受讓方的信息披露義務如下:持有上市公司外部要求：信息披露必須提醒客戶，堅決不能超過5%！大非想一次性減持在上報審批過程中被拒是小，如造成實際違規減持，交易所視情節嚴重性對交易賬戶和券商都執行處罰！賬戶必然被交易所限制交易、券商將吃監管函、通報批評，并記入交易所“誠信檔案”！已有多起案例表明，賬戶被限制交易最少是三個月、多數是半年；如涉嫌過橋減持（一次性減持涉嫌過橋減持）等因素及被交易所判定為惡性“操縱市場”，有被限制交易一至兩年的案例。20B外部要求：信息披露必須提醒客戶，堅決不能超過5%！大非在上報外部要求：信息披露XX大股東的行為違反了《證券法》第86條和《上市公司收購管理辦法》第13條關于投資者在持有上市公司股份每增加或者減少達到總股本5%時，應當及時停止買賣并履行法律法規規定的報告和信息披露義務的規定。

案例：大股東瘋狂套現減持超5%上限已涉嫌違規上交所對XX大股東限制其帳戶交易1個月、3個月等紀律處分，并對相關直接責任人給予相應的紀律處分。深交所對XX大股東限制其賬戶交易半年、一年處分。

根據證監會發布的《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》第3條：持有解除限售存量股份的股東預計未來一個月內公開出售解除限售存量股份的數量超過該公司股份總數1%的，應當通過證券交易所大宗交易系統轉讓所持股份。

也就是說，股東在一個月內不得在二級市場減持解禁股超過1%。21B外部要求：信息披露XX大股東的行為違反了《證券法》第86條和外部要求：納稅要求自2010年1月1日起，對個人轉讓限售股取得的所得，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。托管證券公司應當根據本公司的清算結果，扣繳對應個人股東的所得稅納稅保證金。對大宗交易實際操作無影響，已由結算交易部技術上實現上述要求。22B外部要求：納稅要求自2010年1月1日起，22B外部要求：減持規定上交所：大非無提前報批的規定深交所：大非大宗交易報告制度（對券商的監管）《大非大宗交易減持報告表》大非是指持有或曾經持有上市公司5%以上股份的原非流通股股東。大非減持23B外部要求：減持規定上交所：大非無提前報批的規定23B內部管理：交易概況經紀業務系統：2009年全年，188筆，32億元。2010年1季度，85筆，17億元。24B內部管理：交易概況經紀業務系統：24B內部管理：管理架構總部：設總部交易員兩名，負責與深滬證券交易所的業務聯絡、數字證書管理、席位續費、受理營業部業務委托、人工報盤、交易清算、大宗交易業務數據統計、跟蹤業務動態、維護業務專欄等日常工作，雙人負責、交互復核。25B內部管理：管理架構總部：25B內部管理：管理架構營業部：設大宗交易業務專員兩名，指定至少一名員工負責受理大宗交易業務申請、客戶交易資格審核、委托申報單實質性審核、深交所報批、凍結手續、傭金設置、單據傳遞、清算跟蹤、跟蹤業務動態、組織業務學習等日常工作，建議雙人負責、交互復核。26B內部管理：管理架構營業部：26B內部管理：管理架構建立大宗交易專員管理體系：營業部通過“大宗交易業務專欄”中常用表格中上傳的《營業部大宗交易專員統計表》查詢，通過QQ群平臺交流、管理。每個營業部至少1人（建議2人）常期負責該業務，報單申請表必須有復核人。營業部大宗交易專員同時為限售股專員，負責管理營業部大小非客戶解除限售股份減持行為。27B內部管理：管理架構建立大宗交易專員管理體系：營業部通過“大宗內部管理：席位管理數字證書介質費200元/市場。上海證券交易所年服務費300元/年、深圳證券交易所暫無年服務費。分支機構的大宗交易席位數字證書由總部交易員負責妥善保管。固定收益部、資產管理部、上海B股、QFII等業務部門證書自行保管使用。（一）已將現有開通的大宗交易席位進行有效配置，參見大宗交易專欄中《上交所席位開通情況表》、《深交所席位開通情況表》等業務資料。（二）223個營業部申報大宗交易業務，按本營業部所屬席位代碼，對照上表查詢報盤席位代碼，填制交易委托單各項。28B內部管理：席位管理數字證書介質費200元/市場。28B內部管理：席位管理上交所：目前有效席位為

22465、23206、32101。除23206和32101席位所含營業部外，已將其它16個集中交易席位下掛到“22465”席位上。深交所：集中交易營業部按所屬席位分別使用12個對應席位，統一使用唯一的一個數字證書。機構客戶部VIP：上海13178已下掛在22465席位，深圳037400已開通。29B內部管理：席位管理上交所：29B內部管理：操作流程一、營業部操作流程（一）營業部負責對客戶交易資格、客戶資料進行實質性審核、受理業務→（二）營業部負責在預期交易日之前或最遲于提交交易申請當天，填寫《報盤預約表》通過發送OA與總部進行預約，必須確保總部交易員收悉、銜接好交易準備→30B內部管理：操作流程一、營業部操作流程（一）營業部負責對客戶交內部管理：操作流程一、營業部操作流程（三）營業部負責協助客戶根據業務需要分別填制《成交申報表》、《定價申報表》、《意向申報表》、深交所“大非”減持提交《深交所“大非”大宗交易減持報告表》等業務表格→（四）營業部負責審批上述表格、加蓋業務專用章。營業部必須對“營業部確認欄”逐項認真完成，尤其是“大非”減持各項（上交所大非減持無需交易所事前審批），報請營業部負責人簽字，總部按營業部印章受理報盤申請→31B內部管理：操作流程一、營業部操作流程（三）營業部負責協助客戶內部管理：操作流程1、深交所“大非”減持，賣方營業部必須最遲于擬減持當天上午11：30以前提交《深交所“大非”大宗交易減持報告表》報深交所市場監察部審批，要求傳真必須落實到接收人、保證收悉。重點環節32B內部管理：操作流程1、深交所“大非”減持，重32B內部管理：操作流程2、深交所收到上述報告后，將對情況進行核查。經交易所確認后，交易所電話回復營業部是否同意該筆委托。營業部必須做好深交所對《深交所“大非”減持報告表》回復意見的電話錄音和工作記錄。重點環節33B內部管理：操作流程2、深交所收到上述報告后，將對情況進行核查內部管理：操作流程3、賣方營業部將上表附上交易所的審批回復意見（在做好電話錄音的基礎上，在表中空白處注明營業部傳真時間及交易所答復內容），傳真到機構客戶部，必須落實到接收人、保證收悉。重點環節34B內部管理：操作流程3、賣方營業部將上表附上交易所的審批回復意內部管理：操作流程4、營業部負責做好股份或資金“凍結手續”，委托當天應對客戶資金或股份進行凍結，保證賬戶上有足夠錢券可進行交易和清算。5、營業部負責對客戶該筆委托的傭金設置復查和確認。重點環節35B內部管理：操作流程4、營業部負責做好股份或資金“凍結手續”，內部管理：操作流程6、“意向申報”不承擔成交義務。一但客戶改報為“成交申報”或“定價申報”委托時，必須先行逐項完成上述“大非”減持提前報批、凍結、傭金設置等“營業部確認欄”項目。7、“定價申報”負有成交義務，無需再次提交成交申報。其他投資者點擊相應定價即可與之按時間優先原則配對成交，自動產生約定號的成交申報指令；以申報價格為實際成交價，未成交部分如滿足門檻則有效、否則自動撤單。提交“定價申報”委托，必須先完成“營業部確認欄”項目。重點環節36B內部管理：操作流程6、“意向申報”不承擔成交義務。7、“定價內部管理：操作流程（五）營業部負責在《大非減持報告》報備總部后，同時確認“營業部確認欄”蓋章、簽字填制完整、真實有效，方可提交該筆委托申報→（六）營業部負責通過傳真（為保障報盤準確有效，所有表格中數據部分必須是電子版），將業務表格原件上傳總部，必須及時電話確認總部交易員收悉，保障不延誤報盤→37B內部管理：操作流程（五）營業部負責在《大非減持報告》報備總部內部管理：操作流程（七）營業部負責將業務表格電子版OA上報機構客戶部、合規與法律事務部業務聯系人、抄送營業部負責人，并配合完成交易清算→（八）營業部對“意向申報”和“定價申報”，需將客戶意向信息發布到大宗交易QQ群及“經紀業務總部論壇—大宗交易交流平臺”上，力促系統內交易、減少股份流失。38B內部管理：操作流程（七）營業部負責將業務表格電子版OA上報機內部管理：操作流程二、總部操作流程（一）總部負責接到營業部《報盤預約表》后，及時做好相應交易準備→（二）總部負責接收營業部傳真，與營業部確認表格細節。主要包括客戶所屬營業部席位、報盤席位、申報流水號、成交約定號等；重點關注“營業部確認欄”填寫是否完整：傭金設置、凍結手續是否完成、賣方營業部深交所“大非”減持是否獲批、營業部負責人簽字、營業部蓋章等內容→39B內部管理：操作流程二、總部操作流程（一）總部負責接到營業部《內部管理：操作流程二、總部操作流程（三）總部負責依據結算交易部轉發的交易所每日數據對《減持報告表》進行復核并報領導審批是否允許報盤→（四）總部負責報盤交易（雙人雙崗、交互復核）→（五）總部負責取得成交回報導出“成交數據DBF文件”，OA報總公司信息技術部業務運維組全體人員、結算與交易管理部全體人員、抄送機構客戶部領導、營業部負責人、營業部大宗交易專員→40B內部管理：操作流程二、總部操作流程（三）總部負責依據結算交易內部管理：操作流程二、總部操作流程（六）總部負責接收營業部上報的OA電子版業務表格，整理存檔→（七）總部負責填制匯總《大宗交易業務統計表》。41B內部管理：操作流程二、總部操作流程（六）總部負主要風險點1、業務概念模糊、理解不夠深入：混淆“大非”判別標準2、營業部對“大非”減持不履行“深交所大非大宗交易報告制度”或制度流程執行不到位42B主要風險點1、業務概念模糊、理解不夠深入：混淆“大非”判主要風險點3、營業部對交易所“大非”減持批復意見的內容及批復時間未進行電話錄音、未做好工作記錄4、營業部對《大宗交易成交申報表》中營業部確認欄項目填寫不完整、不準確43B主要風險點3、營業部對交易所“大非”減持批復意見的內容及批復主要風險點5、營業部未及時完成凍結手續6、營業部未做好業務申報前的傭金設置7、營業部未實行提前預約、未在規定時限內傳真44B主要風險點5、營業部未及時完成凍結手續6、營業部未做好業務申當前應對措施1、增加了“報盤預約”環節2、增加了“意向申報”種類45B當前應對措施1、增加了“報盤預約”環節2、增加了“意向申報”需探討的問題1、流失率2、考核方案3、接貨流程46B需探討的問題1、流失率46B謝謝！47B謝謝！47B大宗交易業務培訓48B大宗交易業務培訓1B一、培訓主要內容內部管理：交易概況管理架構席位管理操作流程主要風險點當前應對措施需探討的問題

外部要求：交易門檻交易規則信息披露納稅要求減持規定49B一、培訓主要內容內部管理：主要風險點外部要求：2B外部要求：交易門檻一般機構法人、自然人都可以委托辦理大宗交易。非流通股部分不可以進行大宗交易。50B外部要求：交易門檻一般機構法人、自然人都可以委托辦理大宗交易外部要求：交易門檻上交所：（一）A股單筆買賣申報數量應當不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣；深滬要求相同（二）B股單筆買賣申報數量應當不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬元美元；深滬要求不同（三）基金大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元；深滬要求相同（四）國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元；深滬要求不同（五）其他債券單筆買賣申報數量應當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元。深滬要求不同51B外部要求：交易門檻上交所：（一）A股單筆買賣申報數量應當不低外部要求：交易門檻深交所：（一）A股單筆交易數量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣；深滬要求相同（二）B股單筆交易數量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣；深滬要求不同（三）基金單筆交易數量不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣；深滬要求相同（四）債券單筆現貨交易數量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張）或者交易金額不低于50萬元人民幣；深滬要求不同（五）債券單筆質押式回購交易數量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張）或者交易金額不低于50萬元人民幣。深滬要求不同52B外部要求：交易門檻深交所：（一）A股單筆交易數量不低于50萬外部要求：交易規則深交所（1）

9：15至11：30、13：00至15：30接受意向申報、定價申報、成交申報。（2）權益類和債券（除公司債外）15：00至15：30成交確認、公司債實時確認，（3）成交確認后可下載回報數據。.上交所：（1）9：30至11：30、13：00至15：30接受意向申報，15：00-15：30接受成交申報。（2）15：30開始成交確認、15：30可下載回報數據。交易時間：總則：申報當日有效。

當天全天停牌的證券，交易所不接受其有關申報。53B外部要求：交易規則上交所：交易時間：總則：申報當日有效。6B外部要求：交易規則深交所：債券大宗交易價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。.深交所：權益類證券大宗交易，從上規定。交易申報價格：總則：深滬兩市通用（一）有漲跌幅限制的，成交價格由買賣雙方在當日漲跌幅價格限制范圍內確定。（二）無漲跌幅限制的，成交價格由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。54B外部要求：交易規則深交所：債券大宗交易價格，由買賣雙方在前收外部要求：交易規則深交所：意向申報定價申報成交申報.上交所：意向申報成交申報交易申報種類：55B外部要求：交易規則上交所：交易申報種類：8B外部要求：交易規則交易申報種類：（一）意向申報不承擔成交義務，意向申報指令可以撤銷。意向申報應當真實有效。申報方價格不明確的，視為至少愿以規定的最低價格買入或最高價格賣出；數量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報數量成交。（二）定價申報市場所有參與者可以提交成交申報申請按指定的價格與定價申報全部或部分成交，交易主機按時間優先順序配對成交。定價申報的未成交部分可以撤銷。（三）成交申報要求明確指定價格和數量。成交申報指令在協議平臺確認成交前可以撤銷。56B外部要求：交易規則交易申報種類：（一）意向申報（二）定價申報外部要求：交易規則深交所：.上交所：交易費用標準：總則：大宗交易僅“交易經手費”按集中競價交易方式下同品種證券的“交易經手費率”標準下浮一定比例收取。比如A股證券交易經手費是按成交額雙邊收取0.1475‰，“交易經手費”已包含在客戶傭金里，其它費用同集中競價交易。交易經手費下浮標準規定如下：A、B股均下浮30%，基金下浮30%、債券、債券回購下浮10%。A股下浮30%、B股下浮50%，基金下浮30%、債券、債券回購下浮10%。57B外部要求：交易規則深交所：上交所：交易費用標準：總則：大宗交外部要求：交易規則傭金設置：（一）傭金費率由大宗交易客戶所屬營業部自行議定、設置，由客戶所屬營業部在恒生柜臺“傭金管理模塊”中可實現對單一客戶該委托方式的傭金優惠。（二）大宗交易清算委托方式為柜臺委托。各營業部須在客戶委托申報當日15：00點前對該客戶的傭金進行設置，實現客戶該筆委托的傭金優惠。58B外部要求：交易規則傭金設置：（一）傭金費率由大宗交易客戶所屬外部要求：交易規則足額錢券要求：上交所：擁有與意向申報和成交申報相對應的證券或資金。深交所：擁有與申報時相對應的足額資金或證券數量。59B外部要求：交易規則足額錢券要求：上交所：深交所：12B外部要求：交易規則交易行情發布：上交所：大宗交易不納入即時行情和指數的計算，成交量在大宗交易結束后計入該證券成交總量。深交所：權益類證券和雙邊交易債券，不納入交易所即時行情和指數的計算，成交量在協議平臺交易結束后計入當日該證券成交總量；公司債券納入本所即時行情發布。60B外部要求：交易規則交易行情發布：上交所：深交所：13B外部要求：信息披露在指導客戶大宗交易過程中，務請注意盡到提醒義務：通過大宗交易系統減持股份，應當嚴格履行“大非”大宗交易報告制度，應當提醒客戶嚴格按照《上市公司收購管理辦法》第十三條的規定，履行信息披露義務和其他義務，并對超比例的委托實施必要的限制。61B外部要求：信息披露在指導客戶大宗交易過程中，務請注意盡到提醒外部要求：信息披露投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告，抄報該上市公司所在地的派出機構，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。前述投資者及其一致行動人，其擁有權益的股份占該上市公司已發行股份的比例每增加或者減少5%，應當進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后2日內，不得再行買賣該上市公司的股票。《上市公司收購管理辦法》第十三條62B外部要求：信息披露投資者及其一致行動人前述投資者及其一致行動外部要求：信息披露通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五時，應當在該事實發生之日起三日內，向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定該上市公司的股票。《證券法》第八十六條63B外部要求：信息披露通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通外部要求：信息披露上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。案例：深交所對XX賬戶限制交易三個月，董事會沒收所得公司董事會不按照前款規定執行的，股東有權要求董事會在三十日內執行。公司董事會未在上述期限內執行的，股東有權以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。《證券法》第四十七條公司董事會不按照第一款的規定執行的，負有責任的董事依法承擔連帶責任。64B外部要求：信息披露上市公司董事、監事、高級管理人員、公司董事外部要求：信息披露股份轉讓方的信息披露義務如下:持有或控制上市公司5%以上股份的股東及其一致行動人減持股份的，應當按照證券交易所的規則及時、準確地履行信息披露義務；

減持比例達到5%的，應當在三個交易日內公告，并在公告后的二日內不得再行買賣；

5%以上大股東因減持股份導致其持股比例低于5%的，應當在二個交易日內公告；

公司控股股東因減持股份導致公司控股股東或實際控制人變更的，應當公告權益變動報告書；

65B外部要求：信息披露股份轉讓方的信息披露義務如下:持有或控制上外部要求：信息披露股份受讓方的信息披露義務如下:持有上市公司已發行股份達到5%的，應當在三個交易日內公告（權益變動報告書），且在上述期限內，不得再行買賣該公司股票；

持有上市公司已發行股份5%后，每增減5%，應當在三個交易日內公告，并在公告后的二日內不得再行買賣；

66B外部要求：信息披露股份受讓方的信息披露義務如下:持有上市公司外部要求：信息披露必須提醒客戶，堅決不能超過5%！大非想一次性減持在上報審批過程中被拒是小，如造成實際違規減持，交易所視情節嚴重性對交易賬戶和券商都執行處罰！賬戶必然被交易所限制交易、券商將吃監管函、通報批評，并記入交易所“誠信檔案”！已有多起案例表明，賬戶被限制交易最少是三個月、多數是半年；如涉嫌過橋減持（一次性減持涉嫌過橋減持）等因素及被交易所判定為惡性“操縱市場”，有被限制交易一至兩年的案例。67B外部要求：信息披露必須提醒客戶，堅決不能超過5%！大非在上報外部要求：信息披露XX大股東的行為違反了《證券法》第86條和《上市公司收購管理辦法》第13條關于投資者在持有上市公司股份每增加或者減少達到總股本5%時，應當及時停止買賣并履行法律法規規定的報告和信息披露義務的規定。

案例：大股東瘋狂套現減持超5%上限已涉嫌違規上交所對XX大股東限制其帳戶交易1個月、3個月等紀律處分，并對相關直接責任人給予相應的紀律處分。深交所對XX大股東限制其賬戶交易半年、一年處分。

根據證監會發布的《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》第3條：持有解除限售存量股份的股東預計未來一個月內公開出售解除限售存量股份的數量超過該公司股份總數1%的，應當通過證券交易所大宗交易系統轉讓所持股份。

也就是說，股東在一個月內不得在二級市場減持解禁股超過1%。68B外部要求：信息披露XX大股東的行為違反了《證券法》第86條和外部要求：納稅要求自2010年1月1日起，對個人轉讓限售股取得的所得，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。托管證券公司應當根據本公司的清算結果，扣繳對應個人股東的所得稅納稅保證金。對大宗交易實際操作無影響，已由結算交易部技術上實現上述要求。69B外部要求：納稅要求自2010年1月1日起，22B外部要求：減持規定上交所：大非無提前報批的規定深交所：大非大宗交易報告制度（對券商的監管）《大非大宗交易減持報告表》大非是指持有或曾經持有上市公司5%以上股份的原非流通股股東。大非減持70B外部要求：減持規定上交所：大非無提前報批的規定23B內部管理：交易概況經紀業務系統：2009年全年，188筆，32億元。2010年1季度，85筆，17億元。71B內部管理：交易概況經紀業務系統：24B內部管理：管理架構總部：設總部交易員兩名，負責與深滬證券交易所的業務聯絡、數字證書管理、席位續費、受理營業部業務委托、人工報盤、交易清算、大宗交易業務數據統計、跟蹤業務動態、維護業務專欄等日常工作，雙人負責、交互復核。72B內部管理：管理架構總部：25B內部管理：管理架構營業部：設大宗交易業務專員兩名，指定至少一名員工負責受理大宗交易業務申請、客戶交易資格審核、委托申報單實質性審核、深交所報批、凍結手續、傭金設置、單據傳遞、清算跟蹤、跟蹤業務動態、組織業務學習等日常工作，建議雙人負責、交互復核。73B內部管理：管理架構營業部：26B內部管理：管理架構建立大宗交易專員管理體系：營業部通過“大宗交易業務專欄”中常用表格中上傳的《營業部大宗交易專員統計表》查詢，通過QQ群平臺交流、管理。每個營業部至少1人（建議2人）常期負責該業務，報單申請表必須有復核人。營業部大宗交易專員同時為限售股專員，負責管理營業部大小非客戶解除限售股份減持行為。74B內部管理：管理架構建立大宗交易專員管理體系：營業部通過“大宗內部管理：席位管理數字證書介質費200元/市場。上海證券交易所年服務費300元/年、深圳證券交易所暫無年服務費。分支機構的大宗交易席位數字證書由總部交易員負責妥善保管。固定收益部、資產管理部、上海B股、QFII等業務部門證書自行保管使用。（一）已將現有開通的大宗交易席位進行有效配置，參見大宗交易專欄中《上交所席位開通情況表》、《深交所席位開通情況表》等業務資料。（二）223個營業部申報大宗交易業務，按本營業部所屬席位代碼，對照上表查詢報盤席位代碼，填制交易委托單各項。75B內部管理：席位管理數字證書介質費200元/市場。28B內部管理：席位管理上交所：目前有效席位為

22465、23206、32101。除23206和32101席位所含營業部外，已將其它16個集中交易席位下掛到“22465”席位上。深交所：集中交易營業部按所屬席位分別使用12個對應席位，統一使用唯一的一個數字證書。機構客戶部VIP：上海13178已下掛在22465席位，深圳037400已開通。76B內部管理：席位管理上交所：29B內部管理：操作流程一、營業部操作流程（一）營業部負責對客戶交易資格、客戶資料進行實質性審核、受理業務→（二）營業部負責在預期交易日之前或最遲于提交交易申請當天，填寫《報盤預約表》通過發送OA與總部進行預約，必須確保總部交易員收悉、銜接好交易準備→77B內部管理：操作流程一、營業部操作流程（一）營業部負責對客戶交內部管理：操作流程一、營業部操作流程（三）營業部負責協助客戶根據業務需要分別填制《成交申報表》、《定價申報表》、《意向申報表》、深交所“大非”減持提交《深交所“大非”大宗交易減持報告表》等業務表格→（四）營業部負責審批上述表格、加蓋業務專用章。營業部必須對“營業部確認欄”逐項認真完成，尤其是“大非”減持各項（上交所大非減持無需交易所事前審批），報請營業部負責人簽字，總部按營業部印章受理報盤申請→78B內部管理：操作流程一、營業部操作流程（三）營業部負責協助客戶內部管理：操作流程1、深交所“大非”減持，賣方營業部必須最遲于擬減持當天上午11：30以前提交《深交所“大非”大宗交易減持報告表》報深交所市場監察部審批，要求傳真必須落實到接收人、保證收悉。重點環節79B內部管理：操作流程1、深交所“大非”減持，重32B內部管理：操作流程2、深交所收到上述報告后，將對情況進行核查。經交易所確認后，交易所電話回復營業部是否同意該筆委托。營業部必須做好深交所對《深交所“大非”減持報告表》回復意見的電話錄音和工作記錄。重點環節80B內部管理：操作流程2、深交所收到上述報告后，將對情況進行核查內部管理：操作流程3、賣方營業部將上表附上交易所的審批回復意見（在做好電話錄音的基礎上，在表中空白處注明營業部傳真時間及交易所答復內容），傳真到機構客戶部，必須落實到接收人、保證收悉。重點環節81B內部管理：操作流程3、賣方營業部將上表附上交易所的審批回復意內部管理：操作流程4、營業部負責做好股份或資金“凍結手續”，委托當天應對客戶資金或股份進行凍結，保證賬戶上有足夠錢券可進行