第六章風險與風險管理一、單項選擇題在風險理念逐步轉變的過程中，人們對風險觀念也發生了一系列的變化，下列觀點屬于現代社會觀念的是（ ）。風險屬于一種迷信風險是可預測、可度量的負面因素風險是可管理、可操縱的機會應對風險的反應有接受、貴備甲、乙兩個公司準備開展并購活動，由于雙方在文化上存在較大的差異，導致組織文化和民族文化在并購過程中難以很好的整合，最終此次并購以失敗收尾。根據以上描述，體現的風險是（ ）。社會文化風險政治風險法律風險與合規風險技術風險下列不屬于資產管理需關注的風險的是（ ）。存貨積壓或短缺，可能導致流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷無形資產缺乏核心技術、權屬不清、技術落后、存在重大技術安全隱患，可能導致企業出現法律糾紛、缺乏可持續發展能力固定資產更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產能過剩，可能導致企業缺乏競爭力、資產價值貶損、安全事故頻發或資源浪費客戶信用管理不到位，結算方式選擇不當，賬款回收不力等，可?能導致銷傳款項不能收回或遭受欺詐4.2014年1月11□,甲公司向乙公司銷侈50輛A牌轎車，每輛價格為50萬元，由于乙公司購買的數量較大，因此甲公司允許乙公司在1年內付款，1年后，對方賬款到期，乙公司沒有按時支付，所以說甲公司面臨的風險是（ ）。技術風險財務風險市場風險政治風險下列選項中，說法錯誤的是（ ）。風險管理基本流程的最后一個步驟是提出和實施風險管理解決方案風險評估包括風險辨識、風險分析、風險評價三個步驟企業內部審計部門應至少每年一次對開展的風險管理工作及其工作效果進行監督評價制定風險管理策略的一個關鍵環節是企業根據不同業務特點統一確定風險偏好和風險承受度下?列各項中，不屬于分析法律風險應收集的信息是（ ）。影響企業的新法律法規和政策員工道德操守的遵從性企業簽訂的重大協議和有關貿易合同企業主要客戶、供應商及競爭對手的有關情況關于風險管理的監督與改進，下列說法正確的是（ ）。企業可采用壓力測試、返回測試、穿行測試以及風險控制自我評估等方法對風險管理的有效性進行檢驗企業各有關部門定期對各部門和業務單位風險管理工作的檢查、檢驗報告應及時報送企業風險管理委員會企業內部審計部門應每年至少三次對包括風險管理職能部門在內的各有關部門和業務單位能否按照有關規定開展風險管理工作及其工作效果進行監督評價企業不可以聘請中介機構對企業全面風險管理工作進行評價下列關于風險應對措施中，錯誤的是（ ）。甲公司拒絕與信用不好的交易對手進行交易，屬于“風險轉移”乙公司通過放松交易客戶信用標準，增加應收賬款，擴大銷傳，屬于“風險轉換”丙公司與某銀行簽訂簽署應急資本協議，屬于“風險補償”丁公司設立質量檢查防止次品出廠，屬于“風險控制”企業一般在無法判斷發生概率或無須判斷概率的時候，通常使用（ ）作為風險的衡量方法。最大可能損失概率值期望值在險值下列說法錯誤的是（ ）。內部控制是一個實現目標的程序及方法內部控制要由企業中各級人員實施與配合內部控制提供的是絕對保證內部控制本身并不是目標一家公司每年最低運營資本是5億元，但是有5%的可能性需要7.5億元維持運營，如果該公司的風險資本為2.6億元，那么這家公司的生存概率是（ ）。95%5%大于95%小于5%某公司預期3個月后須買入大豆500噸，目前市場現貨價格為2010元/噸，為了避免將來現貨價格可能上漲，現在該公司買入10手3個月后到期的大豆的期貨合約，50噸/手，成交價為2022元/噸。3個月后，該公司以2025元/噸購入500噸大豆，并以2030元/噸的價格將期貨合約平倉。在不考慮傭金和手續費等的情況下，則該公司套期保值的凈損益為TOC\o"1-5"\h\z（ ）元。-4000-350035004000F列選項中，關于風險管理信息系統說法錯誤的是（ ）。能夠進行對各種風險的計量和定量分析、定量預測企業不需要再對己建立的風險管理信息系統進行改進、完善或更新對輸入信息系統的數據，未經批準，不得更改能夠實時反映風險矩陣和排序頻譜、重大風險和重要業務流程的監控狀態下列選項中，關于風險管理技術與方法的表述中，錯誤的是（ ）。失效模式影響和危害度分析法適用于對失效模式、影響及危害進行定性或定量分析，還可以對其他風險識別方法提供數據支持頭腦風暴法適用于充分發揮專家意見，在風險識別階段進行定性分析敏感性分析法適用于對項目不確定性對結果產生的影響進行的定性分析事件樹分析法適用于對故障發生以后，在各種減輕事件嚴重性的影響下，對多種可能后果的定性和定量分析威遠公司是一家國有企業，近期由于員工們反映食堂飯菜難吃等問題，于是高層管理人員李某決定將現有的飲食服務外包給私有的餐飲服務公司，承擔為員工提供飲食的責任。所以李某為了更好地解決員工們的反饋以及將餐飲服務外包出去存在的風險因素，于是通過電子信箱發送問卷的調查方式向若干重要員工征詢對這個項目的看法，直至達成共識為止。該公司采取的風險管理技術與方法是（）。頭腦風暴法情景分析法德爾菲法統計推論法二、多項選擇題某國制定了一系列政策限制外國投資企業進入本國發展，要求投資者必須采取與東道國公司聯營的方式，必須由當地投資人持有最低持股比例，另外禁止外資企業向東道國的銀行和發展基金按最低利率借款。根據以上描述，體現的政治風險的源頭的有（ ）。外匯管制規定組織結構及要求最低持股比例限制向東道國的銀行借款進口配額和關稅辛桐科技有限公司是剛剛成立的一家公司。根據《企業內部控制應用指引第1號一一組織架構》，下列選項中，與辛桐公司組織架構設計與運行中有關的風險有（ ）。公司很多員工不遵守公司規章制度，遲到早退現象嚴重，公司對此并未有相應的獎懲制度辛桐公司采用的是矩陣制組織結構，員工都有雙重領導，但領導命令總是有沖突，導致員工不知道該聽誰的好由于公司成立不久，很多事務權責并沒有很明確的界限，導致員工在一些模棱兩可的事情上推諉扯皮辛桐公司產品質量出現問題，導致企業形象受損下列有關企業全面風險管理的特征的表述中，正確的有（）o全面風險管理主要運用于企業戰略管理層面全面風險管理的焦點在所有利益相關者的共同利益最大化上全面風險管理的參與者由全體員工組成全面風險管理采用了事前、事中、事后的應對措施下列選項中，屬于企業風險管理的總體目標的有（ ）。確保將風險控制在與公司總體目標相適應并可承受的范圍內確保內外部，尤其是企業與股東之間實現真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可棠的財務報告確保企業相關規章制度和為實現經營目標而采取所有的具體措施貫徹執行確保企業建立針對各項重大風險發生前的危機處理計劃，保護企業不因災害性風險或人為失誤而遭受重大損失下?列選項中，關于企業進行風險評估的表述中正確的有（ ）。進行風險評估時，應將定性與定量方法相結合進行風險定性評估時，應統一制定各風險的度量單位和風險度量模型風險評價是對辨識出的風險及其特征進行明確定義描述，分析和描述風險發生可能性的高低、風險發生的條件企業應對風險管理信息實行動態管理，定期或不定期實施風險評估企業對面臨的很多風險采取接受的態度，從而承擔風險帶來的后果，其原因包括（ ）。企業未能辨識出風險企業能夠采取措施以補償風險造成的損失企業沒有其他備選方案企業缺乏能力進行主動的風險管理下列選項中，說法正確的有（ ）。對每一個風險都可以確定風險偏好和風險承受度一個企業的整體風險偏好和風險承受度是基于針對每一個風險的風險偏好和風險承受度同一風險在不同行業風險偏好相同重大風險的風險偏好是企業的重大決策，應由風險管理委員會決定董事會就全面風險管理工作的有效性對股東（大）會負責，董事會在全面風險管理方面主要履行的職責有（ ）。審議并向股東（大）會提交企業全面風險管理年度工作報告批準重大決策的風險評估報告做好培育風險管理文化的有關工作了解和掌握企業面臨的各項重大風險及其風險管理現狀，做出有效控制風險的決策以下關于審計委員會責任的說法錯誤的有（ ）。審計委員會的任務不會因企業的規模、復雜性及風險狀況而有所不同建議審計委員會每年至少舉行三次會議，并于審計周期的主要口期舉行審計委員會成員之間的不同意見如無法內部調解，應提請管理層解決審計委員會應每年對其權限及其有效性進行復核，并就必要的人員變更向董事會報告甲公司管理層為了完善內部控制，重新檢查本公司現有的職責、崗位設置的合理性。下列各項中，屬于兼任不相容崗位的情況有（ ）。財務部主任同時擔任采購部的審批主管出納負責現金保管和現金口記賬的登記工作行政部經理兼任工會主席銷傳部經理同時負責客戶信用的調查評估與銷餌合同的審批簽訂關于應急資本的描述，正確的有（ ）。應急資本是風險資本的表現形式之一應急資本的提供方承擔特定事件發生的風險應急資本不涉及風險的轉移，是企業風險補償策略的一種方式應急資本可以提供經營持續性的保證F列選項中，關于風險理財的說法正確的有（ ）。風險理財是用金融手段管理風險風險理財既可以針對可■控的風險，也可以針對不可■控的風險風險理財的應用范圍一般包括聲譽等難以衡量其價值的風險風險理財的手段既不改變風險事件發生的可能性，也不改變風險事件可能引起的直接損失程度下列選項中，關于遠期合約的表述中，正確的有（ ）。遠期合約是在交易所買賣的標準化合約如果即期價格低于遠期價格，市場狀況被描述為正向市場遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約遠期合約的價格必須預先確定，不可在交割時進行確定專業自保公司又稱專屬保險公司，下列關于專業自保公司的優點正確的有（ ）。降低運營成本損失儲備金不足和潛在損失改善公司現金流提升服務水平思達公司是一家玩具生產公司，其公司的經營哲學是“精益求精”。思這公司在對玩具生產線進行風險分析時，會對流程的每一階段、每一環節逐一進行調查分析，從中發現潛在風險，找出導致風險發生的因素，分析風險產生后可能造成的損失以及對整個組織可能造成的不利影響。關于該企業采用的風險管理技術與方法，下列說法正確的有（ ）。通過業務流程圖方法，對企業生產或經營中的風險及其成因進行定性分析通過業務流程分析，可以更好地發現風險點，從而為防范風險提供支持其主要優點是清晰明了，易于操作局限性主要是該方法的使用效果依賴于專業人員的水平三、簡答題甲公司是一家國內知名度較高的大型基建公司，在海外承攬大型工程具有豐富的經驗。現正考慮承接一項在非洲坦桑尼亞的未經開發山區的大型橋梁工程。甲公司董事會認定該工程有三大風險：（1）擬進入的地區政局不穩，并且該國國內經濟惡化，通貨膨脹率十分嚴重，旦限制外資企業向東道國的銀行和發展基金按最低利率借款。（2）該公司往往要求供應商提供一定額度的墊資，且貨款結算周期相對較長。由于公司業務增長較快，同時在當前的招標模式下，可能會導致公司應收賬款余額增長過快，如果回款不及時將影響到公司的資金使用效率和資產的安全，進而影響公司的經營業績。（3）由于該項目工期長，所以該合同以當地貨幣結算，但當地貨幣的匯率幾年來出現大幅波動。鑒于公司此次開拓海外市場的風險較大,公司專門設立了風險管理委員會，從而來保障企業的正常運行。要求：（1） 簡要分析甲公司可能面臨的主要風險類型；（2） 簡要說明風險管理委員會的職責。參考答案與解析一、單項選擇題1.【答案】B【解析】風險觀念的改變風險內涵對風險的反應 ~~應對風險機制風險內涵前現代社會命運、迷信、罪惡接受、責備補償、懲罰、復仇、報應現代社會可預測、可度量的負面因素避免、保護賠償、財務現代市場經濟可管理、可操縱的機會接受專業的控制建議，并建立自我糾錯系統系統改善選項A、D屬于前現代社會的觀念；選項C屬于現代市場經濟的觀念。2.【答案】A【解析】甲、乙兩公司的并購活動中企業雙方文化雅以融合，從而面臨社會文化風險。所以選項A正確。3.【答案】D【解析】資產管理需關注的風險：（1）存貨枳壓或短缺，可能導致流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷：（2）固定資產更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產能過剩，可能導致企業缺乏競爭力、資產價值貶損、安全事故頻發或資源浪費；（3）無形資產缺乏核心技術、權屬不清、技術落后、存在重大技術安全隱患，可■能導致企業出現法律糾紛、缺乏可持續發展能力。選項D屬于銷售業務的風險；選項A、B、C屬于資產管理的風險。4.【答案】C【解析】主要客戶的信用風險主要體現為對方在賬款到期時不予支付的風險。而主要客戶的信用風險屬于市場風險，本題中乙公司在賬款到期時沒有按時支付給甲公司，所以說甲公司面臨市場風險。5.【答案】A【解析】風險管理基本流程：（1）收集風險管理初始信息；（2）進行風險評估；（3）制定風險管理策略：（4）提出和實施風險管理解決方案：（5）風險管理監督與改進。風險管理基本流程的最后一個步驟是風險管理監督與改進，而不是提出和實施風險管理解決方案,所以選項A是不正確的。6.【答案】D【解析】分析法律風險方面，企業應廣泛收集國內外企業忽視法律法規風險、缺乏應對措施導致企業蒙受損失的案例，并至少收集與該企業相關的以下信息：（1）國內外與該企業相關的政治、法律環境；（2）影響企業的新法律法規和政策；（3）員工道德操守的遵從性；（4）該企業簽訂的重大協議和有關貿易合同；（5）該企業發生重大法律糾紛案件的情況：（6）企業和競爭對手的知識產權情況。企業主要客戶、供應商及競爭對手的有關情況屬于分析戰略風險應收集的重要信息，選項D錯誤。7.【答案】A【解析】企業各有關部門和業務單位應定期對風險管理工作進行自查和檢驗，及時發現缺陷并改進，其檢查、檢驗報告應及時報送企業風險管理職能部門，選項B錯誤。企業內部審計部門應至少每年一次對包括風險管理職能部門在內的各有關部門和業務單位能否按照有關規定開展風險管理工作及其工作效果進行監督評價，監督評價報告應直接報送董事會或董事會卜設的風險管理委員會和審計委員會，選項C錯誤。企業可聘請有資質、信譽好、風險管理專業能力強的中介機構對企業全面風險管理工作進行評價，出具風險管理評估和建議專項報告，選項D錯誤。8.【答案】A【解析】選項A屬于風險規避。9.【答案】A【解析】最大可能損失指風險事件發生后可能造成的最大損失。用最大可能損失來定義風險承受度是最差情形的思考邏輯。企業一般在無法判斷發生概率或無須判斷概率的時候，使用最大可能損失作為風險的衡量。10.【答案】C【解析】coso委員會對內部控制的基本概念提供了一些深入的見解，并特別指出：（I）內部控制是一個實現目標的程序及方法，而其本身并非目標；（2）內部控制只提供合理保證，而非絕對保證；（3）內部控制要由企業中各級人員實施與配合。所以選項C的說法錯誤。11.【答案】C【解析】有5先的可能性需要7.5億元維持運營，說明該公司的風險資本為7.5-5=2.5億元，這時企業的生存概率是95%,那么當風險資本為2.6億元時，大于2.5億元，那么企業的生存概率大于95%,選項C正確。12.【答案】B【解析】套期保值的凈損益=500X（2010-2025）+10X50X（2030-2022）=-3500（元）。13.【答案】B【解析】企業應確保風險管理信息系統穩定運行，并根據實際需要不斷進行改進、完善或更新。所以選項B的說法是不正確的，故本題選項B是正確答案。14.【答案】C【解析】敏感性分析法適用于對項目不確定性對結果產生的影響進行的定量分析。15.【答案】C【解析】德爾菲法采用背對背的通信方式征詢專家小組成員的意見，專家之間不得互相討論,不發生橫向聯系，只能與調查人員發生關系。通過反復填寫問卷，搜集各方意見，以形成專家之間的共識。所以本題選項C是正確答案。二、多項選擇題1.【答案】BC【解析】要求所有投資者必須采取與東道國的公司聯營的方式，必須由當地投資人持有最低持股比例，體現了組織結構及要求最低持股比例，所以選項B正確；禁止外資企業向東道國的銀行和發展基金按最低利率借款，體現了限制向東道國的銀行借款，所以選項C正確。2.【答案】ABC【解析】選項A,員工不遵守公司規章制度說明治理結構形同虛設，公司缺乏良性的運行機制和執行力，同時公司對此并未有相應的獎懲制度，說明公司內部機構設計不科學。選項B,辛桐公司采用的是矩陣制組織結構，但權責分配不合理，員工受雙重領導后，有雙重沖突的命令，這說明公司的內部機構設計不科學，導致職能交叉。選項C,公司權責分配不合理,導致推諉扯皮。選項A、B、C均是組織架構需關注的風險。選項D是履行社會責任方面需關注的主要風險。3.【答案】ABD【解析】企業全面風險管理是一個由企業治理層、管理層和所有員工參與、旨在把風險控制在風險容量以內，增進企業價值的過程。所以，選項C不正確。4.【答案】AB【解析】風險管理有如下的總體目標：（1）確保將風險控制在與公司總體目標相適應并可承受的范圍內：（2）確保內外部，尤其是企業與股東之間實現真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務報告；（3）確保遵守有關法律法規：（4）確保企業相關規章制度和為實現經營目標而采取的重大措施貫徹執行，保障經營管理的有效性，提高經營活動的效率和效果，降低實現經營目標的不確定性；（5）確保企業建立針對各項重大風險發生后的危機處理計劃，保護企業不因災害性風險或人為失誤而遭受重大損失。5.【答案】AD【解析】進行風險定量評估時，應統一制定各風險的度量單位和風險度量模型，而不是進行風險定性評估，所以選項B說法錯誤；風險分析是對辨識出的風險及其特征進行明確定義描述，分析和描述風險發生可能性的高低、風險發生的條件，而不是風險評價，所以選項C說法錯誤。故本題的正確答案是AD。6.【答案】ACD【解析】對于辨識出的風險，企業可能由于以下幾種原因采用風險承擔：（1）缺乏能力進行主動管理，對這部分風險只能承擔；（2）沒有其他備選方案；（3）從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案。對于未能辨識出的風險，企業只能采用風險承擔。風險補償表現在企業主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。選項B錯誤。7.【答案】AB【解析】同一風險在不同行業風險偏好不同，選項C錯誤；重大風險的風險偏好是企業的重大決策，應由董事會決定，選項D錯誤。8.【答案】ABD【解析】董事會就全面風險管理工作的有效性對股東（大）會負責。螢事會在全面風險管理方面主要履行以下職責：（1）審議并向股東（大）會提交企業全面風險管理年度工作報告：（2）確定企業風險管理總體目標、風險偏好、風險承受度，批準風險管理策略和重大風險管理解決方案：（3）了解和掌握企業面臨的各項重大風險及其風險管理現狀，做出有效控制風險的決策：（4）批準重大決策、重大風險、重大事件和重要業務流程的判斷標準或判斷機制；（5）批準重大決策的風險評估報告；（6）批準內部審計部門提交的風險管理監督評價審計報告；（7）批準風險管理組織機構設置及其職責方案：（8）批準風險管理措施，糾正和處理任何組織或個人超越風險管理制度做出的風險性決定的行為；（9）督導企業風險管理文化的培育；（10）全面風險管理的其他重大事項。選項C屬于企業其他職能部門及各業務單位在全面風險管理工作中主要履行的職責。9.【答案】AC【解析】審計委員會的任務會因企業的規模大小、復雜性及風險狀況而有所不同；審計委員會成員之間的不同意見如無法內部調解，應提請螢事會解決。10.【答案】AD【解析】選項B是出納的職責，但出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權、債務賬目的登記工作；選項C行政