1、從出口企業應收賬款變化看企業存在的財務危機摘要：在我國對外貿易迅猛增長、出口總額不斷擴大的背景下，面對著突然而來的金融危機，外國企業大量倒閉，致使中國出口企業大量的應收海外款不能收回，出口量也銳減，企業經歷著寒冬。在現階段，一個有效的應收賬款措施以及一個對壞賬損失預測的合理方法，對企業的經營有著極大的幫助，利用另一種方法馬爾可夫過程模型對企業將會發生的壞賬做了簡單的預測，結合傳統的應收賬款余額百分比法計提的壞賬準備，通過壞賬數目來預測企業發生危機的可能性。關鍵詞：出口企業；應收賬款；壞賬損失自從參加t以來，我國外貿迅速開展，進出口總額增速不減，但是在我國外貿持續增長的繁榮背后，我們再來看一組數

2、據：商務部研究院調查的結果顯示，中國出口企業的壞賬率約為5%，每年損失400億美元，損失率是興旺國家平均程度的1020倍。2022年，中國企業境外業務超過1000多億美元的欠款待收。2022年一年，中國企業的海外壞賬就高達145億美元，而在今年，受次貸危機、歐美等國家經濟放緩影響，中國出口企業海外壞賬逐年累計存量可能到達1000億元人民幣左右。我國的出口企業普遍有著利潤低、貿易量大的特點，如此巨額的“壞賬，對企業微薄的利潤無疑是雪上加霜。如何管理好出口企業的應收賬款，就成為出口企業財務危機預警的一個重要方面。1應收賬款管理不當對企業財務產生的影響1.1使企業的資金鏈斷裂，導致破產。所謂資金鏈是

3、現金資產現金增值的循環，它是指維系企業正常消費經營運轉所需要的根本循環資金鏈條，是企業經營的過程。企業要維持運轉，就必須保持這個循環不斷良性地運轉。企業資金鏈的問題，主要涉及到企業應收賬款、應付賬款、存貨、貨幣資金和短期借款等方面的問題。應收賬款過大、回收期過長，在應收賬款上滯留過多的資金，會造成企業下一步活動沒有必要的資金，循環不暢，使企業沒有足夠的流動資金進展周轉，導致資金鏈斷裂。1.2影響企業的資金使用效率和收益質量。過大規模的賒銷必然導致企業的資金使用效率和收益質量。由于企業的物流與資金流不一致，發出商品，開出銷售發票，貨款卻不能同步回收，而銷售已告成立，這種沒有貨款回籠的銷售收入，勢

4、必產生沒有現金流入的損益。同時銷售稅金上繳及年內所得稅預繳，又會導致企業現金的流出；假如涉及跨年度的應收賬款，還會產生企業向股東分紅而墊付現金。久而久之必將影響企業資金的周轉，進而導致企業實際經營狀況被掩蓋，影響企業消費方案、銷售方案等，無法實現既定的效益目的；假如考慮資金的時間價值，將來的收現與當前的收現，其價值是不等的，將來的收現質量相對較低。1.3直接增加了企業的經營風險。隨著應收賬款數額的持續增加，平均賬齡的不斷增長，可能出現的壞賬損失也會越來越大，給企業消費經營帶來宏大的潛在風險。尤其是參與國際市場的中小企業，難以對國外買家有準確的信譽評估，同時國際政治經濟因素的多變性更增加了賣家風

5、險。2壞賬的損失對企業財務危機的警示作用企業發生了壞賬，意味著應收賬款無法收回同時影響企業的資金周轉，假設是在市場不景氣的時期，往往就形成了連鎖反響，使企業因一連串不良債權的積累而導致財務危機甚至破產倒閉。準確的壞賬預測有助于企業安排正常的消費運作，假如發生壞賬較多，造成資金被不合理占用，不能周轉，導致拖欠職工工資，職工生活得不到保障，急需的原材料不能購入，影響企業的正常消費運轉。另外，壞賬的增加同樣會增加銀行貸款利息負擔和資金運用本錢，企業發生的壞賬即使在假設干年之后還能收回，但在這幾年的資金白白的被買方企業占用了，其結果是賣方企業因資金周轉不靈被迫四方舉債，支付額外的利息費用，增加企業的經

6、營本錢，破壞了企業財務方案，影響了企業利潤。因此正確預測壞賬的損失可以對企業發生財務危機產生一定的預警作用。3利用馬爾可夫過程模型估計企業存在的壞賬損失估計壞賬損失必須先設定一個回款期限，在美國，企業的應收賬款回收期平均為37天，而中國企業的回收期平均為90120天，是歐美企業的34倍；國際上追收欠款的理論說明，賬款逾期在半年以內，收回的成功率是57.8%；一年之后，成功率會銳減為26.6%；兩年之后，成功率那么只有13.6%。中國企業的許多出口貨款都因為時間拖延而成為壞賬，而在當前的金融危機下，發生壞賬的可能性要比平常大得多，我們對于應收賬款的回收期限與壞賬估計也得不同于往常。我們按此分類來

7、通過馬爾可夫模型來分析企業年末應收賬款中有多少錢可以收回，有多少最終會成為壞賬，對財務狀況做總體的預測。假如知道一個企業的應收賬款數額，以及應收賬款的賬齡這些我們都可以從公司的會計報表上得知，我們就可以輕而易舉的預測出企業將會發生的壞賬損失，可以將此方法預測企業的壞賬數與企業按比例計提壞賬準備數相比擬，進展持續跟蹤，將兩種方法結合使用，從而通過變化來預測企業存在的財務危機。預測出的壞賬所占應收賬款比例越大，證明企業發生資金困難的概率就越大。目前我國進出口企業的壞賬率至少在5%以上，有的企業甚至高達30%，而其西方國家的平均壞賬率只有0.25%至0.5%。我們可以以我國平均壞賬率作為臨界點，從而

8、檢測目前企業發生危機的可能性。當然，用馬爾可夫過程模型預測壞賬與按應收賬款余額計提壞賬，對于過渡矩陣中概率預測，與應收賬款余額法中壞賬計提的比例，都需要會計人員的經歷，根據不同的外部環境，對方企業的信譽情況等多方面作出調整，才可以做出更準確的壞賬預測。4出口企業控制壞賬損失的方法比照從每月每年發生的壞賬數目可以給企業一個有效的警示作用，應收賬款過大、壞賬數目逐漸增多，企業就應該分析是什么原因引起的賒銷規模的擴大，壞賬的發生是由于對方企業的信譽問題造成的，還是由于企業內部的收賬政策以及內部控制所引起，并主要從以下方面入手：首先，要建立全面準確的信譽系統。在興旺國家，商務部門都會對注冊企業進展完善

9、、及時、準確、透明的信譽評估。假如企業在評估系統中處于“低信譽階段，商務部門會發出警告并定期公布。為了防止海外欠賬的發生，國內企業也應該通過對方國家的商務部門查詢該公司的信譽情況。假如發現對方是“低信譽企業，就應該進步警覺性，盡量降低發生海外欠賬的機率。其次是制定合理的收款策略。應收賬款的收賬策略是確保應收賬款返回的有效措施，當客戶違背信譽時，企業就應采取有力措施催收賬款，如應收賬款追蹤分析、應收賬款賬齡分析、應收賬款收現率分析和建立應收賬款壞賬準備制度等。對不同拖欠時間的賬款及不同信譽品質的客戶，企業就采取不同的收賬方法，制定出經濟可行的不同收賬政策、收賬方案，對可能發生的壞賬損失，需提早有

10、所準備，充分估計這一因素對企業損益的影響。最后，利用投保出口信譽險來躲避應收賬款的風險。通過出口信譽保險，企業可以建立一整套信譽風險管理機制，從出口前的資信調查，出口后的收匯跟蹤，到出險后的補償追討各個環節控制風險，出口企業投保了出口信譽保險之后，在出口前可以得到國外買家的資信調查，中國出口信譽保險公司與世界各地數十家優質資信調查評估機構有長期的業務合作關系，利用資源優勢幫助出口商做客戶資信調查，從資金實力、信譽程度與道德風險等多方面對買方做全面的評估，協助企業進展客戶管理，并提示出口過程中可能發生的風險。一旦企業發生了收匯風險，對于保險責任內發生損失的出口，出口信譽保險機構的賠付可以有效地減少企業損失。此外中國出口信譽保險公司具有專業性追收的優勢，廣泛的追償網絡，豐富的海外追討經歷追回后，可以對出口商做進一步的補償。通過出口信譽保險，出口過程中的每個環節都有了風險保障，企業從而建立起一套完好的信譽風險管理機制，進步管理程度，增