1、5/5上市公司債務重組常用的方式及特點債務重組的九種基本方式債務重組的九種基本方式包括:、債務轉移；2、債務抵銷；3、債務豁免；4、債務混同；5、削債;6、以非現金資產清償債務;、債務轉為資本；8、融資PEXXPAXXX修改其他債務條件一、債務轉移所謂債務轉移是指。PAGEXPAGPEXXX儀對債權人的負債轉給第三方承擔的行為.負債企業的債務PGEX債權人來講，就是一種債權轉讓。上述第三方一般是負債企業的關聯企業或者有意對負債企業進行重組其他企業。該PAGEX出資購買債權，并由其承接對負債企業的債權作AGEXX的對價，第三方可以以現金、實物、有價證券或其他財產權利向債權人進行支付根據我國合同法

2、有關債務轉移和債權轉讓的規定，負債企業轉移債務時,應當經債權人同意.債權人將其對負債企業的債權轉讓給第三方時，應通知負債企業否則債務轉移或債權轉讓不發生法律效力。在進行債務轉移時，與主債務有關的從債務與主債務應一同轉讓，但該從債務專屬于原債務人自身的除外。另外，如果法律、行政法規規定轉移債務或者轉讓債權應當辦理批準、登記等手續的,應按規定辦理。比如,根據我國有關外債管理法規AGXXX倀的轉讓必須到外匯管理局辦理外債變更登記.又比如，根據外經貿部、財政部、人民銀行01年10月6日發布的金融資PAGEXXX吸收外資參與資產重組與處置的暫行規定的規定，資產管理公司在處置銀行不良資產過程中可以向外商轉

3、讓其擁有的非上市公司的債權,但轉讓前必須由有資格的資產評估機構進行評估二、債務抵銷所謂債務抵銷是指當事人就相互之間的債務,按對等數額使其相互消滅的行為.如果雙方的債務數額不相等,對尚未抵銷的剩余債務，債務人仍有清償的義務根據氀的規定，當事人互負到期債務,該債務的標的物種類、品（一何一方可以將自己的債務與對方的債務抵銷，但依照法律規定或者按照合同性質不得抵銷的除外。當事人主張抵銷的，應當通知對方。而且抵銷不得附條件或PXXX當事人互負債務,標的物種類、品質不相同的,經雙方協商一致,也可以抵銷。債務抵銷有利于節省清償債務的費用，對債權人來說，則有利于保障債權的及時實現。在債務重組實踐PGEXXX銷

4、經常會結合債權轉讓這種重組方式配套運用這種操作方法在我國現行法律中可以找到明確的法律根據。合同PAGEXXX最的規定，債務人接到債權轉讓通知時,債務人對讓與人享有債權,并且債務人的債權先于轉讓的債權到期或者同時到期的,債務PAXXXAGEXX戀銷.舉例說，A公司擬進行債務重組，B公司為其母公司，公司對A公司享有00萬到期債權，公司對C公司又享有800萬到期債權。現進行如下操作：第一步，PGEXX對C公司的80萬到期債權等值轉讓給A公司.經該項轉讓，公司享有對公司0萬AGEXXAGEXX,B公司享有對A公司00萬的到期債權，BPAGEXXPEXX司之間不存在債權債務第二步PAEXXPAGEXXP

5、AGEXXX勻負有的800萬到期債務與A公司對公司負有的10萬到期債務中的相應部分相互抵銷通過債權轉讓和債務抵銷這兩種方式的配套運用,A公司對C公司的到期債務減少至200萬；至于A公司對公司所負0萬債務，由于B公司是A公司的母公司,可以得到減緩甚至延期，從而減輕了A公司的負債負擔，達到了債務重組的目標三、債務豁免.又稱債務免除.是指債權人拋棄債權而免除債務人償還義PAGEXXXAGEXXXAGEXXXPAGXX組實踐中，資金雄厚的關聯企業或債務重組行動發起方通常會采取先購買債權人對負債企業的債權然后予以豁免的操作方法。舉例說,鄭百文重組方案的一項很重PGEXXXPAGEXXX昀：由三聯集AGE

6、XXPGEXXXPEXXXPAGEXXPAGEXXGEXXX伀達資產管理公司購買其對鄭百文的部分債權約1億元，并在購買后將該債權全部豁免四、債務混同。債務混同是指債權債務歸于一人的法律事國合同法第10條PAGXX權和債務同歸于一人的，合同的權利義務終止,但涉及第三人利益的除外.舉例說,如果債權人與負債企業合并，則負債企業對該債權人的負債自然消滅。我國公司法和有關會計法規對公司合并的法律程序和會計處理進行了具體規定，在此不再詳述五、削債.或稱“債權打折。所謂削債是指由債權人減讓部分債權，在一定程度上減輕負債企業的負擔削債這種債務重組方式一般在企業資不抵債時較常采用.這種情況下企業一旦破產，債權人

7、只能收回部分權，甚至完全收不回任何債權因此，通過適當的債權減讓，有利于避免債權人PAGEXX損失。這種重組方式在企業會計準則:債務重組中規定為“以低于債務賬面價值的現金清償債務”。實踐中，削債這種債務重組方式經常得到采用。在前述“粵海重組案中，廣昀經過與境外債權人兩年多的艱苦談判，為粵海公司平均削債 2。7%,并形成一個“雙贏”的債務重組方案，最終成功重組粵海公司.金融資產管理公司在債務追償過程中通常會對一批具有部AEXXXPAGEXX 但不宜起訴的債務人，通過深入調查最大償債能力、反復談判和嚴格審批程序，采取削債的方式收回部分債權。六、以非現金資產清償債務.如果負債企業無法以貨幣資金支付有關

8、債務，可以與債權人協商以非現金資產清償債務。實踐中AGEXXPGEXXXPGEXX困境的企業往往存在非運營PXXX能將這部分資產剝離出來，并用于抵償債務,則可以在實現財務結構調整的同時做出經營結構的調整.以非現金資產清償債務也是企業會計準則:債務重組規定的一種債務重組方式。用于償債的非現金資產既可以是存貨、固定資產等實物資產，也可以是知識產權、債權、股權、資產使用權等財產權利.舉例說，A公司對B公司負債500萬,A公司持有C公司一定的股權。現公司以公允價格4萬向A公司收購其持有的公司的股權，并以其對B公司享有的PAGEXXX瘀應部分沖抵該應付款項這種操作方式實質倀權的置換.必須PAGXPAGE

9、XXX一非現金資產抵償債務的方式進行債務重組時，如果涉及國有資產的轉讓，應取得有關主管部門和財政部門的批準，并根據有關國有資產評估的規定對非現金資產進行評估同時，應防止以償債為名偷稅漏稅的行為.七、債務轉為資本。債務轉為資本也稱債務資本化，通常稱為“債轉股”.債務資本化是指債務人將債務轉為資本，同時債權人將債權轉為股權的行為。在目前情況下,我國法律明文規定的債轉AEXX蜀資產管理公司與為數不多的大型國有企業之間發生的債權轉股權，即通常所謂的政策性債轉股。國家經貿委、人民銀行于19年月30日發布的關于實施債權轉股權若干問題的意見,國家經貿委、財政部、人民銀行于1年11月23日發布的企業債轉股方案

10、審核規定及國家經貿委于2000年11月6日發布的關于債轉股企業規范操作和強化管理的通知PGEXXPGEXXPAEXX碭了金融資產管理公司債轉股行為的合PGEXXAGEXXXAGEXXX關于實施債權轉股權若干問題攀策性債轉股的目的、原則以及實施條件等事項進行了詳細規定。目前，一般企業的商業性債轉股在現階段無法可依，但實踐中也有案例存在。值得注意的是,金融資產管理公司債轉股的目的不是作PAGEXXX投資者，而是為了盤活不良債權,因此它只是企業的階段性持股股東.其持有的股權，可按有關規定向境內外投資者轉讓，_PAGEXXPAGEXXX耀企業依法回購；符合上市條件的企業，可PAGX八、融資減債。融資減

11、債是指通過增資擴股、發行股票或債券等融資方式籌集資金還債PEX倀企業可以通過吸收新股東包括風GEXXXPAGEXPAGEXXX跨國投資銀行加入、擴大股本的方式融資還債加入WTO之后，中國已成為全球新一輪投資的熱點,國內企業很容易通過吸收外資參股的方式，獲得長期發展所需要的資金.其次負債企業可以通過向社會公開發行股票籌集大量資本金，從而減輕贀擔.再次，負債企業可以通過發行境內債券或境外國際債券融資還債。目前境內債券的發行規模受到嚴格控制；而且所發行的債券,必須進入公開市場，不允許柜臺交易的存在。隨著我國資本市場的進一步發展完善,發行債券將初步成為我國中小企業籌集中長期PAGEXXX重要方式根據我

12、國公司法、證券法和企業債券管理條例的規定，增資擴股、發行股票、發行債券必須具備一定的條件并辦理相關批準手續.九、修改其他債務條AGEXX銷的債務一般都是根據合同產生的，而合同是當事人協商一致的結果，當一方因故不能履行合同約定的償還債務的條款時，可與對方協商變更合同，修改其他債務條件.修改其他債務條件主要包括：減免原債務的部分利息、修改利率、延長債務償還期限、延長債務償還期限并加收利息、延長債務償還期限并減少債務本金或債務利息等.根據人民銀行PGEXXX發布的PAEXXX同有關法律問題的復函，“以貸還貸(借新還舊)”是指借款人向銀行貸款以清償先前所欠同一銀行貸款的行為，新的借款合同只是對原借款合

13、同中貸款期限等合同條款的變更。債務重組利得的差異分析AGEXXX的賬面價值超過清償債務的現金、非現金資產的公允價值、所轉股份的公允價值、或重組后債務賬面價值之間的差額應計入營業外收入的情形就是債GEXX.債務重組的利得有哪些差異？接下來搏實資本小編將與您一起分析債GEXXX瘀差異。會計上確認“資本公積-其他資本公積”的情形有三種：一是債務人以低于應付債務的現金資產償還債務,支付的現金低于應付債務賬面價值的差額，計入資本公積；二是債務人以非現金資產抵償債務的，用以抵償債務的非現金資產的賬面價值和相關稅費之和小于應付債務賬面價值的差額，作為資本公積；三是以修改其他債務條AEXXXPGEXXAGEX

14、X重組的，如果重組應付債務的賬面價值大于未來應付金額,減記的金額作為資本公積；債務人涉及或有支出的,應將或有支出包括在未來應付金額中。結清債務時,如果或有支出未發生，應將該或PAGEXXPAEXXPAGXXX伀計金額作為資本公積.債務人通過債務重組通常情況下會獲得收益,按照準則的要求，這部分重組收益不計入損益,而直接計入當期損益處理.另外，債務人以非現金資產償還債務有時會發生損失.會計上確認“資本公積其他GEXXXPAGEXXXPAGEXX瘀三種情形的所得稅處理分析如下：第一,債務人以現金資產償還PAGEXXXPAGEXXX資本公積。 由于債務PAGEXXXPAGXXX雙方協商一致的基礎上,重

15、組后,支付的現金低于應付債務賬面價值的差額不再支付。這部分差額實際上屬于“因債權人緣故確實無法支付的應付款項按照現行所得稅法的規定，應作為“收入總額中的“其他收入,直接調整SAGEX戀得額第二，債務人以非現金資產抵償債務形成的資本公積。這部分資本公積，從稅收的角度可以分成兩部分PGEXX產轉讓收益；二是其“差額”超過資產轉讓收益部分的債務重組收益。資產轉讓收益應當調整應納稅所得額,確認資產轉讓所得；債務重組收益AGEX一“收入總額中的其他收入“因債權人緣故確實無法支付的應付款項”處理因此,對整個資本公積部分應全額調增當期所得這里,還有一種較為特殊的情況,即資本公積小于資產轉讓所得。例如，債權人

16、應收賬款的賬面價值為23400元,債務人以賬面價值l000元，公允價21000元存貨清償，增值稅稅率為。則，債務人確認的資本公積為:2300-800021000X%=1800(元）PAGEXAXXXPAGXX0元（00000）。這是由于資產轉讓所得3000元與重組損失l70元(210002007一234000)相抵銷的結果。由于債務人發生的重組損失不PAEXXPAGXXX此,應以資產轉讓PAGEXXX，即調增所得額3000元,而不是1830元。第PEXXPAGEXPAEX其他債務條件進行：PAGEX開成的資本公積.按上述情形處理.此外，以債攀式進行債務重組的,債務人應將重組債務的賬面價值與債權人