1、淺論現行企業會計準那么施行對上市公司投資者的影響【摘要】在我國現行企業會計準那么施行中，收益確認計量觀、會計計量屬性和財務報告目的等都發生了較大的變化，對上市公司投資者行為和決策方式等都產生了重要的影響。文章通過對現行企業會計準那么施行中這些變化的分析，探尋其對上市公司投資者的影響機理與原因?！娟P鍵詞】會計準那么；投資者；施行影響一、引言會計準那么作為資本市場的規那么之一，其本質目的是保護投資者利益和對資本市場的投資信心賀建剛、劉峰，2022，它對于完善市場秩序、促進市場開展具有非常重要的意義。高質量的會計準那么是高質量會計信息的一個重要保證條件葛家澍，2002，而能否獲取高質量的會計信息將直

2、接影響到投資者的投資決策?，F行企業會計準那么體系于2022年在上市公司首次施行后，財政部高度重視其在上市公司的執行情況，已連續三年成立會計準那么施行情況工作組，采用“逐日盯市、逐戶分析的方式，對上市公司執行企業會計準那么的情況以及企業相關財務數據的變化進展監視和分析，足見國家對這次企業會計準那么修訂后上市公司執行情況的重視程度?，F行企業會計準那么體系在其施行過程中，收益確認計量觀、會計計量屬性以及財務報告的目的等傳統的會計理念都發生了本質的變化。這些變化對上市公司的財務狀況、經營成果以及現金流量造成了較大的影響，這些影響以會計信息的形式表現出來，進而又對上市公司投資者產生重要影響。為此，本文通

3、過分析現行企業會計準那么施行過程中關于收益確認計量觀、會計計量屬性和財務報告目的發生的變化及其特點，探尋這些變化對投資者的影響機理與原因。二、收益確認計量觀的轉變對投資者的影響從收益確實認與計量角度來看，現行會計準那么在其施行過程中一個重要的變化就是由收入費用觀向資產負債觀的轉變。收入費用觀認為，企業的收益應該通過計算收入與費用之間的差額確定，會計確認與計量應該以利潤表為中心；而資產負債觀那么認為應該基于企業資產與負債的變動來計算收益，會計確認與計量應該更加關注資產負債表?，F行會計準那么施行過程中，收入費用觀向資產負債觀的轉變詳細表達在所得稅的計算采用資產負債表債務法，長期股權投資對子公司的核

4、算方法由權益法改為本錢法，無形資產開發支出、借款費用中符合資本化條件部分可予以資本化，將棄置費用確認為預計負債等諸多方面?，F行會計準那么施行中會計收益計量觀由收入費用觀向資產負債觀的轉變，逐漸引導投資者從單純關注被投資單位的收入費用情況向更加關注企業的資產負債及其變動情況轉變，促使投資者進展理性投資。收入費用觀強調利潤表在企業財務報告體系中的首要地位。然而，由于利潤表存在著收入與費用計量的口徑不同、不能反映企業長期盈利才能等諸多局限性，投資者對利潤表的過度重視會使企業更傾向于追逐短期的利益，這也成為企業操縱利潤的主要動機。而資產負債觀本著根據資產和負債的變化來確認收益的理念，使得企業的收益中既

5、包含了當期已實現的利潤，又包含了當期未實現的利潤，是一個“全面收益的范疇。“全面收益可以更真實、更全面地反映企業的盈利才能和經營成果，使投資者進展決策時可以獲取更充分、更適當的信息，進步投資的收益程度。財政部在2021年出臺的?企業會計準那么解釋第3號?中，明確要求企業在利潤表的“凈利潤工程下增設“其他綜合收益和“綜合收益總額工程，同時要求企業在財務報表附注中詳細披露“其他綜合收益各工程的詳細金額，以反映企業當期實現的全面收益。利潤表的這一變化打破了傳統收益的披露形式，更加直觀地反映出資產負債觀下所確認收益的種類、金額及其構成情況，便于投資者獲取與全面收益有關的信息，進展投資決策。由收入費用觀

6、向資產負債觀的轉變可以使投資者更加關注企業資產負債的變動情況。資產負債觀克制了收入費用觀的缺點，防止企業虛增資產、虛增利潤、超前超額分配利潤等短期行為，更有助于投資者對企業進展長期的可持續的投資決策，獲取更加長遠的利益。三、公允價值的運用對投資者的影響公允價值的運用是現行會計準那么施行過程中的一大亮點。公允價值是指熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易和自愿條件下所確定的價格。在我國，公允價值曾經被允許在企業會計核算中運用，但由于大量出現上市公司借助公允價值操縱利潤的情況使得公允價值最終被限制使用。近年來，對符合一定條件的資產采用公允價值計量是國際會計準那么以及多數市場經濟國家會計準那么的普遍做法。

7、隨著我國社會主義市場經濟的形成、完善與開展以及現行企業會計準那么與國際會計準那么的本質性趨同，公允價值的再次運用已成為大勢所趨。公允價值是市場中交易雙方公平交易下所確定的價格。采用公允價值屬性對符合條件的資產、負債進展計量可以真實地反映出這些資產、負債當前的市場價值，這為投資者評估企業價值、把握投資時機提供了有力的支持。在現行會計準那么的施行過程中，公允價值被應用于金融工具的計量、非同一控制下企業合并形成長期股權投資初始本錢確實定、投資性房地產的后續計量、債務重組和非貨幣性資產交換等詳細業務。這些業務的共同特點在于，其價值或金額受到市場因素的影響，波動幅度較大。以金融工具為例，企業持有的金融工

8、具多為公開發行的股票、債券以及衍消費品等，它們的歷史本錢已經無法真實反映金融資產預期可以給企業帶來的經濟利益。而公允價值反映了金融資產當前的市場價值，它所提供的會計信息具有較強的相關性和及時性，與歷史本錢計量屬性相比更能滿足投資者決策的需要。從2022年上市公司首次執行現行企業會計準那么的情況看，由執行現行會計準那么引起的企業年初股東權益變化中，增幅最大的工程便是“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產工程。現行會計準那么規定這兩類金融資產應該按照資產負債表日的公允價值計量，公允價值與原賬面價值的差額調整年初股東權益。經統計，這一工程所產生的差額涉及454家上市公司，

9、共調增年初股東權益795.04億元，占2022年1月1日按舊準那么編制的股東權益總額的1.92%，占期初股東權益凈增加金額的比例為79.29%如表1所示。由此可見，采用公允價值計量屬性與采用歷史本錢計量屬性會提供截然不同的會計信息。毋庸置疑的是，在2022年我國股市整體大幅上漲的背景下，采用公允價值對公司持有的上述資產進展計量可以更加真實地反映資產的價值，進而可以更加真實地反映企業的價值。而假如采用歷史本錢或其他計量屬性，那么會對投資者的決策造成很大的影響。單從公允價值計量屬性本身來看，其在實務中準確的獲取存在著一定的難度。一旦利用不當，公允價值中就會含有大量人為估計的因素，甚至被舞弊和造假所

10、利用，這些信息一旦被投資者所獲取，投資者的利益就很可能受到損害，早期對公允價值的禁用也在很大程度上歸結于此。因此，現行會計準那么對于其施行過程中公允價值的應用采取了非常慎重的態度，要求公允價值的運用必須符合特定的前提條件。?企業會計準那么根本準那么?中明確規定了企業在對會計要素進展計量時，一般應采用歷史本錢，只有在會計要素可以獲得并可靠計量時才能采用其它計量屬性。各項使用公允價值的詳細準那么也嚴格限制了其適用條件，這在一定程度上保證了公允價值的“公允表達，同時也有效地遏制了利潤的操縱，保護了投資者的利益。以投資性房地產準那么為例，該準那么規定：企業應當在資產負債表日采用本錢形式對投資性房地產進

11、展后續計量，只有在投資性房地產同時滿足“具有活潑房地產市潮、“企業可以對其公允價值作出合理估計等特定條件時才允許使用公允價值。準那么同時還規定：企業一旦采用公允價值形式，不得再將其轉換為本錢形式。這種做法使得企業在選擇公允價值計量形式的過程中變得格外慎重詳細情況如表2所示，從而有效地擠掉了公允價值中的“水分，同時也杜絕了利用投資性房地產后續計量形式轉換調節利潤的行為，保護了投資者的利益。四、財務報告目的轉變對投資者的影響受托責任觀和決策有用觀是兩種不同的財務報告目的。受托責任觀認為，財務報告的目的是向資源的所有者如實反映受托資源的管理和使用情況，財務報告應該主要反映企業歷史的、客觀的信息，強調

12、會計信息的可靠性。而決策有用觀那么認為，財務報告目的在于向會計信息使用者提供決策有用的信息，其核心是進步會計信息的相關性。在現行企業會計準那么施行之前，我國財務報告的目的一直強調受托責任觀。但隨著近年來我國市場經濟的迅速開展，企業所面臨的經濟環境和會計信息使用者發生了宏大的變化，這使得原有的財務報告目的已經不能滿足投資者決策的需要?，F行會計準那么的公布與施行，形成了一套完好的財務報告體系，完善了財務會計報告的目的，進步了會計信息使用者、特別是投資者的地位?，F行企業會計準那么要求財務報告的目的在受托責任的根底上，還必須同時滿足決策有用的需要。?企業會計準那么根本準那么?規定：“財務會計報告的目的

13、是向財務報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任的履行情況，有助于財務報告使用者作出經濟決策。在企業會計準那么體系的38項詳細準那么中，30項確認計量準那么規定了企業應當向投資者披露的與該準那么有關的信息，8項報告類準那么直接對企業所提供的財務報告作出要求。這說明，現行企業會計準那么將保護投資者利益、滿足財務報告使用者信息需求放在重要位置。這將使投資者獲取更多有助于投資決策的會計信息，從而保護投資者的利益，進步投資者投資的積極性和持續性。從遼寧省部分企業的總會計師對企業施行企業會計準那么的反響情況來看，在被調查的總會計師中，有84.62%的總會計師認為，現行會計準那么所提供的信息對于外部投資的決策有很大用途。另外有78.57%的總會計師認為，現行會計準那么的施行進步了會計信息的相關性。詳細情況如圖1、圖2所示。五、結語現行企業會計準那么在上市公司施行已有四年的時間。四年來，企業會計準那么體系在我國實現了平穩的過渡，得到了有效的施行，經濟效果也得到了明顯的表達?，F行企業會計準那么摒棄了原有會計準那么中的一些弊端，它的施行大大改善了會計信息的質量，把保護投資者的利益放在了一個重要的位置，更加有助于投資者進展投資決策。同時，現行會計準那么也在推動我國市場經濟開展方面起到了積極的作用。但應