1、貨 幣 銀 行 學貨 幣 銀 行 學安徽師范大學1 緒 論 研究貨幣、信用和銀行的基本理論，貨幣和金融體系的運用機制以及金融運行與經濟運行相互關系的一門學科。貨 幣 銀 行 學一、貨幣銀行學的性質目前國內對這門課的不同稱呼：金融學、貨幣經濟學、貨幣信用學、貨幣金融學、貨幣銀行與金融市場 安徽師范大學2緒 論二、從貨幣銀行學到金融學 1997年，我國學科專業目錄調整。貨幣銀行專業、證券專業、國際金融專業 、保險專業等合并為金融學專業。 國外的Finance 金融學課程大多從微觀角度講授金融市場和金融機構的運作與管理。其相關課程的內容包括：資產評估、風險度量、風險管理、利率結構、金融資產定價、金融

2、工具創新、資產購并重組等等。 國內金融的內涵：與物價有緊密聯系的貨幣流通，銀行與非銀行金融機構體系，短期資金拆借市場，資本市場，保險系統，以及國際金融等領域。 貨 幣 銀 行 學安徽師范大學3貨幣經濟學 貨幣/ 信用 創造與控制國際 金融學 貨幣 銀行學中央銀行商業銀行非銀行金融機構和工商企業金融經濟學 時間/ 風險 優化配置收益公司 財務投資學 (資本市場)貨幣調控提供流動性金融學課程體系緒 論貨 幣 銀 行 學4緒 論三、貨幣銀行學的理論框架 貨幣 (Money)信用 (Credit)金融機構 (FI, Financial Institution)貨幣供求 (Money Supply an

3、d Demand, Supply of and Demand for Money)貨幣政策 (Monetary Policy)貨 幣 銀 行 學安徽師范大學5貨 幣 信 用金融機構貨幣貨幣制度信用：行為信用工具：載體利息與利率：價格金融市場：場所商業銀行中央銀行政策性銀行非銀行金融機構從橫向上看：6貨幣貨幣供求貨幣均衡與失衡貨幣政策貨幣供給貨幣需求貨幣均衡通貨膨脹通貨緊縮工具體系傳導機制與效應目標體系最終目標中介目標貨幣失衡從縱向上看：7金融的三個層面 金融運行機制與體制、金融調控機制與體制金融機構、金融市場與金融工具貨幣、資金與資本高級層面微觀層面中間層面8緒 論四、主要參考書目:1、貨幣銀

4、行學，黃達主編，中國人民大學出版社2、貨幣銀行學，胡援成主編， 中國財政經濟出版社3、貨幣銀行學，戴國強主編， 上海財經大學出版社出版4、貨幣銀行學，胡慶康、張衛東主編， 上海人民出版社出版5、貨幣金融學，米什金（美）， 中國人民大學出版社出版 9第一章 貨幣與貨幣制度貨 幣 銀 行 學安徽師范大學10 第一章 貨幣與貨幣制度 在這一章中，我們將討論貨幣的概念、職能；貨幣的演變、貨幣制度以及貨幣與經濟運行的關系。學完本章后，你應當知道： 貨幣的起源及其發展演變；貨幣的本質；貨幣職能；貨幣制度與區域貨幣；貨幣與經濟運行的聯系。 貨 幣 銀 行 學本章學習要求 安徽師范大學11第一節 貨幣的起源與

5、發展一、貨幣的起源（一）古代貨幣起源說 中間媒介說；帝王統治說；自然交換說（二）主流經濟學 用物物交換的“時空雙重契合難題”解釋貨幣產生的原因貨幣是交換手段的技術創新。（三）馬克思 用商品的內在矛盾解釋貨幣產生的原因貨幣是價值形式表現的高級階段。12 簡單價值形態擴大價值形態一般價值形態貨幣形態歷史的線索:貨幣是商品交換的產物 交換發展過程濃縮為價值形態的演化過程。13二、貨幣的本質 貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，并體現了一定的社會生產關系。 1.貨幣是從商品中游離出來的固定地充當一般等價物的特殊商品。能夠表現一切商品的價值；具有與一切商品直接交換的能力。 2.貨幣體現一定的社會生產關

6、系。商品生產者之間的交換關系，體現著產品歸不同所有者占有，并通過等價交換來實現他們之間的社會聯系。貨 幣 銀 行 學第一節 貨幣的起源與發展安徽師范大學14貨幣就是貴金屬，貴金屬就是貨幣； 貨幣是名目或符號； 貨幣是普遍被接受的交易媒介和支付工具；貨幣是用來從其他人那里購買商品和勞務的一種資產；貨幣是一組權力，是對社會財富的要求權。 第一節 貨幣的起源與發展你認為貨幣究竟是什么？貨 幣 銀 行 學安徽師范大學15 財富、收入和貨幣“錢”財富 wealth 是指人們歷年收入以不同形式結存的總和，是一個存量，表現在各種資產上，包括金融資產和實物資產。 收入 income 是指一定時間內的收益流量。

7、由工資、股息、紅利、利潤和轉移支付組成。貨幣 money 是全部資產中的組成部分，是那些具有 完全流動性的資產的存量。16三、貨幣的形態及其演變第一節 貨幣的起源與發展貨幣形態電子貨幣 信用貨幣代用貨幣金屬貨幣實物貨幣17（一）實物貨幣（商品貨幣） 其作為非貨幣用途的價值，與其作為貨幣用途的價值相等。 如：貝殼、谷物、木材、家畜、皮革、煙草、鹽第一節 貨幣的起源與發展中國最早出現的貨幣是貝牲畜作為原始貨幣具有相當的普遍性充當過原始貨幣的商品還有食鹽、獸皮、黃金18第一節 貨幣的起源與發展實物貨幣的局限性體積笨重不能分割容易磨損 隨著經濟發展，實物貨幣逐漸被金屬貨幣所取代安徽師范大學貨 幣 銀

8、行 學質量不一19（二）金屬貨幣（實體貨幣） 金屬塊貨幣私人鑄幣國家鑄幣特征：普遍可接受性； 價值穩定性（有限性）； 價大量小，攜帶方便 耐久性，不易磨損和腐爛 均質性和可分性 “金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。”第一節 貨幣的起源與發展20第一節 貨幣的起源與發展鑄幣(coin) ，就是得到國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。初期鑄幣是足值的，但流通過程中鑄幣的磨損、遭人為刮削、政府和私人偽造鑄幣等，都使得鑄幣的名義金屬含量與其實際含量發生分離，最終鑄幣逐漸向價值符號轉化。21國家的印記開元通寶 唐高祖四年鑄幣五 銖 隋文帝開皇元年鑄幣一刀平五千 王莽

9、居攝二年鑄幣秦半兩 秦始皇鑄幣國家的印記第一節 貨幣的起源與發展22（三）代用貨幣（可兌換信用貨幣）實體貨幣的替代品，代表黃金等貴金屬發揮貨幣的職能。其本身價值低于它作為貨幣的價值。代用貨幣的出現是商品交換日益擴大的結果。其解決了貴金屬數量上的不足。第一節 貨幣的起源與發展23（四）信用貨幣（不可兌換）信用貨幣是代替金屬貨幣，以信用作為擔保，通過信用程序發行和創造的貨幣。 （1）現鈔：現鈔包括鈔票和鑄幣 （2）支票存款：支票存款指的是存款人能用支票即期提取、支付的活期存款第一節 貨幣的起源與發展24電子貨幣 Electronic Money電子支票 Electronic Checks第一節 貨

10、幣的起源與發展（五）電子貨幣使用電子計算機系統進行儲存和處理的存款貨幣，是一種處于電磁信號形態上的貨幣，起源于信用卡。儲值卡Stord-Value Card電子現金 Electronic Cash借記卡 Debit Cards25 四、中國當前的貨幣 中國當前的貨幣主要包括：現金和銀行存款。其中：現金由硬幣和紙幣構成，主要用于日常零星交易，是使用最為廣泛的貨幣形式。中國目前的現金數量相對于其它國家要多的多。銀行存款包含的范圍較廣，是貨幣的主要存在形式。第一節 貨幣的起源與發展26在中國，按流動性強弱通常將貨幣劃分為三個層次：即 M0=流通中現金； M1=M0+企事業單位的活期存款 （狹義的貨幣

11、）； M2=M1+居民儲蓄+企事業單位的定期存款 +其它存款+證券公司客戶保證金 （廣義的貨幣） 第一節 貨幣的起源與發展27美聯儲公布的四個層次的貨幣供應量指標M1= 流通中的通貨+所有存款機構的支票性存款M2 = M1+所有存款機構的小額（10萬美元以下） 定期存款+所有存款機構的儲蓄存款+隔夜回購協議 M3= M2+所有存款機構的大額定期存款+定期回購 協議 L= M3 +其它短期流動資產（如美國儲蓄債券、商業票據、銀行承兌票據、短期政府公債券等） 貨幣層次劃分的依據：流動性。28第二節 貨幣的職能一、價值尺度：實現商品的價值，W-G-W 二、流通手段：表現為價格 ：1袋餅干3.5元 三

12、、支付手段：表現為一般財富四、價值貯藏：表現為貨幣的單方面轉移五、世界貨幣：表現為世界范圍的交換媒介29第二節 貨幣的職能一 價值尺度（一）價值尺度概念當貨幣用來表現商品價值并衡量商品價值量大小時，執行價值尺度的職能。貨幣執行價值尺度職能的特點:是觀念形態的貨幣。30第二節 貨幣的職能（二）價格和價格標準價格是商品價值的貨幣表現。價格標準：表現商品價值的貨幣單位或貨幣標準。 對于金屬貨幣，價格標準是指貨幣單位所包含的貨幣金屬重量； 對于沒有內在價值的紙幣，價格標準是指貨幣單位所代表的價值量。 在實踐中，價格標準是有歷史繼承性的。即金屬貨幣流通時期的價格標準對紙幣的價格標準有著重要影響。價格:8

13、90元31第二節 貨幣的職能（三） 貨幣價值（幣值）貨幣的價值也叫貨幣的購買力，是指單位貨幣在一定價格水平下所能購買的商品、勞務的數量。貨幣單位是指貨幣的計量單位，如日元、美元、歐元單位貨幣是指一定單位的貨幣，例如，每1個單位的美國貨幣、每100個單位的中國貨幣。32二、流通手段在商品交換中，當貨幣作為交換媒介，實現商品的價值時執行流通手段的職能。貨幣執行流通手段職能的特點:必須是現實的貨幣，不一定是十足價值的貨幣。第二節 貨幣的職能33 商品流通與貨幣流通 以貨幣為媒介的商品交換過程的總體就是商品流通。商品流通較之物物交換的優越性來自買和賣的分離；在商品流通中已經內在地包含著危機的可能性。（

14、W-G-W）貨幣不斷地從一個商品所有者手里轉到另一個商品所有者手里，從而形成貨幣流通。商品一經與貨幣換位，便作為使用價值退出流通，進入消費，但作為流通手段的貨幣則不斷地在流通領域內重復著同樣的運動，那么，流通領域究竟需要多少貨幣呢？ （W-W）商品流通決定貨幣流通；貨幣流通影響商品流通第二節 貨幣的職能34三、貯藏價值 當貨幣暫時退出流通領域而處于靜止狀態，貨幣執行貯藏手段的職能。 金屬貨幣條件下，貨幣貯藏的方式是窖藏貨幣，其特點是足值貨幣，具有蓄水池的作用。第二節 貨幣的職能35在現代貨幣制度條件下 方式：貨幣沉淀；銀行存款；利用金融資產貯藏價值。 特點：不足值貨幣。 作用：第一，貨幣沉淀所

15、占比例不大，沒有實際意義；第二，銀行存款沒有蓄水池的作用；第三，前提條件是要求貨幣的幣值保持相對穩定；第四，貨幣并不是價值貯藏的唯一手段。第二節 貨幣的職能36 四、支付手段當貨幣作為獨立的價值形式進行單方面轉移時，執行支付手段的職能。包括商品賒銷和非商品交易（納稅、付利息等）的延期支付。第二節 貨幣的職能37 貨幣執行支付手段職是一切信用關系得以建立的基礎。馬克思說信用貨幣是直接從貨幣作為支付手段的職能中產生出來的。 克服了現款交易對商品生產的限制，促進了商品經濟的發展 。 使買賣可能進一步脫節，使商品流通增加了爆發危機的可能性。 第二節 貨幣的職能38五、*世界貨幣 在世界市場具有普遍接受

16、性的能夠發揮價值尺度、流通性、支付手段、價值貯藏職能的貨幣。歷史上，黃金曾經發揮過世界貨幣的作用；當前的世界貨幣是信用貨幣，主要以美元為代表。第二節 貨幣的職能39第三節 貨幣制度 一、貨幣制度及其主要內容貨幣制度簡稱“幣制”，是國家以法律形式規定的本國貨幣的流通結構和組織形式。貨幣制度構成要素：1、貨幣材料 2、貨幣單位 3、本位幣和輔幣的 發行與流通程序 4、準備制度40相關概念 1、貨幣材料：即規定本位貨幣用什么材料制成，是構成一種貨幣制度的基本要求。 2、貨幣本位：貨幣的基本單位及其價值的標準，如人民幣元。 3.本位幣與輔幣本位幣是指在法律上將某種貨幣作為計算一切商品和勞務價值的標準貨

17、幣，又稱主幣，具有無限法償能力。輔幣通常由賤金屬鑄造，只具有有限的法償能力，它是小額的起補充作用的貨幣。41相關概念 4.金屬貨幣的鑄造方式： （1）自由鑄造：任何公民都有權利把法律確定的貨幣金屬送到國家鑄幣廠鑄成貨幣，或把貨幣熔化成金屬，即把鑄幣和金屬自由轉化。 （2）壟斷鑄造：鑄幣權由國家壟斷。此時有不足值貨幣，即名義價值 實際價值。 5.無限法償與有限法償:無限法償：即法律規定的無限制償付能力。 6.準備金制度： （1）以黃金或外匯作準備的發行 （2）無準備發行42第三節 貨幣制度 （一）確定本位貨幣材料 1、本位貨幣：一國貨幣制度規定的標準貨幣。 2、本位幣幣材：金屬貨幣制度的基礎 （

18、二）確定貨幣單位（1）貨幣單位的名稱；（2）貨幣單位所包含的貨幣金屬重量。43（三）金屬本位幣與輔幣的鑄造、發行和流通 1、金屬本位幣的特點： 足值貨幣；“三大自由”；無限法償 自由鑄造、熔化；自由輸出、輸入；銀行券自由兌換成金屬貨幣2金屬輔幣的特點： 非足值貨幣，不能自由鑄造；有限法償貨幣注意：現代信用貨幣流通條件下，不管是本位幣還是輔幣都是無限法償貨幣。第三節 貨幣制度 44（四）信用貨幣和紙幣的發行與流通 現在的信用貨幣是通過銀行貸款程序進入流通的。 （五）確定金準備制度 在金本位制度的條件下，金準備的主要作用表現為：（1）作為國際支付的準備金；（2）作為國內金屬貨幣流通的準備金；（3）

19、作為支付存款和兌換銀行券的準備金。第三節 貨幣制度 45金屬本位制紙幣本位制銀本位制金銀復本位制金本位制平行本位制雙本位制 跛行本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制不兌現信用貨幣制度 貨幣制度 二、貨幣制度的演變類型第三節 貨幣制度 46（一）銀本位制1、基本特征：以白銀為貨幣金屬，享有無限法償能力；銀幣可以自由鑄造和熔化，并規定銀幣的重量、成色、形狀及貨幣單位；白銀和銀幣可以自由輸出輸入。2、類型銀兩本位、銀幣本位。3、局限性：體重價廉； 第三節 貨幣制度 47（二）金銀復本位制 金銀復本位制是金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。1、平行本位制：金、銀幣兌換比率市場決定。 雙重價格交易

20、紊亂 2、雙本位制：金、銀幣兌換比率法律決定。 “劣幣驅逐良幣”規律（格雷欣法則）3、跛行本位制：金、銀幣兌換比率法律決定，限制銀幣鑄造。銀幣實際上已演變為金幣的符號，起著輔幣的作用。第三節 貨幣制度 48（三）金本位制 1、金幣本位制 金幣可以自由鑄造、自由熔化、無限法償，其他金屬貨幣限制鑄造、有限法償；輔幣和銀行券等價值符號可以自由兌換金幣；黃金可以自由輸出輸入；金準備全部是黃金。 第三節 貨幣制度 49指國內不鑄造、不流通金幣，而流通代表一定含金量的銀行券，黃金儲存于政府，銀行券只能按一定條件向發行銀行兌換金塊，允許黃金輸出、輸入。第三節 貨幣制度 2、金塊本位制（生金本位制）50特 點

21、第三節 貨幣制度 3、金匯兌本位（虛金本位制） 國內只流通銀行券，而銀行券可以按政府規定的匯率自由地兌換成另一采用金幣或金塊本位制國家的貨幣，再兌換該國黃金的一種貨幣制度。國內流通銀行券并且規定其含金量，但 無金塊或金幣可供兌換，禁止金幣的鑄造與流通中央銀行將黃金和外匯存在另一實行金幣本制和金塊本位制的國家，并規定本國貨幣與該國貨幣的法定兌換比率居民可按法定兌換比率先用本國貨幣兌換該國貨幣，然后再向該國兌換黃金51指以不兌換黃金的紙幣或銀 行券為本位幣的貨幣制度。1、國家授權中央銀行壟斷發行、具有無限法償能力第三節 貨幣制度 （四） 不兌現的信用貨幣制度2、貨幣通過信用程序投入到流通領域3、貨

22、幣不與任何金屬保持等價，不能兌換黃金4、國家通過調控貨幣量，來保持貨幣流通穩定5、紙幣進入流通，有著自身特殊的規律（貨幣供給具有較大彈性；又為國家干預濟，控制紙幣的發行量提出了新的要求。）52三、我國的貨幣制度一是國民黨政府的貨幣制度；二是革命根據地的貨幣制度。1948年12月1日，中國人民銀行成立，并在當天發行人民幣。1997年和1999年我國香港和澳門相繼回歸祖國后，出現了人民幣、港幣、澳元“一國三幣”的特有歷史現象。由于這三種貨幣是在不同的地區流通，所以不會產生“劣幣驅逐良幣”現象。一旦人民幣實現了在資本項目下的完全自由兌換，“一國三幣”的特殊歷史現象就會逐步消失。53 第一章 貨幣與貨

23、幣制度四、 區域本位貨幣：歐元 區域性貨幣一體化，又稱貨幣集團化，它是在二戰后國際金融權力日益分散化、國際貨幣關系趨向區域化的背景下，一定地區的國家為建立相對穩定的貨幣區域而進行的貨幣協調與合作，其最終目標是組建一個由統一的貨幣管理機構發行單一貨幣、執行單一貨幣政策的緊密的區域性貨幣聯盟。區域貨幣一體化的核心是建立區域本位貨幣 。54 第一章 貨幣與貨幣制度四、 區域本位貨幣：歐元 所謂區域本位貨幣，是指在一定的地理區域內的國與國之間的經濟往來中，各國出于經濟條件和政策上的考慮，用法律的形式將本國貨幣與之固定起來，作為衡量本國貨幣價值的標準，以及區域內經濟往來的最終清償手段，區域本位貨幣的終極

24、目標是形成區域內單一貨幣。 55四、 區域本位貨幣：歐元 區域本位貨幣的理論基礎是1999年獲得諾貝爾經濟學獎的蒙代爾于1961年提出的“最優貨幣區”理論。 在該理論的指導下，歐洲各國基于政治和經濟的利益建立了區域本位貨幣歐元。 歐元之父蒙代爾 第一章 貨幣與貨幣制度56四、 區域本位貨幣：歐元歐元的實行可分為四個階段:1991年至98年底 準備階段1999年至2001年 過渡期2002年1月1日年6月30日 歐元在歐元區內與成員國紙幣和硬幣同時流通2002年7月1日 歐洲統一貨幣正式形成 第一章 貨幣與貨幣制度57四、 區域本位貨幣：歐元1）區域本位貨幣歐元突破了“一個國家、一種貨幣”的傳統主權觀念，真正從貨幣的功能：價值尺度、流通手段出發，構筑了“一個市場、一種貨幣”的新理念。 2）歐洲本位貨幣的建立有效地消除了區域內各國貨幣匯兌風險，縮小貿易與金融的交易成本，提高了價格的透明度，促進了市場競爭，實現了區域內各國的經濟穩定增長。 第一章 貨幣與貨幣制度58五、國際本位貨幣：美元 所謂國際本位貨幣，是指國際經濟活動中，世界各個國家處于經濟條件或政策上的考慮，用法律的形式將本國貨幣與之固定地聯系起來，作為衡量本國貨幣價值的標準，以及國際交易的最終清償手段。國際本位貨幣是在國際上占據中心貨幣地位的可自由兌換貨幣 第一章 貨幣與貨幣制度59五、 國際本位貨幣：美元國際本位貨幣的演變