1、第五章 應收賬款款和短期投投資學習目標學習完本章章后，應該該能夠做到到：理解短期投投資對應收賬款款施行內部部控制運用備抵方方法來處理理壞帳處理應收票票據運用酸性測測試比率和和每日賒銷銷量來評價價財務狀況況在現金流量量表上報告告應收賬款款和投資項項目Oraclle公司簡明資產負負債表（節節選）1998年年5月31日 19997年5月月31日（單位：千千美元）19981997資產流動資產現金及現金金等價物127366818901662短期投資64551183230228應收項目，扣扣除對19998年的的不確定賬賬戶的1995,6009和19997年1127,8840美元元的備抵額額18574480

2、15404470預付費用和和其他流動動資產54637715174336流動資產總總計4323005032710096長期投資18651111163337房地產凈值值93435508689448計算機軟件件開發成本本，扣除11998年年的累計攤攤銷374473美元元和19997年的累累計攤銷3363033美元990122989811其他資產27608882689553資產總計5819001146243315負債和所有有者權益短期負債應付票據和和長期負債債到期應付付款29243361應付賬款23969981854444應付所得稅稅18135542036446不應獲得的的收入877088760286

3、62其他短期負負債118311029268226短期負債總總計2484116519221139長期借款30433373008336其他長期負負債729511316288所有者權益益2957555823697712負債和所有有者權益總總計5819001146243315來源：節選選自Oraacle公公司網站，11999年年6月177日在紐約Jeets隊的的衣帽間，比比賽前的熱熱身回顧已已經完全變變成一個新新的樣子。使用X-and-O圖表來來對付對手手的老式的的橄欖球玩玩法圖冊已已經被拋棄棄。他們那那里現在是是一個激動動人心的多多媒體世界界。桌面電電腦將橄欖欖球編隊變變成了生動動的動畫。有了Orr

4、aclee公司的幫幫助，隊員員發展部的的經理Caarl BBankss將被動的的訓練變成成了一種交交互式的成成功。借助助Deveelopeer/20000和多多媒體軟件件，Bannks用一一個技術發發展水平教教學模塊使使Jetss隊獲得了了很有競爭爭力的優勢勢。Bannks說：“運動員在在場上時，他他們無法把把Xs和Os想象成成真實的運運動。Orraclee幫助我們們創造了這這樣一種學學習環境，把把隊員們的的記憶力提提高了2550%。” Oraacle是是世界第二二大軟件公公司，年收收入超過880億美元元，他們的的產品和服服務行銷世世界超過1145個國國家。通過提供像像Deveelopeer/

5、20000這樣樣的產品和和服務，OOraclle公司迅迅速的成長長起來。收收入在增長長，公司的的應手項目目也在增長長。如Orraclee的資產負負債表所示示，應收賬賬款是該公公司最大的的資產項目目。應收賬賬款提出了了一個獨特特的會計上上的挑戰：公司的應應收賬款中中有多少能能夠以現金金的形式收收回？本章章就講述了了怎樣來回回答這一問問題以及其其他與應收收賬款有關關的問題。這同樣涵涵蓋了短期期投資。在在Oraccle公司司的資產負負債表上，這這一項目是是第二大流流動資產，緊緊跟在現金金之后列示示。一些基本術術語在開始進入入短期投資資和應收賬賬款的核算算之前，讓讓我們先來來定義一些些基本術語語。債權

6、人 就是錢的的所有者。債權人擁擁有應收賬賬款，也可可以叫做短短期投資。債務人 負有債務務的一方。債務人有有應付賬款款。借款票據 應付款款項，通常常是一定形形式的應付付票據或者者應付債券券。借款票票據的制作作人（發行行人）是債債務人。借借款票據的的持有人是是債權人（或或投資者），對對于他來說說，這種票票據是應收收賬款（或或者投資）股票 就就是股份證證書，用以以證明投資資者對于公公司股份的的所有權。到期日 借款票據據到期的日日子，也就就是說，這這個票據應應該支付了了。有價證券 應付票票據或者股股票，其所所有者可以以從投資中中受益。期限 借借款票據到到期之前這這段時間的的長度。短期投資（可可交換證券

7、券）學習目標11 理解短期期投資短期投資，也也稱為可交交換證券，是是一個公司司準備在一一年或更短短的時間內內持有的投投資。這種種投資使得得公司可以以暫時“停放”它的現金金，并獲得得一定的回回報，直到到需要現金金時再將其其變換。短短期投資可可以分成以以下三類：一直持有到到到期日的的投資，持持有者希望望一直持有有這一投資資直到到期期日。通過過這種投資資，投資者者可以獲得得利息收入入。交易性投資資，投資者者持有這種種投資的目目的是在幾幾個周或幾幾個月內將將其售出，以以獲得價差差收入。可售投資，除了上面說的兩種投資之外的投資。為了體系的完整，這里將可售投資也包括進來。第十章講述了可售投資的核算。所有的

8、交易易性投資都都是短期投投資，因為為公司僅僅僅打算對這這種投資持持有幾個月月或更短的的時間。一一直持有到到到期日的的投資與可可售投資可可能是短期期、也可能能是長期投投資，這取取決于管理理當局打算算持有時間間的長短。在隨后的的部分，我我們將解釋釋公司是怎怎樣闡述短短期投資的的。一直持有到到到期日的的投資一直持有到到到期日的的投資可以以為投資者者帶來利息息收入。對對這種投資資的講述和和對應收票票據的講述述是相同的的，我們在在后面會講講到。這一一部分重點點講述交易易性投資。交易性投資資投資者對交交易性投資資近打算持持有很短的的時間最長不過過幾個月。持有這一一投資的目目的就是以以高于成本本價的價格格將

9、其賣出出，以從價價差中獲得得利潤。交易性投資資的對象可可以是其他他公司的股股票。假設設Oraccle公司司購買了福福特公司（FFord Motoor Coompanny）的股股票，并打打算在數月月內將其售售出。這就就使得Orraclee的投資成成為一項交交易性投資資。如果福福特公司股股票的市價價上升，OOraclle就可能能獲得收益益；如果福福特公司股股價下跌，OOraclle可能遭遭受損失。同時，OOraclle可能還還會從福特特公司獲得得股利收入入。假設Oraacle于于5月188日購入福福特公司股股票，支付付了1000,0000美元的現現金。Orraclee按照成本本價記錄這這項投資的的

10、購入：5月18日日 短短期投資1000,0000現金1100,0000購購入投資。資產 =負負債+所有有者權益+1000000=0 + 0-1000000假設5月227日Orraclee從福特公公司分得44000美美元的現金金股利。OOraclle將這樣樣記錄這筆筆收入：5月27日日 現金40000股利收入入40000現現金股利收收入。資產 =負負債+所有有者權益+40000=0 + 40000編制財務報報表。Orraclee的財務年年度于5月月31日結結束，Orraclee編制了資資產負債表表和收益表表。假設福福特公司的的股票已經經升值，55月31日日這一天，對對福特的投投資的市場場價值是1

11、1020000美元。市場價值值就是所有有者出售投投資時能夠夠從市場上上收到的金金額。在這這個案例中中，Oraacle在在這項投資資上有一項項未實現的的利得：說它是利得得，是因為為市場價值值（1022000美美元）大于于Oraccle的投投資成本（11000000美元）。利得（ggain）與收入(revenue)有著同樣的效用。說它是未實實現的利得得，是因為為Oraccle還沒沒有出售這這項投資。檢查點5-1交易性投資資在資產負負債表中以以它們的市市場現值反反映。因此此，在編制制5月311號的財務務報表之前前，Oraacle要要先通過下下面的日記記賬分錄將將對福特的的投資調整整至市場價價值：5月

12、31日日 短期投資資20000為實現投投資利得20000調調整投資至至市場價值值資產 =負負債+所有有者權益+利得+20000=0 + 0 +20000調整之后，OOraclle的投資資賬戶將是是如下的樣樣子：成本 1000000調整額 20000余額 1022000這樣，短期期投資賬戶戶就可以按按照市場價價值在資產產負債表中中反映了。如果Oraacle對對福特的投投資貶值了了，比如說說降到了9950000美元，那那么Oraacle就就有一項未未實現的損損失（looss）。損失與費費用有著相相同的效用用。在這種種情況下，OOraclle將在55月31日日編制一個個不同的分分錄，對于于未實現損損

13、失，借記未實現現損失賬戶戶，金額為為50000（1000000-950000），以以及貸記短期投投資賬戶，金金額為50000，從從而將其余余額減少至至950000美元，即即減至市場場價值。在這種情況況下，Orraclee將按照9950000美元的市市場價值報報告它的短短期投資。在資產負債債表上報告告短期投資資，在手一一表上報告告收入、利利得和損失失資產負債表表上的短期期投資。短短期投資屬屬于流動資資產。由于于短期投資資時流動性性僅次于現現金的資產產，所以它它在資產負負債表上緊緊跟在現金金之后。（在在商業上，流流動性就意意味著接近近于現金。）按照市市場價值報報告交易性性投資。收益表上的的利息收入

14、入、股利收收入、利得得與損失投資會獲得得利息收入入和股利收收入。投資資也同樣能能夠帶來利利得與損失失，就象下下面的圖表表5-1收收益表中反反映的其他他收入、利利得和（損損失）一樣樣。圖表5-11報告短期期投資和相相關收入、利得和損損失（金額額為假設值值）檢查點5-2檢查點5-3資產負債表表流動資產：現金XXX短期交易性性投資，按按市場價值值1020000應收賬款XXX收益表收入XXX費用XXX其他收入、利得和（損損失）利息收入4000股利收入1000未實現投資資利得2000凈收入XXX章中復習復習提要Humanna, IInc.是是美國最大大的保健公公司之一。它提供全全線的保健健計劃，包包括健

15、康維維護組織（HHMOs）和和其他計劃劃。Hummana的的資產負債債表中最大大的流動資資產是可交交換證券（短短期投資）。其成本是是11444百萬美元元，市場價價值是11156百萬萬美元。如果Hummana持持有這些可可交換證券券的目的是是為了在數數日或數周周內將其售售出以獲得得利潤，那那么他們將將怎樣來對對這些投資資進行分類類？Hummana將將按照什么么樣的金額額在20XX0年122月31日日的資產負負債表中報報告這一投投資？Huumanaa將在200X0年的的收益表上上報告什么么內容？答案交易性投資資在資產負負債表上反反映如下：（單位：百百萬美元）流動資產：現金XX按照市場價價格計算的的

16、可交換證證券（或短短期投資）1156Humanna的收益益表將如下下報告：（單位：百百萬美元）其他收入與與利得：未實現利得得與投資（11156-11444）12應收賬款與與應收票據據應收項目是是流動性第第三強的資資產位列現現金及現金金等價物和和短期投資資之后。應應收項目對對于一個公公司來說通通常是良好好的，因為為這是對他他人現金的的要求權。但是如果果公司不能能收回應收收款項，應應收項目的的存在也會會變成一個個壞消息。在本章的的后面部分分，我們將將討論控制制和管理應應收項目的的方法。應收項目的的不同類型型應收項目是是對其他企企業或個人人的現金求求償權，主主要是因為為提供產品品或服務以以及借出款款

17、項而產生生。應收項目主主要可以分分成應收賬賬款和應收收票據兩大大類。一個個公司的應應收賬款（aaccouunts receeivabble）就就是它應該該向客戶收收取的金額額，屬于流流動資產，有有時候也可可以稱為應應收交易（ttradee recceivaable），這這一點我們們可以從上上面的Orraclee公司的資資產負債表表中看出。應收賬款賬賬戶在總分分類賬中起起著控制賬賬戶的作用用，它反映映了從客戶戶那里應該該收回的款款項的總金金額。企業業還要設置置明晰分類類賬，為每每一個客戶戶單獨設置置一個賬戶戶，如下所所示：總賬應收賬款應收賬款明明細賬結余 90000ASTONN結余 50000H

18、ARRIIS結余 10000SALAZZAR結余 30000總計 90000上表中左邊邊半欄的結結余額等于于右半欄中中的余額總總計。應收票據（nnotess recceivaable）比比應收賬款款要更加正正式。在應應收票據的的協議中，債債務人要向向債權人作作出書面保保證，保證證在未來確確定的某一一天也就是是到期日向債務務人支付金金額確定的的款項。在在票據上可可能還要求求債務人為為該項欠款款提供擔保保或抵押（ssecurrity）。這就是說，借入方作出承諾，如果不能支付所欠的金額，那么借出方就對一定的資產擁有求償權，這種資產叫做抵押品(collateral)。一年或者一一年以內應應付的票據據屬

19、于流動動資產，超超過一年的的應收票據據屬于長期期應收項目目，在資產產負債表中中列示在長長期投資項項下。前面面的Oraacle公公司的資產產負債表中中就有一些些長期投資資項目。有一些票據據是以分期期付款的方方式支付的的。在一年年內到期的的部分屬于于流動資產產，剩余部部分屬于長長期資產。舉例來說說，通用公公司（Geeneraal Mootorss）可能對對你有一項項60000美元的應應收票據，但但是你的這這些欠款中中，今年可可能只有11500美美元對于通通用來說是是流動資產產。其他應收款款包括對雇雇員和下屬屬子公司的的貸款等雜雜項應收款款。有一些些公司就直直接使用其其他資產這這個標題來來報告它們們

20、的其他應應收款，像像上面的OOraclle公司就就是這樣。通常來說說，這些都都是長期應應收款。長長期應收票票據和其他他應收款在在資產負債債表中的位位置通常是是在流動資資產之后。在總分類類賬中，每每種應收款款都有一個個獨立的賬賬戶。下一頁中的的“決策指導導”指出了應應收項目的的控制、管管理和核算算中的主要要問題。這這些指導方方針為本章章的剩余部部分搭起了了框架結構構。對應收款項項的收回建建立內部控控制學習目標22 對應應收賬款施施行內部控控制賒銷商品的的企業大部部分都是通通過郵遞的的方式取得得現金收據據的。對于于賒銷項目目收款的內內部控制是是整個內部部控制系統統的一個非非常重要的的部分。第第四章

21、詳細細講述了對對于現金收收據的內部部控制程序序，但是這這里仍然需需要對于嚴嚴格的內部部控制給與與足夠重視視就是對對現金收款款與現金記記賬的分工工問題。讓讓我們來考考慮以下情情況：Butleer供應公公司是一個個小的家庭庭企業，他他們以其員員工的忠誠誠為榮。大大部分的公公司雇員都都已經與BButleer家族共共事至少55年了。公公司90%的業務都都是通過賒賒銷進行的的。辦公室人員員包括一名名簿記人員員和一名監監察人員。簿記員負負責記錄總總賬和應收收賬款明細細賬，同時時也管理著著每天的銀銀行存款。監察員負負責編制每每月的財務務報表和BButleer家族需需要的任何何特別報告告。她同時時也從客戶戶那

22、里取得得訂單，并并擔任辦公公室經理。你能夠找出出這里的內內部控制的的弱點嗎？簿記員可可以接觸到到總賬、應應收賬款明明細賬和現現金。這樣樣，他就可可以把顧客客交來的支支票據為己己有，然后后在該顧客客的賬戶上上將應收款款作為壞賬賬注銷掉。檢查點5-4應該怎樣來來改正這個個控制的薄薄弱環節呢呢？可以由由監察員來來負責開啟啟郵件并處處理每日的的銀行存款款，而簿記記員不應該該被允許接接觸現金。只有匯款款通知書應應該被傳送送給簿記員員，以弄清清究竟對哪哪些客戶已已經支付了了欠款。剝剝離了簿記記員的現金金處理工作作權限，并并且不允許許檢察院接接觸應收賬賬款明細賬賬，這樣，公公司就將不不兼容的工工作區別開開來

23、，內部部控制系統統也就健壯壯多了。以以上這些動動作將減少少雇員盜取取現金并對對客戶帳戶戶注銷為壞壞賬 簿記員需要篡改支票上的背書并將其存入一個為他所控制的銀行賬戶中。的機會會。使用銀行鎖鎖箱也同樣樣能夠獲得得區分不兼兼容工作的的效果。使使用這種方方法，可以以讓客戶把把他們支付付的款項直直接匯給BBulteer的開戶戶銀行，銀銀行將把該該筆款項記記錄并存入入公司帳戶戶。然后，銀銀行把匯款款通知書傳傳送給Buulterr公司的簿簿記員，已已注銷相應應客戶的欠欠款記錄。決策指導應收項目的的控制、管管理和核算算對于應收項項目的控制制、管理和和核算很容容易忽視一一些重要的的問題。本本章的剩余余部分將主主

24、要講述下下面的一個個或數個問問題：在應收款項項收回過程程中的控制制和管理的的主要問題題以及相應應的行動計計劃，包括括以下幾方方面：要點只對那些值值得信任的的客戶提供供賒銷，也也就是那些些最有可能能向我們付付款的客戶戶。將現金收取取、提供信信貸和核算算記賬的工工作分別交交給不同的的人做，以以避免雇員員盜竊從客客戶那里收收取的現金金。向客戶催收收款項以使使現金流量量最大化。行動計劃對可能的客客戶實施信信用檢查。設計一種能能夠使不同同工作互相相獨立的內內部控制制制度。密切注意從從客戶那里里收取來的的款項。應收款項的的核算記賬賬及相關的的行動計劃劃包括：要點在資產負債債表上按照照可實現的的凈值來計計量

25、和反映映應收項目目，也就是是我們期望望能夠收回回的金額。這對于準準確的報告告資產是必必要的。在收益表上上計量和反反映無法收收回的應收收款項，這這部分款項項成為壞賬賬費用。這這將幫助我我們在一個個合理的金金額水平上上反映凈收收益。行動計劃按照可實現現的凈值來來計量和反反映應收項項目資產負債表表 應收賬賬款10000 減：壞壞賬備抵（800） 應收賬賬款凈值9200計量壞賬損損失收益表 銷售（或或營業）收收入80000 費用：壞賬損失1990所有的應收收款項都有有無法回收收的風險在1-4章章里，我們們使用不同同公司的例例子說明了了怎樣來表表達一項經經濟業務。第一章使使用了服裝裝零售公司司Gap的的

26、例子，第第二章以FFritoo-Layy和PeppsiCoo這兩個食食品公司為為例，第三三章中使用用的例子是是一個向客客戶提供服服務的公司司Its Juust LLunchh。而且，我我們自始至至終一直使使用了另一一個服務性性公司“海空旅行行”的例子。所有這些些公司都以以信用方式式向他們的的客戶提供供產品或服服務，這樣樣，他們也也就都存在在一些對客客戶的應收收款項。通過賒銷，既既不是在銷銷售時立即即取得現金金的方式，所所有的公司司都存在不不能收回應應收款項的的風險。在在最后的分分析中，一一部分客戶戶干脆就不不支付他們們欠Friito-LLay和OOraclle公司的的款項。可可能收不回回應收賬

27、款款的預期形形成了應收收賬款核算算的最大難難題。現在在開始，我我們就轉入入無法回收收賬戶的學學習，這也也被稱為壞壞賬。無法回收賬賬戶（壞賬賬）的核算算：備抵法法賒銷會帶來來額外的好好處，但也也會增加成成本：優點：通過過賒購，那那些不愿或或無法立即即支付現金金的客戶也也能夠進行行購買，這這樣，公司司的銷售收收入就隨著著銷售的增增長而增長長。缺點：公司司可能無法法從一些信信用銷售的的客戶那里里收回款項項。會計人人員把這項項耗費稱為為無法收賬賬損失、呆呆賬損失或或者壞賬損損失。對于不同的的公司來說說，無法收收款損失也也不相同。在某些公公司，一美美元的應收收賬款如果果到期時間間是六個月月，那么這這一美

28、元只只值67美美分，而如如果是五年年的期限，那那么這一美美元就僅值值67美分分了。無法法收賬損失失的大小取取決于公司司愿意承擔擔的信用風風險的大小小。對于AAlbanny Laadderr這家總部部位于紐約約州首府奧奧爾巴尼的的有著23300萬美美元建筑設設備和物資資的公司來來說，他們們的銷售額額的85%都是信用用銷售。奧奧爾巴尼的的應收賬款款于銷售額額同比例增增長。Allbanyy Laddder每每年的壞賬賬費用大約約有1000000美美元，大約約相當于總總銷售額的的1%11.2%，他他們使用了了很細致的的信用審查查制度和嚴嚴厲的收賬賬政策。對對于Albbany Laddder來說說，應收

29、賬賬款的平均均收現期是是70天。對于實行信信用銷售政政策的公司司來說，無無法收賬的的損失跟工工資費用和和公用費用用一樣都是是一種運營營費用，必必須對其進進行計量、記錄和報報告。為了了實現這一一目的，會會計人員一一般使用備備抵法，在在某些情況況下，也是是用直接注注銷法（這這種方法我我們會在后后面講到）。備抵法學習目標33 對應應收賬款施施行內部控控制為了盡可能能準確地反反映公司的的財務狀況況，大多數數公司都使使用備抵法法來計量壞壞賬損失。在這種方方法下，要要在估計的的基礎上對對可能的壞壞賬損失進進行記錄，而而不是等到到某一客戶戶的欠款無無法收回時時才去記錄錄。公司的經理理們根據公公司的收賬賬經驗

30、來估估計一定時時期內總的的壞賬損失失，而不是是去猜測哪哪一個賬戶戶會無法收收回。估計計的金額被被記錄為壞壞賬費用，并并且設置一一個與應收收賬款相關關聯的計價價對比賬戶戶，稱為壞壞賬備抵（或或呆賬備抵抵）賬戶。這個備抵抵賬戶顯示示了公司預預計無法收收回的應收收賬款的損損失。應收賬款減減去壞賬備備抵，就得得到了公司司期望能夠夠收回的應應收賬款的的凈值，如如下所示（金金額為假設設值）：資產負債表表（部分）應收賬款100000減：壞帳備備抵900應收賬款凈凈值9100客戶們欠該該公司100000美美元，公司司期望能夠夠收回91100美元元。公司估估計的無法法收回的應應收賬款是是900美美元。關于這些應

31、應收賬款的的另一種報報告方法是是：（Orraclee公司就采采用了這種種方法）檢查點5-5應收賬款，減減除壞帳備備抵9000美元9100收益表上，壞壞帳費用是是在營運費費用中報告告的，如下下所示（金金額為假設設值）：收益表（部部分）費用：壞帳費用2000壞帳估計方方法對于壞帳估估計的越精精確，財務務報表中的的信息就越越可靠。壞壞帳是怎樣樣估計的？最合邏輯輯的方法就就是分析公公司以前的的記錄。有有兩種基本本方法來估估計壞帳：銷售百分比比法帳齡分析法法銷售百分比比法。該方方法要計算算壞帳費用用占賒銷凈凈額的比例例。由于這這種方法特特別關注要要在收益表表中反映的的費用的金金額，所以以也稱為收收益表法

32、。壞帳損失失在期末作作為一個調調整項目加加以記錄。假設200X3年112月311日時，年年終調整之之前的帳戶戶余額如下下：應收賬款壞帳備抵1200000500客戶欠的款款項共有11200000美元，但但是壞帳備備抵卻太少少。5000美元的壞壞帳備抵余余額是從上上期留下來來的。在作作出其他調調整之前，應應收賬款凈凈額是11195000（1200000-500）美美元，這大大大超過了了公司預計計能夠收回回來的金額額。根據以前的的經驗，信信用部門估估計壞帳費費用是賒銷銷凈額的11.5，220X3年年的賒銷凈凈額是50000000美元。記記錄壞帳費費用和更新新壞帳備抵抵的會計分分錄如下：20X3年年1

33、2月311日 壞壞帳費用（550000000.0115）77500 壞帳備備抵77500年底底記錄費用用。會計等式顯顯示，這筆筆記錄費用用的業務使使得公司的的資產減少少了與費用用金額相同同的數量：資產負債+所有者權權益-費用-750000-75000現在這些帳帳戶就可以以在20XX3年的財財務報表中中報告了。檢查點5-6應收賬款壞帳備抵120000050075008000客戶仍然欠欠公司12200000美元，但但是現在的的壞帳備抵抵就比較現現實了。在在資產負債債表上，應應付賬款按按照凈值報報告，金額額是1122000（11200000-80000）。在收益表表上，本期期的壞帳損損失是75500

34、美元元，這將與與其他本期期營運費用用一起列示示。帳齡分析法法。另一種種普遍使用用的估計壞壞帳的方法法是帳齡分分析法。由由于這種方方法特別關關注應收賬賬款，所以以也稱為資資產負債表表法。在帳帳齡分析法法下，對每每一個客戶戶的應收賬賬款都要根根據其已有有帳齡進行行分析。會計電算化化系統可以以按照帳齡齡提供應收收賬款報告告。計算機機讀取客戶戶數據，并并根據客戶戶編號和發發票日期進進行排序。例如，圖圖表5-22顯示，SSchmiidt建筑筑供應公司司信用部門門以30天天分段，對對應收賬款款進行分組組。Schmiidt的應應收賬款總總余額為11120000美元。帳齡分析析顯示，這這些應收賬賬款中有337

35、69美美元將無法法收回。但但是壞帳備備抵卻沒有有跟上。年年終調整之之前，Scchmiddt的帳目目如下：應收賬款壞帳備抵11200001100圖表5-22 Scchmiddt建筑供供應公司帳帳齡分析帳 齡客戶名稱1-30天天31-600天61-900天超過90天天總額T-Barr-M CCo.200000200000Chicaago PPneummaticc Parrts100000100000Sarassota Pipee Corrp.130000100000230000Oneidda, IInc.300010004000其他帳戶39000012000020002000550000合計690

36、00025000015000030001120000估計壞帳百百分比0.11590壞帳備抵余余額應為69+250+750+2700037699*“其他帳帳戶”的每一項項都將單獨獨列示使用帳齡分分析法是為為了將壞帳帳備抵余額額調整至必必要的金額額（37669美元），這這個金額已已經在圖表表5-2中中計算了出出來（見表表格右下角角的最終結結果）。為了更新備備抵余額，SSchmiidt公司司編制了一一下會計分分錄：20X3年年12月331日壞帳損失22669壞帳備抵抵（37669-11100）26669記錄年度費費用。這筆記錄費費用的業務務使得公司司的資產減減少了與費費用金額相相同的數量量，會計等等

37、式顯示如如下：資產負債+所有者權權益-費用-266990-26699現在Schhmidtt公司預計計能夠收回回的金額就就可以在資資產負債表表中反映了了。金額是是1082231（1112000-37669），列列示如下：應收賬款壞帳備抵11200001100調整 26669年終余額 37699應收賬款凈凈值為10082311美元跟銷售百分分比法一樣樣，要在收收益表中報報告壞帳費費用。銷售百分比比法與帳齡齡分析法的的綜合使用用在實際使用用中，公司司經常會將將銷售百分分比法與帳帳齡分析法法綜合起來來一起使用用。公司在中期期報表（月月度或季度度）中經常常使用銷售售百分比法法，是因為為這種方法法使用起來

38、來更方便一一些。銷售售百分比法法把重點放放在壞賬損損失上，但但這并不足足夠。年末，這些些公司又會會使用帳齡齡分析法，是是為了確保保應收賬款款能夠按照照預期的可可實現價值值加以反映映，也就是是有望能夠夠收回的款款項的金額額。帳齡分分析法側重重于應收賬賬款的金額額這項資產產的不能收收回部分的的分析。這兩種方法法一起使用用能夠很好好的同時計計量費用和和資產。圖圖表5-33將這兩種種方法進行行了對比：圖表5-22 銷售售百分比法法與帳齡分分析法的比比較備抵方法銷售百分比法帳齡分析法調節壞賬備抵余額調節壞賬備抵余額通過壞賬備抵金額壞賬損失余額到注銷壞賬。20X44年年初，SSchmiidt建筑筑供應公司

39、司收回11120000美元應收收賬款重的的大部分款款項。如下下所示：20X4年年一至三月月現金920000應收收賬款922000收回應應收賬款。現金增加的的金額的等等于應收賬賬款減少的的金額。總總資產不變變：資產=負債+所有者權權益+920000=0+0-920000假設Schhmidtt公司的信信用部門認認定Schhmidtt無法從AAbbottt和Smmith公公司收回11200美美元的應收收賬款。SSchmiidt公司司的會計人人員就要通通過以下分分錄注銷這這兩個拖欠欠債務的客客戶的應收收賬款：20X4年年三月311日壞賬備備抵12000應收收賬款Smitth公司9000應收收賬款Abb

40、oott公司司3000注銷備備抵壞賬。檢查點5-7檢查點5-8檢查點5-9檢查點5-10會計等式表表明，注銷銷的備抵壞壞賬對于總總資產或其其他任何帳帳戶都沒有有影響：資產=負債+所有者權權益+12000=0+0-12000由于上面的的注銷分錄錄對于費用用賬戶沒有有影響，所所以它對收收益表也沒沒有影響。這筆注銷銷分錄對于于應收賬款款凈值也沒沒有影響，如如圖表5-4所示：圖表5-22 注銷銷壞賬備抵抵前后應收收賬款凈值值相同注銷前 注銷后應收賬款（1120000-920000）200000（200000-12200）1188000減：壞賬備備抵（37699）（37699-12000）（22569）

41、應收賬款凈凈值162311162311從上面可見見，注銷前前后應收賬賬款凈值是是相同的。直接注銷法法還有一種處處理壞賬的的方法，這這種方法不不使用任何何備抵賬戶戶。在壞賬賬處理的直直接注銷法法下，直到到公司認為為一個客戶戶的應收賬賬款無法收收回時，會會計人員才才記錄壞賬賬損失并從從貸方注銷銷該顧客的的應收賬款款，如下所所示（金額額為假設值值）：20X4年年1月2日日壞賬損損失920000應收收賬款Jonees922000注銷壞壞賬。這種方法是是有缺陷的的，原因有有二：直接注銷法法沒有設立立壞賬備抵抵，因此，應應收賬款總總是足額報報告，這要要超過公司司有望能夠夠收回的金金額。這樣樣，資產負負債表

42、上的的資產就被被高估了。直接注銷法法下，發生生壞賬損失失的期間可可能與取得得相應的銷銷售收入的的期間不配配比。在上上面的例子子中，公司司是在200X3年取取得對Joones的的銷售收入入，那么就就應該在220X3年年對壞賬損損失進行記記錄，以正正確的計量量凈收益。但在這種種方法下卻卻是在200X4年記記錄了壞賬賬損失，這這樣，公司司20X33年的凈收收益便被高高估，而220X4年年的凈收益益被低估。根據配比原原則，費用用一定要與與取得收入入的相同的的期間配比比。所以，直直接注銷法法只是在壞壞賬很少，采采用備抵法法或直接注注銷法對于于壞賬金額額沒有顯著著影響的情情況下才可可以采用。思考如果注注銷

43、壞賬既既不影響費費用賬戶也也不影響應應收賬款凈凈額，那么么為什么還還要去注銷銷某一客戶戶無法收回回的應收賬賬款呢？答案：如果果公司已經經認定無法法收回的應應收賬款已已經沒有價價值，那么么就應該從從應收賬款款記錄中減減去這些帳帳戶。去掉掉那些不再再有價值的的客戶賬戶戶可以提醒醒信用部門門不要再浪浪費時間去去想這些客客戶追討欠欠款。信用用部門可以以在數據庫庫中將這些些客戶的名名字歸檔，如如果他們再再次申請賒賒購，信用用部門在考考慮是否對對其提供信信用銷售時時就要三思思。應收票據學習目標44 處理理應收票據據正像我們在在前面指出出的，應收收票據比應應收賬款更更加正式。對一份應應收票據來來說，有兩兩個

44、當事人人：債權人持有有應收票據據債務人持有有應付票據據債務人簽發發本票，作作為債務的的證據。圖圖表5-55展示了一一張典型的的本票。圖表5-55 本票本票1000美美元20X2年年8月311日我承諾支付付給中國銀行紐紐約分行壹千元整支付日期：20X33年2月228日利息：按年年利率9%計算應收票據的的本金是指指進入款項項的一方借借入的金額額，也是貸貸出款項的的一方貸出出的金額。信用期限限是從200X2年88月31日日至20XX3年2月月28日，張張三（票據據制作人）承承諾將于220X3年年2月288日支付中中國銀行紐紐約分行（受受付人）11000美美元加上按按照年利率率6%計算算的利息。利息對

45、于于出借人（在在本例中就就是中國銀銀行紐約分分行）來說說是一項收收入，而對對于借入款款項一方（張張三）來說說是一項費費用。應收票據的的核算仍然考慮上上面的圖表表5-5中中展示的本本票。在張張三簽發了了這張本票票后，中國國銀行紐約約分行向他他支付了11000美美元的現金金。假設該該銀行以112月311日為年度度終結日，銀銀行支付現現金時的分分錄如下：20X2年年8月311日應收票票據張三920000現金金920000發行貸貸款。銀行支付了了現金資產產，同時收收回另一項項資產，即即應收票據據，所以銀銀行的總資資產仍然沒沒有改變。資產=負債+所有者權權益+10000=0+0-1000012月311日

46、，中國國銀行紐約約分行要計計算從9月月到12月月這4個月月利息收入入：12月311日應收利利息（10000.094/122）30利息息收入330應計利利息收入。這筆事項增增加了銀行行的資產和和收入：資產=負債+所有者權權益+收入30=03020X3年年2月288日銀行收收回這張應應收票據時時的分錄是是：現金10045應收收賬款張三10000應收收利息330利息息收入（11000.092/122）155收回到到期的應收收票據。檢查點5-11資產=負債+所有者權權益+10455=0+15-10000-30關于這筆分分錄，有三三個需要注注意的地方方：除非特別規規定，利息息率應該每每年聲明一一次。在本

47、本例中，年年利率是99。在220X2年年12月331日，中中國銀行紐紐約分行計計算了持有有該票據44個月（該該年總時間間的4/112）以來來的應計利利息。利息息的計算過過程如下：本金利率期限利息總額額10000.0994/12230檢查點5-1220X2年年12月331日的分分錄中包含含了一筆應應收利息的的借項，這這是因為利利息是對票票據本金的的附加。檢查點5-12檢查點5-12我們經常按按照一年有有360天天（12個個月）來計計算利息，這這使得我們們可以把精精力集中在在對概念的的把握上，而而不是對于于幾元幾分分的斤斤計計較。在實實際中，使使用計算機機可以減輕輕我們因為為使用3665天/年年的

48、標準而而帶來的計計算上的麻麻煩。使用應收票票據銷售貨貨物。一些公司可可能是利用用應收票據據來銷售商商品，而不不是用應收收賬款。這這種安排通通常是發生生在支付期期限超過了了通常的應應收賬款期期限的情況況下，應收收賬款的期期限通常是是60-990天。假設20XX0年3月月20日通通用電氣公公司（Geeneraal Ellectrric）向向Dormman BBuildders公公司銷售了了150000美元的的家用電器器。通用公公司收到了了Dormman BBuildders年年利率為110%的為為期90天天的本票。通用公司司記錄這筆筆銷售和收收款的分錄錄與上面例例子中中國國銀行紐約約分行與張張三的

49、業務務的分錄基基本相同，唯唯一的一個個不同之處處就在于，在在最開始，通通用電氣將將貸記銷售售收入（而而不是現金金），因為為通用電氣氣是在銷售售，而不是是借錢給DDormaan公司。公司可能從從客戶那里里收到其應應收賬款已已經超過期期限的客戶戶交來的應應收票據，也也就是說，客客戶可能簽簽發一張應應付票據并并送交公司司。在這種種情況下，公公司制需要要注銷應收收賬款帳戶戶并借記應應收票據就就可以了。我們把這這稱為“公司從欠欠款的客戶戶那里收到到一張應收收票據。”加速現金流流的戰略所有的公司司都會設法法加速它們們的現金收收款速度。快速的現現金流動能能提高利潤潤，這是因因為企業將將會有更多多的資金投投入

50、到新科科技、研究究和發展活活動中。公公司已經發發現了可以以快速收款款的方法，而而不會像以以往一樣等等上30天天、60天天或90天天。下面是是三中最常常用的方法法：信用卡或銀銀行卡銷售售。這是指指商人銷售售商品，并并讓客戶用用信用卡（如如Disccoverr或Amerricann Exppresss）付款，或或用銀行卡卡（如VIISA或MastterCaard）付付款。為記記錄一筆1100,0000美元元的VISSA卡結賬賬銷售，售售貨者做如如下分錄：現金 97,000財務費用用 3,0000銷售收收入 1100,0000記錄銀銀行卡結賬賬銷售。商人將將他的VIISA存款款單存入銀銀行并立即即收

51、到一份份折扣后金金額，即997,0000美元。VISAA卡得到33%折扣，即即3,0000美元（$100,000*.03=$3,0000）。對于商人人來說，籌籌資費用是是一種運營營費用，和和利息費用用相似。銷售應收款款。公司的的正常銷售售中，借記記應收賬款款，貸記銷銷售收入，均均為1000,0000美元。公公司可以把把它的應收收賬款買給給另一家叫叫facttor的公公司。Faactorr公司通過過支付一個個折扣價 95,0000美元元，得到收收入，并有有希望回收收全款1000,0000美元。因此公司司的利潤來來自快速收收款。為解釋釋銷售應收收賬款，讓讓我們返回回至本章開開頭處的OOraclle

52、公司的的資產負債債表（第2219頁）。應收賬款款是公司最最大的資產產。假設OOraclle希望加加速現金流流量，于是是售出1000,0000美元應應收賬款，并并假設Orraclee公司收到到95,0000美元元現金。則則公司記錄錄應收賬款款銷售分錄錄如下：現金 95,000財務費用用 5,0000應收賬賬款 1100,0000銷售應應收賬款。籌資費用是是一種運營營費用，OOraclle公司將將在損益表表上報告。應收票據折折扣。一家家擁有應收收票據的公公司也許會會立即需要要現金。公公司會以一一個折扣價價來銷售應應收票據，被被稱為應收收票據折扣扣。它的分分錄和銷售售應收賬款款一樣。然然而，貸方方是

53、應收票票據而非應應收賬款。你可以看到到，所有這這些策略都都能使公司司更快地從從客戶手中中收到現金金。使用會計信信息來做決決定學習目標55 通過過酸性測試試比率和日日應收賬款款銷售來衡衡量財務狀狀況資產負債表表中以相對對流動性的的順序來列列示資產：現金及現金金等價物短期投資應收賬款Oraclle公司在在本章開始始處的資產產負債表顯顯示了這些些帳戶的順順序。酸性測試比比率（或速速動比率）在做決策時時，經理和和業主會依依據資產的的相對流動動性使用一一些比率。比如，在在第3章中中，我們討討論過流動動比率，這這一比率顯顯示了公司司以流動資資產償付流流動負債的的能力。而而衡量公司司償付流動動負債的能能力的

54、一個個更嚴格的的指標是酸酸性測試比比率（或速動比比率）：速動比率和和第3章中中介紹的流流動比率相相似，但它它不包括存存貨和預付付賬款。Oraclle 公司司，19998（數額近似似至百萬美美元）酸性測試比比率越高，企企業就越有有能力來償償付流動負負債。Orraclee公司的酸酸性測試比比率為1.52，這這意味著OOraclle公司有有1.522美元的速速動資產來來償付每11美元的流流動負債，這這是很合適適的。存貨雖然被被包括在流流動比率的的計算中，但但并不包括括在速動比比率中，因因為銷售貨貨物并不容容易。正因因如此，一一個公司或或許會有一一個好的流流動比率和和一個差的的速動比率率。一個可以接接

55、受的酸性性測試比率率值是多少少？答案由由企業所在在行業決定定。汽車經經銷商可以以在酸性測測試比率為為0.200的情況下下平穩運營營。因為他他們是從客客戶（這些些客戶會向向銀行和其其他出借人人借款）處處直接收款款，所以他他們幾乎沒沒有流動應應收賬款。總而言之之，汽車經經銷商幾乎乎不需要流流動資產。大多數百貨貨公司的酸酸性測試比比率值集中中在0.880，而旅旅游公司的的平均值為為1.100。通常來來說，1.00的酸酸性測試比比率值被認認為是安全全的。Orraclee公司1.52的比比率是非常常高的，它它的競爭者者Texaas Innstruumentts公司的的速動比率率為1.229也是很很高。思

56、考計算下下列所選賬賬戶及其112月311日余額的的流動比率率和酸性測測試比率：機器$4,0000供貨500應付利息600應收賬款2,6000應付賬款3,4000累計折舊1,2000存貨1,6000現金1,3000答案：流動比比率=1.5速動比比率=0.975日應收賬款款的銷售在一家企業業賒賣商品品后，下一一步重要的的事項就是是應收賬款款的回收。有幾項財財務指標是是針對于應應收賬款的的。日應收收賬款銷售售，也被稱稱為平均收收現期，它它表示企業業收回平均均水平的應應收賬款所所需要的天天數。收現現期越短，企企業就有越越多的現金金來運營。日應收賬賬款銷售可可以通過下下面兩種方方法計算得得到：Oracl

57、le公司（金額近似似至百萬美美元）日銷售額應收賬款平平均日銷售售額*數字來源源：Oraacle公公司19998年損益益表。收現期的長長度依賴于于公司銷售售的賒銷付付款條件。例如：期期限為300的銷售應應在大約330天內回回收。當公公司提供折折扣時，如如2/100 30，收收現期會更更短。期限限為45或或60的收收現期會較較長。我們在第44章中討論論過銷售折折扣問題。思考Oraacle公公司19998年的回回收期平均均為87天天。哪一個個賒銷付款款條件更有有利于公司司的銷售：凈80，或或3/300 凈800。為什么么？答案：凈880。它需需要87天天來回收應應收賬款，這這說明公司司并不對在在80

58、天內內付款的客客戶提供折折扣。檢查點5-15公司嚴密注注視其回收收期。只要要回收期長長，企業就就一定會找找其他融資資的途徑，如如借款和出出售應收賬賬款。在經經濟衰退期期，客戶的的付款速度度會更慢，因因此一個更更長的付款款期就是不不可避免的的。最后，請記記住：投資資者和債權權人并不一一以兩個指指標來衡量量一家企業業。他們會會對可以得得到的所有有有關公司司的信息做做一個全面面的分析，然然后他們會會站在數據據的后面并并自問：“我們對這這家企業的的實力的全全面評價是是什么？”在現金流量量表上報告告應收賬款款和短期投投資交易學習目標66 在現現金流量表表上報告應應收賬款和和短期投資資交易應收賬款和和短期

59、投資資都屬于資資產，并出出現在資產產負債表上上，如本章章開始處的的Oraccle公司司資產負債債表所示；而且，我我們也已明明白了如何何在損益表表上報告相相關收入、利潤或損損失。正如如我們所討討論的，因因為應收賬賬款和投資資活動影響響現金，因因此它們的的影響必須須在現金流流量表上報報告。對大多數公公司來說，從從客戶處收收回賬款是是現金最重重要的來源源，這一活活動屬于運運營活動中中的現金收收款。圖表5-66在現金流流量表上報報告應收賬賬款和短期期投資交易易例子公司現金流量表表（部分）截止至200XX年112月311日的財政政年度經營活動現現金流量： 從客戶戶處收款$15,0000 收到的的利息35

60、0 收到的的股利 1550 經經營活動凈凈現金流入入15,5000投資活動現現金流量： 購買短短期投資$(1,4400) 銷售短短期投資800 應收票票據中的放放貸資金(500) 應收票票據收款 2000 投投資活動凈凈現金流出出(900)圖表5-66顯示了現現金流量表表如何報告告應收賬款款和短期投投資交易。現金流量量表內的每每一個列示示的金額都都是一筆現現金收款（正正數）或一一筆現金付付款（以括括號表示的的負數）。首先，讓讓我們考慮慮運營活動動中的現金金流量：其其中最大的的一筆現金金收款為從從客戶處收收款。現金金流量表內內的運營活活動中還包包括了利息息收入和股股利收入。圖表5-66的第2部部