1、中小企業財務核實-寫在財務解析從前中小企業財務解析（這里用詞不正確，財務解析其實不區分企業種類，方法都是相同的，常用的無外乎結構解析、財務比率解析、現金流解析、趨勢解析），但是地球人都會講，中小企業財務數據不正確，對中小企業報表進行解析沒有意義。所以在開始寫中小企業財務解析從前，本文先寫寫中小企業財務核實。財務核實的意義在于，經過對企業經營情況的認識，還原企業報表應有的容顏。而對還原后的報表進行財務解析，結論才有參照意義。一、財富的核實（一）流動財富1、錢幣資本-錢幣資本應該是現金+銀行存款+其他（經常是保證金），但給銀行的報表中的錢幣資本經常和未分配利潤一起，成為配平報表的調治項。核對以下：

2、銀行存款-與銀行對賬單數字核對保證金存款-能夠依照銀票保證金比率算出來現金-不考慮2、應收賬款-應收賬款的核實應該經過函證直接證明才正確，但實際操作中函證很難做到，平時都是依照主營業務收入結合企業賬期來間接證明。因為是估計需要注意：1）基礎數據很重要。應直接從企業財務軟件中導出科目詳細信息，包括下游客戶名稱年初余額、今年發生額、期末余額，最好導出連續幾年的。2）長遠掛賬，沒有本期發生額的，是壞賬，要剔除；3）年終不結賬逐年連續轉動的，假以下游客戶是小企業，也很難回收。4）下游客戶是大型企業回收保障較好（現在大企業倒的也多），關注客戶集中度和業務量的變化。5）看以看出收入的結構，不相同種類客戶占

3、比的變化，判斷借款人業務發展情況，比方可否大企業客戶訂單在減少，收入的增添主要靠小客戶，都能夠從明細看出來。3、其他應收款經過函證核實難度更大，關注其他應收款金額可否是很大、原因可否是合理（招標保證金）、個人來往。除了原因確實合理的，都剔除（軟財富硬負債原則）。4、預付賬款預付賬款大，應付賬款小供應商很強勢，先給預付款才能提貨；預付賬款小，應付賬款小供應商比較強勢，不用給預付，但現款現貨不賒賬；預付賬款小，應付賬款大供應商比較弱勢，先供貨，后付款。預付賬款大，應付賬款大強勢弱勢的供應商都有，要跟企業采買的原料種類核對下，看看可否吻合常理。5、存貨盤點，頭大的貨來了啊。原資料、在產品、產成品，要

4、到實地去看，去數數，是察看眼力、算術能力的時候了。原資料（1）原資料與生產周期結合，高出和低于生產周期用量都要注意。（原資料儲備經常夠用就行，屯的多漲的爽、賠的慘。多少老板和我經歷了08年銅價從8萬大跌到2萬，親身經歷了漲價時的自信滿滿、和跌價時的一世積累的破滅，相信經歷過的再不會干囤貨的事了）2）在產品，大部分企業生產周期都很短，在產品不應該多。3）產成品，存貨中的大頭經常是產成品，需要實地察看并判斷可否合理，這里面包括：滯銷產品賣不掉的、退貨的，注意在現場勘查的時候，注意生產日期，有沒有灰塵；大訂單備貨與客戶結構和訂單規模相結合判斷。大客戶多，大訂單多的，生產周期長的才會有大的備貨，其他一

5、般很少，經常是客戶違約居多；可否吻合行業特點比方汽車配件，存貨是放在整車廠的物流庫的，在借款人庫房看不到。（二）固定財富1、固定財富都是有證的1）房產估計房產價格；面積多少（房產證對一下，目測一下），單價多少（高度、建筑結構-鋼結構混凝土、能不能夠架行車）2）設備設備變現比較難，通用設備、專用設備設備一般評估不值錢，個別價值較高的高級設備能夠算些價格。3）車輛基本不值錢設備要計算折舊，核實的時候能夠多算些價值，畢竟也是企業真金白銀的投入。企業只要正常生產經營，設備就是值錢的。2、在建工程都是還沒證的看看工程進度，認識下付款情況，已經付了多少錢很重要，還需要投入多少錢更重要。3、無形財富-（寫一

6、起，不單獨列了）主若是土地，若是增值比很多，能夠不依照成本價，依照評估價算。畢竟其他科目扣減了很多。專利-估價難。今后會解決的。二、負債的核實1、銀行借款、應付票據對征信2、應付賬款與應收賬款近似3、預收賬款小企業一般極稀有預收賬款的，若是真的有，好好考慮“在一起”。4、其他應付款個人借款、掛賬、集資等平解析原因判斷風險。軟財富硬負債，負債只有加的沒有扣的。三、凈財富的核實凈財富不用核實，注冊資本經常不存在，直接核實后的財富減去核實后的負債，就是企業核實后的凈財富。四、收入利潤的核實1、銷售收入的核實（1）納稅申報表紙質資料能夠更正，納稅申報表需要到納稅申報系統上查察數據，確保數據真實性。（2

7、）銀行流水在無法供應納稅申報數據的情況下，經過銀行流水考據銷售收入，這種情況經常出現在個體工商戶。單獨的銀行流水，意義已經不大，需要與銷售合同相結合判斷。（3）上下游合同查察與下游簽訂的銷售合同（原件），結合銀行流水判斷合同項下回款的情況。4）產能產量產能產量判斷難度大，對經驗要求高，同時不確定因素多（防備融資性動工，需要經常走訪企業），但在實質操作過程中是重要的輔助依照。能夠經過單臺設備的產能，設備數量；工人規模、薪水水相同進行判斷。對實踐中積累經驗大有幫助。2、利潤的核實企業可否支付利息，并最后經過第一還款本源償還貸款，還取決于能不能夠實現盈利，但利潤的核實難度較大，對調查人員經驗的要求更

8、高。（1）納稅額納稅額是最簡單的核實方法，企業繳納稅款，特別是增值稅和所得稅，能夠側面證明企業的盈利。但經過納稅額的核實盈利要跟結算周期和現金流相結合來看，如結算周期高出1年的企業，訂單的盈利表現在應收賬款中，并未內轉變成現金流入，最后盈利的多少還取決于應收賬款回籠情況。（3）凈財富法凈財富法是比較常用核實利潤的方法，將企業主和法人結合在一起，企業主盈利后，為企業或個人購置財富（包括土地、廠房、住所、車輛），滿足生產花銷的需要。這部分財富簡單扣除銀行借款，既能夠看做借款人歷年利潤的積累。凈財富法的判斷是一個模糊的利潤率，數據有影響因素多，只能作為判斷時的參照。別的，檢查時，需要結合企業的經營歷史，認識每年的銷售金額，以判斷利潤率可否處在正常水平；別的，財富購置也要結合購置時間，以實質購置成本計算，防備財富的虛增。（3）成本法成本法是特別復雜的利潤核實方法，這需要第一、借款人自己有齊全的成本核算，這在小企業中一般難以做到。第二，需要檢查人有豐富的行業經驗。自然，本文寫的財務核實在實質應用上，無法反應在報告的文字