1、泓域咨詢/半導體設備零部件項目能力戰略與實施分析半導體設備零部件項目能力戰略與實施分析xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114192709 一、 產業環境分析 PAGEREF _Toc114192709 h 2 HYPERLINK l _Toc114192710 二、 行業發展趨勢 PAGEREF _Toc114192710 h 3 HYPERLINK l _Toc114192711 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc114192711 h 4 HYPERLINK l _Toc114192712 四、 項目簡介 PAGEREF _T

2、oc114192712 h 5 HYPERLINK l _Toc114192713 五、 規劃運營能力要考慮的因素 PAGEREF _Toc114192713 h 9 HYPERLINK l _Toc114192714 六、 運營能力決策 PAGEREF _Toc114192714 h 13 HYPERLINK l _Toc114192715 七、 排隊論概述 PAGEREF _Toc114192715 h 17 HYPERLINK l _Toc114192716 八、 排隊系統的主要數量指標及基本關系 PAGEREF _Toc114192716 h 19 HYPERLINK l _Toc11

3、4192717 九、 學習效應的實際運用 PAGEREF _Toc114192717 h 21 HYPERLINK l _Toc114192718 十、 學習效應的發現與學習曲線 PAGEREF _Toc114192718 h 24 HYPERLINK l _Toc114192719 十一、 公司簡介 PAGEREF _Toc114192719 h 25 HYPERLINK l _Toc114192720 十二、 進度實施計劃 PAGEREF _Toc114192720 h 26 HYPERLINK l _Toc114192721 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc1141927

4、21 h 26 HYPERLINK l _Toc114192722 十三、 經濟效益分析 PAGEREF _Toc114192722 h 27 HYPERLINK l _Toc114192723 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc114192723 h 28 HYPERLINK l _Toc114192724 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc114192724 h 29 HYPERLINK l _Toc114192725 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc114192725 h 31 HYPERLINK l _Toc114192726 項目投資現

5、金流量表 PAGEREF _Toc114192726 h 33 HYPERLINK l _Toc114192727 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc114192727 h 35產業環境分析搶抓國家推進“一帶一路”、區域協同發展等重大機遇，充分利用國際國內市場，深化區域合作，在優勢互補中實現合作共贏。（一）積極參與國家“一帶一路”建設。主動對接、積極融入絲綢之路經濟帶建設，依托“品牌絲路行”開放新名片，推動品牌產品和優勢產業“走出去”。鼓勵優勢企業到境外開展投資合作，探索“走出去”轉移過剩產能新途徑，謀求發展新空間。（二）深化與區域經濟圈協同發展。對接發展新興產業，借力構建多元化現代

6、產業體系，努力把打造成為戰略支撐點。（三）推動城市群發展。發揮城市功能，破除壁壘障礙，疊加發展優勢，推進地區資源整合，加快城市群發展，全面提高對全省的輻射帶動能力，進一步提升城市群在全國經濟布局中的戰略地位。加快推進同城化步伐，科學編制規劃，實現規劃建設無縫對接。行業發展趨勢1、國產化率目前，大陸半導體產業擴產帶動半導體設備需求迅速增長，進而帶動提高半導體設備零部件國產化；更多國產廠商在現有業務基礎上切入半導體設備零部件行業，國產化零部件也將越來越受重視。國內半導體設備零部件行業發展空間大，國產化率的提升成為發展趨勢。2、專業化發展趨勢半導體設備零部件企業對產品應用的特定下游客戶行業的經驗積累

7、不同，使得企業會利用自身條件和競爭優勢，選擇特定下游行業領域發展并提供專業化的零部件，以滿足下游半導體設備客戶對半導體設備零部件的定制化、精度高、交付快等要求。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。

8、2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。項目簡介（一）項目單位項目單位：xxx投資管理公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約14.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規模該項目總占地面積933

9、3.00（折合約14.00畝），預計場區規劃總建筑面積17473.37。其中：主體工程11323.65，倉儲工程2291.48，行政辦公及生活服務設施1900.95，公共工程1957.29。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、不斷提升技術研發實力是鞏固行業地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發成果。隨著研究領域的不斷擴大，公司產品不斷往精密化、智能化方向發展，投資項目的建設，將支持公司在相關領域投入更多

10、的人力、物力和財力，進一步提升公司研發實力，加快產品開發速度，持續優化產品結構，滿足行業發展和市場競爭的需求，鞏固并增強公司在行業內的優勢競爭地位，為建設國際一流的研發平臺提供充實保障。2、公司行業地位突出，項目具備實施基礎公司自成立之日起就專注于行業領域，已形成了包括自主研發、品牌、質量、管理等在內的一系列核心競爭優勢，行業地位突出，為項目的實施提供了良好的條件。在生產方面，公司擁有良好生產管理基礎，并且擁有國際先進的生產、檢測設備；在技術研發方面，公司系國家高新技術企業，擁有省級企業技術中心，并與科研院所、高校保持著長期的合作關系，已形成了完善的研發體系和創新機制，具備進一步升級改造的條件

11、；在營銷網絡建設方面，公司通過多年發展已建立了良好的營銷服務體系，營銷網絡拓展具備可復制性。目前精密零部件的制造工藝復雜程度高，使用的材料先進，對所需設備要求高，材料、設備價值昂貴，使得相關企業缺乏充足資金購置價值較高的設備，以達到較高的生產工藝技術水平，滿足生產需要。同時，軍品研發、生產的投資回報具有不確定性，航空零部件制造行業各層級分包、轉包的模式導致其收款周期較長，對流動資金也有一定要求，缺少雄厚資金支持的企業，容易出現資金鏈斷裂。以上因素導致進入航空零部件等零部件制造領域需要一定的資金規模。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹

12、慎財務估算，項目總投資5741.47萬元，其中：建設投資4624.64萬元，占項目總投資的80.55%；建設期利息91.11萬元，占項目總投資的1.59%；流動資金1025.72萬元，占項目總投資的17.87%。2、建設投資構成本期項目建設投資4624.64萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用3897.56萬元，工程建設其他費用591.60萬元，預備費135.48萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入12500.00萬元，綜合總成本費用10172.03萬元，納稅總額1107.31萬元，凈利潤1702.60萬元，財務內部收

13、益率21.78%，財務凈現值2297.56萬元，全部投資回收期5.85年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積9333.00約14.00畝1.1總建筑面積17473.37容積率1.871.2基底面積5693.13建筑系數61.00%1.3投資強度萬元/畝313.142總投資萬元5741.472.1建設投資萬元4624.642.1.1工程費用萬元3897.562.1.2工程建設其他費用萬元591.602.1.3預備費萬元135.482.2建設期利息萬元91.112.3流動資金萬元1025.723資金籌措萬元5741.473.1自籌資金萬元3882.073.2銀

14、行貸款萬元1859.404營業收入萬元12500.00正常運營年份5總成本費用萬元10172.036利潤總額萬元2270.137凈利潤萬元1702.608所得稅萬元567.539增值稅萬元481.9410稅金及附加萬元57.8411納稅總額萬元1107.3112工業增加值萬元3687.8713盈虧平衡點萬元4873.37產值14回收期年5.85含建設期24個月15財務內部收益率21.78%所得稅后16財務凈現值萬元2297.56所得稅后規劃運營能力要考慮的因素1、規模經濟效應所謂規模經濟效應，是指所有生產要素按同方向增加（或減少）對產量變動的影響。在生產技術水平不變的前提下，當所有生產要素的投

15、入量都按同比例增加時，要素投入量增加與產出量增加之間的關系有下列三種情況。（1）規模報酬遞增是指報酬增加的幅度大于規模擴大的幅度。規模報酬遞增是規模經濟的結果，規模擴大后，相對地減少了生產、銷售費用，減少了管理人員的比重，添置新型機器設備等；再如規模擴大后，專業化協作發展，從而使單個廠商都降低了總成本費用。（2）規模報酬不變是指報酬增加的幅度與規模增加的幅度相等，即生產要素增加一倍，產量也增加一倍。（3）規模報酬遞減是指報酬增加的幅度小于規模擴大的幅度。規模報酬遞減是規模不經濟的結果。由于規模過大引起管理效率下降，各項費用增加。一般在一定科學技術水平條件下，隨著一個企業運營能力的擴大，最初往往

16、是規模報酬遞增；當擴大到一定程度后，就出現規模報酬不變的現象；如果繼續擴大，超過一定的限度，會出現規模報酬遞減的現象。因此，運營能力規劃應堅持適度規模原則：盡可能使規模報酬遞增，至少應使規模報酬不變，避免規模報酬遞減。2、需求與資源（1）需求無論是運營能力的構建還是運營能力的改變，都是為了更好地匹配需求。因為運營能力事關長遠，所以，要預測市場對運營能力的中長期需求。例如，近年來中國鋼鐵產業的產能嚴重過剩，主要是某一時期政府巨大投資規模的拉動造成的，但與每一個鋼鐵企業不能做好長期的鋼材需求預測而盲目增加產能也有很大關系。這一點對固定資產投資大、經營業務調整難的行業尤其重要。某些行業的需求具有典型

17、的季節性或時段性。例如，對城市公交系統運力的需求就具有很強的時段性。工作日早晚兩個高峰的需求最大，中間時段的需求則急劇下降。對于這種特殊的行業，必須配備足夠的運力，以保證在上下班兩個高峰時段乘客走得了、走得快。在非高峰時段，把富余的運力用于短途旅游、會務或商務用車等。（2）資源需求是外在的，資源是內生的。企業的運營能力一方面要盡量與外在的需求相匹配，另一方面還要考慮本身所能動用的資源，尤其要考慮特殊設備、特殊工種等關鍵資源。在規劃能力時，不但要考慮特殊設備或特殊工種等關鍵資源，還要考慮各種資源的整合與配套性。在制造業，在規劃主體生產線的能力時，應考慮對水、電、汽（氣）管網、橋架、倉儲面積、運輸

18、專用線、水處理、配電站等公用工程或輔助設施的運營能力。在服務業，在確定主要業務的運營能力時，應考慮其他配套設施的運營能力。例如，當增加汽車旅館的房間時，必須同時考慮停車場、餐飲、娛樂設施等的容量和能力。3、選址與設施布置廠址與設施布置方案決定了運輸成本、與市場的距離、勞動力和能源的供應等，直接地影響著運營能力的發揮。以消防站的選址為例，合理的選址不僅會極大地方便消防車輛的通行，而且能以較少的車輛配置達到預期的需求。占地面積、廠區布局以及是否為以后擴大規模預留余地等都是在規劃運營能力時要考慮的因素。選址還影響著運營能力的集中程度與能力的分配。地址越少，運營能力越集中；反之，運營能力越分散。4、產

19、品及其生命周期的階段性產品和服務特征對運營能力有重要影響。產品或服務的關聯性越強，實現標準化的可能性則越強，同樣的投資所形成的運營能力就越大。產品會經歷其生命周期的不同階段，在規劃運營能力時，要考慮其生命周期的階段性。（1）在投入期，市場規模尚不明朗，產品銷售尚不穩定，所形成的運營能力一般應小于需求。（2）在成長期，市場規模迅速擴大。多數企業傾向于快速擴大運營能力。但是這種策略是否有效，取決于本企業的相對市場占有率、營業增長率、競爭對手采取的策略等。如果市場上多數公司都迅速擴大其運營能力，其結果是整個市場上運營能力的過剩。當這種情況發生時，更理智的做法是增加在工藝和技術改進方面的投資強度，在產

20、品性能、功能或柔性等方面獲得競爭優勢。（3）在成熟期，市場已經飽和，企業的市場份額趨于穩定。此時，應充分利用已有運營能力，并通過降低運營成本來提高盈利能力。如果產品的成熟期持續的時間較長，就適當增加運營能力。（4）在衰退期，由于需求下降，企業面臨運營能力過剩。此時，可轉賣多余的運營能力或推出新的產品或服務，也可以把運營能力轉移至勞動力成本較低的地區，以此來延長企業在該產品上的獲利時間。5、供應鏈方面的因素如果在運營能力規劃中涉及運營能力大幅度的變化，就必須考慮供應鏈的影響作用。如果提高了運營能力，而供應商、分銷商或零售商沒有對此做出反應或反應滯后，就會使運營能力的提高落空。運營能力決策運營能力

21、決策就是確定運營能力的總體規模及在不同地點的能力分配方案。毋庸置疑，所構建或改變的能力要與需求相匹配，但從戰略層面上考慮，運營能力構建或改變的策略、能力緩沖、外部能力的利用都是需要重點解決的問題。1、構建或改變運營能力的策略構建或改變運營能力有三種基本策略：先于需求建立能力，即超前策略；等需求到來之后再建立能力，即滯后策略；與需求同步建立能力，即同步策略。（1）超前策略超前策略就是比需求提前建立或改變運營能力，以應對即將到來的需求。對需求增加的情況，采取這種策略時，會有一些能力富余，甚至先期投入無法完全收回。但是，這種策略可使銷售損失最小化。超前策略比較適合技術密集型企業。這類企業的能力建立或

22、改變需要一定的時間。如果滯后于需求來建立或改變能力，就會失去市場機會。就產品生命周期階段來說，對處于成長期的產品也傾向于采取這種策略。（2）滯后策略滯后策略是比需求延后一段時期建立或改變運營能力，如圖42b所示。這種策略的目標是使運營成本最小，保證企業始終按照最大負荷生產。滯后策略適合勞動密集型企業。這類企業的能力建立或改變相對容易。（3）同步策略同步策略介于超前策略和滯后策略之間，與需求同步建立或改變能力。采用這種策略時，需要做好中長期的需求預測。值得注意的是，運營能力的構建或改變不可能一跳而就，需要一定的時間。而未來的需求又具有一定程度的不確定性，所以即使采取同步策略，建立或改變后形成的運

23、營能力也不可能正好在時間上和數量上與需求相吻合，采取超前與滯后策略更是如此。因此運營能力的構建或改變必然存在能力過剩或能力不足的風險。如果小幅度地構建或改變運營能力，會在一定程度上減少這種風險，但又涉及因頻繁改變運營能力而帶來的風險。所以，企業應在這兩種風險之間找一個平衡點。2、能力緩沖能力緩沖是指所建立或改變的運營能力超過需求。任何運營系統都不可能達到百分之百的效率，更不可能達到百分之百的利用率，所以必須建立能力緩沖。建立能力緩沖總是要有付出的。對固定投資大、經營范圍不易改變的企業，可以實行能力預留策略來減少能力緩沖。其做法是基礎建設方面形成足夠的能力，如足夠大的標準廠房、足夠的運輸專用線、

24、足夠的水處理設施、足夠的配電站，但只開動需要的負荷。主體生，產裝置則只建成一定的規模，待企業資金充足，而市場需求足夠大時再擴大生產能力，并相應地提高運輸專用線、水處理設施、配電站的負荷。3、外部能力的利用企業在建立或改變運營能力時，不但要善于利用自身的資源，還要最大可能地利用外部，的資源來形成自己的能力。通常，企業在配置運營能力時應在自制與外包，或者設備購買與租賃之間進行利弊權衡，做出選擇。（1）自制與外包如果企業的資源充足，且利用起來具有良好的經濟性和技術性，就可以自制產品。反之，就可以考慮外包。外包的另外一種考慮是，企業專注于自己的核心競爭能力，而將非核心業務委托給外部的專業公司，以降低營

25、運成本，提高品質。生產外包是外包的一種，是企業利用自己的核心技術專注于產品的設計和開發，控制銷售渠道，以合同訂購的形式把加工任務委托給其他廠家，再將所委托加工的產品低價買斷，貼上自己的品牌。OEM是企業利用外部資源的重要途徑之一。例如，蘋果公司就把富士康與和碩聯合科技作為長期合作的OEM制造商。（2）設備的購買與租賃在運營能力的配置上，企業還可以在設備的購買與租賃之間做出選擇。如果企業當前的資金不充足，或者這種設備只使用不長的時間，或不擅長設備的維護保養，或不愿意承受設備折舊，就可以以設備租賃來代替購買設備。例如，企業經常利用租賃的形式來滿足對工程機械的需要。設備租賃是指承租人按照合同約定，以

26、按時向出租人支付租金的方式，在一定的時期內擁有設備使用權，但不擁有所有權的資金信貸形式。設備共享可以看作一種特殊的設備租賃形式。對某些關鍵且昂貴的設備，可以建立共享機制。例如，對一些大型專項醫療設備，可以由幾家醫院共享使用。排隊論概述1、排隊論要解決的問題排隊論是1909年由丹麥工程師愛爾朗在研究電話系統時創立的。幾十年來排隊論的應用領域越來越廣泛，理論也日漸完善。特別是自20世紀60年代以來計算機技術的飛速發展，更為排隊論的應用開拓了寬闊的前景。排隊論又稱隨機服務系統理論，是一門研究擁擠現象（排隊、等待）的科學。具體地說，它是在研究各種排隊系統概率規律性的基礎上，解決相應排隊系統的最優設計和

27、最優控制問題。排隊是日常生活和運營中經常遇到的現象。例如，上下班搭乘公共汽車，顧客到商店購買物品，患者到醫院看病，旅客到售票處購買車票，學生到食堂就餐等就常常出現排隊和等待現象。除了上述有形的隊列，還有大量“無形”的隊列，如若干顧客打電話到快餐公司要求送餐，如果快餐公司沒有足夠的送餐人員，顧客就只好等待。他們分散在不同的地方，形成了一個看不見的隊列。排隊的不一定是人，也可以是物。例如，生產線上等待加工的原料或半成品、等待修理的機器、等待裝卸貨物的船只、等待著陸的飛機等。2、排隊系統一個完整的排隊系統由顧客源、到達特性、排隊規則和服務機構四個部分組成。（1）顧客源到達服務系統的顧客源分為有限總體

28、和無限總體兩類。有限總體是指顧客數量是有限的，其增減會影響到為其他顧客提供服務。無限總體是指顧客數量足夠大，其增減不會顯著影響為其他顧客提供服務。（2）到達特性多數情況下，顧客到達是隨機的。在排隊系統中，最常見的隨機分布是泊松分布。泊松分布是指一個事件以固定的平均瞬時速率隨機且獨立出現時，這個事件在單位時間內出現的次數所呈現出的一種分布。泊松分布滿足以下三個條件。1）平衡性。平衡性即在長度為t的時段內，恰好到達k個顧客的概率僅與時段長度有關。2）無后效性。無后效性即在任意幾個不相交的時間區間內，各自到達的顧客數是相互獨立的。也就是說，以前到達的顧客情況對以后顧客的到達沒有影響。顧客到達服務系統

29、后的耐心程度也對運營管理產生影響。這里假設顧客有足夠的耐心，即到達服務系統、等待、接受服務。有些顧客則沒有足夠的耐心：如果等待時間過長，他們會因失去耐心而離開；如果到達后發現隊列過長，他們就不再加入。3）單個性。單個性即在充分小的時段內最多到達一個顧客。（3）排隊規則排隊規則是指決定顧客接受服務次序的準則。最常用的準則有先到先服務準則。對某些情況，則要遵守業務時間最短者優先準則。有時甚至要遵循后到先服務準則，如后進入電梯間的乘客總是先出來，最后放到料堆上的鋼材總是先運出，剛剛到達的軍事情報需要優先處理等。（4）服務機構描述服務機構特征的主要指標是服務時間分布。一般對每個顧客的服務時間是相互獨立

30、的，概率分布是負指數分布。排隊系統的主要數量指標及基本關系以下只介紹最基本的排隊模型，即泊松到達、負指數服務時間、一個服務機構、系統容量無限、顧客源無限、先到先服務排隊準則。1、服務系統利用率（p）服務系統利用率是服務能力利用的百分比，即平均到達率與平均服務率之比。雖然提高服務系統的利用率是運營管理的目標之一，但是，刻意地追求100%的利用率并不明智。利用率過高會導致服務強度、平均逗留時間和平均等待時間增加。2、服務系統中沒有顧客的概率3、排隊長和隊長排隊長是指系統中排隊等候服務的顧客數。隊長是指服務系統中的顧客數，包括正在接受服務的顧客數和排隊等候服務的顧客數。排隊長和隊長的分布影響著服務系

31、統的設計。如果知道了排隊長和隊長的分布，就能確定排隊長超過某個數的概率，從而確定合理的等待空間。平均排隊長與平均隊長是排隊系統中的兩個重要指標。平均排隊長是任一時刻等待服務顧客數的期望值。平均隊長是任一時刻所有顧客數的期望值。4、平均等待時間和平均逗留時間平均等待時間是從顧客到達服務系統起到其開始接受服務止的時間間隔的期望值。平均逗留時間是從顧客到達服務系統起到其接受服務完成止的時間間隔的期望值。平均等待時間與平均逗留時間是排隊系統的另外兩個重要指標。平均等待時間是任意時刻進入服務系統的顧客等待時間的期望值。平均逗留時間是任意時刻進入服務系統的顧客逗留時間的期望值。學習效應的實際運用（一）學習

32、曲線的建立從學習效應的產生過程看，學習效應主要是操作者提高了熟練程度之后產生的現象。當生產過程全部由機器來完成時就不存在學習效應了。因此，學習曲線的變化率取決于人工工作與機器工作的比例。學習曲線變化率簡稱學習率，它反映了學習效果。（二）學習率的估計對于某一特定的行業，如果生產了一定數量的產品，很容易從學習效應的表達式中推算學習率。因此，只要知道了第一件產品的作業時間和第n件產品的作業時間，就可以計算出該行業的學習率。當估算學習率時，產品生產量越大，作業時間受到隨機性因素的干擾越大。對于一項全新的作業，或作業累積時間不長，可參考類似行業的學習率，然后根據本行業的具體情況做出相應的修正。（三）學習

33、效應的應用學習效應的應用體現在以下幾個方面。（1）規劃運營能力如果企業在規劃運營能力時考慮了學習效應，就可以避免過多的富余能力。如果企業在制訂生產計劃時考慮了學習效應，就可以使企業更科學地預測未來的生產能力，估計成本和編制預算。（2）制定勞動定額科學地制定勞動定額是學習效應的直接應用。勞動定額是指在一定的生產和技術條件下，生產單位產品或完成一定工作量應該消耗的勞動量。標準或在單位時間內生產產品或完成工作量的標準，一般用勞動或工作時間來表示。在制定勞動定額時，只有充分考慮學習效應，才能制定出先進合理的勞動定額。所謂先進合理，就是制定的定額要在已經達到的實際水平基礎上有所提高，在正常生產條件下，經

34、過一定時期的努力，大多數職工可以達到，部分先進職工可以超過，少數后進職工也能夠接近以至達到的水平。這樣的定額才能保證勞動生產率的提高。（3）控制工程進度利用學習曲線可以估計生產周期，進而幫助企業制訂相應的生產計劃和安排作業進度。（4）新產品定價當新產品的工藝過程與某類產品的工藝過程相同或相似時，可利用這類產品的學習率來估計新產品的生產周期，估算直接勞動成本，從而為新產品的定價提供依據。（5）采購談判對于大型設備的采購，供貨商總會提出工程造價。其中，工時費用是工程造價的組成部分，學習效應為降低報價提供了依據，使采購商在談判中處于主動地位。對供貨商來說，則可以確定招標底價。總之，利用學習效應，有助

35、于公司運營戰略的實施，比如運營能力、進度、價格和成本控制等。（四）應用學習效應注意的事項根據學習效應的表達式，對產品結構復雜、手工作業占比較大、加工數量小的作業，學習效果較為明顯。反之，學習效果不顯著。這是在應用學習效應時要首先注意的事項。在應用學習效應時，還應注意新產品、新工藝或新設備的投入對學習效應的影響作用。此時，作業時間會有一個大幅度的增加。此外，學習曲線如使用不當也會帶來一定的風險。環境變化中的不可測因素有可能影響學習規律，如果管理人員忽視環境動態變化的特性，就可能會給企業帶來損失。一個著名事例是道格拉斯飛機制造公司被麥克唐納兼并的事例。道格拉斯公司曾經根據學習曲線估計它的某種新型噴

36、氣式飛機的成本能夠降低，于是對顧客承諾了價格和交貨日期。結果由于低估了飛機制造過程中的工藝修改對學習曲線的影響，導致對顧客承諾的價格和交貨日期不能實現，遭到嚴重的財政危機，這是它不得不接受兼并的重要原因之一。學習效應的發現與學習曲線人們早就注意到了這樣的現象：隨著操作者熟練程度的提高，即使在不增加設備和人員數，量的情況下，企業的生產能力也會不斷提高。換言之，隨著工人熟練程度的提高，加工單位產品所需的勞動時間呈現出遞減的趨勢。這種現象就是學習效應。系統地分析和研究學習效應是，在20世紀20年代。當時，在美國的一家飛機制造廠，人們發現生產每架飛機所需的直接勞動時間隨著飛機累積數量的增加而有規律地減

37、少。生產第4架飛機所需的人工工時比第2架的減少了20%左右，第8架只花費了第4架飛機80%的工時。也就是說，當產量從x架增至2x架時，所需的直接勞動時間比第x架減少20%。而且，曲線在開始階段下降很快，以后逐漸變得平坦。而后，在其他產業，如汽車、石油化工、人造纖維織物等產業都發現了類似的現象。當把直接勞動時間和累積數量之間的關系繪制成圖形時，得到了后來人們所稱的學習曲線。公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：尹xx3、注冊資本：960萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2014-4-147、營業

38、期限：2014-4-14至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。公司滿懷信心，發揚“正直、誠信、務實、創新”的企業精神和“追求卓越，回報社會” 的企業宗旨，以優良的產品服務、可靠的質量、一流的服務為客戶提供更多更好的優質產品及服務。進度實施計劃（一）項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xxx投資管理公司將項目工程的建設周期

39、確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施為了使本項目盡早建成投產并發揮其社會效益和經濟效益，應盡快委托有資質的設計單位進行工程設計并落實建設資金，同時，要積極做好設備考察和訂貨工作。為確保工程進度和投產后達到預期效益，應科學合理地安排工期，做好市場

40、開發和人員培訓工作。經濟效益分析（一）生產規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。（三）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入12500.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目

41、第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.009375.0010000.0012500.002增值稅0.00413.48441.04481.942.1銷項稅0.001218.751300.001625.002.2進項稅0.00805.27858.961143.063稅金及附加0.0049.6152.9257.843.1城建稅0.0028.9430.8733.743.2教育費附加0.0012.4013.2314.463.3地方教育附加0.008.278.829.64（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應

42、繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=481.94萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用10172.03萬元，其中：可變成本8684.47萬元，固定成本1487.56萬元。達產年項目經營成本9840.40萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單

43、位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.006194.426607.388259.232工資及福利費0.00425.24425.24425.243修理費0.00121.09121.09121.094其他費用0.001034.841034.841034.844.1其他制造費用0.0072.2172.2172.214.2其他管理費用0.0070.8070.8070.804.3其他營業費用0.00891.83891.83891.835經營成本0.007775.598188.559840.406折舊費0.00233.88233.88233.887攤銷費0.006.646.64

44、6.648利息支出0.0091.1191.1191.119總成本費用0.008107.228520.1810172.039.1其中：固定成本0.001487.561487.561487.569.2可變成本0.006619.667032.628684.47（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加57.84萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2270.13（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定

45、本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=2270.1325.00%=567.53（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額2270.13萬元，繳納企業所得稅567.53萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=2270.13-567.53=1702.60（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.009375.0010000.0012500.002稅金及附加0.0049.6152.9257.843總成本費用0.008107.228520.1810172.034利潤總額0.001

46、218.171426.902270.135應納所得稅額0.001218.171426.902270.136所得稅0.00304.54356.73567.537凈利潤0.00913.631070.171702.608期初未分配利潤0.000.00822.271703.199可供分配的利潤0.00913.631892.443405.7910法定盈余公積金0.0091.36189.24340.5811可供分配的利潤0.00822.271703.193065.2112未分配利潤0.00822.271703.193065.2113息稅前利潤0.001613.821874.742928.77（四）財務內部

47、收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=21.78%。本期項目投資財務內部收益率21.78%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=2297.56（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值2297.56萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.85年。本期項目全部投資回收期5.85年，