1、 HYPERLINK / 職業經理人財務素養訓練非財務經理的財務治理課程導 言本書介紹的是職業經理人財務素養訓練非財務人員的財務治理。本課程的差不多定位是基于以下兩點考慮：第一，本課程面對的是沒有財務專業背景的各級治理人員，因此那個課程的學習將從零開始起步。第二，課程的設計目標是為職業經理人設計的，而非職業會計人。職業經理人和職業會計人的區不在于：關于財務信息，職業經理人關注更多的是其理解和使用，而非這些財務信息的加工和收集過程。這兩點是本課程的差不多定位。本課程的內容安排，能夠概括為一個中心、四個方面，共分16講。一個中心是指課程以企業財務會計報告為中心。圍繞那個中心，要緊突出四個方面的內容

2、： 1.正確解讀企業財務信息，學習如何閱讀企業財務報告。2.真實感知企業的財務狀況，學習如何評價企業的財務狀況。3.認真傾聽注冊會計師意見，學習如何閱讀審計報告。4.帶頭執行會計法，了解要承擔的會計法律責任。第1講 會計是企業的語言【本講重點】反映企業經濟狀況的兩組會計語言詞匯四個層次的會計語言規則財務會計報告的組成會計語言要素會計工作要緊是把企業雜亂的會計數據歸納整理，加工編制成有用的財務信息系統。學習會計語言，首先要對會計語言要素有一個差不多的理解。關于什么是會計，社會各界，包括企業家們的理解是不一樣的，甚至職業會計人也有不同的理解。例如，有人講會計是治理的工具；也有人講會計是一個信息系統

3、，會計的工作確實是收集信息、加工信息、儲存信息，并對外披露信息。但從企業治理的角度來講，會計是企業的語言，這種語言是企業內部交流的工具。當公司領導開會時，要借助會計語言來研究企業的治理。用會計語言表述，企業用了多少資產，欠了多少債務，擁有多少權益，有多少收入，用去多少費用，獲得多少利潤等等。會計語言是企業通用的語言，在企業內部各部門之間是通用的，在一個國家里也是通用的，甚至是國際通用的語言。當企業和另外一家企業打交道時，要借助于會計語言；當企業和銀行打交道時，也要使用會計語言；當企業和政府打交道時，同樣要使用會計語言。假如把會計當成一種語言來看待，這種語言到底要描述什么呢？會計語言所描述的內容

4、，確實是用貨幣表現出來的經濟活動。會計描述經濟活動時需要借助一種載體，會計語言中所使用的載體確實是大伙兒所熟悉的會計憑證、會計賬簿和財務會計報告。圖1-1 會計語言載體不管會計多么復雜，會計報告寫的有多厚，憑證賬簿有多少，然而會計的語言要緊是由兩組詞匯來構成：一組是反映企業財務狀況的會計語言詞匯；另一組是反映企業在一定期間經營成果的會計語言詞匯。反映企業財務狀況的會計語言詞匯在反映企業財務狀況的會計語言這組詞匯里，要了解三個詞：資產、負債、所有者權益。這組詞的特點是：它提供的是“時點數”，即在會計語言中，要借助這三個詞來講述企業在某一特定時刻的狀況如何。而那個特定時刻，通常能夠理解成某一時點，

5、例如，月末的財務狀況如何，12月31日的財務狀況如何。它是一個在特定時點的信息，也有人講這組詞所要做的工作，確實是給企業的經濟活動“拍快照”。圖1-2 會計語言要素時點信息1.資產資產一般能夠認為是企業擁有和操縱的能夠用貨幣計量，并能夠給企業帶來經濟利益的經濟資源。簡單的講，資產確實是企業的資源。企業資源必須同特定時點連在一起，例如年初擁有多少資產，月末擁有多少資產，12月31日擁有多少資產，它必須和時點連在一起。因此，在某一時刻講企業擁有多少資產，僅有如此一個詞依舊不夠的。為了讓人們更了解企業資產的具體內容，在會計語言中給資產做了適當的分類，例如會計上通常是按流淌性來分類，確實是按資產變現速

6、度的快慢來劃分。那個地點所講的變現確實是把資產變成鈔票，假如那個資產在1年內就能變成鈔票，如此的資產一般叫流淌資產。假如把鈔票投放出去，例如搞聯營、買股票，回收期超過1年，就把這種資產叫長期投資。把企業的機器設備、儀器儀表、建筑設備叫固定資產。另外，企業的專利權、商標權、土地使用權等，在會計上叫無形資產。不屬于前面類不的統稱為其他資產。資產做適當的分類后，就明白企業1年內資產能變現的有多少，超過1年收回的投資有多少，機器設備有多少，無形資產有多少，還有其他資產應該有多少。圖1-3 公司擁有和操縱的具體資產2負債負債，一般的解釋是，企業承擔的，能夠以貨幣計量的，需要以資產或勞務承付的現實義務。簡

7、單的講，負債確實是所欠的鈔票。在會計語言中，負債必須和特定時點連在一起。例如，在年初欠多少鈔票，月末還欠多少鈔票，年末還欠多少鈔票。但僅有一個負債的概念，還不能滿足治理上的需要。為了滿足治理上的需要，會計語言中把負債分成兩大類：一類叫流淌負債，一類叫長期負債。什么叫流淌負債呢？確實是償債期在1年以內的負債，叫流淌負債。償債期超過1年的負債，通常把它界定為長期負債。有了負債的分類，就能夠了解，現在此刻欠多少鈔票，所欠的鈔票該在什么時候還。假如是流淌負債，就要籌集資金在年內還清。假如是長期負債，還有時刻籌集資金，因為償還期會超過1年。圖1-4 負債的分類3所有者權益所有者權益有不同的提法，有的叫所

8、有者權益，有的叫股東權益，也有的叫業主權益。不管如何稱呼，它的含義差不多上指企業投資人對企業的資產應該享有多少權益。投資人對企業資產應該享有的權益，有創辦企業時投入的資本，這是投資者的權益。企業經營以后賺了鈔票，應該歸投資人所有，這也是投資者的權益。有了所有者權益那個概念，就能夠告訴閱讀報表的使用者，或者財務信息的使用者，在特定時點，投資人在企業的財產當中，應該占有多少份額。如此，會計語言中就產生了第一組詞，它們具有時點數的特點，同時反映了企業在特定時刻是一種什么樣的狀況。而這種狀況在數量上是存在著一定的依存關系。它們數量上的依存關系，也確實是在特定時點上資產應該等于負債加股東權益。那個公式是

9、永久相等的，是永恒的，在會計語言上也叫會計恒等式，即：資產=負債+所有者權益表1-1 資產負債表編制單位：A公司 2000年1月1日 金額單位：元資產負債及所有者權益現金 1000應收賬款 800存貨 1200固定資產 7000資產總額 10000應付賬款 2000所有者權益 8000負債及所有者權益總額 10000從表1-1中能夠看出，資產、負債及所有者權益總額，符合會計恒等式：資產=負債+所有者權益?！景咐緼、B、C三人是好朋友，他們發覺，現在的文化公司專門賺鈔票，而且進入的門檻也專門低。2002年3月20日，他們決定到工商局去注冊一家文化類的公司。注冊時，A入股35萬元，B入股40萬元

10、，C入股25萬元，共同投入到公司的資金是100萬元。公司運營一段時刻后，他們發覺資金不夠，因此決定向銀行貸款。8月15日，他們用公司的固定資產作抵押，向商業銀行貸款100萬元。假如問3月20日公司擁有多少資產，我們會講有現金100萬元。誰對它擁有權利呢？我們講股東擁有權利，因為投資人是企業的主人。這時候確實是資產等于所有者權益，從數量上來講確實是100萬元等于100萬元，但它卻包含兩個方面的內容，即：一是告訴你現在此刻擁有什么，二是告訴你，現在此刻誰對100萬擁有權利，這是一個問題的兩個方面。100萬不夠，再借100萬存入銀行?，F在此刻擁有資產多少？我們講200萬，誰對它擁有權利呢？兩部分人擁

11、有權利，創業者擁有權利100萬叫所有者權益，關于創業者來講銀行借款是債務，承擔的債務有100萬。200萬=100萬+100萬，即，資產=負債+股東權益。反映企業經營成果的會計語言詞匯反映企業經營成果的會計語言詞匯共有三個，即收入、費用、利潤。從特點上來講，它們是“期間數”。必須是從某一個時點開始到某一個時點結束，這段期間發生了多少收入，發生了多少費用，實現了多少利潤。這三個詞，能夠理解為：第一，是期間數，第二，實際上是給企業所做的錄像。三個詞之間的關系是，一定時期的利潤應該等于一定時期的收入減一定時期的費用，即：利潤=收入-費用【自檢】兩組會計語言詞匯都反映了企業經營狀況，然而，這兩組詞匯又有

12、區不，請你談談它們的區不。_會計語言規則既然把會計當成語言來看待，它必須有自己的語言規則。會計語言，為了向人們描述真實的、完整的、可用的會計信息，它也必須尊重自己的語言規則。在我國，會計語言的規則要緊有四個層次。會計法第一個層次確實是中華人民共和國會計法，會計法是會計工作的全然方法，是由人大常委會批準的。企業財務會計報告條例第二個層次確實是企業財務會計報告條例，企業財務會計報告條例是國務院頒布的關于會計工作的差不多規則。企業會計準則第三個層次確實是企業會計準則，企業會計準則是由中華人民共和國財政部頒布的。企業會計制度第四個層次確實是企業會計制度，它也是由財政部頒布的。企業會計準則和企業會計制度

13、有什么區不呢？企業會計準則側重的是對經濟活動如何確認，如何計量。而企業會計制度規定的確實是如何記錄經濟活動，如何報告經濟活動。圖1-5 會計語言規則的四個層次會計語言規則在以后的章節中會作詳細的介紹。在那個地點，只需要了解，會計語言是要講規則的，這些規則有會計法，有中央人民政府頒布的企業財務會計報告條例，有財政部頒布的確認計量記錄和報告的差不多規則，而且它們的法律效力是不一樣的，法律效力最高的是會計法，效力最低的是企業會計制度。【自檢】四個層次的會計語言規則，其法律效力是不一樣的，請你想一想，它們的效力層次是如何樣，什么緣故？_財務報告的組成把會計當做一種語言來看待，要緊是為了把會計工作看的和

14、自己的生活更接近一些，更親切一些，我們日常生活中離不開它。而對企業家、企業的治理者來講，會計工作的最終產品，確實是財務報告。有的通過記賬、算賬、 報賬、載體憑證賬簿等， 把最終產品財務會計報告交到治理者的手中。 最終產品包括了什么呢？ 那個內容在我國的會計法和企業財務會計報告條例當中， 都有明確的規定。依照會計法的規定， 完整的財務會計報告應該由三部分組成， 即會計報表、 會計報表附注和財務情況講明書。圖1-6 財務報告的組成會計報表第一部分確實是會計報表。會計報表是以更集中、更概括、更深刻的方式，用一目了然的表格，把一定期間的經營狀況記錄下來編成表，報告給報表的使用者或者是財務信息的使用者。

15、這些表要緊有三張：第一張是資產負債表第二張是利潤和利潤分配表第三張確實是現金流量表這幾張表的使用在以后的內容里將詳細講述。會計報表附注第二部分是會計報表的附注。報表的數字既有時點數，也有期間數，在這些數字背后，讀表人有專門多情況不了解。因此，我國會計法明確規定，編表人還有一個義務，確實是對報表中的內容要做出解釋。例如關于報表的數字計算方法應該解釋，對報表數字的構成內容也要解釋，報表閱讀者需要了解的情況都要做出詳細的講明，目的是為了關心報表閱讀者進一步了解報表中沒有反映清晰的一些信息。財務情況講明書第三部分內容確實是財務情況講明書。一個完整的財務會計報告，需要對企業的一些財務狀況，例如生產經營情

16、況、盈利情況、資金的使用情況等有個概括性的介紹。完整的財務會計報告書，通常要把它裝訂成冊。報告書前有目錄，目錄要告訴使用者，第一部分是財務報表，它包括哪些表，第二部分是會計報表附注，它包括哪些內容，第三部分是財務情況講明書。財務會計報告能夠分為月度報告、季度報告、半年度報告和年度報告。凡是比1年少的報告，通常稱為中期報告。例如月報、季報、半年報。一個完整年度的報告，稱為年報。不同期間的報告，財務會計報告書所要求的內容是不一樣的。作為月報的財務會計報告書編制兩張表就能夠了，一張是資產負債表，一張確實是利潤表。半年報，即中期報告，通常要求編制資產負債表、利潤表、現金流量表和會計報表附注，但并不要求

17、寫財務情況講明書。標準的年終結算報告，應該包括三部分，即會計報表、會計報表附注和財務情況講明書。【自檢】你?？簇攧請蟾鏁鴨?？你認為財務會計報告書的使用者通常有哪些？_【本講總結】本講要緊討論了三個問題：第一個問題是把會計當做一種語言來看待。會計有兩組詞匯，我們用這兩組詞來描述企業的狀況。第一組詞匯描述一個企業在特定時點上，公司擁有多少資產，它們是什么，公司欠了多少債務，什么時候還，股東在那個時候擁有多少權利，它們是如何形成的。第二組詞描述了企業在某段期間，發生了多少收入，多少費用，實現了多少利潤。第二個問題是會計作為一種語言，它要遵循一定的規則，國家有如此的規則，國際上也有規則。假如把會計看作

18、是國際通用的商業語言，那個規則確實是國際會計準則，我國正朝著這條路一步一步的邁進。第三個問題是一份完整的財務會計報告書，尤其是年度報告，它應該由會計報表、會計報表附注和財務情況講明書三部分組成，缺一不可?！拘牡皿w會】_第2講 如何樣閱讀資產負債表（上）資產負債表基礎【本講重點】資產負債表四個方面的作用資產負債表的兩種格式資產負債表的內容資產負債表及其作用什么是資產負債表資產負債表資產負債表是反映企業某一特定日期資產、負債、所有者權益等財務狀況的會計報表。通俗的講，在資產負債表上，企業有多少資產，是什么資產，有多少負債，是哪些負債，凈資產是多少，其構成如何樣，都反映得清清晰楚。在對財務報表的學習

19、中，資產負債表是一個專門好的開端，因為它體現了企業的財務結構和狀況。資產負債表描述了它在公布那一時點企業的財務狀況，正如同我們拿一臺相機在高速行進的車輛中按下快門，只只是那個地點的“車輛”是資金流。我們得到一幅靜態的畫面，它只描述了當時的狀況，即信息具有時效性。資產負債表的作用從資產負債表的功能上講，要緊有四個方面的作用：1反映資產及其分布狀況資產負債表能夠反映企業在特定時點擁有的資產及其分布狀況的信息。 它表明企業在特定時點所擁有的資產總量有多少，資產是什么。 例如流淌資產有多少， 固定資產有多少， 長期投資有多少， 無形資產有多少等。2表明企業所承擔的債務及其償還時刻資產負債表能夠表明企業

20、在特定時點所承擔的債務、償還時刻及償還對象。假如是流淌負債，就必須在1年內償還；假如是長期負債，償還期限就能夠超過1年。因此，從負債表能夠清晰地明白，在特定時點上企業欠了誰多少鈔票，該什么時候償還。3反映凈資產及其形成緣故資產負債表能夠反映在特定時點投資人所擁有的凈資產及其形成的緣故。凈資產事實上是股東權益，或者是所有者權益的另外一種叫法。在某一個特定時點，資產應該等于負債加股東權益，因此，凈資產確實是資產減負債。應該注意的是，能夠講資產等于負債加股東權益，但絕不能講資產等于股東權益加負債，它們有著全然性的區不。因為會計規則特不強調先人后己，也確實是講，企業的資產首先要用來償還債務，剩下的不管

21、多少，都歸投資人所有。假如先講所有者權益，確實是先己后人，這在會計規則中是不同意的?！景咐緼、B、C三個家庭想共同投資開公司。 2002年4月20日，他們決定到工商局去注冊一家東方紅日文化進展有限公司。注冊時，A入股35萬元，B入股40萬元，C入股25萬元，共同投入到公司的資金是100萬元。公司運營一段時刻后，他們發覺資金不夠，因此決定向銀行貸款。9月15日，他們用公司的汽車作抵押，向商業銀行貸款20萬元。東方紅日文化進展有限公司擁有和操縱的資產總額是120萬元，投資人投入了100萬元，向銀行借款20萬元。實際上確實是負債20萬元加股東權益100萬元。凈資產是120萬元減20萬元負債。而那個

22、凈資產是如何樣形成的呢？投資者入股的時候，注入企業資金，它會形成所有者權益。企業賺了鈔票也應該歸股東所有，它也叫所有者權益。4反映企業財務進展狀況趨勢資產負債表能夠反映企業財務進展狀況的趨勢。因此，孤立的看一個時點數，也許反映的問題不夠明顯，然而假如把幾個時點數排列在一起，企業財務進展狀況的趨勢就專門明顯了。例如企業的應收賬款，第1年是10萬元，第2年是20萬元，第3年是30萬元，第4年是40萬元。假如把這4年的時點數字排在一起，就專門容易發覺，那個企業的應收賬款呈逐年上升的趨勢。應收賬款逐年上升的趨勢表明，或者銷售環節沒有管好應收款，或者講明企業做好了，市場擴大了，相應的應收賬款也增加了。例

23、如拍電影時，攝影師只能一個個鏡頭的拍攝，每個鏡頭僅僅是一幅靜態的畫面。然而，假如把每一個鏡頭有機地連起來，就會構成一部生動形象的動態電影。從那個角度來講，假如一個企業的治理者能夠關注每一個時點的狀況，就會對企業的財務狀況有一個比較全面的了解；反之，不注重捕捉時點數，將會給企業的治理造成比較大的失誤?！景咐靠偛吭O在倫敦的巴黎銀行，是世界上首家商業銀行，創建于1763年。然而1995年末，這家世界上最老牌的商業銀行卻破產倒閉了。是什么緣故使這家老牌銀行走向末路呢？除了銀行內部的操縱有問題以外，還有一個專門經典的問題這家銀行的董事長比德巴林不重視資產負債表。在一次演講中，他曾經講過如此一句話：若以

24、為揭露更多的資產負債表的數據，就能夠增進對一個集團的了解，那真是稚嫩無知了。他的意思是，假如認為時點數有那么重要，那簡直確實是稚嫩無知。具有諷刺意味的是，他發表這番“高論”之后不到1年的時刻，巴黎銀行破產了，這是他絕對沒有想到的。因為他不重視對資產負債表的閱讀，使銀行付出了慘痛的代價。事實上巴黎銀行是完全能夠幸免破產的。銀行每天都要編資產負債表，假如銀行的高層治理能夠關注資產負債表，就會明白公司差不多發生什么情況。假如及時采取措施，就不至于使得公司破產倒閉。因此，盡管是時點數，假如關注它、認識它、使用它，就能夠為治理做出專門大的貢獻。資產負債表的格式目前世界各國要緊有兩種資產負債表格式：一是賬

25、戶式表格，二是報告式表格。賬戶式表格資產負債表要披露三大數字：一是現在此刻有多少資產，二是現在此刻有多少負債，三是現在此刻擁有多少所有者權益。假如把這三個數字及其內容分左右排列，左邊列示企業擁有的資產，右邊列示企業的負債及所有者權益，專門像賬戶，因此人們稱其為賬戶式的資產負債表。我國會計制度規定的參考格式是賬戶式，一般商店里出售的也是賬戶式表格。表2-1 賬戶式表格資產行次金額負債及所有者權益行次金額流淌資產流淌負債長期投資長期負債固定資產負債總計無形資產實收資本遞延資產資本公積其他資產盈余公積未分配利潤所有者權益合計資產總計負債及所有者權益合計報告式表格報告式的資產負債表，它的特點是把資產負

26、債和所有者權益改成上下排列，即首先列示企業的所有資產，其次列示企業的所有負債，然后列示企業的股東權益。由于上下排列類似于領導的報告，因此稱為報告式的資產負債表。盡管制度上的參考格式是賬戶式資產負債表，但是現實生活中所見到、所使用的一般差不多上報告式的資產負債表。因為現在手工編制報表的比較少，一般差不多上用計算機打印報表，使用的紙型一般差不多上4紙型，假如用賬戶式的資產負債表，不僅字小，而且專門難看。而使用報告式的表格，不僅字比較清晰，而且格式也比較美觀。表2-2 報告式表格資產流淌資產長期投資固定資產無形資產遞延資產其他資產資產合計流淌負債長期負債負債總計實收資本資本公積盈余公積未分配利潤所有

27、者權益合計負債所有者權益資產負債表的內容資產1流淌資產流淌資產是指能夠在1年內或者超過1年的一個營業周期內變現或者耗用的資產。 在1年內能夠變現， 是指一般而言，現實生活中可能經常會出現一些非正常情況。 列在流淌資產下的項目要緊有如下幾個方面：（1）貨幣資金反映企業庫存現金、銀行結算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用保證金存款等的合計數，合稱貨幣資金。（2）短期投資企業在證券市場上買股票，買債券，但持有時刻不預備超過1年的投資，也是流淌資產。（3）應收賬款即企業因銷售商品、 產品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。 在正常情況下， 這種賬款在1年內應該能夠收回

28、， 因此也是流淌資產。（4）預付款即企業預付給供應單位的款項，它也是屬于流淌資產。（5）存貨存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或耗用而儲存的各種有形資產，包括各種原材料、包裝物、低值易耗品、托付加工材料、產成品、庫存商品等。一般來講，這些商品在1年內企業要么把它賣掉變成鈔票，要么把它消耗掉，然后再變成鈔票，也屬于流淌資產?！咀詸z】請你在下面屬于貨幣資金的選項后劃“”：銀行結算戶存款庫存現金商業承兌匯票外國存款銀行匯票存款銀行承兌匯票銀行本票存款信用卡存款應收賬款信用保證金存款2長期投資會計上通常是以1年為單位，1年以內的就叫短期，1年以上的就叫長期，這是會計上的一個差不多劃分。長期投資強調的是

29、一個對外投資的問題，假如投資出去以后投資企業成為被投資單位的股東，如此的投資一般叫股權投資。企業買股票，假如所持有的股票預備超過1年，或者長期持有的話，那個投資也是長期股權投資。企業購買債券以后，企業和對方仍然是一種債權債務關系。確實是把鈔票借給對方，對方付給一定的利息。這種投資企業并不能變成主人，這叫債權投資。3固定資產在固定資產當中，報表項目要列示如此一些內容：（1）固定資產原價企業購買固定資產時花了多少鈔票，叫固定資產原價。（2）累計折舊固定資產在使用過程中，逐漸損耗而消逝的那部分價值，叫累計折舊。（3）固定資產凈值用固定資產的原價扣掉累計折舊確實是固定資產凈值。比如公司購買一輛汽車花了

30、10萬元，現在差不多折舊了1萬元，因此凈值是9萬元。（4）在建工程企業搞差不多建設工程，購買材料、物資，這叫工程物資；工程差不多開工了，差不多投入了資金，這叫在建工程。4無形資產沒有實物形態，然而能給企業帶來經濟利益的資產，例如商標權、專利權、土地使用權、非專利技術、商譽等。5其他資產在報表中，其他資產是比較容易出問題的地點。除了前邊那些資產以外，剩下的都叫其他資產。目前我國指的其他資產，一個是攤銷期限超過1年的費用， 叫長期待攤費用； 另一個是其他長期資產， 一般包括國家批準儲備的特種物資、 銀行凍結存款以及臨時設施和涉及訴訟中的財產等。表2-3 資產內容表編制單位：A股份有限公司 2001

31、年12月31日 單位：元資產年末數年初數流淌資產：貨幣資金1,897,285,618.79911,741,820.73短期投資應收票據636,710,917.906,065,759,932.85應收股利應收利息應收賬款3,110,693,439.801,205,803,404.18其他應收款1,719,234,476.15104,878,147.67預付賬款260,297,060.69323,763,972.55應收補貼款存貨6,142,816,848.707,438,195,385.65待攤費用13,920,000.00待處理流淌資產凈損失16,593,865.4427,313,926.38

32、一年內到期的長期債權投資其他流淌資產流淌資產合計13,797,552,227.4716,077,456,590.01長期投資：長期股權投資179,689,921.45179,437,261.09長期債權投資7,818,966.53長期投資合計179，689，921.45187,256,227.62固定資產：固定資產原價2,497,918,466.232,038,502,074.66減：累計折舊712,266,544.18525,447,052.47固定資產凈值1,785,651,922.051,513,055,022.19減：固定資產減值預備固定資產凈額1,785,651,922.051,51

33、3,055,022.19工程物資471,697.48在建工程532,027,124.16627,954,376.24固定資產清理245,508.571,046,045.28固定資產合計2,318,396,252.262,142,055,443.71無形資產及其他資產：無形資產167,520,054.43171,053,884.87長期待攤費用43,720,542.084,134,615.44其他長期資產無形資產及其他資產合計211,240,596.51175,188,500.31遞延稅項：遞延稅款借項資產總計16,506,878,997.6918,574,137,795.12把資產分成如此幾類

34、的意義是什么？確實是讓讀者一看到流淌資產就明白1年內它能夠變成鈔票；看到長期投資就明白回收期要超過1年；看到固定資產就明白它們的具體表現形式確實是機器設備；看到無形資產確實是明白是專利等等。而且從上往下看，變現能力是越來越差。假如企業需要鈔票，需要把資產變成鈔票，上邊比較容易實現，例如流淌資產專門容易變成鈔票，然而要想把其他資產、無形資產變成鈔票則比較困難。因此，讀表時會發覺，下邊資產占的比重越大，企業變現能力就越差。【自檢】企業的資產按流淌性劃分有哪幾類？_負 債1流淌負債流淌負債的償還期確信是在1年以內，1年以內的流淌負債有如下項目：（1）短期借款短期借款指企業借入的期限在1年以下的各種借

35、款。（2）應付賬款和應付票據應付賬款指因購買材料、商品或同意勞務供應等而發生的債務。有應付賬款和應付票據。（3）預收賬款企業預收客戶的鈔票而沒有給商品，叫預收賬款。（4）應付工資及應付福利費應付工資是企業對職工個人的一種負債，是企業使用職工的知識、技能、時刻和精力而給予職工的一種補償（酬勞）。應付福利費是企業預備用于企業職工福利方面的資金。（5）應交稅金企業在一定時期內取得的營業收入和實現的利潤，要按照規定向國家交納各種稅金，這些稅金叫應交稅金。（6）其他應交款稅法中沒有規定，但國家強制征收（比如教育費附加）的款項，叫其他應交款。2長期負債（1）長期借款企業借款的償還期超過1年，叫長期借款。（

36、2）應付債券企業依照國家的規定，向社會發行債券以籌集資金，稱之為應付債券。事實上這相當于企業向社會各界借鈔票，對公司來講它形成的是一種債務。關于債券的發放，國家有嚴格的制度規定，必須切實遵守相應的法律。（3）長期應付款現在的業務當中，分期付款的比較多。企業買了幾臺設備，但沒有立即給鈔票，其償還期超過1年，如此的應付款叫長期應付款。表2-4 負債內容表編制單位：A股份有限公司 2001年12月31日單位：元負債年末數年初數流淌負債：短期借款237,984,245.001,153,000,000.00應付票據1,371,700,708.385,031,620,414.05應付賬款1,446,186

37、,787.351,158,400,489.12預收賬款260,395,348.33273,663,260.95應付工資9,875,580.00應付福利費137,878,063.97112,667,409.29應付股利2,970,818.024,955,531.62應交稅金-33,150,492.57-26,418,544.61其他應交款44,441,228.0646,767,082.17其他應付款55,390,948.3173,767,466.04預提費用905,455.55587,774.72一年內到期的長期負債30,000,000.009,875,580.00其他流淌負債流淌負債合計3,5

38、64,578,690.407,838,886,463.35長期負債：長期借款6,000,000.0036,000,000.00應付債券長期應付款專項應付款其他長期負債長期負債合計6,000,000.0036,000,000.00遞延稅項：遞延稅款貸項11,020,467.4112,244,963.73負債合計3,581,599,157.817,887,131,427.08所有者權益1投資者投入投資者投入包括兩部分：第一部分叫實收資本，但假如是股份公司就叫股本；第二部分是資本公積金?！景咐緼、B、C三個大學教授共同投資， 2000年4月20日，到工商局注冊了一個新方教育文化進展有限公司。注冊時

39、，A入股35萬元，B入股60萬元，C入股25萬元，共同投入到公司的資金是120萬元。但他們到工商局只注冊100萬元，假如問新方教育文化進展有限公司現在此刻一共有多少資產？回答是120萬元。但假如把120萬元一分為二，在工商局注冊的那筆鈔票，叫實收資本100萬元，超過注冊資本那部分，叫資本公積金20萬元。事實上120萬元差不多上投資者入資注入進來的，然而把它一分為二，就便于和我國注冊資本政策保持一致。2經營積存經營中的積存，通常也叫留存收益。如企業到年末時凈賺100萬元，假定凈賺的100萬元一概不分配，這100萬元確實是股東的，叫所有者權益，又叫未分配利潤。假如按照公司法的規定進行分配，10萬元

40、做法定盈余公積金，10萬元做法定公益金，那個100萬元就一分為二，所賺的100萬元中有20萬元叫盈余公積金，另外80萬元不安排分配，叫未分配利潤。表2-5 股東權益內容表編制單位：A股份有限公司 2001年12月31日單位：元股東權益（或所有者權益）年末數年初數股本2,164,211,422.001,988,968,232.00資本公積4,077,048,884.742,539,336,835.21盈余公積4,843,704,327.404,738,640,680.94其中：法定公益金953,997,675.66901,465,852.43未分配利潤1,840,315,205.741,420,

41、060,619.89股東權益合計12,925,279,839.8810,687,006,368.04負債及股東權益總計16,506,878,997.6918,574,137,795.12實收資本和資本公積金表明企業原來注入了多少，而盈余公積金和未分配利潤，表明所賺的鈔票留在企業有多少。【本講總結】在這一講當中，要緊討論了三個問題：首先，介紹了資產負債表四個方面的作用。資產負債表能夠反映企業在特定時點擁有的資產及其分布狀況的信息；能夠表明企業在特定時點所承擔的債務、償還時刻及償還對象；能夠反映在特定時點投資人所擁有的凈資產及其形成的緣故；能夠反映企業財務進展狀況的趨勢。其次，介紹了資產負債表的兩

42、種差不多格式，一種是報告式，一種是賬戶式。國家規定使用的是賬戶式表格，然而現實生活中常見的卻是報告式的表格，因為有其明顯的優勢。最后，介紹資產負債表的差不多內容，它包括三個方面的內容：資產、負債、股東權益。每個方面的內容又包括許多小的項目，在看報表時，一定要明確各小項目所指的含義。【心得體會】_第3講 如何樣閱讀資產負債表（中）差不多方法與技巧【本講重點】總額觀看把握財務變化的方向具體項目掃瞄查找變動緣故借助相關的財務比率透視財務狀況總額觀看拿到資產負債表以后，感到最困惑的是不明白要看什么，這是缺乏看表的方法和思路。那么，如何解除這種困惑呢？面對資產負債表，首先需要考慮的確實是觀看總額的變化。

43、不管資產負債表的項目有多少，其大項目只有三個：資產、負債、所有者權益，而這三個數字之間內在的數量關系確實是資產等于負債加所有者權益。資產是企業資源變化的一個結果，引起這種結果變化的全然緣故要緊有兩方面：一是負債的變化；二是所有者權益的變化。既然資產等于負債加所有者權益，那么資產的增減變化量應該等于負債的增減變化量加所有者權益的增減變化量，即：資產=負債+所有者權益資產的增減變化量=負債的增減變化量+所有者權益的增減變化量資產增加在具體考察資產、負債、所有者權益之間的依存關系時，當一個企業在某一特定時點的資產總額增加，伴隨的緣故可能是負債在增加，或者是所有者權益在增加。【案例】2000年5月，由

44、于擴大經營，A公司從銀行借款100萬元存入公司賬戶。那么現在此刻A公司的資產增加了100萬元，同時A公司的負債也增加100萬元。2001年10月，公司的治理層認為市場形勢專門好，決定接著擴大投資，A公司的投資者接著注入資金，往公司再注入100萬元?，F在此刻，A公司的資產又增加100萬元，而且公司的所有者權益也增加100萬元。也確實是講，當資產增加時，伴隨的緣故可能是負債在增加，或者是所有者權益在增加。資產減少當一個企業資產在減少時，伴隨的緣故可能是負債在減少，也可能是所有者權益在減少。【案例】2000年8月，由于擴大經營，A公司從銀行借款100萬元存入公司賬戶，償還期限兩年。那么現在此刻A公司

45、的資產增加了100萬元，同時A公司的負債也增加100萬元。2001年10月，公司的治理層認為市場形勢專門好，決定接著擴大投資，A公司的投資者接著注入資金，往公司再注入100萬元?，F在此刻，A公司的資產又增加100萬元，而且公司的所有者權益也增加100萬元。2002年8月，公司的借款已到期，A公司向銀行還款100萬元，那么資產會減少100萬元，公司的債務也就減少了100萬元。2002年10月，A公司的高層治理者認為現在的市場比較疲軟，決定減少公司的投資。在工商局變更公司的注冊資本，從公司的注冊資本中依法撤資100萬元?，F在此刻，公司的資產會減少100萬元，而股東的財產權利也會減少100萬元。也確

46、實是講當資產增加時， 負債可能在增加， 所有者權益也可能在增加； 當資產減少時， 負債在減少， 所有者權益也可能在減少。事實上，在現實中真實的情況要復雜得多。當資產增加時，可能負債在增加，而所有者權益在減少。研究這三個數字的關系，就能夠差不多上把握企業在某個經營時段中發生了哪些重大變化，也就能夠摸清那個企業財務進展變化的差不多方向。表3-1資產負債表編制單位：A股份有限公司2001年12月31日單位：元資產年末數年初數流淌資產：貨幣資金1,897,285,618.79911,741,820.73短期投資應收票據636,710,917.906,065,759,932.85應收股利應收利息應收賬款

47、3,110,693,439.801,205,803,404.18其他應收款1,719,234,476.15104,878,147.67預付賬款260,297,060.69323,763,972.55應收補貼款存貨6,142,816,848.707,438,195,385.65待攤費用13,920,000.00待處理流淌資產凈損失16,593,865.4427,313,926.38一年內到期的長期債權投資其他流淌資產流淌資產合計13,797,552,227.4716,077,456,590.01長期投資：長期股權投資179,689,921.45179,437,261.09長期債權投資7,818,

48、966.53長期投資合計179，689，921.45187,256,227.62固定資產：固定資產原價2,497,918,466.232,038,502,074.66減：累計折舊712,266,544.18525,447,052.47固定資產凈值1,785,651,922.051,513,055,022.19減：固定資產減值預備固定資產凈額1,785,651,922.051,513,055,022.19工程物資471,697.48在建工程532,027,124.16627,954,376.24固定資產清理245,508.571,046,045.28固定資產合計2,318,396,252.262

49、,142,055,443.71無形資產及其他資產：無形資產167,520,054.43171,053,884.87長期待攤費用43,720,542.084,134,615.44其他長期資產無形資產及其他資產合計211,240,596.51175,188,500.31遞延稅項：遞延稅款借項資產總計16,506,878,997.6918,574,137,795.12負債及所有者權益年末數年初數流淌負債：短期借款237,984,245.001,153,000,000.00應付票據1,371,700,708.385,031,620,414.05應付賬款1,446,186,787.351,158,400

50、,489.12預收賬款260,395,348.33273,663,260.95應付工資9,875,580.00應付福利費137,878,063.97112,667,409.29應付股利2,970,818.024,955,531.62應交稅金-33,150,492.57-26,418,544.61其他應交款44,441,228.0646,767,082.17其他應付款55,390,948.3173,767,466.04預提費用905,455.55587,774.72可能負債一年內到期的長期負債30,000,000.009,875,580.00其他流淌負債流淌負債合計3,564,578,690.4

51、07,838,886,463.35長期負債：長期借款6,000,000.0036,000,000.00應付債券長期應付款專項應付款其他長期負債長期負債合計6,000,000.0036,000,000.00遞延稅項：遞延稅款貸項11,020,467.4112,244,963.73負債合計3,581,599,157.817,887,131,427.08所有者權益：股本2,164,211,422.001,988,968,232.00資本公積4,077,048,884.742,539,336,835.21盈余公積4,843,704,327.404,738,640,680.94其中：法定公益金953,9

52、97,675.66901,465,852.43未分配利潤1,840,315,205.741,420,060,619.89所有者權益合計12,925,279,839.8810,687,006,368.04負債及所有者權益總計16,506,878,997.6918,574,137,795.12表3-1是公司的一張資產負債表。從表中資產總額年末數和年初數（年末數是指本年度的12月31日的數字，年初數是指上一年12月31日的數字）的比較中能夠發覺：期末的資產總額比期初減少了；表中年末的負債總額與年初作比較，負債總額也減少了；而所有者權益總額的年末數比年初數大，講明所有者權益在增加。從總額觀看中能夠找到

53、一個方向性的問題：從年初到年末，該企業資產總量在減少，而負債在急速下降，所有者權益在增加。依照報表中關于資產的增減變化，就能夠進一步探究這種變化的緣故?？傤~觀看的目的確實是要把握一個企業財務狀況進展的方向是什么。既然明白資產總量減少只是個結果，而引起這種結果的緣故確實是負債的變化和股東所有權的變化，讀表人內心立即就要想到，既然是負債在減少，那么負債到底是因什么緣故緣故減少；既然是所有者權益在增加，那么所有者權益是因什么緣故緣故增加。具體項目掃瞄要探究具體變化的緣故，就要對報表作具體的掃瞄。 具體項目掃瞄，即拿著報表從上往下看，左右對比看。從上往下是一個項目一個項目的觀看，而左右對比就要看一看哪

54、個數字發生的變化最大；哪個數字發生變化的速度最快，哪個確實是要緊緣故。具體項目掃瞄的特點是有的放矢。以表3-1為例，資產總量在減少，負債在減少，那就看負債的具體數字。負債有流淌負債，還有長期負債?？戳魈守搨鶗r，會發覺流淌負債中有兩個項目變化比較突出，一個是短期借款，另一個是應付票據。短期借款和應付票據的減少量年末和年初作比較，有幾十個億。讀表人要關注重大問題，假如數額專門小，不去關注它也可不能出現重大的問題，但巨額的數字必須要給予充分地關注。從A公司了解到，短期借款差不多到期，按照合同規定必須償還，那是正常的現象。應付票據盡管有幾十個億在減少，但公司在買商品時，使用的是商業匯票結算，而且差不多

55、做出承諾要在那個時候付款，那也屬于正?，F象。如此就明白了資源總量減少的第一個緣故是負債的減少，負債減少的緣故事實上是在償還大量的流淌負債。對緣故應該了解到什么程度呢？每個人的感受是不一樣的，然而一定要關注重大問題，而重大的程度也要依照具體的情況來把握。下面分析資產減少而所有者權益增加的緣故。報表中的所有者權益一共有四項：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤?？茨莻€報表時能夠發覺，四個項目的年末數比年初數都增加了。先講第一個項目和第二個項目的增加，假如一個企業實收資本，或者股本、資本公積增加，那么就能夠講明：企業的投資者接著把資金注入到企業，實收資本增加或股本增加，講明股東不光把鈔票注入到企業，

56、而且還變更了注冊資金，確實是提高了注冊資金，因此這兩個項目會增加。再看下邊兩個項目：盈余公積和分配利潤，這兩項也增加了。只有企業賺了鈔票，才可能提起盈余公積，只有企業賺了鈔票，未分配利潤才有可能增加。如此差不多緣故就清晰了，盈余公積的增加和未分配利潤增加，講明企業依舊賺了鈔票。借助相關財務比率透視財務狀況大夫給病人看病，首先要“望、聞、問、切”，接著要借助科學手段看病。同樣，看財務報表時，首先要摸清財務狀況的差不多方向，然后借助一些財務指標的“化驗”來對企業財務“機體”做一個差不多的檢查，也確實是借助相關財務比率，對企業財務“機體”做常規檢查。資產負債率資產負債率，是指負債總額與資產總額的比率

57、。那個指標表明企業資產中有多少是債務，同時也能夠用來檢查企業的財務狀況是否穩定。由于站的角度不同，對那個指標的理解也不盡相同。資產負債率 = 負債總額資產總額 100%從財務學的角度來講，一般認為我國理想化的資產負債率是40%左右。上市公司略微偏高些，但上市公司資產負債率一般也不超過50%。事實上，不同的人應該有不同的標準。企業的經營者對資產負債率強調的是負債要適度，因為負債率太高，風險就專門大；負債率低，又顯得太保守。債權人強調資產負債率要低，債權人總希望把鈔票借給那些負債率比較低的企業，因為假如某一個企業負債率比較低，鈔票收回的可能性就會大一些。投資人通?？刹荒茌p易的表態，通過計算，假如投

58、資收益率大于借款利息率，那么投資人就不怕負債率高，因為負債率越高賺鈔票就越多；假如投資收益率比借款利息率還低，等于講投資人賺的鈔票被更多的利息吃掉，在這種情況下就不應要求企業的經營者保持比較高的資產負債率，而應保持一個比較低的資產負債率。事實上，不同的國家，資產負債率也有不同的標準。如中國人傳統上認為，理想化的資產負債率在40%左右。這只是一個常規的數字，專門難深究其得來的緣故，就像講一個人的血壓為80120毫米汞柱是正常的，70110毫米汞柱也是正常的一樣，只是一個常規的檢查。歐美國家認為理想化的資產負債率是60%左右。東南亞認為能夠達到80%。圖3-1不同國家的理想值不同的理念因此會帶來不

59、同的結果。比如當東南亞突然出現金融危機時，我國盡管受到的阻礙也比較大，但與東南亞相比，所受到的沖擊要小得多。因為東南亞的負債率比較高，出現金融危機以后，資產變現能力就比較差，無法償還到期的債務，因此大批企業紛紛破產倒閉。理想化的理念隨著時代的變化和經濟的進展也在不斷地變化。經歷了東南亞金融危機后，相關人士對資產負債率的看法也發生了變化。我國專門多的企業，尤其是上市公司，認為理想的資產負債率是40%50%，然而專門多企業資產負債率在30%，甚至是20%。東南亞和歐美國家認可的資產負債率比原來的負債水平都有所下降。在不同的經濟進展時期，負債率的水平是不一樣的。在經濟比較景氣的情況下投資的機會比較多

60、，用鈔票的地點也比較多，理想的負債率就高一些；經濟不景氣，投資賺鈔票的機會比較少，在這種情況下理想的資產負債率就要低一些。從一個企業的安全角度來講，假如一個企業的資產負債率適度，或者資產負債率比較低，那個企業在財務上是安全的；假如一個企業的負債率比較高，那么如此的企業財務結構就專門不穩定，因為大量的資產是借不人的，而借不人的資產到時需要償還，就存在償還風險。流淌比率流淌比率是指企業的流淌資產與企業的流淌負債之比， 寫成算式則為：流淌比率 = 企業的流淌資產企業的流淌負債從財務上來講，那個比值的理想值是2，即流淌資產與流淌負債應該保持21的關系。假如一個企業的流淌比率大于2，通常認為那個企業的短