1、試論中小外貿企業融資難的分析與對策論文關鍵詞：中小外貿企業融資渠道信貸市場對策論文摘要：中小外貿企業融資難是困擾企業生存和開展的現實問題，在當前存款準備金率已調到歷史最高位，銀行信貸緊縮的形勢下，這一問題再度凸顯。本文在分析我國中小外貿企業的融資特點的根底上，對中小外貿企業融資難的原因進展經濟學解讀，并提出相應的解決對策。一、中小外貿企業的融資特點一資金需求規模孝時間急，需求強烈中小外貿企業自身的特點決定了其融資需求和大企業不同，其融資主要用于購置原材料、半成品以及庫存商品和貿易經營活動中所需的流動資金等。金融危機后國外客戶普遍延長付款時間，再加上結匯收匯的時間差，給出口企業的資金周轉造成很大

2、的困難。因此，中小外貿企業的資金需求存在貸款金額孝時間急、頻率高以及隨機性大等特點。尤其是處于快速成長階段的企業，對資金的需求很強烈。二外部融資渠道主要是銀行貸款中小外貿企業很難到達上市標準而獲得直接融資，而債券市場的開放程度低，發行條件極其嚴格。目前，我國的債券融資僅限于大型企業，并且以國有企業為主，對中小外貿企業而言不具有可行性。因此通過資本市場進展直接融資的方式根本難以實現。那么，通過銀行等金融機構進展間接融資就成為中小外貿企業外部融資的主要途徑。三民間借貸是中小外貿企業資金的補充民間借貸的興起是我國經濟轉型過程中所特有的現象，它是以“三緣血緣、地緣、業緣為根底的關系借貸。由于今年央行貨

3、幣政策趨緊，許多中小外貿企業只能走民間借貸的渠道，使得江浙一帶的民間借貸市場活潑起來。民間借貸手續非常簡單，只需用房產做抵押，就能很快獲得資金，解燃眉之急。但高額的利息造成中小外貿企業融資本錢上升，高企的還款利息極易造成中小企業資金鏈斷裂，讓中小外貿企業望而卻步。二、中小外貿企業融資難的原因分析綜上所述，可以看出中小外貿企業融資渠道相對單一，據武漢城市合作銀行的一項調查顯示，有72.5%的中小外貿企業主要的融資渠道是銀行貸款。但是，銀行只樂意“傍大款，愿意信貸“批發，而不愿意“零售。這種貸款“歧視現象使中小外貿企業獲得貸款的難度不斷加大。而銀行的貸款“歧視來自于信貸資金市場的供求雙方，即銀行和

4、企業兩方面原因。一信貸市場供應方：商業銀行銀行是追求盈利的組織，出于平安性和盈利性的考慮，為實現利益最大化，就會在積極發放貸款的同時注重風險控制，并盡可能降低本錢。目前商業銀行在風險監管防范方面形成了比較完好的體系，并將鼓勵機制引入信貸管理。商業銀行的信貸責任制以及不良貸款追究制和信貸資產的風險管理制度，使銀行不愿意貸款給中小外貿企業。詳細原因表現為：1、風險收益不對稱。央行的貨幣政策上調存款準備金率、存貸款利率和再貼現利率等使得信貸資源處于稀缺狀態。商業銀行在利用有限的信貸資源尋求利潤最大化的過程中，必然要求收益大于所承受的風險。由于中小外貿企業的單位風險系數一般大于大型企業和優質工程的單位

5、風險系數，因此在信貸資源稀缺和確保信貸資產質量的前提下，商業銀行必然會偏愛低風險、高收益的工程和企業，致使中小外貿企業融資出現困難。由于通貨膨脹導致原材料漲價、勞動力漲價以及人民幣持續升值等因素削弱了中小外貿企業盈利空間，銀行放貸的風險性也相應增大。在今年央行三次調高存貸款基準利率，控制信貸規模后，銀行更不愿意貸款給中小外貿企業。2、本錢收益不對稱。在信貸業務審批通過之前，銀行需要對企業進展風險評估，由于對中小企業的評估本錢要比大企業高，但收益卻比大企業少。因此，商業銀行為了追求利潤最大化，在選擇信貸客戶時，必然要考慮每一筆信貸業務的本錢和收益、平安和風險等利益因素。從本錢收益的角度看，銀行往

6、往傾向于有實力、信譽好、效益好、風險低的大企業，致使中小企業信貸資金供應短缺。3、信息不對稱。信息不對稱是指一方擁有相關的信息而另一方缺少相關信息或者后者擁有的信息沒有前者多。信息不對稱理論認為,信息在交易雙方的不對稱分布,會導致擁有信息優勢的一方給信息優勢者的決策造成不利影響,進而導致資源配置無效率。從目前情況看,大企業由于信息公開化程度較高，社會信譽較好,金融機構很容易以較低的本錢獲取這些企業的信息,基于平安性和盈利性的考慮,銀行愿意為大企業提供貸款,甚至是優惠貸款。比較而言,中小企業由于信息披露機制不健全,財務制度不標準,內部會計信息可信度低,使得銀行難以對中小外貿企業提供融資。二信貸市

7、場需求方：中小外貿企業在信貸市場上，由于中小企業自身的缺陷，使得銀行無法對有不良行為的經營者進展有效防范。為降低信貸資金風險，銀行對中小企業貸款持審慎態度。中小企業自身缺乏表如今：1、中小企業的道德風險所謂道德風險，就是人們利用市場的不成熟或者市場的被扭曲，進展背離道德準那么的經營活動，從而給社會造成不良影響的可能性。在融資過程中，中小外貿企業利用自己的信息優勢損害商業銀行利益，從而導致信貸風險；再加上中小企業經營決策的隨意性較大、經營業績不穩定、企業信譽觀念淡雹還款動力不強等因素,銀行出于平安性考慮，自然減少對中小企業的貸款,出現銀行等金融機構惜貸現象。2、企業抵押擔保缺乏中小外貿企業存在規

8、模孝實力弱、可抵押資產少、擔保難等問題，導致企業融資難。目前，銀行對企業抵押物的選擇一般僅限于土地、房地產及機器設備等，且抵押率較低。而中小外貿企業多為勞動密集型消費企業或是缺少實體的貿易流通型企業，企業規模相對較小，可供抵押的有效資產甚少，不能提供銀行所要求的實物抵押數額。同時，企業很難找到適宜的擔保人，導致擔保才能缺乏。3、經營管理不標準，財務信譽缺失中小外貿企業管理方式靈敏但不夠標準，普遍不太重視財務會計制度的構建和企業經營管理隊伍的提升。商業銀行根據信貸管理的需要，要求中小企業提供財務、投資決策、資本運作等信息以做出客觀評價。但多數中小企業缺乏健全的內控制度和財務制度，會計信息失真，降

9、低了自身的誠信度，造成銀行對企業的信息搜集和分析本錢加大，使銀行很難對其真實的資信狀況進展考察，嚴重影響到銀行對企業做出客觀、公正地評價，相應也限制了自身的融資渠道。三、中小外貿企業融資難的解決對策一完善政策扶持機制，銀政企合作促中小外貿企業融資。在認真貫徹執行政府已制定的促進外經貿企業開展、保障中小企業融資的法規與政策的根底上，地方政府要結合本地區經濟開展實際，盡快制定完善扶持中小外貿企業開展的政策以及促進企業融資、擔保體系建立的配套措施。加強銀政企溝通合作，搭建融資效勞平臺。政府要積極牽線搭橋，主動構筑銀企交流溝通與融資效勞平臺，讓中小外經貿企業深化理解銀行業務，讓銀行深化理解中小外經貿企

10、業需求，促進融資供需雙方的信息溝通與快速對接。二開展中小金融機構，健全金融效勞體系。鼓勵開展中小金融機構，因為地方性中小金融機構對本地企業狀況、信譽程度有更明晰的認識，可以抑制信息不對稱導致的障礙，有利于降低銀行的信貸風險。其次，通過組建小額貸款公司，來標準民間融資。積極開展在小額貸款公司組建、運營機制、風險控制、市場監管等方面的探究與理論，充分發揮民間資本充裕的優勢，使其逐漸成為小企業貸款的主力軍。民間融資的借貸雙方信息高度對稱，資金風險的控制才能較強，交易方式靈敏，資金使用效率較高，對銀行融資體系具有很強的互補效應。三構建中小企業信譽擔保體系，放寬抵押貸款條件影響銀行對中小外貿企業貸款的一

11、個重要因素是企業缺乏信譽擔保和評價體系，可以構建以互助性擔保為主的中小企業信譽擔保體系來解決這一問題。互助性擔保將銀行或政府擔保組織的外部監視轉化為互助性擔保組織內部的互相監視，進步了監視的有效性；中小企業信譽擔保體系的建立和完善在很大程度上解決了信息不對稱問題。同時，政府部門要完善相關配套政策，支持中小外貿企業以存貨、應收賬款、倉單、股權、知識產權等各種動產為抵押擔保物從銀行獲得信貸融資。四針對中小外貿企業特點設計融資產品1、開展“聯保貸款。它是指中小企業根據一定的規那么組成聯保體，由銀行對聯保小組成員進展授信，成員之間互相承擔連帶保證責任的一種融資形式。聯保體成員通常為生意圈伙伴，因此一旦

12、發生借款人違約現象，將使借款人聲譽掃地，在生意場上無法立足。聯保形式可以解決單個中小企業受自身規模孝組織化程度低和擔保抵押物缺乏而造成的融資難。2、開展國際貿易項下供應鏈融資。金融機構可根據進出口供應鏈的不同特點及企業在供應鏈不同環節的需求，結合國際貿易結算方式，充分運用銀行信譽、商業信譽和物權等多種信譽工具，設計多層次、多角度的貿易融資產品組合，幫助中小外貿企業解決進口開證、進口付款、出口采購、貨款回收等供應鏈環節的融資問題。五進步中小外貿企業的自身實力1、加強財務制度建立、進步自身信譽程度。中小外貿企業要解決融資難的問題，應充分認識到自身信譽和商譽是關鍵要素。必須加強財務制度建立，進步自身

13、信譽程度。要標準會計賬簿的憑證審核、制單、記賬等環節，進步會計信息披露的透明度；建立和完善企業資信數據庫,構筑一個有效的信譽評價與發布系統,增強商業銀行對企業放貸的信心。在標準自身經營管理工作的同時，企業應該積極與銀行進展溝通，努力創立良好的銀企關系，以信譽為起點，以實力作保證，進步自身融資才能。2、進步盈利才能與核心競爭力中小外貿企業應該結合自身經營特點，發揮核心優勢，以特色產品開拓國際市場；積極開展產品和技術創新，努力進步產品附加值，增強產品的國際競爭才能。慎重選擇國際市場交易對象，開拓新興市場，分散出口風險。選擇恰當的保值措施來躲避風險，進步盈利才能。3、拓寬中小外貿企業的融資渠道國際貿易融資是中小外貿企業特有并應該重點開展的融資渠道，目前，中小外貿企業采用的國際貿易融資方式主要包括出口押匯、打包放款、進口開證等傳統方式，但這