1、第一章 企業財資管理基礎第一章 企業財資管理基礎第一節 企業財資基礎第二節 企業財務知識第三節 中國支付體系概述財資管理概述財資管理的金融環境現金管理發展概況一二三第一節 企業財資管理基礎財資管理定義財資管理目標財資管理職能（一）（二）（三）一、 財資管理概述（四）財資管理的組織模式（二）財資管理目標 保持流動性企業資金效益最大化（三）財資管理職能（四）財資管理的組織模式金融體系和金融市場金融機構金融監管機構(一)(二)(三)二、 財資管理的金融環境(四)商業銀行的經營(一) 金融體系和金融市場 (二) 金融機構 (三) 金融監管機構 銀監會人民銀行外管局國務院保監會證監會制定實施貨幣政策經常

2、項目外匯管理資本項目外匯管理外匯儲備管理制定匯率政策國有商業銀行資產管理公司股份制銀行城市合作銀行外資銀行政策性銀行郵政儲蓄銀行等證券公司基金管理公司上市公司證券交易所期貨交易所證券登記公司人壽保險公司財產保險公司養老保險公司汽車保險公司信用保險公司農業再保險公司再保險公司(三) 金融監管機構（續） 人民銀行的職責： 起草有關法律和行政法規、完善有關金融機構運行規則，發布與履行職責有關的命令和規章； 監督管理銀行間同業拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場； 確定人民幣匯率政策，維護合理的人民幣匯率水平，實施外匯管理，持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備； 會同有關部門制定支付結算規則

3、，維護支付、清算系統的正常運行； 組織協調國家反洗錢工作，指導、部署金融業反洗錢工作，承擔反洗錢的資金監測職責等。 (四) 商業銀行的經營 現金管理的概念現金管理的意義國內現金管理業務發展狀況(一)(二)(三)三、 現金管理發展概況(四)現金管理業務發展趨勢(五)農行現金結算與現金管理戰略規劃資金流入資金留存資金流出加快應收賬款回收掌握資金信息保持最佳資金規模實現最佳資金效益控制資金風險提高付款效率和準確性降低付款成本收款管理融資管理賬戶管理流動性管理短期投資管理風險管理付款管理中長期投資管理信 息 服 務企業財資管理需求銀行結算與現金管理服務（二）現金管理的意義（二）現金管理的意義（續）花旗

4、銀行在中國推出現金管理產品，國內銀行開始探索導入階段（1999-2001）以通用電氣現金管理產品為起點，國內商業銀行全面研發現金管理產品突破階段（2002-2003）中資集團和跨國公司深入探索現金管理業務的合作普及階段（2004-2007）(三) 國內現金管理業務發展狀況 1、國內現金管理發展歷程 在“現金為王”的思想下，不斷創新產品豐富服務渠道建立服務體系深化階段（2007-至今）(三) 國內現金管理業務發展狀況 3、農業銀行現金管理業務發展狀況 (三)國內現金管理業務發展狀況 4、農業銀行現金管理業務發展狀況（續） 三、國內現金管理業務發展狀況 5、我行發展現金管理業務的優勢 競爭力嶄新的

5、產品品牌品牌行云現金管理 “行云”由水升騰匯聚而成，又回歸潤澤大地，象征了財富的匯聚和價值的傳承。農行現金管理就如“行云”一樣，幫助客戶順暢地實現資金調配和財富聚合，追求資金管理的最佳境界。 豐富的服務經驗 目前農行為2千多家中外集團客戶提供現金管理服務中國企業100強中使用農行現金管理服務的客戶比重35%100%中國企業500強中使用農行現金管理服務的客戶比重55%100%豐富的服務經驗個性化的服務方案專業的服務團隊多元化的服務渠道自助終端銀企通平臺營業網點網上銀行手機銀行電話銀行服務渠道四、現金管理業務發展趨勢 五、農行結算與現金管理戰略規劃總體目標：基本建成服務綜合化、產品品牌化、流程科

6、學化、管理精細化的結算與現金管理專業體系，業務經營轉型顯著進展，品牌價值逐步顯現，業務結構不斷優化，綜合化經營模式基本確立，初步打造為成為功能完善、安全高服務優質、效益良好、創新能力和市場競爭力較強的一流現金管理銀行。 高端客戶潛力客戶一般客戶按照“人無我有，人有我優”的原則，研發新產品和核心產品與外資銀行、財務軟件公司合作發展客戶經理、營業網點等傳統渠道和電子渠道等之間的互動創新策略渠道發展策略差異化發展策略第一章 企業財資管理基礎第一節 企業財資基礎第二節 企業財務知識第三節 中國支付體系概述財務基礎知識企業財務報表企業財務狀況分析一二三第二節 企業財務知識一、財務基礎知識 現金流量表利潤

7、表資產負債表 資產=負債+所有者權益利潤=收入費用經營活動產生的現金流量投資活動產生的現金流量籌資活動產生的現金流量二、企業財務報表 凈資產收益率總資產收益率權益乘數銷售凈利率總資產周轉率凈利潤銷售收入銷售收入 資產總額銷售收入 成本費用非流動資產流動資產銷售成本銷售費用管理費用財務費用其他支出貨幣資金應收賬款存貨其他資產股東權益三、企業財務狀況分析 綜合分析杜邦分析法 比率分析法盈利能力指標名稱公式備注銷售利潤率銷售利潤率=凈利潤/銷售收入該比率說明單位銷售收入所賺取的凈利潤，比率越高，盈利能力越強資產利潤率資產利潤率=凈利潤/總資產該比率說明單位資產所賺取的凈利潤權益凈利率權益凈利率=凈利

8、潤/股東權益該比率說明單位股東資本賺取的凈收益短期償債能力指標名稱公式備注營運資本營運資本=流動資產-流動負債營運資本越多，流動負債的償還越有保障，短期償還能力越強流動比率流動比率=流動資產/流動負債這一比率越高，債權人的安全程度也越高，一般該比率以2以上最好速動比率速動比率=速動資產/流動負債速動資產是指貨幣資金、交易性金融資產和各種應收、預付款項等，一般該比率為1以上最好現金比率現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債速動資產是流動性最強、可直接用于償債的資產，該比率0.2以上最好現金周轉期分析現金周轉期指標名稱公式備注存貨周轉期存貨周轉期=365*存貨/銷售成本該指標越高，說明企

9、業存貨的周轉速度越慢。應收賬款周轉期應收賬款周轉期=365*應收賬款/年銷售收入該指標越高，說明企業應收賬款的周轉速度越慢。應付賬款周轉期應付賬款周轉期=365*應付賬款/銷售成本該比率越高，說明企業的賒銷信用能力比較好。比率分析法（續）長期償債能力指標名稱公式備注資產負債率資產負債率=負債/資產該比率越低，舉債越容易，該比率0.5以下最好產權比率產權比率=負債/股東權益該比率衡量企業負債的風險程度以及企業對債務的償付能力，該比率1以下最好權益乘數權益乘數=總資產/股東權益該比率表明單位股東權益擁有的總資產數量 長期資本負債率長期資本負債率=非流動資產/（非流動資產+股東權益）該比率比重越大，

10、風險也越大利息保障倍數利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用該比率倍數越大，公司擁有的償還利息的緩沖資金越多，該比率1以上最好現金流量表分析流動性指標名稱公式備注現金到期債務比經營活動現金流量凈額/本期到期債務如果現金到期債務比大于或等于1，說明企業的到期債務可以順利償還；如果小于1，則不足以償還企業的到期債務?，F金流動負債比經營活動現金流量凈額/平均流動負債一般來說，企業的流動負債比大于0.5，企業的短期支付能力就比較有保證?，F金債務總額比經營活動現金流量凈額/平均負債總額這個比率越高，企業承擔債務的能力越強，破產的可能性越小。獲取現金能力指標名稱公式備注銷售現金比率經營現金凈流量/營業收入該指

11、標越大說明銷售收現能力越強，營業收入面臨的風險越小，企業營業收入的質量越高。每股營業現金流量（經營現金凈流量優先股股利）/發行在外的普通股股數這一指標反映的是企業支付股利的能力，一般來說，該指標越大企業支付力越強。總資產現金回收率經營現金凈流量/資產總額全部資產現金回收率越高說明企業的資產運營效率越高?，F金流量表分析（續）財務彈性指標名稱公式備注現金滿足投資比率經營現金凈流量/資本性投資總額如果該比率大于1，則說明企業經營活動現金凈流量完全能滿足投資支出的需要：反之，說明企業可能要通過舉債才能滿足投資支出的需要。現金股利保障倍數經營現金凈流量/現金股利該指標越高，說明企業的現金股利占營業現金流

12、量的比重越小，企業支付現金股利的能力越強。如果該指標小于1，表明企業為了支付股利必須舉債或變賣資產。收益質量指標名稱公式備注收益質量比率經營現金凈流量/凈利潤 該比率越高，則企業收益質量越好折舊攤銷率（折舊+攤銷費用）/經營現金凈流量該指標越小，說明企業折舊及攤銷費用在經營活動現金凈流量中的地位越低，企業資產運營效率越高支付體系概念及重要作用我國支付體系的發展現狀中國支付體系發展展望一二三第三節 中國支付體系概述一、支付體系概念及重要作用（一）支付體系的概念 支付體系是社會經濟活動引起的資金轉移行為，是實現資金轉移的制度和技術安排的有機組合。結算賬戶：銀行為存款人開立的辦理資金收付結算的人民幣

13、活期存款賬戶（第二章重點介紹）支付系統是支撐各種支付工具應用、實現資金清算并完成資金轉移的通道。中國證券登記結算系統支付系統人民銀行系統銀行業金融機構行內支付系統票據支付系統大、小額支付系統中國銀聯跨行交易清算系統城市商業銀行匯票處理系統農信銀支付清算系統銀行間債券市場的債券系統其它組織系統全國支票影像交換系統同城票據交換系統電子商業匯票系統支付工具是傳達收付款人支付指令、實現債權債務清償和資金轉移的載體。現金支付服務組織是通過賬戶服務、支付系統、支付工具等手段為社會提供資金清算和結算服務的機構。支付體系監督管理是中國銀行為維護支付體系安全、穩定以及社會公眾對支付體系的信心，綜合運用經濟、法律和行政的手段，對支付系統、支付工具及支付服務組織進行監督管理的行為。（二）支付體系的重要作用二、我國支付體系的發展現狀（一）金融基礎設施日趨完善（