1、任務一 直接投資與間接投資的納稅籌劃任務案例宏博公司為中國居民企業，適用25的所得稅稅率，有閑置資金1500萬元準備對外投資，現有兩個投資方案可供選擇。方案一與其他公司聯營，共同出資創建一個新的高新技術企業A公司(在中國境內注冊成立)。宏博公司擁有A公司30的股權。預計A公司每年可盈利300萬元，稅后利潤全部分配。方案二宏博公司用1500萬元購買國債，年利率為6，每年可獲得利息收入90萬元。任務一 直接投資與間接投資的納稅籌劃任務要求從實際投資收益的角度比較以上方案的優劣。任務一 直接投資與間接投資的納稅籌劃任務執行如果采用方案1，按現稅法規定，A公司設立后被認定為國家重點扶持的高新技術企業，

2、適用15的所得稅稅率。則宏博公司分回稅后股息300(115)3076.5(萬元)，還原為稅前收益為76.5(115)90(萬元)。 我國對居民企業之間的股息紅利性收益采取免稅法，以避免重復征稅。宏博公司從中國居民企業A公司取得的76.5萬元股息，屬于免稅收入，無須補稅，宏博公司取得實際投資收益76.5萬元。任務一 直接投資與間接投資的納稅籌劃任務執行如果采用方案2，根據稅法規定，企業投資國債獲得的利息收入也屬于免稅收入，無須繳納企業所得稅。利息收入為稅前收益，直接免稅，宏博公司獲得的實際投資收益即為90萬元，比方案1多13.5萬元(9076.5)。 如果從稅負角度考慮，宏博公司應選擇方案2。當

3、然，公司在選擇投資方式時，應綜合考慮各種因素，選擇稅負最低、收益最高的方案，以實現企業投資收益最大化的目標。任務二 貨幣資金投資、非貨幣性投資的納稅籌劃任務要求考慮以上每個方案的綜合稅負，比較以上方案的優劣。任務二 貨幣資金投資、非貨幣性投資的納稅籌劃任務執行方案1：以貨幣資金1 600萬元作為注冊資本。在取得投資時，無須納稅。方案3：機器設備作為注冊資本投入。根據稅法規定，A企業以使用過的設備對外投資，屬視同銷售行為，應繳納增值稅，但因其售價未超過原價，免于繳納增值稅及相應城建稅、教育費附加。按現行企業所得稅法規定，A企業以使用過的設備對外投資，屬于非貨幣資產交換，應繳納企業所得稅1600(

4、1800220) 255(萬元)。方案4：專利技術作為注冊資本投入。根據稅法規定，A企業以無形資產對外投資入股，參與被投資方利潤分配、共同承擔風險的行為，不繳納營業稅及相應城建稅、教育費附加。但按現行企業所得稅法規定，A企業以無形資產對外投資，屬于非貨幣資產交換，應繳納企業所得稅(16001600)25%0.方案5：以廠房作價1 600萬元作為注冊資本。根據稅法規定，將不動產作為注冊資本投資入股，參與被投資方利潤分配，承擔投資風險，不繳納營業稅、城建稅及教育費附加，但需要繳納契稅（由受讓方繳納）。但按現行企業所得稅法規定，A企業以不動產對外投資，屬于非貨幣資產交換，應繳納企業所得稅(1600(

5、25001000) 2525(萬元)，且受讓方應繳納契稅1600 348(萬元)。任務三 非貨幣性投資與轉讓的納稅籌劃任務案例均信公司為中國居民企業，擁有一項非專利技術，其賬面價值300萬元，公允價值400萬元。方案1：轉讓該專利技術。可以按公允價值獲得400萬元。方案2：以該專利技術對外投資(被投資方亦為中國居民企業)。假設：(1)以專利技術對外投資，預計每年可以獲得分紅60萬元，有效期為10年。 (2)投資方與被投資方的所得稅稅率均為25，城建稅及教育費附加分別為7和3，投資的必要報酬率6。任務三 非貨幣性投資與轉讓的納稅籌劃任務要求比較以上兩方案的稅后收益凈現值，選擇較優方案。任務三 非

6、貨幣性投資與轉讓的納稅籌劃任務執行具體分析過程如下：如果選擇方案2，以專利技術對外投資應繳納營業稅、城建稅及教育費附加為0，投資時按視同銷售行為計算所得稅，應繳納企業所得稅(400300)2525(萬元)，根據稅法可以在5年時間內分期繳納，則每年應繳納5萬元(255)。5年繳納所得稅的現值一5PVIF(6，5)54.212 421.062(萬元)。預計的每年分紅所得屬于免稅收入，應繳納所得稅為0。10年收益的現值60PVIF(6，10)607.360 1441.606(萬元)。稅后收益的現值441.60630021.062120.544(萬元)。任務三 非貨幣性投資與轉讓的納稅籌劃任務執行所以

7、，方案1與方案2稅后現值的差異為： 120.5445367.544(萬元) 應納稅總額的差異為：(20225)21.06225.938(萬元)任務四 專用設備投資抵免的的納稅籌劃任務案例天一公司為中國居民企業，2009年1月根據環保部門要求改造其廢水處理設施。預計改造項目建設周期為2年，需要購買工業廢水處理專用設備5套，投資總額為2000萬元。根據天一公司歷年納稅情況預測，其2009年以后每年應納所得稅額為35萬元。方案一所有專用設備均在2009年購置完畢。方案二將專用設備在當年和下年分兩年購置。任務四 專用設備投資抵免的的納稅籌劃任務要求比較以上兩投資方案稅后收益并選擇較優方案。任務四 專用設備投資抵免的的納稅籌劃任務執行具體分析過程如下：方案1：所有專用設備均在2009年購置完畢。則從當年開始到第5年的抵免期限內，每年可以抵免的應納所得稅為35萬元，5年合計可以抵免355175(萬元)，而稅法允許抵免的專用投資額為200010200(萬元)，還有25萬元的投資抵免額因為超過5年抵扣期不能再抵免。根據分析，當年專用設備的購置應該控制在1750萬元以下。方案2：將專用設備在當年和下年分兩年購置，當年購置1750萬元(17510)，2010年購置250萬元。則當年購置的1750萬元專用設備，可以抵免175010175(萬元)，從當年開始5年應納稅額正好可以全部抵扣完畢。201