1、第二章 人力資本理論及其地位人力資本開發(fā)是需要投資的，投資對經濟成長的意義是以短期或長期的回報來體現。人力資本理論從經濟學的角度分析了社會經濟增長和社會豐裕的要緊秘密單純從自然資源、實物資本角度已不能解釋生產力提高的全部緣故，特不是一些資源不充沛的國家和地區(qū)在經濟上起飛的事實，表明除了使經濟增長的已知物化要素外，一定還有一個秘密的要素人力資本。第一節(jié) 人力資本理論的產生和進展一、資本由企業(yè)或個人擁有的有形的財產或無形的權利的價值體現的總稱，是以后生產的基礎。也有人認為，“資本是一種未被消費掉的勞動”，“資本能夠帶來剩余價值”，“資本的形成也是投資的結果”。在經濟學研究領域中，各學派基于不同的歷

2、史背景形成了不同的經濟理論，在社會進展的各個時期發(fā)揮了重要的作用，在他們各自的理論中或多或少地都論述了有關人力資本的觀點，為后人的研究提供了有力的理論基礎。二、古典人力資本思想古典政治經濟學在研究人力資源之始就提出了人力資本觀念。亞當斯密（Adam Smith）在國富論（國民財寶的性質和緣故的研究1776）中，明確地表述了人力資本思想，成為西方人力資本理論的學術源頭。斯密崇尚勞動是財寶之源，把人力要素和人的勞動技能作為資本看待。斯密將資本按使用方法不同劃分為固定資本和流淌資本兩部分。他對固定資本的描述是：人的能力是一種資本，人們通過學習得到的有用的才能，能夠變成社會財寶的一部分，一個國家全民所

3、有后天所獲得的有用能力是資本的重要組成部分。因為獲得才能需要花費費用，因此對個人而言，這種投資形成的才能能夠認定是固定資本。而且該投資“能夠得到償還，賺取利潤”。按照斯密的解釋，人力資本能夠理解為兩部分，即：一般勞動技能的“流淌資本”和專門才能的“固定資本”。斯密認為，經濟增長要緊表現在社會財寶或者國民財寶的增長上，財寶增長取決定于兩個因素：一是專業(yè)分工促進勞動生產率的提高。即在生產技術不變的情況下，勞動者數量增加，特不是在一個勞動現場中人數高度密集，必將引起分工。由于分工的細化，使人們的專業(yè)素養(yǎng)提高，從而提高效率。二是生產性勞動者數量的增加。人口數量的增加會引起勞動數量的增加，從而引起國民財

4、寶的增長。在斯密的這些觀點總，差不多觸及到了人力資本的價值確定、收益分配和人力資本投資及其收益等問題，它對人力資本理論的形成有著奠基意義。后來，美國經濟學家歐文費雪在1906年出版的資本和收入的性質一書中，進一步闡述了人力資本的概念。然而，直到20世紀中葉，經典的正統(tǒng)的西方經濟學并沒有把人力資源看作是一種資本。在人、資本和土地三中要素中，他們把人看作是非資本的。三、現代人力資本理論的形成和進展人力資本理論的產生從歷史角度看要緊有兩個方面的因素，一是二次世界大戰(zhàn)前后，科學技術的飛速進展，使技術進步在經濟增長中的作用越來越凸現；二是第三世界國家的經濟進展由資本和勞動力投入逐步轉向教育和培訓的投資。

5、由此而產生了兩個理論，其一是所謂的“經濟增長之謎”，即經濟產出的增長遠遠超過生產要素的投入增長。那個“謎”是首先由丹尼森（E.F.Denison）等人用在二次大戰(zhàn)期間興起的計量經濟學和豐富的統(tǒng)計數據資料，對若干國家經濟增長因素進行詳細評估之后，發(fā)覺產出總量要比要素投入總量的增長速度快，也確實是講在經濟增長中，除了物質資本和勞動投入量的貢獻之外，還有專門大一部分的增長未能解釋清晰，他們將其稱之為“增長剩余”（Growth Residual）。關于這種“增長剩余”的解釋和爭論成為當代西方人力資本理論形成的一個要緊背景和起因。第二個理論基礎是在研究第三世界國家經濟進展的過程中產生的進展經濟學。一些進

6、展經濟學家在人口普查及有關資料統(tǒng)計分析的基礎上，對進展中國家收入的個人分配性質及收益增長的決定因素，特不是貧困問題及反貧困對策進行了深入的考察研究，結果發(fā)覺：教育和培訓等人力資本方面的投資是進展中國家個人財寶和收入及其分配的要緊決定因素，教育和個人經濟成功之間存在著某種緊密而有規(guī)則的聯(lián)系 37 。進展經濟學在這方面的研究為人力資本理論的形成奠定了良好的基礎，給予了重要的啟發(fā)。現代人力資本理論的開創(chuàng)者和代表人物的是西奧多舒爾茨（Theodor.W.Schultz）和加里貝克爾（Garys Becker），他們分不因為在人力資本理論上的開拓性研究而獲得1979年和1992年的諾貝爾經濟學獎。舒爾茨

7、在1960年當選為美國經濟學會會長的就職演講中，用人力資本理論解釋了長期困擾經濟學界的經濟增長之謎，正式宣告人力資本理論的誕生。舒爾茨在這篇題為人力資本投資的演講中指出，現實中好多我們稱之為消費的東西，實際上應該屬于人力資本投資，如教育、培訓、衛(wèi)生保健和遷移等等，因為通過這些投資活動，人們的體能、知識和技能等將得到增進，并由此帶來經濟的增長和個人收入的提高。他認為，加強人力資本投資，提高人口質量，是促進經濟增長的關鍵。舒爾茨的這篇論文，提出了人力資本的理論體系，對經濟進展的動力作出了全新的解釋。舒爾茨提出的人力資本理論觀點首先批駁了傳統(tǒng)經濟理論所認為的經濟增長必須依靠于物質資本和勞動力數量增加

8、的觀念，指出人的知識、能力、健康等人力資本的提高對經濟增長的貢獻遠比物質資本、勞動力數量的增加重要的多。研究經濟增長問題，有必要將傳統(tǒng)的資本概念擴展到人力資本概念，而不應僅僅考慮有形的物質資本。人力資本和物質資本都具有資本的屬性，同時又有異質性。其次，強調通過西方經濟進展的實踐已證明，人力資本投資的收益多于物質資本的收益率。由于在市場經濟條件下人們會對投資收益率的差異做出合理的反應，正確地選擇自己的經濟行為，結果就會使社會經濟迅速增長，從而提高國民收入。他認為，決定人類前途的并不是空間、土地和自然資源，而是人口的素養(yǎng)、技能和知識水平。人力資本對經濟增長的貢獻，專門大程度上取決于對人力的投資以及

9、專門化進程，通過調查能夠發(fā)覺，專門化和人力資本是提供高收益的重要緣故。再則，舒爾茨把人力資本投資分為五大類，即醫(yī)療保健、在職培訓、正式教育、成人學習項目及就業(yè)遷移等，并進行了教育資本構成分析和計量方法論證。此外，舒爾茨還詳細論述了資本的組成和它的異質性、技術是一種資本形態(tài)、人力資本的積存等理論，使人力資本理論形成了一個比較完整的體系。與舒爾茨一起推動人力資本理論研究的另一位學者是貝克爾。貝克爾對人力資本理論的貢獻，要緊表現在對人力資源的微觀分析上。他運用經濟數學方法，對家庭生育行為進行經濟決策和成本效用分析，提出了生育、培養(yǎng)小孩的直接成本和間接成本的概念，家庭時刻價值和時刻配置概念，家庭中市場

10、活動和非市場活動的概念。在追求效用最大化、市場穩(wěn)定和穩(wěn)定偏好等理論的指導下，貝克爾在人力資本形成、教育、培訓和其他人力資本投資過程中的研究取得了豐碩的成果。對人力資本要素作用進行計量分析的是美國經濟學家愛德華丹尼森。丹尼森通過精確的分解計算，論證出19291957年間美國的經濟增長中，有23%的份額要歸于美國教育的進展。四、人力資本理論的進展和前景由于近些年來對人力資本的研究逐漸升溫，出現了一些新的理論，要緊有新經濟增長理論、衛(wèi)生經濟學、教育經濟學、人力資源會計學等。這些新理論的出現標志著人力資本理論更趨充實和完善。新增長理論將人力資本的投入加入古典的生產函數模型中，認為人力資本是經濟增長的要

11、緊源泉，從而確定了人力資本在經濟增長中的重要地位。代表人物有盧卡斯（Robert Lucas）和羅默（Paul Romer）。盧卡斯認為經濟持續(xù)增長的緣故在于外生的技術進步因素轉變成為人力資本，使人力資本內在化。盧卡斯的理論基于兩個假設，假設之一是人力資本投資的邊際產出率遞減，從而在有限的生命中個體只能積存有限的人力資本，為了不把經濟增長唯一地歸因于外生的技術進步，盧卡斯引入人力資本外部效應，即社會平均人力資本水平。社會中的各個家庭對小孩的人力資本投資都對社會平均人力資本有貢獻，一般均衡增長軌道是每個家庭都預期到社會平均人力資本將要達到的水平，由此作出相應的私人投資決策。假設之二是私人人力資本

12、投資有收益遞增長的效應，即父母人力資本越多，小孩的人力資本收入產出率越多。在這兩個假設的基礎上，盧卡斯證明了人力資本增長率正比于人力資本投入產出率，正比于社會平均人力資本和私人人力資本在最終產品的邊際產品的邊際產出率，反比于時刻貼現率。羅默的研究則是直接把技術進步內生化。他認為，專門的知識和專業(yè)化的人力資本是促進經濟增長的重要因素，兩者除了具有遞增的收益外，還能提供物質資本的使用效率從而也產生遞增收益，促進經濟增長。羅默把知識作為一個獨立的要素納入經濟增長模式，認為知識的積存是促進經濟增長的要緊因素，他將知識分為一般知識和專業(yè)知識兩類，一般知識產生規(guī)模經濟效益，專業(yè)知識產生遞增的收益。盡管，知

13、識的專利化使其具有“部分排他性”（Partially excudable），但知識的使用是非排他的（Not-rivalry），即知識具有“溢出效應”。羅默指出，知識的再生產決定于人力資本的投資和原有的知識的積存，同時積存的知識越多，用于生產知識的人力資本邊際產出率越高。從羅默的模型可推導出，人均收入百分率的增長正比于社會投資于研究開發(fā)的人力資本的比重，正比于人力資本在研究開發(fā)過程中的邊際產出率，反比于時刻貼現率。因此，一些國家投資于研究和開發(fā)的人力資本太小，而被“鎖”在“低收入陷井”里15。衛(wèi)生經濟學以人力資本理論為基礎，把國家投入的醫(yī)療衛(wèi)生費和個人為健康保健支付的費用作為對人力資本的投資，投

14、資的結果以人力資本存量的形態(tài)存在，并可給個人和社會帶來相應的經濟收益。從微觀上看，衛(wèi)生保險的投資能夠增進家庭成員的健康，提高并延長其人力資本的勞動能力，或者增加下一代人力資本的勞動能力，同時可相應地增加其經濟收入。從宏觀上看，增加社會對衛(wèi)生保健的投資，能夠提高整個國民人力資本的質量，同時提高生產效率和國民收入，從而促進經濟增長。教育經濟學是把教育支出作為對人的長期性投資來研究其分配和收益的學科。一般認為，教育投資對人力資本存量和質量的提高是雙方面的。其一，通過教育能夠增加勞動者的工作適應性并挖掘其專業(yè)潛能，直接提高其人力資本的質量，這稱為“知識效應”。其二，教育對人有感化作用，從而通過提高勞動

15、者對工作的責任心和積極性，間接地提高人力資本的使用效率，這是“非知識效應”。人力資源會計學起源于20世紀六、七十年代，其代表人物是美國經濟學家弗拉姆零爾茨（Flamholts）。1974年，他發(fā)表了人力資源會計學。人力資源會計學是美國會計師聯(lián)合會給人力資源會計學下的定義為：確定并具體計量有關人力資源的資料和數據，并把此類信息提供給有關方面的過程。也確實是利用會計學的概念和方法，出于治理和財務核算的目的，全面評價和計量組織中有關人力資源的活動過程17。人力資本理論由舒爾茨等人提出至今已近半個世紀，人力資本對經濟增長的貢獻日漸凸顯，然而關于人力資本理論的研究卻方興未艾。目前的研究要緊集中在以下幾個

16、方面。首先，人力資本投資是人力資本理論研究的要緊對象。教育支出、衛(wèi)生保健支出以及教育子女的支出都被看作是生產性支出，都決定著人力資本質量的高低，或者講，決定著人力資本存量的大小，沒有這些投資，人力資源質量無法保證，經濟增長的目標難以實現。在那個層次上，人力資本投資的經濟效益體現為投資產出比。其次，人力資本的價值也是研究的重點，人力資本的價值如何實現和計量是研究的一大難題。人力資本只有投入到具體的經濟活動中，同時產生效益，才能體現出它的價值。然而如何測度它的價值量都無定論。第三，人力資本本身無法單獨形成生產力，它必須同非人力資本結合在一起。同時，在社會生產中，還必須將不同的人力資本結合在一起才能

17、對生產活動產生阻礙。因此，人們專門難把人力資本與非人力資本的作用從這些“集體產品”中分離出來，更不要講評價單個人力資本對這些“集體產品”的貢獻。第四，人力資本不同于物質資本，它的載體是有血有肉、有感性、有社會交往和個體經驗的個人。人力資本的所有權永久屬于它的載體。難以想象，每個人的思想、經歷和感情可不能阻礙其工作的態(tài)度和積極性。現代激勵理論早已證明：人力資本的激勵水平將極大的阻礙其存量價值的體現。第二節(jié) 人力資本中的教育投資分析一、舒爾茨的教育投資分析舒爾茨在研究19291957年美國經濟增長時，對比了1929年與1957年的國民收入、教育投資情況，見下表。1929年與1957年美國人均國民收

18、入年份國民收入（億美元）工資（勞動）投入（占國民收入3/4，億美元）勞動力總數（萬人）人均國民收入（美元）192915001125=（15003/4）49202287195730202265=（30203/4）68003331分析的前提是：差不多國民收入是由物化的資本加上勞動力投入后產生的新價值，而勞動投入后制造的價值以工資收入為標志，資本的投入則制造了工資以外的國民收入，這兩者之比在當時美國為3：1。舒爾茨提出一個問題，若勞動力水平在1929和1957年沒差不的話，則人均制造的國民收入應維持在2287美元左右，他們制造的國民收入應為6800萬人乘以2287美元，為1555億；而實際是1957

19、年國民收入中由人力制造的那部分收入在那個數額上高出了710億（2265-1555=710）。他認為，這一差額不是勞動力數量增加帶來的，（因為數量增長的結果是430億，即1555-1125=430）。因此，舒爾茨認為，那個差額中包含了勞動力質量提高帶來的收益。而勞動力質量的提高，乃是人們在教育上投資增加的結果。舒爾茨計罷了美國19291957年全社會包括家庭與個人為提高人力資源質量而投入的教育資本。見下表1929和1957年美國人均教育資本分析年份當年積存的教育資本總額（億美元）勞動者人數（萬人）人均教育資本（美元/人）19291957180054004920680036597941其中，195

20、7年的5400億美元是由于人均教育資本增加的結果，若不增加的話，社會積存的資本總額僅為2488億美元（68003659美元）。也確實是講，社會追加了投資2912億美元（即5400-2488）。這2912億美元的追加投資，是用在勞動者身上的，其收益表現為勞動者收入的提高。他進一步得出了平均的教育收益率公式：某級教育投資的年收益率（%）=（某級畢業(yè)生人均年收入-前級畢業(yè)生人均年收入）/用于某級教育的年人均投資）100%計算出初等教育年收益率為35%，中等為10%，高等為11%。平均收益率為17.3%。用此平均收益率可算出追加的2912億美元投資獲得的收益為： 291917.3%=504億美元教育投

21、資在整個國民收入的增長中（1520=3020-1500億美元）起了將近1/3的作用（5041520=33%）。二、丹尼森的教育投資分析丹尼森首先把經濟增長因素分為生產要素投入量和生產要素增長率兩大類。因素因素分析生產要素投入量資本數量的增加（資金、資產擴大）勞動力的提高勞動力數量的增加勞動力質量（教育、技能）的提高生產要素增長率資源配置的改善從農業(yè)勞動轉為工業(yè)勞動從個體小企業(yè)轉為大企業(yè)規(guī)模的節(jié)約企業(yè)市場范圍擴大生產專業(yè)化程度提高企業(yè)規(guī)模擴大銷售量上升與成本下降經濟效益的增加技術進步與知識結果知識在生產中的應用技術進步丹尼森按不同受教育的年限分組分析了1950年美國25歲以上男性勞動者的貨幣收益

22、資料，認為工資中有3/5是由于教育程度不同而引起的，并計罷了該年度中這些勞動者經以上調整后的平均收入。如此計算后他認為不同教育年限的勞動者逐年的收入平均差額，確實是由于教育水平提高而帶來的，收入的年增長率為0.93%。丹尼森依照美國19291957年的資料計算出這一時期勞動投入量占生產要素總投入量的73%，而教育對國民收入的阻礙是通過勞動投入才起作用的。因此，他確認0.93%73%=0.68%才是教育水平提高對國民收入增長的實際阻礙。丹尼森又計算出19291957年國民收入的年增長率為2.93%，因此，他認為由于教育投入而引起國民收入增長占整個國民收入增長的22.9%（0.672.93）。丹尼

23、森和舒爾茨的數據不一樣，但同樣都講明人力資本中教育投資的重要作用和對國民收入增長帶來的阻礙。第三節(jié) 人力資本的產權關系一、人力資本產權從產權經濟學的角度看，產權與傳統(tǒng)的物權是不同的，產權的核心是對人的行為、人與人之間利益關系的界定。人力資本產權確實是人力資本的所有關系、占有關系、支配關系、利得關系及處置關系，即對存在于人體內、具有經濟價值的知識、技能乃至健康水平的所有權。從本質上講，人力資本產權實質上也是一種現實的經濟關系。具體而言，人力資本產權包含著人力資本投資、人力資本使用和人力資本收益等過程中的一系列經濟關系。人力資本產權作為一種經濟權利，與物質資本產權一樣，參與社會的生產過程、分配過程

24、和消費過程。二、人力資本的產權特征同非人力資本產權相比，人力資本產權要緊有如下四個特征：1、人力資本與其所有者天然融為一體，不可分離。眾所周知，非人力資本與其所有者是能夠分離的，非人力資本以在不同的所有者之間相對容易地轉移，而人力資本卻做不到這一點。周其仁（1996）的研究表明，不管在什么樣的社會中，人力資本與其所有者不可分離的狀況差不多上無法改變的。不僅在羅森（Rosen，1985）所講的“自由社會”里，人力資本與其所有者是不可分離的，而且在巴澤爾（Barzel,1971）所考證的奴隸社會里人力資本只屬于個人的命題仍然成立。因為在奴隸社會里，奴隸主盡管能夠全權支配奴隸的勞動并拿走全部產出，但

25、奴隸是一種“主動的資產”，他（她）依舊能夠操縱自己勞動努力的供給。因此，為了節(jié)約奴隸制的費用，一部分奴隸主不僅必須善待奴隸，而且只好實行定額制，即同意奴隸在超額后擁有自己的私產，以致一些能干的奴隸積存了財寶，到最后買下了他（她）自己，成為自由民。這講明，即使在奴隸制的法權結構下，人力資本天然屬于個人的產權特征依舊沒有改變。此外，在馬克思設想的社會主義社會里，盡管一切非人力資本都差不多歸全社會公有，市場也已消亡，但還要“默認不同等的個人天賦，因而也就默認不同等的工作能力是天然特權。”也確實是講，人力資本與其所有者不可分離的產權特征是一種天然屬性，可不能因社會制度的變遷而改變。2、人力資本的價值難

26、以度量，而且價值信息易于隱蔽。首先，不管是實物形態(tài)的非人力資本，如機器設備，依舊價值形態(tài)的非人力資本，如有價證券，其價值的大小，都能夠通過一定的尺度來度量，而人力資本，如治理能力、知識等，是難以用得到普遍認可的標準來進行度量的，因此，人力資本的定價！句題一直是經濟學中一個懸而未決的難題。其次，在非人力資本市場上，盡管也存在賣方與買方的信息不對稱！句題，但非人力資本所顯示出來的市場信號，總是能夠讓雙方據此作出大致的可能。而在人力資本市場上，盡管也存在學歷證書、職業(yè)證書、個人履行等人力資本價值顯示信號，但相對非人力資本信息而言，這些信息是殘缺的，而且是難以直觀量化的。同時，由于人力資本價值更多的是

27、在人力資本運用的過程中體現出來的，這必定決定了人力資本價值信息具有更大的可隱蔽性。即一個人能夠做什么，不能夠做什么，在工作中付出了多大的努力，只有他（她）自己最清晰，不人是無法知曉的。3、人力資本的多樣性與專用性。同豐富多彩的非人力資本一樣，人力資本也是多樣性與專用性的有機結合。每個人都有自己的愛好與特長，每所大學都有自己的不同專業(yè)，每個企業(yè)也都有各自的不同工種，這些差異從總體上表現出人力資本的多樣性，從個體上表現出人力資本的專用性。正是人力資本的這種專用性，決定了單個人的人力資本的應用范圍是特不狹窄的。一種在某一領域專門有價值的人力資本，一旦轉移到另一個不相關的領域，就會變得一鈔票不值。我們

28、常講的“隔行如隔山”，指的確實是那個道理。例如，一位經濟學博士，在讓他（她）闡述相關領域的經濟問題時，他（她）可能有獨到見解，講得頭頭是道，但那個人可能可不能駕駛汽車，當你責成他（她）去為你開車時，他（她）的人力資本就無法派上用場，從而在那個領域大為貶值。4、人力資本使用過程中的協(xié)作性。企業(yè)是一種典型的以團隊生產為特征的經濟組織。在企業(yè)里，不管是決策與治理工作，依舊生產線上的工作，都表現為一種協(xié)作性的工作。因此，在生產車！司，要求有不同工種，如車工、銑工、磨工等之！司的配合，在治理階層，同樣需要不同知識結構、性格結構和年齡結構等治理人員的合作。人力資本的專用性，決定了人力資本使用過程中必定對其

29、它專用性人力資本具有依靠性，人力資本作用的發(fā)揮必須依靠其所有者之間的協(xié)作。一般講來，協(xié)作能夠使人力資本的價值產生“1 12”的效果。相反，離開協(xié)作，人力資本的價值也會大打拆扣。企業(yè)之因此用團隊生產的方式取代了市場的交易，在專門大程度上與這種協(xié)作生產帶來的合作收益有關。第四節(jié) 智力資本人力資本的核心是智力資本世界經濟正從農業(yè)經濟、工業(yè)經濟進入知識經濟時代，產業(yè)進展形態(tài)也隨之由勞動密集型(人力為主體)、資本密集型(財力為主體)向知識密集型(智力為主體)轉化。也確實是講人力資源正從人力資本走向智力資本。當我們正在進入21世紀的時候，曾被預言家稱為信息社會、后工業(yè)社會或人才時代的知識經濟時代差不多來到

30、我們周圍，而推動那個時代到來的力量，正是智力資本。1996年聯(lián)合國人力資源開發(fā)報告指出：依據100多個國家的調查表明，財寶資源(指資金、有形資本)占這些國家總資源占12 ，自然資源(指土地、礦山、水資源等)占24 ，人力資源與社會資源占64 。可見，占多數的確實是人才、技術、治理、無形資產與各種軟件組成的智力資本。一、智力資本的概念與智力資本(Intellectual Capital)有關的概念專門多，有知識、智力、人力資源、人力資本、知識資本、智慧資本等等。近年來關于智力資本概念的研究歸納為以下幾方面：從知識和學習角度解釋智力資本，重點研究人力資本、知識的制造、知識的積存和知識對經濟增長的作

31、用。從知識治理角度解釋智力資本，要緊是側重計算機信息系統(tǒng)治理，強調信息的作用。從創(chuàng)新治理角度解釋智力資本，是特指研究與開發(fā)（R&D）的治理。從資本市場角度考察智力資本，是注重智力資本的數量、價值的大小對企業(yè)資本負債表的阻礙，屬于企業(yè)價值治理。目前對智力資本概念的解釋盡管有所不同，然而差不多上對企業(yè)智力資本構成的分析，屬于企業(yè)治理層面，所定義的只是智力資本的表現形式，或者是它的作用結果，是一種現象的描述，沒有揭示智力資本的實質，不符合知識經濟中智力資本運行的現實。智力資本價值的大小是由智力和知識的融合程度決定，并由智能運作制造價值和帶來剩余價值，融合的越好，價值就越大。這一定義將智力資本的構成、

32、資本屬性、核心要素和運作過程作了較為明確的闡述，從本質上揭示了智力資本的實質同時又具有可操作性。智力資本是智力和知識的融合，這種融合不是智力和資本的簡單組合，也不是人力資本、結構資本和顧客資本簡單的結合，而是兩者真正融合所形成的一個有機整體。這種融合越好、越緊密，智力資本的效益就越高、價值就越大。智力作為獵取知識的基礎，是先天素養(yǎng)和后天教育的結果，同時知識又是智力進展的源泉，兩者相互促進，在學習中進展智力，智力的增長又制造新的知識。智力資本既不能等同于智力也不能等同于知識，更不能視為二者的簡單相加，它是智力和知識相互融合后的能夠制造財寶的資本，二者是密不可分的整體，是一個不斷交互累積的過程。能

33、夠用關系式來表示智力資本：智力+知識=腦力資產 + 成果資本 智力資本注意上式不能寫為： 智力資本=智力+知識 即：智力資本智力+知識假如用代數式來表示則為：式中：IC智力資本（Intellectual Capital）；I智力（Intelligence）；K知識（Knowledge）。假如用圖形來表示，則為：圖3-1 智力資本智力資本是人的一種綜合能力，一種能夠制造財寶或效用的能力，也是智力和知識相融合而帶來效益的資本。那個全新的智力資本概念的提出并不是憑空臆造，而是基于兩個條件，一是知識經濟的到來使智力和知識成為經濟增長的動力和制造財寶的資本；二是前人差不多有許多關于智力資本的觀點和提法，

34、盡管不準確，不完善，還沒有形成理論框架，但怎么講值得我們借鑒。什么緣故智力和知識融合形成能夠制造價值的智力資本是最為準確的定義呢？事實上，能夠把握這一實質是專門困難的，有許多定義看似有道理，但總有不妥之處。智力資本中的智力和知識二者同樣重要，不可偏費。一個人假如只有智力而無知識就會成為一個文盲或聰慧的“白癡”，離開社會、離開環(huán)境、不去學習、不獵取知識，就會成為一個“高智狼孩”。同樣，假如不注重智力開發(fā)，只是死讀書、讀死書，就會成為“書呆子”、“現代垃圾”。智力資本以人為載體，存在于人的頭腦中，然而它并不是無形的，它能夠通過信息的傳遞表現出來，如文字、語言、產品、創(chuàng)意等。同時智力資本也不能完全與

35、人劃等號，不是“人”確實是智力資本，人力資源只有通過投資和投入（時刻、精力）之后才能逐步形成智力資本，而且必須不斷地將智力和知識融合才能保持智力資本不貶值，否則便失去了資本制造價值的能力，不再成為智力資本。關于智力資本的性質、特性和規(guī)律將在其后的章節(jié)中詳細論述。我們能夠用幾個例子來講明智力資本的重要性。我國古代有一個秀才與農夫比本領的故事，講的是一位農夫看不慣秀才每天讀書，認為秀才游手好閑，無所事事，便問秀才：“你有什么本領”？秀才講：“我們能夠比比力氣”。農夫大笑：“比力氣你哪里是我的對手！”秀才拿出一個手帕，讓農夫從院內將手帕扔到院外，農夫扔了幾次都飄回了院內。無奈，農夫只好交給秀才。秀才

36、從地上撿起一塊石頭，用手帕包好，輕而易舉地將手帕扔到了院外。因此，這只是一個寓言故事，類似的故事專門多，那個地點只是想講明一個道理，即智力和知識結合會產生巨大的效益，是自古以來就有的。另一個例子是“抓魚與捕魚”。這是薩繆爾森用來解釋資本的例子。最早人們捕魚的方法是下河去抓魚，再有經驗，再有力量也抓不到幾條魚，還會使你沮喪。以后，人們發(fā)明了釣魚桿（知識產品），用同樣的時刻、專門小的力量就能夠捕到更多的魚；再以后，人們又發(fā)明了漁網、漁船，捕魚的效率越來越高，能夠滿足許多人的需要。這正是智力資本的作用。因此，人類社會的進步和科學技術的進展不也差不多上智力和知識結合的產物嗎！智力與知識如何樣才能結合得

37、恰到好處呢，這使我想起了“帕累托最優(yōu)境地”（Paretian Optimum），它是由意大利經濟學家、福利經濟學的奠基人帕累托提出的。“帕累托最優(yōu)境地”是指在市場競爭中達到均衡的理想狀態(tài)。這種最佳狀態(tài)，講明經濟處于最有效境地，這時的資源配置能使總體效用達到極大值，其產量能夠使消費者得到最大滿足，而任何新組合都會使消費者的滿足減少。換言之，在收入分配既定的情況下，對現狀的任何改變，使一些人的福利減少，另一些人的福利增加都不是帕累托最優(yōu)。關于智力資本來講，我們追求的智力和知識的結合確實是這種帕累托最優(yōu)狀態(tài)，是一種動態(tài)的平衡和結合，其效用將達到極大值，假如能達到這種狀態(tài)，并以累進的速度進展，那么智力

38、資本將會帶來巨大的效益，假如全人類都發(fā)揮智力資本的這種效益，將會制造出空前的無法預料的人間奇跡來。人類文明正是這一融合的結果，我們將企盼著人類將這種融合達到最優(yōu)境地，制造出更為燦爛輝煌的以后。二、智力資本的構成智力資本的差不多構成有兩部分：第一部分為隱含部分，包括人力資本中除去體力勞動的部分，可稱為腦力資產，屬于智力和知識的融合過程；另一部分為外顯部分，可稱為成果資本，指一切能夠帶來價值或效用的智力成果，包括創(chuàng)意、知識產權（發(fā)明、專利、著作、作品、商標等）、聲望、名譽、有價信息、知識治理、組織治理、制度創(chuàng)新等，屬于智力和知識融合的結果。腦力資產和智力成果構成了智力資本，其核心要素是智力和知識，

39、智力和知識的融合制造了財寶或帶來了收益，實現了價值的增殖。成果資本是智力和知識融合后制造出的能夠產生價值或效用的有形的和無形的創(chuàng)意、產品、服務、信息等，其特征是含有智力和知識成果。實際上，成果資本是通過智力勞動在自然科學、社會科學和文化藝術領域制造的成果，能夠帶來不同程度的經濟效益和社會效益。例如聞名教授的知名度是通過一系列的智力和知識成果顯現出來的，如論文、著作、科研成果、培養(yǎng)的優(yōu)秀學生（聲譽）、學術報告等，教授作為一個智力資本的擁有者隨著不斷提供的智力成果而使自己的價值提高，名譽、地位和收入也逐步提高。腦力資產是人力資本的要緊內容，實際上是一個概念，只是除去體力部分，因此，能夠將腦力資產作

40、為人力資本概念看待。將人與資本結合在一起稱為“人力資本”(Human Capital)的那個概念，沖破了百年來人們對資本作為物看待的觀念，提出了一個全新的理念，標志著人類社會在向著與自然協(xié)調進展、認識自己的過程中又邁出了歷史性的一步。人們對人力資本的認識經歷了一個漫長的過程，關于人力資本理論的形成和進展已在本文的第二章中闡述。實際上，對人力資本那個概念本身就有許多不同的解釋，講明人們對人力資本理論的認識在不斷地深化和完善。三、智力資本的分類智力資本的差不多構成是腦力資產和智力成果，核心要素是智力和知識，然而，我們能夠從智力資本的外在表現形式上將其分為以下幾種不同的類型：（1）按資產劃分：智力資

41、本可由腦力資產、市場資產、智力產權資產和基礎結構資產組成。（見圖）智力資本腦力資產市場資產智力產權資產基礎結構資產市場資產（Market Assets）：包括品牌知名度、顧客及忠誠度、分銷渠道等。智力產權資產（Intellectual Propety Assets）：包括專利、著作權、技術創(chuàng)新等。腦力資產（Human-centered Assets）。基礎結構資產（Inffrastructure Assets）：包括治理哲學、企業(yè)文化、治理模式、信息系統(tǒng)、網絡系統(tǒng)、金融關系等。 （2）按結構可將智力資本分為如此三部分：人力資本、內部結構和外部結構。內部結構為人力資本的知識和技能在組織內的傳遞提

42、供支持，而外部結構則保證智力資本的最大化。 （3）按價值劃分：智力資本的價值體現在人力資本和成果資本之中。 目前，智力資本的分類和每個名詞的含義尚有分歧，以待今后進一步研究更科學的劃分。四、智力資本的核心要素智力資本有二個核心要素：智力和知識，這兩個要素有著各自的內涵和特征，只有深刻地全面地把握它們的內在規(guī)定性才能更準確地更清晰地理解智力資本。1、知識“知識”（knowledge）是目前使用頻率最多的詞匯之一，其含義人所共知。然而，作為研究智力資本的要素有必要重新認識“知識”的含義及其價值。辭海中對知識的定義是“人類認識的成果或結晶”，包括經驗知識和理論知識。經驗知識是知識的初級形態(tài)，系統(tǒng)的科

43、學理論是知識的高級形態(tài)。人的知識（才能也屬于知識范疇）是后天在社會實踐中形成的，是對現實的反映。“知識（精神性的東西）借助于一定的語言形式，或物化為某種勞動產品的形式，能夠交流和傳遞給下一代，成為人類共同的精神財寶，知識隨社會實踐、科學技術的進展而進展”39 。知識的這一定義是完整的和準確的。它告訴我們知識來自社會實踐，先經驗后理論，有載體可傳承，而且在不斷進展。隨著知識經濟的來臨，人們對“知識”的研究進入新的高潮。治理學家杜拉克將以后社會定義為“知識社會”，那個新社會以知識在其中發(fā)揮關鍵性作用而有不于過去的社會。“知識不僅僅是與傳統(tǒng)的生產要素勞動力、資本和土地相并列的另一種資源，而且是當今唯

44、一有意義的資源。”托夫勒（1990年）響應杜拉克的觀點，宣稱知識是最高品質的力量之源，是向著以后的力量轉移的關鍵，它將最終取代其他資源134。奎恩（1992年）將治理能力稱之為“以知識為基礎的智力”。這些學者還認為，以后屬于擁有知識的人。“知識是新的競爭資源這一認識如閃電一樣突擊了西方” 。治理學家彼得德魯克（Peter Drucker）對知識給予了新的含義，他制造了“知識工作者”一詞，認為18世紀末開始的工業(yè)革命以及以后的生產力革命和治理革命，是由于知識含義的完全改變而引起的。他在1993年發(fā)表了后資本主義社會（Post-Capitalist Society）一書，將知識社會分為三個歷史時期。第一時期，他認為是在工業(yè)革命之前，對知識的探求純粹是為了知識、啟迪、智慧本身。第二時期大約從公元1700年開始，隨著新技術的發(fā)明，知識成為有組織、有體系、有目的的知識，即應用知識。第三時期是在1881年前后，泰勒引入了科學治理，將知識應用于知識本身。能夠將知識轉型的三個時期簡單表述如下：第一時期啟蒙時代為了啟迪思想、增加智慧的知識第二時期工業(yè)時代應用知識第三時期知識時代知識的知識“知識正被應用于知識，這是知識變革的第三時期，或許也是最后一個時期。利用知識來找出如何把現有知識最大限度地轉化為