1、第二章資產負債表解讀第一節 資產負債表質量分析第二節資產負債表趨勢分析第三節資產負債表結構分析教學目標1、掌握比較資產負債表和定比資產負債表分析方法2、能夠編制比較報表和共同比報表3、理解會計處理方法對相關會計科目的影響第一節一、資產負債表內容資產負債表質量分析資產： 資產是指過去的交易、事項形成并由企業擁有或控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。負債：負債是指過去的交易、事項形成的現時義務，履行該義務預期會導致經濟利益流出企業。所有者權益：所有者權益是指企業資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益，也稱為凈資產。二、資產負債表分析的概念資產負債表質量分析是指對資產負債表中數據反映企業真實財

2、務狀況的程度進行分析。三、資產負債表分析的內容資產質量分析負債質量分析所有者權益質量分析（一）資產質量分析1. 貨幣企業其它貨幣性最強的資產，包括庫存現金、。存款和企業保持一定貨幣的主要是：交易、預防和投資。貨幣整體的持有應當適度，持有量過大，則導致企業能力下降，反之，持有量太小，可能增加企業性風險。影響貨幣持有量包括：1. 企業規模：規模越大，所需的貨幣數量越大2. 行業特性：隸屬不業的企業，日常的貨幣資金數額可能有較大的差距3. 融資能力：融資能力越強，現金持有量越少4.負債結構：負債中短期占較大時，就需要保持較高的貨幣數額2.交易性金融資產交易性金融資產指企業持有的以公允價值計量且其變動

3、計入當期損益的金融資產，包括以交易為目的的債券、基金、權證等和直接指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。其性僅次于貨幣。分析內容：分類是否正確關注劃分此類金融資產與持有目的是否相符公允價值計量是否準確觀察公允價值與報表數據的一致性。公允價值與報表數據一般不一致，需要根據分析時的公允價值對報表數據進行調整。3. 應收票據應收票據：因銷售商品、提供勞務而收到的商業匯票重點關注：（1）結算的合理性和，在關聯企業之間特別注意。（2）承兌匯票比商業承兌匯票的安全程度高。4.應收賬款應收賬款：因銷售商品、提供勞務而應收取的款項（1）應收賬款賬齡應收賬款賬齡越長，發生壞賬的可能性就越大。（2）人

4、分布若客戶集中，由此形成的應收賬款可能具有較大的風險。若客戶分散、眾多，由此形成的應收賬款風險小，但管理難度和成本都會增加。（3）壞帳準備的提取比例觀察壞賬計提方法是否在不同期間保持一致，計提比率是否恰當，是否有利用壞賬調節利潤的行為。補充說明（1）壞賬準備計提方法應收款項余額百分比法：賬齡分析法（2）壞賬準備的核算方法：直接轉銷法備抵法5. 存貨存貨是指企業在日常活動中持有以備出售的產品或商品、處在生產過程中的產品、以及在生產過程或提供勞務過程中消耗的材料和物資。存貨應該保持一個合適的規模。存貨是資產分析的重點。重點關注：（1）存貨的可變現凈值與賬面金額之間的差異對于期末存貨的計價可采用重置

5、成本和可變現凈值。重置成本是指在目前狀況下，購置相同存貨所需花費的成本。可變現凈值是指在正常生產經營過程中，以存貨的估計售價減去完工及出售前尚需花費的相關稅費等支出后的凈額。可變現凈值的確定確定可變現凈值應考慮的主要：一是應當以取得的可靠為基礎。如：產品的市場；與企業產品相同或類似商品的市場；供貨方提供的有關資料；銷售方提供的有關資料、生產成本資料等。二是考慮存貨持有的目的。持有以備出售，如商品、產成品；持有以備出售的可變現凈值=估計售價-預計銷售稅費持有以備在生產或提供勞務過程中耗用，如原材料等加工材料的可變現凈值=估計售價-預計加工成本-預計銷售稅費 可變現凈值計量的具體方法如果存貨是產成

6、品、商品等（包括直接用于出售的材料）直接用于出售的商品，而且沒有銷售合同的約定：可變現凈值估計售價估計的銷售費用和相關稅費如果存貨是產成品、商品等（包括直接用于出售的材料）有銷售合同部分的存貨：可變現凈值合同價格存貨估計的銷售費用和相關稅費無銷售合同部分的存貨：可變現凈值市場價格或公允價值銷售存貨估計的銷售費用和相關稅費產成品估計售價的確定有合同：a:產成品數量小于銷售合同訂購數量：產成品估計售價為合同價格b:產成品數量超過合同訂購數量時，超過的部分：產成品估計售價為市場無合同：產成品估計售價為市場或公允價值或公允價值（3）如果存貨是用于繼續加工的材料、在產品或值孰低計量。半成品按成本與可變現

7、凈產成品的可變現凈值產成品估計售價銷售產成品估計的銷售費用和相關稅費產成品的成本材料、在產品或半成品（存貨）的成本至完工時估計將要發生的成本若產成品的可變現凈值產成品的成本，此時產成品沒有發生減值：材料、在產品或半成品按成本計量；若產成品的可變現凈值產成品的成本，此時產成品發生減值原材料期末價值的計算步驟：為生產產品而持有的材料是否計提準備，應該與產品的可變現凈值結合起來。當產品的可變現凈值低于成本的情況下，材料應計提減值準備；當產品的可變現凈值高于成本時，即使材料的市場價格低于材料成本，也不計提準備。存貨跌價準備下列情況需要對存貨計提跌價準備。市價持續下跌產品的生產成本大于其原存貨不能繼續生

8、產，而市場價格又低于賬面成本所提供的勞務或商品過時，或者消費者偏好改變而使市場的需求發生變化，價格持續下跌存貨的可變現凈值為零情形：已零爛變質的存貨。已過期且無轉讓價值的存貨。生產已不再需要，并且已無使用價值和轉讓價值的存貨。其他足以證明已無使用價值和轉讓價值的存貨。存貨的周轉狀況產品有季節性，存貨使用全年中各月的平均存貨量存貨發出的計價方法不同，最后的期末存貨價值也不同，但與經濟實質無關。存貨計價的變更會影響到資產負債表的相關科目，對利潤和所得稅也有影響。如果有存貨的數據，應當根據細分類別分析其周轉情況（3）存貨分析。每種產品的市場狀況和企業產品是否在同一能力如果原材料較多，應分析其原因產成

9、品單一會較大的價格下跌風險，但行業具有定價權，這種風險較（4）存貨的技術不同技術層次的存貨，其市場價值有很大差異，在生產成本上也有差別。比如電腦和的價格降幅會較大。6.長期金融資產長期股權投資持有至到期投資可供出售金融資產（1）長期股權投資長期股權投資是企業投出的期限在1年以上的各種股權性質的投資，包括購入的和其他股權投資。長期股權投資的類別：（1）對投資實施控制的權益性投資，即對子公司的投資（2）與其他合營方共同對被投資性投資，即對合營企業的投資實施共同控制的權益對被投資企業的投資對被投資且在 性投資具有影響的權益性投資，即對聯營不具有控制、共同控制和影響，并沒有報價、公允價值不能可靠計量的

10、權益（1）長期投資規模分析。長期投資不能影響企業的正常經營活動。長期投資的利潤不確定性大，風險較高。此外，長期投資規模的增加，可能是投資獲得了收益，也可能是企業繼續追加投資的結果（2）初始計量（3）后續計量（4）投資收益分析（5）投資減值準備分析初始計量同一控制下企業合并形成的長期股權投資，付出的資產價值與獲得的股權價值之間的差額計入資本公積；非同一控制下企業合并形成的長期股權投資，付出的資產價值與獲得的股權價值之間的差額一般計入當期損益。后續計量采用成本法核算的時，只要是被投資的現金股利相應份額的，均作為投資收益，不再調整初始投資成本。采用權益法核算的需要注意：當初始投資成本小于被投資整初始

11、投資成本，差額計入營業外收入當被投資所有者權益發生變動時，需要調整股權投資的賬面價值。可辨認凈資產公允價值相應份額的，應調投資收益質量成本法核算時，僅確認現金股利時，才確認為企業的投資收益。雖然被投資現金股利與現金股利之間有時間差，但只是時間問題權益法核算時，當被投資凈損益發生變動時確認企業的投資收益，但凈損益不等于現金流量投資減值準備長期股權投資減值準備一經確認，以后會計期間不得轉回判斷減值跡象的依據：被投資企業主營業務變更產品的市場份額下降現金流投資于風險高的項目（2）持有至到期投資持有至到期投資是指到期日期固定、回收金額固定或確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融工具。持有至

12、到期投資一般指長期債券投資。履約行為分析。超過合同期越長的投資，其質量越低。分期付息一次還本與到期一次還本付息的風險不同收益分析。確認的投資收益和現金流入可能不一致。投資重分類分析。投資減值準備的分析（3）可供出售金融資產可供出售金融資產的計量與交易性金融資產的計量相同，都是按照公允價值計量，區別在于公允價值變動不計入當期損益而直接計入所有者權益項目，排除了企業據此利潤的可能。固定資產的概念：1、是一種有形資產2、為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有3、使用超過1個會計年度固定資產的初始確認：1、固定資產的初始確認。分期付款期限較長的，入賬價值為所有付款額的現值之和。2、對于存在棄置義務

13、的固定資產，還應考慮棄置費用。即把棄置費用的現值計入固定資產的賬面價值。（七）固定資產固定資產的質量分析規模的合理性分析。固定資產的結構一般來說，生產性企業固定資產占總資產的比例較低，金融類企業更低較高，商業企業的（3）折舊分析。特別注意折舊年限及凈殘值和折舊方法的合理性以及政策的延續性。除國家規定的少數行業可以采用加速折舊法外，其余企業采用平均年限法或工作量法不同的折舊方額和現金流量影響企業當年的利潤。加速折舊提高企業的利潤總（4）固定資產減值準備分析固定資產計提的減值準備在以后的會計期間不得轉回（八）在建工程在建工程是指企業正在建造過程中的，未來形成自有定資產的工程，包括定資產新建工程、改

14、擴建工程等。在建工程占用的屬于長期，但是投入前屬于析有很大影響。因此，工期的長短對該項目的分固固在建工程過程中，有關的借款費用可以資本化，計入在建工程，包括專門借款和一般借款。通過借款費用資本化利潤的方式有：1、以某項資產還處于試生產階段為由，利息費用每年資本化，虛增資產價值和利潤2、在建工程中利息費用資本化數額和利潤表中反映的財務費用，遠遠小于企業平均借款余額應承擔的利息費用。此時，利息費用通過其他方式資本化，并形成資產。（九）無形資產無形資產是指企業擁有或控制的沒有實物形態的可辨認的非貨幣性資產。包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權等。我國上市公司目前的無形資產主要是專利權和

15、土地使用權（1）無形資產會計處理的特殊問題無形資產的初始確認和計量。研究階段的支出費用化，開發階段的支出在特定條件下資本化，計入無形資產。無形資產的后續計量。使用確定的計提攤銷使用不確定的不攤銷，每年末進行減值測試（2）無形資產的質量分析無形資產賬面價值大于實際價值的情況擴大支出的資本化攤銷方法一般為直，凈殘值一般為零土地使用權一般會升值而不是減值無形資產賬面價值小于實際價值的情況。企業自創的有關商標等支出需要費用化，但能為企業帶來經濟利益（十）商譽商譽是指企業在另一個企業時，成本大于被企業可辨認的凈資產公允價值的差額。非同一控制下的吸收合并形成的商譽在合并方的資產負債表列示；非同一控制下的控

16、股合并形成的商譽在合并方的個別資產負債表不列示，而在合并報表中列示。企業報表上列示的商譽不攤銷，只是每個會計期間進行減值測試。（十一）遞延所得稅資產遞延所得稅資產是因為企業可抵扣暫時性差異導致的。暫時性差異：是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額。包括應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。以資產為例：資產的計稅基礎就是將來收回資產時可以抵稅的金額。即該項資產在未來使用或處置時，允許作為成本或費用在稅前列支的金額。資產的賬面價值大于其計稅基礎，產生應納稅暫時性差異，計入遞延所得稅負債；資產的賬面價值小于其計稅基礎，產生可抵扣暫時性差異，計入遞延所得稅資產。二、 負債的質量分析負債是指企業過

17、去的交易或者事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業的現時義務。（一）短期借款：財務分析應付票據：財務分析負債分析應檢查企業短期借款的到期期限。應關注應付票據是否帶息，企業是否發生過延期支付到期票據的情況以及企業開具的是商業承兌匯票，還是3.應付賬款承兌匯票。分析應關注企業應付賬款的發生是否與企業購貨之間存在比較穩定的關系，是否存在應付賬款發生急劇增加以及付款期限拖延的情況。4.預收賬款分析應關注其實質即是否因為企業產品的旺銷所致，否則應降低其質量5.應付職工薪酬財務分析應當注意企業是否存在少計負債，以及是否利用應付職工薪酬來調節利潤，需要關注：（1）企業是否將提供給職工的全部貨幣與非貨幣入了應

18、付職工薪酬，是否存在少計、漏計的情況。利全部計（2）辭退福利是或有負債，應檢查計入應付職工薪酬的部分是否符合確認的條件，企業對其數據的估計是否合理準確。（3）現金結算的支付是否按照權益工具的公允價值計量，企業在可行權日后的每個資產負債表日以及結算日，是否對應付職工薪酬的公允價值重新計量。6. 應交稅費應交稅費與具體稅種、業務量、稅率等有直接關系，要分析其形成的原因。（1）一般在確認收入時確認（銷項）和營業稅以及消費稅，同時確認的還有城建稅、教育費附加、抗洪防汛費、地方教育費附加等（2）由于制造業采購環節會產生（進項），按稅定是可以從銷項稅額中抵扣的，剩余的是實際繳納數額。實務中，如果進項稅額比

19、銷項稅額多，則產生多交的情況會計準則和稅法在確認稅額是有多處不一致，實際繳納稅額以稅務部門核實為繳稅依據。實務中，應交稅額一般是下月初實際繳納。因此，該項目一般為正數。P47P49）7.預計負債（預計負債來自于或有事項，或有事項是指過去的交易或者事項形成的，其結果須由某些未來事項的發生或不發生才能決定的不確定事項。或有負債是指過去的交易或者事項形成的潛在義務，其存在須通過未來不確定事項的發生或不發生予以證實。在符合下列條件下，或有負債應當被確認為預計負債：第一，該義務是企業承擔的現時義務；第二，履行該義務很可能導致經濟利益流出企業；第三，該義務的金額能夠可靠地計量。【例1】企業貨幣企業規模所在

20、行業特性 C.企業融資能力 D.企業負債結構持有量的影響包括（ ）。E.貨幣的【例2】下列項目中屬于非貨幣性負債的是（）。A.短期借款C.預收賬款B.應付賬款D.應付票據【例3】下列項目中屬于金額需要估計的負債有（）。A.應付職工薪酬B.預計負債C.應付賬款D.短期借款例1：ABCD例2：C例3：B（二）長期負債分析企業借入長期負債可以解決的需求，能夠帶來財務杠桿利益，還保證原有股東對企業的控制權。長期負債是一種硬性約束，到期需要償還本金和利息，且金額大，期限長。分析時重點關注企業的負債風險和未來的現金流量的現值。（二）長期負債分析長期負債是指償還期在1年以上的還期限較長、金額較大的特點。，與

21、負債相比，長期負債具有償企業長期負債的主要項目有長期借款、應付債券、長期應付款和遞延所得稅負債。1.長期借款財務分析應當觀察企業長期借款的用途;是否長期借款的增加與企業長期資產的增加相匹配，是否存在將長期借款用于流動資產支出；長期借款的數額是否有較大的波動，波動的原因；觀察企業的能力，因為與短期借款不同，長期借款的本金和利息的支付來自能力應與長期借款規模相配比。于企業，所以應付債券應付債券是企業為籌集長期關注債券的有關條款關注債券是否具有可轉換條款長期應付款而實際的債券及應付的利息長期應付款是指企業除長期借款和應付債券以外的各種長期應付款項，包括采用補償貿易方式下引進國外設備應付的價款、融資租

22、人固定資產的租賃費等。注意企業融資租賃的固定資產是否已經按照企業最初的意愿形成生產能力，其資產收益率能否超過融資租賃的內含利率，否則將影響長期應付款的償還。4.遞延所得稅負債遞延所得稅負債產生于應納稅暫時性差異應納稅暫時性差異產生于下列情況：第一，資產的賬面價值大于其計稅基礎；第二，負債的賬面價值小于其計稅基礎。財務分析應當關注資產和負債的計稅基礎和賬面價值，核實企業的遞延所得稅負債是否真實，是否存在少計、漏計的情況。三、所有者權益質量分析1.實收資本（股本）財務分析應當關注該項目的兩個情況：第一，企業在初始成立時，資本是否已經到位，如果沒有，應查明原因；第二，企業接受的投資如果是非貨幣性資產

23、，應分析該資產的公允價值是否與投資雙方達成的合同金額相符，是否存在資本虧絀的情況。 2.資本公積資產而導致企業財務分析應當仔細分析其，是否企業把一些其他項目混入資本公積之中，造成企業資產負債率的下降。3.留存收益結合的利潤及其分配情況第二節資產負債表趨勢分析資產負債表的趨勢分析就是采用比較的方法，分析的對象是企業連續若干年的財務狀況信息，并觀察其變動趨勢。一、比較資產負債表分析1、比較資產負債表的概念比較資產負債表分析是將連續若干期間的資產負債表數額或結構比率進行列示，用以企業財務狀況的變化趨勢2、編制比較資產負債表3、對比較資產負債表進行分析（重點）一般計算變動的絕對數和百分比，從總體到局部

24、，對變化較大的異常項目進行重點分析第二節資產負債表趨勢分析二、定比趨勢分析1、定比趨勢分析的概念2、編制定比趨勢分析表3、對定比趨勢分析表進行分析（重點）第三節資產負債表結構分析資產負債表結構是指資產負債表中各組成要素金額之間的相互關系。包括兩個方面：1、利用共同比報表分析2、觀察相關項目之間的比例和結構一、共同比資產負債表分析1、共同比資產負債表的概念2、編制共同比資產負債表3、對共同比資產負債表進行分析（重點）二、資產負債表的結構分析資產負債表結構包括資產結構、資本結構、所有者權益結構、負債結構等。（一）資產結構1、影響資產結構的企業管理水平企業規模企業的資本結構行業經濟周期2、資產結構的

25、內容按照資產性分類根據管理層的風險態度可以分為：保守型資產結構適中型資產結構激進型資產結構按照資產的使用形態有形資產無形資產資本、資產和資產，是企業用于從事生產經營活動以為投資者帶來未來經濟利益的經濟資源，出現在資產負債表的左側，歸企業所有。企業的所謂法人權，就是指企業對其控制的資產擁有的所。資本，是企業為購置從事生產經營活動所需的資產的來源，是投資者對企業的投入，出現在資產負債表的右側，它為資本與權益資本，分別歸債權人和者(股東)所有，企業對其資本不擁有所。，廣義上講，與“資產”的概念是一致的，但它有縮小范圍的概念，如特，或是特指營運指貨幣（二）資本結構1、影響企業資本結構的（1）企業的融資

26、環境（2）資本成本與融資風險（3）行業（4）企業生命周期（5）獲利能力和投資機會2、資本結構決策當有多種籌資以下幾個方面：可選擇時，進行資本結構決策需要重點考慮（1）需要量（2）資本成本（3）企業的風險態度保守型資本機構適中型資本機構風險型資本機構資產結構與資本結構比較分析企業選擇保守型資產結構與保守型資本結構，企業的償債能力與能力如何？保守型資產結構是指資產較多、長期資產較少的資產組合。保守型資本結構是指負債較少、長期負債和所有者權益較多的資本組合。比較來看，資產比負債多，企業的短期償債能力較強；但是企業的長期沒有變成企業的長期資產，會降低企業的獲利水平。即：企業償債能力較高，但企業的能力較

27、差。例4.按照償付進行分類的負債種類是（）A.貨幣性和非貨幣性的負債B.金額確定和金額需要估計的負債C.融資活動形成和營業活動形成的負債D.投資活動形成和融資活動形成的負債例5.保守型資產結構的特征是（）A.適度的資產，大量的長期資產B.較少的資產，較多的長期資產C.較多的資產，較少的長期資產D.適度的資產，適度的長期資產例6.固定資產質量分析時，可以評價固定資產利用率的項目是（）固定資產的結構固定資產的規模固定資產技術的先進性 D.固定資產的折舊政策例7.資產負債表定比分析與環比分析，屬于資產負債表的（A.質量分析 B.比率分析 C.趨勢分析）D.分析例8.下列各項負債中，不屬于長期負債的是（）A.長期借款B