1、佛燃能源集團股份有限公司關于開展外匯套期保值業(yè)務的可行性分析報告一、開展外匯套期保值業(yè)務的背景隨著佛燃能源集團股份有限公司 (以下簡稱“公司”) 國際天然氣貿易業(yè)務 規(guī)模持續(xù)增長， 公司外幣結算的業(yè)務日益頻繁， 當匯率出現較大波動時將對公司 經營業(yè)績造成一定影響。為了適應外匯市場波動， 防范由于匯率價格變動帶來的 外匯風險， 提高外匯資金使用效率， 公司計劃開展外匯套期保值業(yè)務， 以降低匯 率波動對公司經營業(yè)績所造成的影響。二、開展外匯套期保值的必要性和可行性(一) 公司國際天然氣貿易業(yè)務規(guī)模持續(xù)增長， 同時受國際政治、經濟不確 定因素影響， 外匯市場波動較為頻繁。為防范外匯市場風險， 公司及

2、控股子公司 有必要根據具體情況，適度開展外匯套期保值業(yè)務。(二) 為規(guī)范套期保值業(yè)務并有效防范和化解風險， 公司結合中華人民共 和國公司法、中華人民共和國證券法、深圳證券交易所股票上市規(guī)則、 深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 1 號主板上市公司規(guī)范運作、 深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 7 號交易與關聯交易等有關法 律法規(guī)和公司章程的有關規(guī)定， 并參考國務院國有資產監(jiān)督管理委員會關 于切實加強金融衍生品業(yè)務管理有關事項的通知(國資發(fā)財20208 號)、 關于進一步加強金融衍生業(yè)務管理有關事項的通知(國資廳發(fā)財評2021 17 號) 等文件的要求， 制定了外匯套期保值業(yè)務管理制度作為其

3、開展外匯套 期保值業(yè)務的內部控制和風險管理制度， 對外匯套期保值業(yè)務的原則、組織機構、 審批權限及信息披露、內部操作、信息隔離、風險管理、報告制度、應急處理預 案、檔案管理等多方面作出明確規(guī)定， 建立了較為全面和完善的外匯套期保值業(yè) 務內控制度。(三) 公司設置了合理的外匯套期保值業(yè)務組織機構，明確了各條線以及各 相關部門的職責權限、審批權限及授權范圍， 避免越權處置， 最大程度保證內部 監(jiān)督管理機制的有效性。(四)公司利用自有資金開展外匯套期保值業(yè)務,不使用募集資金直接或者 間接進行套期保值業(yè)務， 計劃就外匯套期保值業(yè)務投入的保證金及交易結算資金 規(guī)模與自有資金、經營情況和實際資金需求相匹配

4、， 不會影響公司正常經營業(yè)務。三、開展外匯套期保值業(yè)務的概況(一) 交易幣種： 與公司國際天然氣貿易業(yè)務所使用的主要結算貨幣相同的 幣種(主要外幣幣種為美元等)；(二) 交易品種： 包括但不限于遠期結售匯、外匯互換、外匯掉期、外匯期 權及其他外匯衍生產品等業(yè)務；(三) 業(yè)務規(guī)模：公司開展外匯套期保值業(yè)務規(guī)模最高不超過 3 億美元(即 在授權有效期限內任一時點不超過 3 億美元， 可循環(huán)使用)；(四) 資金來源： 公司自有資金，不涉及募集資金或銀行信貸資金；(五)交易對手：境內/境外具有相關業(yè)務經營資質的金融機構；(六)操作主體： 公司及/或公司所有控股子公司；(七) 授權有效期：自公司股東大會

5、審議通過之日起 12 個月內有效，如單筆交易的存續(xù)期超過了授權的有效期， 則授權的有效期自動順延至單筆交易完成 時終止；(八) 授權事項： 提請股東大會授權公司經營管理層結合實際經營情況及公 司相關制度的規(guī)定開展套期保值業(yè)務并簽署相關協(xié)議及文件。四、外匯套期保值業(yè)務的風險分析公司開展外匯套期保值業(yè)務遵循降低匯率波動風險、套期保值的原則，不以 套利、投機為目的，但同時也會存在一定的風險，具體如下：(一) 匯率波動風險： 因國內外經濟形勢變化存在不可預見性， 外匯套期保 值業(yè)務面臨一定的市場判斷風險。在外匯匯率走勢與公司判斷發(fā)生大幅偏離的情 況下，公司開展外匯套期保值業(yè)務支出的成本可能超過預期；(

6、二) 資金風險： 在外匯市場波動巨大時， 操作主體可能存在未及時向交易 對手補充保證金而被強行平倉處理帶來實際損失的風險；(三) 內部控制風險： 外匯套期保值業(yè)務專業(yè)性較強， 復雜程度較高， 可能 由于內控制度不完善而造成相關風險；(四) 交易違約風險： 外匯套期保值交易對手出現違約， 不能按照約定支付公司套期保值盈利從而無法對沖公司實際的匯兌損失，將造成公司損失；(五) 客戶違約風險： 客戶應收賬款發(fā)生逾期， 貨款無法在預測的回款期內 收回，可能因延期交割造成損失。五、公司采取的風險控制措施為應對上述風險，公司采取如下風險控制措施：(一) 公司制定了外匯套期保值業(yè)務管理制度， 對外匯套期保值

7、業(yè)務審 批權限、業(yè)務操作流程、信息保密、風險管理等方面進行明確規(guī)定；(二) 為控制匯率大幅波動風險， 公司將加強對匯率的研究分析， 實時關注 國內外經濟環(huán)境變化，適時調整經營、業(yè)務操作，最大限度地避免匯兌損失；(三) 公司及子公司開展外匯套期保值業(yè)務遵循套期保值原則， 不做投機性 套利交易，在簽訂合約時嚴格按照公司預測的收匯期、付匯期和金額進行交易， 所有外匯套期保值業(yè)務均有正常的貿易及業(yè)務背景；(四) 為控制交易對手違約風險， 公司及子公司僅與具有相關業(yè)務經營資質 的大型銀行等金融機構開展外匯套期保值業(yè)務， 保證外匯套期保值業(yè)務開展的合 法性。對交易對手的公司情況、相關人員、資質文件等進行詳

8、細審核；(五)為防止外匯套期保值延期交割， 公司將高度重視外幣應收賬款管理， 避免出現應收賬款逾期的現象。同時公司將嚴格按照回款計劃， 控制外匯資金總 量及結售匯時間。六、開展套期保值業(yè)務對公司的影響公司及控股子公司擬開展外匯套期保值業(yè)務是圍繞公司主營業(yè)務進行， 以真 實的業(yè)務背景下產生的收付匯需求及資金需求為基礎， 以套期保值為手段， 有利 于提高公司應對外匯波動風險的能力， 更好地降低公司所面臨的外匯匯率波動的 風險， 增強公司財務穩(wěn)健性， 降低匯率波動對公司經營業(yè)績造成的影響。本次投 資不會影響公司主營業(yè)務的發(fā)展， 資金使用安排合理， 不存在損害公司和全體股 東利益的情況。公司將根據財政部企業(yè)會計準則第 22 號金融工具確認和計量、企 業(yè)會計準則第 24 號套期會計、企業(yè)會計準則第 37 號金融工具列 報等相關規(guī)定進行會計處理。七、可行性分析結論公司及公司控股子公司進行外匯套期保值業(yè)務可以借助金融市場的價格發(fā) 現