1、泓域/醫藥制劑公司監督機構分析醫藥制劑公司監督機構分析xx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112278677 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc112278677 h 2 HYPERLINK l _Toc112278678 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc112278678 h 3 HYPERLINK l _Toc112278679 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc112278679 h 4 HYPERLINK l _Toc112278680 二、 產業環境分析 PAGEREF _Toc11227868

2、0 h 4 HYPERLINK l _Toc112278681 三、 行業發展趨勢 PAGEREF _Toc112278681 h 5 HYPERLINK l _Toc112278682 四、 必要性分析 PAGEREF _Toc112278682 h 8 HYPERLINK l _Toc112278683 五、 國有獨資公司的權力機構 PAGEREF _Toc112278683 h 9 HYPERLINK l _Toc112278684 六、 公司經營者 PAGEREF _Toc112278684 h 12 HYPERLINK l _Toc112278685 七、 股份有限公司的董事會 PA

3、GEREF _Toc112278685 h 21 HYPERLINK l _Toc112278686 八、 董事會制度 PAGEREF _Toc112278686 h 32 HYPERLINK l _Toc112278687 九、 經理機構的地位 PAGEREF _Toc112278687 h 39 HYPERLINK l _Toc112278688 十、 股份有限公司的監督機構 PAGEREF _Toc112278688 h 45 HYPERLINK l _Toc112278689 十一、 有限責任公司的監督機構 PAGEREF _Toc112278689 h 47 HYPERLINK l

4、_Toc112278690 十二、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc112278690 h 49 HYPERLINK l _Toc112278691 十三、 法人治理結構 PAGEREF _Toc112278691 h 54公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx有限責任公司2、法定代表人：蘇xx3、注冊資本：560萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2011-11-67、營業期限：2011-11-6至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區xx（二）公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人

5、為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營和品牌發展。（三）公司主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額4993.483994.783745.11負債總額2610.8

6、32088.661958.12股東權益合計2382.651906.121786.99公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入17457.4413965.9513093.08營業利潤3562.662850.132671.99利潤總額3223.102578.482417.32凈利潤2417.321885.511740.47歸屬于母公司所有者的凈利潤2417.321885.511740.47產業環境分析一年來，區域經濟運行穩中有進、持續向好，發展質量穩步提升。預計地區生產總值增長xx左右。一般公共預算收入xx億元，增長xx，考慮政策性減收因素同比增長xx。規模以上工業增

7、加值增長xx左右。糧食產量達到xx億斤，創歷史最高水平。社會消費品零售總額增長xx左右。居民消費價格上漲xx，低于全國xx個百分點。城鎮新增就業xx萬人，超額完成全年目標任務。城鄉居民人均可支配收入xx元和xx元，分別增長xx和xx。去年政府工作報告確定的xx件民生實事全部完成，社會大局保持和諧穩定。今年是決勝全面建成小康社會、打贏精準脫貧攻堅戰、實現“十三五”規劃收官之年，做好今年工作意義重大。區域經濟社會發展的主要預期目標是：地區生產總值增長xx左右；一般公共預算收入增長xx左右；規模以上工業增加值增長xx以上；固定資產投資增長xx以上；社會消費品零售總額增長xx；居民消費價格漲幅xx左右

8、；城鄉居民收入增長與經濟增長基本同步；城鎮新增就業xx萬人，城鎮調查失業率xx左右，城鎮登記失業率xx以內；單位GDP能耗持續降低，主要污染物排放量繼續下降。上述預期目標，與全面建成小康社會和“十三五”規劃收官相銜接，兼顧需要與可能，以體現既積極進取又切實可行的要求。行業發展趨勢1、“原料藥制劑”一體化2015年10月，衛計委聯合多部門下發關于控制公立醫院醫療費用不合理增長的若干意見，醫保控費模式逐漸清晰；2018年11月，中央全面深化改革委員會審議通過了國家組織藥品集中采購試點方案，標志著藥品“以價換量、帶量采購”制度正式出臺。在相關政策的影響下，藥品價格不斷下降已成為必然趨勢。在此背景下，

9、“原料藥制劑”一體化的模式，將成為眾多仿制藥企業發展方向之一。一方面，“以價換量”的競爭機制使得成本把控成為企業核心競爭力；另一方面，根據“報價相同時原料藥自產、優先通過仿制藥一致性評價的企業享有優先權”的規則，“原料藥制劑”一體化企業在成本及優先級上將享有優勢。因此，對于仿制藥企業而言，是否具備“原料藥制劑”一體化的能力，將成為其未來發展的關鍵因素。2、生物藥行業增長迅速較之于傳統的化學制劑，生物藥具有靶點更明確、藥效更強、毒副作用相對較低的特點，已然成為未來醫藥領域的發展熱點和重點。根據EvaluatePharma統計，2010年至2018年，全球生物藥品的行業占有率已從18%上升至28%

10、，保持持續上升的趨勢。受到病人群體擴大、支付能力提升、臨床疾病譜變化等因素的驅動，未來生物藥市場增速將遠高于同期化學藥市場。對中國市場而言，在醫療保健支出增加、研發能力增強、政府政策積極變革及資本投資增加的推動下，過去數年中國內生物藥市場處于快速發展階段。2014年到2018年，全球生物藥市場從1,944億美元增長到2,618億美元，年均增長率為7.7%；同期中國生物藥市場從1,167億人民幣增長到2,662億人民幣，年均增長率為22.9%，增速遠超全球。同時，隨著居民經濟水平的提高和健康意識的提高，市場對生物藥的需求持續增加；加之技術的發展和進步、良好的政策和市場環境、未被滿足的臨床需求，未

11、來國內的生物醫藥產業的市場規模有望繼續快速增長。3、藥品研發創新成為主流新藥產品研發投入較大、研發周期較長，風險大，因此多數企業選擇生產仿制藥，以快速實現經濟效益，目前仿制藥占我國藥品生產的90%以上。但隨著集中采購、DRGs付費體系、兩票制等政策的推進，仿制藥領域的競爭將愈發激烈。“4+7城市藥品集中采購”中涉及的中標品種較原中標價平均降價52%，降幅最高達到90%以上。仿制藥盈利空間的壓縮迫使更多醫藥生產企業進行新藥的研發，仿制藥企業出現向創新藥企業轉型的趨勢。隨著國內醫藥制造企業技術能力的持續提高，我國創新性新藥的數量和種類有望實現進一步增加，行業將呈現產品研發創新化趨勢；而提前布局創新

12、藥賽道、具有全球化前瞻性視野、具有“真創新”和“硬科技”能力的企業，將在此輪競爭中獲得明顯的優勢。4、行業監管國際化、趨嚴化2017年6月，國家食品藥品監督總局加入ICH（國際人用藥品注冊技術協調會），成為其全球第八個監督機構成員；同時，隨著近年來藥品注冊管理辦法藥品生產監督管理辦法等一系列法規的修訂和實施，藥品行業的監管呈現出與國際接軌、及愈發嚴格的趨勢。上述政策對于國內醫藥企業在研發、生產、質控等方面，提出了更高的要求，這一方面將有利于提高我國藥品質量的整體安全水平，另一方面也將促進良性循環和醫藥企業的優勝劣汰，未來標準化、規范化的企業有望獲得長期的發展機遇。具有全球視野和競爭力的企業，有

13、望借此參與國際化競爭。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發

14、新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。國有獨資公司的權力機構對于國有企業在我國國民經濟中的地位和作用，1999年9月，中共十五屆四中全會通過了中共中央關于國有企業改革和發展若干重大問題的決定，該決定指出：“包括國有經濟在內的公有制經濟，是我國社會主義制度的經濟基礎，是國家引導、推動、調控經濟和社會發展的基本力量，是實現廣大人民群眾根本利益和共同富裕的重要保證。”進而言之，國有企業集中了國家的意志和國家的經濟資源，它既是國民經濟發展的中堅力量，也是推

15、動國家工業化和現代化進程的重要力量，在吸納就業、實現國家富強、維護社會穩定、縮小貧富差距等方面做出了巨大貢獻。中國共產黨是我國經濟建設的領導核心，強化黨對國有企業的領導，是新時代黨的工作的一個重要方面。（一）國有企業黨組織的地位和作用2015年8月24日，中共中央、國務院發布了關于深化國有企業改革的指導意見，明確指出：要加強和改進黨對國有企業的領導。把加強黨的建設與完善公司治理統一起來，將黨建工作總體要求納入國有企業章程，明確國有企業黨組織在公司法人治理結構中的法定地位，包新國有企業黨組織發揮政治核心作用的途徑和方式。基于以上要求，為了加強黨對國有企業的領導，更好地發揮國有企業的獨特優勢，為國

16、有企業的改革發展提供強有力的政治保證、組織保證和人才支持，國有企業的黨組織必須要起到以下三點重要作用。1、充分發揮國有企業黨組織的政治核心作用把加強黨的領導和完善公司治理統一起來，將黨建工作的總體要求納入國有企業章程在國有企業改革中實現黨的建設同步謀劃、黨的組織及工作機構同步設置、黨組織負責人及黨務工作人員同步配備、黨的工作同步開展，形成雙向進入、交叉任職的領導體制。建立健全黨建工作的責任制，強化國有企業基層黨組織建設和黨員隊伍建設，強化企業黨組織對群眾工作的領導。3確保黨組織在公司治理體系中的法定地位，以發揮黨對國有企業改革和發展的領導核心作用。使企業黨組織融入企業的組織體系中，在企業改革發

17、展中堅持和監督黨的方針政策得到有效貫徹執行。2、進一步加強國有企業領導班子建設和人才隊伍建設根據企業改革發展需要，明確選人用人的標準和程序，創新選人用人的方式。貫徹黨管干部的原則，承擔黨組織在企業領導人員選拔任用、培養教育和管理監督中的責任，支持董事會依法選擇企業經營管理者、經營管理者依法行使用人權。實施對企業領導人的日常監督管理和綜合考核評價，及時調整不勝任、不稱職的領導人員。不斷完善企業家隊伍建設，發揮企業家的獨特作用。3、切實落實國有企業反腐倡廉加強黨性教育、法治教育和警示教育，引導國有企業領導人員堅持理想信念，自覺踐行“三嚴主實”要求，正確履職行權。建立責任追究制度，并使其與企業考核等

18、掛鉤，實行“一案雙查”，推動國有企業紀律檢查作雙重領導體制具體化、程序化、制度化，強化上級紀委對下級紀委的領導。對企業權力的運行進行監督和制約，運用法治思維和法治方式反腐敗，構筑企業領導人不敢腐、不能腐、不想腐的有效機制（二）股東會職權在國有獨資公司的行使方式國有獨資公司只有一個股東，因此，其不設股東會，由國有資產監督管理機構行使股東會的職權。國有資產監督管理機構可以授權公司董事會行使股東會的部分職權，決定公司的重大事項，狙公司的合并、分立、解散、增加或者減少注冊資本和發行公司債券，必須由國有資產監督管理機構決定。其中，重要的國有獨資公司合并、分立、解散、申請破產的，應當由國有資立監督管理機構

19、審核后，報本級人民政府批準。公司經營者（一）公司經營者的含義一般而言，經營者是指在一個所有權和經營權分離的企業中承擔法人財產的保值增值責任，對法人財產擁有絕對經營權和管理權，全面負責企業日常經營管理，由企業基于雇傭關系聘任，以年薪、股權和期權等主要方式獲得報酬的經營人員。現代企業經營者有五個顯著特征：經營者的崗位職業化趨勢，已經形成經理人群體和經理人市場。經營者具有比較深厚的企業經營管理素養，能夠引領企業獲得良好的業績。經營者必須具備較強的協調溝通能力，能夠協調好所有者、屬下和員工及客戶等的關系。公司中經營者的產生基于有償雇傭，是公司的“高級雇員”，即受股東委托的企業經營代理人。經營者的權力受

20、董事會委托范圍的限制，凡是超越該范圍的決策和公司章程規定的董事會職權所轄事宜，都須報董事會決定。（二）經營者對現代企業的作用通常情況下，經營者所擁有的人力資本可以給企業帶來多方面的優勢，使企業獲得良好的競爭力，進而改善企業的經營績效。一般來說，優秀的經營者對現代企業具有以下四個方面的重要作用。（1）經營者良好的人力資本有利于企業獲得關鍵性資源，包括信息、資金、技術、人才等。信息時代的到來，使得信息在市場競爭中占據著制勝的地位，而對信息的獲取與整合常常存在定的滯后性和非對稱性，這就加大了企業的交易成本以及相關的管理費用。經營者憑借其特有的職業素質，使其在信息交流中處于內外節點，從而獲取關鍵性信息

21、，使企業迅速地做出反應，適應市場競爭的需要。同時經營者依靠自身的人力資本，通過有效的經營活動，還可以獲取其他一些關鍵性的資源。例如，通過與銀行等金融機構的合作獲得資金的支持，通過與科研院所、高校等機構建立的合作關系獲得技術以及人才的支持等。（2）經營者良好的人力資本有利于企業增強技術創新能力。受資源條件所限，多數企業不可能擁有技術創新所要求的全部能力。由于企業的集中認知特征，它理解和評估環境的能力常常是有限的，有時根本無法認識和解釋外部環境的變化。這時，經營者的創新能力或者思維是企業創新的關鍵。經營者人力資本的存在，可以維持并利用其人力資本所構成的網絡體系，去充分利用網絡成員的知識來彌補企業的

22、不足，通過不斷學習和交流更新企業的知識結構，拓展企業的技術選擇途徑（3）經營者良好的人力資本有利于企業培養團隊合作能力。經營者在組織內部也是良好的人力資本，這使其具有與員工建立信任及情感關系的能力，進而超越傳統層級關系。企業經營者與基層員工的及時溝通以及價值觀念的相互融合，使得以經營者理念為基礎的企業文化能夠被廣大員工很好地接受，并轉化為團隊合作的精神動力，從而使組織在共同的愿景目標下發展，形成一種新的核心競爭力。這種核心競爭力不僅有利于企業凝聚力的增強而且也有利于員工積極性和創造性的發揮，是現代企業管理所追求的一個重要目標。（4）經營者良好的人力資本有利于完善公司管理制度。經營者與所有者之間

23、特殊的社會關系，構成了公司管理的基礎。從一定意義上講，企業引進經營者，有利于企業轉換經營機制實現所有權和經營權的分離，這是現代市場經濟條件下企業經營的主要模式。雖然現代企業經營者所承擔的經營風險有限，客觀存在著經營者的道德風險和逆向選擇問題，但經營者與所有者之間形成的委托代理關系可以使兩者之間建立一種信任與制約關系，這種關系促使經營者更好地開展各項工作，實現經營管理科學化，實現企業資源的優化配置、戰略的有效實施。（三）經營者的素質要求（1）精湛的業務能力。經營者必須具備突出的業務能力，以駕馭現代企業這個高度復雜的“機器”。這種能力是一個人的素質結構、知識結構和專業結構的綜合體現，尤其以決策能力

24、、創新能力和應變能力最為重要。一是決策能力。企業擁有技術專家和智囊群體，他們負責給企業提出多種建議性方案，而經營者的職責就是從中進行抉擇。因此，經營者的決策能力和水平直接決定企業的決策質量。如果經營者不具備較強的決策能力，就難以分辨各種方案的優劣，無法進行準確的判斷，那么，即使他其他方面的能力再強，也不會成為一名出色的經營者。二是創新能力。這是一名經營者的核心能力，它表現為在經營活動中善手敏銳地觀察1舊事物的缺陷，準確地捕捉新事物的萌芽，提出大膽的、新穎的設想并進行周密分析，拿出可行的思路付諸實施。三是應變能力。應變是主觀思維的一種“快速反應能力”，是人們創造能力的集中表現。經營者必須擅長以權

25、變的理念和方法來對待企業內外部環境，引領企業與多變的外部環境保持動態平衡，使企業實現可持續發展，（2）優秀的個性品質。任何經營者首先是以“人”的概念成為社會的一分子，因此，優秀的經營者必須提升個人品質修養。在品質上經營者應具備以下兩個條件。一是理智感。這是經營者在智力活動和管理實踐中所產生的情感體驗，它與人的求知欲望、興趣以及價值觀相聯系。一名有理智感的經營者，在經營管理的過程中必然會表現出堅定的信心和樂觀的精神。二是道德觀。這是經營者根據企業的行為規范，在評價自己和他人的思想和言行是否合乎道德標準時所產生的一種情感，這種情感能夠體現經營者對所有者和員工的強烈責任心。企業經營者優秀的個性品質不

26、僅表現為經營者的個人修養，而且是現代企業經營者的職業需要。因為一名具有優秀品質的經營者，其思想和言行可以在企業員工中樹立人格魅力，有利于經營者領導行為的展開，而且，經營者的個人品質往往直接影響廣大員工個人品質的形成，直接塑造出企業文化的特征，對于企業的經營管理及其績效具有不容忽視的影響作用。（3）健康的職業心態。一名優秀企業經營者的職業心態應該表現為以下四點：自知和自信。自知即自知之明，一名理智的經營者往往清楚自己的長處和短處，在企業運作過程中善于揚長避短，善于判斷什么能干、什么不能干，這樣才可能領導企業走上成功之路；自信就是始終對自己抱有足夠的信心，保持旺盛的勇氣。缺乏自信、不敢行動的人，往

27、往都有許多“理由”來為自己辯護，以此安慰自己，求得心理平衡，這是企業經營者必須克服的。意志和膽識，意志堅強、富有膽識的經營者，能超越世俗戰勝自我，善于在工作中抓住最本質、最有價值的因素，敢于面對權威的挑戰，敢于承受輿論的壓力，達到一種非常有益的“心理自由”境界。寬容和忍耐。寬容主要表現在對人方面，一是對犯過錯誤的人或反對過自己的人要寬容，二是對比自己能力強的人不嫉妒。忍耐則更多地表現在對事方面，即在對條件、局勢、時間的承受能力上，寬容和忍耐最能體現經營者素質的高低。它不僅僅是一種美德和技巧，更重要的是體現了經營者理智、自信的心理品質。開放和追求。一名成功的經營者必須心態開放和追求卓越。只有具有

28、開放的心態，才能在日益膨脹的信息時代持續進取，保持創新的活力；只有追求卓越，才能使自己所領導的企業不斷發展，在不斷自我完善的過程中引領企業發展到一種更高的境界。（四）經營者的選擇方式經營者是企業經營管理的核心，經營者是否稱職，他們的素質和能力如何，在相當大的程度上決定著企業的命運，因此，對經營者的選擇至關重要。通常認為，經營者必須來自企業家市場，只有這樣，才能找到真正合格的經營者，并且只有來自企業家市場，其選擇機制才是典型的市場機制。然而，現實情況表明，企業家的選擇機制具有明顯的弱市場性甚至非市場性特征，因此，科學的經營者選擇方式應該是內部選拔和市場招聘并舉。（1）內部選拔。內部選拔是經營者的

29、選擇方式之一，它體現了強烈的非市場性特征。內部選拔的明顯優勢在于，企業和入選對象之間十分了解，從而大大減少了信息的不對稱，提高了用人的準確性，便于企業得到合適的人選。而入選者由于對企業十分了解，能迅速進入角色。同時，內部選拔還有利于激勵員工的進取精神和工作熱情。然而，與市場招聘不同，內部選拔制度具有行政命令的性質，它是企業內部活動，是人力資本進入企業之后的崗位安排和工作調整，屬于原來契約的延續過程，不是企業家市場上的簽約活動，因而具有非市場性的特征。（2）市場招聘。市場招聘是選擇經營者的另一種方式，即通過人力資本市場交易獲得企業家。通常情況下，個人的價值觀念、思維方式總是受到個人生長和工作環境

30、、人生閱歷等外部因素的影響，個人通過自己的工作和生活，總是會自發形成一個特有的思想體系。通過市場選擇企業家，可以為企業帶來新的價值觀念、新的思維方式，有助于企業拓展新市場。此外，以這種方式選擇經營者，人力資本的范圍比較廣，而且可以克服某些在人才選拔上的個人情感因素，表現出較好的公正性和公平性。但是，由于企業家人力資本的特殊性，相對于其他任何市場，企業家市場范圍較小，企業家人力資本的供給和需求均具有明顯的壟斷性。（五）經營者的激勵與約束機制作為人力資本的經營者，其價值的實現程度，同樣不能單純依靠外部壓力，必須得到經營者的主觀認同。同時，由于經營者在企業中的重要地位和關鍵性作用，因此，有效地激勵企

31、業家，充分挖掘經營者的人力資本價值，就成為企業健康快速發展的決定性因素。現代企業所有權的分散性和經營的復雜性，導致了企業經營的職業化和企業經營中的委托一代理關系，所有者以契約的形式將部分企業產權委托給企業家行使，企業所有權和控制權產生了不同程度的分離。由于企業家和企業所有者追求的目標不完全一致，企業家又擁有私人信息優勢，因而，存在道德風險和代理成本是不可避免的。為此，企業所有者通過適當的激勵與約束機制，可以減少代理成本，增加所有者收益。概括起來，經營者的激勵與約束機制有報酬激勵、聲譽激勵和市場競爭機制三個方面。（1）報酬激勵。貨幣收入是經營者追求的重要目標之一，通過建立適當的薪酬制度，激勵經營

32、者在增加自身收益的同時，增加所有者收益，可以最大限度地調動經營者的經營積極性，充分發揮經營者人力資本的作用，從而有效減少代理成本，盡可能減少“剩余損失”，提高所有者收益和企業經營效益。對經營者進行報酬激勵的形式多種多樣，主要有年薪制、薪金與獎金相結合、股票獎勵、股票期權等，盡可能使經營者收入與企業績效掛鉤。其中，年薪和薪金是預先確定的，并保持相對穩定；獎金則是企業根據經營者的短期經營業績（通常以年為周期）確定，并一次性支付；股票獎勵是獎金的替代形式，不同于獎金的是，其激勵動力來自未來的企業經營效益，因而更能鼓勵經理與員工將其工作業績同企業未來時期的經營績效掛鉤；股票期權是一種比較復雜的長期激勵

33、形式，通常是以合同的方式授予經理人員在有效期內按照約定價格購買和出售一定數量公司股票的選擇權利。聲譽激勵。按照馬斯洛的需求層次理論，人們收入越高，追求的層次就越高。而贏得他人尊重和實現自我價值是人的最高追求，事實也是如此。由于生產力的發展，現代社會大多數人的收入已能夠滿足自身生理、安全保障等基本需求。經營者更是如此，他們屬于社會中收人較高的階層，他們期望通過成功地經營企業，通過企業的發展向社會展示自己的才能，實現自我價值，得到社會的尊重。因此，應根據對經營者履職狀況的綜合考察給予經營者相應的社會地位，使經營者獲得心理上的優越感。通過這種方式可以激勵他們努力工作，更好地履行企業家職責，約束單純追

34、求物質利益的行為，按照社會公眾欣賞的方式行事，較大程度地發揮個人工作的積極性和主動性，從而推動企業的健康穩定發展。（2）市場競爭機制。市場競爭機制是經營者激勵與約束機制的重要組成部分，它包括企業家市場、資本市場和產品市場的競爭。市場對經營者的激勵與約束可歸納為兩個方面。第一，市場競爭機制具有信息顯示功能。企業經營狀況通過各種市場指標反映出來，這在一定程度上體現出經營者的能力和其在企業經營活動中的努力程度，從而為上述機制發揮作用提供了客觀的考察基礎。第二，市場競爭的優勝劣汰機制對經營者位置形成直接的威脅cu企業的市場競爭力在一定程度上反映了經營者的能力和努力程度，這就使低能力、不努力或努力程度不

35、夠的經營者隨時都有可能被能力強的、努力程度高的經營者代替。股份有限公司的董事會1、股份有限公司董事會的組成及董事的義務股份有限公司董事會的組成作為股份有限公司的常設機關，董事會需要由一定的成員組成以保證公司的藍常運營。公司法規定，股份有限公司董事會的成員為5-19尺，這是根據我國的具體情況所選定的人數限制。值得注意的是，董事會成員人數通常為單數，但公司法沒有作明確的規定，即董事會成員可以為偶數。董事會成員應由股東大會選舉產生，董事會對股東大會負責。董事會成員中可以有公司職工代表，職工代表由公司職工通過職工代表大會、職工大會或者其他形式民主選舉產生。董事任期由公司章程規定，但每屆任期不得超過3年

36、。董事任期屆滿，連選可以連住。董事任期屆滿未及時改選，或者董事在任期內辭職導致董事會成員低于法定人數的，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、行政法規和公司章程的規定，履行董事職務。股份有限公司的董事會設董事長1名，也可以設副董事長。董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數選舉產生。董事長和副董事長作為董事會的主要負責人，要使其在董事會的運作中發揮積極的作用，需要對其職權進行規定。當然，規定其職權的方式可以是通過公司章程，也可以通過法律強制性地予以規定。公司法采取了列舉的模式規定了董事長的法定職權，主要包括兩項：召集和主持董事會會議，檢查董事會決議的實施情況。副董事長要輔助董事長的工作

37、，主要是在董事長不能履行職務或者不履行職務時，由副董事長履行職務；而在副董事長不能履行職務或者不履行職務時，由半數以上董事共同推舉一名董事履行職務。2、股份有限公司董事的義務公司作為商事法人，其經營必須委托董事、經理等自然人來完成。從這個意義上，學界認為董事與公司之間存在著一種契約關系。當然，這種契約不等同于一般民事契約，而是一定程度上融入了國家干預的色彩。在這樣一種法律關系中：一方面法律明確規定董事有權通過參與公司的決策和經營從而獲取報酬，以激勵董事為公司勤勉工作；另一方面又要求董事需要對公司承擔相應的義務，以強化公司的監督，有效地約束董事。就董事的具體義務而言，股份有限公司董事與有限責任公

38、司董事均可作以下概括。（1）忠實義務。董事的忠實義務，即要求董事對公司誠實，忠誠于公司利益，始終以最大限度地實現和保護公司利益作為衡量自己執行董事職務的標準；當自身利益與公司利益發生沖突時，必須以公司的最佳利益為重，必須將公司整體利益置于首位。顯然，董事忠實義務是道德義務的法律化，內容相對比較抽象。具體而言，董事忠實義務包括以下四種類型。1）自我交易之禁止。自我交易之禁止即董事不得作為一方當事人或作為與自己有利害關系的第三人的代理人與公司交易。當然，這種禁止也非絕對，若在公司章程中得到認可或經股東機構同意，則可視為合法。其理由是，自我交易并不必然給公司利益帶來損害，如果董事愿意犧牲個人利益。面

39、對這種“利益沖突”，為了防止道德的泛化所引發的偏離法律影響，各國的公司立法對此都給予了嚴格限制，如董事必須向公司披露這種交易的性質以及自己在此項交易中所享有的利益，交易對公司而言必須是公正、公平的。2）競業禁止。競業禁止即董事不得自營或者為他人經營與其任職公司同類的業務或者從事損害本公司利益的活動。雖然市場經濟鼓勵競爭，但公司董事為了自己的利益與公司競爭卻違背了最基本的商業倫理。如果董事處于公司競爭者的地位，那就很難全心全意地去實現公司的利益最大化。正是基于這樣一種考慮，包括我國在內的各國公司法都規定，如果董事違反該項義務，不僅應由公司對董事因此獲得的收入行使“歸入權”，而且即便未獲利，董事也

40、須對公司造成的損失承擔賠償責往。3）禁止泄露商業秘密。商業秘密是指不為公眾所知悉、能為權利人帶來經濟利益、具有實用性并經權利人采取保密措施的技采信息和經營信息。董事作為公司高級管理人員，對公司的商業秘密了如指掌，自然負有比一般雇員更嚴格的保密義務。公司法做出了董事不得擅自披露公司秘密的規定。顯然，立法對董事的義務要求并不太高，而且也未對董事違反上述義務時能代表公司對董事提起訴訟加以規定。4）禁止濫用公司財產。公司財產是公司得以發展壯大的基礎，董事有義務保護公司財產的安全、完整以及保值增值。因此，公司法規定，董事不得挪用公司資金；不得將公司資金以其滅名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲；不得違反公

41、司章程的規定，未經股東會、股東大會或者董事會同意將公司資金借貸給他人。（2）注意義務。董事的注意義務的基本含義是董事有義務對公司履行其作為董事的職責，履行義務必須是誠信的，行為方式必須使他人合理地相信，為了公司的最佳利益并盡普通謹慎之人在類似的地位和情況下所應實施的行為。如果說忠實義務為董事確立的是最低限度的“道德標準”，那么注意義務則可視為董事的“稱職標準”。注意義務通常分為兩種，即制定法上的注意義務和非制定法上的注意義務。前者是特指公司制定法以外的其他法律對董事注意義務所做的規定，后者則是指基于公司董事的身份，基于公司特殊的商事性質所產生的注意義務。董事無論是違反制定法所規定的義務還是違反

42、非制定法所規定的義務，均應對公司的損失承擔法律責任。我國公司法尚未對董事的注意義務做出規定，這是該法的一個缺憾。（二）股份有限公司董事會的性質及職權股份有限公司董事會是依法由股東大會選舉產生，代表公司并行使經營決策權的公司常設機構。由此可見，董事會的性質是公司的經營決策機構，執行股東大會的決議，負責公司的經營決策。它有自己獨立的職權，可以在法律法規和公司章程規定的范圍內對公司的經營管理行使決策權力，并能夠任命經理來執行公司的日常經營事務；經理對董事會負責。公司治理結構的不同導致董事會與股東大會的法律關系也有所不同一般而言，對于采用三權分立基礎而架構的公司，股東大會是公司的權力機構，董事會是公司

43、的執行機構。但董事會是由股東大會產生的，受股東大會的監督并對其負責。對于法律法規和公司章程賦予董事會行使的職權，股東大會不得任意進行干預。另外，股東大會與董事會的權力來源不同，造成其權力范圍也有明顯的不同。前者的權力來源于股份所有權，而后者的權力來源于法律法規和公司章程的授權。因此，董事會的職權不同于股東大會，應體現出作為執行機構的特色。上市公司治理準則第二十五條規定：“董事會的人數及人員構成符合法律法規的要求，專業結構合理。董事會成員應當具備履行職責所必需的知識、技能和素質。鼓勵董事會成員的多元化。”此外，我國上市公司章程指引第一百零七條也對董事會的職權做了更加細致的規定。（三）股份有限公司

44、董事會的議事規則與決議方式董事會是公司運營和管理的核心機構，是法人治理機構的中樞。董事會作為一個機構是通過召開會議并形成決議的方式來行使職權的，因此，必須有達到法定比例的董事出席董事會方可舉行，董事會決議也必須經過法定比例的董事通過方為有效。公司法規定，董事會會議應有過半數的董事出席方可舉行。董事會做出決議，必須經全體董事的過半數通過。董事會決議實行“一人一票”制。股份有限公司董事會會議分為定期會議和臨時會議。定期會議是依照法律或公司章程的規定而定期召開的會議。公司法規定，董事會每年度至少召開兩次會議，每次會議應當于會議召開10日前通知全體董事和監事。臨時會議在董事會認為必要時召開。有權提議董

45、事會臨時會議的人員有：代表110以上表決權的股東、1/3以上董事或者監事會。董事長應當自接到提議后10日內，召集和主持董事會會議。董事會召開臨時會議，可以另定召集董事會的通知方式和通知時限。臨時性的會議主要是為了解決和應對臨時性、突發性的公司重大事項。基于這樣的考慮，法律規定了召集臨時性董事會會議的情形，為使董事會會議能夠及時討論事關公司的重要事項，其召集方式應靈活方便，但對其召集條件也應有所規定。董事會會議由董事長召集和主持；董事長不能履行職務或者不履行職務的，由副董事長履行職務；副董事長不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上董事共同推舉一名董事履行職務。召集董事會會議時，應當于會議召開1

46、0日前通知全體董事和監事。董事會會議一人一票，采取多數決的表決方式，要求的是董事人數的多數，不涉及所持股份。董事因故不能出席，可以書面委托其他董事代為出席，委托書中應載明授權范圍。董事會應當對會議所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的董事應當在會議記錄上簽名。（四）關于獨立董事公司法規定，上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規定。中國證監會2001年8月16日發布的關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見以下簡稱指導意見）中規定，上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。1、獨立董事的任職資格作為公司董

47、事會成員，獨立董事應當符合公司法關于一般董事的資格的規定。但是獨立董事肩負保護所任職公司相關利益者利益、督促整個董事會正當行為和規范行為的使命因而其人選應當有別于一般董事人選，滿足更高的要求。（1）獨立董事應當具有獨立性。指導意見規定，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事：在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系。直接或間接持有上市公司已發行股份1%以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬。在直接或間接持有上市公司已發行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬。最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員。為上市公司或

48、者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員。公司章程規定的其他人員。0中國證監會認定的其他人員。（2）獨立董事的任職條件。指導意見規定，擔任獨立董事應當符合下列基本條件：根據法律、法規及其他有關規定，具備擔任上市公司董事的資格。具有指導意見所要求的獨立性。具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關法律、行政法規、規章及規則。具有5年以上法律、經濟或者其他履行獨立董事職責所必需的工作經驗。公司章程規定的其他條件。2、獨立董事的人數在我國引入獨立董事制度之前，絕大多數上市公司的董事會完全由內部董事構成，指導意見要求上市公司在2003年6月30日前董事會成員中應當至少包括1/3獨立董事。但鑒于我國獨立董

49、事既要監督與制衡內部控制人，也要監督與制衡控制股東，為使獨立董事的聲音不被內部董事和關聯董事吞沒，獨立董事應在董事會中占據多數席位。這樣，既可充分發揮獨立董事的規模優勢和聰明才智，也可用夠用足內部董事的有益資源，特別是信息優勢和利益驅動機制，需強調的是，如果獨立董事不在董事會中占據多數席位，獨立董事控制的專門委員會再多、獨立董事對專門委員會的控制力度再大，仍然無法制止內部董事和關聯董事的一意孤行。至于獨立董事在董事會中占據簡單多數還是絕對多數，應尊重公司與股東自治以及市場的自由選擇。3、獨立董事的職權指導意見規定，獨立董事除應當具有公司法和其他現行法律法規賦予董事的職權外，還具有下列職權：重大

50、關聯交易應由獨立董事認可后，提交董事會討論。向董事會提議聘用或解聘會計師事務所。向董事會提請召開臨時股東大會。提議召開董事會。獨立聘請外部審計機構和咨詢機構。6可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權。獨立董事行使上述職權應當取得全體獨立董事的1/2以上同意。如上述提議未被采納或上述職權不能正常行使，上市公司應將有關情況予以披露。指導意見規定，獨立董事除履行上述職責外，還應當對以下事項向董事會或股東大會發表獨立意見：提名、任免董事。聘任或解聘高級管理人員。公司董事、高級管理人員的薪酬。上市公司的股東、實際控制人及其關聯企業對上市公司現有或新發生的總額高于300萬元或高于上市公司最近經審計凈資產

51、值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款。獨立董事認為可能損害中小股東權益的事項。公司章程規定的其他事項。獨立董事就上述事項發表意見的類別分為同意、保留意見及其理由、反對意見及其理由、無法發表意見及其障礙。如有關事項屬于需要披露的事項，上市公司應當將獨立董事的意見予以公告，獨立董事出現意見分歧無法達成一致時，董事會應將各獨立董事的意見分別披露。4、獨立董事的義務獨立董事對上市公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應當按照相關法律法規、指導意見和公司章程的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事應當獨立履行職責，不受上市公司主

52、要股東、實際控制人或者其他與上市公司存在利害關系的單位或個人的影響。獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責。董事會制度（一）董事會的地位作為法人組織的公司，必須借助于一定自然人組成的機構從事經營管理活動。傳統的公司法中，公司的經營管理機構主要是股東機構和董事會。股東機構作為最高權力機構對公司的經營管理有廣泛的決策權，董事會的權力源于股東機構的授權并受其限制，董事會的職責只是單純地執行股東機構的決議。在這種情況下，股東機構是決策機構，董事會是執行機構，其依附于股東機構。但是，隨著公司治理理念的發展，這種以股東機構為核心的公司管理體制發生了深

53、刻的變化。由于所有權與經營權相互分離，股東機構的權限、作用日益縮小，董事會的權限、作用則日趨擴大。總結各國公司立法的相關規定可以看出，董事會作為公司的經營管理機構，在公司的三大組織機構（股東機構、董事會、監事會）中仍然處于執行機構的地位。但在公司的實際經營活動中，董事會已不再單純是股東機構決議的執行機構，而是兼有進行一般經營決策和執行股東機構重要決策的雙重職能。在決策權力系統內，股東機構仍然是決策機構限于重大決策），董事會是執行機構。但在執行決策的系統內，董事會則成為決策機構（限于一般決策），而經理機構是實際執行機構，董事會處于公司決策系統和執行系統的交叉點，是公司運轉的核心，董事會工作效率的

54、高低對公司的發展有著決定性的影響。（二）董事會的性質（1）董事會是代表股東對公司進行管理的機構。股東由于向公司投資而享有股東權，享有對公司進行管理的權力。但由于股東通常人數較多，不可能由眾多股東共同負責公司的經營管理，而且，公司的經營管理是需要有專門知識、能力的專業人員承擔，并非所有股東都能勝任。因此，需要產生一個小型的代表機構，一個既能代表股東意志、利益，又能勝任公司管理的機構，這個機構即董事會。董事會是代表股東對公司進行管理的機構，這體現在以下三個方面：董事會的成員，董事由股東選舉產生。董事既可以是股東，也可以是非股東，但必須是股東推選出代表股東利益的。董事會對股東機構負責，向股東機構匯報

55、工作，接受股東（通過監事會）的監督。董事會必須代表股東利益，反映股東意志，其行使職權不得違背股東制定的公司章程，不得違背股東機構決議。（2）董事會是公司的執行機構。董事會負責執行股東機構的決議，負責管理、執行公司業務和公司事務。作為業務執行機構，董事會的職權分為對內、對外兩個方面。對內管理公司的內部事務，除全面貫徹股東機構決議外，還要召集股東機構，制定公司重大事務的方案：公司高級管理人員；對外代表公司進行交易活動，實施法律行為。董事會是公司的經營決策機構。股東機構要對公司的最重要問題做出最后決定，因而是公司的決策機構。但股東機構并不對公司的所有重大問題都進行決策，并不是公司唯的決策機構。股東出

56、于自身利益和公司管理的需要，把大部分權力交給董事會行使，而自己僅保留一部分至關重要的權力（對直接涉及股東重大利益和公司性質重大變化的決定權）。這就決定了董事會不但是公司的執行機構，還是公司的重要決策機構，要對股東機構職權以外的公司重大事項進行決策。公司法規定；需要由董事會做出決定的事項有：公司的經營計劃和投資方案，公司內部管理機構的設置和公司經理的聘任或者解聘及其報酬事項，制定公司的基本管理制度等。（3）董事會是公司法人的對外代表機構。董事會作為公司的核心機構，一般對外代表公司。公司法規定，公司法定代表人依照公司章程的規定，由董事長、執行董事或經理擔任，并依法登記。這樣規定雖為經理能擔任法定代

57、表人留下了余地，但不能改變董事會代表董事長及執行董事擔任法定代表人的主流，不能改變董事會的公司代表機構性質。（4）董事會是公司的法定常設機構。董事會（或者董事）是公司的法定必備機構。根據各國公司法的規定，公司必須設立董事會（較小規模的有限責任公司必須設一名執行董事），不論是采取一元制的英國、美國，還是采取二元制的法國、德國、日本等國都是如此。董事會作為常設機構的性質主要體現在：董事會成員固定、任期固定且任期內不能無故解除。董事會決議內容多為公司經常性重大事項，董事會會議召開次數較多。董事會通常設置專門工作機構（如辦公室、秘書室）處理日常事務。（三）董事會會議（1）董事會會議的形式。董事會會議有

58、定期會議與臨時會議兩種形式。定期會議也叫常會，是董事會定期召開的會議。公司法規定有限責任公司董事會定期會議應當依照公司章程的規定按時召開。公司法對股份有限公司董事會定期會議的召開期限做了規定，即每年度至少召開兩次。臨時會議是介于定期會議之間的特別會議。公司法對股份有限公司董事會臨時會議做了規定，明確了代表110以上表決權的股東，1/3以上董事或者監事會，可以提議召開董事會臨時會議。董事長應當自接到提議后10日內，召集和主持董事會會議。（2）董事會會議的召集和主持。董事會會議同股東機構會議一樣，也必須由有召集權的人召集和主持，否則，董事會會議不能召開，即使召開，其決議也不產生法律效力。公司法規定

59、，董事會會議由董事長召集和主持；董事長不能履行職務或不履行職務時，由副董事長召集和主持；副董事長不能履行職務或不履行職務時，由半數以上董事共同推舉一名董事召集和主持。召集董事會會議應當于會議召開10日前通知全體董事和監事。召開臨時董事會會議時，可以由公司另行規定董事會的通知方式和通知時限。（3）董事會的決議方式。董事會決議的表決實行兩個原則。第一，“一人一票”的原則公司法明確規定董事會決議的表決，實行一人一票。董事會是由股東根據“一股一權”和“資本多數決”原則選舉產生的，董事會董事“一人一票”的表決原則不會違背多數股東的意志。第二，多數通過原則。公司法規定，股份有限公司董事會會議應有過半數的董

60、事出席方可舉行。董事會做出決議，必須經全體董事的過半數通過。這兩個原則結合起來，即董事會會議的表決實行“董事數額多數決”。（四）董事會的職權董事會作為公司的執行機構和經營決策機構，享有經營管理公司業務活動，對公司重大問題（股東機構決策外的事項）進行決策的廣泛權力。公司法列舉規定了董事會的以下職權。（1）作為股東機構的常設機關，是股東機構的合法召集人。無論是股東年會還是臨時服東會議，均應由董事會召集。董事會召集股東會議時，應當按照法律規定的期限和方式向全體股東履行通知義務。作為股東機構的受托機構，執行股東機構的決議。股東機構是公司的非常設的權力機構，負責對公司重大事項做出決議。股東機構決議的執行