1、泓域咨詢/PET探測器項目供應鏈管理分析PET探測器項目供應鏈管理分析xx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112099773 一、 供應鏈績效評價 PAGEREF _Toc112099773 h 2 HYPERLINK l _Toc112099774 二、 供應商管理庫存 PAGEREF _Toc112099774 h 6 HYPERLINK l _Toc112099775 三、 第三方物流系統 PAGEREF _Toc112099775 h 9 HYPERLINK l _Toc112099776 四、 產業環境分析 PAGEREF _Toc112

2、099776 h 11 HYPERLINK l _Toc112099777 五、 醫學影像在醫療器械占比居首，為醫療器械行業中技術壁壘最高細分市場 PAGEREF _Toc112099777 h 11 HYPERLINK l _Toc112099778 六、 必要性分析 PAGEREF _Toc112099778 h 12 HYPERLINK l _Toc112099779 七、 公司簡介 PAGEREF _Toc112099779 h 13 HYPERLINK l _Toc112099780 公司合并資產負債表主要數據 PAGEREF _Toc112099780 h 14 HYPERLINK

3、 l _Toc112099781 公司合并利潤表主要數據 PAGEREF _Toc112099781 h 14 HYPERLINK l _Toc112099782 八、 進度規劃方案 PAGEREF _Toc112099782 h 15 HYPERLINK l _Toc112099783 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112099783 h 15 HYPERLINK l _Toc112099784 九、 項目經濟效益評價 PAGEREF _Toc112099784 h 16 HYPERLINK l _Toc112099785 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF

4、 _Toc112099785 h 17 HYPERLINK l _Toc112099786 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112099786 h 18 HYPERLINK l _Toc112099787 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112099787 h 20 HYPERLINK l _Toc112099788 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc112099788 h 22 HYPERLINK l _Toc112099789 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112099789 h 25供應鏈績效評價（一）供應鏈績效評價的作用供應鏈績效評價就是

5、對供應鏈的運行狀況進行必要的測評，并根據測評結果對供應鏈的運行績效進行評價，針對所出現的問題提出改進方案，不斷提高績效水平。供應鏈績效評價主要有以下三個方面的作用。（1）掌握整個供應鏈的運行效果。市場競爭早已不僅僅是在企業之間展開，更多的是，在不同供應鏈之間開展。所以，必須通過績效評價來掌握整個供應鏈的運行狀況，找出供應，鏈運行方面的不足，及時采取措施予以糾正。（2）獎優罰劣。通過評價節點企業，培植、扶持優良企業，剔除不良企業。（3）促進節點企業之間的合作。以顧客滿意度為出發點，發布評價結果，公示產品和服務質量，以此來促進上下游企業之間的合作。（二）供應鏈績效評價應遵循的原則為客觀地反映供應鏈

6、的運營情況，在評價供應鏈的績效時應堅持以下三個基本原則。（1）評價指標的全局性原則。所設計的評價指標應能反映供應鏈的整體運營狀況、節點企業之間的運營關系以及業務流程的改進。（2）重點突出原則。對關聯績效指標進行重點分析，把重點放在整個供應鏈的突出問題上。（3）動態性原則。盡可能地做到對供應鏈進行實時分析與評價，針對所發現的問題及時采取措施，提高供應鏈的整體效率。（三）供應鏈運營參考模型與績效評價指標供應鏈運營參考模型是由美國供應鏈協會在總結多數500強企業的供應鏈管理實踐和經驗教訓的基礎上提出的，是唯一的供應鏈管理的國際標準。SCOR將組織最高層的四個基本商業流程（計劃、資源獲取、制造、交付）

7、逐層分解下去，采用流程參考模式，通過分析公司目標和流程現狀，量化作業績效，對照目標數據，尋求改進機會。SCOR6.0版給出了供應鏈績效評價的關鍵指標，共有13個。這些指標反映了供應鏈交貨的可靠性、供應鏈的響應性、供應鏈的柔性、供應鏈的成本和供應鏈的資產管理效率。（四）供應鏈激勵模式激勵是提高供應鏈績效的有效途徑。常用的激勵模式主要有以下六種。1、價格激勵價格激勵就是通過價格調整來調動節點企業的積極性。在供應鏈環境下，節點企業在戰略上是相互合作的關系，但是不能忽視各個企業的自身利益。供應鏈各個企業間的利益分配主要體現在價格上。但是，價格激勵本身也隱藏著一定的風險。例如，如果制造商在談判中，過分強

8、調價格，往往會選中報價較低的供應商，而將一些整體素質較好的企業排除在外，導致影響產品質量、交貨期等。2、訂單激勵能夠獲得更多的訂單是一種極大的激勵。制造商總擁有不止一個供應商，制造商能夠給出更多的訂單是對供應商的一種激勵。當然，訂單激勵也存在風險，供應商在接受訂單之前一定要調查和評估制造商的持續經營能力。如果下游企業缺乏持續經營能力，上游企業盲目接受一時到來的大訂單帶來的可能不是商機，而是風險。3、商譽激勵商譽是企業極其重要的無形資產。來自供應鏈內合作伙伴的評價和在公眾中的聲譽反映了企業的社會與經濟地位。聲譽越好，訂單越多，收益越大。4、信息激勵在信息時代，企業獲得更多的信息意味著企業擁有更多

9、的資源和機會，企業因此而獲得激勵。信息激勵雖然是間接的，但其作用不可低估。如果能夠獲得合作企業的供需信息，就能主動采取措施提供優質服務，結果會大大提高合作方的滿意度。5、淘汰“激勵”淘汰“激勵”即淘汰機制，是一種負激勵。優勝劣汰是生存的自然法則。為了使供應，鏈的整體競爭力保持在一個較高的水平，必須在供應鏈中建立起對成員企業的淘汰機制。淘汰機制是供應鏈系統形成的一種危機制度，以讓所有合作者都有一種危機感，防止短期行為，減少供應鏈群體風險。6、共同投資和開發新產品/新技術共同投資和開發新產品/新技術也是一種激勵機制。通過共同開發可以使合作企業全面掌握新產品的開發信息，有利于新產品/新技術的推廣和應

10、用。供應鏈管理實施得好的企業都將供應商、制造商、經銷商甚至用戶整合到產品的研究和開發中來，按照團隊的工作方式展開全面的合作。供應商管理庫存長期以來，企業運作中的庫存管理是各自為政的，每一個部門都是各自管理自己的庫存。零售商有自己的庫存，分銷商有自己的庫存，供應商也有自己的庫存，供應鏈各個環節都有自己的庫存控制策略。由于各自的庫存控制策略不同且相互封閉，因此不可避免地產生，需求扭曲現象，從而導致需求變異放大，無法使供應商準確了解下游用戶的需求。針對上述困局，在管理上出現了供應商管理庫存的策略。這種庫存管理策略打破了傳統的各自為政的庫存管理模式，體現了供應鏈的集成化管理思想。1、VMI的含義VMI

11、就是一種以最低成本為目的，在一個共同協議下由供應商管理庫存，并不斷監控協議執行情況和修正協議內容，以持續改進庫存管理的合作性策略。精心設計與開發的VM系統，不僅可以降低供應鏈的整體庫存水平，而且能使用戶得到更好的服務，進而更好地滿足下游和終端用戶的需求。2、實施VMI的基本原則為了有效實施VMI，需要堅持以下四個基本原則。（1）合作精神。供需雙方要相互信任，共享彼此的信息，以建立良好的合作精神。（2）最小化交易成本。VMI的側重點不是如何在供需雙方間分配成本，而是致力于減少整個供應鏈上的庫存成本，使雙方都能獲益。（3）目標一致性原則。雙方都明確各自的職責，不但在觀念上有一致的目標，而且還明確庫

12、存的存放位置、支付時機以及保管費用的核定與分配。（4）持續改進原則。供需雙方共同努力，不斷消除浪費，不斷提高庫存管理水平。3、實施VMI的條件與方法（1）實施條件為了有效實施VMI，企業必須建立顧客情報信息系統，建立物流網絡管理系統，達成供需雙方的合作框架協議，進行相應的組織機構變革。首先，為了有效實施VMI，供應商必須獲得顧客的需求信息，并且通過建立顧客信息管理系統來分析、處理這些信息。通過顧客信息系統把由銷售商進行的需求預測與分析功能集成到供應商的管理系統中來。其次，供應商必須建立完善的物流網絡管理系統，保證物資信息流和物流的暢通。MRPI或ERP系統集成了物流管理功能，為有效實施VMI奠

13、定了基礎。再次，供需雙方經過協商，就訂單處理的業務流程、庫存信息的傳遞方式以及庫存控制的有關參數，如再訂貨點、最低庫存水平等達成一致。最后，有效實施VMI有賴于組織機構的變革和職能的重新劃分。在采購商方面，VMI弱化了采購商的物資采購職能，但需要加強公共關系管理部門的職能；在供貨商方面，營銷部門行使了部分庫存管理職能。（2）托付訂單處理模式托付訂單處理模式是實施VMI的典型方法，即由供需雙方一起商定訂單業務處理流程所需要的信息和庫存控制參數，據此建立一種訂單處理標準格式（如EDI標準報文），把訂貨、交貨和票據處理各個業務功能集成在供應商。采用這種模式時，供應商必須盡可能多地分享采購商方面有關用

14、戶的預測信息、訂單信息、銷售信息等，以便隨時跟蹤和檢查采購商的庫存狀態，快速、準確地補充庫存，進而對生產進度做出相應的調整，最終達到敏捷地響應市場需求變化的目的。第三方物流系統1、第三方物流的概念與優點第三方物流是供應鏈集成的一種手段。第三方物流是由生產經營企業把核心業務以外的物流活動，以合同方式委托給專業物流服務企業，同時通過先進的信息技術與物流企業保持密切聯系，掌握物流全過程狀態的一種物流管理模式。第三方物流是由一些大的公共倉儲公司通過提供更多的附加服務演變而來，另一種情形則是由一些制造企業的運輸和分銷部門發展而來。第三方物流系統起到了聯系供應商和用戶之間的橋梁作用。把庫存管理的部分功能委

15、托給第三方物流系統管理，可以使企業把更多的精力集中在自己的核心業務上。第三方物流系統為企業帶來諸多好處，如降低了成本，進一步發揮了企業的強勢，獲得了更充分的市場信息，獲得了一流的物流咨詢，改進了服務質量，更加快速地進入國際市場等。對整個供應鏈來說，面向協調中心的第三方物流系統使供需雙方都取消了各自獨立的庫存，增加了供應鏈的敏捷性和協調性，極大地改善了供應鏈的用戶服務水平和運營效率。2、對第三方物流的風險管理第三方物流也會給核心企業帶來一些挑戰。核心企業通常會面臨所托付儲運的產品保管不善、收貨或交貨延遲等風險。以下以制藥行業為例來說明這些風險及管控方案。今天，隨著信息技術與網絡技術的發展與應用，

16、作為核心企業的制藥企業會利用這些先進的技術，對第三方物流企業所儲運的藥品就藥品數量、藥品位置、庫、車、保溫箱的溫度與濕度進行實時監控。即使如此，仍然會面臨以下兩大風險。（1）證照不全方面的風險。這些證照包括：承擔倉儲業務企業藥品經營許可證、人員資質、承擔運輸業務企業的道路運輸經營許可證等。（2）制度與文件不完善方面的風險。這些制度與文件包括：各項規章制度、GSP認證報告、操作規程、冷庫、專用運輸車輛、保溫箱等清單、應急預案及演練報告等。為管控以上兩類風險，核心企業通常會對第三方物流企業進行證照審計以及制度與文件審計，并進行現場驗證。產業環境分析綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并

17、存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。醫學影像在醫療器械占比居首，為醫療器械行業中技術壁壘最高細分市場根據目的不同，醫學影像設備可分為診斷影像設備及治療影像設備；診斷影像設備根據信號的不同大致可分為磁共振成像（MR）設備、X射線計算機斷層掃描成像（CT）設備、X射線成像（XR）設備、分子影像（MI）設備、超聲（US）設備等；治療影像設備大致可分為數字減影血管造影設備（DSA）及定向放射設備（骨科C臂）等。約75-85%的治療信息來源

18、于醫學圖形和圖像，醫學影像規模占到國內醫療器械的首位，高達16%，供應鏈復雜，部分核心部件需依賴進口，技術壁壘位列醫療器械之最，導致大多數醫學影像設備國產化率低。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎

19、。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：張xx3、注冊資本：1240萬元4、統一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監督管理局6、成立日期：2015-6-237、營業期限：2015-6-23至無固定期限8、注冊地址：xx市

20、xx區xx（二）公司簡介公司依據公司法等法律法規、規范性文件及公司章程的有關規定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規則，董事會議事規則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規范。 公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規范廠務公開的內容、程序、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。（三）公司主要財

21、務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額9541.167632.937155.87負債總額5076.104060.883807.08股東權益合計4465.063572.053348.80公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入15401.7912321.4311551.34營業利潤3777.963022.372833.47利潤總額3457.942766.352593.45凈利潤2593.452022.891867.28歸屬于母公司所有者的凈利潤2593.452022.891867.28進度規劃方案（一）項目進度安

22、排結合該項目建設的實際工作情況，xx有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營（二）項目實施保障措施施工中應遵照執行下列工期保證措施，按合同規定如期完成。1、項目建設單位要在技術準備、人員配備、施工機械、材料供應等方面給予充分保證。2、選派組織

23、能力強、技術素質高、施工經驗豐富、最優秀的工程技術人員和施工隊伍投入該項目施工。3、認真做好施工技術準備工作，預測分析施工過程中可能出現的技術難點，提前進行技術準備，確保施工順利進行。4、科學組織施工平行流水作業，交叉施工，使施工機械等資源發揮最大的使用效率，做到現場施工有條不紊，忙而不亂。5、項目建設單位要制定嚴密的工程施工進度計劃，并以此為依據，詳細編制周、月施工作業計劃，以施工任務書的形式下達給參與工程施工的施工隊伍。項目經濟效益評價（一）生產規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服

24、務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。（三）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入34000.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0023800.0027200.0034000.002增值稅0.001065.781218.041288.542.1銷項稅0.003094.00

25、3536.004420.002.2進項稅0.002028.222317.963131.463稅金及附加0.00127.89146.16154.633.1城建稅0.0074.6085.2690.203.2教育費附加0.0031.9736.5438.663.3地方教育附加0.0021.3224.3625.77（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=1288.54萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及

26、福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用28634.97萬元，其中：可變成本23416.50萬元，固定成本5218.47萬元。達產年項目經營成本27316.66萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0015601.6617830.4622288.082工資及福利費0.001128.4211

27、28.421128.423修理費0.00564.37564.37564.374其他費用0.003335.793335.793335.794.1其他制造費用0.00308.31308.31308.314.2其他管理費用0.00259.48259.48259.484.3其他營業費用0.002768.002768.002768.005經營成本0.0020630.2422859.0427316.666折舊費0.00920.13920.13920.137攤銷費0.0014.2114.2114.218利息支出0.00383.97383.97383.979總成本費用0.0021948.5524177.352

28、8634.979.1其中：固定成本0.005218.475218.475218.479.2可變成本0.0016730.0818958.8823416.50（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加154.63萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=5210.40（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=5210.4025.

29、00%=1302.60（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額5210.40萬元，繳納企業所得稅1302.60萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=5210.40-1302.60=3907.80（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0023800.0027200.0034000.002稅金及附加0.00127.89146.16154.633總成本費用0.0021948.5524177.3528634.974利潤總額0.001723.562876.495210.405應納所得稅額0.001723.5628

30、76.495210.406所得稅0.00430.89719.121302.607凈利潤0.001292.672157.373907.808期初未分配利潤0.000.001163.402988.709可供分配的利潤0.001292.673320.776896.5010法定盈余公積金0.00129.27332.08689.6511可供分配的利潤0.001163.402988.706206.8512未分配利潤0.001163.402988.706206.8513息稅前利潤0.002538.423979.586896.97（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計

31、算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=10.68%。本期項目投資財務內部收益率10.68%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=-2432.34（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值-2432.34萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收

32、益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.39年。本期項目全部投資回收期7.39年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.0023800.0027200.0034000.001.1營業收入0.000.0023800.0027200.00340

33、00.002現金流出8485.148485.1423570.6323406.9931087.362.1建設投資8485.148485.142.2流動資金0.002812.50401.793616.072.3經營成本0.0020630.2422859.0427316.662.4稅金及附加0.00127.89146.16154.633所得稅前凈現金流量-8485.14-8485.14229.373793.012912.644累計所得稅前凈現金流量-8485.14-16970.28-16740.91-12947.90-10035.265調整所得稅0.00634.61994.891724.246所得稅后凈現金流量-8485.14-8485.14-201.523073.891610.047累