1、非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)培訓(xùn)2009年4月THE END！1第一部分引言作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你害怕財(cái)務(wù)嗎？為什么很多中層管理者怕“財(cái)會(huì)”？工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道會(huì)計(jì)的管理職能是什么？財(cái)務(wù)的管理職能是什么？2作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員， 你怕財(cái)務(wù)嗎？3作為一個(gè)非財(cái)務(wù)管理人員，你怕財(cái)務(wù)嗎？觀點(diǎn)有興趣，不害怕有興趣，但害怕一般無(wú)興趣，不害怕無(wú)興趣很害怕比率15%20%30%10%25%4為什么很多管理者怕“財(cái)會(huì)”專業(yè)性太強(qiáng)，隔行如隔山“財(cái)會(huì)”歷來(lái)是企業(yè)的“禁地”，沒(méi)有什么機(jī)會(huì)接觸到“財(cái)會(huì)”運(yùn)作的全過(guò)程，不知其“深淺”。與財(cái)務(wù)人員溝通很困難，搞不清。都是數(shù)字游戲，頭暈。5工作中還是要與財(cái)會(huì)打交道預(yù)算與資金使用

2、成本核算與控制費(fèi)用分?jǐn)偱c控制應(yīng)收、應(yīng)付效益與獎(jiǎng)金提成這些都關(guān)系到每位中高層管理者的工作利益、工作進(jìn)展以及工作情緒。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)管理并不只是財(cái)務(wù)部門的工作。6會(huì)計(jì)的管理職能是什么？ 記錄和分析企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類、匯總，以財(cái)務(wù)報(bào)告的方式傳遞企業(yè)經(jīng)濟(jì)信息。反映企業(yè)收入與費(fèi)用的配比，反映經(jīng)濟(jì)資源的來(lái)源與分布狀況。幫助管理者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程和進(jìn)行決策的一整套信息系統(tǒng)。 控制經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)（保險(xiǎn)、預(yù)付、應(yīng)收）7財(cái)務(wù)的管理職能是什么？顯示器報(bào)表分析監(jiān)控器內(nèi)部控制紐帶相關(guān)關(guān)系決策的參謀財(cái)務(wù)戰(zhàn)略8如何走進(jìn)“財(cái)務(wù)”財(cái)務(wù)管理的語(yǔ)言會(huì)計(jì)要素、科目、記帳、財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)管理的理念會(huì)計(jì)假設(shè)、

3、會(huì)計(jì)原則、時(shí)間價(jià)值、現(xiàn)金流財(cái)務(wù)管理的工具盈虧平衡、復(fù)利、財(cái)務(wù)分析、杠桿分析、敏感性分析、資本成本財(cái)務(wù)管理的程序會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序、全面預(yù)算程序、內(nèi)部控制程序9財(cái)務(wù)管理的“語(yǔ)言”會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)六要素資產(chǎn)：企業(yè)所擁有的或控制的、能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)一定利益的經(jīng)濟(jì)資源。負(fù)債：企業(yè)對(duì)債權(quán)人應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)或責(zé)任，將在未來(lái)以某項(xiàng)資產(chǎn)或某種服務(wù)去償還。所有者權(quán)益：企業(yè)資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。收入：由于對(duì)外銷售商品或服務(wù)而得到的新流入企業(yè)的資產(chǎn)或企業(yè)負(fù)債的減少。費(fèi)用：企業(yè)為得到收入而發(fā)生的耗費(fèi)，意味著企業(yè)資產(chǎn)的流出或負(fù)債的增加。收益（利潤(rùn)）或虧損：一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收入減去費(fèi)用后的余額。10財(cái)會(huì)人員的工作語(yǔ)言是什么？單據(jù)原始憑

4、證、記賬憑證。賬表現(xiàn)金日記帳、明細(xì)帳、總分類帳。報(bào)表成本分析表、損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、 現(xiàn)金流量表。 原始憑證記賬憑證明細(xì)帳總分類帳報(bào)表11財(cái)務(wù)管理的“語(yǔ)言”會(huì)計(jì)恒等式1）會(huì)計(jì)平衡式：資產(chǎn) = 權(quán)益 2）擴(kuò)展形式1：資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 3）擴(kuò)展形式2：資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 + 利潤(rùn) 4）擴(kuò)展形式3： （利潤(rùn)=收入-費(fèi)用）資產(chǎn) + 費(fèi)用 = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 + 收入 12財(cái)務(wù)管理的“語(yǔ)言”會(huì)計(jì)科目與帳戶對(duì)各會(huì)計(jì)要素進(jìn)行細(xì)分類，分類項(xiàng)目的名稱稱為“會(huì)計(jì)科目”。根據(jù)會(huì)計(jì)要素，會(huì)計(jì)科目分為5大類：資產(chǎn)類、負(fù)債類、權(quán)益類、收入類、費(fèi)用類。一級(jí)科目下可進(jìn)一步明細(xì)分類。關(guān)于會(huì)計(jì)科目

5、增減變化情況的會(huì)計(jì)記錄稱為“帳戶”。帳戶名即為會(huì)計(jì)科目名。13財(cái)務(wù)管理的“語(yǔ)言”記帳借貸記帳法（T型帳）以“借”和“貸”為記帳符號(hào)（不代表增減），記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生及其對(duì)會(huì)計(jì)要素各項(xiàng)目的影響的復(fù)式記帳法。會(huì)計(jì)科目（帳戶名稱）借貸資產(chǎn)類負(fù)債類所有者權(quán)益類收入類費(fèi)用類增加減少減少減少增加減少增加增加增加減少14財(cái)務(wù)管理的“語(yǔ)言”記帳記帳規(guī)則有借必有貸，借貸必相等。當(dāng)一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，這筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)涉及哪些相關(guān)會(huì)計(jì)科目（必須同時(shí)涉及兩個(gè)甚至兩個(gè)以上）？這些會(huì)計(jì)科目各屬于哪一類會(huì)計(jì)要素帳戶？經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生引起這一帳戶是增還是減？判斷應(yīng)在“借”方登記，還是在“貸”方登記。會(huì)計(jì)分錄借：現(xiàn)金 2000 貸：

6、應(yīng)收賬款 2000借：辦公費(fèi)用 2000 貸：應(yīng)付賬款 200015財(cái)務(wù)管理的“語(yǔ)言”財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的“儀表”，是經(jīng)理人所接觸的最常用的“財(cái)會(huì)語(yǔ)言”。存量與流量存量是指企業(yè)在某時(shí)可支配的貨幣或其他形式的財(cái)富。流量是指企業(yè)在兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)之間發(fā)生的財(cái)務(wù)的收與支。資產(chǎn)負(fù)債表與損益表資產(chǎn)負(fù)債表某時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀態(tài)存量損益表兩個(gè)時(shí)點(diǎn)間財(cái)富的流動(dòng)流量16財(cái)務(wù)管理的“語(yǔ)言”財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的聯(lián)系如果沒(méi)有外界新的資本進(jìn)入，2000年4月1日資產(chǎn)負(fù)債表與2000年4月30日資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)照產(chǎn)生的凈存量差異，是由跨越兩個(gè)日期之間的損益表中反映的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容造成的。資產(chǎn)負(fù)債表截止到2009

7、年4月1日資產(chǎn)負(fù)債表截止到2009年4月30日損益表時(shí)間段2009年4月1日至2000年4月30日17 財(cái)務(wù)報(bào)表體系反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費(fèi)用類報(bào)表反映控制狀況預(yù)算與分析類報(bào)表三大活動(dòng)三大報(bào)表經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表18 資產(chǎn) = 負(fù)債 + 權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn) + 長(zhǎng)期資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債 + 長(zhǎng)期負(fù)債 + 資本 + 保留盈余 + 當(dāng)年利潤(rùn) 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表19資產(chǎn)負(fù)債表20重點(diǎn)介紹 資產(chǎn)1.貨幣資金： 包括現(xiàn)金和銀行存款等；2.短期投資： 用閑置的流動(dòng)資金投資于擬在一年內(nèi)變現(xiàn)的有價(jià)證券，其 目的是謀取比存款利息更高的收益；3.應(yīng)收帳款： 指

8、因銷售商品或提供勞務(wù)而收到的尚未兌現(xiàn)的票據(jù)，或應(yīng) 向客戶收取的款項(xiàng)；4.壞帳準(zhǔn)備： 企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)可能無(wú)法收回的應(yīng)收帳款所計(jì)提的壞帳損失， 又稱備抵壞帳；5.其他應(yīng)收款：指上述應(yīng)收項(xiàng)目之外的其他各種應(yīng)收、暫付項(xiàng)目，如備用 金、保證金等；6.存貨： 指企業(yè)因生產(chǎn)、銷售需要而儲(chǔ)備的原材料、包裝物、在產(chǎn) 品、產(chǎn)成品、庫(kù)存商品等；7.待攤費(fèi)用： 指已經(jīng)支出但應(yīng)由本期和以后各期分?jǐn)偟馁M(fèi)用，如待攤保 險(xiǎn)費(fèi)等；8.長(zhǎng)期投資： 用特定來(lái)源的資金，通過(guò)參股、控股的方式所持有的直接 投資與間接投資，其目的是謀取集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)與長(zhǎng)期利益;219. 固定資產(chǎn)： 指企業(yè)購(gòu)建房屋、設(shè)備等固定資產(chǎn)時(shí)支付的成本；10.累計(jì)折舊：

9、 指固定資產(chǎn)的累計(jì)折舊；11.無(wú)形資產(chǎn)： 指通過(guò)長(zhǎng)期使用可以為企業(yè)帶來(lái)超額收益的無(wú)實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)；12.遞延資產(chǎn)： 指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益而應(yīng)該在以后分期攤銷的長(zhǎng) 期費(fèi)用，如開(kāi)辦費(fèi)等負(fù)債1.短期借款： 指企業(yè)向銀行或其他單位取得的短期貸款；2.應(yīng)付帳款：指企業(yè)購(gòu)買商品或接受勞務(wù)而應(yīng)付給供應(yīng)商的款項(xiàng)等；3.其他應(yīng)付款：指企業(yè)除上述應(yīng)付款之外的其他各種應(yīng)付項(xiàng)目；4.預(yù)提費(fèi)用：指企業(yè)于本期計(jì)提但尚未支付的各項(xiàng)費(fèi)用，如預(yù)提利息等225.長(zhǎng)期借款： 指企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)取得的一年以上的貸款；6.應(yīng)付債券： 指企業(yè)為籌措長(zhǎng)期資金而發(fā)行的企業(yè)債務(wù)；7.長(zhǎng)期應(yīng)付款：指企業(yè)因引進(jìn)設(shè)備或融資租入固定資產(chǎn)而

10、發(fā)生的應(yīng)付款項(xiàng)。所有者權(quán)益1.實(shí)收資本： 即資本金；2.資本公積： 即股本溢價(jià)，接受捐贈(zèng)以及資產(chǎn)重估增值價(jià)形成的資本；3.盈余公積： 指企業(yè)依法從利潤(rùn)中累計(jì)計(jì)提的保留盈余；4.未分配利潤(rùn)：指企業(yè)累計(jì)未分配的保留盈余。23損益表計(jì)量原則及表結(jié)構(gòu)計(jì)量原則-關(guān)于計(jì)量范圍A 認(rèn)為損益表所計(jì)列的利潤(rùn)僅包括本期經(jīng)營(yíng)性的業(yè)務(wù)收支-關(guān)于計(jì)量基礎(chǔ) 收付實(shí)現(xiàn)制 (Cash basis) 認(rèn)為本期的現(xiàn)金收入作營(yíng)業(yè)收入，本期的現(xiàn)金支出作為營(yíng)業(yè)成本24- 配比原則 (Matching principle) 指企業(yè)將一定時(shí)期的收入和費(fèi)用，依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制(應(yīng)計(jì)制)相互對(duì)應(yīng)，將營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本按因果關(guān)系相配比，借以確定企業(yè)

11、的本期凈收益。- 一致性原則 (Consistency principle) 指不同時(shí)期的會(huì)計(jì)程序和計(jì)量方法保持一致，如資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法、折舊方法，遞延帳項(xiàng)的處理方法等，要求前后保持一致，以利于對(duì)不同時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行比較，從而較客觀地反映企業(yè)的盈利能力。251. 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與成本：指企業(yè)從事商品生產(chǎn)銷售或服務(wù)等主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入與成本；2. 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金： 指企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城 市維護(hù)建設(shè)稅等；3. 營(yíng)業(yè)費(fèi)用：指企業(yè)在銷售商品和商品流通企業(yè)在購(gòu)入商品等過(guò) 程中發(fā)生的費(fèi)用；4. 管理費(fèi)用：指企業(yè)在生產(chǎn)與銷售時(shí)發(fā)生的間接費(fèi)用；5. 財(cái)務(wù)費(fèi)用：指企業(yè)的貸款利息及銀行手續(xù)費(fèi)用等；6

12、. 投資收益： 指企業(yè)對(duì)外投資所獲得的回報(bào)；7. 營(yíng)業(yè)外收入：指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)收入，包 括固定資產(chǎn)盤盈，處置固定資產(chǎn)凈收益，出售無(wú)形資產(chǎn)收益，罰款凈收入等；8. 營(yíng)業(yè)外支出：如固定資產(chǎn)盤虧，處置固定資產(chǎn)損失，出售無(wú)形資 產(chǎn)損失，債務(wù)重組損失，計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備， 罰款支出，捐贈(zèng)支出，非常損失等；26現(xiàn)金流量表計(jì)量方法直接法- 直接法以銷售中的現(xiàn)金收入為起點(diǎn)，逐項(xiàng)加減，有關(guān)現(xiàn)金流量的信息可直接從會(huì)計(jì)記錄中獲得，報(bào)表將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別列示，清晰明了，直接法是我國(guó)財(cái)政部倡導(dǎo)的方法。間接法- 間接法是以凈利潤(rùn)為起點(diǎn)，進(jìn)行逐項(xiàng)調(diào)整。 兩種方法的區(qū)別是

13、計(jì)算起點(diǎn)不同。直接法是對(duì)銷售收入與銷售成本的調(diào)整。間接法是對(duì)凈利潤(rùn)的調(diào)整，結(jié)果應(yīng)該一致。27為什么華潤(rùn)如此重視現(xiàn)金流：1、賺錢的企業(yè)不一定能生存。2、企業(yè)倒閉的重要原因企業(yè)現(xiàn)金流斷裂。3、現(xiàn)金流體現(xiàn)了公司的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。基地公司如何控制現(xiàn)金流：1、應(yīng)收、應(yīng)付賬款的控制。2、日常費(fèi)用的控制。28財(cái)務(wù)管理的理念會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體假設(shè)在會(huì)計(jì)上，企業(yè)是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，它擁有自己的資產(chǎn)和債務(wù)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)嚴(yán)格區(qū)分于所有者及其他相關(guān)相似的實(shí)體。貨幣計(jì)量假設(shè)利用通用的貨幣計(jì)量單位進(jìn)行全部的計(jì)量核算工作，并假設(shè)幣值是不變的；這樣，計(jì)量結(jié)果可以相加減乘除，從而得到會(huì)計(jì)報(bào)告，并能夠?qū)ζ渥鬟M(jìn)一步的分析。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)企業(yè)在可

14、以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)不會(huì)破產(chǎn)，而是持續(xù)不斷地經(jīng)營(yíng)下去。（折舊、攤銷、償債能力評(píng)估）會(huì)計(jì)期間假設(shè)將持續(xù)不斷發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)歸屬于人為劃分的會(huì)計(jì)期間，會(huì)計(jì)核算應(yīng)定期結(jié)算帳目，為階段性決策提供階段性會(huì)計(jì)信息。（損益表）29財(cái)務(wù)管理的理念會(huì)計(jì)原則歷史成本原則企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資都以其取得時(shí)或發(fā)生時(shí)的實(shí)際成本入帳。即使市場(chǎng)物價(jià)變動(dòng)，也不能隨便調(diào)整資產(chǎn)原有的帳面價(jià)值。實(shí)現(xiàn)原則該原則包含一系列的規(guī)則，幫助財(cái)會(huì)人員確認(rèn)收入或費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生，可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中加以確認(rèn)、記錄和報(bào)告。配比原則收入與費(fèi)用必須配比入帳，以正確衡量各會(huì)計(jì)期間的收益，并預(yù)測(cè)企業(yè)為在將來(lái)獲得收益可能要付出的費(fèi)用。責(zé)權(quán)發(fā)生制原則凡本期已實(shí)現(xiàn)的收入或以發(fā)生的費(fèi)

15、用，無(wú)論款項(xiàng)是否已在本期收或付，均作為本期的收入或費(fèi)用處理。一致性原則企業(yè)一旦為某類事件或某種資產(chǎn)選定了一種會(huì)計(jì)方法，那么在未來(lái)記錄同類事件或資產(chǎn)時(shí)也應(yīng)使用同樣的方法。穩(wěn)健性原則企業(yè)在處理不確定經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)持保守謹(jǐn)慎態(tài)度。（加速折舊法、提取壞帳準(zhǔn)備）30財(cái)務(wù)管理的理念財(cái)務(wù)管理目標(biāo)利潤(rùn)最大化資本利潤(rùn)率最大化和每股利潤(rùn)最大化公司價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化31財(cái)務(wù)管理的理念財(cái)務(wù)管理對(duì)象資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程財(cái)務(wù)關(guān)系籌集使用耗費(fèi)分配收回公司所有者債權(quán)人被投資單位債務(wù)人內(nèi)部各單位職工32財(cái)務(wù)管理的理念時(shí)間價(jià)值今天的1元錢不等于明天的1元錢，這就是所謂貨幣的時(shí)間價(jià)值。利息率是現(xiàn)在和未來(lái)的交換比率。FVn = PV

16、0 ( 1+r)n投入貨幣資金購(gòu)買所需資源生產(chǎn)出新產(chǎn)品收回貨幣資金循環(huán)周轉(zhuǎn)資金放大貨幣增值時(shí)間33財(cái)務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則由于存在固定費(fèi)用，隨著生產(chǎn)量的增加，單位平均成本（發(fā)生的總費(fèi)用/總產(chǎn)量）降低；當(dāng)超出設(shè)計(jì)能力增加產(chǎn)量，將會(huì)導(dǎo)致效率下降，從而增加單位平均成本。因此管理人員關(guān)心的問(wèn)題之一如果增加產(chǎn)量，附加的費(fèi)用是多少？邊際成本當(dāng)增加生產(chǎn)一單位產(chǎn)品時(shí)，邊際成本若低于當(dāng)時(shí)的平均成本，這單位產(chǎn)品生產(chǎn)后會(huì)使平均成本降低；而若增加生產(chǎn)一單位產(chǎn)品的邊際成本高于當(dāng)時(shí)的平均成本時(shí)，這單位產(chǎn)品生產(chǎn)后會(huì)使平均成本提高。產(chǎn)量邊際成本平均成本34財(cái)務(wù)管理的工具管理經(jīng)濟(jì)學(xué)法則管理人員關(guān)心的問(wèn)題之二如果增加產(chǎn)量，附

17、加的收益是多少？邊際收入企業(yè)利潤(rùn)最大化的必要條件為：邊際收入（單位價(jià)格）等于邊際成本。產(chǎn)量邊際成本平均成本成本/價(jià)格價(jià)格GHFEDCBAOIS（OAGF）S（OBHE）S（OCID）35財(cái)務(wù)管理的工具成本變動(dòng)成本固定成本36財(cái)務(wù)管理的工具盈虧平衡固定成本盈虧平衡點(diǎn)變動(dòng)成本總成本總收入產(chǎn)量成本/收入虧損利盈37財(cái)務(wù)管理的工具復(fù)利計(jì)算利息貨幣的時(shí)間價(jià)值資金需求者為借入資金而支付的成本資金供給者借出資金而應(yīng)得到的收益按照慣例，利息以年為基礎(chǔ)，按期初本金額的百分比來(lái)表示。復(fù)利不僅本金要計(jì)算利息，利息也要計(jì)算利息。終值FVn = PV0 ( 1+r)n現(xiàn)值PV= FVn / ( 1+r)n38財(cái)務(wù)管理的

18、工具資本成本資本成本企業(yè)從各種來(lái)源籌集的資金不能無(wú)償使用，需要付出代價(jià),也就是要向提供資金的股東、銀行、債券持有人等支付股息、利息等作為報(bào)酬。資本成本的衡量資金的時(shí)間價(jià)值+投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值付給資金提供者的報(bào)酬 /（籌資總額 籌資費(fèi)用）資本成本的運(yùn)用場(chǎng)合籌資決策投資決策39財(cái)務(wù)管理的工具資本預(yù)算資本預(yù)算固定資產(chǎn)投資決策投資回收期投資收益率40財(cái)務(wù)管理的工具財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的真正價(jià)值在于通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的盈余、股利、現(xiàn)金流與風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)分析根據(jù)其分析目的及側(cè)重點(diǎn)的差異可以分為四種類型：對(duì)企業(yè)同一年份報(bào)表中各項(xiàng)目的比率分析，反映企業(yè)當(dāng)年的盈利能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力。對(duì)企業(yè)若干年的

19、財(cái)務(wù)報(bào)表作時(shí)間序列的趨勢(shì)分析，反映企業(yè)發(fā)展的軌跡和趨勢(shì)。對(duì)同行業(yè)不同企業(yè)之間進(jìn)行的對(duì)比分析，反映企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在同行業(yè)中的地位。對(duì)企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，反映企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。41財(cái)務(wù)管理的工具財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析盈利能力指標(biāo)銷售毛利銷售收入凈額100%銷售毛利率 =利潤(rùn)總額銷售收入凈額100%銷售凈利率 =利潤(rùn)總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額 2100%總資產(chǎn)利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn)期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益 2100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =42財(cái)務(wù)管理的工具財(cái)務(wù)分析（償債能力指標(biāo)）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債100%流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待攤-預(yù)付流動(dòng)負(fù)債100%速動(dòng)比率 =總負(fù)債總資產(chǎn)1

20、00%資產(chǎn)負(fù)債率 =利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用利息費(fèi)用100%利息保障倍數(shù) =總負(fù)債股東權(quán)益100%權(quán)益負(fù)債率 =43財(cái)務(wù)管理的工具財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)比率分析營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)利潤(rùn)總額期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額 2100%總資產(chǎn)利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn)期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益 2100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =銷售收入凈額期初應(yīng)收賬款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額 2100%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =凈利潤(rùn)期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益 2100%凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =44財(cái)務(wù)管理的工具杠桿分析杠桿是指公司運(yùn)用固定成本（費(fèi)用）性質(zhì)的資產(chǎn)（或資金）來(lái)擴(kuò)張利潤(rùn)的能力。銷售收入貢獻(xiàn)毛益稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)- 利息- 固定成本- 變動(dòng)成本50*10000

21、- 40*1000010*10000- 4000060000- 100005000050*11000- 40*1100010*11000- 4000070000- 1000060000銷售量增加20%息稅前利潤(rùn)增加16.7%稅前利潤(rùn)增加20%貢獻(xiàn)毛益增加10%50*9000- 40*900010*9000- 4000050000- 1000040000銷售量減少10%息稅前利潤(rùn)減少16.7%稅前利潤(rùn)減少20%貢獻(xiàn)毛益減少10%45財(cái)務(wù)管理的工具杠桿分析經(jīng)營(yíng)杠桿（DOL）由于存在固定成本，而造成公司息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率大于銷售量的變動(dòng)率。DOL= 貢獻(xiàn)毛益/息稅前利潤(rùn) =100000/60000 =1.67財(cái)務(wù)杠桿（DFL）由于存在固定的利息費(fèi)用，而造成公司