1、金融市場基礎知識第三章題庫（一）100題部門 單選題第一營業部第二營業部第三營業部第四營業部第五營業部第六營業部第七營業部第八營業部客服部其他基本信息：矩陣文本題姓名：_1.隨著（）理論的興起，政府(中央政府和地方政府)以及中央直屬機構已成為證券發行的重要主體之一。 單選題A國家干預(正確答案)B貨幣中性C貨幣主義D哈耶克自由秩序答案解析：隨著國家干預經濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機構已成為證券發行的重要主體之一，但政府發行證券的品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數量論一個基本命題的簡述，貨幣供給變動影響名義變量而不影響真實變量，因此政府任何積極的貨幣政策都是多余的

2、。貨幣主義理論認為：“相機決策”的貨幣政策不僅無助于經濟的穩定，往往還加劇了經濟波動。貨幣主義的政策處方是貨幣政策的“單一規則”。哈耶克基于人的理性的有限性和社會秩序的自發性，批評了新自由主義主張的國家干預思想，為古典自由主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護。2.可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換為一定數量的另外一種證券的證券，通常要轉化為（）。 單選題AETF基金份額B普通股票(正確答案)C公司債券D優先股票答案解析：可轉換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。公司發行可轉換債券的

3、主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。3.在上市公司增資發行方式中，公司發行可轉換債券的主要動因是（）。 單選題A保護原股東的權益及其對公司的控制權B不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設立或轉制，成為一家上市公眾公司C擴大股東人數，分散股權，增強股票的流動性，并可避免股份過度集中D增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金(正確答案)答案解析：可轉換公司債券是指其持有者可以在一定時期內按一定比例或價格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券，通常是轉化為普通股票。公司發行可轉換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本

4、籌集到所需要的資金。4.關于上市公司向社會公開發行新股，下列說法正確的是（）。 單選題A只能向原股東配售股票B只能向全體社會公眾發售股票C可以向原股東配售股票，也可以向全體社會公眾發售股票(正確答案)D可以向社會上特定的社會團體和個人發售股票答案解析：上市公司發行新股，可以公開發行，也可以非公開發行。其中，上市公司公開發行新股是指上市公司向不特定對象發行新股，包括向原股東配售股份(簡稱“配股”)和向不特定對象公開募集股份(簡稱“增發”)。5.以下債券信用風險最小的是（）。 單選題A長期金融債券B短期公司債券C短期金融債券D國庫券(正確答案)答案解析：政府債券的信用風險最低，一般認為中央政府債券

5、幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險從低到高依次排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。6.政府發行的證券品種一般為（）。 單選題A權證B股票C債券(正確答案)D期貨答案解析：隨著國家干預經濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機構已成為證券發行的重要主體之一，但政府發行證券的品種一般僅限于債券。7.下列對證券市場融資描述錯誤的是（）。 單選題A證券市場融資是一種直接融資B投資者與發行人的股權或債券關系凝結在最初的投資者和發行人之間(正確答案)C單個融資主體很難憑借自身力量完成證券發行、交易、清算等事宜D證券市場融資是由眾多資金交易者通過對有價證券的

6、公開自由競價買賣來實現答案解析：證券市場融資是一種強市場性的融資活動。投資者與發行人的股權和債券關系并不是凝結在最初的投資者和發行人之間的，而是可以隨時轉移的，投資者通過在市場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權或債權轉讓給他人。8.通常情況下，（）發行的債券被視為無風險債券，其收益率被稱為無風險收益率，是金融市場上最重要的價格指標。 單選題A中央政府(正確答案)B地方政府C大型企業D金融機構答案解析：通常情況下，中央政府債券不存在違約風險，因此，被視為無風險債券，相應的，其收益率被稱為無風險收益率，是金融市場上最重要的價格指標。9.下面關于中央銀行表述錯誤的是（）。 單選題A中央銀行是代

7、表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構B中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券C在美國，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，股東享有決定中央銀行政策的權利(正確答案)D中國人民銀行從2003年起開始發行中央銀行票據，對沖金融體系中過多的流動性答案解析：在些國家(如美國)，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利， 其股票類似于優先股。10.下面對上市公司再融資描述錯誤的是（）。 單選題A上市公司再融資

8、是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發行股票或可轉換債券的行為B增發會擴大股東人數，分散股權，避免股份過度集中C定向增發不會直接影響公司原股東利益(正確答案)D可轉換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉化為長期穩定的股本，擴大了股本規模答案解析：非公開發行股票，也稱為定向增發，是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需要經過股東大會特別批準。11. 我國中央銀行的基本職能包括（）。發行法償貨幣制定和執行貨幣政策實施金融監管發行股票 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：中央銀行是代表一國政府發行法償貨

9、幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構。作為“發行的銀行”，中央銀行通過國家授權，集中壟斷貨幣發行，向社會提供經濟活動所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運行，維護幣值穩定。作為“銀行的銀行”，中央銀行充當一國金融體系的核心，為銀行及其他金融機構提供金融服務、支付保證，并承擔監督管理各金融機構與金融市場業務活動的職能。作為“政府的銀行”，中央銀行作為政府宏觀經濟管理的一個部門，由政府授權對金融業實施監督管理，制定和執行貨幣政策，對宏觀經濟進行調控，代表政府參與國際金融事務，并為政府提供融資、國庫收支等服務。12.中央銀行作為證券發行主體，主要涉及（）。有投票權的股票中央銀行股票 出于調控

10、貨幣供給量目的而發行的特殊債券長期政府債券 單選題A 、 B 、 C、D、(正確答案)答案解析：中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。在一些國家(例如美國)，中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集資金，但是， 中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優先股。第二類是中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券。13.公司可以是（）等證券的發行主體。權證可轉換債券 優 先 股 商業票據 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業票據等。其中股票有普通股和優先股，公司

11、債券有不動產抵押公司債券、保證公司債券、信用公司債券、可轉換公司債券、可交換公司債券、附認股權證的公司債券、收益公司債券等。14.股票發行類型包括（）。 首 次 公 開 發 行 向原股東配售股份向不特定對象公開募集股份非公開發行股票 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：上市公司融資的途徑有上市公司首次融資的途徑和上市公司再融資的途徑。上市公司首次融資主要是指首次公開發行股票，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發行可轉換公司債券、非公開發行股票。15.金融債券的發行主體包括（）。銀行公司非銀行的金融機構政府 單選題A. 、 (正確答案)B.、C.、D、

12、答案解析：金融債券指的是銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券，發行主體是銀行和非銀行金融機構。16.證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體，它包括（）。公司(企業) 政府和政府機構 機 構 投 資 者 個人投資者 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：證券發行人是資金的需求者和證券的供應者。具體來說，就是為了籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。證券發行人主要有以下三類： 政府和政府機構； 企業(公司)； 金融機構。17.股份公司定向增發的特定對象包括（）。公司控股股東、實際控制人及其控制的企業與公司業務有關的企業 證券投資基金、

13、證券公司、信托投資公司等金融機構公司董事、員工 單選題A、(正確答案)B、C 、 D、答案解析：定向增發是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東、實際控制人及其控制的企業；與公司業務有關的企業、往來銀行；證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構；公司董事、員工等。公司可以對認購者的持股期限有所限制。這種增資方式會直接影響公司原股東利益，需經股東大會特別批準。18.下列不屬于我國公司法規定的公司類型的有（）。無限責任公司 兩 合 公 司 合伙制企業股份有限公司 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：根據公司法第二條，本法所稱公司是指依照本法在中國境內設立的有限

14、責任公司和股份有限公司。19.證券市場融資活動的方式主要包括（）。 股 票 融 資 債 券 融 資 投資基金融資 單選題A、B 、 C 、 D、(正確答案)答案解析：一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資。另外，近年來，國內外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。20.下面對于證券市場融資活動特征的描述正確的有（）。是一種強市場性的融資活動是一種間接融資活動 是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的 促成證券發行買賣的中介機構自身可以充當權利義務主體 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：證券市場融資活動的資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接

15、的權利和義務關系，而沒有另外的權利義務主體介入其中。促成證券發行買賣的中介機構，如證券公司等自身不充當權利義務主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務性媒介，證券市場融資是一種直接融資。21.按照我國上市公司證券發行管理辦法規定，上市公司再融資的方式有（）。向原股東配售股份 向特定對象公開募集股份發行可轉換公司債券 非公開發行股票 單選題A.、B.、C.、D、(正確答案)答案解析：按照我國上市公司證券發行管理辦法規定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發行可轉換公司債券、非公開發行股票。22.政府作為債券發行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來（）。協調財政資金短期

16、周轉，彌補財政赤字興建大型基礎設施項目 實施某項特殊政策彌補戰爭費用 單選題A、B 、 、 C 、 、 D、(正確答案)答案解析：政府發行債券所籌集的資金既可以用于協調財政資金短期周轉、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰爭期間還可以用于彌補戰爭費用的開支。23.金融債券作為一種特殊類型的債券，它具有以下（）特點。金融債券表示的是銀行等金融機構與金融債券持有者之間的債權債務關系 金融債券一般不記名、不掛失，不可以抵押和轉讓 我國金融債券的發行對象主要是個人 金融債券的利息不記復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息 單選題A、B 、 、 C 、

17、 、 (正確答案)D、答案解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點： 金融債券表示的是銀行等金融機構與金融債券持有者之間的債權債務關系； 金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉讓； 我國金融債券的發行對象主要為個人，利息收入可免征個人收入所得稅和個人收入調節稅； 金融債券的利息不計復利，不能提前支取，延期兌付亦不計逾期利息； 金融債券的利率固定，一般都高于同期儲蓄利率； 我國發行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用，如建設銀行曾發行的投資債券，其主要用途就是為國家的大、中型建設項目籌措資金。24.經中國證監會批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組

18、合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構可簡稱為（）。 單選題A.QDII(正確答案)B.RQFIIC.ETFDQFII答案解析：2007年7月5日頒布的合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法規定，合格境內機構投資者(QDII)是經中國證監會批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。25.企業年金基金財產以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合：投資銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品及貨幣市場基金的比例不低于投資組合企業年金基金財產凈值的（）。 單選題

19、A2%B10%C3%D5%(正確答案)答案解析：企業年金基金投資組合規定，每個投資組合的企業年金基金財產應當由一個投資管理人管理，企業年金基金財產以投資組合為單位按照公允價值計算。其中，投資銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業年金基金財產凈值的5%；清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產；投資債券正回購的比例不得高于投資組合企業年金基金財產凈值的40%。26.目前，在我國，從數量上看，（）是證券市場最廣泛的投資者。 單選題A機構投資者B非銀行金融機構C個人投資者(正確答案)D證券公司答案解析：根據投資者身份，可以將證

20、券投資者分為機構投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構類投資者、金融機構類投資者、合格境外機構投資者(QFII)、合格境內機構投資者(QDII)、企業和事業法人類機構投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。27.合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法規定，符合條件的境內基金管理公司和（）經中國證監會批準，可在境內募集資金進行境外證券投資管理。 單選題A證券公司(正確答案)B工商企業C投資咨詢公司D私募基金答案解析：2007年7月5日頒布的合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法規定，合格境內機構投資者是經中國證監會批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或

21、者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。28.2004年年初，國務院發布了關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見，明確要求大力發展（）。 單選題A境外投資者B機構投資者(正確答案)C金融機構D個人投資者答案解析：2004年，國務院在關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見中指出，要培養一批誠信、守法、專業的機構投資者，使基金管理公司和保險公司為主的機構投資者成為資本市場的主導力量。29.央行的公開市場操作包括買賣政府債券或（）。 單選題A公司債券B金融債券(正確答案)C企業債券D次級債券答案解析：中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過

22、買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量進行宏觀調控。30.證券投資者是指通過買入證券而進行投資的各類（）。 單選題A證券公司和銀行B上市公司和基金C企事業法人和境外投資者D機構法人和自然人(正確答案)答案解析：證券投資者可以分為機構投資者和個人投資者，前者主要包括政府機構類投資者、金融機構類投資者、合格境外機構投資者(QFII)、合格境內機構投資者(QDII)、企業和事業法人類機構投資者以及基金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。31.下列機構投資者，不屬于金融機構的是（）。 單選題A企業集團財務公司B財政部(正確答案)C信托投資公司D保險公司答案解析：金融機構類投資者，是指進行證券

23、投資、從事金融資產交易的金融機構，包括證券經營機構、銀行業金融機構、保險公司以及其他金融機構。其中其他金融機構包括信托投資公司、企業集團財務公司和金融租賃公司等。32.機構投資者通常具有集中性、專業性的特點，比較注重（）和長期投資。 單選題A集中投資B理性投資(正確答案)C量化投資D感性投資答案解析：機構投資者通常具有集中性、專業性的特點，比較注重理性投資和長期投資。一般來說，機構投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平較個人投資者通常會更高。33.經審批的境內基金管理公司、證券公司的香港子公司可以將在香港募集的（）資金投資于境內證券市場。 單選題A美元B人民幣(正確答案)C港幣D歐元

24、答案解析：RQFII，指人民幣合格境外機構投資者。它與QFII(合格境外機構投資者)的區別是： 募集的投資資金是人民幣而不是外匯； RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司； 投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場； 在完善統計監測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。34.全國性社會保障基金是社會福利網的最后一道防線，對資金的安全性和（）要求非常高。 A收益性 單選題B流動性(正確答案)C波動性D規模性答案解析：全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業救濟和退休金，是社會福利網的最后一道防線，對資金的安全

25、性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市場。35.投資基金由 管理、 托管、投資收益歸 所有。（） 單選題A基金份額持有人；托管人；管理人B托管人；管理人；基金份額持有人C管理人；托管人；基金份額持有人(正確答案)D管理人；托管人；管理人答案解析：證券投資基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資活動的基金。36.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構是（）。 單選題A機構投資者(正確答案)B投資銀行C投資公司D證券公司答案解析：機構投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的

26、資金，以獲得證券投資收益為主要經營目的的專業團體機構或企業。37.政府機構進行證券投資的主要目的是進行宏觀調控和（）。 單選題A獲取利息B獲取資本收益C調劑資金余缺(正確答案)D獲取投資回報答案解析：政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺、實施宏觀調控、實行特定產業政策等要求，通常很少考慮盈利。38.2011年12月16日，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯合發布基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法，開啟了（）的試點。 單選題A.RQFII(正確答案)B.QFIIC.QDIIDETF答案解析：2011年12月16日，中國證監會、中國人民銀行、國家

27、外匯管理局聯合發布基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法，開啟了人民幣合格境外投資者(RQFII)的試點。經審批的境內基金管理公司、證券公司的香港子公司，可以運用在香港募集的人民幣資金投資境內證券市場。39.在證券市場上，資金的供給者和證券的需求者是（）。 單選題A證券投資者(正確答案)B證券中介機構C監管部門D證券發行人答案解析：證券市場投資者是證券市場中資金的供給者，也是證券的需求方，他們通過短期或長期的證券投資行為，達到獲取一定股息和利息的目的。40.下列各類機構中，（）可以通過公開市場操作方式進行宏觀調控。 單選題A中央銀行(正確答案)B商業銀行C保險公司D

28、證券公司答案解析：中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應量或利率水平，進行宏觀調控。41.關于投資者買賣證券，以下表述錯誤的是（）。 單選題A境外投資者在我國證券市場中的投資范圍沒有限制(正確答案)B投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經紀商代理買賣證券C投資者是買賣證券的主體D投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進入交易場所自行買賣證券答案解析：我國證券市場對合格境外投資者的投資范圍和投資額度有嚴格限制，體現漸進式原則。按照合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法，合格境外投資者在批準的交易額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具。42.下列各項中，不

29、屬于全國社會保障基金的資金來源的是（）。 單選題A國有股減持劃入的資金和股權資產B從2001年起新增發行彩票公益金的80%C中央財政撥入資金D用人單位和勞動者繳納的社會保險費(正確答案)答案解析：全國社會保障基金是由中央財政預算撥款、國有資本劃轉、基金投資收益和以國務院批準的其他方式籌集的資金構成的。D項屬于社會保險基金的資金來源。社會保障基金與社會保險基金是兩個不同的概念，但二者共同構成了社保基金。43.關于社保基金的下列表述中，錯誤的是（）。 單選題A全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業債、金融債B社保基金主要投向國債市場C全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超

30、過全國社保基金總資產的10%(正確答案)D全國社會保障基金是社會福利網的最后一道防線答案解析：C項，全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超過全國社保基金總資產的20%。44.QDII基金不得有的行為包括（）。購買不動產和房地產抵押按揭購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證購買實物商品 借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的5% 單選題A、(正確答案)B、C 、 、 D、答案解析：除中國證監會另有規定外，QDII基金不得有下列行為： 購買不動產； 購買房地產抵押按揭； 購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證； 購買實物商品； 除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金，該臨時用途借入現金的比例不

31、得超過基金、集合計劃資產凈值的10%； 利用融資購買證券，但投資金融衍生產品除外； 參與未持有基礎資產的賣空交易； 從事證券承銷業務； 中國證監會禁止的其他行為。45.證券投資基金的特點有（）。基金管理人管理基金托管人托管受益人為基金份額持有人 以資產組合方式進行證券投資 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：證券投資基金是指通過公開發售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產組合方式進行證券投資活動的基金。中華人民共和國證券投資基金法規定我國的證券投資基金可投資于股票、債券和國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種。46.QFII可以參與（）。

32、新股發行可轉換債券發行股票增發 股票配股 單選題A、(正確答案)B 、 、 C 、 、 D、答案解析：合格境外機構投資者(QFII)在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，可以參與新股發行、可轉換債券發行、股票增發和配股的申購。47.機構投資者主要包括（）。政府機構金融機構企業和事業法人各類基金 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等，其中，政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控。參與證券投資的金融機構包括證券經營機構、銀行業金融機構、保險經營機構以及其他金融機構等。48.R

33、QFII試點業務與QFII的主要區別在于（）。募集的投資資金是人民幣而不是外匯RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司 投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場 在完善統計監測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理 單選題A、B 、 C、D、(正確答案)答案解析：RQFII試點業務與QFII的主要區別在于： 募集的投資資金是人民幣而不是外匯。 RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司。 投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場。 在完善統計監測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度

34、及跨境資金收支管理。49.機構投資者與個人投資者相比，具有（）的特點投資管理專業化投資結構組合化投資行為規范化投資操作頻繁化 單選題A、B 、 、 C、D、(正確答案)答案解析：機構投資者的特點包括： 投資管理專業化； 投資結構組合化； 投資行為規范化； 投資資金規模化。50.我國銀行業實行“分業經營”原則，商業銀行不得進行（）等業務。 股 票 自 營 發行理財產品 股 票 承 銷 代銷基金 單選題A、B 、 (正確答案)C、D、答案解析：根據商業銀行法第四十三條，商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的

35、除外。51.下列屬于銀行業金融機構類的機構投資者有（）。信托投資公司商業銀行城市信用合作社農村信用合作社 單選題A 、 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：銀行業金融機構包括商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。52.在我國，基金性質的機構投資者包括（）。證券投資基金 社 保 基 金 社會公益基金企業年金 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：基金性質的機構投資者包括證券投資基金、社保基金、企業年金、社會公益基金。53.根據不同的投資者對風險的不同態度，理論上可以將投資者分為（）。風險偏好型風險中立型風險回避型風險模糊型 單選題A 、 B、C、

36、(正確答案)D、答案解析：不同的投資者對待風險的態度各不相同，理論上可以將個人投資者區分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型。實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。54.實踐中，金融機構通常采用（）等方法來實現投資適當性管理。客戶調查問卷 代 客 投 資 產品風險評估充分披露 單選題A、B、C、(正確答案)D、答案解析：實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。55.為了保護投資者利益，大多數國家的（）不同程度地對投資者適當

37、性問題做出了硬性規定或者原則性指引。政府監管機構行業自律組織 金 融 企 業 上市公司 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數國家和地區的政府監管機構、行業自律組織以及金融企業不同程度地對投資者適當性問題做出了硬性規定或者原則性指引。56.一般來說，參與證券投資的金融機構有（）等。證券經營機構保險經營機構中央銀行銀行業金融機構 單選題A 、 、 B 、 、 C 、 、 (正確答案)D、答案解析：參與證券投資的政府機構主要

38、指中央銀行，參與證券投資的金融機構包括證券經營機構、銀行業金融機構、保險經營機構以及其他金融機構等。57.下列各項表述中，正確的有（）。2008年2月，外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法正式實施2011年12月，中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局聯合發布基金管理公司、證券公司合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法2006年8月，合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法頒布2002年11月，中國證監會和中國人民銀行聯合發布合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法 單選題A.、B.、(正確答案)C.、D、答案解析：項，2006年2月1日，外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法正式實施；項

39、，2002年11月5日，中國證監會和中國人民銀行聯合發布合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法。58.可以在證券交易所掛牌交易的證券，除了股票以外，還有（）。基金國債公司債權證 單選題A、B、C、D、(正確答案)答案解析：在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、證券投資基金、債券、權證和在銀行間債券市場交易的固定收益產品、股指期貨以及經中國證監會批準的其他交易品種。59.證券投資咨詢的基本業務形式包括（）。證券投資顧問業務財務顧問投資者教育發布研究報告 單選題A、(正確答案)B、C、D、答案解析：根據證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法的規定，證券投資咨詢包括兩種基本業務： 證券投資顧問業務； 發布

40、證券研究報告。60.我國現行股票發行市場的機構投資者主要有（）。 保 險 公 司 政策性銀行 社 保 基 金 證券投資基金 單選題A、B、(正確答案)C、D、答案解析：證券發行市場上的投資者包括個人投資者和機構投資者，后者主要是證券公司、商業銀行、保險公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業和事業法人及社會團體等。61.關于機構投資者在金融市場中的作用，下列說法正確的有（）。機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接融資機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協調發展，健全金融市場的運行機制機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩定運行 機構投資者有助于實現

41、社會經濟體系與宏觀經濟的良性互動發展 單選題A 、 B 、 C、(正確答案)D、答案解析：機構投資者在金融市場中的作用有： 機構投資者有助于改善儲蓄轉化為投資的機制與效率，促進直接融資； 機構投資者有助于促進不同金融市場之間的有機結合與協調發展，健全金融市場的運行機制； 機構投資者有助于分散金融風險，促進金融體系的穩定運行； 機構投資者有助于實現社會保障體系與宏觀經濟的良性互動發展。62.按照中華人民共和國商業銀行法的規定，除國家另有規定外，商業銀行等銀行業金融機構在中國境內不得從事的業務有（）。信托投資業務證券經營業務向非自用不動產投資向非銀行金融機構和企業投資 單選題A、(正確答案)B 、

42、 、 C 、 、 D、答案解析：按照中華人民共和國商業銀行法的規定，銀行業金融機構可用資金買賣政府債券和金融債券，除國家另有規定外，在中國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資。63.全國社保基金境外投資限于下列（）投資。 銀 行 存 款 外國政府債券基金股票 單選題A 、 B、C、D、(正確答案)答案解析：全國社保基金境外投資限于下列投資品種或者工具： 銀行存款； 外國政府債券、國際金融組織債券、外國機構債券和外國公司債券； 中國政府或者企業在境外發行的債券； 銀行票據、大額可轉讓存單等貨幣市場產品； 股票； 基金； 掉期、遠期等衍生金融工具

43、； 財政部會同勞動保障部批準的其他投資品種或工具。64.注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務，必須取得證券、期貨相關（）許可證。 單選題A業務(正確答案)B營業C審計D執業答案解析：財政部和中國證監會對注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務，必須取得證券、期貨相關業務許可證。65.證券公司為期貨公司提供中間介紹業務(IB業務)時，可以提供（）服務。 單選題A辦理期貨保證金業務B期貨交易的結算和風險控制C期貨交易的代理D協助辦理開戶手續(正確答案)答案解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務，應當提供的服務包括：

44、協助辦理開戶手續；提供期貨行情信息、交易設施；中國證監會規定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。66.2004年1月31日由（）發布的關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見，提出了九方面的綱領性意見，被稱為“國九條”。 單選題A國務院(正確答案)B中國證監會C中國人民銀行D國家發展和改革委員會答案解析：2004年1月，國務院發布關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見，從戰略和全局的高度，對我國資本市場的改革與發展作出了全面部署。并對加強證券公司監管、推動證券公司規范經營提出了

45、明確要求。67.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組，債務重組等提供咨詢服務，這屬于證券公司的（）。 單選題A財務顧問業務(正確答案)B資產管理業務C承銷保薦業務D投資咨詢業務答案解析：證券公司的財務顧問業務，是指與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業務。財務顧問業務具體包括：為企業申請證券發行和上市提供改制改組、資產重組、前期輔導等方面的咨詢服務；為上市公司重大投資、收購兼并、關聯交易等業務提供咨詢服務；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組、債務重組等提供咨詢服務；為上市公司完善法人治理結構、設計經理層股票期權、職工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢

46、服務；為上市公司再融資、資產重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務；為上市公司的債權人、債務人對上市公司進行債務重組、資產重組、相關的股權重組等提供咨詢服務以及中國證監會認定的其他業務形式。68.證券公司應當在每個會計年度結束之日起（）個月內報送柜臺市場業務年度報告。 單選題A3B2C4(正確答案)D1答案解析：證券公司應當自每一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監會報送年度報告；自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。69.中國證券業協會于（）年成立，當年末，機構類會員達到170家。 單選題A1993B1987C1990D1991(正確答案)答案解析

47、：中國證券業協會成立于1991年8月28日，是依據中華人民共和國證券法和社會團體登記管理條例的有關規定設立的具有獨立法人地位的、由經營證券業務的金融機構自愿組成的證券業自律性組織，屬非營利性社會團體法人，接受中國證監會和國家民政部的業務指導和監督管理。70.根據國務院決定設立的證券金融公司的組織形式為（）。 單選題A一般合伙企業B有限合伙企業C股份有限公司(正確答案)D有限責任公司答案解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據國務院的決定設立，其注冊資本不少于人民幣60億元。注冊資本為實收資本，其股東應當用貨幣出資。71.證券金融公司借入次級債，應當（）向證監會報告。 單選題A事后B在超

48、過20%時C在超過10%時D事先(正確答案)答案解析：證券金融公司可以發行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應當事先向證監會報告。72.資產評估機構申請證券評估資格，凈資產應不少于（）萬元。 單選題A50B200(正確答案)C150D100答案解析：資產評估機構申請證券評估資格，應當符合下列條件： 資產評估機構依法設立并取得資產評估資格3年以上，發生過吸收合并的，還應當自完成工商變更登記之日起滿1 年； 質量控制制度和其他內部管理制度健全并有效執行，執業質量和職業道德良好； 具有不少于30名注冊資產評估師，其中最近3年持有注冊資產評估師證書且連續執業的不

49、少于20人； 凈資產不少于200萬元； 按規定購買職業責任保險或者提取職業風險基金； 半數以上合伙人或者持有不少于50%股權的股東最近在本機構連續執業3年以上； 最近3年評估業務收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。73.資產評估機構申請證券評估資格，應當具有不少于（）名注冊資產評估師。 單選題A20B40C10D30(正確答案)答案解析：資產評估機構申請證券評估資格，應當符合下列條件： 資產評估機構依法設立并取得資產評估資格3年以上，發生過吸收合并的，還應當自完成工商變更登記之日起滿1 年； 質量控制制度和其他內部管理制度健全并有效執行，執業質量和職業道德良好； 具有不少于30

50、名注冊資產評估師，其中最近3年持有注冊資產評估師證書且連續執業的不少于20人； 凈資產不少于200萬元； 按規定購買職業責任保險或者提取職業風險基金； 半數以上合伙人或者持有不少于50%股權的股東最近在本機構連續執業3年以上； 最近3年評估業務收入合計不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。74.1987年，（）證券公司成立，這是我國第一家專業性證券公司。 單選題A深圳B上海浦東C深圳特區(正確答案)D上海答案解析：1987年，我國第一家專業性證券公司深圳特區證券公司成立。75.按我國現行的做法，投資者入市必須先到（）或其開戶代理機構開立證券賬戶。 單選題A證券交易所B證券公司C商業銀行D

51、中國結算公司(正確答案)答案解析：在證券經紀業務中，經紀委托關系的建立表現為開戶和委托兩個環節。按照相關法規的規定，投資者應首先在登記結算公司或者其代理點開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署風險揭示書、客戶須知，簽訂證券交易委托代理協議，開立客戶交易結算資金第三方存管協議中的資金賬戶等。76.證券服務機構制作、出具的文件有誤導性陳述而給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔（）責任。 單選題A首要賠償B比例賠償C補充賠償D連帶賠償(正確答案)答案解析：證券服務機構為證券的發行、上市、交易等證券業務活動制作、出具審計報告、資產評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當

52、勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但能夠證明自己沒有過錯的除外。77.證券金融公司轉融通的期限一般不超過（）個月。 單選題A9B6(正確答案)C12D3答案解析：證券金融公司向證券公司轉融通的期限一般不得超過6個月。轉融通的期限自資金或者證券實際交付之日起算。78.我國證券法正式頒布的時間是（）。 單選題A1999年3月B1998年3月C1998年9月D1998年12月(正確答案)答案解析：我國于1998年12月頒布了中華人民共和國證券法。79.

53、在轉融通業務中，（）向證券金融公司借入資金，供其辦理融資融券業務的經營活動。 單選題A證券公司(正確答案)B證券登記結算公司C證券交易所D證券市場投資者答案解析：轉融通業務是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。80.證券公司中間介紹業務，是指證券公司接受相關委托，介紹客戶參與（）買賣并提供相關服務的業務活動。 單選題A證券B股票C期貨(正確答案)D基金答案解析：證券公司中間介紹業務是指證券公司接受期貨經紀商的委托，為期貨經紀商介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關服務的業務活動。81.注冊會計師申請證券許可證，需要取得注冊會計師證件（）年以

54、上。 單選題A4B1(正確答案)C3D2答案解析：根據注冊會計師執行證券、期貨相關業務許可證管理規定，注冊會計師申請證券許可證應當符合下列條件： 所在會計師事務所已取得證券許可證，或者符合規定第六條所規定的條件并已提出申請； 具有證券、期貨相關業務資格考試合格證書； 取得注冊會計師證書1年以上； 不超過60周歲； 執業質量和職業道德良好，在以往3年執業活動中沒有違法違規行為。82.資信評級機構和資產評估機構均屬于（）機構。 單選題A證券服務(正確答案)B投資咨詢C資產管理D證券代理答案解析：證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構，主要包括律師事務所、會計師事務所、投資咨詢機構、資

55、信評級機構、資產評估機構、證券金融公司等。83.中國證券業協會依法對證券評級業務活動進行（）管理。 單選題A自律(正確答案)B監督C備案D審批答案解析：中國證券業協會依法對證券評級業務活動進行自律管理。證券評級機構應當自取得證券評級業務許可之日起20日內，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報中國證券業協會備案，并通過中國證券業協會網站、本機構網站及其他公眾媒體向社會公告。84.我國證券公司監管制度包括以（）和流動性為核心的風險監控和預警制度。 單選題A凈資產B利潤率C凈資本(正確答案)D總資產答案解析：我國證券公司的監管制度主要包括： 以誠信與資質為標準的市場準入制度； 以凈資本和流動

56、性為核心的風險監控和預警制度； 合規管理制度； 客戶交易結算資金第三方存管制度； 信息報送與披露制度； 分類監管制度； 業務許可制度。85.由承銷商先全額購買發行人該次發行的證券，再向投資者發售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式是（）。 單選題A全額自銷B全額代銷C全額直銷D全額包銷(正確答案)答案解析：證券包銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。86.會計師事務所申請證券業務資格的，凈資產應當達到（）萬元。 單選題A100B500(正確答案)C300D1000答案解析：根據關于會計師事務所從事證券、期

57、貨相關業務有關問題的通知，會計師事務所申請證券資格的條件之一為：凈資產不少于500萬元。87.證券金融公司的注冊資本不少于人民幣（）億元。 單選題A10B60(正確答案)C20D50答案解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據國務院的決定設立，注冊資本不少于人民幣60億元。注冊資本為實收資本，其股東應當用貨幣出資。88.證券中介機構包括證券經營機構和證券（）機構兩類。 單選題A法人B業務C服務(正確答案)D投資答案解析：證券市場中介機構，是指為證券的發行與交易提供服務的各類機構，主要包括證券公司和證券服務機構兩大類。89.實行客戶交易結算資金第三方存管制度后，證券投資者存取資金的方式是

58、（）。 單選題A通過證券登記結算公司的結算柜臺辦理資金存取B通過指定商業銀行辦理資金存取(正確答案)C通過證券營業部自設的資金柜臺辦理資金存取D通過證券交易所交易平臺辦理資金存取答案解析：在客戶交易結算資金第三方存管制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由證券公司與指定商業銀行(即與證券公司及其客戶建立客戶交易結算資金三方存管關系、簽訂客戶交易結算資金存管合同的商業銀行，簡稱指定商業銀行)配合完成。90.自營業務與經紀業務相比較，根本區別是自營業務是證券公司（）。 單選題A代理客戶買賣證券B為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務C為盈利而自己買賣證券(正確答案)D可以向客戶出借

59、資金或證券答案解析：與經紀業務相比較，自營業務是證券公司為盈利而自己買賣證券，經紀業務是證券公司代理客戶買賣證券。91.依據律師事務所從事證券法律業務管理辦法，以下說法錯誤的是（）。 單選題A同一律師事務所不得同時為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見B律師可以同時為同一證券發行的發行人、保薦機構、承銷商出具法律意見(正確答案)C律師被吊銷執業證書的，不得再從事證券法律業務D律師擔任公司董事的，該律師所在事務所不得接受其所任職公司的委托，對該公司提供證券法律服務答案解析：B項，根據律師事務所從事證券法律業務管理辦法第十一條規定，同一律師事務所不得同時為同一證券發行的發行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見。92.證券交易所應當建立（），并根據證券法規的規