1、泓域/生命科學實驗與檢測耗材項目管理手冊生命科學實驗與檢測耗材項目管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111745945 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111745945 h 3 HYPERLINK l _Toc111745946 二、 制定預算 PAGEREF _Toc111745946 h 5 HYPERLINK l _Toc111745947 三、 估算成本 PAGEREF _Toc111745947 h 9 HYPERLINK l _Toc111745948 四、 有效溝通的方法 PAGEREF _Toc111745948 h 1

2、3 HYPERLINK l _Toc111745949 五、 溝通的障礙 PAGEREF _Toc111745949 h 15 HYPERLINK l _Toc111745950 六、 產業環境分析 PAGEREF _Toc111745950 h 17 HYPERLINK l _Toc111745951 七、 全球生命科學實驗與檢測耗材行業發展狀況 PAGEREF _Toc111745951 h 17 HYPERLINK l _Toc111745952 八、 必要性分析 PAGEREF _Toc111745952 h 17 HYPERLINK l _Toc111745953 九、 經濟效益分析

3、 PAGEREF _Toc111745953 h 18 HYPERLINK l _Toc111745954 營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc111745954 h 19 HYPERLINK l _Toc111745955 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc111745955 h 20 HYPERLINK l _Toc111745956 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc111745956 h 22 HYPERLINK l _Toc111745957 項目投資現金流量表 PAGEREF _Toc111745957 h 24 HYPERLINK l

4、_Toc111745958 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc111745958 h 27 HYPERLINK l _Toc111745959 十、 投資方案分析 PAGEREF _Toc111745959 h 28 HYPERLINK l _Toc111745960 建設投資估算表 PAGEREF _Toc111745960 h 30 HYPERLINK l _Toc111745961 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc111745961 h 31 HYPERLINK l _Toc111745962 流動資金估算表 PAGEREF _Toc111745962 h 32 HY

5、PERLINK l _Toc111745963 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc111745963 h 33 HYPERLINK l _Toc111745964 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc111745964 h 34項目基本情況（一）項目投資人xxx（集團）有限公司（二）建設地點本期項目選址位于xx（以選址意見書為準）。（三）項目選址本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約94.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資35144.85萬

6、元，其中：建設投資28027.94萬元，占項目總投資的79.75%；建設期利息588.12萬元，占項目總投資的1.67%；流動資金6528.79萬元，占項目總投資的18.58%。（六）資金籌措項目總投資35144.85萬元，根據資金籌措方案，xxx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）23142.29萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額12002.56萬元。（七）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：68600.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：53986.09萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：10706.07萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：23.17%。5

7、、全部投資回收期（Pt）：5.72年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：23033.78萬元（產值）。（八）主要經濟技術指標主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積62667.00約94.00畝1.1總建筑面積104818.06容積率1.671.2基底面積37600.20建筑系數60.00%1.3投資強度萬元/畝293.792總投資萬元35144.852.1建設投資萬元28027.942.1.1工程費用萬元24974.292.1.2工程建設其他費用萬元2534.652.1.3預備費萬元519.002.2建設期利息萬元588.122.3流動資金萬元6528.793資金籌

8、措萬元35144.853.1自籌資金萬元23142.293.2銀行貸款萬元12002.564營業收入萬元68600.00正常運營年份5總成本費用萬元53986.096利潤總額萬元14274.767凈利潤萬元10706.078所得稅萬元3568.699增值稅萬元2826.2310稅金及附加萬元339.1511納稅總額萬元6734.0712工業增加值萬元22651.8513盈虧平衡點萬元23033.78產值14回收期年5.72含建設期24個月15財務內部收益率23.17%所得稅后16財務凈現值萬元16011.67所得稅后制定預算“凡事預則立，不預則廢。”預算最基本的一個作用就是對未來進行規劃，安排

9、有限的資源投入到最關鍵的事情上。很多公司是忽視預算的作用的。雖然其口頭上也認可“企業資源是有限的”，但是行為卻是按照“企業資源是無限的”假設工作的：任何決策都是憑直覺作出的，不在整體上進行優先級排列，不在項目上作出取舍，不在有限的資源之間作出平衡。最終企業就會陷入看起來很多事情都有希望，但沒有一件事情可以做好的境地。預算還和組織的管理方式緊密相關。預算計劃反映了項目后續的活動計劃，如果預算被批準和認可，項目經理就應該得到有效的授權，在預算之內安排和執行相關的項目活動。如果企業不重視預算，就意味著每一件后續項目活動需要的資源投入都可能被管理層重新進行評估，降低了項目的執行效率。一般來說，在強矩陣

10、型或項目型組織中，項目經理擁有較大的權力來制定預算，并且被授權按照預算來安排資源。綜合來說，項目制定預算有三大作用：第一，項目制定預算是按照計劃對項目資源進行分配，用以保證各項項目工作能夠獲得所需要的各種資源，并使資源得到充分利用，提高資源的使用效率。第二，項目制定預算也是一種控制機制。項目制定預算作為項目各項具體工作的全部成本定額，是度量項目各項工作在實際實施過程中資源使用數量和效率的標準，項目工作所花費的實際成本應該盡量在預算成本的限度以內。必須在完成項目目標的前提下盡可能節約資源，嚴格控制資源的使用。另外也要看到，由于項目在實施過程中會面臨種種不確定性，還可能遇到很多不可預測的事件，項目

11、實際成本偏離項目預算計劃也是難免的，因此需要根據實際情況，對項目各項工作的成本預算進行適當的調整。第三，項目制定預算為項目管理者監控項目施工進度提供了一把標尺。項目費用總要和一定的施工進度相聯系，在項目實施的任何時點上，都應該有確定的預算成本支出。根據項目預算成本的完成情況和完成這些預算成本所消耗的實際工期，并與完成同樣的預算成本額的計劃工期相比較，項目管理者可以及時掌握項目的進度情況。如果制定預算和項目進度沒有聯系，那么管理者就有可能忽視一些潛在的危險情況。例如，實際實施費用已經超過了項目進度所對應的成本預算，但是還沒有超出項目的總預算，從而有可能因偏差的日積月累最終造成項目的失敗。（一）制

12、定成本預算的方法制定項目預算的實質就是為WBS的每一項活動分配資源。我們知道，WBS是一個樹型結構，上層節點的工作范圍是其下層節點范圍之和。最底層的葉子節點代表了項目實施最基本的活動。實施這些活動都需要資源，而制定預算就是預先對這些資源作出計劃和安排。項目可以采用兩種方式來進行預算制定工作：自上而下和自下而上。所謂“自上而下”，就是項目經理先將項目的總預算分配給下一級的工作單元，再由下一級細化到次下一級。如此循環直到每個活動都被分配了一定的預算。而“自下而上”則正好相反，先由一線人員估計出每個活動所需要的預算，然后逐級向上匯總，最終得到項目的總預算。兩種預算制定方法各有利弊。“自上而下”的方法

13、可以確保預先分配的總預算不會被“超支”，但在分配上卻可能“官僚”，產生計劃和實際之間的偏差，從而使得一線執行人員得不到足夠的資源完成計劃。如果采用“自下而上”的方法，大多數一線人員由于過分擔心不確定性因素的影響，會有意地超額估計所需要的資源來緩沖風險，這就導致“自下而上”的方法往往會產生超出期望的總預算。因此，大多數組織會混合采用“自上而下”和“自下而上”兩種方法。一方面可以控制總預算不超支，另一方面也綜合考慮來自一線人員的實際需求。無論怎樣，制定預算的過程都體現出參與各方進行利益博奔和均衡的過程。具體預算的內容，首先需要考慮項目的直接成本，例如完成項目活動所需要的物質資源、人力資源等；其次要

14、考慮的是項目需要外購的產品或者服務的支出；再次是需要被攤銷的間接成本；最后是項目為了應付意外和風險所需要準備的風險準備金和風險儲備金。它們的意義將在第9章中講述。（二）成本基準計劃制定預算過程最重要的輸出就是成本基準計劃。當我們把預算分配到WBS的每一項活動上，并且加入進度計劃的時間因素時，就可以得到一幅累計花費的成本和進度之間的關系圖。所謂成本基準計劃，就是按時間進行分段的費用預算計劃（費用線），可用來測量和監督項目成本的實際發生情況，并能夠很好地將成本與進度聯系起來，是按時間對項目成本支出進行控制的重要依據。成本基準計劃一般有兩種表示方法：直方圖表示法和S形曲線表示法。項目的任何一項活動都

15、需要資源支持，即項目的工作范圍和成本是有關系的，花費了成本就意味著相應的工作完成了。在理想情況下，當所有預算都花費完了，就意味著完成了項目的所有工作，也應該產生了項目的最終交付物。從這個層面上看，衡量項目的成本花費就可以得到項目的范圍進展信息。估算成本項目估算成本是指為了實現項目目標，完成項目的各項活動，預估完成項目各工作所需資源（人、材料、設備等）費用的近似值。通過成本估算可以幫助項目干系人對完成項目所需要的投入有一個近似的了解，用以評價項目是否可行，并以此為基礎批準所需資源。項目有充足的資源是其成功的一個重要條件，而批準項目總預算的一個輸入條件就是估算成本的結果。最初的估算成本大多是由項目

16、實施者來進行的。既然是對未來進行估計，就一定會存在高估或者低估的可能。但對實施者來說，顯然高估有利。這就導致進行估算成本的基層管理者大多會有意過高估計工作所需的資源要求，來獲得足夠的風險緩沖。而作為高層管理者通常也并不信任基層管理者匯報上來的估算結果，所以最終被批準的結果往往是上下級之間的一種平衡。項目成本估算的過程或多或少都和過去所積累的經驗有關。這種經驗可能來自個人、企業過去的積累。根據所依賴的數據來源不同，有4種常用的估算方法：類比估計法、參數模型法、自下而上估計法、計算工具輔助法。類比估計法，顧名思義，就是同以往的類似已執行的項目進行類比而得出的當前項目的成本估計。它實質上是一種專家判

17、斷法，是一種自上而下的估計法，基本操作步驟是：首先，由項目的上層管理人員收集以往類似項目的有關歷史資料，會同有關成本專家對當前項目的總成本進行估計；其次，將估計結果按照項目工作分解結構圖的層次傳遞給下一層管理人員，在此基礎上，他們對自己所負責的工作的費用進行估計；最后，繼續向下一層管理人員傳遞他們的估計信息，直至項目基層人員。這種方法的優點是簡單易行，花費少，當項目的詳細資料難以得到時，這是一種估計項目總成本的行之有效的方法。但是這種方法也有局限性：由于項目具有獨特性和一次性的特點，在實際中，不存在完全相同的兩個項目，因此估算的準確性也較低。當估定的項目總成本沿工作分解結構圖逐級向下分配時，可

18、能會出現下層管理人員認為成本不足而難以完成任務的情況，但是礙于地位和權力的威嚴，他們可能不會及時和主動向上層管理者提出問題，導致項目在運行時出現困難。但是當以往的項目與目前的項目不僅在形式上而且在實質上相同時，類比估計法還是比較可靠和實用的。參數模型法是利用項目的特性參數建立數學模型來估計項目成本的方法，它實質上是一組項目成本估計的經驗關系式，通過這組關系式可以對項目總成本作出一個近似估計。由于參數模型法只對影響項目總成本變化程度最大的成本變量進行估計，而不考慮一些細節性費用因素，因此對于一些復雜的大型項目，往往可以利用參數模型法中的經驗公式作出相當簡明的估計。顯然，建立的模型和一定的工程技術

19、領域是高度相關的。無論是費用模型還是模型參數，其形式是各式各樣的，如果其模型依賴于歷史信息，那么模型參數容易數量化，而且模型應用僅涉及項目范圍的大小，通常是比較可靠的。采用這種估計方法時，要注意一定要建立一個合適的模型，這對于保證成本估計結果的準確性是至關重要的。為了保證項目成本模型的適用性，在建立成本模型時，要著重考慮以下幾點：保證建立參數模型時所參考的歷史信息的準確性。模型中的一些重要參數必須量化處理。根據項目的實際情況，對參數模型可按適當的比例調整。自下而上估計法是利用項目工作分解結構圖，先由基層管理人員估計出每個工作單元的費用，再將各個工作單元的成本自下而上逐級累加，交給項目的高層管理

20、者，最后由高層管理者進行匯總并估計出項目的總成本。由于基層管理者是項目資源的直接使用者，用這種方法進行成本估計得到的結果很詳細，比其他方式更為準確。但實際操作起來十分耗時，成本估計工作本身也需要較多的經費支持。隨著計算機技術和軟件技術的不斷發展，出現了很多項目管理軟件，利用這些軟件，人們通過直接輸入項目成本的有關數據或者自定義項目成本函數，就能夠非常方便快捷地得到項目成本的估計結果。目前一些項目管理軟件和電子表格軟件被廣泛用于項目成本的估計。總體來說，上述四種估計方法都是通過某種形式來借用以前的經驗：類比估計法：專家和項目管理者個人的經驗。參數模型法：業界的經驗經過總結、歸納、建模得以應用。自

21、下而上估計法：實施者個體的經驗。計算工具輔助法：將模型通過計算機軟件得以應用。有效溝通的方法溝通是否成功，取決于發信者想要表達的意思與收信者通過理解而獲得的意思是否一致。事實上，溝通屬于高度個人化的“軟性技能”，需要實踐者自身不斷總結和提高。1、以聽者的思路說話信息發送者最重要的目的不是把信息發送出來，而是要讓信息接收者得到正確的信息，所以確保信息被準確傳遞的關鍵在于發送者。由于人與人之間的教育背景、經歷、所處的環境都不盡相同，所以溝通雙方可能會在信息的理解上產生很大的差異。同樣一句話，會被理解成不同的意思。在這種情況下，信息發送者是信息的來源，他必須想辦法確保信息被正確地理解。一個好的實踐就

22、是發送者以接收者容易理解的語言來講話。從溝通模型中看，就是發送者選擇和接收者同樣的編解碼方式來進行溝通。道理看似簡單，但是在實踐中卻對發送者有著較高的要求。它要求發送者從接收者的角度來組織語言。2、建立共同語言信息溝通的載體是文字和符號，但要求溝通方使用同一個符號集合，即共同語言。在某一專業技術領域中，形成的專業術語就是該領域專業人員的共同語言，它使溝通變得準確、快捷和有效。學習項目管理知識的一個顯著好處就是，約束和規范項目干系人在進行項目溝通中使用共同語言。3、描述整體背景溝通時注重交代整體背景，有助于溝通的達成，會給信息接收者一個由遠及近、由森林及樹木的自然過渡，增進對發送者信息含義的理解

23、。4、重視雙向溝通在溝通過程中重視反饋過程，使發送者能及時了解接收者對信息的理解是否正確，有助于發送者調整溝通的思路，提高溝通的效果。5、多種信息表達方式并用使用最多的信息表達方式是語言和文字，但并不是每一種信息都能由語言和文字最佳表達。一項研究表明：人類大概只有40%的信息可以由文字準確地表達，其余的信息內容則需要借助圖表、聲音和圖像等其他形式。所以我們在選擇信息表達方式時，應根據信息所要傳遞的內容選擇最佳的表達方式。如前所述，溝通能力屬于一種“軟技能”，這種技能的提高需要長期實踐和培養，在某種意義上還與天生的“人格”因素有關。好的溝通能力是一個管理者必備的技能，因為他大部分的管理活動必須借

24、助于“溝通”來完成。溝通的障礙雖然幾乎沒有人認為溝通是個輕松而簡單的事情，但是不同經歷的人對溝通的理解卻并不一致。例如：很多有理工科背景的人經常假設溝通就是一個信息傳遞的過程，他們習慣了在一個確定的符號系統下，用簡單而準確的語言傳遞他們的想法；而有文科背景的人則更加擅長利用文字背后所體現的“意境”來傳遞言語之外的信息。前者追求準確而有效率，后者常常給人遐想的空間。顯然兩者目的不同，追求的效果也不一樣。但是溝通是一個涉及兩方的協作，發送者和接收者必須“匹配”才能夠達到目標。我們所說的障礙就來自這種“不匹配”。語義：這主要是指溝通雙方是否采用了同樣的符號系統。符號系統的定義相對廣泛。最基本的層面是

25、人們所用的語言，例如不同國家和民族都有屬于自己本國或本民族的語言文字，大家交流時就必須進行翻譯。更高的層面則是指有關專業領域的術語。一個特定的應用領域往往存在著一定范圍內的語言習慣，這經常被稱作“行話”。顯然，如果不是熟悉該領域的人就會聽不懂“行話”。“行話”在特定的領域內能起到提高溝通效率的作用。學習項目管理知識，一個最基本的好處就是能夠懂得“項目管理行話”，在交流項目管理信息的時候可以用最簡明的語言來準確地傳遞信息。選擇性知覺：這是指人們對信息中最重要的那部分的關注。每個人都傾向選擇那些對其自身重要的信息，而對其不重要的信息就會忽視。每個人的選擇性知覺并不相同，一個人覺得重要的信息卻不被另

26、一個人關注，這就產生了溝通的障礙。人在一生中不斷獲取經驗，增加知識，事實上就是在增強知覺的選擇性，不斷提高從紛繁復雜的背景中識別出有用信息的準確性。選擇性知覺的形成和人的經歷、思維模式、文化背景都有極大的關系。它可能恰恰是某些人區別于他人的重要特征。但在溝通過程中，選擇性知覺卻常常給我們造成麻煩，因為它根據過去經驗所形成的“濾網”篩選信息，易造成“先入為主”的主觀判斷。噪聲：是指在溝通過程中所受到的“干擾”，導致信息在傳輸過程中出現丟失或者偏差。噪聲大多來源于環境對通道的影響。例如工作或者交流過程中被意外地打斷，注意力由于某種原因被臨時轉移等，都會導致信息在傳輸過程中出現錯誤。信息漏斗：由于存

27、在上面所提到的各種溝通障礙，這些障礙會產生所謂的“信息漏斗”現象。從溝通實際是相當困難的。人與人之間由于各種各樣的原因導致信息被誤解、被丟失的情況會經常發生。產業環境分析綜合判斷，在經濟發展新常態下，我區發展機遇與挑戰并存，機遇大于挑戰，發展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟增長的主要特征，中心城區的集聚、輻射和創新功能不斷強化，產業發展進入新階段。全球生命科學實驗與檢測耗材行業發展狀況歐美發達國家在生命科學領域系統性研究開展較早，從市場供應來看，目前全球生命科學耗材市場主要被ThermoFisherScientific、C

28、orningIncorporated、VWR、MerckKGaA和BrooksLifeSciences等行業龍頭占據。根據生命科學實驗耗材市場及關鍵制造技術的現狀、挑戰與對策，全球生命科學耗材主要市場以歐美為主。亞太地區，尤其以中國、印度和新加坡為代表的國家，隨著不斷增長的生物技術產業方面的新增投資，生命科學耗材市場增長迅速。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優

29、化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。經濟效益分析（一）生產規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因

30、素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。（三）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入68600.00萬元；具體測算數據詳見營業收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0051450.0054880.0068600.002增值稅0.002358.022

31、515.222826.232.1銷項稅0.006688.507134.408918.002.2進項稅0.004330.484619.186091.773稅金及附加0.00282.96301.83339.153.1城建稅0.00165.06176.07197.843.2教育費附加0.0070.7475.4684.793.3地方教育附加0.0047.1650.3056.52（二）達產年增值稅估算根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2826.23萬元。（三）綜合總成本費用

32、估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用53986.09萬元，其中：可變成本46598.74萬元，固定成本7387.35萬元。達產年項目經營成本51895.25萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0033311.39355

33、32.1544415.192工資及福利費0.002183.552183.552183.553修理費0.00937.32937.32937.324其他費用0.004359.194359.194359.194.1其他制造費用0.00367.42367.42367.424.2其他管理費用0.00343.47343.47343.474.3其他營業費用0.003648.303648.303648.305經營成本0.0040791.4543012.2151895.256折舊費0.001482.711482.711482.717攤銷費0.0020.0020.0020.008利息支出0.00588.13588

34、.13588.139總成本費用0.0042882.2945103.0553986.099.1其中：固定成本0.007387.357387.357387.359.2可變成本0.0035494.9437715.7046598.74（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加339.15萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=14274.76（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅

35、，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=14274.7625.00%=3568.69（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額14274.76萬元，繳納企業所得稅3568.69萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=14274.76-3568.69=10706.07（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0051450.0054880.0068600.002稅金及附加0.00282.96301.83339.153總成本費用0.0042882.2945103.0553986.094利潤總額0.00

36、8284.759475.1214274.765應納所得稅額0.008284.759475.1214274.766所得稅0.002071.192368.783568.697凈利潤0.006213.567106.3410706.078期初未分配利潤0.000.005592.2011428.699可供分配的利潤0.006213.5612698.5422134.7610法定盈余公積金0.00621.361269.852213.4811可供分配的利潤0.005592.2011428.6919921.2812未分配利潤0.005592.2011428.6919921.2813息稅前利潤0.0010944.

37、0712432.0318431.58（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=23.17%。本期項目投資財務內部收益率23.17%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=16011.67（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值16011.67萬元（大

38、于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.72年。本期項目全部投資回收期5.72年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.00

39、51450.0054880.0068600.001.1營業收入0.000.0051450.0054880.0068600.002現金流出14013.9714013.9745971.0043640.4858436.752.1建設投資14013.9714013.972.2流動資金0.004896.59326.446202.352.3經營成本0.0040791.4543012.2151895.252.4稅金及附加0.00282.96301.83339.153所得稅前凈現金流量-14013.97-14013.975479.0011239.5210163.254累計所得稅前凈現金流量-14013.97-

40、28027.94-22548.94-11309.42-1146.175調整所得稅0.002736.023108.014607.906所得稅后凈現金流量-14013.97-14013.973407.818870.746594.567累計所得稅后凈現金流量-14013.97-28027.94-24620.13-15749.39-9154.83計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：31.25%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：23.17%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：29792.34萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=12%）：16011.67萬元；

41、5、項目投資回收期（所得稅前）：5.07年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.72年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為31.34。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（

42、九）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為27.83。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額6001.2812002.5612002.5612002.561.2當期還本付息147

43、.031029.22588.13588.13588.131.2.1還本1.2.2付息147.031029.22588.13588.13588.131.3期末借款余額6001.2812002.5612002.5612002.5612002.562利息備付率31.343償債備付率27.83（十）級標題經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入68600.00萬元，綜合總成本費用53986.09萬元，稅金及附加339.15萬元，凈利潤10706.07萬元，財務內部收益率23.17%，財務凈現值16011.67萬元，全部投資回收期5.72年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，

44、投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。投資方案分析（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、建設項目經濟評價方法與參數（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設項目投資估算編審規程4、建設項目可行性研究報告編制深度規定5、建設工程工程量清單計價規范6、企業工程設計概算編制辦法7、建設工程監理與相關服務收費管理規定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設

45、投資28027.94萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計24974.29萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為14177.32萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為10225.05萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為571.92萬元

46、。（四）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2534.65萬元。（五）預備費本期項目預備費為519.00萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用14177.3210225.05571.9224974.291.1建筑工程費14177.3214177.321.2設備購置費10225.0510225.051.3安裝工程費571.92571.922其他費用2534.652534.652.1土地出讓金1000.061000.063預備費519.00519.003.1基本預備費266.45266.453.2漲價預備費252.55252.554投資合計280

47、27.94（六）建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款12002.56萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息588.12萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息588.12147.03441.091.1.1期初借款余額6001.281.1.2當期借款12002.566001.286001.281.1.3當期應計利息588.12147.03441.091.1.4期末借款余額6001.2812002.561.2其他融資費用1.3小計588.12147.03441.092債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計588.12