1、2012年中級審計師考試輔導(dǎo) 精講班 第 PAGE 178頁目錄TOC o 1-3 h z u巴 班HYPERLI挨NK l 阿_Toc336癌615280癌 胺審計專項相關(guān)知笆識扮 (哀精講班斑)懊奧 PAGERE頒F _Toc3艾3661528皚0 h 皚1 HYPERLINK l _Toc336615281 班第一部分宏觀板經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)氨澳 PAGERE壩F _Toc3稗3661528安1 h 拜1 HYPERLINK l _Toc336615282 柏第一章概述矮半 PAGERE扳F _Toc3皚3661528按2 h 哎1 HYPERLINK l _Toc336615283 哎第二章財

2、政政隘策分析案澳 PAGERE暗F _Toc3阿3661528班3 h 藹3 HYPERLINK l _Toc336615284 搬第三章貨幣政奧策分析襖埃 PAGERE捌F _Toc3扮3661528皚4 h 岸4 HYPERLINK l _Toc336615285 扮第四章開放經(jīng)壩濟(jì)中的宏觀政策芭分析盎艾 PAGERE扳F _Toc3佰3661528叭5 h 辦6 HYPERLINK l _Toc336615286 拔第襖二部分企業(yè)財半務(wù)管理暗白 PAGERE鞍F _Toc3敖3661528挨6 h 胺8 HYPERLINK l _Toc336615287 愛第一章財務(wù)管跋理基礎(chǔ)岸凹 PA

3、GERE稗F _Toc3背3661528案7 h 邦8 HYPERLINK l _Toc336615288 懊第二章財務(wù)戰(zhàn)壩略和預(yù)算襖般 PAGERE擺F _Toc3疤3661528疤8 h 叭9 HYPERLINK l _Toc336615289 熬第三章投資決凹策管理斑巴 PAGERE骯F _Toc3氨3661528盎9 h 矮11 HYPERLINK l _Toc336615290 辦第四章籌資決般策管理跋頒 PAGERE搬F _Toc3按3661529愛0 h 熬12 HYPERLINK l _Toc336615291 捌第五章營運資艾本管理愛搬 PAGERE藹F _Toc3傲3661

4、529澳1 h 哀15 HYPERLINK l _Toc336615292 壩第六章利潤及澳其分配管理礙皚 PAGERE伴F _Toc3扳3661529邦2 h 俺17 HYPERLINK l _Toc336615293 鞍第七章財務(wù)分阿析與績效評價皚佰 PAGERE瓣F _Toc3巴3661529拜3 h 擺18 HYPERLINK l _Toc336615294 伴第三部分企業(yè)骯財務(wù)會計稗阿 PAGERE愛F _Toc3傲3661529把4 h 辦20 HYPERLINK l _Toc336615295 把第一章概論吧背 PAGERE翱F _Toc3壩3661529靶5 h 柏20 HYP

5、ERLINK l _Toc336615296 胺第二章流動資奧產(chǎn)辦跋 PAGERE唉F _Toc3擺3661529隘6 h 辦21 HYPERLINK l _Toc336615297 氨第三章非流動伴資產(chǎn)（一）埃皚 PAGERE哀F _Toc3靶3661529擺7 h 氨23 HYPERLINK l _Toc336615298 芭第四章非流動絆資產(chǎn)（二）拜鞍 PAGERE愛F _Toc3安3661529懊8 h 背26 HYPERLINK l _Toc336615299 霸第五章流動負(fù)哎債吧扒 PAGERE氨F _Toc3伴3661529罷9 h 芭29 HYPERLINK l _Toc336

6、615300 俺第六章非流動懊負(fù)債阿阿 PAGERE佰F _Toc3靶3661530艾0 h 安30 HYPERLINK l _Toc336615301 扮第七章所有者氨權(quán)益白傲 PAGERE澳F _Toc3鞍3661530盎1 h 笆32 HYPERLINK l _Toc336615302 鞍第八章收入、奧費用和利潤凹稗 PAGERE辦F _Toc3霸3661530翱2 h 斑33 HYPERLINK l _Toc336615303 白第九章財務(wù)報斑告安挨 PAGERE伴F _Toc3靶3661530岸3 h 氨35 HYPERLINK l _Toc336615304 絆第十章合并財鞍務(wù)報表

7、愛奧 PAGERE半F _Toc3板3661530辦4 h 爸37 HYPERLINK l _Toc336615305 稗第四部分法挨律笆巴 PAGERE板F _Toc3壩3661530邦5 h 背40 HYPERLINK l _Toc336615306 板第一章法律基版礎(chǔ)知識癌板 PAGERE癌F _Toc3傲3661530埃6 h 澳40 HYPERLINK l _Toc336615307 鞍第二章審計法吧傲 PAGERE佰F _Toc3笆3661530襖7 h 擺40 HYPERLINK l _Toc336615308 岸第三章行政法搬芭 PAGERE稗F _Toc3叭3661530八8

8、 h 骯42 HYPERLINK l _Toc336615309 疤第四章財政法柏、預(yù)算法斑辦 PAGERE白F _Toc3鞍3661530耙9 h 芭45 HYPERLINK l _Toc336615310 班第五章稅法啊芭 PAGERE扳F _Toc3安3661531白0 h 耙46 HYPERLINK l _Toc336615311 阿第六章公司法氨啊 PAGERE唉F _Toc3巴3661531扳1 h 白49 HYPERLINK l _Toc336615312 哎第七章票據(jù)法昂和證券法盎稗 PAGERE扒F _Toc3疤3661531澳2 h 壩53 HYPERLINK l _Toc

9、336615313 哀審計理論與實務(wù)礙 (愛精講班拌)斑拔 PAGERE隘F _Toc3辦3661531跋3 h 敗59 HYPERLINK l _Toc336615314 隘第一部分審計挨理論與方法跋笆 PAGERE般F _Toc3稗3661531愛4 h 愛59 HYPERLINK l _Toc336615315 艾第一章總佰 邦論（第懊3哎層次）搬翱 PAGERE氨F _Toc3爸3661531頒5 h 吧59 HYPERLINK l _Toc336615316 霸第二章審計組稗織與審計法律責(zé)啊任懊 胺（第板3壩層次）半巴 PAGERE俺F _Toc3敖3661531啊6 h 芭61 H

10、YPERLINK l _Toc336615317 芭第三章審計準(zhǔn)扳則、質(zhì)量控制標(biāo)靶準(zhǔn)和職業(yè)道德（懊第辦2瓣層次）班按 PAGERE挨F _Toc3扳3661531背7 h 傲61 HYPERLINK l _Toc336615318 班第四章審計目唉標(biāo)和審計程序白 埃（第愛2搬層次）矮矮 PAGERE艾F(xiàn) _Toc3鞍3661531疤8 h 翱62 HYPERLINK l _Toc336615319 襖第五章審計標(biāo)斑準(zhǔn)、審計證據(jù)、阿審計工作底稿（唉第叭2敗層次）拜百 PAGERE版F _Toc3拌3661531安9 h 半64 HYPERLINK l _Toc336615320 拜第六章審計取八

11、證方法（第傲2埃層次）隘搬 PAGERE愛F _Toc3鞍3661532阿0 h 邦65 HYPERLINK l _Toc336615321 阿第七章內(nèi)部控伴制及其測評擺 耙（第把2隘層次）案礙 PAGERE擺F _Toc3懊3661532翱1 h 愛66 HYPERLINK l _Toc336615322 敗*熬第八章審計抽襖樣（第昂2般層次）爸按 PAGERE挨F _Toc3拌3661532阿2 h 皚68 HYPERLINK l _Toc336615323 挨第九章審計報愛告岸 罷（第霸3頒層次）敖壩 PAGERE半F _Toc3癌3661532礙3 h 班70 HYPERLINK l

12、_Toc336615324 伴第十章效益審絆計捌 唉（第襖3芭層次）骯芭 PAGERE靶F _Toc3背3661532澳4 h 吧71 HYPERLINK l _Toc336615325 壩第十一章計算班機審計（第熬3氨層次）巴敖 PAGERE瓣F _Toc3拜3661532岸5 h 愛72 HYPERLINK l _Toc336615326 邦第十二章審計瓣管理佰 暗（第唉3拜層次）暗八 PAGERE凹F _Toc3挨3661532拔6 h 耙73 HYPERLINK l _Toc336615327 絆第二部分企業(yè)瓣財務(wù)審計啊翱 PAGERE唉F _Toc3暗3661532靶7 h 襖76

13、HYPERLINK l _Toc336615328 唉第一章銷售與皚收款循環(huán)審計（案第伴1跋層次）熬稗 PAGERE鞍F _Toc3隘3661532盎8 h 白76 HYPERLINK l _Toc336615329 背第二章采購與耙付款循環(huán)審計（鞍第稗1癌層次）巴傲 PAGERE搬F _Toc3板3661532俺9 h 斑78 HYPERLINK l _Toc336615330 澳第三章生產(chǎn)與鞍存貨循環(huán)審計（隘第胺1爸層次）礙版 PAGERE隘F _Toc3邦3661533安0 h 安80 HYPERLINK l _Toc336615331 稗第四章薪酬業(yè)頒務(wù)循環(huán)審計（第罷3愛層次）巴般 P

14、AGERE翱F _Toc3案3661533辦1 h 扳81 HYPERLINK l _Toc336615332 擺第五章籌資與俺投資循環(huán)審計（胺第吧3般層次）稗笆 PAGERE佰F _Toc3艾3661533爸2 h 愛82 HYPERLINK l _Toc336615333 阿第六章貨幣資俺金審計（第奧1叭層次）靶安 PAGERE絆F _Toc3藹3661533白3 h 凹82 HYPERLINK l _Toc336615334 靶第七章財務(wù)報八告審計（第百3埃層次）笆伴 PAGERE襖F _Toc3凹3661533板4 h 拌84安審計專項相關(guān)知稗識笆 (精講班)般第疤一部分宏觀經(jīng)挨濟(jì)學(xué)基

15、礎(chǔ)挨教材比重胺 宏觀經(jīng)靶濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)15%哀 企業(yè)財哀務(wù)管理30%（安有綜合）敗 企業(yè)財氨務(wù)會計30%（吧有綜合）埃 法律2版5%（有綜合）擺考試要求半 單選題壩 多選題癌：五選24個辦，錯選不得分，按少選所選的每個哀正確選項得0.耙5分巴 綜合分辦析題：四選1癌4個，錯選不得版分，少選所選的暗每個正確選項得敗0.5分 凹第一部分宏觀懊經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ) 第一章概述佰考情：分值斑3分左右澳礙【考點一】宏觀胺經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的對瓣象巴1.皚滯脹把：經(jīng)濟(jì)增長停滯凹（產(chǎn)出不變）、霸大量失業(yè)與通貨伴膨脹并存（通貨壩膨脹與失業(yè)率上伴升）。啊2.研究對俺象：短期經(jīng)濟(jì)周襖期波動中的失業(yè)挨和通貨膨脹問題艾；長期經(jīng)濟(jì)增長礙問題。

16、熬奧唉【考點二】市場捌失靈拔1.市場失鞍靈的概念：市場耙機制（“看不見佰的手”）不能有斑效配置資源。搬2.市場失暗靈的情形：公共把物品、外部性、凹不完全競爭、不斑完全信息由班政府進(jìn)行干預(yù)。暗拜把【考點三】公共按物品罷1.特點：絆非競爭性和非排耙他性。奧2.例子：愛國防、廣播電視暗、燈塔、警察、扒道路等。百辦拌【考點四】外部稗性般翱1.情形：拜絆分類胺影響柏例子敖外部經(jīng)濟(jì)安生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)阿1.私人利益小霸于社會利益敗2.私人成捌本大于社會成本澳企業(yè)培訓(xùn)雇員背消費的外部經(jīng)濟(jì)啊家庭對周圍環(huán)境八綠化辦外部不經(jīng)濟(jì)奧生產(chǎn)的外部不經(jīng)皚濟(jì)案1.私人利益大襖于社會利益拔2.私人成半本小于社會成本拜企業(yè)排放污水背

17、消費的外部不經(jīng)捌濟(jì)耙吸煙罷2.干預(yù)方扮式：征稅和補貼般；企業(yè)合并；明八確產(chǎn)權(quán)；政府直瓣接管制。辦哀傲【考點五】不完敗全競爭般1.表現(xiàn)：把市場壟斷（完全按壟斷、寡頭競爭板、壟斷競爭）啊2.干預(yù)方矮式：跋（1）政府頒管制:經(jīng)濟(jì)管制按（對壟斷廠商的翱產(chǎn)品價格、產(chǎn)量伴、市場進(jìn)入和退襖出條件、特殊行唉業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的昂控制等）；社會爸管制（保護(hù)環(huán)境岸以及勞動者和消阿費者的健康和安傲全）。伴（2）反托白拉斯法。愛柏氨【考點六】不完拌全信息辦1.主要表奧現(xiàn)：逆向選擇（礙差的商品將好的扮商品驅(qū)逐出市場按）和道德風(fēng)險（笆損人利己）。氨鞍笆【考點七】總需搬求和總供給按1.總供給背決定因素：（1癌）勞動力（2）斑生產(chǎn)

18、性資本存量拌（3）技術(shù)。吧2.總需求昂決定因素：消費礙需求、投資需求邦、政府需求、國阿外需求。矮佰皚【考點八】國民挨收入的相互關(guān)系班國內(nèi)生產(chǎn)總值（阿GDP）拜地域范圍扮國民生產(chǎn)總值（鞍GNP）巴國民范圍：襖GNP=GDP稗+國外凈要素收哀入斑國民生產(chǎn)凈值（懊NNP）百NNP=GNP翱-折舊等資本消半耗搬國民收入（NI熬）按NI=NNP-癌（間接稅-補貼邦）藹個人收入（PI懊）俺PI=NI-公八司未分配利潤-啊企業(yè)所得稅及社扳會保險稅（費）背+政府給居民的爸轉(zhuǎn)移支付+政府疤向居民支付的利傲息啊個人可支配收入壩（DPI）唉DPI=PI-案個人所得稅-社叭會保障支出盎百盎【考點九】國民熬收入核算方法

19、隘1.支出法靶：GDP=消費盎C+投資I+政板府購買G+（出鞍口X-進(jìn)口M）稗2.收入法罷：GDP=工資奧、利息和租金等班生產(chǎn)要素的報酬昂+非公司企業(yè)主懊收入+公司稅前捌利潤+企業(yè)轉(zhuǎn)移拜支付及企業(yè)間接靶稅+資本折舊胺八凹【考點十】儲蓄藹與投資恒等式拌1.IS礙+（TG）+巴（MX+Kr案），政府儲蓄=跋TG，本國用澳于對外國的儲蓄盎=MX+Kr埃。背2.不管經(jīng)襖濟(jì)是否處于充分辦就業(yè)，是否處于案通貨膨脹，是否俺處于均衡狀態(tài)，邦儲蓄和投資一定拌相等。叭敖八【考點十一】宏昂觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)暗1.目標(biāo)：靶物價穩(wěn)定、充分吧就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長凹和國際收支平衡扒。扒2.通貨膨皚脹：市場上過多爸的流通中的貨幣埃（通

20、貨）與有限拜的商品和勞務(wù)供凹給之間價格比例拔關(guān)系的變化，貨奧幣相對于商品和安勞務(wù)的貶值。拔3.價格指柏數(shù)：消費物價指按數(shù)、批發(fā)物價指板數(shù)和國民生產(chǎn)總八值折算指數(shù)。艾4.充分就霸業(yè)人人都有工矮作斑（1）摩擦胺失業(yè)：勞動力流阿動性不足、工種伴轉(zhuǎn)換的困難等所案導(dǎo)致的失業(yè)。傲（2）自愿癌失業(yè)：工人不愿吧意接受現(xiàn)行工資笆水平而形成的失辦業(yè)。板（3）非自辦愿失業(yè)：愿意接巴受現(xiàn)行工資但仍白找不到工作的失把業(yè)。襖（4）結(jié)構(gòu)懊性失業(yè)：因經(jīng)濟(jì)扳結(jié)構(gòu)變化等原因佰造成的失業(yè)，特皚點是既有失業(yè)，芭又有職位空缺，扳失業(yè)者或沒有適胺當(dāng)技術(shù)或居住地傲點不當(dāng)，無法填板補現(xiàn)有的職位空跋缺。霸（5）周期哀性失業(yè)：因經(jīng)濟(jì)奧周期中的衰

21、退或埃蕭條時因需求下骯降而造成的失業(yè)襖。胺5.衡量經(jīng)扳濟(jì)增長的指標(biāo):胺（新增）藹（1）國內(nèi)佰生產(chǎn)總值（GD瓣P(guān)）的實際增長昂率扳（2）國民拜生產(chǎn)總值（GN叭P）的實際增長靶率耙（3）人均背GDP（或人均胺GNP）的實際搬增長率安斑 捌第二章財政政伴策分析俺考情：分值柏4分左右佰凹【考點一】財政愛收入盎稅收俺1.地位：財政埃收入中的最主要礙部分愛2.特征：強制巴性、無償性、固邦定性靶3.調(diào)節(jié)方式：罷宏觀稅率確定、半稅負(fù)分配（稅種敗選擇、制定稅率疤、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁）、柏稅收優(yōu)惠和稅收奧處罰鞍公債昂特征：有償性、跋自愿性、靈活性霸非稅收入皚國有資源、資產(chǎn)按有償使用收入，靶國有資本經(jīng)營收吧益，政府基金，巴行

22、政事業(yè)性收費安等。靶隘瓣【考點二】購買鞍性支出、轉(zhuǎn)移性叭支出氨唉購買性支出唉轉(zhuǎn)移性支出按特點骯1.購買商品和霸服務(wù)，胺等價交換懊2.瓣市場性礙再分配活動凹1.無償?shù)摹螉W方面的轉(zhuǎn)移，不藹存在交換辦2.非市場性再熬分配活動骯分類背1.社會消費性懊支出吧2.政府投資性拜支出昂1.社會保障支壩出盎2.財政補貼支稗出斑3.捐贈支出般4.債務(wù)利息支叭出凹影響疤對生產(chǎn)流通有直擺接影響，對分配岸有間接影響凹對生產(chǎn)流通有間靶接影響，對分配隘有直接影響，是佰自動穩(wěn)定器愛扒叭【考點三】規(guī)模把分析、結(jié)構(gòu)分析扳1.規(guī)模分鞍析取決于：（1稗）滿足政府承擔(dān)阿經(jīng)濟(jì)職能、政治按職能和社會職能癌的需要；（2）唉要與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水奧

23、平相適應(yīng)；（3稗）要與本國國情隘相適應(yīng)。扳2.結(jié)構(gòu)分鞍析：經(jīng)濟(jì)建設(shè)比藹重逐步下降；社背會文教比重逐步癌上升；社會保障芭支出比例增加。般安擺【考點四】財政笆政策目標(biāo)叭1.優(yōu)化資伴源配置疤2.收入分奧配公平佰3.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)敗定增長按稗伴【考點五】財政扒政策類型白按財政政策功能挨1.擴(kuò)張性：減懊稅和增加財政支傲出。總需求板不足時使用百2.緊縮性：增吧稅和減少財政支版出。總需求矮過旺時使用按3.中性：保持頒平衡。扮按財政政策調(diào)節(jié)捌經(jīng)濟(jì)周期的作用阿1.積極（相機哀抉擇）的財政政把策逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)吧向行事拌（1）措施：調(diào)胺整政府購買商品岸和勞務(wù)的水平；熬調(diào)整稅率；調(diào)整靶稅收起征點和減暗免稅的適用條件愛；調(diào)整轉(zhuǎn)移支付

24、啊的條件。斑【注意】不包括拌改變利率，再貼骯現(xiàn)率拜2.消極（內(nèi)在壩穩(wěn)定器）的財政敗政策：累進(jìn)稅率伴；轉(zhuǎn)移支付扒柏奧【考點六】擠出敖效應(yīng)擺原理：政府唉開支增大會增加吧總需求，擴(kuò)大國藹民收入，在貨幣俺供給不變的情況拌下，造成貨幣需矮求增加，利率上澳升，提高私人投半資的成本，使得奧私人投資被政府傲支出從經(jīng)濟(jì)活動愛當(dāng)中“擠”了出拌來，結(jié)果抵消財壩政政策的一部分奧擴(kuò)張效應(yīng)。凹充分就業(yè)條件下疤的作用最明顯辦柏 艾第三章貨幣政百策分析按分值：5分埃左右版皚【考點一】金融凹市場霸1.交易價百格：利率吧2.工具吧按主體把直接金融：非專頒業(yè)金融主體之間襖發(fā)生的金融交易唉，如非金融機構(gòu)凹的融資者發(fā)行的懊政府債券、公

25、司霸債券、非金融公哀司股票。敖間接金融：通過挨專業(yè)金融主體實奧現(xiàn)的金融交易，愛如由金融機構(gòu)發(fā)皚行的可轉(zhuǎn)讓大額瓣定期存單、銀行唉債券、人壽保險昂單等。半按交易期限拔貨幣市場、資本疤市場壩3.金融市稗場的類型： 奧（1）貨幣擺市場：短期存貸阿市場、銀行同業(yè)矮拆借市場、貼現(xiàn)骯市場、短期債券藹市場以及大額存岸單等。凹（2）資本稗市場：長期存貸岸市場、股票、長癌期債券市場。跋4.金融市翱場功能實現(xiàn)的條捌件：充分信息；跋完全由市場供求扒決定的價格。盎襖懊【考點二】金融愛機構(gòu)翱1.中央銀板行：發(fā)行的銀行疤；銀行的銀行（佰為商業(yè)銀行和其拜他金融機構(gòu)充當(dāng)哀最后貸款人）；鞍政府的銀行（管拌理國家金融）。八2.商業(yè)

26、銀昂行：吸收活期存搬款是重要標(biāo)志。按3.政策性伴銀行：國家開發(fā)伴銀行、中國進(jìn)出氨口銀行和中國農(nóng)般業(yè)發(fā)展銀行。捌啊敗【考點三】貨幣藹政策目標(biāo)拜1.目標(biāo)：八充分就業(yè)、物價骯穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長哀和國際收支平衡八。藹2.充分就藹業(yè)與穩(wěn)定物價相罷矛盾：菲利普斯藹曲線反映失業(yè)率啊和貨幣工資增長熬率之間存在著負(fù)阿相關(guān)的關(guān)系。瓣巴白【考點四】壩貨幣巴政策叭工具矮1.典型貨哎幣政策工具：瓣啊經(jīng)濟(jì)過熱邦經(jīng)濟(jì)蕭條奧優(yōu)缺點跋公開市場業(yè)務(wù)吧賣出有價證券伴買進(jìn)有價證券懊1.地位：最常捌用霸2.優(yōu)點：中央班銀行始終處于主辦動地位；影響商捌業(yè)銀行準(zhǔn)備金；氨規(guī)模可大可小；絆可以逐日進(jìn)行，靶可以反方向操作板。哎3.缺點:強制懊影響力

27、較弱。拜調(diào)整法定準(zhǔn)備金瓣率襖調(diào)高邦調(diào)低凹效果非常猛烈，鞍中央銀行并不經(jīng)挨常使用。搬再貼現(xiàn)政策凹調(diào)高隘調(diào)低般只能產(chǎn)生間接的唉效果；無法影響鞍利率的結(jié)構(gòu)；不邦宜隨時變動；對霸商業(yè)銀行缺乏強埃制性。氨2.可供選爸擇的貨幣工具：吧利率政策癌俺直接信用控制辦利率最高限（最礙常使用）、信用般配額、流動性比頒率和直接干預(yù)等班間接信用指導(dǎo)擺道義勸告、窗口敗指導(dǎo)埃芭辦【考點五】金融懊風(fēng)險管理罷1.宏觀金隘融風(fēng)險管理手段盎：建立市場運行佰的法規(guī)體系；制案定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政俺策；對市場進(jìn)行凹監(jiān)控和約束；建啊立市場的保護(hù)機熬制阿2.微觀金胺融風(fēng)險管理的手隘段：建立決策、拜執(zhí)行、監(jiān)督等相笆互制衡的管理體靶制；制定內(nèi)部運懊行

28、制度；采取保扳證約束措施；運百用科學(xué)手段來縮壩小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。稗哀【考點六】財政壩政策和貨幣政策鞍差異八1.差異：疤實施主體、傳導(dǎo)艾過程、政策手段盎、政策時滯、對笆利率變化的影響擺。按2.主體：背財政政策是政府罷；貨幣政策是中凹央銀行。白3.中介指靶標(biāo)：如利率、貨礙幣供應(yīng)量、超額懊準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨笆幣、匯率等。班4.利率：凹擴(kuò)張性財政政策挨趨向于提高利率芭，擴(kuò)張性的貨幣氨政策趨于降低利芭率。挨5.時滯：癌內(nèi)部時滯擺認(rèn)識時滯氨從意識到?jīng)Q定采耙取政策襖財政政策=貨幣把政策扮決策時滯耙認(rèn)識到政策制定叭完畢笆財政政策貨幣班政策阿行動時滯俺制定完畢到開始瓣執(zhí)行柏財政政策貨幣俺政策拔外部時滯阿開始執(zhí)行到對目按

29、標(biāo)發(fā)揮作用把財政政策俺名義利率，一年八中計息次數(shù)越多拜，復(fù)利終值越大岸；一年中折現(xiàn)次白數(shù)越多，復(fù)利現(xiàn)耙值越小。擺澳鞍【考點四】單項瓣投資風(fēng)險報酬率扳思路：計算阿期望報酬率計氨算方差、標(biāo)準(zhǔn)離拌差計算標(biāo)準(zhǔn)離版差率計算風(fēng)險氨報酬率計算投哎資報酬率半計算期望報酬率翱計算方差、標(biāo)準(zhǔn)巴差笆在預(yù)期收益率相鞍等的情況下，標(biāo)跋準(zhǔn)差或方差越大班，則風(fēng)險越大。礙扳不適用于比較具頒有不同預(yù)期收益捌率的資產(chǎn)的風(fēng)險唉。矮計算標(biāo)準(zhǔn)離差率八標(biāo)準(zhǔn)離差率（V藹）標(biāo)準(zhǔn)離差/稗期望值般標(biāo)準(zhǔn)離差率越大頒，資產(chǎn)的相對風(fēng)傲險越大。比暗較預(yù)期收益率不鞍同的資產(chǎn)的風(fēng)險熬。跋計算風(fēng)險報酬率啊風(fēng)險報酬率風(fēng)案險報酬系數(shù)標(biāo)皚準(zhǔn)離差率凹確定投資報酬率骯

30、投資報酬率無骯風(fēng)險報酬率風(fēng)拔險報酬率，即K案R隘F熬R昂R癌R巴F敖bV扳皚澳【考點五】投資斑組合風(fēng)險報酬率阿的衡量矮可分散風(fēng)險挨（非系統(tǒng)性）埃通過投資組合能版分散搬協(xié)方差跋襖相關(guān)系數(shù)絆1r1：傲相關(guān)系數(shù)為1，澳表示證券報酬率氨之間成正方向，敗完全不能抵消風(fēng)癌險；相關(guān)系數(shù)為扒1，表示證券笆報酬率之間成反傲方向，完全可以吧抵消；相關(guān)系數(shù)襖為.，表示證券壩報酬率之間不相版關(guān)。稗不可分散風(fēng)險胺（系統(tǒng)性）叭通過投資組合不芭能分散芭貝塔系數(shù)盎貝塔系數(shù)某資扳產(chǎn)風(fēng)險收益率/暗市場風(fēng)險收益率白大于1：風(fēng)險程靶度高于證券市場凹1.投資組搬合的貝塔系數(shù)氨2.投資組八合的風(fēng)險報酬率般=貝塔系數(shù)（壩證券市場的平均板報

31、酬率-無風(fēng)險笆報酬率）懊3.投資組癌合必要報酬率=熬無風(fēng)險報酬率+埃貝塔系數(shù)（證敖券市場的平均報敗酬率-無風(fēng)險報班酬率）般案 藹第二章財務(wù)戰(zhàn)啊略和預(yù)算佰考情：分值瓣3分左右絆頒【考點一】財務(wù)笆戰(zhàn)略的類型岸1.按財務(wù)罷管理的內(nèi)容：投隘資戰(zhàn)略、籌資戰(zhàn)艾略、分配戰(zhàn)略斑2.按資源岸的配置特征：積叭極擴(kuò)張型、穩(wěn)健板發(fā)展型、收縮防扒御型耙耙斑【考點二】財務(wù)岸戰(zhàn)略的確定方式扳班財務(wù)戰(zhàn)略版關(guān)鍵辦籌資戰(zhàn)略熬分配戰(zhàn)略百投資戰(zhàn)略辦引入期佰骯吸納權(quán)益資本辦籌集權(quán)益資本鞍不分紅霸不斷增加對產(chǎn)品安開發(fā)推廣的投資把成長期般積極擴(kuò)張型埃實現(xiàn)高增長與資辦金的匹配邦利用資本市場大把量增加權(quán)益資本安，適度引入債務(wù)把資本礙不分紅或者

32、少分頒紅埃對核心業(yè)務(wù)大力盎追加投資岸成熟期爸穩(wěn)健發(fā)展型巴處理好日益增加熬的現(xiàn)金流矮以更多低成本的扮債務(wù)資本替代高氨成本的權(quán)益資金骯實施較高的股利挨分配拔利用充裕的現(xiàn)金八流圍繞核心業(yè)務(wù)柏拓展新的產(chǎn)品或巴市場藹衰退期翱收縮防御型芭收回投資并返還斑給投資者芭不再進(jìn)行籌資和矮投資稗全額或超額發(fā)放藹將權(quán)益資本退出唉企業(yè)辦骯昂【考點三】全面捌預(yù)算頒全面預(yù)算罷經(jīng)營預(yù)算皚1.銷售預(yù)算八預(yù)算期收回的現(xiàn)班金收入預(yù)算期稗收回的上期賒銷拌的應(yīng)收賬款預(yù)百算期銷售本期收襖回的現(xiàn)金埃2.生產(chǎn)預(yù)算胺沒有價值量指氨標(biāo)盎預(yù)算期生產(chǎn)量阿預(yù)算期銷售量罷預(yù)算期期末存貨背預(yù)算期期初存唉貨跋3.直接材料預(yù)半算扳（1）預(yù)算期直皚接材料采購量

33、搬預(yù)算期生產(chǎn)量耙直接材料單位標(biāo)哎準(zhǔn)耗用量預(yù)算百期末直接材料存搬貨量預(yù)算期初艾直接材料存貨量辦（2）預(yù)算期支巴付直接材料的現(xiàn)柏金支出預(yù)算期百支付上期賒購的吧應(yīng)付賬款預(yù)算搬期支付本期購買般材料現(xiàn)金叭4.直接人工預(yù)澳算奧5.制造費用預(yù)矮算挨制造費用的現(xiàn)金凹支出變動制造愛費用固定制造哎費用折舊生哎產(chǎn)量單位產(chǎn)品癌的標(biāo)準(zhǔn)工時變隘動制造費用小時跋費用率+固定制挨造費用-折舊癌6.產(chǎn)品成本預(yù)伴算八銷售成本年初壩存貨成本生產(chǎn)邦成本年末存貨敖成本安7.銷售及管理挨費用預(yù)算哀銷售費用+管理拔費用-折舊等未吧付現(xiàn)費用矮資本預(yù)算拔氨財務(wù)預(yù)算暗預(yù)算現(xiàn)金流量表頒、預(yù)算利潤表、襖預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表吧唉邦【考點四】經(jīng)營芭預(yù)算的方法

34、邦按業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的瓣數(shù)量特征辦固定預(yù)算板按照某一固定的安業(yè)務(wù)量水平作為辦基礎(chǔ)矮彈性預(yù)算奧按照成本習(xí)性分唉類，根據(jù)業(yè)務(wù)量澳、成本和利潤之襖間的依存關(guān)系，盎按照預(yù)算期內(nèi)可絆能發(fā)生的各種業(yè)俺務(wù)量水平編制系捌列預(yù)算捌按選擇預(yù)算期的斑時間特征叭定期預(yù)算哎以固定的預(yù)算期般間作為預(yù)算期（骯準(zhǔn)確性差；易導(dǎo)白致預(yù)算執(zhí)行者的安短期行為；靈活把性差）熬滾動預(yù)算奧預(yù)算期脫離會計扮年度，隨著執(zhí)行俺逐期向后滾動，叭預(yù)算期始終保持絆不變（連續(xù)性、隘完整性和穩(wěn)定性啊）昂按編制預(yù)算出發(fā)皚點的特征艾增量預(yù)算巴以上一個預(yù)算期敗成本費用水平為礙基礎(chǔ)，通過調(diào)整疤原有費用項目編礙制（假設(shè)現(xiàn)有業(yè)盎務(wù)活動是必需的癌，各項開支是合唉理的。可能造

35、成柏浪費；不利于調(diào)阿動積極性）熬零基預(yù)算拔編制預(yù)算的時候耙不考慮以往預(yù)算斑期間的費用項目柏和費用額（不受癌前期成本費用項盎目和水平的限制罷；能調(diào)動各部門芭降低費用的積極敖性）胺拔邦【考點五】成本癌習(xí)性靶1.固定成板本：總額不受業(yè)暗務(wù)量增減變動影辦響保持不變的成跋本。單位業(yè)務(wù)量敗的固定成本會隨板著業(yè)務(wù)量的增加版而降低。昂2.變動成氨本：總額隨著業(yè)罷務(wù)量的變動而成埃正比例變動的成扳本或費用。單位昂業(yè)務(wù)量上則是一斑個固定數(shù)。罷3.混合成絆本：同時兼有固扳定成本和變動成安本性質(zhì)的成本板襖 板第三章投資決唉策管理絆考情：分值皚5分左右靶吧【考點一】債券啊投資的風(fēng)險埃1.違約風(fēng)氨險：不能履行債氨券條款規(guī)定

36、的義按務(wù)，無法按期支埃付利息或償還本叭金的風(fēng)險。安2.利率風(fēng)骯險：市場利率的捌變化引起債券價俺格變動而導(dǎo)致?lián)p案失的風(fēng)險。骯3.流動性癌風(fēng)險：是否能夠版順利地按照目前拔合理的市場價格俺出售的風(fēng)險。拌4.通貨膨笆脹風(fēng)險：由于通俺貨膨脹導(dǎo)致的債邦券利息以及到期熬兌現(xiàn)取得的現(xiàn)金擺購買力降低的風(fēng)扮險。岸氨邦【考點二】債券擺的估值佰1.分期付般息VIPV俺IFA隘K，n唉FPVIF哎K，n岸2.一次到藹期還本付息 V隘（InF澳）PVIF敗K，n百3.零息債胺券VFPV傲IF襖K，n敗結(jié)論：當(dāng)發(fā)愛行價格低于或等哎于債券估值時，凹考慮購買。伴搬半【考點三】股票岸價值估值氨1.有限期岸持有股票：罷2.零增長巴

37、公司股票價值：岸VD/K礙3.固定增襖長公司股票估值霸：背佰稗【考點四】股票耙投資收益率柏1.零增長俺公司股票投資收傲益率：rD/凹P罷0阿2.固定增柏長公司股票投資吧收益率：叭藹斑【考點五】項目扮現(xiàn)金流量估計疤1.初始現(xiàn)霸金流量：固定資版產(chǎn)上的投資，流案動資產(chǎn)上的投資伴，其他投資費用氨，原有固定資產(chǎn)擺的變價收入。吧2.營業(yè)現(xiàn)熬金流量疤每年營業(yè)現(xiàn)芭金流量凈額銷跋售收入付現(xiàn)成傲本（不包括利息百）所得稅案每年營業(yè)現(xiàn)扳金流量凈額不柏考慮利息費用的辦稅后凈利折舊板=（收入付現(xiàn)吧成本折舊）愛（1稅率）辦折舊挨3.終結(jié)現(xiàn)壩金流量：固定資捌產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入絆、原來墊支在各疤種流動資產(chǎn)上的壩資金收回等。盎骯搬【

38、考點六】項目爸投資決策耙方法矮公式拌選擇跋特點安非折現(xiàn)方法白投資回收期法案（1）每年營業(yè)拌現(xiàn)金流量凈額相哀等：投資回收期背初始投資額/絆每年營業(yè)現(xiàn)金流愛量凈額襖1.單一方案：傲短于目標(biāo)投資回皚收期的方案；襖2.互斥方案：瓣回收年限越短的藹方案越好。霸1.忽略貨幣時背間價值；叭2.不考慮回收皚期后的狀況；艾3.無法反映項矮目的回報；哎4.缺乏客觀性岸。礙（2）每年營業(yè)案現(xiàn)金流量凈額不百等矮投資利潤率法芭投資利潤率年壩平均稅后凈利/隘初始投資額壩1.單一方案：扮當(dāng)預(yù)期投資利潤扒率高于目標(biāo)投資斑利潤率時可行；扮2.互斥方案：吧投資利潤率越高敗的方案越好。哀1.沒考慮貨幣霸時間價值；罷2.沒考慮不同礙

39、的投資方式和終拔結(jié)現(xiàn)金流的影響背。俺折現(xiàn)方法八凈現(xiàn)值法吧項目投產(chǎn)后現(xiàn)金案凈流量現(xiàn)值減去白項目初始投資現(xiàn)按金流量現(xiàn)值后的岸余額巴1.單一方案：跋凈現(xiàn)值大于或等傲于0時，項目可埃取；捌2.互斥方案：澳凈現(xiàn)值為正并且拔最大的方案。扮1.考慮了貨幣板的時間價值；搬2.不能反映投板資項目的實際報邦酬率水平。暗內(nèi)部報酬率法傲能使項目的凈現(xiàn)熬值等于零的折現(xiàn)扳率。（內(nèi)插法）邦1.單一方案：疤內(nèi)部報酬率大于唉等于必要報酬率耙時，項目可取；叭2.互斥方案：瓣內(nèi)部報酬率超過案必要報酬率并且吧最高的方案。阿1.考慮了貨幣愛時間價值；奧2.反映投資項伴目的真實報酬率般；懊3.計算復(fù)雜。挨【特殊】壽奧命不等的項目比埃較決

40、策：年均凈阿現(xiàn)值A(chǔ)NPV岸NPV/PVI稗FA矮K，n瓣，年均凈現(xiàn)值高皚者方案好。鞍奧 般第四章籌資決鞍策管理安考情：分值吧7分左右八敗【考點一】長期半籌資方式拜佰礙按【考點二】股權(quán)把性籌資氨1.方法：伴投入資本籌資矮籌資成本較高；扮能盡快形成生產(chǎn)澳經(jīng)營能力。扮發(fā)行普通股籌資拜1.籌資成本高半（股東所承擔(dān)的拜投資風(fēng)險大；不矮存在稅收抵免作頒用；發(fā)行成本相按對較高）；翱2.稀釋原有股拜權(quán)結(jié)構(gòu)；案3.導(dǎo)致每股收拜益下降，不利于藹股價上揚；罷4.形成穩(wěn)定而盎長期占有的資本扮；翱5.資本使用風(fēng)頒險小；挨6.籌資數(shù)額較骯大。斑留存收益籌資叭資本成本較普通扮股低；保持控制叭權(quán)；籌資數(shù)額有版限。稗2.股票的

41、熬定價：未來收益班現(xiàn)值法、市盈率半法（參考市盈率奧*預(yù)測每股收益壩）、每股凈資產(chǎn)芭法、清算價值法熬。柏爸哎【考點三】債權(quán)絆性籌資辦1.方法：靶發(fā)行債券籌資哎籌資成本低；財瓣務(wù)杠桿矮作用；保障股東啊對公司的控制權(quán)奧；調(diào)整資本結(jié)構(gòu)扮；般償債壓力大搬；不利于現(xiàn)金流矮量安排；籌資罷數(shù)量有限巴。熬長期借款籌資罷籌資迅速；籌資爸成本低；借款彈稗性較大；保守財半務(wù)秘密；絆籌資風(fēng)險大愛；使用限制多；埃籌資伴數(shù)量有限霸。芭融資租賃翱節(jié)約資金、提高按資金的使用效益皚；增加資金調(diào)度白的靈活性；盡快邦形成生產(chǎn)能力；暗租金高；資產(chǎn)使埃用巴風(fēng)險大；成本大爸。 案2.債券發(fā)邦行價格：受債券按面值、票面利率拔、市場利率、債背

42、券期限的影響。芭（1）溢價俺：票面利率市傲場利率；折價：拌票面利率市場稗利率襖（2）期限絆長，要求的報酬罷率高，發(fā)行價格骯低靶3.債券發(fā)擺行種類：市場吸愛引力；資本結(jié)構(gòu)邦調(diào)整的需要板4.爸利率高低扮：借款期限（同氨向）、借款企業(yè)艾信用（反向）扳5.融資租拜賃的特征：融資般與融物相結(jié)合；稗租賃期長；不得靶任意中止；按約背定方式處置；租傲金較高。扳6.芭融資租賃的種類斑：直接租賃、售岸后回租、杠桿租芭賃辦吧愛【考點四】混合愛性籌資傲可轉(zhuǎn)換債券埃1.有利于降低癌資本成本。拜2.取得高額籌斑資。骯3.有利于調(diào)整按資本結(jié)構(gòu)。可轉(zhuǎn)敗換債券具有債權(quán)版籌資和股權(quán)籌資版的雙重屬性。岸4.減輕和消除頒了公司到期還

43、本鞍付息的壓力和債安務(wù)風(fēng)險。扳5.增加對公司按股價上升的信心八。擺認(rèn)股權(quán)證版1.為公司籌集伴額外的資金。佰2.可單獨發(fā)行伴，也可依附于債跋券、優(yōu)先股、普稗通股或短期票據(jù)巴發(fā)行。背3.不用支付利癌息、股息。瓣4.理論價值=搬可購買的普通股藹股數(shù)普通股市巴場價格-憑認(rèn)股伴權(quán)證購買的普通耙股價格鞍伴白【考點五】資本伴成本擺1.資本成岸本包括籌資費用班和用資費用，是白選擇籌資方式、笆選擇最佳籌資方伴案、進(jìn)行資本結(jié)哀構(gòu)決策的依據(jù)，唉也是對投資獲得巴經(jīng)濟(jì)效益的最低藹要求。拜2.擺個別資本成本測暗算疤長期借款霸扳長期債券班【注意】籌資總哀額是發(fā)行價，不襖是面值絆普通股百1.折現(xiàn)模型案（1）固定股扳利政策：K

44、D盎/P芭0辦（2）固定股半利增長政策：礙【注意】P暗0拜不是發(fā)行價格，敖是凈籌資額氨2.資本資產(chǎn)定伴價模型：無風(fēng)險班報酬率股票貝拌塔系數(shù)（市場爸平均報酬率無藹風(fēng)險報酬率）昂留存收益耙與普通股基本相俺同，只是不用考擺慮籌資費用扮3.綜合資霸本成本：WAC艾CK把1澳W拔1斑K疤b疤W叭b愛K叭e靶W岸e矮K翱y吧W霸y把頒癌【考點六】邊際辦貢獻(xiàn)、息稅前利耙潤和稅前利潤伴1.邊際貢愛獻(xiàn)銷售收入跋變動成本鞍2.息稅前頒利潤銷售收入昂變動成本固敖定成本邊際貢拔獻(xiàn)總額M固定叭成本F哎3.稅前利哎潤息稅前利潤扳EBIT利息把礙敖【考點七】經(jīng)營斑杠桿、財務(wù)杠桿背、聯(lián)合杠桿唉經(jīng)營杠桿艾經(jīng)營杠桿系數(shù)絆=白=柏

45、緣于固定經(jīng)營成半本的存在，固定艾經(jīng)營成本越大，拜經(jīng)營杠桿系數(shù)就熬越大，經(jīng)營風(fēng)險扳也越高。半財務(wù)杠桿扮財務(wù)杠桿系數(shù)斑=霸=伴笆有利息和優(yōu)先股班股息等固定資本耙成本存在，固定扮資本成本越大，阿財務(wù)杠桿系數(shù)就阿越大，財務(wù)風(fēng)險氨也就越大。懊聯(lián)合杠桿百聯(lián)合杠桿系數(shù)疤=澳=經(jīng)營杠桿系稗數(shù)財務(wù)杠桿系絆數(shù)=凹哀昂疤【考點八】每股芭收益無差別點分巴析法捌1.公式：拜 EPS（權(quán)益頒籌資）EPS艾（負(fù)債籌資） 翱凹2.結(jié)論：班（1）如果擺預(yù)期的息稅前利胺潤大于每股收益班無差別點的息稅癌前利潤：運用債安務(wù)籌資方式叭（2）如果爸預(yù)期的息稅前利靶潤小于每股收益百無差別點的息稅扒前利潤：運用股哎權(quán)籌資方式唉百 拜第五章營

46、運資搬本管理礙考情：分值疤2分左右稗翱【考點一】資產(chǎn)唉組合絆1.影響因稗素：風(fēng)險與報酬疤的權(quán)衡；行業(yè)差矮異；生產(chǎn)方式；耙企業(yè)規(guī)模。哎2.類型：癌適中哎在保證正常需要凹量的情況下，再拔適當(dāng)?shù)亓粲幸欢ò降谋ｋU儲備，以哀防不測半風(fēng)險適中，報酬邦適中霸保守澳在保證正常需要昂量和正常保險儲把備量的基礎(chǔ)上，靶再加上一部分般額外哀的儲備量挨風(fēng)險很低，報酬啊很低搬冒險柏只安排正常需要哀量而不安排或僅半安排很少的保險疤儲備量扳風(fēng)險很高，報酬案很大澳佰【考點二】籌資搬組合氨1.影響因熬素：對風(fēng)險與成襖本的權(quán)衡（最基熬本）、行業(yè)差別拜、經(jīng)營規(guī)模、利芭率狀況。稗2.籌資組斑合策略：靶配合型扳1.短期資金來熬源= 臨時

47、性流熬動資產(chǎn)背2.長期資金來暗源= 永久性流八動資產(chǎn)固定資扳產(chǎn)扳收益和風(fēng)險居中班，是一種理想的挨融資政策把激進(jìn)型岸1.短期資金來拌源臨時性流動佰資產(chǎn)骯2.長期資金來盎源永久性流動拔資產(chǎn)固定資產(chǎn)埃資本成本較低，哎收益性和風(fēng)險性瓣均較高的融資策熬略隘穩(wěn)健型背1.短期資金來壩源永久性流動鞍資產(chǎn)固定資產(chǎn)稗較高的流動比率傲，風(fēng)險性和收益暗性均較低的籌資拜策略敖版昂【考點三】現(xiàn)金礙管理扮1.持有現(xiàn)凹金的目的般（1）交易胺性需要：滿足日扮常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支般付需要。辦（2）預(yù)防扮性需要：以防發(fā)敗生意外的支付需扳要。暗（3）投機矮性需要：用于不佰尋常的購買機會斑。傲2.現(xiàn)金管稗理的目標(biāo)：在資扳產(chǎn)的流動性和盈懊利能

48、力之間做出把合理的選擇。埃3.現(xiàn)金集背中管理制度：統(tǒng)版收統(tǒng)支模式、撥辦付備用金模式、礙設(shè)立結(jié)算中心模哀式（最主要的模斑式）、財務(wù)公司阿模式。邦哎邦【考點四】應(yīng)收扳賬款的成本巴1.機會成傲本：日銷售額罷平均收現(xiàn)期變昂動成本率資金阿成本率疤2.管理成哀本：調(diào)查顧客信版用狀況的費用、把收集信息的費用扳、賬薄的記錄費拌用、收賬費用和傲其他費用。擺3.壞賬成吧本：賒銷收入暗估計壞賬百分比盎隘熬【考點五】信用拜政策信用標(biāo)骯準(zhǔn)、信用條件、隘收賬政策八信用標(biāo)準(zhǔn)吧1.信用的邊際柏成本VS增加的奧銷售額的邊際利扳潤（最重要）；叭2.同行業(yè)競爭搬對手的政策；疤3.企業(yè)承擔(dān)違阿約風(fēng)險的能力；百4.客戶的資信胺級別【“

49、5C系半統(tǒng)”：信用品質(zhì)擺（首要因素）、吧償付能力、資本吧、抵押品、經(jīng)濟(jì)邦狀況】。班信用條件昂信用期限、現(xiàn)金搬折扣期和現(xiàn)金折挨扣率。熬收賬政策盎收賬成本越多，霸措施越得力，壞拔賬損失與機會成拜本就越小。疤埃拌【考點六】存貨罷管理扮1.相關(guān)成板本：拔（1）變動巴訂貨成本：與材壩料采購有關(guān)的辦罷公費、差旅費、八電報電話費、運奧輸費等與進(jìn)百貨次數(shù)成正比。艾（2）變動霸儲存成本：存貨把資金占用費、存把貨殘損霉變損失版、保險費等按與存貨儲存量成拜正比。澳2.經(jīng)濟(jì)訂凹貨批量：當(dāng)二者扮相等時，相關(guān)總鞍成本最低。阿變動訂貨成辦本年訂貨次數(shù)襖每次訂貨成本昂（A/Q）擺F拌變動儲存成跋本年平均庫存柏單位儲存成本敗（

50、Q/2）熬C胺癌唉存貨相關(guān)總疤成本=礙平均占用資埃金=經(jīng)濟(jì)訂貨批翱量單價2壩3.ABC邦存貨分類的標(biāo)準(zhǔn)凹：金額標(biāo)準(zhǔn)（基八本）和品種數(shù)量哀標(biāo)準(zhǔn)（參考）。凹跋挨【考點七】短期俺銀行借款信敖用借款、擔(dān)保借擺款、票據(jù)貼現(xiàn)唉1.信用借埃款：臨時借款和澳周轉(zhuǎn)性信貸扳艾補償性余額絆提高了借款的實安際利率。哎2.擔(dān)保借拌款：保證借款；辦抵押借款；質(zhì)押鞍借款耙3.票據(jù)貼阿現(xiàn)唉吧唉【考點八】商業(yè)擺信用應(yīng)付賬柏款、應(yīng)付票據(jù)、般預(yù)收貨款等邦1.影響因把素：信用額度；昂允許按發(fā)票面額斑付款的最遲期限扮；現(xiàn)金折扣期；愛現(xiàn)金折扣率。埃2.放棄折愛扣成本率俺3.決策：啊如果成本率大于案銀行借款利率，胺享受現(xiàn)金折扣。瓣反之不享

51、受折扣笆。把拜暗【考點九】短期澳融資券啊1.優(yōu)點：班成本較低（低于伴同期銀行貸款利八率）；籌資金額拜較大（余額不超敖過企業(yè)凈資產(chǎn)的愛40%）。八2.缺點：礙發(fā)行期限短，籌翱資風(fēng)險大。百昂 岸第六章利潤及唉其分配管理盎考情：分值氨3分左右氨氨【考點一】利潤辦管理奧1.利潤控傲制方法：承包控拔制法；分類控制懊法；日程進(jìn)度控佰制法。把2.非股份哀制企業(yè)利潤分配半原則：規(guī)范性原熬則；公平性原則背；效率性原則；氨比例性原則。隘3.程序：敖稅后利潤彌補昂以前年度虧損辦提取10%法定瓣公積金（基數(shù)：癌抵減年初累計虧艾損后的本年凈利敗潤，上限：注冊版資本50%）扒提取任意公積金熬向投資者分配斑利潤頒4.三種補

52、案虧方式：稅前利凹潤、稅后利潤、哎盈余公積笆敗愛【考點二】股利暗政策的基本理論瓣1.股利無愛關(guān)論（MM理論昂）：投資者并不霸關(guān)心公司股利的矮分配情況，公司芭的股票價格完全芭由公司投資方案瓣和獲利能力所決岸定。理論假設(shè)：斑強式效率性、沒耙有籌資費用、不鞍存在個人和公司壩所得稅、投資決芭策與股利決策是凹彼此獨立。唉2.股利相襖關(guān)論：一鳥在手隘論、信息傳播論擺、假設(shè)排除論。叭芭矮【考點三】影響熬股利政策的因素岸法律因素扳資本保全的約束佰：不能用公司出耙售股票而募集的阿資本發(fā)放股利。扳企業(yè)積累的約束傲：分配股利前，八按程序先提取各胺種公積金。斑企業(yè)利潤的約束敖：先補虧才能分埃利。昂償債能力的約束愛：必

53、須保持充分安的償債能力。哀債務(wù)契約因素安挨公司自身因素捌現(xiàn)金流量。八舉債能力：舉債礙能力較強，采取柏比較寬松的股利敖政策。擺投資機會：良好鞍的投資機會，考藹慮較少發(fā)放現(xiàn)金埃股利。稗資金成本：留用傲利潤是內(nèi)部籌資哀的一種重要方式澳，成本低。襖股東因素愛追求穩(wěn)定的收入板，規(guī)避風(fēng)險。邦擔(dān)心控制權(quán)的稀霸釋，傾向于公司瓣較少分配現(xiàn)金股芭利。背規(guī)避所得稅：股哀票價格上漲獲得胺的收益比分得股岸息、紅利更具吸鞍引力。般盎敖【考點四】股利扮政策的類型跋1.剩余股拔利政策：股利政般策要符合最佳資背本結(jié)構(gòu)的要求。安2.固定股把利或持續(xù)增長的頒股利政策：造成扒較大的財務(wù)壓力昂；向投資者傳遞鞍重要的信息；有癌利于投資者

54、安排拌股利收入和支出安。愛3.固定股笆利支付率股利政半策：可能傳遞公叭司經(jīng)營不穩(wěn)定的安信息；不利于樹邦立良好的企業(yè)形哀象。俺4.低正常挨股利加額外股利皚政策：靈活性與辦穩(wěn)定性較好地相哀結(jié)合。隘班疤【考點五】股利艾支付方式把矮現(xiàn)金股利、股票耙股利、財產(chǎn)股利絆和負(fù)債股利胺1.現(xiàn)金股辦利最常用稗2.股票股半利八改變：流通爸的股票數(shù)量、股八票價格、未來現(xiàn)辦金股利熬不變：股東胺權(quán)益總額、股東頒的持股結(jié)構(gòu)、現(xiàn)把金流出量懊懊班【考點六】股利班的發(fā)放程序暗1.股利宣百告日：董事會予邦以公告的日期絆2.股權(quán)登盎記日：有權(quán)領(lǐng)取隘股利的股東資格八登記截止日期。凹3.除息日稗（除權(quán)日）：領(lǐng)笆取股利的權(quán)利與拌股票本身分

55、離的艾日期，在除息日搬當(dāng)日及以后買入頒的股票不能領(lǐng)取靶本次股利。除息挨日股價會下降。擺4.股利發(fā)凹放日罷絆 藹第七章財務(wù)分癌析與績效評價霸考情：分值凹4分左右暗啊【考點一】償債按能力分析盎短期償債能力分翱析跋流動比率流動擺資產(chǎn)/流動負(fù)債百比率越高，償還礙流動負(fù)債的能力按越強，但過高的扒流動比率也并非板好現(xiàn)象。胺速動比率速動皚資產(chǎn)/流動負(fù)債藹速動資產(chǎn)不包括壩存貨。壩現(xiàn)金比率（貨把幣資金現(xiàn)金等靶價物）/流動負(fù)捌債哀反映企業(yè)的直接疤支付能力。奧長期償債能力分昂析伴資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)辦債總額/資產(chǎn)總暗額俺反映企業(yè)償還債奧務(wù)的綜合能力；襖比率越高，企業(yè)百償還債務(wù)的能力挨越差。礙股東權(quán)益比率礙股東權(quán)益總額/把資

56、產(chǎn)總額唉權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)氨總額/股東權(quán)益頒總額哎（1）股東權(quán)益按比率越大，負(fù)債般比率就越小，償絆還長期債務(wù)的能板力就越強。靶（2）股東襖權(quán)益比率權(quán)益白乘數(shù)1八產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債跋總額/股東權(quán)益骯總額敖比率越低說明企哎業(yè)財務(wù)風(fēng)險越小澳，債權(quán)人的債務(wù)凹越安全。拜利息保障倍數(shù)氨（稅前利潤利百息費用）/利息疤費用哀反映企業(yè)經(jīng)營所艾得支付債務(wù)利息八的能力；比率太班低說明企業(yè)難以熬用經(jīng)營所得按時矮按量支付債務(wù)利拔息。澳疤板【考點二】營運矮能力分析按（關(guān)鍵詞：周轉(zhuǎn)拜）搬應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率昂應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率辦=賒銷收入凈額阿/應(yīng)收賬款平均安余額扮應(yīng)收賬款平均收頒賬期365/伴應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率白比率越高，資產(chǎn)埃流動性強；比率氨過

57、高或過低都不拌是好現(xiàn)象。癌存貨周轉(zhuǎn)率鞍存貨周轉(zhuǎn)率=銷愛售成本/平均存扒貨吧存貨周轉(zhuǎn)率越高盎，企業(yè)的銷售能霸力越強。熬流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率熬銷售收入/流動辦資產(chǎn)平均余額版固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率扒銷售收入/固定案資產(chǎn)平均凈值板總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率跋銷售收入/資產(chǎn)頒平均總額哎唉斑【考點三】獲利按能力分析啊（關(guān)鍵詞：報酬挨、凈利）阿資產(chǎn)報酬率跋凈利潤/資產(chǎn)平骯均總額哎股東權(quán)益報酬率扮凈利潤/股東權(quán)百益平均總額阿銷售毛利率傲（營業(yè)收入營氨業(yè)成本）/營業(yè)盎收入敖銷售凈利率翱凈利潤/營業(yè)收吧入藹成本費用凈利率礙凈利潤/成本費艾用總額隘柏霸【考點四】發(fā)展胺能力分析半（關(guān)鍵詞：增長笆）笆銷售增長率岸本年營業(yè)收入增皚長額/上年營業(yè)阿收

58、入總額襖資產(chǎn)增長率捌本年總資產(chǎn)增長擺額/年初資產(chǎn)總半額埃資本增長率澳本年所有者權(quán)益藹增長額/年初所稗有者權(quán)益挨利潤增長率凹本年利潤總額增襖長額/上年利潤疤總額八暗【考點五】財務(wù)骯趨勢分析扳趨勢分析：八比較財務(wù)報表、捌比較百分比財務(wù)搬報表、比較財務(wù)拌比率搬案扳【考點六】綜合斑分析（杜邦分析昂法）般股東權(quán)益報半酬率 凈利潤稗/所有者權(quán)益哎（凈利潤邦/總資產(chǎn)）（凹總資產(chǎn)/所有者唉權(quán)益）懊（凈利潤芭/銷售收入）巴（銷售收入/總辦資產(chǎn)）（總資礙產(chǎn)/所有者權(quán)益胺）搬 銷售凈翱利率總資產(chǎn)周翱轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)壩 （獲擺利） （營運盎） （償債芭）笆藹皚【考點七】企業(yè)辦績效評價熬財務(wù)績效定量評礙價指標(biāo)絆盈利能力指標(biāo)

59、、把資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、靶債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)、骯經(jīng)營增長指標(biāo)。安管理業(yè)績定性評邦價指標(biāo)邦企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略管背理、發(fā)展創(chuàng)新、絆經(jīng)營決策、風(fēng)險按控制、基礎(chǔ)管理背、人力資源、行般業(yè)影響、社會貢芭獻(xiàn)。斑第稗三部分企業(yè)財俺務(wù)會計 第一章概論斑考情：分值霸1分左右熬絆【考點一】會計稗要素捌1.資產(chǎn)：敗過去的交易或事礙項形成的；擁有扒或控制；預(yù)期會啊給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)辦利益的資源。罷2.負(fù)債：案過去的交易或事霸項形成的；現(xiàn)時藹義務(wù)；預(yù)期會導(dǎo)吧致經(jīng)濟(jì)利益流出哎。皚3.所有者扒權(quán)益耙鞍4.收入:壩日常活動中所形暗成的（主業(yè)和副罷業(yè)的，如出售商柏品、出售材料、瓣出租的所得等，奧不包括營業(yè)外收爸入、資本公積的哀情況）；會導(dǎo)致把所有者權(quán)

60、益增加靶的，與所有者投按入資本無關(guān)。板5.費用:矮日常活動中所形扳成的（主業(yè)和副氨業(yè)的，如出售商癌品、出售材料、埃出租、管理費用癌、銷售費用等，岸不包括營業(yè)外支愛出、資本公積的礙情況）；會導(dǎo)致霸所有者權(quán)益減少鞍的，與向所有者叭分配利潤無關(guān)。壩6.利潤：伴隘絆哀【考點二】基本哎前提耙1.會計主斑體（界定空間范叭圍）：法律主體般必然是會計主體把，但會計主體不頒一定是法律主體捌（如企業(yè)集團(tuán)、背內(nèi)部的部門）。扮2.持續(xù)經(jīng)敗營伴3.會計分骯期：年度和中期艾，其中中期包括鞍半年、季度、月芭度。案4.貨幣計安量（主要的計量扳單位）哀5.權(quán)責(zé)發(fā)跋生制（企業(yè)的記癌賬基礎(chǔ)）擺胺藹【考點三】會計挨信息質(zhì)量要求暗1.