1、炒股K線圖理論線圖理論（技術(shù)分析）線圖理論（技術(shù)分析）陽線（紅線）：收盤價比開盤價高的圖形陰線（黑線）：收盤價比開盤價低的圖形如何看懂股票價格1、分時線2、K線連續(xù)交易日K線圖附錄：K線12種形態(tài)小陽星/小陰星 小陽線/小陰線上吊陽線/下影陽線/上影陽線穿頭破腳陽線/光頭陽線/光腳陽線/光頭光腳陽線光腳陰線/光頭陰線/光頭光腳陰線下影陰線/下影十字星/T形線/上影陰線/倒T形線十字星A、小陽星 全日中股價波動很小，開盤價與收盤價極其接近，收盤價略高于開盤價。小陽星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌無法預(yù)測，此時要根據(jù)其前期線組合的形狀以及當(dāng)時所處的價位區(qū)域綜合判斷。B、小陰星 小

2、陰星的分時走勢圖與小陽星相似，只是收盤價格略低于開盤價格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明。C、小陽線波動范圍較小陽星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離。D、小陰線表示空方呈打壓態(tài)勢，但力度不大。E、上吊陽線（一）如果在低價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，股價表現(xiàn)出探底過程中成交量萎縮，隨著股價的逐步攀高，成交量呈均勻放大態(tài)勢，并最終以陽線報收，預(yù)示后市股價看漲。E、上吊陽線（二）如果在高價位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，股價走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。F、下影陽線它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力。G、上影陽線（一）顯示多方攻擊時

3、上方拋壓沉重。這種圖形常見于主力的試盤動作，說明此時浮動籌碼較多，漲勢不強(qiáng)。G、上影陽線（二）表示多方上攻受阻回落，上擋拋盤較重。能否繼續(xù)上升局勢尚不明朗。H、穿頭破腳陽線（一）股價走出如圖所示的圖形說明多方已占據(jù)優(yōu)勢，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。H、穿頭破腳陽線（二）同樣為穿頭破腳陽線，股價走勢若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時間內(nèi)橫盤或者盤跌而尾市突然拉高時，預(yù)示次日可能跳空高開后低走。 另外，股價走勢若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽時，可能是當(dāng)日主力通過振蕩洗盤驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼續(xù)看漲。I、無上影線陽線無上影線陽線若出現(xiàn)在低價位區(qū)域，在分時走勢

4、圖上表現(xiàn)為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大，預(yù)示為一輪上升行情的開始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好。J、無下影線陽線無下影線陽線表示上升勢頭很強(qiáng)，但在高價位處多空雙方有分歧，購買時應(yīng)謹(jǐn)慎。K、無下影線陰線光腳陰線的出現(xiàn)表示股價雖有反彈，但上檔拋壓沉重。空方趁勢打壓使股價以陰線報收。L、光頭陰線如果這種線型出現(xiàn)于低價位區(qū)，說明抄底盤的介入使股價有反彈跡象，但力度不大。M、下影十字星、下影陰線、T形線這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價位區(qū)時，都說明下檔承接力較強(qiáng)，股價有反彈的可能。N、上影陰線、倒T形線這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價位區(qū)時，說明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，股價有反轉(zhuǎn)下跌的

5、可能；如果出現(xiàn)在中價位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間。O、十字星這種線型常稱為變盤十字星，無論出現(xiàn)在高價位區(qū)或低價位區(qū)，都可視為頂部或底部信號，預(yù)示大勢即將改變原來的走向。P、光頭光腳陰線（一）股價橫盤一日，尾盤突然放量下攻，表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢，次日低開的可能性較大。P、光頭光腳陰線（二）如果股價走出如圖所示的逐波下跌的行情，這說明空方已占盡優(yōu)勢，多方無力抵抗，股價被逐步打低，后市看淡。附錄2、K線組合理論1、反轉(zhuǎn)形態(tài)：錘子線、上吊線，吞沒形態(tài)，烏云蓋 頂形態(tài)，刺透形態(tài)（折回線形態(tài)）2、星線：啟明星、黃昏星、十字星、流星等3、其他反轉(zhuǎn)形態(tài)：三只烏鴉、三山形態(tài)、三川形態(tài)

6、、 圓形頂、圓形底、塔形頂、塔形底、孕線、平頭 頂部、平頭底部、捉腰帶、向上跳空二只烏鴉、 反擊蠟燭等。4、持續(xù)形態(tài)：窗口、上升三法、下降三法、白色三 兵、分手線等。識別上吊線和錘子線的依據(jù)及其應(yīng)用識別的依據(jù)：1）實體處于整個價格區(qū)間的上端，而實體本身的顏色是無所謂的。（然而錘子線如果是白的、或者上吊線的是黑的，則意義更強(qiáng)）2）下影線的長度至少達(dá)到實體高度的2倍。（下影線越長，實體越小，該蠟燭線越有意義。）3）這類蠟燭線中，應(yīng)當(dāng)沒有上影線，即使有上影線，其長度也是極短的。反轉(zhuǎn)形態(tài)-錘子線和上吊線形態(tài)特征：它們的下影線較長，而實體較小并且在其全天價格區(qū)間里，實體處在接近頂端的位置上。 這兩條蠟燭

7、線都既可能是看漲的，也可能是看跌的，具體情況要由它們在趨勢中所處的位置來決定。在這兩種蠟燭線中，不管是哪一個，只要它出現(xiàn)在下降趨勢中，那么，它就是下降趨勢即將結(jié)束的信號。在這種情況下，這種蠟燭線稱為錘子線，意思是說“市場正用錘子夯砸底部”。 兩種蠟燭線中，無論哪一種，如果出現(xiàn)在上沖行情之后，就表明之前的市場運(yùn)動也許已經(jīng)結(jié)束。顯而易見，這類蠟燭線就稱為上吊線。 識別錘子線和上吊線三個方面的標(biāo)準(zhǔn)：1、實體處于整個價格區(qū)間的上端。而實體本身的顏色是無所謂的。2、下影線的長度至少達(dá)到實體高度的2倍。3、在這類蠟燭線中，應(yīng)當(dāng)沒有上影線，即使有上影線，其長度也是極短的。 下影線越長、上影線越短、實體越小，

8、這類蠟燭線就越有意義，如果錘子線的實體是白色的，其看漲的意義則更堅挺幾分；如果上吊線的實體是黑的，其看跌的意義則更疲軟一點。 當(dāng)上吊線出現(xiàn)時，一定要等待其它看跌信號的證實，這一點特別重要。 關(guān)于上吊線的一條普遍原則：上吊線的實體與上吊線次日的開市價之間向下的缺口越大，那么上吊線就越有可能構(gòu)成市場的頂部。在上吊線之后，如果市場形成了一條黑色的實體，并且它的收市價低于上吊線的收市價，那么，這也可以看作上吊線成立的一種佐證。 只有把價格形態(tài)與它之前的價格變化相結(jié)合，進(jìn)行通盤的考慮，才能準(zhǔn)確把握價格形態(tài)的意義。 在錘子線之前，必定先有一段下降趨勢（哪怕是較小規(guī)模的下降趨勢），這樣錘子線才能夠逆轉(zhuǎn)這個趨

9、勢。 在上吊線的看跌驗證信號中，次日的開市價低于上吊線的實體，這是為上吊線求得證實的第一個辦法。 如果在上吊線之后，是一條具有黑色實體的蠟燭線，并且它的收市價低于上吊線的收市價，那么，這種情況也構(gòu)成了上吊線的看跌驗證信號。應(yīng)用：當(dāng)上吊線出現(xiàn)時，一定要等待其它看跌信號的證實。次日，如果市場開盤價在較低的水平，那么凡是在上吊線當(dāng)日的開盤收盤價買進(jìn)的投資者，都會虧損，被“吊”在上面。因此，上吊線的實體與上吊線次日的開盤價之間向下的窗口越大，那么上吊線越有可能成為市場的頂部。次日，如果市場形成了一條黑色的實體，且它的收盤價低于上吊線的收盤價，那么上吊線也成立。上吊線形成時如果伴隨巨大成交量，要警惕出現(xiàn)

10、單日反轉(zhuǎn)。圖5-9上吊線成功的例子烏云蓋頂形態(tài)烏云蓋頂形態(tài)一般出現(xiàn)在上升趨勢之后，有時也可能出現(xiàn)在水平調(diào)整區(qū)間的頂部。在這一形態(tài)中，第一天是一根堅挺的白色實體，第二天的開盤價超過了第一天的最高價，但是收盤價卻收在接近當(dāng)日的最低價的水平，并且收盤價明顯地向下扎入到第一天白色實體的內(nèi)部。第二天的黑色實體向下穿進(jìn)第一天的白色實體的程度越深（超過前一天白色實體的50%），則該形態(tài)構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)的可能性就越大。如果黑色實體的收盤價沒有向下穿過前一天白色蠟燭線的中點，則還須有進(jìn)一步的看跌信號驗證。烏云蓋頂形態(tài)的判別1、第二根蠟燭線的應(yīng)高開于第一根的最高價之上，但收盤價大幅回落，深入到第一根蠟燭線實體部分一半

11、以下，否則分析意義不大。2、第二根蠟燭線在開市階段曾經(jīng)向上突破明顯的阻力位置然后掉頭向下，說明多方上攻乏力，大勢見頂?shù)牡嫩E象已經(jīng)顯露。3、第二根蠟燭線成交量一般有明顯放大烏云蓋頂形態(tài)的應(yīng)用具有以下特點時烏云蓋頂形態(tài)的信號越強(qiáng)烈1、黑色實體的收盤價向下穿入前一個白色實體的程度越深，則該形態(tài)構(gòu)成市場頂部的機(jī)會越大。2、烏云蓋頂形態(tài)發(fā)生在一個超長期的上升趨勢途中，它的第一天是一根堅挺的白色實體，其開盤價=最低價且收盤價=最高價；它的第二天是一根長長的黑色實體，其開盤價=最高價且收盤價=最低價。3、在烏云蓋頂形態(tài)中，如果第二個實體的開盤價，高于某個重要的阻力位置，但是市場沒有成功的堅守住，那么可能證明

12、多頭已經(jīng)無力控制市場了。4、如果第二天開盤時，市場成交量過大，可能發(fā)生脹爆現(xiàn)象（牛市中最后的瘋狂。）圖5-13烏云蓋頂形態(tài)成功的例子3、啟明星該形態(tài)中，一根長長的黑色實體之后是一根小小的實體，且兩個實體之間形成了一個向下跳空（這兩條蠟燭線組成了基本的星線形態(tài)）。第三天是一根陽線，它明顯地向上推進(jìn)到了第一天的黑色實體之內(nèi)，顯示多方已經(jīng)重新奪回了主導(dǎo)權(quán)。啟明星的應(yīng)用：1、啟明星底部反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在長期下跌之后，上升回調(diào)的準(zhǔn)確率很高。2、成交量的相應(yīng)放大是重要的驗證信號3、謹(jǐn)慎的投資者應(yīng)等待其他驗證信號出現(xiàn)時再采取行動，并把止損位置設(shè)在啟明星的最低價位處。圖5-17啟明星成功的例子4、黃昏星黃昏星是啟

13、明星的頂部對等形態(tài)，是看跌的。黃昏線形態(tài)由三根蠟燭線組成：在前兩根蠟燭線中，第一根為長長的白色實體；后一根為星線，星線的出現(xiàn)是頂部形態(tài)的第一個征兆；第三根蠟燭線具有黑色的實體，它向下扎入第一天的白色實體內(nèi)部，證實了頂部過程的發(fā)生，完成了這個三線形態(tài)的黃昏星形態(tài)。島形反轉(zhuǎn)黃昏星的應(yīng)用：1、黃昏星經(jīng)常出現(xiàn)在上升趨勢中，預(yù)示上漲行情可能好景不上，即將發(fā)生反轉(zhuǎn)；2、一般情況下第三根與星線之間沒有價格跳空，但如果出現(xiàn)跳空則信號更強(qiáng)。 3、第三根線深入第一根線實體的位置一般要超過一半，超過得越多，看跌味道越強(qiáng)。4、如果星線的上影線較長，或星線帶巨量，通常都是見頂信號。 5、黃昏星出現(xiàn)在突破前期高點附近，幾

14、乎可以肯定是反轉(zhuǎn)信號。5-19黃昏之星成功的例子3、其他反轉(zhuǎn)形態(tài)：三只烏鴉、三山形態(tài)、三川形態(tài)、圓形頂、圓形底、塔形頂、塔形底、孕線、平頭頂部、平頭底部、捉腰帶、向上跳空二只烏鴉、反擊蠟燭。三只烏鴉：由三根陰線構(gòu)成，是一種強(qiáng)烈 向淡的轉(zhuǎn)勢形態(tài)。三只烏鴉的確認(rèn)：1、三根陰線相連，且每天的收盤價均低于上一日的收盤價，表明多方已經(jīng)能量不足。有大廈將傾的憂慮。2、每天的開盤價都在上一日 K線的實體部分，但收盤價 接近當(dāng)天的最低價，下跌的 節(jié)奏較為平和。3、成交量溫和放大，市場的 殺跌能量開始有節(jié)奏的釋 放，表明市場隨后可能會 加速下滑。三山頂部三川底部三尊頂部倒三尊圓形頂部圓形底部塔形頂、塔形底、孕線

15、、平頭頂、平頭底孕線（身懷六甲）平頭頂部塔形頂部和底部平頭底部看漲捉腰帶形態(tài)看跌捉腰帶形態(tài)向上跳空兩只烏鴉看漲反擊形態(tài)看跌反擊形態(tài)4、持續(xù)形態(tài)：窗口、上升三法、下降三法、白色三兵、分手線窗口：前一根蠟燭線的端點與后一根蠟燭線的端點之間存在一個價格空白。市場參與者應(yīng)當(dāng)順著窗口的方向建立頭寸。窗口還將演化成為支撐區(qū)或阻力區(qū)：在上漲行情中，如果出現(xiàn)一個窗口，則意味著價格將進(jìn)一步上升，且在之后的回調(diào)中，該窗口將形成其底部支撐，若窗口關(guān)閉（缺口被回補(bǔ)），且關(guān)閉后市場拋壓依然存在，則之前的上升趨勢就不復(fù)成立。反之，在下跌過程中，如果出現(xiàn)一個窗口，意味著市場還將進(jìn)一步下降，此后的價格反彈會在該窗口處遇到阻擋

16、，如果窗口被關(guān)閉，且隨后上漲行情繼續(xù)發(fā)展，則原來的下降趨勢，也隨之終結(jié)。上升趨勢中的窗口下降趨勢中的窗口窗口的分類及其市場含義（一）（）普通窗口 這類窗口通常在密集的交易區(qū)域中出現(xiàn)，因此許多需要較長時間形成的整理或轉(zhuǎn)向型態(tài)如三角形，矩型等都可能有這類窗口形成。普通窗口并無特別的分析意義，一般在幾個交易日內(nèi)便會完全關(guān)閉，它只能幫助我們辨認(rèn)清楚某種型態(tài)的形成。（）突破窗口 突破窗口是當(dāng)一個密集的反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)完成后突破盤局時產(chǎn)生的窗口。當(dāng)股價以一個很大的窗口跳空遠(yuǎn)離形態(tài)時，這表示真正的突破已經(jīng)形成了。形成突破窗口的原因是其水平的阻力經(jīng)過時間的爭持后，供給的力量完全被吸收，短時間缺乏貨源，買進(jìn)的投資

17、者被迫要以更高價求貨。又或是其水平的支持經(jīng)過一段時間的供給后，購買力完全被消耗，賣出者須以更低價才能找到買家，因此便形成窗口。假如窗口發(fā)生前有大的交易量，而窗口發(fā)生后成交量卻相對的減少，則有一半的可能不久窗口將被窗口，若窗口發(fā)生后成交量并未隨著股價的遠(yuǎn)離窗口而減少，反而加大，則短期內(nèi)窗口將不會被封閉。（如下圖）窗口的分類及其市場含義（二）（）持續(xù)性窗口 在上升或下跌途中出現(xiàn)窗口，可能是持續(xù)性窗口。這種窗口不會和突破窗口混淆，任何遠(yuǎn)離形態(tài)或密集交易區(qū)域后的急速上升或下跌，所出現(xiàn)的窗口大多是持續(xù)性窗口。這種窗口可幫助我們估計未來股價變動的幅度，因此亦稱之為量度性窗口。其量度的方法是從突破點開始，到

18、持續(xù)性窗口始點的垂直距離，就是未來股價將會達(dá)到的幅度。或者我們可以說：股價未來所走的距離，和過去已走的距離一樣。（）消耗性窗口 和持續(xù)性窗口一樣，消耗性窗口是伴隨迅速的、大幅的股價波幅而出現(xiàn)。在急速的上升或下跌中，股價的波動并非是漸漸出現(xiàn)阻力，而是愈來愈急。這時價格的跳升（或跳位下跌）可能發(fā)生，此窗口就是消耗性窗口。消耗性窗口是變動即將到達(dá)終點的先兆，所以多半在天的短期內(nèi)被封閉。窗口的應(yīng)用（）一般窗口都會關(guān)閉。因為窗口是一段沒有成交的真空區(qū)域，反映出投資者當(dāng)時的沖動行為，當(dāng)投資情緒平靜下來時，反省過去的行為時，窗口便告關(guān)閉。其實并非所有類型的窗口都會關(guān)閉，其中突破窗口，持續(xù)性窗口未必會關(guān)閉，至

19、少不會馬上關(guān)閉；只有消耗性窗口和普通窗口才可能在短期內(nèi)補(bǔ)回，所以窗口關(guān)閉與否對分析者觀察后市的幫助不大。 （）突破窗口出現(xiàn)后會不會馬上關(guān)閉，可以從成交量的變化中觀察出來。如果突破窗口出現(xiàn)之前有大量成交，而窗口出現(xiàn)后成交相對減少，那么迅即關(guān)閉窗口的概率為；但假如窗口形成之后成交大量增加，股價在繼續(xù)移動遠(yuǎn)離型態(tài)時仍保持十分大量的成交，那么窗口短期關(guān)閉的可能便會很低了。（）持續(xù)性窗口形成時的成交量變化：上漲趨勢中股價突破后急速上升，成交量在初期量大，然后在上升中不斷減少，當(dāng)股價停止原來的趨勢時成交中又迅速增加，這是多空雙方激烈爭持的結(jié)果，其中一方得到壓倒性勝利之后，于是便形成一個巨大的窗口，隨后成交

20、量又開始減少。（）消耗性窗口通常是形成窗口的一天成交量最高（但也有可能在成交量最高的翌日出現(xiàn)），接著成交減少，顯示市場購買力（或沽售力）經(jīng)已經(jīng)消耗殆盡，于是股價很快便告回落（或回升）。 （）在一次上升或下跌的過程里，窗口出現(xiàn)愈多，顯示其趨勢愈快接近終結(jié)。舉個例說，當(dāng)升勢出現(xiàn)第三個窗口時，暗示升勢快告終結(jié)；當(dāng)?shù)谒膫€窗口出現(xiàn)時，短期下跌的可能性更加濃厚。 上升三法（上升三部曲）由三部分構(gòu)成：市場存在既有的漲勢，于是一根長陽之后，市場出現(xiàn)數(shù)根細(xì)小的陰線，表明市場進(jìn)入暫時的休整階段，隨后又是一根陽線拔起，市場重新回到上升趨勢中。上升三部曲的分析要點：1、上升三部曲是一個持續(xù)鞏固的信號，此時可以考慮建倉

21、或加倉的階段。2、第一部分成交量應(yīng)該較大，而在休整階段，成交量應(yīng)萎縮，第三部分成交量也要明顯放大。3、第三部分應(yīng)突破前兩部分的高點。4、休整的時間可能不止三天，但小陰線的價格范圍應(yīng)始終保持在第一天的大陽線的價格范圍內(nèi)。圖5-25上升三法成功的例子下降三法白色三兵形態(tài)(紅三兵形態(tài)）本形態(tài)由接連出現(xiàn)的三根白色蠟燭線組成，它們的收盤價依次上升，當(dāng)市場在某個低價位穩(wěn)定了一段時間后，如果出現(xiàn)了這樣的形態(tài)，就標(biāo)志著市場即將轉(zhuǎn)強(qiáng)。白色三兵形態(tài)表現(xiàn)為一個逐漸而穩(wěn)定的上升過程，其中每根陽線的開盤價都處于前一天的陽線實體之內(nèi)，或者處在其附近的位置上，每根陽線的收盤價都應(yīng)當(dāng)位于當(dāng)日的最高點或者接近當(dāng)日的最高點，是一種穩(wěn)定的市場攀升方式。白色三兵的兩種變形形態(tài)如果其中第二和第三根，或者僅僅是第三根表現(xiàn)出上漲勢頭減弱的跡象，實體一個比一個小，或者后兩根具有較長的上影線，即構(gòu)成前方受阻形態(tài)，意味著上漲行情遇到了麻煩，多頭應(yīng)有保護(hù)措施。如果在后兩根陽線中，前一根陽線為長長的陽線實體，并且向上創(chuàng)出了新高，后一根只是一個小的陽線，就構(gòu)成了停頓形態(tài)，表明多方力量至少暫時已經(jīng)耗盡了。圖5-27白色三兵成功的例子1、隨機(jī)指標(biāo)(KDJ)未成熟隨機(jī)值RSV K