1、十分鐘的悲劇 德國發(fā)展銀行By 第三小組目 錄123事 件 始 末風(fēng) 險 分 析風(fēng) 險 管 理事件始末 2008年9月15日上午10:00，擁有158年歷史的美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司向法院申請破產(chǎn)保護(hù)，消息轉(zhuǎn)瞬間通過電視、廣播和網(wǎng)絡(luò)傳遍地球的各個角落。令人匪夷所思的是，在如此明朗的情況下，德國國家發(fā)展銀行10:10，居然按照外匯掉期協(xié)議的交易，通過計算機(jī)自動付款系統(tǒng)，向雷曼兄弟公司即將凍結(jié)的銀行賬戶轉(zhuǎn)入了3億歐元。毫無疑問，3億歐元將是肉包子打狗有去無回。 轉(zhuǎn)賬風(fēng)波曝光后，德國社會各界大為震驚，輿論嘩然，普遍認(rèn)為，這筆損失本不應(yīng)該發(fā)生，因為此前一天，有關(guān)雷曼兄弟公司破產(chǎn)的消息已經(jīng)滿天飛，

2、德國國家發(fā)展銀行應(yīng)該知道交易的巨大風(fēng)險的存在，并事先做好防范措施才對。銷量最大的圖片報，在9月18日頭版的標(biāo)題中，指責(zé)德國國家發(fā)展銀行是迄今“德國最愚蠢的銀行”。此事驚動了德國財政部，財政部長佩爾施泰因布呂克發(fā)誓，一定要查個水落石出并嚴(yán)厲懲罰相關(guān)責(zé)任人。人們不禁要問，短短10分鐘里，德國國家發(fā)展銀行內(nèi)部到底發(fā)生了什么事情，從而導(dǎo)致如此愚蠢的低級錯誤?一家法律事務(wù)所受財政部的委托，帶著這個問題進(jìn)駐銀行進(jìn)行全面調(diào)查。法律事務(wù)所的調(diào)查員先后詢問了銀行各個部門的數(shù)十名職員，幾天后，他們向國會和財政部遞交了一份調(diào)查報告，調(diào)查報告并不復(fù)雜深奧，只是一一記載了被詢問人員在這10分鐘內(nèi)忙了些什么。然則，答案就

3、在這里面。看看他們忙了些什么。 首席執(zhí)行官烏爾里奇施羅德：我知道今天要按照協(xié)議預(yù)先的約定轉(zhuǎn)賬，至于是否撤銷這筆巨額交易，應(yīng)該讓董事會開會討論決定。 董事長保盧斯：我們還沒有得到風(fēng)險評估報告，無法及時做出正確的決策。 董事會秘書史里芬：我打電話給國際業(yè)務(wù)部催要風(fēng)險評估報告，可那里總是占線，我想還是隔一會兒再打吧。 國際業(yè)務(wù)部經(jīng)理克魯克：星期五晚上準(zhǔn)備帶上全家人去聽音樂會，我得提前打電話預(yù)訂門票。 國際業(yè)務(wù)部副經(jīng)理伊梅爾曼：忙于其他事情，沒有時間去關(guān)心雷曼兄弟公司的消息。 負(fù)責(zé)處理與雷曼兄弟公司業(yè)務(wù)的高級經(jīng)理希特霍芬：我讓文員上網(wǎng)瀏覽新聞，一旦有雷曼兄弟公司的消息就立即報告，現(xiàn)在我要去休息室喝杯咖

4、啡了。 文員施特魯克：10:03，我在網(wǎng)上看到了雷曼兄弟公司向法院申請破產(chǎn)保護(hù)的新聞，馬上就跑到希特霍芬的辦公室，可是他不在，我就寫了張便條放在辦公桌上，他回來后會看到的。 結(jié)算部經(jīng)理德爾布呂克：今天是協(xié)議規(guī)定的交易日子，我沒有接到停止交易的指令，那就按照原計劃轉(zhuǎn)賬吧。 結(jié)算部自動付款系統(tǒng)操作員曼斯坦因：德爾布呂克讓我執(zhí)行轉(zhuǎn)賬操作，我什么也沒問就做了。 信貸部經(jīng)理莫德爾：我在走廊里碰到了施特魯克，他告訴我雷曼兄弟公司的破產(chǎn)消息，但是我相信希特霍芬和其他職員的專業(yè)素養(yǎng)，一定不會犯低級錯誤，因此也沒必要提醒他們。公關(guān)部經(jīng)理貝克：雷曼兄弟公司破產(chǎn)是板上釘釘?shù)氖拢蚁敫鸀鯛柪锲媸┝_德談?wù)勥@件事，但上午

5、要會見幾個克羅地亞客人，等下午再找他也不遲，反正不差這幾個小時。風(fēng)險分析（一）操作風(fēng)險（二）運(yùn)營風(fēng)險 （三）文化風(fēng)險操作風(fēng)險1.員工 責(zé)任心上下級溝通2.程序系統(tǒng)自動化業(yè)務(wù)流程融合 外匯掉期是一種利率產(chǎn)品，交易雙方約定在特定時期以約定價格交換貨幣。掉期交易的指令輸入計算機(jī)后，通常由電腦自動完成。 比如,美國銀行的客戶要用馬克買德國的機(jī)器,德國銀行的客戶要用美元買美國的飛機(jī);德國的銀行有馬克,美國的銀行有美元,因此雙方要為各自的客戶在某一個時間點互相兌換。 據(jù)悉當(dāng)天德國發(fā)展銀行要做的外匯掉期業(yè)務(wù)一共是147筆,也就是說這3.5億馬克只是147筆中的一筆。這147筆的掉期業(yè)務(wù)都是事先雙方約定好的,

6、進(jìn)人計算機(jī)轉(zhuǎn)賬程序的。因此,只要沒有特殊情況,一線操作人員都會按事先約定的時間,按下轉(zhuǎn)賬鍵。 銀行的付款流程中沒有一個控制點,能在生意伙伴破產(chǎn)的第一時間,發(fā)出一個指令讓這筆荒唐的付款自動停止。這就是系統(tǒng)風(fēng)險。 沒有流程不行，但“躲進(jìn)”流程逃避責(zé)任，同樣不行。流程的價值，在于能規(guī)避一些人性的弱點；但拘泥流程，則同樣會埋葬人性的光輝責(zé)任感，以及基于責(zé)任才會迸發(fā)的判斷力與行動力。運(yùn)營風(fēng)險1.銀行內(nèi)部的應(yīng)急措施不完備 應(yīng)對風(fēng)險是銀行內(nèi)部所有部門共同的責(zé)任，識別風(fēng)險并及時規(guī)避風(fēng)險的責(zé)任不僅是董事會、國際業(yè)務(wù)部等部門的責(zé)任，同樣也是結(jié)算部、信貸部和公關(guān)部的責(zé)任。但是在這起事件中這些部門卻成了風(fēng)險的旁觀者。運(yùn)營風(fēng)險 2.銀行的最高決策層風(fēng)險意識淡薄 對雷曼兄弟的破產(chǎn)事件事先準(zhǔn)備不足，沒有提前制定出妥善的應(yīng)對方案。雷曼兄弟破產(chǎn)的消息在此之前已經(jīng)鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，德國國家發(fā)展銀行的決策者們不可能不知道事情的重大風(fēng)險，但是沒有任何一個人做出風(fēng)險應(yīng)對的舉動。文化風(fēng)險 德國式生活態(tài)度：工作是工作，生活是生活 如果在20 0 8年9月14 日,也就是雷曼兄弟宣布破產(chǎn)的前一天,值班人員能監(jiān)控美國已放出雷曼兄弟星期一就要申請破產(chǎn)的一連串消息，那么值班人員也會通知有關(guān)人員,這筆 3.5 億歐元的損失就有可能避免。可惜9 月14日是星期天！德國發(fā)展銀行沒有人在星期天工作。