1、公路行業(yè)財務(wù)管理學(xué)長安大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院主講人：周國光、俸芳Tel: E-mail:概述公路行業(yè)是國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)部門的重要組成部分。改革開放以來的三十年，是我國公路建設(shè)事業(yè)發(fā)展最快的時期。我國國民經(jīng)濟快速發(fā)展對加快公路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的迫切需要，以及國家給予公路交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的若干優(yōu)惠扶持政策，極大地促進了我國公路交通事業(yè)、特別是收費公路事業(yè)的快速發(fā)展。1997年7月開始的東南亞金融危機，雖然對我國國民經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了一定的不利影響，但也為我國公路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來了難得的發(fā)展機遇。面對亞洲金融危機不斷擴大的影響，黨中央、國務(wù)院決定采取積極的財政政策，把加快包括公路在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為擴大內(nèi)需的重點

2、，以確保國民經(jīng)濟持續(xù)、快速與健康發(fā)展。1998年至2008年的十一年中，我國對公路基礎(chǔ)設(shè)施的投資超過44000億元人民幣，使我國的公路基礎(chǔ)設(shè)施在數(shù)量和質(zhì)量方面都有了新的飛躍，對國民經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了及其重要的促進作用。公路事業(yè)的快速發(fā)展給我們提出了一個新的研究課題：我們應(yīng)當(dāng)如何通過加強對公路建設(shè)、公路養(yǎng)護和公路經(jīng)營方面的財務(wù)管理工作以促使公路投資效益的不斷提高，為國民經(jīng)濟的進一步發(fā)展做出新的、更大的貢獻？公路交通行業(yè)的廣大理論工作者為建立和不斷完善公路行業(yè)財務(wù)管理理論付出了辛勤的勞動，也取得了可喜的研究成果，初步形成了公路行業(yè)財務(wù)管理的理論框架。但總的來看，公路行業(yè)財務(wù)管理理論研究還相對滯后；財務(wù)

3、管理實踐還具有一定程度的盲目性和主觀隨意性。這意味著加大對公路行業(yè)財務(wù)管理理論研究的力度，盡早建立與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應(yīng)的公路行業(yè)財務(wù)管理理論體系，以利于對財務(wù)管理實踐發(fā)揮重要的指導(dǎo)與規(guī)范作用，已成為當(dāng)務(wù)之急。本課程以中華人民共和國公路法、中華人民共和國公司法等國家現(xiàn)行法律，收費公路管理條例等行政法規(guī)和企業(yè)財務(wù)通則、事業(yè)單位財務(wù)規(guī)則、收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法等部門規(guī)章，基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定、高速公路公司財務(wù)管理辦法等財務(wù)制度為依據(jù)，主要研究公路基本建設(shè)財務(wù)管理、公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理以及公路事業(yè)單位財務(wù)管理的一般理論基礎(chǔ)、制度規(guī)范和方法。本門課程 學(xué)習(xí)的目的和要求本課程主要研究公路行業(yè)財務(wù)管理

4、的理論與方法，包括公路建設(shè)單位財務(wù)管理、公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理和公路事業(yè)單位財務(wù)管理。本課程一般在學(xué)習(xí)完財務(wù)管理學(xué)后開設(shè)。在財務(wù)管理學(xué)課程中，主要講授現(xiàn)行國家分行業(yè)財務(wù)制度和其他國家有關(guān)財務(wù)管理的制度規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上，通過進一步學(xué)習(xí)，使學(xué)生能夠較好地了解和基本掌握現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的基礎(chǔ)理論和方法。本課程學(xué)習(xí)的主要目的是使得學(xué)生能夠較好地了解和初步掌握具有公路行業(yè)特色的現(xiàn)代財務(wù)管理的理論與方法，為將來從事公路行業(yè)的財務(wù)管理工作奠定理論基礎(chǔ)。 由于本門課程計劃學(xué)時較少，學(xué)習(xí)內(nèi)容有較為豐富，這就要求學(xué)生應(yīng)當(dāng)在認真聽講的同時，做好課前預(yù)習(xí)和課后復(fù)習(xí)的工作，同時注意閱讀與公路行業(yè)財務(wù)管理有關(guān)的文獻和資料

5、，以利于掌握基本概念，理解基本理論，學(xué)會運用財務(wù)管理的專門方法來從事公路行業(yè)財務(wù)管理的理論研究和實務(wù)工作。希望關(guān)注國家財會制度以及公路行業(yè)財會改革的最新進展對財務(wù)管理的影響。本門課程一般采取開卷考試方式。允許學(xué)生在考試時參考各種所需資料，在規(guī)定時間內(nèi)獨立完成答題工作。 課程主要參考教材本課程教學(xué)主要使用周國光編著、人民交通出版社2005年1月出版的公路行業(yè)財務(wù)管理學(xué)（第二版）。教材出版后國家有關(guān)法律、法規(guī)和政策變化對本課程學(xué)習(xí)的影響，請參考有關(guān)教學(xué)輔導(dǎo)材料。我國公路建設(shè)事業(yè)的發(fā)展進程公路的概念：在中華人民共和國境內(nèi)，按照國家規(guī)定的公路工程技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)修建，并經(jīng)公路主管部門驗收認定的城間、城鄉(xiāng)間、鄉(xiāng)

6、間可供汽車行駛的公共道路。公路按照行政管理級別劃分國家干線公路、省級干線公路、縣公路、鄉(xiāng)公路和專用公路。從2006年開始，我國將村公路納入統(tǒng)計范疇。公路按照技術(shù)等級劃分包括高速公路、一級公路、二級公路、三級公路和四級公路。到2008年底，我國公路網(wǎng)總里程達到373萬公里；其中高速公路6.03萬公里。公路網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃：到2010年，公路總里程達到230萬公里（不包括村公路），其中高速公路6.5萬公里；到2020年，公路總里程達到300萬公里，其中高速公路8.5萬公里以上。我國統(tǒng)計的公路，不包括城市道路。我國公路建設(shè)事業(yè)的發(fā)展我國高速公路建設(shè)事業(yè)的發(fā)展本課程所涉及的主要內(nèi)容公路建設(shè)單位財務(wù)管理主要內(nèi)

7、容包括：公路基本建設(shè)籌資管理、公路基本建設(shè)投資管理、公路基本建設(shè)成本管理、公路建設(shè)財務(wù)決算等。公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理主要內(nèi)容：公路經(jīng)營企業(yè)從事收費經(jīng)營業(yè)務(wù)所導(dǎo)致的財務(wù)管理的特殊要求公路事業(yè)單位財務(wù)管理主要內(nèi)容包括：事業(yè)單位財務(wù)管理的一般要求以及公路事業(yè)單位（包括公路養(yǎng)護與管理單位以及政府還貸公路管理單位）財務(wù)管理的特定要求。第一篇 公路基本建設(shè)財務(wù)管理公路基本建設(shè)單位財務(wù)的概念公路基本建設(shè)單位基本建設(shè)單位資金運動的特點基本建設(shè)財務(wù)制度體系1998年以前國家發(fā)布的有關(guān)基本建設(shè)財務(wù)管理的文件和規(guī)定1998年2月23日財政部印發(fā)了基本建設(shè)財務(wù)管理若干規(guī)定。2002年9月27日財政部印發(fā)了基本建設(shè)財務(wù)管

8、理規(guī)定。基本建設(shè)財務(wù)與企業(yè)財務(wù)和事業(yè)單位財務(wù)之間的關(guān)系目前，我國形成的是基本建設(shè)財務(wù)、企業(yè)財務(wù)和事業(yè)單位財務(wù)三者并駕齊驅(qū)、相互獨立、又相互聯(lián)系的基本格局。公路基本建設(shè)程序政府投資項目基本建設(shè)程序。依據(jù)我國公路建設(shè)監(jiān)督管理辦法（交通部2006年第6號令）的規(guī)定，政府投資公路建設(shè)項目的實施，應(yīng)當(dāng)按照下列程序進行：（1）根據(jù)規(guī)劃，編制項目建議書；（2）根據(jù)批準(zhǔn)的項目建議書，進行工程可行性研究，編制可行性研究報告；（3） 根據(jù)批準(zhǔn)的可行性研究報告，編制初步設(shè)計文件；（4）根據(jù)批準(zhǔn)的初步設(shè)計文件，編制施工圖設(shè)計文件；（5）根據(jù)批準(zhǔn)的施工圖設(shè)計文件，組織項目招標(biāo)；（6）根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，進行征地拆遷等施工

9、前準(zhǔn)備工作，并向交通主管部門申報施工許可；（7）根據(jù)批準(zhǔn)的項目施工許可，組織項目實施；（8）項目完工后，編制竣工圖表、工程決算和竣工財務(wù)決算，辦理項目交、竣工驗收和財產(chǎn)移交手續(xù)；（9）竣工驗收合格后，組織項目后評價。 企業(yè)投資項目基本建設(shè)程序企業(yè)投資公路建設(shè)項目的實施，應(yīng)當(dāng)按照下列程序進行：（1）根據(jù)規(guī)劃，編制工程可行性研究報告；（2）組織投資人招標(biāo)工作，依法確定投資人；（3）投資人編制項目申請報告，按規(guī)定報項目審批部門核準(zhǔn)；（4）根據(jù)核準(zhǔn)的項目申請報告，編制初步設(shè)計文件，其中涉及公共利益、公眾安全、工程建設(shè)強制性標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)按項目隸屬關(guān)系報交通主管部門審查；（5）根據(jù)初步設(shè)計文件編制施工圖

10、設(shè)計文件；（6）根據(jù)批準(zhǔn)的施工圖設(shè)計文件組織項目招標(biāo)；（7）根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，進行征地拆遷等施工前準(zhǔn)備工作，并向交通主管部門申報施工許可；（8）根據(jù)批準(zhǔn)的項目施工許可，組織項目實施；（9）項目完工后，編制竣工圖表、工程決算和竣工財務(wù)決算，辦理項目交、竣工驗收；（10）竣工驗收合格后，組織項目后評價。我國基本建設(shè)財務(wù)管理體制的改革與發(fā)展重點學(xué)習(xí)了解以下內(nèi)容：改革開放以前（1978年底以前）我國基本建設(shè)財務(wù)管理在集權(quán)與分權(quán)問題上“兩上兩下”。其基本特征是：一集就好，一放就亂。財政資金的有償使用階段（涉及到“撥改貸”資金、基本建設(shè)基金制度、部門“統(tǒng)貸統(tǒng)還”制度）。從1996年開始，在經(jīng)營性項目實行項

11、目資本金制度；非經(jīng)營性項目實行基本建設(shè)撥款制度。經(jīng)營性項目的資金來源為：項目投資者投入的資本金；項目法人取得的債務(wù)資金。公路投融資體制的改革與發(fā)展1958年以前：實行中央和地方政府分級建設(shè)與管理公路的體制。1958年以后至1980年以前：實行地方政府負責(zé)建設(shè)與管理公路的體制。公路養(yǎng)路費是公路建設(shè)資金的主要來源。1981年至1988年：開始進行公路投融資管理體制的改革。主要采取的做法有：實行公路車輛通行費制度，利用國內(nèi)外金融機構(gòu)貸款修建高等級公路。開證車輛購置附加費，作為國家干線公路和重要的省級干線公路建設(shè)資金的來源。1989年至今：進一步擴大公路投融資管理體制改革工作。其基本特征是：實行收費經(jīng)

12、營制度。1989年開始設(shè)立公路有限責(zé)任公司；1992年開始組建公路股份有限公司；1996年8月我國第一家公路股份有限公司上市1996年11月我國第一家H股公路股份有限公司上市2000年5月滬杭甬高速公路股份有限公司在倫敦證券交易所成功上市20世紀90年代中期我國開始進行公路收費權(quán)轉(zhuǎn)讓融資的積極試點；20世紀末我國開始進行BOT融資（包括BT融資）的積極嘗試。從21世紀初開始，我國進一步加大利用外商資金和國內(nèi)民間資金建設(shè)公路的步伐。我國農(nóng)村公路建設(shè)融資的變革進程有：國家財政資金和成品油消費稅分配形成的專項資金；新中國成立以來推行民工建勤，民辦公助制度20世紀80年代以來推行以工代賑制度公路基本建

13、設(shè)財務(wù)管理的任務(wù)和基本內(nèi)容主要依據(jù)：國務(wù)院、財政部等發(fā)布的有關(guān)基本建設(shè)財務(wù)管理的文件規(guī)定（包括基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定等）；國務(wù)院交通運輸主管部門制定的公路建設(shè)項目試運行期、項目竣工驗收的有關(guān)管理辦法；交通部2000年4月發(fā)布了交通基本建設(shè)資金監(jiān)督管理辦法。主要內(nèi)容：公路基本建設(shè)財務(wù)管理的任務(wù)公路基本建設(shè)財務(wù)管理的基本內(nèi)容公路基本建設(shè)融資管理一、公路建設(shè)資金來源分析二、收費經(jīng)營公路籌資管理三、政府還貸公路籌資管理四、不收費公路籌資管理 20032008年交通固定資產(chǎn)投資分析 年份總投資（億元）投資結(jié)構(gòu)（%）合計公路水運其他公路水運其他20034136.023714.9294.4126.989.87

14、.13.120045314.074702.28407.81203.9988.67.63.820056445.045484.97688.77271.3085.110.74.220067383.826231.05869.18283.5384.411.83.820077776.826489.91886.48400.4483.511.45.120088335.426880.64987.34467.4482.611.85.6合計39391.1933503.754133.981753.6585.0510.494.45我國近年來公路建設(shè)投資情況中央投資中央財政預(yù)算內(nèi)撥款財政撥款是指納入一般財政預(yù)算支出的撥款

15、?！笆濉逼陂g投入交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的中央預(yù)算內(nèi)資金20多億元。長期建設(shè)國債資金我國從1998年開始發(fā)行長期建設(shè)國債，用于包括公路在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！笆濉逼陂g投入交通建設(shè)的國債資金大約530億元。交通專項資金車輛購置稅我國從2001年開始實行車輛購置稅制度，替代了以前的車輛購置附加費制度?！笆濉逼陂g投入公路建設(shè)的車購稅資金大約2200億元。2008年我國征收車輛購置稅約990億元人民幣。地方交通規(guī)費地方交通規(guī)費包括納入地方財政預(yù)算管理的公路養(yǎng)路費（行政事業(yè)性收費）、公路客貨附加費（政府性基金）以及納入地方財政專戶管理的車輛通行費（預(yù)算外資金）。按照規(guī)定，80%以上的公路養(yǎng)路費必須用于公路養(yǎng)

16、護和改建；車輛通行費收入不得用于公路建設(shè)。2009年實施成品油價格與稅費改革后，取消了公路養(yǎng)路費和公路客貨運附加費。新增的成品油消費稅分配形成了用于公路建設(shè)的財政專項資金。市場融資目前公路建設(shè)主要的市場融資方式包括：1、股份融資通過發(fā)行股票籌措公路建設(shè)資金由于各種原因，從2004年4月至今，我國公路交通行業(yè)沒有新的靠股份融資建設(shè)公路的舉措。2、轉(zhuǎn)讓政府還貸公路收費權(quán)融資（“TOT”融資）。目前轉(zhuǎn)讓收費權(quán)主要依據(jù)的是2008年8月20日發(fā)布的收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法。3、國外金融機構(gòu)貸款包括世界銀行貸款、亞洲開發(fā)銀行貸款、日本協(xié)力國際銀行等。4、國內(nèi)金融機構(gòu)貸款政策性銀行、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)貸款。目

17、前我國公路建設(shè)所需資金，大約有70%需要靠銀行貸款解決。到2008年底，僅政府還貸二級公路建設(shè)貸款余額就高達近6000億元人民幣。5、通過發(fā)行企業(yè)債券、公司債券、資產(chǎn)支持證券、短期融資券等有價證券融資。發(fā)行各類債券籌措的債務(wù)資金，是我國公路建設(shè)、特別是高速公路建設(shè)資金來源的重要補充。6、采取“BOT”（Build-Operate-Transfer）方式籌措社會民間資金?？梢哉J為，要吸引非國有資本進入公路建設(shè)領(lǐng)域， “BOT”是主要可采取的方式。除了非國有資本以外，還有必要利用“BOT”方式吸引交通行業(yè)外部的國有資本（例如廣西吸引的華聞集團的資本）和其他地區(qū)交通行業(yè)的國有資本（例如重慶市吸引的中

18、國交通建設(shè)股份有限公司的資金）。由于在實務(wù)中出現(xiàn)了一些問題，目前交通行業(yè)在“BOT”融資問題上還存在較大的爭議。 20032008年公路建設(shè)到位資金來源構(gòu)成分析表年度總投資（億元）到位資金（億元）投資結(jié)構(gòu)（%）中央投資國內(nèi)貸款利用外資自籌資金20033714.93443.615.341.62.240.920044702.284390.3514.140.51.344.120055484.974880.6512.738.21.347.820066231.055481.8510.540.70.947.920076489.915744.9213.538.00.847.720088335.426397.

19、8414.336.41.048.3公路建設(shè)到位資金構(gòu)成圖經(jīng)營性公路籌資管理經(jīng)營性公路建設(shè)資金由項目資本金和債務(wù)資金構(gòu)成。根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，經(jīng)營性公路建設(shè)項目資本金不得低于公路建設(shè)動態(tài)概算總額的35%。盡管經(jīng)營性項目可以采取“先有項目，后有企業(yè)”的模式建設(shè)，但在實踐中經(jīng)營性收費公路建設(shè)任務(wù)一般由公路經(jīng)營企業(yè)負責(zé)承擔(dān)。加強經(jīng)營性收費公路籌資管理的主要目的是為了有效提高籌資效益；衡量項目建設(shè)籌資效益的主要財務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)是股權(quán)收益率。建設(shè)項目的股權(quán)收益率是指使得建設(shè)項目未來投資回收額的現(xiàn)值等于股本投資現(xiàn)值的折現(xiàn)率。政府還貸公路籌資管理政府還貸公路是指公路建設(shè)單位利用貸款或者社會有償集資修建的收費公路。收

20、費的目的是為了按期償還貸款或者集資本息。政府還貸公路建設(shè)資金由非償還性資金和債務(wù)資金構(gòu)成。政府還貸公路籌資管理的主要目的是根據(jù)收費公路未來的財務(wù)效益確定合理的貸款或者集資比例。在決策分析時需要考慮的影響按期還本付息的主要因素有：貸款或者集資的償還期限；貸款或者集資的償還方式（到期一次償還還是分期償還）；貸款或者集資的利率；收費公路未來的還貸收入；其他因素。還貸收入 = 通行費收入日常養(yǎng)護與收費管理支出國家于2000年10月明文規(guī)定，政府還貸公路收取的車輛通行費，納入國家預(yù)算外資金管理范疇，實行財政專戶管理，毋需繳納營業(yè)稅。實際貸款償還期是指償還全部貸款或者集資本息所需的時間。貸款比率 = （貸

21、款總額公路投資總額）100%不收費公路籌資管理不收費公路建設(shè)資金的主要來源應(yīng)當(dāng)是國家財政資金；現(xiàn)階段交通規(guī)費（公路客貨附加費、公路養(yǎng)路費等）屬于不收費公路建設(shè)資金的主要來源?？h鄉(xiāng)公路一般由于技術(shù)等級較低（二級或者二級以下），一般屬于不收費公路。按照全國農(nóng)村公路建設(shè)規(guī)劃，在“十一五”期間，中央將計劃投資1000億元，包括700億元車購稅和300億元國債資金用于農(nóng)村公路建設(shè)。另外交通部還將安排400億元資金專項用于“通達工程”，以確保到2010年末具備條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和建制村通公路的目標(biāo)實現(xiàn)。 不收費公路建設(shè)的主要資金來源有：國家財政資金（包括國債資金和車購稅資金等）、交通規(guī)費資金、民工建勤資金、以工代

22、賑資金等。不收費公路也可以利用貸款修建。但償還貸款本息的資金來源應(yīng)當(dāng)是各種交通規(guī)費，而不是靠收取車輛通行費?；I資管理問題討論與其他資本金籌集方式相比，直接吸收投資有何基本特征？什么是公路收費權(quán)質(zhì)押貸款？與一般擔(dān)保貸款相比，收費權(quán)質(zhì)押貸款有何特點？與企業(yè)資本金相比，建設(shè)項目資本金有何特點？政府還貸公路和經(jīng)營性公路的主要區(qū)別有哪些？建設(shè)政府還貸公路需要籌措資本金嗎？政府還貸公路與不收費公路有何區(qū)別與聯(lián)系？公路基本建設(shè)投資管理公路基本建設(shè)投資管理主要涉及以下兩個問題：宏觀投資管理微觀投資管理本章主要側(cè)重于宏觀投資管理問題公路基本建設(shè)投資管理概論加強公路基本建設(shè)投資管理的目的是為了提高投資效益。投資管

23、理所采取的主要方法是進行投資效益評價。公路基本建設(shè)投資管理包括財務(wù)投資管理和國民經(jīng)濟投資管理。西方國家投資效益評價包括三個層次：財務(wù)評價、國民經(jīng)濟評價和社會評價。我國建設(shè)項目投資效益評價目前只進行財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價。財務(wù)評價適用于收費公路建設(shè)項目；國民經(jīng)濟評價適用于全部公路建設(shè)項目。本章主要研究公路建設(shè)項目國民經(jīng)濟評價問題。國民經(jīng)濟評價的基本原理建設(shè)項目國民經(jīng)濟評價站在整個國民經(jīng)濟的立場上分析建設(shè)項目的投資效益。法國工程師在19世紀中期首次提出“消費者剩余（Consumers Surplus）”的概念；美國在20世紀30年代田納西州洪水治理中首先采取了“成本效益分析（CBA）”，并通過制定

24、洪水控制法予以體現(xiàn)。從20世紀70年代開始，世界銀行在對發(fā)展中國家進行貸款援助時，全面推行了國民經(jīng)濟評價的理論和方法，并形成了較為完善的管理規(guī)定。我國從1983年開始研究建設(shè)項目國民經(jīng)濟評價問題。1985年公路建設(shè)項目開始利用世界銀行的貸款，有關(guān)國民經(jīng)濟評價的培訓(xùn)工作開始展開。1987年9月27日，國家計委發(fā)布了我國第一個對大中型建設(shè)項目進行國民經(jīng)濟評價的管理文件。目前我國在建設(shè)項目國民經(jīng)濟評價方面還處于初始階段。公路建設(shè)項目經(jīng)濟效益判定與衡量中所涉及的幾個問題公路建設(shè)項目經(jīng)濟效益的特點公路建設(shè)項目經(jīng)濟效益的構(gòu)成公路建設(shè)項目經(jīng)濟效益衡量的方法有無對比法公路建設(shè)項目經(jīng)濟效益以及效益計算所涉及的有

25、關(guān)問題運行成本降低的效益 運行里程縮短的效益 運行時間節(jié)約的效益 運輸事故減少的效益 交通量增加的效益 促進公路沿線經(jīng)濟發(fā)展的效益 促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的效益 其它效益公路建設(shè)項目經(jīng)濟成本判定與衡量中所涉及的幾個問題經(jīng)濟成本的概念和構(gòu)成經(jīng)濟成本的概念包括內(nèi)部成本和外部成本、直接成本和間接成本等。公路建設(shè)項目國民經(jīng)濟評價中考慮的經(jīng)濟成本包括：（1）項目的投資成本；（2）項目建成投入使用后的使用和維護成本等。經(jīng)濟成本的衡量方法構(gòu)成建設(shè)項目經(jīng)濟成本的五大要素是：土地、物品（包括流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)）、勞動力、資金和外匯。衡量這五大經(jīng)濟要素的價格尺度分別是：土地的影子價格，物品的影子價格、勞動力的影子工資率

26、、資金的機會成本（折現(xiàn)率）和外幣的影子匯率。有關(guān)土地資源機會成本及其衡量的問題土地資源的機會成本取決于土地資源的稀缺程度。有關(guān)可外貿(mào)物品和非外貿(mào)物品的問題可以認為，可外貿(mào)物品一定是稀缺物品（增加進口或者減少出口）；非外貿(mào)物品包括稀缺物品和非稀缺物品。有關(guān)人工機會成本及其衡量的問題關(guān)于勞動資源的分類影子工資率有關(guān)資金機會成本及其衡量問題資金的機會成本一般反映為“經(jīng)濟折現(xiàn)率”或者“社會折現(xiàn)率”。其參數(shù)由國家統(tǒng)一發(fā)布。有關(guān)外匯機會成本及其衡量問題衡量外匯機會成本的主要目的是將失真的外匯匯率調(diào)整為市場匯率。公路建設(shè)項目成本效益分析的特點建設(shè)項目國民經(jīng)濟評價一般采用經(jīng)濟內(nèi)部收益率（EIRR ：Econo

27、mic Internal Rate of Return）、經(jīng)濟效益費用比（EBCR：Economic Benefit-Cost Ratio）、經(jīng)濟凈現(xiàn)值（ENPV：Economic Net Present Value）、經(jīng)濟投資回收期（EPP：Economic Pay-back Period）等指標(biāo)進行。經(jīng)濟內(nèi)部收益率是評價公路建設(shè)項目經(jīng)濟效益的主要指標(biāo)。經(jīng)濟凈現(xiàn)值、經(jīng)濟效益成本比等屬于輔助性分析指標(biāo)。由于公路建設(shè)項目具有經(jīng)濟效益相對滯后的特點，所以一般不宜采用經(jīng)濟投資回收期指標(biāo)評價其經(jīng)濟效益。公路建設(shè)項目所造成的環(huán)境污染等影響，是屬于項目的幅效益，還是經(jīng)濟成本？對此的判斷將影響經(jīng)濟效益成本比

28、的計算結(jié)果。公路投資案例分析在西藏，一條連接山南隆子縣扎日鄉(xiāng)曲松村和玉門鄉(xiāng)件哲金哲的公路日前竣工通車，這標(biāo)志著中國最小的鄉(xiāng)玉門鄉(xiāng)結(jié)束了不通車的歷史。玉門公路全長46.37公里，總投資4000萬元人民幣。1997年以前，這個鄉(xiāng)只有父女三人，以后陸續(xù)增加到18人。為一個不足20人的西藏小鄉(xiāng)投巨資修建公路，值嗎？中國政府用實際行動做出了肯定的回答。（中國財經(jīng)報2001年11月3日）投資管理問題討論如何理解教科書第71頁中有關(guān)貨運量增加效益的計算公式？是否也應(yīng)當(dāng)考慮客運量增加的效益？如果應(yīng)當(dāng)考慮，客運量增加的效益應(yīng)當(dāng)如何計算？如何理解教科書第68頁中有關(guān)舊路交通擁擠改善效益的計算公式？是否可以認為，公

29、路建設(shè)項目的經(jīng)濟成本可以表現(xiàn)為項目的財務(wù)成本與轉(zhuǎn)換系數(shù)的乘積？為什么？公路基本建設(shè)成本管理基本建設(shè)支出和建設(shè)成本的概念基本建設(shè)支出與建設(shè)成本的構(gòu)成公路建設(shè)成本管理的基本要求基本建設(shè)支出和建設(shè)成本基本建設(shè)支出是指為從事某項目的建設(shè)所付出的全部經(jīng)濟代價。經(jīng)營性基本建設(shè)支出包括建筑安裝工程投資支出、設(shè)備投資支出、待攤投資支出、其他投資支出.非經(jīng)營性基本建設(shè)支出包括建筑安裝工程投資支出、設(shè)備投資支出、待攤投資支出、其他投資支出、待核銷基建支出和轉(zhuǎn)出投資支出。建設(shè)成本是指構(gòu)成交付使用財產(chǎn)價值的基本建設(shè)支出。建設(shè)成本包括建筑安裝工程投資支出、設(shè)備投資支出、待攤投資支出和其他投資支出。建筑安裝工程投資支出是

30、指建設(shè)單位按項目概算內(nèi)容發(fā)生的建筑工程和安裝工程的實際成本；其中不包括被安裝設(shè)備本身的價值以及按照合同規(guī)定支付給施工企業(yè)的預(yù)付備料款和預(yù)付工程款。設(shè)備投資支出是指建設(shè)單位按照項目概算內(nèi)容發(fā)生的各種設(shè)備的實際成本，包括需要安裝設(shè)備、不需要安裝設(shè)備和為生產(chǎn)準(zhǔn)備得不夠固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的工具、器具的實際成本。需要安裝設(shè)備是指必須將其整體或者幾個部位裝配起來，安裝在基礎(chǔ)上或建筑物支架上才能使用的設(shè)備；不需要安裝設(shè)備是指不必固定在一定位置或支架上就可以使用的設(shè)備。不需要安裝的設(shè)備和工具、器具，購入時，無論是驗收入庫還是直接交付使用單位，都直接計入設(shè)備投資支出。需要安裝設(shè)備購入后，無論驗收入庫還是直接交付安裝，

31、必須同時具備以下三項條件，才能計入設(shè)備投資支出：（1）設(shè)備的基礎(chǔ)和支架已經(jīng)完成；（2）安裝所需的圖紙已經(jīng)具備；（3）設(shè)備已經(jīng)運到安裝現(xiàn)場，驗收完畢，吊裝就位并繼續(xù)安裝。對列入房屋、建筑物等建筑工程預(yù)算的附屬設(shè)備，如暖氣、通風(fēng)、衛(wèi)生、照明、煤氣等設(shè)備，出庫安裝時，不能計入設(shè)備投資支出。需要安裝設(shè)備的基礎(chǔ)、支柱等所發(fā)生建筑安裝費用不能作為設(shè)備投資支出。待攤投資支出待攤投資支出是指建設(shè)單位按項目概算內(nèi)容發(fā)生的，按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)分攤計入交付使用資產(chǎn)價值的各項費用支出。攤投資支出一般包括：建設(shè)單位管理費、土地征用及遷移補償費、土地復(fù)墾及補償費、勘察設(shè)計費、研究試驗費、可行性研究費、臨時設(shè)施費、設(shè)備檢驗費、負

32、荷聯(lián)合試車費、合同公證及工程質(zhì)量監(jiān)理費、（貸款）項目評估費、國外借款手續(xù)費及承諾費、社會中介機構(gòu)審計（查）費、招投標(biāo)費、經(jīng)濟合同仲裁費、訴訟費、律師代理費、土地使用稅、耕地占用稅、車船使用稅、匯兌損益、報廢工程損失、壞賬損失、借款利息、固定資產(chǎn)損失、器材處理虧損、設(shè)備虧損及毀損、調(diào)整器材調(diào)撥價格折價、企業(yè)債券發(fā)行費用、航道維護費、航標(biāo)設(shè)施費、航測費、其他待攤投資等。建設(shè)單位管理費根據(jù)基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定，“建設(shè)單位管理費是指建設(shè)單位從項目開工之日起至辦理竣工財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性質(zhì)的開支。包括：不在原單位發(fā)工資的工作人員工資、基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費、失業(yè)保險費、辦公費、差旅交通費、

33、勞動保護費、工具用具使用費、固定資產(chǎn)使用費、零星購置費、招募生產(chǎn)工人費、技術(shù)圖書資料費、印花稅、業(yè)務(wù)招待費、施工現(xiàn)場津貼、竣工驗收費和其他管理性質(zhì)開支”?？紤]到不少建設(shè)項目前期籌建期間管理型開支沒有渠道，財建2003724號“財政部關(guān)于解釋基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定執(zhí)行中有關(guān)問題的通知”中將建設(shè)單位管理費的概念修改為：“建設(shè)單位從籌建之日起至辦理竣工財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性質(zhì)開支”。業(yè)務(wù)招待費支出不得超過建設(shè)單位管理費總額的10%。建設(shè)單位管理費實行總額控制，分年度據(jù)實列支。施工現(xiàn)場津貼標(biāo)準(zhǔn)比照當(dāng)?shù)刎斦块T制定的差旅費標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。建設(shè)單位管理費總額控制數(shù)如下：工程總概算在1000萬元以下部分，費率為

34、1.5%；10015000萬元部分，1.2%； 10015000萬元部分，1.2%； 500110000萬元部分，1%； 1000150000萬元部分，0.8%； 50001100000萬元部分，0.5%； 100001200000萬元部分，0.2%；200000萬元以上部分，0.1%。如果某高速公路建設(shè)項目總概算為28億元人民幣，則建設(shè)單位管理費控制數(shù)為：10001.5%+（50001000） 1.2% +（100005000） 1% +（5000010000） 0.8%+（10000050000） 0.5%+（200000100000） 0.2%+（280000200000） 0.1% =

35、963（萬元）業(yè)務(wù)招待費控制數(shù) = 96310% = 96.3（萬元）特殊情況確需超過上述標(biāo)準(zhǔn)的，需要事前報同級財政部門審核批準(zhǔn)。其它投資支出其他投資支出是指建設(shè)單位按照項目概算內(nèi)容發(fā)生的構(gòu)成基本建設(shè)實際支出的房屋購置和基本畜禽、林木等購置、飼養(yǎng)、培育支出以及取得各種無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)發(fā)生的支出。公路建設(shè)項目的其他投資支出包括：房屋購置支出；辦公生活用家具、器具購置支出；可行性研究用固定資產(chǎn)購置支出；經(jīng)營性項目取得土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)的支出；經(jīng)營性項目所發(fā)生的職工培訓(xùn)等不能計入交付使用實物資產(chǎn)價值的支出，形成移交的遞延資產(chǎn)。待核銷基建支出待核銷基建支出屬于非經(jīng)營性項目發(fā)生的、不應(yīng)當(dāng)計入交付使用

36、資產(chǎn)價值、需要核銷處理的基本建設(shè)支出。非經(jīng)營性公路建設(shè)項目發(fā)生的待核銷基建支出一般包括取消項目可行性研究費、項目整體報廢以及其他經(jīng)財政部門認可的不能形成資產(chǎn)部分的支出。其中，單項工程、單位工程報廢損失計入待攤投資。經(jīng)營性項目中的取消項目可行性研究費計入待攤投資；項目整體報廢進行清算處理。轉(zhuǎn)出投資支出基本建設(shè)項目需要發(fā)生一些為項目配套的、但產(chǎn)權(quán)不歸屬本單位專用設(shè)施投資，包括專用道路、專用通訊設(shè)施、送變電站、地下管道等。非經(jīng)營性項目發(fā)生的上述支出，應(yīng)當(dāng)被界定為“轉(zhuǎn)出投資支出”。按照基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定，經(jīng)營性項目發(fā)生的上述支出，構(gòu)成取得無形資產(chǎn)的支出，計入其它投資支出；考慮到資產(chǎn)重復(fù)計算等因素，財

37、政部關(guān)于解釋基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定執(zhí)行中有關(guān)問題的通知中將經(jīng)營性項目為項目配套的專用設(shè)施投資，修改為：“產(chǎn)權(quán)不歸屬本單位的，經(jīng)項目主管部門及統(tǒng)計財政部門核準(zhǔn)作轉(zhuǎn)出投資處理”。公路建設(shè)成本管理的基本要求河南省交通廳曾錦成、張昆桐、石發(fā)亮等連續(xù)三任廳長以及四川省交通廳（原廳長劉中山、副廳長鄭道訪）、貴州省交通廳（原廳長盧萬里）、廣東省交通廳（原廳長牛和恩）安徽省交通廳（原廳長王新堯）、江蘇省交通廳（原廳長章俊元）等受賄犯罪案件，對我們發(fā)出了發(fā)人深省的警示。權(quán)力過于集中，缺乏有效監(jiān)督是腐敗產(chǎn)生的重要原因。我們應(yīng)當(dāng)采取分散權(quán)力、加強監(jiān)督還是其他更有效的措施？目前我國在公路建設(shè)上出現(xiàn)的問題主要是經(jīng)濟問題；

38、解決經(jīng)濟問題的主要出路是深化管理體制改革。編報項目建議書：高速公路建設(shè)是否一定要高標(biāo)準(zhǔn)、高起點？搞項目是向國家要錢、還是自己掏錢決定著不同的決策思路。項目可行性研究：經(jīng)濟性是否是制約相互可行與否的主要因素？編制項目設(shè)計文件：包括工程總概算、技術(shù)修正概算和施工圖預(yù)算等。公路建設(shè)概算不實，利潤豐厚，是導(dǎo)致施工單位（包工頭）動輒幾十萬、上百萬元行賄的重要原因。招投標(biāo)：目前已經(jīng)在公路施工和工程監(jiān)理環(huán)節(jié)廣泛推行招投標(biāo)管理，并逐步向工程設(shè)計和工可研方面延伸。招投標(biāo)管理能否真正做到公開、公正，是制約招投標(biāo)管理效果的重要因素。我國有關(guān)公路建設(shè)投招標(biāo)管理的法律、法規(guī)文件有：國家主席令：中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法交

39、通部令發(fā)布：公路工程勘察設(shè)計招標(biāo)投標(biāo)管理辦法交通部令發(fā)布：公路工程施工招標(biāo)投標(biāo)管理辦法工程施工階段：工程質(zhì)量控制，避免工程質(zhì)量問題所導(dǎo)致的經(jīng)濟損失；做好工程索賠管理工作。工程竣工驗收階段：確定工程投資總額；防止挪用工程款項的現(xiàn)象發(fā)生。公路建設(shè)項目后評估：對工程投資效益進行評估。公路建設(shè)成本管理問題討論如何正確認識基本建設(shè)支出與建設(shè)成本之間的關(guān)系？某公路建設(shè)單位付款60萬元購買管理用汽車一輛，該項支出沒有列入經(jīng)批準(zhǔn)的項目概算。按照國家有關(guān)規(guī)定，該款項應(yīng)當(dāng)如何列支？為什么？與經(jīng)營性項目相比，非經(jīng)營性項目建設(shè)成本在構(gòu)成上有何特點？要有效控制公路建設(shè)成本，降低工程造價，你認為應(yīng)當(dāng)主要抓那些環(huán)節(jié)的工作？

40、基本建設(shè)收入及其分配基建收入是指在基本建設(shè)過程中形成的各項工程建設(shè)副產(chǎn)品變價收入、負荷試車和試運行收入以及其他收入。其他收入包括：（1）各類建設(shè)項目總體建設(shè)尚未完成和移交生產(chǎn)，但其中部分工程簡易投產(chǎn)而發(fā)生的營業(yè)性收入等；（2）工程建設(shè)期間各項索賠以及違約金等其他收入?；ㄊ杖雽儆趦羰杖氲母拍睢；ㄊ杖敕从沉私ㄔO(shè)單位所取得的各項收入扣除銷售費用、銷售稅金以及其他與收入取得有關(guān)費用后的余額。收費公路建設(shè)項目試運行期間收取的車輛通行費收入是否屬于基建收入，還值得探索。高速公路公司財務(wù)管理辦法要求將經(jīng)營性公路試運營期間收取的通行費，視為營業(yè)收入。基建收入中的各項索賠、違約金等收入首先應(yīng)當(dāng)用于彌補工程損

41、失，結(jié)余部分和其他基建收入一起依法繳納企業(yè)所得稅，稅后收入按照以下規(guī)定處理：經(jīng)營性項目基建收入的稅后收入，相應(yīng)轉(zhuǎn)入生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的盈余公積。非經(jīng)營性項目基建收入的稅后收入，相應(yīng)轉(zhuǎn)入行政事業(yè)單位的其他收入。企事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)采取一定有效措施調(diào)動建設(shè)單位獲取基建收入的積極性，以利于增加本單位的經(jīng)濟利益。工程竣工結(jié)余及其分配竣工結(jié)余收入是指項目竣工后尚未使用的庫存設(shè)備、材料以及應(yīng)收款項超過應(yīng)付款項的余額等。尚未使用的庫存設(shè)備和材料，需要變價處理；應(yīng)收款項需要及時清理。經(jīng)營性項目的結(jié)余資金，相應(yīng)轉(zhuǎn)入生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)。非經(jīng)營性項目的結(jié)余資金，首先用于歸還項目貸款。如有結(jié)余，30%作為建設(shè)單位留成收入；7

42、0%按照投資來源比例歸還投資方。建設(shè)單位的留成收入，主要用于項目配套設(shè)施建設(shè)、職工獎勵和工程質(zhì)量獎。非經(jīng)營性基本建設(shè)項目曾經(jīng)采用過投資包干責(zé)任制，產(chǎn)生了相應(yīng)的投資包干結(jié)余及其分配問題。建設(shè)項目實行招投標(biāo)法和政府采購法后，財政部取消了投資包干責(zé)任制的做法。基本建設(shè)財務(wù)決算基本建設(shè)項目財務(wù)決算包括年度財務(wù)決算和竣工財務(wù)決算。年度財務(wù)決算每年編報一次，全面反映本年度各種建設(shè)資金的來源和占用情況、年內(nèi)項目投資完成情況、財產(chǎn)交付使用情況以及投資借款的償還情況等。基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算是正確核定新增固定資產(chǎn)價值，反映竣工項目建設(shè)成果的文件，是辦理固定資產(chǎn)交付使用手續(xù)的依據(jù)?？⒐へ攧?wù)決算又可以劃分為單項工

43、程竣工財務(wù)決算和全部工程竣工財務(wù)決算?；窘ㄔO(shè)竣工財務(wù)決算的依據(jù)，主要包括可行性研究報告、工程初步設(shè)計、修正總概算及其批復(fù)文件、經(jīng)批準(zhǔn)的施工圖預(yù)算或者標(biāo)底造價、承包合同、工程結(jié)算等資料；歷年基建計劃、歷年財務(wù)決算及批復(fù)文件；有關(guān)財務(wù)制度、辦法和會計核算資料；其他有關(guān)資料。建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在項目竣工3個月內(nèi)完成竣工財務(wù)決算的編制工作。基本建設(shè)竣工財務(wù)決算的內(nèi)容主要包括：1、項目竣工財務(wù)決算報表，主要包括基本建設(shè)項目概況表；基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算表；基本建設(shè)項目交付使用資產(chǎn)總表；基本建設(shè)項目交付使用資產(chǎn)明細表。2、竣工財務(wù)決算說明書，主要反映的內(nèi)容有：（1）基本建設(shè)項目概況；（2）會計帳務(wù)的處理、財

44、產(chǎn)物資清理以及債權(quán)債務(wù)的清償情況；（3）基建結(jié)余資金等分配情況；（4）主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)的分析、計算情況；（5）基本建設(shè)項目管理及決算中存在的問題、建議；（6）決算與概算的差異和原因分析；（7）需要說明的其他事項。 基本建設(shè)竣工財務(wù)決算審查 基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算審查是竣工決算的重要環(huán)節(jié)，對提高竣工決算的質(zhì)量，正確評價投資效益、改善建設(shè)項目管理有著重要的意義。對財務(wù)決算重點審查應(yīng)以國家有關(guān)基建方針、政策、設(shè)計文件和工程概（預(yù)）算為依據(jù)，審查歷年來決算所列資料是否與竣工決算總列數(shù)相符；審查核對竣工項目是否屬于批準(zhǔn)的計劃內(nèi)基本建設(shè)項目，工程內(nèi)容有無增減變動；修改變更設(shè)計等要附有批件。審查竣工項目中

45、有無虛報工程量、提高取費標(biāo)準(zhǔn)、高套定額等現(xiàn)象；審查計劃外項目和違反規(guī)定與興建樓堂館所等問題；等等。 基本建設(shè)財務(wù)決算的報批基本建設(shè)投資效益分析為了保證公路建設(shè)投資獲得最理想的經(jīng)濟效益，有必要對公路工程項目進行經(jīng)濟效益評價。要評價公路建設(shè)項目的投資效益，通常的做法是，通過設(shè)置科學(xué)的投資效益評價指標(biāo)體系來分析建設(shè)項目投資效益情況。公路工程經(jīng)濟效益評價一般包括以下內(nèi)容：（1）通過設(shè)置共性投資效益評價指標(biāo)對建設(shè)項目的投資效益進行評價；（2）通過設(shè)置專門投資效益評價指標(biāo)分別對不收費公路、收費還貸公路和收費經(jīng)營公路的投資效益進行評價。公路工程經(jīng)濟效益評價一般包括以下環(huán)節(jié)：（1）在進行公路建設(shè)項目可行性研究

46、中對其經(jīng)濟效益進行估算與評價；（2）在編制建設(shè)項目年度財務(wù)決算時進行評價；（3）在進行公路工程竣工決算的同時進行經(jīng)濟效益評價；（4）在公路工程項目后評估中進行的經(jīng)濟效益評價。建設(shè)項目投資效益的共性評價對建設(shè)項目投資效益的共性評價涉及到建設(shè)周期、建設(shè)成本、投資完成額、工程完工率、投資完成率、單位投資額等財務(wù)指標(biāo)的設(shè)置與運用。建設(shè)周期指標(biāo)的作用建設(shè)成本指標(biāo)的作用投資完成額指標(biāo)的作用工程完工率指標(biāo)的作用工程完工率反映了在全部累計完成投資總額中投資完成額所占的比重。投資完成率指標(biāo)的作用投資完成率反映了在項目工程概算總額中累計完成投資總額所占的比重。單位投資額指標(biāo)的作用政府還貸公路投資效益評價項目竣工決

47、算一般在項目交付使用一年后進行。收費還貸公路的財務(wù)效益和還貸能力已經(jīng)能夠初步反映。貸款償還期、債務(wù)-收益比率和債務(wù)償還比率是評價收費還貸公路投資效益的主要財務(wù)指標(biāo)。貸款償還期的作用進一步確定償還全部貸款或者有償集資本息所需的時間，為政府部門確定收費年限提供依據(jù)。債務(wù)-收益比率的作用債務(wù)-收益比率反映了用當(dāng)年的通行費收入償還當(dāng)年需要償還的貸款或者集資本息的能力。債務(wù)償還比率的作用債務(wù)償還比率反映了累積已經(jīng)償還的貸款占需要償還貸款的比例。經(jīng)營性公路投資效益評價一般來說，經(jīng)營性收費公路投資效益評價工作屬于公路經(jīng)營企業(yè)投資管理的范疇。靜態(tài)投資收益率（年度）和動態(tài)投資收益率（項目壽命周期）是評價收費經(jīng)營

48、公路投資效益的主要財務(wù)指標(biāo)。動態(tài)投資收益率又叫做項目的財務(wù)內(nèi)部收益率。在建設(shè)項目竣工決算階段進行投資效益評價，不僅可以作為評價考核企業(yè)內(nèi)部基建部門業(yè)績的依據(jù)，也有益于檢查投資決策的成效，為今后改進投資管理工作、提高投資效益提供依據(jù)。第二篇 公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理概論公路經(jīng)營企業(yè)籌資管理公路經(jīng)營企業(yè)投資管理公路經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)管理公路經(jīng)營企業(yè)成本費用管理公路經(jīng)營企業(yè)營業(yè)收入管理公路經(jīng)營企業(yè)利潤管理和利潤分配公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)清算公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)分析公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理概論公路經(jīng)營企業(yè)的概念注意公路經(jīng)營企業(yè)的兩個基本特征：（1）公路經(jīng)營企業(yè)屬于公司制企業(yè)；（2）公路經(jīng)營企業(yè)實行特許經(jīng)營

49、制度。公路經(jīng)營企業(yè)設(shè)立國有獨資公司、多元持股的有限責(zé)任公司和股份有限公司。公路收費經(jīng)營的理論依據(jù)公路建設(shè)事業(yè)快速發(fā)展對資金的需要和公路建設(shè)資金相對短缺的矛盾；引進民營資金發(fā)展公路建設(shè)事業(yè)。公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理的特點公路經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理體制公路車輛通行費制度理論基礎(chǔ)（一）國外收費公路的產(chǎn)生與發(fā)展（二）西方國家實行通行費制度的基本條件（三）我國收費公路的產(chǎn)生與發(fā)展（四）實行車輛通行費制度的理論依據(jù)（五）我國有關(guān)收費公路的法律規(guī)范（六）收費公路的分類國外收費公路的產(chǎn)生與發(fā)展世界上最早的高質(zhì)量公路屬于私人經(jīng)營收費的公路。在近代發(fā)展史上，私人擁有并經(jīng)營的收費公路對美國、英國、澳大利亞等西方國家公路事業(yè)的

50、發(fā)展曾經(jīng)發(fā)揮了重要的促進作用。由于鐵路的競爭，私人經(jīng)營的收費公路在19世紀2080年代退出歷史舞臺。由于汽車發(fā)明所導(dǎo)致的公路快速發(fā)展的需要和公路建設(shè)資金的相對短缺，收費公路在20世紀20年代末以特許經(jīng)營制度的形式又重新登上歷史舞臺，并且在一定程度上促進了西方國家高等級公路的發(fā)展。2007年，日本六家高速公路經(jīng)營公司管理的收費公路達9033公里；2007年底，歐洲17個國家擁有26228公里收費公路，其中法國8445公里，意大利5 655公里，西班牙3378公里。2006年底，美國擁有收費公路8264.44公里，其中國道收費公路7874.09公里。2003年底，南非擁有收費公路2500公里。20

51、06年初，俄羅斯第一條收費公路建設(shè)項目在圣彼得堡啟動。公路全長46公里，靜態(tài)投資預(yù)計超過20億美元。俄羅斯政府將以此項目為實驗基地，為全俄各地收費公路建設(shè)、引資和運營積累經(jīng)驗。2008年底，世界上有60多個國家采取收費公路的形式建設(shè)和發(fā)展高速公路。西方國家實行車輛通行費制度的基本條件公路建設(shè)資金短缺；收費公路能夠提供級差效益；具有與收費公路平行的不收費公路提供車主選擇。加拿大安大略省運輸協(xié)會宣布，在具有可供使用者選擇的不收費公路的前提下，安大略省運輸協(xié)會支持修建收費公路。美國政府中的一部分人反對修建收費公路，因為“收費公路是公路投資的重復(fù)浪費”。澳大利亞、意大利、法國和西班牙等國政府也均主張將

52、具有一條不收費的平行公路供車主選擇作為建設(shè)收費公路的前提條件。我國收費公路的產(chǎn)生與發(fā)展廣東省于20世紀80年代初期率先進行貸款修路、收費還貸的改革試點；1984年1月1日開始收費的廣東廣深公路中堂大橋，是我國第一個收取車輛通行費的路橋基礎(chǔ)設(shè)施。我國從20世紀80年代中期開始有計劃地修建收費還貸公路；廣東省從20世紀80年代末期率先進行公路收費經(jīng)營的改革試點；我國從20世紀90年代初期開始有計劃地發(fā)展收費經(jīng)營公路。到2004年3月底為止，我國擁有19家公路上市公司，還擁有一批國有及國有控股的公路經(jīng)營企業(yè)。2002年底，我國收費公路總里程達到12.46萬公里，其中收費還貸公路9.79萬公里；收費經(jīng)

53、營公路2.67萬公里。2003年底，我國收費公路占公路總里程的8.1%。2005年底，我國收費公路總量達到19.56萬公里，其中經(jīng)營性公路和政府還貸公路分別占21%和79%。實行車輛通行費制度的理論依據(jù)公路基礎(chǔ)設(shè)施屬于國民經(jīng)濟重要的基礎(chǔ)設(shè)施；屬于應(yīng)當(dāng)由國家提供的重要公共產(chǎn)品。公路建設(shè)事業(yè)快速發(fā)展的要求和公路建設(shè)資金相對短缺的矛盾，是推行公路車輛通行費制度的主要原因。公路用戶所面臨的選擇是：是以支付通行費為代價來換取增加運輸量、降低運行成本、縮短運行距離、節(jié)約運行時間、減少交通擁擠等道路使用效益，還是以忍受交通不便為代價，換取在公路上免費通行的權(quán)利？車輛通行費制度的實施意味著銀行貸款和民間資金將

54、成為高等級公路建設(shè)資金的主要來源。我國有關(guān)收費公路的法律規(guī)范1987年10月13日國務(wù)院發(fā)布的中華人民共和國公路管理條例；1988年1月5日，交通部、財政部、國家物價局聯(lián)合發(fā)布的貸款修建高等級公路和大型橋梁、隧道收取車輛通行費規(guī)定；1994年7月18日，交通部、財政部、國家計委聯(lián)合頒布的關(guān)于在公路上設(shè)置收費站（點）的規(guī)定；1996年10月交通部發(fā)布的公路經(jīng)營權(quán)有償轉(zhuǎn)讓管理辦法。交通運輸部部長李盛霖1997年7月3日發(fā)布、1999年10月31日修改的中華人民共和國公路法。1999年1月7日交通部以交公路發(fā)19999號文印發(fā)的關(guān)于清理整頓公路收費站（點）的實施方案（試行）。2000年10月國務(wù)院批

55、轉(zhuǎn)的交通與車輛稅費改革實施方案。2002年4月15日國務(wù)院辦公廳以國辦發(fā)200231號印發(fā)的國務(wù)院辦公廳關(guān)于治理向機動車輛亂收費以及整頓道路收費站點的通知。2003年4月23日交通部交科教發(fā)2003143號 發(fā)出關(guān)于發(fā)布交通行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)收費公路車輛通行費車型分類的通知。2004年9月13日國務(wù)院公布的收費公路管理條例。2006年11月27日交通部交公路發(fā)2006654號印發(fā)了關(guān)于進一步規(guī)范收費公路管理工作的通知。2008年8月交通運輸部、國家發(fā)改委、財政部聯(lián)合發(fā)布的收費公路權(quán)益轉(zhuǎn)讓辦法。收費公路分類收費控制公路政府還貸公路經(jīng)營性收費公路收費公路以控制交通量為目的的收費公路縣級以上地方人民政府交通運

56、輸主管部門利用貸款或者向企業(yè)、個人有償集資建成的收費公路國內(nèi)外經(jīng)濟組織依法投資建設(shè)或者依法受讓政府還貸公路收費權(quán)的收費公路收費控制公路設(shè)置收費控制公路的主要目的是為了有效控制交通量，使得有限的通行能力發(fā)揮最大的社會效益。所以，實行控制收費的公路應(yīng)當(dāng)是交通量飽和的公路。制定收費控制公路收費標(biāo)準(zhǔn)的基本思路是：按使用公路的邊際成本確定收費標(biāo)準(zhǔn)，以促使公路使用效益最大化。收費控制公路一般是用于交通量較大、但道路基礎(chǔ)設(shè)施有限的城市道路。目前我國尚未設(shè)置以控制交通量為主要目的的收費公路。1998年荷蘭計劃在其主要城市阿姆斯特丹、海牙、鹿特丹和烏得勒支四周設(shè)立總共110個自動收費站，通過向進城的機動車收取一

57、定費用的方式，“勸阻”駕車者盡量減少不必要的進城交通，以減少在荷蘭城市四周道路上時有發(fā)生的阻車現(xiàn)象以及因車輛過多而造成的城市空氣污染。英國倫敦市長利文斯通在2002年2月26日宣布，從2003年2月17日起，開車進入倫敦市區(qū)的車輛，需繳納車輛通行費，以緩解市內(nèi)交通的擁擠現(xiàn)象。實施收費政策后，倫敦市中心的交通擁擠現(xiàn)象下降了30%；2003年進入倫敦市中心車輛數(shù)減少了18%，進入市中心的小汽車減少了30%。2003年，倫敦交通公司收取擁堵費6800萬英鎊，將用于改善市政交通設(shè)施。在倫敦實行擁擠收費取得初步成效后，英國政府于2005年11月28日宣布一項新舉措：在英格蘭的另外7個城市推廣擁擠收費，以

58、鼓勵民眾少開車，減少市區(qū)堵車現(xiàn)象。2006年初，紐約市政府提出在曼哈頓島實施道路擁擠收費政策的建議，以控制交通量，并減少噪音和污染。我國上海、深圳等城市也在積極探索控制收費問題。政府還貸公路政府還貸公路是指利用貸款和社會有償集資修建的收費公路。收費還貸公路收費的目的是為了按期償還貸款本息；收費期限取決于償還全部貸款本息所需的時間；并且最長不得超過國務(wù)院規(guī)定的期限。收費公路管理條例規(guī)定，政府還貸公路的最長收費期限為15年；中西部地區(qū)為20年。公路的主體是收費還貸公路?？梢酝ㄟ^依法轉(zhuǎn)讓政府公路收費權(quán)，將政府還貸公路轉(zhuǎn)化為收費經(jīng)營公路。目前我國一些公路經(jīng)營企業(yè)管理的收費公路也屬于政府還貸公路。經(jīng)營性

59、收費公路經(jīng)營性收費公路是推行公路特許經(jīng)營制度的產(chǎn)物。設(shè)置收費經(jīng)營公路的主要目的是為了有利于引進民間資金建設(shè)公路，在一定程度上緩解公路建設(shè)事業(yè)快速發(fā)展的需求與公路建設(shè)資金相對短缺的矛盾。實行收費經(jīng)營的國內(nèi)外經(jīng)濟組織（公路經(jīng)營企業(yè)）通過建造、接受投資者投入或者有償收購取得的只是規(guī)定期限內(nèi)公路的建設(shè)與收費經(jīng)營權(quán)。我國收費公路總量中，經(jīng)營性公路大約占20%。進入21世紀以來，法國、意大利、日本等國家的收費高速公路，一般由公路經(jīng)營企業(yè)實施經(jīng)營管理。國家是公路的唯一投資主體和所有者。公路經(jīng)營企業(yè)籌資管理公路經(jīng)營企業(yè)股權(quán)資金的籌集公路經(jīng)營企業(yè)股本融資的特點公路經(jīng)營企業(yè)債務(wù)資金的籌集公路經(jīng)營企業(yè)債務(wù)資金籌集的

60、特點及其籌資策略公路經(jīng)營企業(yè)籌資決策分析公路經(jīng)營企業(yè)股權(quán)資金的籌集公路經(jīng)營企業(yè)籌措股權(quán)資金的方式：交通主管部門用非償還性交通基本建設(shè)資金投入。國債資金、車購稅資金以及公路客貨附加費資金屬于非償還性公路基本建設(shè)資金的主要構(gòu)成部分。在實務(wù)中，公路養(yǎng)路費和車輛通行費收入也被作為非償還性公路建設(shè)資金的組成部分。投入公路經(jīng)營企業(yè)的非償還性公路基本建設(shè)資金構(gòu)成企業(yè)的國家資本金?！景咐浚航K省交通廳等單位通過用交通規(guī)費出資6.53億元人民幣于1992年8月1日發(fā)起設(shè)立江蘇寧滬高速公路股份有限公司；公司使用投入股本和銀行借款投資建設(shè)全長258公里的滬寧高速公路江蘇段。工程總投資62.1億元人民幣?！景咐浚?/p>