1、現代項目管理第二部分項目論證與評估1主要內容項目論證概述項目的機會選擇和方案項目的可行性研究項目的社會環境影響評價項目評估2項目論證與項目決策的關系3一、項目論證概述項目論證的概念項目論證的作用項目論證的出發點項目論證的層次項目論證的程序4項目論證是指對擬實施項目在技術上是否可能經濟上是否有利建設上是否可行所進行的綜合分析和全面科學評價的技術經濟研究活動。項目論證的概念5具體而言，項目論證主要回答的問題項目在技術上是否可行？項目在經濟上是否有生命力？項目在財務上是否有利可圖？項目能否籌集到全部資金？項目需要多少資金？項目需要多長時間能建立起來？項目需要多少物力、人力資源？6通過項目論證要達到的

2、結論項目建設的條件是否可靠項目采用的技術是否先進經濟上是否有利可圖7項目論證的作用確定項目實施的依據向銀行貸款的依據申請建設執照的依據與有關單位簽訂協作的依據項目實施基礎資料的依據項目各項工作安排的依據8項目論證的出發點要站在咨詢的立場上應提出多種替代方案 對各種方案要做全面分析 決定最佳投資時期和投資規模 要提出可能實施的具體措施 要把資源的有效利用放在中心位置9項目論證的層次機會研究初步項目論證詳細項目論證10項目論證的質量、時間和費用論證質量研究階段投資誤差百分比機會研究30%初步項目論證20%詳細項目論證10% 中國最大的資料庫下載11研究的深度與時間、費用成正比機會研究粗略，時間可能

3、只要一個月；具體項目論證復雜而且詳細，有的項目論證時間可能需要一、二年。 各項投資論證所占的費用大致如下機會研究：占0.21.0%。初步項目論證：占0.25 1.5%。詳細項目論證：視項目的大小，從小型項目占1.0 3.0%到具有先進技術的大型項目占0.2 1.0%，不等。12項目論證的基本程序 一個項目論證報告的編制，需要廣泛的技術、經濟和財務等方面的知識和技能。經過機會研究和初步項目論證后，才開始詳細的項目論證。項目論證的目的是為投資決策提供技術、經濟和財務依據，因而要分析各有關方面的因素，選擇最佳方案并論證其生命力。13第一步：開始階段主要是要明確問題，包括弄清評價研究的范圍業主的目標1

4、4第二步：資料搜集與分析實地調查市場分析技術分析競爭力分析原材料，能源供應分析工藝分析人力資源分析15第三步：建立各種可行的備選技術方案 為了達到目標通常會有多種可行的方法，因而就形成了多種可行的能夠相互代替的技術方案。項目論證主要核心點是從多種可供實施的方案中選出最合理或滿意的一個，因此擬定相應的實施方案就是項目論證的關鍵一步工作。組成技術專家組提出各種可行的技術方案專家組論證，發現技術和工藝上可行的技術方案16第四步：方案分析階段 方案分析階段包括分析各個可行方案在技術上經濟上的優缺點方案各種技術經濟指標投資費用經營費用收益投資回收期投資收益率方案的綜合評價與選優敏感分析各種方案結果的比較

5、、分析和評價選擇一個最優方案17第五步：編制已選擇好的方案 進一步的市場分析方案實施的工藝流程項目地址的選擇及服務設施勞動力及培訓組織與經營管理現金流量及經濟財務分析額外的效果 18第六步：編制項目論證報告 項目論證報告其結構和內容常常有特定的要求第七步：編制資金籌措計劃 項目的資金籌措在比較方案時，已作過詳細考查，其中一些潛在的項目資金會在與貸款者討論可行性研究時冒出來。實施中的期限和條件的改變也會導致資金的改變，這些都應根據項目論證報告的財務分析作出相應的調整。同時應作出一個最終的決策，以說明項目可根據協議的實施進度及預算進行。 19二、項目的機會選擇與方案需求識別與需求建議書項目的選擇2

6、0一般機會研究的概念一般機會研究是研究項目機會選擇的最初階段，是項目投資者或經營者通過占有大量信息，并經過分析比較，從錯綜復雜的事務中鑒別發展機會，最終形成確切的項目發展方向或投資領域的過程（或稱項目意向）。21地區研究 通過分析地理位置、自然特征、人口、地區經濟結構、經濟發展狀況、地區進出口結構等狀況，選擇投資或發展方向。部門研究 通過分析部門特征，經營者或投資者所處行業及其增長情況等，進行項目的方向性選擇。資源研究 通過分析資源情況尋找項目可能的機會。一般機會研究主要內容22一般機會研究的依據地區經濟發展及產業結構預測地區社會發展現狀及預測地區資源狀況及數量顯示有關法律法規部門發展情況及增

7、長率進出口結構及趨勢分析23特定項目機會研究的概念 特定項目機會研究是在一般機會研究已經確定了項目發展方向或領域后，做進一步的調查研究、經過方案篩選，將項目發展方向或投資領域轉變為概括性的項目提案或項目建議。24特定項目機會研究的主要內容市場研究項目意向的外部環境研究項目投資者自身條件研究25方案策劃的概念 方案策劃是根據項目的功能要求和目標，進行總體規劃與設計。經篩選形成總體規劃方案，其一方面為可行性提供答案，同時也是項目后期設計與實施的綱領。26特定項目機會研究的結果特定項目機會研究最終為決策者提供具體的項目建議或投資提案；同時提出粗略的項目論證的依據。其結果通常是機會研究報告。27三、項

8、目的可行性研究初步可行性研究詳細可行性研究的依據、框架項目論證的內容項目論證的步驟論證報告的編寫281.初步可行性研究初步可行性研究目的初步可行性研究要解決的問題初步可行性研究的主要內容29初步可行性研究的目的投資機會是否有前途，值不值得進一步作詳細項目論證；確定的項目概念是否正確，有無必要通過項目論證進一步詳細分析；項目中有哪些關鍵性問題，是否需要通過市場調查、試驗室試驗、工業性試驗等功能研究作深入研究；是否有充分的資料說明該項目可行，同時對某一具體投資者具有足夠的吸引力。30初步可行性研究要解決的問題項目建設是否必要？項目需要多長的時間完成？需要多少人力、物力資源？需要多少資金且能否籌集到

9、足夠的資金？項目財務上是否有利可圖？項目經濟上是否合理？31初步可行性研究的主要內容機會研究得出的結論是否可信對項目的投入和產出作出初步的估算，判斷項目在經濟上是否合理。判斷項目能否及時、足額地籌措到所需資金。項目所需要的生產設備和原材料是否能夠充足地供應。項目的進度安排是否得當，項目能否在規定時間內完成。322.詳細可行性研究的依據、框架詳細可行性研究的概念詳細可行性研究的依據詳細可行性研究的原則詳細可行性研究的程序框架33詳細可行性研究的概念機會研究、初步可行性研究、詳細可行性研究、評估與決策是投資前的四個環節。其中一般把詳細可行性研究稱為項目論證。詳細可行性研究是在項目決策前對項目有關的

10、工程、技術、經濟等各方面條件和情況進行詳盡、系統、全面的調查、研究、分析，對各種可能的建設方案和技術方案進行詳盡的比較論證，并對建成后的經濟效益、社會效益進行預測和評價的一種科學分析過程和方法。34詳細可行性研究的依據國家有關的發展規劃、計劃文件項目主管部門對項目建議的批復項目建議書及其審批文件項目投資者委托合同或協議初步選擇報告主要工藝和裝置的技術資料35詳細可行性研究的原則科學性原則客觀性原則公正性原則36詳細可行性研究的程序框架立項項目目標設定項目財務評價調查研究方案比較最優方案論證國民經濟評價編寫可行性報告環境報告資金籌措計劃采購規劃招投標申請373.項目論證的主要內容市場需求預測原材

11、料和投入的選擇供應產品結構和工藝方案的確定生產規模（或生產能力）的確定技術與設備選擇坐落地點和廠址選擇投資、成本估算與資金籌措經濟和綜合評價38市場需求預測需求分析的內容市場當前需求的大小與組成，該市場的地域范圍市場細分，主要按以下因素確定：最終用途（如消費者）消費者類別（如消費者的不同收入水平）地理區域（如區域市場、國內市場和出口市場）對整個市場及其各部分在項目使用期間的某段時期，最好是頭十年的需求預測擬議中項目在國內與國際競爭發展和消費者反應變化的情況下，在所預測的時期內預期達到的市場滲透率；作為預測增長與市場滲透依據的大致的訂價結構。39需求預測 對某一種或幾種產品的潛在需求的預測； 對

12、潛在供應的估計； 對擬議中項目可能達到的市場滲透程度的估計； 某段時期內潛在需求的特性。需要有關于這些不同方面的數量和質量數字。市場需求預測40預測方法時間序列預測法因果回歸預測模型消費水平法（包括需求的收入彈性與價格彈性）最終用途（消費系數）法市場需求預測41原材料和投入物的選擇供應 原材料和投入物的分類原料（未加工或半加工的）；經過加工的工業材料（中間產品）；制成品（組件）；輔助材料；工廠供應品及公用設施（水、電、氣、燃料、廢水和廢氣處理等）。原材料和投入物的選擇與說明在很多項目中，不同的原材料可用于同一生產，應確定哪一種原材料最為適宜。如果各種可供選擇的原料都易于得到的話，問題就在于工藝

13、與技術是否經濟。原材料和投入物的特點質量性能 、來源和可得數量、單位成本原材料和投入物的供應協議42產品結構及工藝方案的確定 技術的先進性技術的實用性技術的可靠性技術的連鎖效果技術后果的危害性43生產規模（或生產能力）的確定 生產規模或生產能力的定義 生產規模或生產能力一般是指一個工廠在一定時期內能夠生產的量或單位數。 確定可行的企業生產規模 最小經濟規模和設備限制因素 資金和投入的限制因素 投資費用和生產成本 預計的銷售額和企業的生產規模 .44技術與設備選擇 技術選擇技術評價技術獲得方式技術費用設備選擇生產技術生產能力生產規模工藝過程45座落地點和廠址選擇 地點的選擇政府政策的作用注重原材

14、料還是注重市場當地條件：基本設施和社會經濟環境廠址選擇土地費用當地條件場地整理和開拓46投資、成本估算與資金籌措 總投資資金籌措自籌資金、各種貸款、募集股份生產成本財務報表 現金流量表、預計資產負債表47經濟評價及綜合分析 經濟評價企業經濟評價靜態評價方法：投資收益率與投資回收期 動態評價方法：凈現值法、內部收益率法、動態投資回收期法 國民經濟評價國民經濟評價是從國家的角度，評價項目對實現國家經濟發展戰略目標及對社會福利的實際貢獻。 48經濟評價及綜合分析綜合分析不確定性分析產生不確定性的最普遍原因有：通貨膨脹、技術變革、額定生產能力測定失實以及施工期和投產期的長短。不確定分析分為三個步驟進行

15、：盈虧平衡點分析、敏感性分析和概率分析 綜合分析政治和國防評估；工業配置評估；發展地區經濟或部門經濟的評估；提高國家、地區和部門科技水平的評估；減少進口、節約外匯和增加出口、創造外匯的評估；環境保護和生態平衡的評估；節約能源的評估；節約勞動力和提供就業機會的評估；產品質量評估；提高社會福利和人民物質文化生活的評估。494.可行性研究的結論項目可以立即進行項目需要增加資源才能進行需要等待某些條件成熟之后項目才能進行某些目標需要修改后項目才能進行項目不能和沒有必要進行505.項目論證報告書的格式第一章 實施要點第二章 項目背景和歷史第三章 市場和工廠生產能力第四章 原材料和投入物第五章 坐落地點和

16、廠址第六章 項目設計第七章 工廠機構和管理費用第八章 人力資源第九章 項目執行時間安排第十章 財務和經濟評價第十一章 論證結論和建議51第一章：實施要點 實施要點這一章反映了項目論證報告各個章節的最關鍵部分及其最基本的結論，包括：項目背景和歷史市場和工廠生產能力原材料和投入物座落地點和廠址項目設計工廠機構和企業管理費用人力資源執行時間安排財務和經濟評價結論 52 第二章：項目背景和歷史 為了保證項目論證報告取得成功，必須清楚地了解項目設想與一個國家的經濟狀況、一般發展和工業發展等情況如何相適應。一般來講本章主要包括以下幾個方面：項目背景項目主辦者和（或）發起者項目歷史預備性研究及有關調查的費用

17、 53第三章：市場和工廠生產能力 在擬定項目之前，應當分門別類地確定當前市場有效需求的規模和組成情況，以便估計某一產品可能的市場滲透程度。本章主要包括以下幾個方面：需求和市場預測產品和副產品的銷售預測和銷售生產計劃工廠的生產能力 54第四章：原材料和投入物 本章討論關于制造規定的產品所需原材料和投入的選擇和說明以及供應計劃的確定和原材料費用的計算等。即本章主要包括以下兩個方面：原材料和投入物供應計劃 55第五章：座落地點和廠址 項目論證報告必須說明適合于所考慮的項目的地點或廠址。應該從一個相當大的地理區域選擇地點，還必須從中多考慮幾個可供選擇的廠址，一旦選定廠址就要研究建立和經營工廠對周圍環境

18、的影響。本章主要包括以下幾個方面：座落地點廠址當地條件環境的影響 56第六章：項目設計 本章主要包括以下幾個方面：項目范圍項目布局技術設備土建工程 57第七章：工廠機構和管理費用 制訂機構規劃將使得計算管理費用成為可能，而管理費用在有些項目中對項目的盈利性可以有決定意義。 要對管理費用作出現實估價， 必須把全廠可行地分成幾個組成部分（生產、服務和行政等成本項目）。即本章主要包括以下兩個方面：工廠組織結構和管理機制企業管理費用 58第八章：人力資源 在工廠的生產能力及所使用的生產過程確定之后，有必要對審議中項目的各級管理部門所需人員作出規定；對生產和其它有關活動進行估價時，應同時對項目各個階段各

19、級人員所需要的培訓進行估計。即本章主要包括以下兩個方面：一般職員管理人員 59第九章：項目執行時間安排 項目執行時期是指從決定投資到開始大規模生產這段時期。這一時期包括談判和簽訂合同、項目設計、施工和試運轉等若干階段。為了調節這些活動，在項目論證報告中應編制并提出最佳執行計劃和時間安排。本章主要包括以下幾個方面：項目執行的基本數據和活動項目執行計劃和時間安排的選擇項目執行的成本估計 60第十章：財務和經濟評價 項目編制應當符合財務和經濟評價的要求。在進行財務評價時最好采用動態評價方法，并結合采用敏感性分析。同時，還應從項目對國民經濟的直接和間接影響方面對項目進行評價。 本章主要包括以下幾個方面

20、：總投資費用項目籌資生產總成本財務評價國民經濟評價 61四、項目的社會環境影響評價62環境影響評價報告書的內容建設地區的環境現狀項目主要污染源和污染物項目擬采用的環境保護標準治理環境的方案環境檢測制度的建議環境保護的投資估算環境影響評價結論63五、項目評估641.項目評估的依據 項目建議書及其批準文件；項目可行性研究報告；報送單位的申請報告及主管部門的初審意見；有關資源、原材料、燃料、水、電、交通、通訊、資金（包括外匯）及征地等方面的協議文件； 必需的其他文件和資料652.項目評估的程序 1)成立評估小組并進行分工2)對論證報告和相關資料進行審查和分析3)編寫評估報告提綱4)數據調查5)分析與

21、論證6)編寫評估報告7)小組討論8)修改報告9)專家論證會10)評估報告定稿 663.項目評估的內容項目與企業概況評估項目建設的必要性評估項目建設規模評估資源、原材料、燃料及公用設施條件評估建廠條件和廠址方案評估工藝、技術和設備方案評估環境保護評估673.項目評估的內容建筑工程標準評估實施進度評估項目組織、勞動定員和人員培訓計劃評估投資估算和資金籌措項目的財務效益評估國民經濟效益評估社會效益評估項目風險評估684.項目評估報告內容大綱 1)項目概況項目基本情況綜合評估結論：提出是否批準或可否貸款的結論性意見。2)詳細評估意見3)總結和建議存在或遺留的重大問題 潛在的風險4)建議 69六、項目的

22、啟動在項目通過了可行性研究之后，客戶的需求即由一個概念變成了一個具體的、可行的項目方案。項目啟動的步驟項目發起項目核準項目啟動70造紙廠污水凈化與綜合利用的可行性報告完整嗎？小李在北京的一所大學學習項目管理，目前剛畢業，回到家鄉一家大型造紙廠工作。目前廠里要上一個污水凈化與綜合利用的項目，小李的上級領導很器重他，讓他負責該項目的可行性研究。小李只是在上學的時候學習過如何進行可行性研究，但是沒有編寫可行性研究報告的經驗。小李根據以前所學的知識，在進行了深入調查研究之后，編寫了如下的可行性研究報告。主要技術內容： (1)關鍵技術以及擬采取的解決途徑。堿法草漿造紙污水綜合處理工藝采用化學方法，其關鍵

23、技術是向造紙黑液中加入特配制的化學藥荊(稱為號必清劑，這時溶液中產生黃褐色疏松物沉淀，同時有膠狀絮凝物生成。經過濾除沉淀物、絮凝物(俗稱黑渣)，得到一種棕色液體(稱為號必清劑)。將此棕色液體按一定比例與造紙污水混合，并將其PH值用藥劑調至中性，此時混合污水中生成白色絮凝物(俗稱白渣)，并可將之濾除，使污水變清，造紙污水凈化過程完成。經檢測部門抽樣分析，凈化水已達標，可回收利用，也可排放(實際抽樣測定值：cOD368mg/L,PH=7)。白渣經酸化處理后 為治理黑液的號必清劑。黑渣的主要成分為有機物質，是制造有機肥料的優質原料。黑渣與富含N、P、K等元素的物質按配比混合，可制成有機復合肥或生物有

24、機肥。至此造紙污水凈化過程中的所有廢渣皆有所利用。 71(2)采用上述技術的成熟性和可靠性 1)造紙廠污水凈化過程中得到的黑渣，其主要成分是有機物，處理得到肥料每噸成本為500元，肥料出廠價根據同行業價格按每噸1200元計算，因此每噸毛利=1200元一500元=700元。 2)設計年產3萬噸生物有機肥。 毛利為：700元噸30000噸年=2100萬元年。 3)在造紙廠基礎上擴建，購設備500萬元(污水凈化投資200 萬元，黑渣造肥投資300萬元)，投資回收期不到三個月。 4)經生物技術處理的生物有機肥完全符合目前國家農業部制訂的生物有機肥料的標準。 綜上所述，該項目是對我國現有造紙廠污水凈化處理工藝技術的重大改進，具有一定的先進性、新穎性和技術創新性。 市場分析預測： 長期以來，我國對于給予環境造成嚴重污染的堿法草漿黑液的治理一直未能得到很好的解決。然而采用本項目提出的造紙廠污水凈化與綜合利用方案解決了上述兩大難題。一是工藝技術簡單，設備投資低；二是本項目的副產品又成為處理造紙黑液與污水的化學藥劑，大大降低了運行成本；三是黑渣用來制造有機肥料可以創造更高的經濟效益。此方案的實施，既可使我廠成為