1、第二章 工程工程謀劃與決策第一節 工程工程前期謀劃 工程工程謀劃指在建立領域內工程謀劃人員根據建立業主總的目的要求，從不同的角度出發，經過對建立工程進展系統分析，對建立活動的總體戰略進展運籌規劃，對建立活動的全過程作預先的思索和想象，以便在建立活動的時間、空間、構造三維關系中選擇最正確的結合點重組資源和展開工程運作，為保證工程在完成后獲得稱心可靠的經濟效益、環境效益和社會效益而提供科學的根據。旨在為工程建立的決策和實施增值 2.1.1工程工程謀劃內容一、建立工程工程決策階段謀劃建立工程工程決策階段謀劃的主要義務是定義指的是嚴厲地確定工程開發或建立的義務和意義。建立工程工程決策階段謀劃的根本內容

2、如下。1工程環境和條件的調查與分析2工程定義和工程目的論證3組織謀劃4管理謀劃5合同謀劃6經濟謀劃7技術謀劃二、建立工 程工程實施階段謀劃建立工程工程實施階段謀劃是在建立工程立項之后，為了把工程決策付諸實施而構成的指點性的工程實施方案。1工程實施的環境和條件的調查與分析2工程目的的分析和再論證3工程實施的組織謀劃4工程實施的管理謀劃5工程實施的合同謀劃6工程實施的經濟謀劃7工程實施的技術謀劃8工程實施的風險謀劃工程工程前期謀劃任務包括工程的構思、情況調查、問題定義、提出目的要素、建立目的系統、目的系統優化、工程定義、工程建議書、可行性研討、工程決策等。第二節 工程建議書和可行性研討 工程建議書

3、又稱工程立項懇求書或立項懇求報告由工程承建單位或工程法人根據國民經濟的開展、國家和地方中長期規劃、產業政策、消費力規劃、國內外市場、所在地的內外部條件，就某一詳細新建、擴建工程提出的工程的建議文件，是對擬建工程提出的框架性的總體想象。它要從宏觀上論述工程設立的必要性和能夠性，把工程投資的想象變為概略的投資建議。 2.2.1工程建議書工程建議書是業主單位向國家提出的要求建設某一建立工程的建議文件，是對建立工程的輪廓想象，是從擬建工程的必要性及大方面的能夠性加以思索的。工程建議書是國有企業或政府投資工程單位為推進某個工程上馬，提出的詳細工程的建議文件，是專門對擬建工程提出的框架性的總體想象，該報告

4、的中心價值是：1作為工程擬建主體上報審批部門審批決策的根據；2作為工程批復后編制工程可行性研討報告的根據；3作為工程的投資想象變為現實的投資建議的根據；4作為工程開展周期初始階段根本情況匯總的根據。工程建議書被同意工程“立項注：立項僅僅闡明一個工程有投資的必要性，但尚需進一步開展研討論證。條件比較成熟的工程，特別是工程資金來源完全是項目法人自籌，沒有財政資金并且不享用什么特殊政策，這類工程經常是工程建議書與可行性研討報告合為一體。是這類工程經常是工程建議書與可行性研討報告合為一體。我國工程建議書的內容： 1建立工程提出的必要性和根據改擴建工程要闡明現有企業情況。2市場預測，包括國內外供需情況的

5、現狀和開展趨勢預測；銷售預測和價錢分析。3建立規模和產品方案想象，包括對建立規模的分析、產品方案能否符合行業開展規劃、技術政策、產業政策和產品構造的要求。4建立地點，包括建立地點的自然條件和社會條件；環境影響的初步評價；建立地點能否符合地域規劃的要求。5資源供應的能夠性和可靠性。開發礦產資源的，須附經過儲量委員會同意的工業儲量報告。6主要技術工藝想象。需求引進技術和進口設備的，須提出引進和進口的國別、廠商的想象；主要單項工程與輔助、配套工程的總體部署想象。7外部協作條件，主要包括原資料、燃料、電力、水源的供應和運輸條件等配合情況。8投資測算和資金籌措方案，包括所需投資的根據和資金來源；擬利用外

6、資的，須闡明理由和能夠性；資金歸還的措施。同時寫明建成后所需流動資金的估算額。9建立工期估計。10經濟效益和社會效益的初步評價，包括企業財務和國民經濟評價的初步分析，內部收益率、投資回收期和貸款歸還期等測算。2.2.2可行性研討 工程可行性研討又稱工程論證是專門為決議某一特定工程能否可行，而在實施前進展調查研討及全面的技術經濟分析論證，為工程決策提供科學根據的一種科學分析方法，由此調查工程經濟上的合理性、盈利性，技術上的先進性、適用性，實施上的能夠性、風險性。它從工程選擇、立項、建立到消費經營的全過程來調查分析工程的可行性。最終回答了工程能否有必要建立、能否能夠建立和如何進展建立的問題，為投資

7、者的最終決策提供直接的根據。 投資工程進展可行性研討的主要作用，表達在以下幾個方面：1可行性是科學的投資決策的根據。2可行性研討是編制方案、設計、施工實施以及后評價的根據。3可行性研討是工程評價、籌措資金的根據。4可行性研討是提高投資效益的重要保證。可行性研討的階段及其要求2.2.3可行性研討的階段和步驟時機研討又分為普通時機研討和特定工程時機研討兩種。 1普通時機研討這種研討主要是經過國家機關和公共機構進展的，目的是經過研討指明詳細的投資建議。有以下三種情況：地域研討，部門研討，以資源為根底的研討。2特定工程時機研討普通投資時機研討作出最初鑒別之后，即應進展特定工程時機研討，并應向潛在的投資

8、者分發投資簡介，實踐上做這項任務的往往是未來的投資者或企業集團。主要內容為：市場研討，工程意向的外部環境分析，工程承辦者的優優勢分析。可行性研討的步驟第一步，開場階段。第二步，進展實地調查和技術經濟研討。第三步，選優階段。第四步，對選出的方案更詳細地進展論證第五步，編制可行性研討報告和環境影響報告。第六步，編制資金籌措方案。2.2.4可行性研討報告的內容和編寫一、可行性研討的內容 可行性研討的內容非常廣泛，概括起來普通包括以下三個方面的內容：1進展市場研討，以處理工程建立的必要性問題。2進展工藝技術方案的研討，以處理工程建立的技術能夠性問題。3進展經濟和社會環境分析，以處理工程建立的合理性問題

9、和可繼續開展問題。2可行性研討報告的編制要求編制的可行性研討報告，必需確保其真實性和科學性，實事求是地反映工程的可行性，其內容的深度及計算目的必需到達規范要求。因此，編制單位必需具備承當可行性研討的條件和資質，編制的可行性研討報告必需經過評價簽證和審批。例：普通的工業工程可行性研討報告內容1總論2市場需求預測和擬建規模3資源、原資料、燃料、電力及公用設備條件4專業化協作的研討5建廠條件和廠址方案6工程的工程設計方案7環境維護8消費組織管理、機構設置、勞動定員、職工培訓9工程的實施進度方案10投資估算和資金籌措11工程的經濟評價12工程的環境影響評價第三節 工程工程經濟評價與決策 2.3.1工程

10、工程財務評價財務評價的含義財務評價是建立工程經濟評價的第一步，是從企業角度，根據國家現行財政、稅收制度和現行市場價錢，計算工程的投資費用、產品本錢與產品銷售收入、稅金等財務數據，進而計算、分析工程的盈利情況、收益程度和清償才干等，調查工程投資在財務上的潛在獲利才干，據此可明了建立工程的財務可行性和財務可接受性，并得出財務評價的結論財務評價是從工程本身微觀角度，評價資金收支和盈利情況，以及借款歸還才干，投資回收期，以判別投資行為能否可行。財務評價偏重于價值形狀的直接效益，即財務報表中的貨幣流入流出。財務評價效果的好壞，取決于兩個方面： 根底數據的完好性和可靠性； 評價目的體系選擇的合理性。按照靜

11、態與動態分類根據能否思索資金時間價值，可分為靜態評價目的和動態評價目的：凈現值內部收益率動態投資回收期凈現值率凈年值靜態評價目的 工程評價目的 動態評價目的 投資收益率靜態投資回收期償債才干總投資利潤率自有資金利潤率借款歸還期利息備付率償債備付率1財務評價前的預備。1熟習擬建工程的根本情況，搜集整理根底數據資料。 2編制輔助報表。3編制根本財務報表。2進展財務分析經過根本財務報表計算各項評價目的及財務比率，進展各項財務分析。3進展風險和不確定性分析。財務評價的步驟進展工程財務分析所需求的根本數據1工程建立期和投產后各年總的資金流量情況。總的資金流量情況包括兩個方面的內容：固定資產投資估算、投資

12、構成及分年度運用方案和流動資金估算及分年度運用方案。2工程資金來源，貸款條件如貸款利率、寬限期、歸還條件等，投資貸款還本付息情況。3工程投產后各年的產量、銷售量、單價預測。4產品本錢估算及構成預測。5投產以后各年的銷售收入與企業利潤。6工程實施進度，包括壽命周期、建立期、投產達產進度。7稅種、稅率及其他有關的財政規定。工程的總投資普通由固定資產投資和流動資產投資兩部分構成。固定資產投資包括可以計入固定資產價值的各項建立費用支出，以及不計入交付運用財富價值內的應核銷投資支出如不添加工程量的停、緩建維護費。按照固定資產投資能否包括建立期借款利息，工程總投資的計算也有所不同。1不包括建立期利息工程投

13、資額固定資產投資流動資金2包括建立期利息工程投資額固定資產投資固定資產投資貸款利息流動資金工程總投資預測總本錢費用是指工程在一定時期內普通為一年為消費和銷售產品而破費的全部本錢和費用。在投資工程可行性研討和評價任務中，總本錢費用的估算和分析，就是按照完全本錢法原理，對構成總本錢費用的各項構成要素分別進展估算和分析，然后加以匯總的全部任務過程。工程總本錢費用主要由外購資料、外購燃料、外購動力、職工工資、職工福利費、固定資產折舊費、修繕費、租賃費、財務費用、稅金、其他費用等要素構成見表2.2。總本錢費用的估算估算本錢可采用以下計算公式：估算本錢可確認單位的數量歷史根底本錢物價動搖系數估算本錢時，先

14、估算100%到達設計消費才干時，正常消費年度的固定費用和變動費用，然后按以下的公式估算未到達設計才干年度的總本錢費用：未到達設計消費才干年度本錢總費用固定費用變動費用到達設計才干的百分比可確認單位的數量，指該工程消費產品所需資料如鋼鐵噸數等。歷史根底本錢，指基準年的本錢。物價動搖系數應該包括基準年到估算日市場價錢實踐動搖系數，以及從估算日到工程建成投產，這期間的通貨膨脹預測系數。工程投產以后的銷售收入取決于消費才干利用率和銷售單價，這些又與產品市場供求變化情況有著親密聯絡。財務評價時應留意調查并預測同類工程實施情況和工程產品供求變化趨勢。市場供求趨勢預測借款利息與歸還期估算1借款利息估算在工程

15、財務評價時，凡國內借款，無論實踐上如何計息，一概簡化為按年計息。建立期利息可計復利至工程投產后支付。借款利率按有關規定執行。為了計算簡便，在經濟評價時每筆貸款或還款均假定是在年中支用或歸還，按半年計息。固定資產投資借款利息的計算公式為：本年應計利息年初借款及利息累計本年借款支出2本年歸還本息2年利率建立期每年應計利息年初借款及利息累計本年借款支出2年利率消費期每年應計利息年初借款及利息累計本年歸還本息2年利率還清貸款年份應計利息年初借款本息累計2年利率建立期所欠利息轉入本金，在消費期間支付，每年的支付數額根據歸還才干而定，如歸還才干尚缺乏付息，可將欠息部分轉入下年年初借款與利息累計。2借款歸還

16、期的估算在我國現行財政制度下，借款歸還期是指固定資產投資借款歸還期。由于流動資金借款部分在消費運營期內并不歸還，而是有償占用，每年支付利息，直至工程壽命工程詳細財務條件下，工程投產后可用作還款的利潤、折舊以及其他收益額歸還固定資產投資借款本息所需求的時間。其表達式為：工程投產后年收入與收益凈現值的計算1年收入的估算工程投產后的年銷售收入可以根據工程的設計才干規模、消費才干利用率、產品銷售價錢進展估算。計算公式為：年銷售收入工程設計消費才干消費才干利用率產品銷售單價產品銷售率假設擬建工程投產后消費多種產品，可先分別計算每一種產品的年銷售收入，然后匯總求得年銷售總收入。假設工程投產后消費的產品有出

17、口義務，應計算外匯銷售收入，并按規定的匯率折算成人民幣，計入年銷售收入總額中。收益凈現值的估算 收益凈現值是指工程壽命期內各年所發生的資金流入量與資金流出量的差額，按照規定的折現系數，折算到工程實施初期的現值。工程壽命期包括建立期和消費期。消費期按照工程主要設備的運用年限和產品壽命期進展工程的收益凈現值假設是正數，闡明該工程的盈利程度超出折現率，數值越大，工程獲利程度越高；假設凈現值為零，闡明此工程所具有的盈利程度正好等于所選用的折現率程度，這個折現率也就是該工程的內部收益率；假設凈現值為負數，那么闡明盈利程度低于折現率，負數絕對值越大，投資獲利才干越低，闡明該工程從微觀角度看不可行。凈現值率

18、凈現值總投資現值100%普通情況下，取凈現值率最高的方案實施。工程選擇的經濟效果評價方法1工程選擇評價方案類型所謂方案類型，是指一組備選方案之間所具有的相互關系。投資方案單一方案多方案獨立型方案互斥型方案互補型方案現金流量相關行方案組合-互斥型方案混合相關型方案2方案評價獨立型方案評價互斥型方案評價絕對經濟效果檢驗相對經濟效果檢驗現金流量表項目A項目B年度現金流累計現金流年度現金流累計現金流第一年40,00040,00055,00055,000第二年35,00075,00050,000105,000第三年30,000105,00020,000125,000第四年30,000135,00015,

19、000140,000第五年30,000165,00015,000155,000Eg:兩個可供選擇的工程：A和B ，兩者都需求一次性投入10萬元，都是當年投資、當年建成投產、當年產生收益，他們投產后所產生的現金流如下表所示：投資回收期：工程A：三年工程B：兩年投資報答率：工程A ：年平均利潤=165,000-100,000/5年=13，000；投資報答率=13,000/100,000=13%工程B ：年平均利潤=155,000-100,000/5年=11，000；投資報答率=11,000/100,000=11%選擇A，還是B？取決于兩個要素：投資者的態度：比較保守的投資者會更看重投資回收期，比較

20、激進的投資者會更看重投資報答率。市場的穩定性：假設市場上風險比較大，人們會更看重投資回收期；反之，人們會更看重投資報答率。項目A項目B現金流原值現金流現值現金流原值現金流現值第0年-100,000.00-100,000.00-100,000.00-100,000.00第1年40,000.0036,363.6455,000.0050,000.00第2年35,000.0028,925.6250,000.0041,322.31第3年30,000.0022,539.4420,000.0015,026.30第4年30,000.0020,490.4015,000.0010,245.20第5年30, 000

21、.0018,627.6415,000.009,313.82累計26,946.7425,907.63累計凈現值計算表貼現率10%凈現值：AB。工程A 略好于工程B內部收益率：A約為21%；B 約為23%對工程選擇來說，內部收益率越高越好。內部收益率越高，闡明工程的抵抗風險的才干越大，用來失誤的空間越大第三節 工程建立工程的風險決策風險的含義：現代漢語詞典：能夠發生的危險某些英文字典：蒙受危險，蒙受損失或損傷等的能夠或時機。金融界以為：風險是投資的預期收益與能夠收益之間的上下浮動，沒有風險就沒有收益運籌學：把風險定義為能夠性及其結果或選擇時機的描畫，但不區分其結果。風險是一種不確定性風險是損失或損

22、害風險是預測和結果之間的差別決策的含義決策是對未來的行為確定目的及措施方案，是從兩個以上的可行方案中選擇一個合理方案的分析過程。決策是管理過程的中心，是執行各種管理職能的根底，曾獲得1978年諾貝爾經濟學獎的西蒙教授以為“管理就是決策，“管理的關鍵在于決策。決策是行動的根底；決策有明確的目的；決策要有可行方案；決策要進展因果分析和綜合評價；決策要經過方案的優選過程。風險決策是在多種不定要素作用下，對2個以上的行動方案進展選擇，由于有不定要素存在，那么行動方案的實施結果其損益值是不能預先確定的。決策的根本程序：確定決策目的情報的搜集與溝通探求各種可行方案衡量比較行動方案方案的優化決策方案的實施與

23、反響【案例1】某企業擬開發一種新產品取代將要滯銷的老產品，新產品性能優于老產品，但消費本錢相比之下要提高，投入市場后能夠面臨四種前景即形狀：形狀(1)很受歡迎，能以較高的價錢在市場上暢銷； P(1)=0.3形狀(2)銷路普通，能以適當的價錢銷售出去； P(2)=0.4形狀(3)銷路不太好; P(3)=0.2形狀(4)沒有銷路; P(4)=0.1A1方案 立刻停頓老產品的消費，改造原消費線消費新產品，這一方案投資比較少，但又停產的損失，而且消費規模有限A2方案 改造原消費線消費新產品，并把部分零部件委托其他廠消費，以擴展消費規模A3方案 暫時維持老產品消費，新建一條高效率的消費線消費新產品，這一

24、方案投資比較大狀態（i）概率(i)方案A1方案A2方案A31P（1）1402102402P（2）1001501803P（3）1050-504P（4）-80-200-500風險決策的原那么優勢原那么 期望值原那么最小方差原那么最大能夠原那么稱心原那么風險決策方法決策樹法盈虧平衡分析敏感性分析決策樹法風險決策問題可以用一種樹型決策網絡描畫與求解，稱為決策樹法。決策樹由不同的節點與分枝組成，符號“表示的節點稱決策點，從決策點引出的每一分枝表示一個可供選擇的方案；符號“表示的節點稱形狀點，從形狀點引出的每一分枝表示一個能夠發生的情況。V=140V=210V=-80V=10V=100V=150V=50V

25、=-200V=240V=180V=-50V=-500A1A2A376113841=0.32=0.43=0.24=0.11=0.32=0.43=0.24=0.11=0.32=0.43=0.24=0.1【案例1】某計算機公司擬消費一種新型研制的微型計算機，根據技術預測與市場預測，該產品可行銷10年，有三種能夠的市場前進；10年內銷路不斷很好，發生的概率P(1)=0.6；10年內銷路不斷不好，發生的概率為P(2)=0.3；前2年銷路好，后8年銷路不好，發生的概率為P(3)=0.1。公司目前需求決策的是建一個大廠還是建一個小廠；假設建大廠，需投資400萬元，建成后無論產品銷路如何，10年內將維持原規模

26、；假設建小廠，需投資150萬元，兩年后還可根據市場情況決議是擴建還是不擴建，假設擴建小廠需再投資300萬元。各種情況下每年的凈收益見下表。基準益率i=10%。市場前景123年 份12年310年12年310年12年310年建大廠100100505010060建小廠兩年后擴建30803050不擴建303018183018年凈收益100萬元年凈收益50萬元前2年年凈收益100萬元后8年年凈收益60萬元后8年年凈收益80萬元后8年年凈收益50萬元后8年年凈收益30萬元后8年年凈收益18萬元年凈收益18萬元前2年后8年D1為一級決策點A1表示建大廠A2表示建小廠D2為二級決策點A21表示擴建A22表示不擴建三種市場前景可以看作是四個獨立事件組合，這四個獨立事件是：前2年銷路好記作 ，后8年銷路不好記作 ；前2年銷路不好 記作 ，后8年銷路不好記作 。決策樹上形狀的發生概率可以計算如下