1、封面作者：ZHANGJIAN僅供個人學習，勿做商業用途1/10公司財務造假行為的動機及治理1引言在當今社會財務造假日益嚴重，嚴重影響了國家宏觀經濟和市場經濟的有序運行。深入探討導致財務造假的真正原因，尋找治理財務造假的對策，確立正常有序的會計工作秩序已迫在眉睫。目前許多上市公司利用財務進行造假，財務造假對社會在成了嚴重的危害。首先，中小投資者的權益受到危害，使投資者的維權之路走的很艱難而又艱辛；財務造假還會造成誠信的缺失及其投資者對上市公司的不信任。如果上市公司在監督下都在造假，更不用說非上市公司了，投資者都對它們失去了信任，因而真正想對企業的上市公司將難以融資，對社會的危害是十分巨大的！版權

2、文檔，請勿用做商業用途2上市公司財務造假的動因分析21利益驅動是財務報告造假產生的根源盡管我國上市公司治理結構逐步完善,但財務報告造假問題依然沒有根本改變。究其原因,一是上市公司經管當局由于受利益驅動而采用一系列會計手段對財務報告進行造假,如利用關聯方交易,虛構經濟事項,虛增經營業績等屢見不鮮,隨心所欲地任意調節會計事項對財務報告進行粉飾。目的是為了在日益激烈的市場競爭條件下,在證券市場這個重要舞臺展示企業的良好形象,在市場競爭中處于有利地位。因此,上市公司經管當局就想方設法地提高公司業績。二是上市公司內部業績評價制度作為內部經管重要環節,是評價各個部門、各級經管人員的規范。沒有業績評價規范,

3、就沒有爭優創先,獎勤罰懶,激勵和約束機制就得不到實現,而這種業績評價制度的缺陷正好為財務報告造假提供了土壤,會計數據通常是上市公司各級經管人員獎金、工資和職務提升的依據。如果本年度不能實現公司下達的各項指標,獎金就會減少,工作崗位也可能丟掉,所以,這種短期目標行為為財務報告造假提供了動機。科龍電器的高管舞弊具有手段隱秘、危害巨犬、監守自盜、難以發現的特點。更為嚴重的是，近年來頻發的造假事件更暴露出令人不安的現象是高管舞弊向第三方公信機構蔓延，個別銀行、券商參與到公司的財務造假事件中，使得造假案件越來越復雜。該類案件令人防不勝防，不僅受蒙蔽的審計師無從發現，普通民眾更無從分辯真偽，投資者的投資信

4、心遭受嚴重打擊。版權文檔，請勿用做商業用途22公司治理結構的缺陷使財務信息供需主體沒有形成公司治理因現代公司所有權與經營權的分離而產生。按照我國公司法規定,公司治理結構是由股東大會、董事會、監事會和經理層所組成的相互制衡的組織結構。而目前的情況是,經理層行使經營權,直接指揮并控制會計部門的核算與財務報告的編制,掌握了充分的內部信息。股東控制權以股權為基礎,我國上市公司股權高度集中,“一股獨大”現象普遍存在,大股東憑借優勢股權可以直接從公司內部獲得較為詳細可靠的信息,而中小股東由于股權比例小,對公司的經營狀況來說是個局外人,只能從間接渠道獲得信息,這種信息的不對稱完全損害了中小股東的合法利益。信

5、息不對稱會產生兩種后果:一是投資者如果僅以財務指標來判斷投資對象,那么最終選擇的投資對象很可能是與期望相違背的造假者,因為造假的財務報告比真實披露的財務報告更具“競爭優勢”。二是由于財務報告造假,通過市場傳遞的上版權文檔，請勿用做商業用途2/10市公司信息就會失真,那么投資者通過市場評價機制來制約被投資上市公司就會失效,因而被投資上市公司在股市上“成功”融資后就可能肆無忌憚地從事高風險的活版權文檔，請勿用做商業用途一動。高風險意味著高收益,所以財務報告造假的實質是人為造成信息的不對稱,以獲取超額收益。從財務信息的供給方來看,經理層和大股東控制了上市公司財務信息的生成和披露,他們是不同層次的信息

6、提供者而不是主要的信息使用者,當財務信息因為監督契約的履行而獲得協調利益分配功能時,盡可能地對其進行修正,以不公平地占有契約方的利益,從而引發財務報告造假的風險。在我國目前的經濟環境下,上市公司大部分是由國有企業改制而來,沒有按照現代企業制度的要求規范運做,董事會和經理層高度重疊,“內部人控制”問題相當嚴重,監事會的主要職能是監督公司財務報告的真實可靠,但由于“一股獨大”使監事會形同虛設,監事會的監督職能弱化,沒有真正實現設立監事會的初衷。版權文檔，請勿用做商業用途23注冊會計師審計缺乏獨立性是助長造假行為的添加劑目前注冊會計師聘任制度存在著嚴重的缺陷。在會計市場上委托者、受托者和被審計者的博

7、弈中,會計師事務所是弱勢群體,來自于發起人或控股股東的經營者,事實上集公司決策權、經管權、監督權于一身,股東大會形同虛設,這不但使公司內控失效,也使經營者由被審計人變成了審計委托人,決定著審計人的聘用、續聘、收費等,完全成了會計師事務所的“衣食父母”。因此,會計市場上出現了委托者出錢委托中介機構審計自己財務報告的怪現象,其審計結果必然是委托人意志的體現,虛假行為不可避免。這種扭曲了的聘任制度,往往助長了“拿人錢財,替人消災”的心態,不僅危及了注冊會計師的職業獨立性,而且無法以獨立、客觀、公正的態度履行股東和社會公眾的責任。有些注冊會計師在審計工作中為了維持與上市公司的良好關系和眼前利益，不能很

8、好履行職責，有的違背職業道德，對虛假的會計信息不但不揭露還出具無保留意見的審計報告等，為造假者服務。科龍電器財務報表的違規事實和德勤為此出具的審計意見可以看出，德勤的審計行為不夠獨立、客觀、公正，未能以應有的職業謹慎態度執行審計業務、發表審計意見，違背了注冊會計師法相關規定。版權文檔，請勿用做商業用途24法律、法規制度的不完善為造假提供可乘之機有關法規規定不夠嚴密,使上市公司財務報告造假有空可鉆,如已頒布的股票發行與經管暫行條例、公開發行股票公司信息披露實施細則中規定了股票上市公司必須揭示的會計信息內容,但對于其中具體操作上的問題留有空白,有關法律法規貫徹不徹底,有法不依,無法可依,監管部門和

9、中介機構執法不力的現象較為嚴重,同時我國的證監會監管體系建立的時間不長,監管體系尚未理順,政出多門,制度和政策不統一、不協調,使得公司在披露時無所適從,給上市公司財務報告造假提供條件。證監會、銀行、財政部、稅務局等多個部門都參與證券市場的政策制定,難免會出現交叉的情況,形成了政出多門的局面,也為政策與制度的協調帶來了困難。有關法律法規缺位,影響了對會計信息等相關財務信息質量的審查,使財務會計的透明度不高,會計信息的作用不能很好3/10地發揮。法律制裁乏力的現象在我國普遍存在。首先,我國法律對于政府監管者的約束力不強。例如會計法中對于監管失敗或監管不作為基本上沒有什么法律責任涉及,即使有涉及,其

10、操作性版權文檔，請勿用做商業用途二也很差。因此執法時對于查出的造假事件的處罰就有很大的彈性,往往以經濟處罰代替行政處罰和刑事處罰。其次,我國會計法中只有行政與刑事責任的安排,并沒有涉及民事責任的安排,這使得造假收益遠遠大于隱性的“敗露成本”。版權文檔，請勿用做商業用途3上市公司財務造假的危害31它嚴重誤導投資者。財務數據傳遞的是上市公司的基本信息，投資者一般都根據財務指標來判斷投資對象的成長性，以指導自己的投資決策。如果上市公司在財務數據方面造假就向投資者傳遞了錯誤的信息，投資者據此作出的投資決策往往容易出現虧損，甚至是巨額虧損。版權文檔，請勿用做商業用途32沖擊社會價值觀。上市公司是公眾公司

11、，牽涉到千千萬萬股東的利益，其價值取向與其對誠信的堅守，直接影響著公眾的價值觀。當上市公司在眾目睽睽之下公然造假，將對人們固有的價值觀造成嚴重沖擊。比如，當2002年安然公司爆出財務丑聞后，一度使得美國的投資者對整個上市公司的誠信問題產生質疑。版權文檔，請勿用做商業用途33股權分置改革初步完成以后，我國上市公司在財務數據方面造假的動力有了很大不同。過去的財務造假行為大都是以公司利益為目標展開的。比如，某上市公司通過空殼公司設立賬外賬、虛構往來賬戶轉移虛增利潤等10種手法進行會計造假，以防止變成ST公司。版權文檔，請勿用做商業用途34在股權分置改革初步完成后的今年，上市在財務數據方面造假的動力進

12、一步增強，因為他們個人的利益更直接更深地與股市聯系起來。比如，限售股解禁問題，一些上市公司的高管為了讓自己所持股票以更好的價位拋售，不惜通過財務造假引導投資者拉高股價，然后乘機高位拋售，牟取更大利益版權文檔，請勿用做商業用途4上市公司財務造假的手法41.虛構收入這是最嚴重的財務造假行為，有幾種做法，一是白條出庫，作銷售入賬；二是對開發票，確認收入；三是虛開發票，確認收入。這些手法非常明顯是違法的，但有些手法從形式上看是合法，但實質是非法的，這種情況非常普遍，如上市公司利用子公司按市場價銷售給第三方，確認該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購回，這種做法避免了集團內部交易必須抵消的約束，確

13、保了在合并報表中確認收入和利潤，達到了操縱收入的目的。此外，一些還有利用陰陽合同虛構收入，如公開合同上注明貨款是1億，但秘密合同上約定實際貨款為5000萬元，另外5000萬元虛掛，這樣虛增了5000萬元的收入，這在關聯交易中非常普遍。版權文檔，請勿用做商業用途4/1042.提前確認收入這種情況如：一是在存有重大不確定性時確定收入。二是完工百分比法的不適當運用。三是在仍需提供未來服務時確認收入。四是提前開具銷售發票，以美化業績。在房地產和高新技術行業，提前確認收入的現象非常普遍，如房地產企業，往往將預收賬款作銷售收入，濫用完工百分比法等。以工程收入為例，按規定工程收入應按進度確認收入，多確認工程

14、進度將導致多確認利潤。43推遲確認收入三版權文檔，請勿用做商業用途延后確認收入，也稱遞延收入，是將應由本期確認的收入遞延到未來期間確認。與提前確認收入一樣，延后確認收入也是企業盈利經管的一種手法。這種手法一般在企業當前收益較為充裕，而未來收益預計可能減少的情況下時有發生。44轉移費用上市公司為了虛增利潤，有些費用根本就不入賬，或由母公司承擔。一些企業往往通過計提折舊、存貨計價、待處理掛帳等跨期攤配工程來調節利潤。少提或不提固定資產折舊、將應列入成本或費用的工程掛列遞延資產或待攤費用。應該反映在當期報表上的費用；掛在“待攤費用和“遞延資產或“預提費用借方這幾個跨期攤銷帳戶中，以調節利潤。目前通常

15、的做法是，當上市公司經營不理想時，或者調低上市公司應交納的費用規范，或者承擔上市公司的相關費用，甚至將以前年度已交納的費用退回，從而達到轉移費用、增加利潤的目的。45費用資本化、遞延費用及推遲確認費用費用資本化主要是借款費用及研發費用，而遞延費用則非常之多，如廣告費、職工賣斷身份款費等。例如將研究發展支出列為遞延資產；或將一般性廣告費、修繕維護費用或試車失敗損失等遞延。在新建工廠實際已投入運營時仍按未完工投入使用狀態進行會計核算，根據現行會計政策，在完工投入使用前的新建工廠工人工資等各項費用、貸款利息均計入固定資產價值而非當期損益。通過此方法可調增利潤。還有如費用不及時報帳列支而虛掛往來，按正

16、常程序，發生的加工費、差旅費等費用應由職工先借出，在支付并取得發票后再報帳沖往來計費用。在年末若職工借款較大應關注是否存在該等情況。46多提或少提資產減值準備以調控利潤企業會計制度要求自2001年1月1日起，上市公司要計提八項資產減值準備。在企業法人治理結構和內部控制不健全的狀況下，計提資產減值準備有較大的利潤調節空間。由于資產減值會計內涵復雜性，決定了同樣一項資產有不確定性的價值，因為資產減值實際上是摻雜企業經管當局主觀估計的一種市場模擬價格，資產減值的不確定性給企業經管當局利潤操縱提供了極大的空間。此次新增的四項減值準備涉及到不動產及無形資產的估價，與舊四項準備相比，資產減值計量難度更大，

17、甚至大大超過上市公司財務部門及審計師的職業判斷能力，除非尋求專業的不動產及無形資產評估師幫助外，否則根本無法得出恰當的資產5/10減值規范，從而影響減值準備計提的正確性。這就更為上市公司利用資產減值準備操縱利潤提供了空間。目前，上市公司利用資產減值玩會計數字游戲，主要游戲規則是利用資產減值準備推遲或提前損失，典型表現為某個年度出現巨額虧損讓我一次虧個夠。47制造非經常性損益事項非經常性損益是指公司正常經營損益之外的、一次性或偶發性損益，例如資產處置損益、臨時性獲得的補貼收入、新股申購凍結資金利息、合并價差攤入等。非經常性損益雖然也是公司利潤總額的一個組成部分，但由于它不具備長期性和穩定版權文檔

18、，請勿用做商業用途四性，因而對利潤的影響是暫時的。非經常性損益工程的特殊性質，為公司經管盈利提供了機會，特別應關注的是，有些非經常性損益本身就是虛列的。48虛增資產和漏列負債操作手法有：多計存貨價值：對存貨成本或評價故意計算錯誤以增加存貨價值，從而降低銷售成本，增加營業利益。或虛列存貨，以隱瞞存貨減少的事實；多計應收帳款：由于虛列銷售收入，導致應收帳款虛列；或應收帳款少提備抵壞帳，導致應收帳款凈變現價值虛增；多計固定資產：例如少提折舊、收益性支出列為資本性支出、利息資本化不當、固定資產虛增等；漏列負債：例如漏列對外欠款或短估應付費用。49潛虧掛賬當前上市公司賬面資產很多為不良資產，為了擠出水分

19、，企業會計制度要求上市公司計提八項減值準備，但很多上市公司減值準備根本未提足，這里面原因很復雜，當初改組上市時，基于包裝的需要，虛增了一塊資產，可能掛在應收款項上，也可能虛增存貨、固定資產、無形資產等，一些投資工程根本就是虛的或為不良資產，但也掛在賬上。上市以后，因原主業不行，固定資產和無形資產就急劇減值，但上市公司也不計提減值準備，另外，上市后繼續包裝，造成多項資產尤其是應收款項虛增。這些賬面不良資產帶來的潛虧金額往往很大。410資產重組創造利潤企業為了優化資本結構，調整產業結構，完成戰略轉移等目的而實施的資產置換和股權置換便是資產重組。然而，近年來的資產重組老是使人聯想到做假帳。許多上市公

20、司扭虧為盈的秘訣便在于資產重組。通過不等價的資產置換，為上市公司輸送利潤，目前仍然是利潤操縱的主要手法之一，雖然因“非公允的關聯交易差價不能計入利潤”新規定而受限制，但上市公司仍可以通過非關聯交易的資產重組方式為上市公司輸送利潤。版權文檔，請勿用做商業用途5上市公司財務造假的治理建議6/1051認真學習，全面貫徹和執行會計法首先企業法人和單位領導要懂法和守法，只要他們能遵紀守法并組織財會人員認真學習，提高認識。增強法制觀念，對解決財務造假的問題具有決定性的意義。版權文檔，請勿用做商業用途52加強對社會審計機構的監督力度必須加強對會計師事務所執業質量的再監督工作。通過建立和健全注冊會計師監督經管

21、辦法，逐步理順委托關系，由企業直接委托改變為由信息使用人進行委托并支付費用，增強事務所具體工作的透明度。加大處罰力度新會計法進一步明確了單位負責人為會計工作的責任主體，各級檢查機關在實施監督過程中應嚴格依法行政，改變以往工作中“重查輕罰”的作法，嚴肅追究直接責任人的責任，促進會計信息真實、完整。版權文檔，請勿用做商業用途53實施會計核算委任制，加強企業內部的異體監督力度大中型企業、事業單位在委任財務總監的基礎上，逐步推行會計集中核算和委任制核算制度。成立具有行版權文檔，請勿用做商業用途五業協會性質的會計服務機構，負責對會計人員進行登記、考核、培養，負責提供派出會計的應有待遇，使會計與用人單位不

22、再具有人身依附關系。會計服務機構要求會計人員既要對外提供真實的會計信息，又能向經營者提供決策依據和建議，對失職的會計人員，會計服務機構視其具體情況進行處罰，這既能督促會計人員不斷提高自身的業務素質，又能切實改變財務造假的狀況。版權文檔，請勿用做商業用途54進一步提高會計人員的素質一要提高會計人員的業務素質。會計人員業務技能的熟練程度高、專業知識豐富扎實，才能為企業所有者、主管經營者和債權人提供有用的信息。反之，會計人員業務素質差，就難以處理比較復雜的會計業務。二要提高會計人員的職業道德和政治素質。會計人員要具有強烈的責任感，在履行職責中遵紀守法，不謀私利，廉潔奉公，不論遇到何種情況，時刻堅持“

23、以德治企”的原則，才能提高會計信息的客觀真實性。反之，會計人員的職業道德和政治素質差，可能因圖謀個人私欲，編造、篡改會計數據，造成財務造假行為的發生。版權文檔，請勿用做商業用途55加強會計理論研究，促進會計工作規范化要加強會計工作的理論研究，根據會計信息使用者的要求，提出會計信息形成與提供的規范或準則，克服會計信息失真。同時通過會計工作的理論與實踐的結合，促進會計工作緊跟社會時代的潮流，為企業經濟發展服務。在追究相關責任人的法律責任時,應加大對主要責任人的處罰。董事長是公司負責人,應承擔最大的法律責任。總經理、總會計師、財會機構負責人也應作為主要責任人,承擔主要法律責任。其他責任人應根據其在財

24、務造假過程中的作用承擔相應的法律責任,如果所起的作用較小,責任較輕,可以減輕法律責任,但不應該免除責任。只有全面追究相關責任人員的法律責任,才能更好地抑制上市公司的財務造假行為。版權文檔，請勿用做商業用途7/106結論“財務信息的準確性是證券市場的基石，百年老店的華爾街都因為幾個會計丑聞而變得晃晃悠悠。穩定和發展，固然都很重要，但要對證券市場的財務造假”形成巨大震懾力，就必須要有菩薩的鐵石心腸。近幾年，中國證券市場暴露了一系列財務造假事件，可能損失了幾家上市公司，丟了一點面子，造成了股票指數的短暫下跌，但這些事件的被揭發，卻是中國證券市場茁壯成長的一個又一個腳印。廣大普通投資者還是歡迎的，投資

25、者的信心非但沒有減少，反而在不斷上升。中國換了一屆新政府，證監會換了一任新主席，QFII們正等著入場踢球，市場規矩還是越早建立越好。版權文檔，請勿用做商業用途六參考文獻:1.凌華薇,王爍.銀廣夏陷阱.財經雜志,2001(8)2.2005年度上市公司十大財務舞弊公司排行榜.中華財會網版權文檔，請勿用做商業用途3.李永泉，李婧華上市公司財務舞弊手段及對策研究，科技咨詢導報2007年第18期4.2008年4月14日新華社報.新華網5.牛津經管評論6.2006年05期經濟師7.2009年第1期中國高新技術企業版權文檔，請勿用做商業用途8.由建勛吳文軒:治理會計信息造假提高民營企業誠信的對策.財務通訊,

26、2005年第6期9.楊惠君:中期財務報告審計程序和應注意的問題.財務通訊,2005年第1期版權文檔，請勿用做商業用途10.2008年09月21日法制日報版權文檔，請勿用做商業用途11.2008年08月04日南風窗版權文檔，請勿用做商業用途12.2002年01月08日期貨日報七8/10版權申明本文部分內容，包括文字、圖片、以及設計等在網上搜集整理。版權為張儉個人所有Thisarticleincludessomeparts,includingtext,pictures,anddesign.CopyrightisZhangJianspersonalownership.用戶可將本文的內容或服務用于個人學習、研究或欣賞，以及其他非商業性或非盈利