1、商業銀行管理學教學課程組課件制作組College Of Finance , Hunan University金融學院湖南大學精品課程第二章 商業銀行資本金的管理商業銀行管理學本章目錄 學習指引2.1商業銀行資本金的功能與構成2.2巴塞爾協議與資本充足率的測定2.3巴塞爾協議的發展2.4商業銀行資本金管理的策略2.5案例分析 復習思考題學習指引主要內容：商業銀行資本金的功能與構成；巴塞爾協議產生的背景、基本內容與資本充足率的測定； 巴塞爾新資本協議產生的背景與改進 ；內源資本、外源資本與風險控制策略。學習重點：商業銀行資本金的功能；商業銀行資本金的界定； 巴塞爾新資本協議；標準法和內部評級法；商

2、業銀行資本金的管理與計算。2.1商業銀行資本金的功能與構成本節主要知識點： 商業銀行資本金的功能 商業銀行資本金的構成一、商業銀行資本金的功能營業功能商業銀行的設立必須擁有一定數量的資本金。保護功能商業銀行資本金在一定程度上可使客戶資金免受損失，從而在一定程度上保證了銀行的安全。管理功能外部監管人利用資本充足率等對銀行實行監管；銀行管理者根據資本充足率等進行資產負債結構調整。二、商業銀行資本金的構成銀行資本金普通資本優先資本其他資本普通股資本盈余未分配利潤 等優先股資本票據資本債券可轉換債券等資本準備金貸款損失準備金證券損失準備金商業銀行資本金的構成圖2.2巴塞爾協議與資本充足率的測定本節主要

3、知識點：巴塞爾協議產生的背景巴塞爾協議的基本內容 資本充足率的測定一、巴塞爾協議產生的背景競爭日趨激烈金融風險日趨國際化金融衍生工具的廣泛使用加大了銀行的風險國際金融市場格局發生變化跨國銀行在多國設立機構，使得任何一國金融當局都無法實施有效監管 產生背景二、巴塞爾協議的基本內容劃分資本規定資產的風險權重規定商業銀行資本充足率的最低標準過渡期安排劃分資本核心資本銀行股本：從稅后利潤中提取的公開儲備。附屬資本未公開儲備；重估儲備；普通準備金或普通呆帳準備金；帶有債務性質的資本工具等規定資產的風險權重表內資產的權重 表內資產的風險權重分五級：0：包括現金、國家政府或央行的債權等資產10%：包括本國公

4、共部門擔保的貸款等資產20%：包括在經合組織成員國注冊的銀行債權等資產50%：指以完全用于居住的房產作抵押的貸款100%：包括對私人機構的債權等資產表外項目的信用轉換系數表外資產轉換系數分四級：0；20%；50%；100%。規定商業銀行資本充足率的最低標準全部資本充足率不得低于8，核心資本充足率不得低于4。過渡期安排 1990年底，資本風險資產比率最低標準為7.25，資本中至少一半是核心資本；1992年底以前，資產與風險資產比率應達到規定的資本充足率標準。三、資本充足率的測定資本充足率的測定公式 資本總額=核心資本+附屬資本風險資產總額=表內風險資產總額+表外風險資產總額 =表內資產風險權重+

5、表外項目信 用轉換系數相應表內資產的風險權重 2.3 巴塞爾協議的發展本節主要知識點： 有效銀行監管的核心原則 巴塞爾新資本協議一、有效銀行監管的核心原則核心原則產生的背景核心原則的內容核心原則的特點核心原則產生的背景20世紀90年代以來，以金融衍生產品為主的市場交易風險屢屢發生，致使銀行倒閉和巨額虧損事件層出不窮。于是，1997年9月，巴塞爾銀行業條例和監管委員會（即巴塞爾委員會）頒布了有效銀行監管的核心原則（即巴塞爾原則，共25條）將風險管理領域擴展到銀行業的各個方面，以建立更為有效的風險控制機制。核心原則的內容對銀行監管體系和必要銀行監管法律框架的要求；對被監管銀行入市和股權結構的要求；

6、審慎管理和要求；持續性銀行監管的方式；信息要求；監管人員的正當權限；關于跨國銀行業的監管。核心原則的特點其核心是對銀行業進行全方位監控；把建立銀行業監管的有效系統作為實現有效監管的重要前提；注重建立銀行自身的風險防范約束機制；提出了對銀行業持續監管的方式；對跨國銀行業務要求實施全球統一監管。二、巴塞爾新資本協議 巴塞爾新資本協議的三大支柱 巴塞爾新資本協議有關資本充足率的計算 過渡期安排巴塞爾新資本協議產生的背景巴塞爾新資本協議產生的背景技術進步和金融創新使得1988年的巴塞爾協議顯得過時，新資本協議呼出欲出。一是商業銀行內部風險管理系統優于1988年的巴塞爾協議，許多商業銀行認為現有的分類不

7、足以涵蓋銀行眾多的風險種類；二是金融創新產生了許多1988年巴塞爾協議計量框架以外的風險；另外，1997年的巴塞爾原則只定位于銀行風險管理的基本原則，缺乏可操作性。巴塞爾新資本協議的三大支柱三大支柱最低資本規定監管當局的監督檢查市場紀律三大支柱相輔相成，有助于進一步提高金融體系的安全和穩健性。協議有關資本充足率的計算資本充足率的計算公式總風險加權資產（TRWA）=信用風險加權資產（CRWA）+市場風險資本要求（CRMR）12.5+操作風險資本要求（CROR）12.5 因此，銀行的資本要求=CRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CA 協議有關資本充足率的計算（續）信用風險加權資產的

8、計算（ 1）標準法 按信貸資產是否有外部評級以及外部評級機構的評級結果給予相應的風險權重進而計算出銀行總信用風險加權資產。（2）內部評級法 根據銀行監管機構或銀行自身對信貸資產的評級來確定資產風險權重進而計算出總的信用風險加權資產。標準法 1001501005020未評級低于BB-BBB+BBB-A+A-AAAAA-其他公司（包括保險公司）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（長期）1001501001005020方法1銀行和證券機構10015010050200主權評級未評級低于B-BB+B-BBB+BBB-A+A-AAAAA-對應的風險加權比率（%）評

9、級對象標準法關于銀行主要資產的風險加權系數內部評級法內部評級法的兩種分類初級法：根據監管機構的評級高級法：根據商業銀行自身進行的評級內部評級法的四個輸入參數債務人違約率（PD）違約損失率（LGD）違約風險暴露（EAD）期限（M）內部評級法（續）內部評級法計算過程首先,計算風險權重（RWC）： RWC=min（LGD/50）BRWC（PD）1+b（PD）（M-3）；12.5LGD其次,確定每個債項對應的監管資本 ； Capitaln=RWCEAD8%最后,將所有資產對應的資本相加得到銀行總監管資本。2.4 商業銀行資本金管理策略本節主要知識點： 內源資本策略 外源資本策略 資產結構調整與風險控制

10、策略一、內源資本策略內源資本的優點成本低，免發行費不會影響現有股東的控制權和收益風險小，不受外部市場波動的影響免交所得稅銀行資產持續增長模型戴維貝勒模型內源資本的概念二、外源資本策略外源資本的利弊發行普通股的利弊發行優先股的利弊發行次級長期債券的利弊外源資本的策略選擇外源資本的概念發行普通股的利弊優點可為銀行帶來長期穩定的資本來源；因收益率高容易被市場接受；通過擴大股東數量和范圍而達到提升銀行知名度和擴大客戶群的目的；有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。弊端成本較高；稀釋了原有股東的權益。發行優先股的利弊優點：股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得杠桿效應；因不會稀釋原有股東權益從而容

11、易被原有股東接受；可給銀行帶來長期穩定的資金來源。弊端發行成本高；因股息固定，在銀行收益下降時會使普通股收益加速下降。發行次級長期債券的利弊優點：成本較低；可發揮財務杠桿效應；利息可免稅；不會稀釋股東權益。弊端市場接受程度不如普通股；加大銀行的債務風險；具有財務杠桿風險。外源資本的策略選擇外源資本的策略選擇的兩個要求：監管當局的監管要求；股東價值最大化。外源資本的策略的具體選擇發行次級長期債券補充資本的及時性和靈活性；發行普通股和永久性非累積優先股補充核心資本的不足，維護資本的穩定。三、資產結構調整與風險控制策略調整資產結構能調整資本充足率和銀行的收益率。信貸資產的風險是客觀的。不同程度的風險

12、要求不同量的資本準備。資本充足率是資本對加權風險資產總量而言的。不同風險程度的資產的占比影響加權風險資產總量，從而影響資本充足率。調整資產結構能調整資本充足率和銀行的收益率。（二）資本需要量的定量分析 1、單一比率法 資本/存款總額10% 資本/資產總額7% 資本/風險資產15%（齒輪比例） 分類比率法（紐約公式） 按照銀行資產風險程度的不同，將全部資產分成幾類，然后確定各類資產應保持的資本比率，最后將各類資產應保持的資本量相加，得到一定時間內應保持的資本額。資本需要量的定量分析 2、綜合比率法 選定多個影響資本需要量的因素，針對這些因素分別確定相應的資本金需要量。 CAMEL評級法： 資本充

13、足率(Capital)，資產質量(Asset)， 經營水平(Management)，收益(Earning)， 流動性(Liquidity)。三、銀行資產持續增長模型 美國經濟學家戴維貝勒于1978年提出，解決資本籌集方式及數量問題。 1、 公式的條件與推導： 由銀行內源資本所支持的銀行資產的年增長率 銀行資產的持續增長率 SG1 =（TA1 TA0）/ TA0 = TA / TA0 銀行資本的限制決定了銀行資產的增長率等于銀行資本的增長率。 SG1 = TA / TA0 = EC / EC0 銀行新增資本全部來源于未分配利潤。 SG1 = EC / EC0 =（EC1- EC0 ）/ EC0

14、EC1 = EC0 + 本期股本 本期股本 = 本期凈收益 （1-分紅率） = 資產收益率總資產（1-分紅率） = ROA TA （1-DR） EC1 = EC0 + ROA TA1 （1-DR） 將其代入并整理： SG1 =（EC1- EC0 ）/ EC0 = ROA （1-DR） (EC1 / TA1 ）- ROA （1-DR）2、公式的結論： 銀行資產的持續增長率與三個因素有關： ROA （資產收益率） DR（銀行紅利在凈收入中的比例） EC/TA （資本與資產的比例）3如果將外源資本的因素考慮在內，則： SG1 ROA （1-DR）+ EK/ TA1 = EC1 / TA1 - ROA

15、 （1-DR） EK ：外源資本的增加額。 假設： 某銀行的資產總額為100億元，原有資本金為4億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤為4億元，資本比例為8%。求： 當資產增長率為8%時，其他條件不變，需要多高的資產收益率？ 當資產收益率為0.99%時，資本比率不變，要實現12%的資產增長率，需要多高的紅利分配比例？ 當資產收益率不變、紅利分配比例不變、資本比率不變時，要支持12%的資產增長，需要多少外源資本？各國銀行準備金的提取方式普通準備金： 按貸款組合余額的一定比例提取。 不與某種特定風險相對應， 一般列入銀行資本中。專項準備金： 按貸款分類結果，對各類不同貸款按不同比例提取。 美國：

16、正常 0-1.5% 關注 5-10% 次級 20-35% 可疑 50-75% 損失 100%特別準備金： 按貸款組合的不同類別，如國家、行業、地區等提取。我國關于貸款呆帳準備金的提取規定2002年1月1日開始實行： 關于全面推行貸款質量五級分類管理的通知 金融企業會計制度（上市的金融企業）金融企業要根據資產損失程度，提取普通準備金、專項準備金、特種準備金。專項準備金： 關注 2% 次級 20% 可疑 50% 損失 100% 次級貸款、可疑貸款的貸款損失準備金，可以根據損失程度，上下浮動20%。 某行資產負債表內項目與表外項目 基本情況簡表 單位：萬元表內項目金額風險權數現金短期政府債券國內銀行

17、存款家庭住宅抵押貸款企業貸款7530075759750%0%20%50%100%表內資產總額1500 表外項目 金額信用轉換系數用來支持政府公共部門發行債券的備用信用證對企業的長期信貸承諾150300100%50%表外資產總額450 其中： 表外資產與相對應的表內風險資產的風險權數為： 用來支持政府公共部門發行債券的備用信用證：20%。 對企業的長期信貸承諾：100%。 該家銀行的資本總規模為100萬元。 試計算： 該家銀行的總資本充足率。 2.5 案例分析130合計50其他貸款100%40居民抵押貸款50%10FNMA證券 合 計10一般責任政府債券20%120負 債10中長期國庫券 5短期

18、國庫券 10一級資本加上二級資本5現 金0金額負債項目金額資產項目權數A銀行資產負債表 單位：百萬美元A商業銀行1998年12月31日的表內及表外資產負債情況如下面兩個表所示，計算該行的資本充足率。案例分析（續）A商業銀行表外項目資料 單位：百萬美元402年期遠期美元/英鎊外匯合約5%1004年期固定浮動利率互換合約0.5%50商業信用證100%20%10支持商業票據發行的備用信用證100%100% 80對某公司的兩年期貸款承諾100%50%金額表外項目相應表內項目風險權數轉換系數案例分析（解析）該銀行資本充足率計算如下：單位（百萬）表內風險資產=05+05+010+0.210+0.210+0

19、.540+150=7表外風險資產（非利率與匯率項目）=800.5+101+500.2=60表外風險資產（利率與匯率項目） =（1000.005+3）+400.055=2.75復習思考題試述商業銀行資本金的功能。試述商業銀行資本金的構成。試述1988年巴塞爾協議的基本內容。 。試述1988年巴塞爾協議的基本內容。試述商業銀行提高資本充足率的途徑。舊公司法（1994年7月1日正式施行）對于公司注冊資本的要求有限責任公司最低注冊資本以生產經營為主和以商品批發為主的公司人民幣50萬元以商業零售為主的公司人民幣30萬元科技開發、咨詢、服務性公司人民幣10萬元 股份有限公司最低注冊資本 上市公司人民幣50

20、00萬元 新公司法（2005年10月27日修定）以及商務部對于公司最低注冊資本的要求公司類型最低注冊資本有限責任公司3萬元 一人有限責任公司 10萬元股份有限公司500萬元外商投資開辦投資性公司3000萬美元 各國商業銀行注冊資本數額規定美國國民銀行10萬美元英國500萬英鎊日本10億日元（約合833萬美元）德國600萬德國馬克韓國全國性銀行1000億韓元地區性銀行250億韓元新加坡300萬新元（若是外國銀行，則要求最低資本金為600萬新元）中國香港經營銀行業務的公司不少于3億港元；接受存款公司不少于2500萬港元；有限制牌照銀行不少于1億港元。中國商業銀行10億元人民幣（約1. 2億美元）城

21、市商業銀行1億元人民幣（約1200萬美元）農村合作商業銀行5000萬元人民幣（約600萬美元）美國、英國等：資本/資產比例為7%左右； 日本、法國等：資本/資產比例為2.50%左右。 美國、英國等：資本/資產比例為7%左右； 日本、法國等：資本/資產比例為2.50%左右。 美國、英國等：資本/資產比例為7%左右； 日本、法國等：資本/資產比例為2.50%左右。 繼續使用統一的資本定義和資本對風險加權資產的最低比率。 根據要求，總資本比率的分母包括兩部分： 所有加權風險資產 12.5倍的市場風險與操作風險的資本 第一支柱如：假定某銀行的風險加權資產為875，市場風險的資本要求為10，操作風險的資

22、本要求為20。 則：總資本比率的分母為： 875 + （10+20）12.5= 1250 第二支柱：監督檢查 監管當局要對銀行的評估進行檢查及采取適當的措施，確保銀行有合理的內部評估過程，從而正確的判斷風險并在此基礎上及時評估資本的充足狀況。監管原則包括： 銀行應具備一整套程序，用于評估與其風險輪廓相適應的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰略。 監管當局應檢查和評價銀行內部資本充足率的評估情況及其戰略，以及它們監測并確保監管資本比率達標的能力。若對檢查結果不滿意，監管當局應采取適當的監管措施。 監管當局應鼓勵銀行資本水平高于最低監管資本比率，應有能力要求銀行持有超過最低資本的資本。 監管當局

23、應盡早采取干預措施，防止銀行的資本水平降至防范風險所需的最低要求之下。如果銀行未能保持或補充資本，監管當局應要求其迅速采取補救措施。 第三支柱：市場紀律 鼓勵市場紀律發揮作用，制定一套信息披露規定，使市場參與者掌握有關銀行的風險輪廓和資本水平等信息。市場紀律： 具有強化資本監管、幫助監管當局提高金融體系安全穩健的潛在作用。 信息披露的內容： 資本構成，風險暴露的評估和管理程序，資本充足率等。 信息披露頻率：最好每半年一次。 不經常披露信息的銀行要公開解釋原因。 不要求披露專有信息。充足撥備覆蓋率 反映商業銀行對貸款損失的彌補能力和貸款風險防范能力。世界上前100家大銀行近10年的撥備覆蓋率的平

24、均水平為100%，達到60-80%比較健康。 通過連續幾年的加速撥備，我國多數上市銀行的撥備覆蓋率達到或接近100%的水平，不良貸款率均在6%以下，利息回收率一般在97%以上。但差別較大。如，2004年末，中行和建行的撥備覆蓋率分別為：71.70%和69.6%；而城市商業銀行撥備覆蓋率的平均水平只有14.78%。我國關于貸款呆帳準備金的提取規定 1993年： 按年初放款余額的6提取。 從1994年起，每年增加1，直至歷年結轉的呆帳準備金達到年初放款余額的1%為止。 從達到1%的年度開始，按年初放款余額的1%差額提取。1998年： 按當年末貸款余額的1%差額提取，從成本上列支。 當年核銷的準備金

25、在下年予以補提。 對于銀行當年實際呆帳超過1%的部分，當年應全額補提。我國關于貸款呆帳準備金的提取規定2002年1月1日開始實行： 關于全面推行貸款質量五級分類管理的通知 金融企業會計制度（上市的金融企業）金融企業要根據資產損失程度，提取普通準備金、專項準備金、特種準備金。專項準備金： 關注 2% 次級 20% 可疑 50% 損失 100% 次級貸款、可疑貸款的貸款損失準備金，可以根據損失程度，上下浮動20%。 2005年12月23日銀監會下發關于商業銀行發行混合資本債券補充附屬資本有關問題的通知，允許符合條件的商業銀行發行混合資本債券，并按照規定計入附屬資本。考慮到目前我國金融市場發展情況，

26、銀監會選擇了以銀行間市場發行的債券作為我國混合資本工具的主要形式，并由此命名我國的混合資本工具為混合資本債券。通過發行一定額度的混合資本債券，商業銀行可以填補現有次級債和一般準備等附屬資本之和不足核心資本100的差額部分，提高附屬資本在監管資本中的比重。與次級債相比，混合資本債券的一些特征使它具有了更強的資本屬性，對提高銀行抗風險能力的促進作用也更加明顯。 2006年9月27日，經中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會批準，興業銀行股份有限公司在全國范圍內成功發行了總額為人民幣40億元的15年期混合資本債券。該債券按照面值平價發行，通過簿記建檔集中配售方式，在全國銀行間債券市場公開發行。該債券

27、分為固定利率和浮動利率兩個品種，其中固定利率品種30億元，浮動利率品種10億元。2006年12月12日，中國民生銀行獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過43億元人民幣混合資本債券。 5、世上最美好的事是：我已經長大，父母還未老;我有能力報答，父母仍然健康。6、沒什么可怕的，大家都一樣，在試探中不斷前行。7、時間就像一張網，你撒在哪里，你的收獲就在哪里。紐扣第一顆就扣錯了，可你扣到最后一顆才發現。有些事一開始就是錯的，可只有到最后才不得不承認。8、世上的事，只要肯用心去學，沒有一件是太晚的。要始終保持敬畏之心，對陽光，對美，對痛楚。9、別再去抱怨身邊人善變，多懂一些道理，明白一些事理，畢竟每個

28、人都是越活越現實。10、山有封頂，還有彼岸，慢慢長途，終有回轉，余味苦澀，終有回甘。11、人生就像是一個馬爾可夫鏈，你的未來取決于你當下正在做的事，而無關于過去做完的事。12、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果兩者你都不占絕對優勢，那你就選擇善良。13、時間，抓住了就是黃金，虛度了就是流水。理想，努力了才叫夢想，放棄了那只是妄想。努力，雖然未必會收獲，但放棄，就一定一無所獲。14、一個人的知識，通過學習可以得到;一個人的成長，就必須通過磨練。若是自己沒有盡力，就沒有資格批評別人不用心。開口抱怨很容易，但是閉嘴努力的人更加值得尊敬。15、如果沒有人為你遮風擋雨，那就學會自己披荊斬棘，面對一切，用倔強的驕傲，活出無人能及的精彩。5、人生每天都要笑，生活的下一秒發生什么，我們誰也不知道。所以，放下心里的糾結，放下腦中的煩惱，放下生活的不愉快，活在當下。人生喜怒哀樂，百般形態，不如在心里全部淡然處之，輕輕一笑，讓心更自在，生命更恒久。積極者相信只有推動自己才能推動世界，只要推動自己就能推動世界。6、人性本善，純如清溪流水凝露瑩爍。欲望與情緒如風沙襲擾，把原本如天空曠蔚藍的心蒙蔽。但我知道，每個人的心靈深處，不管烏云密布還是陰淤蒼茫，但依然有一道彩虹，亮麗于心中某處。7、每個人的心里，都藏著一個了不起的自己，只要你不頹廢