1、一、明確財務管理的職能.財務管理職能兩項內容：一是財務的人，二是財務的事。作為管理者要首先把本人管理好，只需真正的管好本人，才干去管好他人。通知學生：當財務部只需1個人時，把本人管好，當財務部2-3人時，他就是主管，當財務部3人以上時，他就是財務老大了.作為財務老大，他需求擔當什么角色，具備哪些素質？會計職業品德8項是首要多管閑事公司利益至上眼高手低：戰略思想，有效執行吃虧是福由于我們財務是公司最后把關，做好本人，老總會更加認可他！學生公司案例：公司有新業務總會先咨詢財務，財務假設說不可行，工程不敢起動.對財務的事的管理：第一，自動溝通： 與業務部門人員的溝通是一對一，不要傳話 企業內部控制的

2、有效性，要學會培訓、學會要求第二，做好公司決策的好顧問。要為公司的戰略規劃提供意見。第三，要做公司財務問題的分析專家和處理專家。以上才干并不是一朝一夕就能做到，在任務中長期積累。.二、重溫會計根底的根本假設.一會計主體：公私清楚，很多家族企業就是由于公私不清楚，而無法壽命長學生公司案例：雙方股東的老婆家屬不能進入公司，該公司已運營12年。二繼續運營本人案例：任何事情站在公司的角度，這樣就可以防止一切不合理、不合法的開支，公司才會安康、可繼續開展。.1銷售費用率=銷售費用/銷售收入2費用占比某項費用/總銷售費用費用構造組成：可控費用70%，其中工資薪酬占36%，不可控費用30%，其中租賃費占18

3、%。.當代會計人必備專業技藝階梯財務管理框架會計才干要求 1 管好資金: 存款、現金；2 抓兩頭客戶、供應商帳1 財富、物資的平安保證2 本錢費用的粗線條管理1 存貨本錢、資產的明細管理2 業務流程化、制度化 1 管理制度進一步細化和優化2 主要部門業務預算導入1 全面預算管理導入運轉檢視2 業務管理一體化。.原始積累期.穩定期開展初期.快速開展期企業成熟期具有上崗資歷，手工全盤帳 1 全盤帳處置才干； 2 財務軟件ERP的運用才干 3 財務關鍵控制點的掌控才干 4 稅務謀劃與合理避稅才干5 財務數據提練才干6 多行業帳的實操才干 7 合理調配財務資源的才干 8 構成一套完好的控制管理體系.當

4、代會計人的專業修煉：80/20原那么財務本部門內部的關鍵控制點企業各部門業務流程的關鍵控制點五點制勝十招突破. 部門內部資金管理崗位輪換責任管理任務效率期末處置與財務管理的關鍵點 1 管錢、管帳崗位分別忌親人同部門共職 2 企業財務章、法人代表章分別保管。 3 收款收據保管、運用分別連號管理 4 日清月結，定期抽查清點； 5 銀行對帳單由會計獲得，并編制調理表。 1 處理任務堡壘的構成；總帳、本錢 2 業務作弊的防備；往來帳對換 1 個人密碼管理是確保會計業務準確率的關鍵； 2 也是劃分責任的有效方法； 1 用時間接點來提速收單2小時處置 2 用審核來確保質量，規范會計行為； 1 攤提費用決議

5、了核算的準確度。 2 對帳,財富清查,清點來確保數據的真實性財務本部門內部的關鍵控制點：五點制勝.企業各部門業務流程的關鍵控制點十招突破 1 產品開發流程2 產品報價流程3 原資料采購流程4 進料驗收流程5 發料領用流程與財務管理的關鍵點 1 開發方案、預算控制，投放市場時間 2 產品單耗量檔案建立 1 收入預算、款到發貨資金回籠方案 2 發貨審批控制，三包賠償條款； 1 采購定單核銷、月結方法資金流 2 產品BOM表換算的審查。 1 定期抽查按定單收貨； 2 補定單業務的審批，責任罰單確實定 1 定期抽查按指令單限額發貨； 2 補料單的懇求審批，責任罰單確實定部門業務任務流.企業各部門業務流

6、程的關鍵控制點十招突破 部門業務任務流7 產品發貨流程6 消費工藝流程8 業務報銷流程9 收款業務流程10 付款審批流程與財務管理的關鍵點 1 消費量、投入產出率統計； 2 廢品損耗統計、主要設備運轉效率。1 客戶授信額檢視；資金追收。2 資金到帳比例； 1 行政 2 業務 1 產品折扣審批、銷售交單期限； 2 資金日報、店鋪專人收款； 1 按執行； 2 按供應商的等級資質執行月結,30,60。.V6.5P23：資產負債表分析資產負債表分析三要訣資產不是越多越好負債不是越少越好凈資產要看盈利積累了多少.企業資產規模分析要點1、資產要看來源2、資產要看構造3、資產要看質量4、資產要看周轉.三張報

7、表比喻BS資產:面子IS損益:日子CF現金:底子.BS重點工程分析要點七個看：看左方： 資產規模、資產構造和資產質量看右方： 資產獲得的方式、負債規模構造和自有資本實力左右對比看：償債才干、支付才干和財務風險前后對比看：財務情況開展變化趨勢及緣由與CF對比看：現金周轉才干和償債壓力與IS對比看： 贏利才干和周轉才干看BS重點工程：影響財務情況的主要緣由.閱讀財務報表時應重點關注的工程一、貨幣資金債務人和投資人關注：賬上有多少貨幣資金，包括庫存現金、銀行存款、其它貨幣資金、隨時可以變現的資產。這些資產是企業正常消費運營、面對困難時期歸還到期債務，以及企業未來開展的最直接的財務資源，當貨幣資金貯藏

8、快速下降且長時期堅持低位的話，這樣的企業很難實現擴張，即使市場有機遇也無法把握住。然而，企業貨幣資金貯藏過多，而且長時期堅持高位，這很能夠意味著企業找不到好的投資工程，未來的生長性難以等待。貨幣資金的目的數值：貨幣資金占資產總額的比率=6%；貨幣資金占負債總額的比率=20%。.閱讀財務報表時應重點關注的工程二、存貨是企業潛在的銷售收入來源原料、半廢品可以消費出廢品進展銷售，產廢品可以直接用于銷售：存貨的增長率大于主營業務本錢的增長率，需求檢查庫存商品構成；1、產廢品數額增長率大于銷售本錢增長率，闡明企業有能夠存在商品銷售不暢，存在商品積壓，看能否超越保利期限或保本期限，應及時處置，減少庫存，進

9、而減少營運資金的占用。2、假設是原資料的增長率大于存貨的增長率，闡明企業有能夠是下游需求旺盛，企業為消費銷售而采購和貯藏大量原資料，未來企業的銷售能夠會實現快速增長。存貨的目的數值：存貨占總資產的比率=30%.閱讀財務報表時應重點關注的工程三、應收賬款客戶尚未支付的貨款：假設應收賬款數額較大，闡明企業的產品在市場上不是很受歡迎，起碼來說不是暢銷貨；此時企業能夠產品銷售不暢，存在產品積壓，而企業為了減少庫存采用賒銷的手段，故而產生比較大的應收賬款。此時應加強應收賬款的管理，盡量減少壞賬的發生，及時收回貨款。此時的運營能夠存在較大的風險壞帳、增值稅、所得稅、利息，未來的銷售能夠會下降。產品在市場上

10、很受歡迎的企業，其表現為存在預收賬款，由于客戶為獲得該產品往往先預付貨款，即使欠款，也會在規定的時間內付清賬款，其應收賬款的數額較低。應收賬款的目的數值：應收賬款占總資產的比率=24%。.閱讀財務報表時應重點關注的工程同時關注稅務風險：應收賬款與其他應收款的增減關系。假設是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款，那么闡明有支配利潤的能夠。第二，應收賬款與長期投資的增減關系。假設對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資添加，且增減金額接近，那么闡明存在利潤支配的能夠。.閱讀財務報表時應重點關注的工程四、短期借款：用于補充營運資金，就是說只可用于短期的消費運營，不能用于長期投資

11、，例如購置設備或進展固定資產投資，即所謂的短債長用、就能夠加大企業的財務壓力。由于產品的消費、銷售周期較短，回款周期短，產品銷售的利潤可用于償付借款利息；而長期投資周期長，回收較慢，產生的收益不能及時償付借款利息，進而使財務風險加大，償債壓力大，使企業進入困難時期。.閱讀財務報表時應重點關注的工程五、應付賬款：應付賬款數額較大，闡明企業在消費運營過程中的自動性較強，大量占用供應商的資金進展運營，從一個側面反映出企業產品在市場中的強勢位置。但也要留意企業籠統，不能長期占用供應商的資金，以免有損企業的商譽。總分機構除外.閱讀財務報表時應重點關注的工程六、預收賬款：客戶支付的預付購貨款或定金，預收賬

12、款數額較大，闡明企業未來的銷售收入會快速的增長，但要留意已收到貨款且貨已發出的，應做銷售收入，減少預收賬款，而人為不做銷售收入處置，借以減少利潤的做法，添加稅務風險。流動負債的目的數值：流動負債占負債及一切者權益的比率=30%。.閱讀財務報表時應重點關注的工程七、長期借款：主要用于長期投資。非流動負債的目的數值：非流動負債占負債及一切者權益的比率=10%。企業的負債工程中最主要的構成是需求支付利息的債務，即有息付債，包括短期借款和長期借款。企業有息負債率不高，企業的財務負擔那么不重，有利于企業未來的業務擴張。而負債規模過大的企業財務風險較大，一旦企業業務情況惡化，銀行等債務人催債就會導致企業發

13、生嚴重的償債風險，呵斥資金鏈斷裂，甚至引發企業的破產。.閱讀財務報表時應重點關注的工程一切者權益工程總資產減去負債就是一切者權益，又稱為凈資產，是屬于股東的資產。出資者更多關注的是留存收益的變化，這部分的凈資產是歷年來企業盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤分配。留存收益越多的企業，財務資源越有保證，可以不用依賴債務或股東繼續注資來實現業務的擴展，也更有實力分紅。.V6.5P24：利潤表的分析引入現金流量表的編制.企業凈利潤來自三個方面：1、營業利潤：中心主業，占比越高越好，增長越快越好2、投資收益：資本運營所得，帶有投機性，水漲船高，他漲我也漲，他虧我也跟著虧。3、營業外收支凈額：與企業主業

14、、付業沒有直接關聯的偶爾所得.。.一個公司的營業利潤應該遠遠高于其他利潤如投資收益、處置固定資產收益等。營業活動是公司賺取利潤的根本途徑，代表公司有目的活動獲得的成果。.偶爾業務利潤是沒有保證的，不能期望它經常地、定期地發生，偶爾業務利潤比例較高的企業，其收益質量較低。掛羊頭賣狗肉經常性業務收入因其可以繼續不斷地發生而成為收入的主力。一次性收入是沒有保證的，不代表企業的盈利才干。.內部利潤是指依托企業消費運營活動獲得的利潤，它具有較好的繼續性。外部利潤是指經過政府補貼、稅收優惠或接受捐贈等，從公司外部轉移來的收益。外部收益的繼續性較差。外部收益比例越大，收益的質量越低。.對主營業務收入進展質量

15、判別應留意：1主營業務收入確實認。2收入和利得的界限。3主營業務收入與資產負債表的應收賬款配比。.其他業務利潤工程分析其他業務利潤，是指企業主營業務以外的其他業務活動所產生的利潤，其他業務利潤既為“其他，那么，其所占利潤總額的比重不應過大，普通在30%以下。否那么，需求進一步對其質量進展分析。.閱讀財務報表時應重點關注的工程利用應收賬款虛擬銷售收入利用關聯購銷,低買高賣打銷售收入確認的時間差調整其他業務利潤,主業虧損副業補建議：詳細工程分析可參照匯算清繳-企業納稅自查. .利潤質量分析利潤質量分析：指分析利潤構成的真實與合理性，以及對現金流轉的影響。營業收入的質量分析，應關注：1營業收入的種類

16、構造；2營業收入的地域構造；3與關聯方買賣實現的收入占總收入的比例；4地方或部門維護主義對企業業務收入實現的奉獻。.營業本錢的質量分析，應關注：1本錢計算能否真實？2存貨計價方法的選擇能否“適當/穩健？3折舊能否正常計提？4營業本錢程度的下降能否為暫時性要素所致？5關聯方買賣和地方或部門維護主義對企業“低本錢的奉獻。.企業利潤質量惡化的特征歸納1運營上的短期行為或決策失誤導致的未來收入下降趨勢2本錢控制上的短期行為導致的效率損傷；3純粹的利潤支配行為導致的賬面利潤虛增；4過度負債導致的與高利潤相伴的財務高風險；5企業利潤過分依賴于非主營業務；6資產尤其是存貨與應收款周轉效率偏低；7非正常的會計

17、政策變卦；8審計報告出現異常保管意見、否認意見、回絕表達意見。.V6.5P24：反映企業短期償債才干的比率流動比率流動資產/流動負債- 作用：反映企業對短期性債務的保證程度參考規范值普通為2.0；行業性質不同，比率的規范不同影響要素：流動資產的構造和流動性由于流動資產中存貨、應收賬款的計量不能真實反映該資產的現實價值，且只需在企業清算時才能夠出賣資產進展歸還債務，實踐意義不強。.營運資金=流動資產流動負債營運資金是企業運營活動的“緩沖墊；要防止過度資本化和過量買賣.速動比率=速動資產/流動負債其中：速動資產=流動資產-存貨或：速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用 作用：反映企業對短期性

18、債務支付才干的迅速性 參考規范值：普通為1.0行業性質不同，比率的規范不同影響要素：應收賬款的流動性雖然去除了變現才干最差的存貨，但應收賬款的質量也影響著速動資產的現實數額，由于應收賬款超越3年的，應全額計入壞賬、超越1年的應視同為40%等，支付到期債務最終是要用現金來支付的，所以流動比率和速動比率的實踐意義不強。.現金比率=現金或運營現金凈流量/ 流動負債 作用：企業在最壞情況下償付流動負債的才干；一個極短的債務人能夠對該目的感興趣。 用該目的評價企業償債才干更謹慎.反映企業長期償債才干的比率資產負債率：資產負債率=負債總額資產總額100% 作用：反映資產對債務的歸還保證程度和債務對資產的資

19、金支撐程度闡明： 1債務人：要求比率越低越好。 2股東：兩面性 投資收益率利息率時，要求比率越高越好； 投資收益率利息率時，要求比率越低越好。 3運營者：要求堅持恰當的資本構造。.案例：某企業現有自有資金100萬元，年初做出了投資風險預測：投資收益：如10%，那么收益10萬元，如6%，那么收益6萬元企業如今決議負債100萬元，利息率8% ，也用于投資 投資剩余收益如10% ： 108 = 2如6% ： 6 8 = -2假設企業負債300萬元，利息率8% ，用于投資 投資剩余收益如10% ：3024 = 6如6% ： 18 24 = -6 結論：負債是“雙刃劍。 負債在增大投資者收益的同時，也會

20、增大投資者的風險，所以，應適度負債。.不要冒他承當不起的風險假設他損失10萬元，假設損失得起的話，就可以繼續下去，但假設他賠不起5萬元，而一旦失敗的話，他就完蛋了。.資產負債率參考規范值：行業性質不同，比率的規范不同。傳統產業高一些新興產業低一些固定資產多的企業高一些科研開發類企業低一些進展財務分析時行業平均程度是很好的參照規范 普通規范：保守的觀念以為該目的不應高于50%，而國際上通常以為等于60%時較為適當.V6.5P33：存貨周轉分析什么樣的企業好呢？企業利潤率高就好嗎？總資產報酬率營業凈利率總資產周轉率。對一個企業來說，營業凈利率高不是壞事，但別忘了另外一個變量周轉率。普通大家都會想利潤率，而看不到周轉率。利潤率高不一定能賺錢，周轉率才重要。沃爾瑪是經銷商，一塊錢的本錢投進去，周轉一次2%的毛利并不高，但是它一塊錢資產一年周轉24次。一塊錢資本一年就掙四毛八分錢。這是沃爾瑪掙錢的緣由。.V6.5P