1、銀行專業人員職業資格考試個人理財（中級）考試章節練習題（完整版）1.資本資產定價模型揭示了在證券市場均衡時，投資者對每一種證券愿意持有的數量（ ）已持有的數量。A.大于B.小于C.等于D.不少于【答案】:C【解析】:資本資產定價模型所揭示的投資收益與風險的函數關系，是通過投資者對持有證券數量的調整并引起證券價格的變化而達到的。根據單個證券的收益和風險特征，給定一個證券組合，如果投資者愿意持有的某一證券的數量不等于已擁有的數量，投資者就會通過買進或賣出證券進行調整，并因此對這種證券價格產生漲或跌的壓力。在得到一組新的價格后，投資者將重新估計對各種證券的需求，這一過程將持續到投資者對每一種證券愿意

2、持有的數量等于已持有的數量，證券市場達到均衡。2.下列關于我國養老保障制度的說法，正確的是（ ）。A.國家基本養老金計劃覆蓋面廣泛，保障程度較高B.養老金缺口的解決問題對國家基本養老金計劃提出了一定壓力C.個人養老儲蓄已經形成制度化D.現有的養老保險體系對保證退休者退休生活品質還存在較大缺口E.制定退休規劃舉足輕重，任重而道遠【答案】:B|D|E【解析】:A項，就我國現狀而言，國家基本養老金計劃覆蓋面有限，保障程度也較低；C項，個人養老儲蓄還沒有形成制度化，很多人沒有對自己的養老問題做出財務制度安排。3.一個家庭決定送子女出國留學時，理財師應提醒家長關注的問題有（ ）。A.子女的語言能力B.家

3、庭經濟條件C.子女對國外社會生活和學習的適應能力D.其他隱性風險E.出國留學時間安排【答案】:A|B|C|D|E【解析】:子女獨身一人去往海外留學，必然會遇到很多問題。總體來看，理財師應該提醒家長在子女出國留學規劃決策時，關注下列幾個問題：家庭經濟條件；子女對國外社會生活和學習的適應能力；子女語言能力；出國留學時間安排；其他隱性風險。4.如果CAPM模型成立，那么，下列說法中正確的有（ ）。A.如果投資者持有某一只高風險的證券，其對該證券的預期收益率可由CAPM模型確定B.系數為0的股票，其預期收益率為0C.CAPM模型適用于弱有效的資本市場D.系數為1的資產，其預期收益率等于市場組合的預期收

4、益率E.系數可以用來衡量一種證券或一個投資組合相對總體市場的波動性【答案】:A|D|E【解析】:B項，根據的計算公式，系數為0的股票，其預期收益率為無風險利率。C項，CAPM模型的基本假設包括：投資者是理性的，而且嚴格按照馬柯維茨模型的規則進行多樣化的投資，并將從有效邊界的某處選擇投資組合；資本市場是完全有效的市場，沒有任何摩擦阻礙投資。5.下列選項中應計入個人工資、薪金所得的有（ ）。A.津貼B.年終加薪C.獎金D.勞務報酬E.勞動分紅【答案】:A|B|C|E【解析】:工資、薪金所得是指個人因任職或受雇而取得的工資、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補貼以及與任職或受雇有關的其他所得。個

5、人取得的所得，只要是與任職、受雇有關，不管其單位的資金開支渠道或以現金、實物、有價證券等形式支付的，都是工資、薪金所得項目的課稅對象。6.李先生購買了一張面值為100元的10年期債券，票面利率為6%，每半年付息一次，如果必要收益率為8%，則該債券的發行價格為（ ）元。A.80.36B.86.41C.86.58D.114.88【答案】:B【解析】:該債券的發行價格1006%2（18%2）1（18%2）2（18%2）20100（18%2）2086.41（元）。7.下列個人所得中應該按照勞務報酬所得征收個人所得稅的是（ ）。A.某大學設計系教師為某工程項目設計圖紙所獲得的收入B.某公司高管受邀為外部

6、機構授課所得授課報酬C.某歌星參加演出所得出場費D.某大學教授將自己文字作品手稿原件公開拍賣（競價）取得的所得E.某人購買社會福利獎券中獎所得獎金【答案】:A|B|C【解析】:勞務報酬所得是指個人從事設計、裝潢、安裝、制圖、化驗、測試、醫療、法律、會計、咨詢、講學、新聞、廣播、翻譯、審稿、書畫、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術服務、介紹服務、經濟服務、代辦服務以及其他勞務取得的所得。D項屬于特許權使用費所得；E項屬于偶然所得。8.某客戶周先生今年32歲，妻子28歲，二人均在國有企業工作，享受健全的社會保險與公共醫療，他們還有一個1歲半的孩子，周先生年收入為160000元，周

7、太太年收入約為80000元。關于周先生家庭建立保險規劃，下列做法中錯誤的是（ ）。A.周先生家庭需要補充的商業保險最好不要超過年繳保費24000元B.優先保障一歲半的孩子C.優先保障收入較高的周先生D.周先生的保費支出應高于妻子的保費支出【答案】:B【解析】:成長期的客戶家庭責任感逐漸形成，夫妻雙方也正處于收入高峰期，對子女、對父母都承擔著責任，可選擇保障性高的終身壽險、附加定期壽險、意外險、重疾險和醫療險。另外，可以購買適量的兩全壽險儲備孩子的教育費用以及自己年老以后的養老金。建議成家立業期客戶的保險組合應為終身壽險重疾險意外險醫療險。9.商先生，某企業負責人；商太太，大學教師。二人均十分重

8、視通過商業保險規避風險。根據以上材料回答（1）（2）題。(1)如果商太太投保了一份不含死亡保障的健康保險，則這份健康保險的標的是（ ）。A.商太太的身體B.商太太的生命C.商太太的身體和生命D.商太太的身體、生命和財產【答案】:A【解析】:健康保險是指以被保險人的身體為保險標的，對被保險人因疾病或意外事故所致傷害時發生的直接費用和間接損失進行補償的一種人身保險。(2)（ ）不是萬能壽險的特點。A.保費可浮動B.死亡給付金可調整C.賬戶中收入項對保單的影響可見D.賬戶中支出項對保單的影響不可見【答案】:D【解析】:萬能壽險是一種產品運作機制完全透明、可靈活繳納保費、可隨時調整保險保障水平，且將保

9、障和投資功能融為一體的保險產品。萬能壽險的特點是：在投保人繳納首期保險費后，可以自由決定保費的支付金額和支付時間；客戶可以根據自身在不同階段的需求和支付能力調高或調低保險金額和死亡給付方式；在保單存續期間，在滿足一定條件的情況下，投保人可以按照自己的需要從萬能賬戶中領取部分賬戶價值，供自己支配使用。10.萬能壽險是在傳統壽險的基礎上發展起來的，具有許多傳統壽險不具備的特征。下列選項中不屬于萬能壽險的特征的是（ ）。A.保費支付靈活B.保單面額可適時調整C.運作機制完全透明D.在保單存續期間，投保人不可以從萬能賬戶中領取部分賬戶價值，供自己支配使用【答案】:D【解析】:萬能壽險是一種產品運作機制

10、完全透明、可靈活繳納保費、可隨時調整保險保障水平，且將保障和投資功能融為一體的保險產品，具有如下特點：在投保人繳納首期保險費后，可以自由決定保費的支付金額和支付時間；客戶可以根據自身在不同階段的需求和支付能力調高或調低保險金額和死亡給付方式；在保單存續期間，在滿足一定條件的情況下，投保人可以按照自己的需要從萬能賬戶中領取部分賬戶價值，供自己支配使用。11.下列關于債券及債券市場的說法中，表述正確的有（ ）。A.債券發行人通過發行債券籌集的資金一般都有期限，到期時，債務人必須還本付息B.相對于股票價格而言，債券市場價格比較穩定C.債券是所有權憑證，債券持有人有利息收入的要求權D.債券的發行人有中

11、央政府、地方政府、中央政府機構、金融機構、企業和個人E.收益率相同變化幅度下，債券的凸性越大，債券價格的增加與債券的價格的減少之間的差距就越大【答案】:A|B|E【解析】:C項，債券不是所有權憑證，是債權債務關系憑證；D項，個人不能發行債券。12.比較來看，定期壽險對以下（ ）人群是最必要和合適的保險產品。A.收入較高、保險需求較高B.收入較高、保險需求較低C.收入較低、保險需求較高D.收入較低、保險需求較低【答案】:C【解析】:由于定期壽險提供的僅是固定期限內單純的風險保障，因此在保險金額相同的情況下，相比其他壽險產品，定期壽險的保費相對較低，特別適合繳費能力不高，而又有較高保險保障需求的人

12、士購買。13.在綜合理財規劃服務中，家庭資產配置的主要資產類別為（ ）。A.不動產B.固定收益資產C.權益類資產D.現金E.貴金屬【答案】:A|B|C|D|E【解析】:家庭資產配置的主要資產類別包括：權益類資產；固定收益資產；現金；不動產；貴金屬；海外的上述資產等。14.根據中小企業主的人群分類特征，一般而言，（ ）類型的中小企業主經常與資金方打交道，對投資感興趣，并精通投資，且通常具有多年的資本運作經驗，對銀行依賴度很低。A.緊密聯系型B.業余投資愛好者C.企業主導D.精明生意人【答案】:D【解析】:按照中小企業主資產特征、投資需求和人口特征等方面可以將中小企業主簡單地分為業余投資愛好者、精

13、明生意人和企業主導型企業主。精明生意人是指經常與資金方打交道，對投資感興趣，并精通投資的企業主，通常具有多年的資本運作經驗，對銀行依賴度很低。15.小王領取了年終獎后，打算在海南島買兩套房產，一套供父母在冬天居住，改善父母的生活，另外一套打算委托小區物業出租，計劃以后房產升值賣出賺錢。這兩套房產的性質（ ）。A.均為自用性資產B.均為投資性資產C.分別為自用性資產和投資性資產D.分別為投資性資產和自用性資產【答案】:C【解析】:普通家庭的資產通常被分為三大類：自用性資產，指的是客戶當前用于維護家庭生活品質的資產，包括增值型的資產，譬如自用住房、空置或者用于度假的（不產生收入）的房產、藝術品收藏

14、等；流動性資產，是客戶用于家庭日常開銷和緊急預備金的準備金，典型的家庭流動性資產是現金、銀行活期存款；投資性資產，指能夠產生利息收入或資本利得的資產中，扣除自用性資產后的資產，包括股票、基金投資、投資性房產、債券等。16.張先生在2015年以20元/股的價格購買A公司股票10000股，并且在2016年以30元/股的價格全部賣出，獲得股票差價收入100000元。則就這筆買賣股票差價收入張先生應繳納個人所得稅（ ）元。A.20000B.10000C.27500D.0【答案】:D【解析】:財產轉讓所得是指個人轉讓有價證券、股權、建筑物、土地使用權、機器設備、車船以及其他自有財產給他人或單位而取得的所

15、得，包括轉讓不動產和動產而取得的所得。對個人股票買賣取得的所得暫不征稅。17.張先生2019年全年的工資收入為63000元，前6個月每月工資4500元，后6個月每月工資6000元。則張先生2019年應繳納個人所得稅為（ ）元。A.90B.1050C.2000D.1300【答案】:A【解析】:居民個人的綜合所得，包括工資、薪金所得，勞務報酬所得，稿酬所得，特許權使用費所得，以每一納稅年度的收入額減除費用6萬元以及專項扣除、專項附加扣除和依法確定的其他扣除后的余額，為應納稅所得額。綜合所得適用3%45%的超額累進稅率。則張先生2019年應繳納個人所得稅（6300060000）3%90（元）。18.

16、下列不屬于專項支出預算的是（ ）。A.醫療支出B.贍養支出C.家裝支出D.旅游支出【答案】:A【解析】:專項支出預算包括：子女教育或財務支持支出預算；贍養支出預算；旅游支出；其他愛好支出預算；保費支出預算；本息還貸支出預算；私家車換購或保養支出預算；家居裝修支出預算；與其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。A項屬于日常生活支出預算項目。19.下列關于機動車輛第三者責任保險的說法正確的是（ ）。A.保險責任僅限于車主本人駕駛車輛的情況下發生的損失B.酒后駕車導致的第三者責任損失，保險人不負責賠償C.副駕駛位置上的人員在交通事故中發生的損失，也在保險責任范圍內D.是一種強制保險【答案】:B【解析

17、】:機動車商業第三者責任保險承保被保險人或其允許的合格駕駛人員在使用被保險車輛過程中，因發生意外事故致使第三者遭受人身傷亡或財產直接損毀而依法或依據保險合同應承擔經濟賠償責任，超過機動車交通事故責任強制保險各分項賠償限額以上的部分。該險種可以被認為是機動車交通事故責任強制保險的補充。20.關于企業財務管理指標的描述中，錯誤的是（ ）。A.流動比率大于1，說明流動負債大于流動資產B.若已獲利息倍數為負數，說明企業虧損C.應收賬款周轉天數越短，說明企業應收賬款的變現能力越強D.凈資產利潤率越高，說明企業全部資產的盈利能力越強【答案】:A【解析】:流動比率是指全部流動資產對全部流動負債的比率，即：流

18、動比率流動資產流動負債。流動比率大于1，說明流動資產大于流動負債。21.（ ）可以防止客戶流失，降低客戶開發成本。A.客戶關系管理B.客戶主動反饋信息C.發放調查問卷D.新客戶調查【答案】:A【解析】:客戶關系管理對理財業務發展的意義：為理財師提供客戶服務的方法和工具；有助于培養高端客戶忠誠度，與客戶建立主辦行關系；防止客戶流失，降低客戶開發成本；將客戶需求轉化為生產力，帶來銀行產品服務升級。22.對客戶影響最大的風險莫過于（ ）。A.財產風險B.人身風險C.投資風險D.信用風險【答案】:B【解析】:一個普通家庭潛在的家庭財務風險有多種形式，其中包括人身風險、財產風險、責任風險、信用風險、投資

19、風險等。其中，對客戶影響最大的莫過于人身風險，在人身保險中，風險事故是與人的生命和身體有關的“生、老、病、死、殘”。23.若投資組合的系數為1.35，該投資組合的特雷諾指數為5%，如果投資組合的期望收益率為15%，則無風險收益率為（ ）。A.7.25%B.8.25%C.9.25%D.10.25%【答案】:B【解析】:根據特雷諾指數公式，有：5%（15%rf）/1.35，解得：rf8.25%。24.稅法中規定從事貨物批發或零售的納稅人，年應稅銷售額在（ ）萬元以下的，為小規模納稅人。A.500B.120C.150D.80【答案】:A【解析】:根據財政部、稅務總局關于統一增值稅小規模納稅人標準的通

20、知，自2018年5月1日起，增值稅小規模納稅人標準統一為年應征增值稅銷售額500萬元及以下。25.在教育投資規劃中，教育金保險相較于銀行儲蓄的優勢包括（ ）。A.具有保障功能B.有強制儲蓄的功能C.投資分紅能抵御通脹影響D.有保費豁免功能E.支取更加靈活【答案】:A|B|C|D【解析】:教育保險既具有強制儲蓄的作用又有一定的保障功能，且一般都具有投資分紅功能。一旦教育金保險計劃啟動，就必須每年存入約定的金額，之后再獲得保險公司分階段的現金給付。教育金保險實際上是一種分階段儲蓄、集中支付的方式。保費豁免是教育金保險的一個優勢。26.（ ）使風險的可能性轉化為現實性。A.風險因素B.風險事故C.潛

21、在風險D.風險損失【答案】:B【解析】:風險事故是指造成人身傷害或財產損失的偶發事件，是造成損失的直接的或外在的原因。風險只有通過風險事故的發生，才能導致損失。27.償債能力分析是指企業償還到期債務的能力，在償債能力指標分析中，速動比率描述正確的有（ ）。A.速動比率速動資產/流動負債B.速動比率速動資產/負債總額C.速動比率流動資產/負債總額D.速動比率流動資產/流動負債E.速動比率（流動資產存貨）/流動負債【答案】:A|E【解析】:速動比率又稱酸性比率，是公司速動資產與流動負債的比率。所謂速動資產是指幾乎可以立即用來償付流動性負債的資產，即流動資產減去存貨。速動比率是一個比流動比率更嚴格地

22、用于衡量企業流動性狀況的指標，它可以更確切地反映企業快速償付短期債務的能力。計算公式為：速動比率速動資產流動負債。28.家庭擁有大量現金會面臨資產縮水的風險，一般而言，以（ ）左右的家庭生活支出額作為現金儲備水平標準。A.1個月B.2個月C.4個月D.6個月【答案】:D【解析】:一般而言，以6個月左右的家庭生活支出額作為現金儲備水平標準，根據客戶的具體情況可以酌量增減。這里所指的生活支出必須是包括客戶家庭所有的支出，包括還貸支出、保險支出、教育支出等比較剛性的支出。29.下列不屬于影響獲得國家基本養老金因素的選項是（ ）。A.當地上年度在職職工月平均工資水平B.本人指數化月平均繳費工資的平均值

23、水平C.退休前最后一個月的工資水平D.繳費年限和退休年齡【答案】:C【解析】:基本養老金由基礎養老金和個人賬戶養老金組成。退休時的基礎養老金月標準以當地上年度在崗職工月平均工資和本人指數化月平均繳費工資的平均值為基數，繳費每滿1年發給1%；個人賬戶養老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發月數，計發月數根據職工退休時城鎮人口平均預期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。30.下列關于稅負轉嫁的表述，正確的有（ ）。A.稅負轉嫁籌劃不存在法律上的問題B.稅負轉嫁籌劃主要依靠價格變動來實現C.稅負轉嫁不影響國家稅收收入D.稅負轉嫁有可能造成國家財政收入的減少E.商品的供求彈性將直接影響轉嫁的程度和方向【答

24、案】:A|B|C|E【解析】:稅負轉嫁是指納稅人為了達到減輕稅負的目的，通過價格的調整和變動，將稅負轉嫁給他人承擔的經濟行為。一般來講，轉嫁不影響稅收收入，它只是導致歸宿不同；轉嫁籌劃主要依靠價格變動來實現；轉嫁籌劃不存在法律上的問題；商品的供求彈性將直接影響稅負轉嫁的程度和方向。31.風險管理的基本程序包括（ ）。A.風險識別B.風險估測C.風險評價D.選擇風險管理技術E.評估風險管理效果【答案】:A|B|C|D|E【解析】:風險管理的基本程序分為風險識別、風險估測、風險評價、選擇風險管理技術和評估風險管理效果五個環節。32.對中小企業而言，在風險規避方面需要考慮的內容包括（ ）。A.為保障

25、人才競爭優勢為員工提供養老保險、醫療保險和企業年金等B.通過使用遠期結售匯等金融工具鎖定匯率波動風險C.為降低成本盡量減少保險支出D.為降低意外災害，通過事先防范購買財產保險E.為股東和企業關鍵人物的風險進行管理【答案】:A|B|D【解析】:中小企業風險規避方面的內容包括：匯率波動風險，很多銀行有遠期結售匯、期權、掉期業務，可以讓企業鎖定匯率成本，既能滿足企業的資金需求，又能達到規避風險的目的；財產保險，可以讓中小企業在遭受意外災害時，通過事先防范的措施，減輕企業在意外中所受的損失；補充養老保險、醫療保險及企業年金，隨著人才競爭的加劇，企業有沒有補充養老保險和補充醫療保險和企業年金，已經成為吸

26、引人才的重要條件。33.在經濟蕭條時，產權比率高說明企業的（ ）。A.財務風險大B.負債占比大C.利息支出多D.經營較穩健E.償債能力好【答案】:A|B|C【解析】:產權比率負債總額/所有者權益總額。產權比率反映的是資本結構，用于衡量企業財務結構是否穩健及企業的長期償債能力。產權比率高說明高風險、高報酬的財務結構，反之則相反。在經濟蕭條時，產權比率高說明負債占比大，利息支出和財務風險大，長期償債能力差。但在通貨膨脹時，產權比率高有利于發揮財務杠桿作用獲取額外利潤。34.關于有效市場類型的說法，正確的是（ ）。A.弱式有效市場下，技術分析無效B.弱式有效市場下，所有的公開信息都已經反映在證券價格

27、中C.半強式有效市場下，技術分析和基礎分析都無效D.強式有效市場下，所有的信息都反映在股票價格中E.強式有效市場假說中的信息不包括內幕消息【答案】:A|C|D【解析】:B項，弱式有效市場假說指當前證券價格已經充分反映了全部能從市場交易數據中獲得的信息，這些信息包括過去的價格、成交量、未平倉合約等，半強式有效市場假說指所有的公開信息都已經反映在證券價格中。E項，強式有效市場假說指所有的信息都反映在股票價格中，這些信息不僅包括公開信息，還包括各種私人信息，即內幕消息。35.家庭收支管理以（ ）作為管理對象。A.資產負債B.流動負債C.現金流D.自有結余【答案】:C【解析】:家庭收支管理是以現金流作

28、為管理對象，運用財務管理的思想與方法，圍繞家庭收入活動、支出活動與理財活動而建立的管理體系。36.中小企業融資需求特征一般具有（ ）的特征。A.周期短、頻率低、額度小B.周期長、頻率高、額度小C.周期長、頻率低、額度小D.周期短、頻率高、額度小【答案】:D【解析】:中小企業融資需求一般具有“周期短、頻率高、額度小”的特點。由于生產規模小，企業自身的資產規模不大，相對而言，信用級別較低是造成中小企業融資難的關鍵。37.由資本資產定價模型的假設可以得出（ ）。A.投資者是理性的B.每個投資者的切點處投資組合（最優風險組合）都是相同的C.每個投資者的線性有效集都是一樣的D.投資者的最優投資組合是相同

29、的E.投資者對風險和收益的偏好狀況與該投資者風險資產組合的最優構成有關【答案】:A|B|C【解析】:D項，由于投資者風險-收益偏好不同，其無差異曲線的斜率不同，因此它們的最優投資組合也不同；E項，分離定理指出，投資者對風險和收益的偏好狀況與該投資者風險資產組合的最優構成是無關的。38.小王開車去銀行給父母匯款，因銀行門口停車位已滿，小王決定暫時停在路邊，打算辦完匯款后馬上開走，等業務辦理完畢后發現，車上已被貼條，要求小王到相關部門繳納罰款。上述情況中涉及到的家庭支出是（ ）。A.理財支出、其他支出B.家庭生活支出、理財支出C.家庭生活支出、理財支出、其他支出D.家庭生活支出、其他支出【答案】:

30、D【解析】:家庭支出主要分為三大類：家庭生活支出，包括家庭日常生活支出和專項支出兩個部分。家庭日常生活支出包括在衣、食、住、行、娛樂休閑、醫療等方面的支出；專項支出包括子女教育和按揭貸款還款、信用卡還款、贍養支出等。理財支出，包括因為投資或理財活動的相關支出，如貸款投資資產和項目的利息支出、保障保費支出、投資理財咨詢支出等。其他支出，是指上述兩大類支出不包括的支出類別，如罰款、禮金支出以及其他偶然事件發生的支出，如捐款等。39.某位客戶的平均月支出10000元，一般而言緊急預備金額度最低不應低于（ ）元。A.30000B.24000C.20000D.10000【答案】:A【解析】:理財師通常會

31、要求客戶建立緊急預備金賬戶，并保持較高的流動性；緊急預備金額度通常為家庭月支出的36倍為宜，以抵御家庭收入突然中斷或突發性大筆支出的風險。本題緊急預備金額度范圍為3000060000元。40.下列關于契稅的征收，說法正確的有（ ）。A.計稅依據為不動產的價格B.納稅人為承受土地房屋權屬的單位和個人C.對個人購買家庭唯一住房，面積為90平米以下的，減按1.5%的稅率征收D.納稅地點為土地、房屋所在地的契稅征收機關E.納稅人應當自納稅義務發生之日起5日內，向土地、房屋所在地的契稅征收機關辦理納稅申報【答案】:A|B|D【解析】:C項，對個人購買家庭唯一住房，面積為90平方米及以下的，減按1%的稅率

32、征收契稅，面積為90平方米以上的，減按1.5%的稅率征收契稅；E項，納稅人應當自納稅義務發生之日起10日內，向土地、房屋所在地的契稅征收機關辦理納稅申報，并在契稅征收機關核定的期限內繳納稅款。41.退休者抵御通貨膨脹的辦法，就是維持持續_的_收入。（ ）A.上升；實際B.上升；名義C.下降；實際D.下降；名義【答案】:B【解析】:抵御通貨膨脹的辦法，就是維持持續上升的名義收入，這一點僅僅通過銀行存款等方式很難實現。因此退休者需要提前規劃，獲得高于通脹率的投資收益率，以防養老金受通脹影響不斷被貶值。42.關于教育投資規劃的流程，以下正確的排列是（ ）。（1）明確客戶的教育投資目標（2）制訂教育投

33、資規劃方案（3）接觸客戶，建立信任關系（4）收集、整理和分析客戶的家庭財務狀況（5）教育投資規劃方案的執行（6）后續跟蹤服務A.（4）-（1）-（3）-（2）-（6）-（5）B.（3）-（4）-（1）-（2）-（5）-（6）C.（4）-（3）-（6）-（1）-（2）-（5）D.（3）-（2）-（4）-（1）-（5）-（6）【答案】:B【解析】:教育投資規劃的流程一般包括以下6個步驟：接觸客戶，建立信任關系；收集、整理和分析客戶的家庭財務狀況；明確客戶的教育投資目標；制訂教育投資規劃方案；教育投資規劃方案的執行；后續跟蹤服務。43.根據理財規劃服務包含的內容范圍劃分，理財規劃服務可以分為（ ）。

34、A.一般理財規劃B.綜合理財規劃C.專業理財規劃D.家庭稅務規劃E.單項理財規劃【答案】:B|E【解析】:理財規劃服務是指理財師運用系統的方法和工具，在明確客戶理財目標的基礎上，分析客戶需求、提出具體解決方案的過程。根據理財規劃服務包含的內容范圍，理財規劃服務可以分為綜合理財規劃和單項理財規劃兩大類。44.退休養老規劃是理財規劃中不可或缺的重要組成部分，下列說法錯誤的是（ ）。A.退休養老規劃是長期理財目標B.退休養老規劃主要由子女負責安排C.社會老齡化趨勢嚴重，需要提早做退休規劃D.退休養老規劃可提前規劃生活費用支出在各個時期的分配【答案】:B【解析】:退休養老規劃是整個個人財務規劃中不可缺

35、少的部分。由于退休養老覆蓋的時間長、成本高，面對的風險多，更需要人們提前預期到退休生活面臨的各種風險，提前規劃加以應對。45.下列選項中屬于家庭工作收入的有（ ）。A.稿酬B.工資收入C.年終獎D.中獎E.遺產繼承【答案】:A|B|C【解析】:工作收入指家庭成員通過工作、勞務等獲得的可支配收入，即完稅后的收入，包括家庭成員的工資收入、年終獎、勞務收入、稿酬、個人經營所得等。其中個人經營所得包括個體工商戶的生產、經營所得，企事業單位的承包經營、承租經營所得等。DE兩項屬于其他收入。46.安小姐在一家事業單位工作，每月獲得收入3800元。另外，安小姐為甲公司提供咨詢服務，兼職所得為每月3000元。

36、根據以上材料回答（1）（4）題。(1)下列關于安小姐個人所得稅的說法，正確的是（ ）。A.從單位獲得的收入需繳納個人所得稅B.兼職所得按“工資、薪金”所得繳納個人所得稅C.兼職所得按“勞務報酬所得”繳納個人所得稅D.從單位獲得的收入和兼職所得不能合并計算個人所得稅【答案】:C【解析】:A項，自2018年10月1日起，中國內地個稅免征額調至5000元/月。而安小姐從單位獲得的收入3800元低于免征額，因此不需繳納個人所得稅；BC兩項，為甲公司提供咨詢服務，沒有固定的雇傭關系，應按“勞務報酬所得”繳納個人所得稅；D項，從單位獲得的收入和兼職所得按年度合并作為綜合所得計算個人所得稅。(2)安小姐就其

37、兼職所得每月應預繳個人所得稅（ ）元。A.336B.440C.480D.600【答案】:B【解析】:兼職所得按勞務報酬所得繳納個人所得稅。扣繳義務人向居民個人支付勞務報酬所得，按次或者按月預扣預繳個人所得稅，以收入減除費用后的余額為預扣預繳應納稅所得額，每次收入不超過4000元的，減除費用按800元計算；每次收入4000元以上的，減除費用按20%計算。勞務報酬所得適用20%40%的超額累進預扣率。計算公式為：勞務報酬所得應預扣預繳稅額預扣預繳應納稅所得額預扣率速算扣除數。則預扣預繳金額（3000800）20%440（元）。(3)如果安小姐同時與甲公司簽訂固定的雇傭合同，每月收入不變。那么安小姐

38、每年應納個人所得稅（ ）元。A.120B.158.4C.432D.648【答案】:D【解析】:安小姐與甲公司有固定的雇傭關系，則由甲公司支付的3000元作為工資薪金收入應與安小姐單位支付的工資合并繳納個人所得稅。應納稅額（38003000）12600003%648（元）。(4)安小姐若不與甲公司簽訂合同，則年應納稅額為（ ）元。A.120B.158.4C.432D.648【答案】:C【解析】:居民個人的綜合所得，包括工資、薪金所得，勞務報酬所得，稿酬所得，特許權使用費所得，以每一納稅年度的收入額減除費用6萬元以及專項扣除、專項附加扣除和依法確定的其他扣除后的余額，為應納稅所得額。勞務報酬所得、

39、稿酬所得、特許權使用費所得以收入減除20%的費用后的余額為收入額。若不與甲公司簽訂合同，則年收入額380012300012（120%）74400（元），應納稅額（7440060000）3%432（元）。47.王先生夫婦估計需要在55歲二人同時退休時準備退休基金150萬元，王先生夫婦還有20年退休，為準備退休基金，兩人采取“定期定投”的方式，另外假設退休基金的投資收益率為5%，采取按年復利的形式，則每年年末需投入退休基金（ ）元。A.54364B.45346C.45634D.45364【答案】:D【解析】:王先生夫婦每年年末需投入退休基金為：PMT（PV0，FV1500000，i5%，n20，期

40、末年金）45364（元）。48.金女士寫作能力頗佳，在財經評論方面有獨到見解。她被一家財經雜志社相中。雜志社愿意提供每月30000元的薪酬。金女士有三種選擇：調入財經雜志社，獲得工資、薪金；作為雜志特約評論員，獲得勞務報酬；作為普通的投稿人，獲得稿酬收入。根據以上材料回答（1）（4）題。(1)如果金女士選擇調入財經雜志社，那么年應納稅所得額為（ ）元。A.360000B.300000C.228000D.141600【答案】:B【解析】:調入雜志社，作為雜志社員工，收入性質屬于工資、薪金所得，年應納稅所得額300001260000300000（元）。(2)如果金女士選擇作為雜志特約評論員，獲得勞

41、務報酬，那么她每年的應納稅所得額為（ ）元。A.360000B.300000C.228000D.141600【答案】:C【解析】:居民個人的綜合所得，包括工資、薪金所得，勞務報酬所得，稿酬所得，特許權使用費所得，以每一納稅年度的收入額減除費用6萬元以及專項扣除、專項附加扣除和依法確定的其他扣除后的余額，為應納稅所得額。勞務報酬所得、稿酬所得、特許權使用費所得以收入減除20%的費用后的余額為收入額。稿酬所得的收入額減按70%計算。因此年應納稅所得額3000012（120%）60000228000（元）。(3)如果金女士選擇作為普通投稿人，獲得稿酬，那么她每年的應納稅所得額為（ ）元。A.3600

42、00B.300000C.228000D.141600【答案】:D【解析】:居民個人的綜合所得，包括工資、薪金所得，勞務報酬所得，稿酬所得，特許權使用費所得，以每一納稅年度的收入額減除費用6萬元以及專項扣除、專項附加扣除和依法確定的其他扣除后的余額，為應納稅所得額。勞務報酬所得、稿酬所得、特許權使用費所得以收入減除20%的費用后的余額為收入額。稿酬所得的收入額減按70%計算。因此年應納稅所得額3000012（120%）70%60000141600（元）。(4)下列關于金女士節稅措施的說法，正確的是（ ）。A.金女士應選擇調入雜志社，作為雜志社職工B.金女士應選擇作為雜志特約評論員，獲得勞務報酬C

43、.金女士應選擇作為普通的投稿人，獲得稿酬收入D.三種選擇的稅負相同，因此無須采取節稅措施【答案】:C【解析】:根據前面三題的計算結果可知，金女士的所得若按稿酬所得形式支付，其稅負最輕，勞務報酬其次，工資、薪金稅負最重。因此，為了實現減輕稅負的目的，金女士應該考慮作為普通的投稿人，獲得稿酬收入。49.以下屬于不可配置投資性資產的有（ ）。A.合伙企業的股權B.保單現金價值C.房地產D.個人養老金賬戶余額E.私家車【答案】:A|B|D【解析】:投資性資產通常可分為兩類：可配置投資性資產，包括流動性相對較強的證券類投資、儲蓄或房地產等資產；不可配置投資性資產，包括流動性較差、一時無法變現的投資性資產

44、，如未上市公司或合伙企業的股權、保單現金價值、住房公積金和個人養老金賬戶余額等。C項屬于可配置投資性資產；E項屬于自用性資產。50.客戶王女士在理財師小李的推薦下購買了一種資產配置。幾年后，在評估金額時，小李發現該配置的詹森比率為0.8%，表明該資產配置過去幾年的實際收益率（ ）。A.比無風險收益高0.8%B.比無風險收益低0.8%C.比市場平均水平高0.8%D.比市場平均水平低0.8%【答案】:C【解析】:詹森指數是指在給出投資組合的貝塔及市場平均收益率的條件下，投資組合收益率超過CAPM預測收益率的部分。如果投資組合位于證券市場線的上方，則值大于零，說明投資組合收益率高于市場平均水平，可以

45、認為其績效很好；如果投資組合位于證券市場線的下方，則值小于零，表明該組合的績效不好。其公式為：PRPRfP（RMRf）。51.下列對債券價格隨時間的變化關系，說法正確的有（ ）。A.溢價發行的債券，當債券臨近到期日時，債券價格不斷下降B.折價發行的債券，當債券臨近到期日時，債券價格不斷上升C.平價發行的債券，由于債券的票面利率等于市場貼現率，債券價格始終保持不變D.溢價發行的債券，當債券臨近到期日時，債券價格不斷上升E.折價發行的債券，當債券臨近到期日時，債券價格不斷下降【答案】:A|B|C【解析】:溢價發行的債券，當債券臨近到期日時，債券價格不斷下降；折價發行的債券，當債券臨近到期日時，債券

46、價格不斷上升；平價發行的債券，由于債券的票面利率等于市場貼現率，債券價格始終保持不變；當債券臨近到期日時，債券價格趨近于債券的票面價值。52.進行負債結構分析時可以使用的比率有（ ）。A.平均負債利率B.消費負債比率C.債務負擔率D.自用性負債比率E.投資性負債比率【答案】:B|D|E【解析】:負債結構分析是通過資產負債表中的各類負債占比的情況來了解客戶家庭的負債結構。AC兩項用于對償債能力的分析。53.王先生打算投資一風險資產組合，年末來自該資產組合的現金流可能為70000或200000元，概率相等，均為0.5；可供選擇的無風險國庫券投資年利率為6%。根據以上材料回答（1）（4）題。(1)如

47、果王先生要求8%的風險溢價，則王先生愿意支付（ ）元去購買該資產組合。A.118421B.151478C.221546D.296973【答案】:A【解析】:預期現金流為0.5700000.5200000135000（元）。風險溢價為8%，無風險利率為6%，則要求的收益率為14%。因此，資產組合的現值為：1350001.14118421（元）。(2)假定王先生以上題中的價格購買該資產組合，該投資的期望收益率為（ ）。A.12%B.13%C.14%D.15%【答案】:C【解析】:如果資產組合以118421元買入，給定預期的收入為135000元，預期的收益率E（r）計算如下：1184211E（r）135000（元），E（r）14%。(3)假定現在王先生要求12%的風險溢價，則其愿意支付的價格為（ ）元。A.114407B.120589C.124507D.150236【答案】:A