1、認識正確的理財觀念及常用的投資工具香港浸會大學財務及決策系麥萃才博士2004年11月13日.時間的金錢價值 $ 1 $ 1? 今天 一個月後 今天的一元會等同於一個月後的一元嗎?.時間的金錢價值PV = $ 100r = 5%t = 1FV = P(1+r)tPV = FV / (1 + r)teg. $100(1+0.05)1= $ 105.及早投資的重要性.回報率的計算r = (P0 P1 ) / P0eg. P0 = 100 P1 = 105 r = 5%.回報率的計算股價回報率第1年$100第2年$50-50%第3年$100+100%平均25%?.回報率72法則一個簡單的計算方式計算本

2、人的投資項目可以在幾多年內增長一倍假設您的投資本金為10000元，假設全部存在活期儲蓄內，需求576年本金才干漲一倍；假設全部投資於年均回報率為5%的國債，則本金只需14.4年便可增長至20000元。 .回報率72法則(續)%72法則所需實際年期17269.6623635.0032423.4541817.67514.414.2161211.90710.2910.24.回報率72法則(續)%72法則所需實際年期899.01988.04107.27.27116.556.641266.12135.545.67145.145.29154.84.96.股票 藍籌股 紅籌股 國企股 創業板股份.債券零息債

3、券有期限債券企業債券政府債券.人口老化香港人口結構.人口老化 (續)香港人口結構.人口老化 (續)香港人口結構.人口老化 (續).推行背景人口老化缺乏退休保證安老三大支柱.強積金投資強 積 金 的 設 計 ， 是 為 計 劃 成 員 提 供基 本 的 退 休 保 障 。 假 如 他 希 望 退 休 生 活 有 更 佳 保 障 ， 他 便 應 考 慮 作 其 他 退 休 計 劃 安 排 ， 例 如 個 人 儲 蓄 或 作 額 外 的 自 願 性 供 款 等 ， 未 雨 綢 繆 。 .缺乏退休保證.安老三大支柱世界銀行提供安老三大支柱稅收資助的社會平安網強制性私營管理的退休計劃個人的自願性儲蓄及保

4、險安排實施強積金後，香港已具備安老三大支柱.涵蓋範圍18-65歲在職僱員及自僱人士連續受僱不少於60日的人士連續受僱少於60日的行業成員(建造業及飲食業僱員).豁免參與強積金的人士家務僱員自僱小販獲法定退休金及公積金計劃保證的人士獲法豁免證書的職業退休計劃的成員來港任務不超過十三個月的海外人士已獲海外退休保證的海外人士受僱於駐港歐洲聯盟屬下的歐洲委員會辦事處的僱員.強積金運作 僱主選定強積金計劃填妥受託人的參加表格從受託人處獲得參與證明書後張貼於公司當眼處安排受僱滿60日的僱員參加強積金受託人在收到僱員的申請表格後60日內須向僱員發出成員證明書.強積金運作(續)安排受託人代表向僱員講解計劃的內

5、容及介紹計劃內的投資基金於每一糧期為僱員計算有關入息於糧期後10日內為僱員作出供款於供款後7日內向僱員發出供款紀錄保管強積手紀錄.強積金運作(續)僱員享有首30日私免供款期亦無須就受僱30日後首個不完好糧期供款僱主我供款則須由僱員受僱日起計算僱員每杯月獲發供款紀錄後應核對供款能否正確定期查核強積金戶口的供款情況及基金價格離職時可將累積權益轉到另一強積金計劃.有關入息僱主以任何方式支付僱員的任何工資、假期津貼、費用、傭金、花紅、約滿酬金、賞錢或津貼但不包括房屋津貼或其他房屋利益、遣散費和長期服務金一切以非金錢發放的酬金均不包括在內.計算有關入息及供款 僱主月供$1000 1000 1000 10

6、00 1000 65歲 僱員月供$1000 1000 1000 1000 1000 65歲假設僱員月入$20000每月強積金供款為5%即$1000僱主亦同樣供5%那麼每月便能儲起$2000.財務目標的內容實現收入和財富的最大化進行有效的消費滿足對生活的期望確保個人財務平安為退休和遺產積累財富.根本投資慨念投資的最大目的在於：減少現時消費添加未來消費.年紀 30所供款年期 35增長利率65歲退休累積金額每月所 取得款項每月所取得款項(不計滾存利息)0%840,0003,5003,5003%1,483,1278,2256,1805%2,272,18514,9959,46710%7,593,2767

7、3,27731,63915%29,354,360386,535122,310.可供投資基金股票基金指數基金平衡基金 / 平穩基金債券基金貨幣市場基金保證基金保本基金.保本基金每一個強積金計劃必需提供保本基金投資期局限於平均期90日銀行存款及短期優質債券相當保守風險較低不一定能跑贏通脹的升幅 .貨幣市場基金投資於短期的優質證券利用龐大的資本賺取較高的利息.保證基金提供資本保證或最低回報率保證保證人會就提供的保證收取保證費或儲備費分為投資掛與非投資掛附有約束性條款包括鎖定期 ，有限保證期 及提款條件 .債券基金主要投資由政府、公共機構或大型企業所發行的債券 回報主要來自債券利息收入或在市場買賣債券所獲的利潤.平衡基金 / 平穩基金投資於股票及債券的組合 分散投資於全球或某個地區的市場的股票及債券以減低投資風險和獲取較理想的投資機會 風險通常介乎債券基金及股票基金之間.股票基金投資在積金局認可的股票市場上買賣的股票目標為長期資本