1、第十章經濟增長理論1本章解決的問題本章解決的問題 前面的討論主要屬于短期分析，采用靜態和比較 靜態分析，說明實現充分就業均衡的條件和政策。 本章把宏觀經濟學的討論擴展到長期，采用動態 分析方法，說明長期中影響經濟增長的因素及促 進經濟增長的政策。 放寬核算GDP時，資本、勞動、技術不變的假定， 一國一定時期內生產的財富總量會不斷增加。 在經濟增長過程中，伴隨著經濟活動的周期性波 動，本章將簡要介紹這方面的基本理論。第1頁/共75頁第十章經濟增長理論2第一節第一節 對經濟增長的一般認識對經濟增長的一般認識 一個國家的一個國家的經濟增長經濟增長，可以定義為給居民，可以定義為給居民提供提供種種類日益

2、多的經濟類日益多的經濟產品和勞務產品和勞務的能力的能力長期上升長期上升。這。這種不斷增加的能力是建立在先進種不斷增加的能力是建立在先進技術技術以及所需要以及所需要的的制度制度和和思想意識思想意識之相應的調整的基礎上之相應的調整的基礎上的。的。 西蒙西蒙 庫茲涅茨庫茲涅茨 經濟增長經濟增長是一個是一個“量量” 的概念；的概念；經濟發展經濟發展是一是一個個“質質” 的概念，不僅包括的概念，不僅包括經濟增長經濟增長，而且包，而且包括括生活質量生活質量、經濟結構經濟結構和和制度結構制度結構的總進步。的總進步。 增長的程度用增長的程度用增長率增長率描述。描述。一、 經濟增長的含義第2頁/共75頁第十章經

3、濟增長理論3 總產量增長率（總產量增長率（Gt）表明表明總財富總財富的增長的增長 上上期期）本本期期， 111ttYYYGtttt( 人均產量增長率（gt） 表明社會富裕程度的增長人人均均產產出出） y(yyygtttt11Y0PLAS0Yr0LAS1Yn一、一、 經濟增長的含義經濟增長的含義圖10-1 經濟增長第3頁/共75頁第十章經濟增長理論4二、二、 經濟增長的核算經濟增長的核算 總產出的增長是通過生產要素投入的增加和技術進步實現的。 總生產函數描述了生產要素的投入量、技術和總產量之間的 關系，是增長核算的關鍵工具。 Y=AF（K, N , A ） （1） Y=產量 ； K=資本量 ；N

4、=勞動量 ； A=技術 投入增加使總產量增加（邊際產量 ） Y= AF(K,N,A )+MPK K+MPN N （2） MPK 為增加一單位資本所增加的產量; ; MPN 為增加一單位勞動所增加的產量。 等式兩邊同除以Y，得： 第4頁/共75頁第十章經濟增長理論5 Y/Y= (A/A )+(MPK/Y)K+(MPN/Y)N (3) 右邊二、三項分別乘以K/K 、N/N，整理有增長率核算方程： Y/Y= A/A + (K/K) + (N/N) (4) GY=GA+GK+GN 增長率分解式 其中: (+=1) = MPK K/Y：資本的產出彈性或資本的生產力彈性 = MPN N/Y：勞動的產出彈性

5、或勞動的生產力彈性 GK ：資本增長帶來的總產量增長； GN ：勞動增長帶來的總產量增長； A/A：技術進步或全要素增長率，它是在勞動、資本不變時， 由于生產方法改進而引起的產量增長率。 由于A無形，由（4 4）式可得： A/A =Y/Y-(K/K)+(N/N)剩余 (5)（一）增長率核算方程（一）增長率核算方程當當GA/GY50%時，時，集約型經濟當當(GY-GA)/GY50%時時,粗放型經濟第5頁/共75頁第十章經濟增長理論6dtdNNfAdtdKKfA)N,f(KdtdAdtdYtttt )N,f(KAdtdNNfA)N,f(KAdtdKKfA)N,f(KA)N,f(KdA/dtYdY/

6、dtttttttttttttt )N,f(KdtdNNf)N,f(KdtdKKfAdA/dtYdY/dt ttttt NdN/dtfNNfKdK/dtfKKfAdA/dtYdY/dt t fKKf 資本產出彈性fNNf 勞動產出彈性GY=GA+GK+GN+當t t較小時可用差分方程近似：NtN/KtK/AtA/YtY/tD DD D D DD D D DD D D DD D參考：增長率分解式的推導參考：增長率分解式的推導根據生產函數有：根據生產函數有： Yt= Atf(Kt,Nt) 對其求對其求全導全導有：有：方程兩邊同時除以Atf(Kt,Nt)得：得：第6頁/共75頁第十章經濟增長理論7其中

7、：其中：GY = 產出增長率 GA = A/A=技術進步率或全要素增長率 GK =K/K=資本增長在經濟增長中得貢獻率 GN = N/N=勞動增長在經濟增長中得貢獻率 注意：全要素增長率是在勞動、資本不變時，由于生產方法 改進而引起得產量增長率，既 GA = GY GK -GNGY=GA+GK+GN+則：則：NKADNDN DKDK DADA YD DYYYGYD D tAAAGD D KKGKD DNNGND D令：令：；參考：增長率分解式的推導參考：增長率分解式的推導第7頁/共75頁第十章經濟增長理論8（二）人均產量增長核算（二）人均產量增長核算 人均產量增長率( (y=Y/N)是衡量社會

8、富裕水平、個人生活水平 或個人福利水平變化的準確指標。如果總產量的增長率與人口 增長率，則人均產量的增長=0=0， 人均產量增長率=總產量增長率- -人口增長率。 y/y = Y/Y- N/N 同理人均資本k= K/N,人均資本增長率=資本增長率- -人口增長率 人均資本增長率為：k/k = K/K- N/N 根據（3）式，Y/Y= (A/A )+(MPK/Y)K+(MPN/Y)N 等式兩邊同減去N/N，整理得： Y/Y- N/N =（K/K -N/N）+A/A 人均產量增長率 y/y =k/k + A/A （6） 可見，人均產量增長取決人均資本增長和技術進步率。第8頁/共75頁第十章經濟增長

9、理論9 總生產函數總生產函數 Y=AF（N，K，H，E ） 經濟增長的源泉歸結為：經濟增長的源泉歸結為： 勞動勞動、資本資本、自然資源自然資源、技術進步技術進步和和制度制度。 作為生產性要素投入社會經濟活動的作為生產性要素投入社會經濟活動的勞動人口勞動人口是一個重要的是一個重要的源泉。源泉。(美國從1950-1996年，實際GDP平均每年增長3.2%，其中，0.9%的資本資本，1.1%的技術技術，1.2%的勞動勞動帶來，勞動貢獻最大。重要的是如何提高生產率，提高勞動和資本的使用效率) 資本資本是用于生產物品和勞務的廠房、設備、存貨、基礎設施是用于生產物品和勞務的廠房、設備、存貨、基礎設施等的資

10、本存量，是基本的生產要素，它既是生產要素，又是等的資本存量，是基本的生產要素，它既是生產要素，又是由生產要素生產出來的產品。人均資本占有量提高會提高生由生產要素生產出來的產品。人均資本占有量提高會提高生產效率。產效率。 自然資源自然資源是指由自然界提供的用于生產物品和勞務的投入是指由自然界提供的用于生產物品和勞務的投入。 技術進步技術進步是是全要素生產率全要素生產率，技術進步意味著資本的增加是以，技術進步意味著資本的增加是以更先進設備替代陳舊設備，以更多的人力資本提高了勞動者更先進設備替代陳舊設備，以更多的人力資本提高了勞動者的素質，使的素質，使資本的邊際收益不出現遞減資本的邊際收益不出現遞減

11、，進而出現，進而出現規模報酬規模報酬遞增遞增，使總產出更快地增長。技術進步是經濟增長的，使總產出更快地增長。技術進步是經濟增長的關鍵因關鍵因素素。經濟增長的四個輪子三、三、 經濟增長率的源泉經濟增長率的源泉第9頁/共75頁第十章經濟增長理論10四、經濟增長的方式四、經濟增長的方式（一）投入型增長（一）投入型增長 在經濟發展在經濟發展初期階段初期階段，資本資本和和勞動數量勞動數量增加十分重要。增加十分重要。 特別是特別是資本資本增加至關重要，許多經濟學家把增加至關重要，許多經濟學家把資本積累資本積累占國民占國民收入收入 的的10%15%作為作為經濟起飛經濟起飛的先決條件。的先決條件。 資本的增加

12、來自國內資本的增加來自國內儲蓄儲蓄和和國外資本的進入國外資本的進入。 鼓勵鼓勵儲蓄儲蓄和和投資投資是政府促進是政府促進經濟增長經濟增長的一種方法，并能夠在的一種方法，并能夠在長期長期 中提高一國的中提高一國的生活水平。生活水平。 不發達國家的不發達國家的低收入水平低收入水平妨礙儲蓄，阻礙妨礙儲蓄，阻礙資本增長資本增長，資本短，資本短缺使缺使 不發達國家不能提高不發達國家不能提高人均資本配備量人均資本配備量，阻礙生產率提高，使，阻礙生產率提高，使經濟經濟 增長處于低水平增長處于低水平, ,并且產生惡性循環并且產生惡性循環. . 圖10-2描述了這種惡性循環。第10頁/共75頁第十章經濟增長理論1

13、1 不發達國家的不發達國家的低收入低收入水平防礙儲蓄，水平防礙儲蓄，阻阻礙資本增長礙資本增長，阻礙生產率提高，使經濟增，阻礙生產率提高，使經濟增長處于長處于低水平低水平，并且產生，并且產生惡性循環惡性循環。低平均收入低儲蓄與低投資 資本積累的低速度低生產率水平第11頁/共75頁第十章經濟增長理論12（二）技術型增長（二）技術型增長 在經濟增長過程中，一定要由在經濟增長過程中，一定要由投入型投入型增長轉變為增長轉變為技技術術 型型增長，是經濟增長，是經濟能否持續增長的關鍵能否持續增長的關鍵。因為：。因為： 資本資本對對經濟增長經濟增長的貢獻率要受到的貢獻率要受到收益遞減規律的制約收益遞減規律的制

14、約。 儲蓄率增長儲蓄率增長所引起的高增長是所引起的高增長是暫時暫時的。隨著高的。隨著高儲蓄儲蓄率使率使資本資本 積累積累更多，從增加的更多，從增加的資本資本當中得到的當中得到的收益收益一直在一直在下降下降，故故 增長速度增長速度會逐漸會逐漸放慢放慢。 克魯格曼：克魯格曼：東南亞國家的高速經濟增長是東南亞國家的高速經濟增長是“紙老虎紙老虎” 技術創新技術創新和和資本積累資本積累可以可以克服收益遞減規律克服收益遞減規律。第12頁/共75頁第十章經濟增長理論13第二節第二節 新古典增長理論新古典增長理論 經濟增長理論的兩個階段：經濟增長理論的兩個階段： 新古典增長理論新古典增長理論(20(20世紀世

15、紀5050年代后期和整個年代后期和整個6060年代年代) ) : : 主要研究主要研究儲蓄、資本積累、儲蓄、資本積累、技術進步技術進步和和經濟增長經濟增長的關系。的關系。 內生增長理論內生增長理論(20(20世紀世紀8080年代后期與年代后期與9090年代初期年代初期) )： 主要研究決定主要研究決定技術進步技術進步的因素與的因素與經濟增長經濟增長的關系。的關系。 羅伯特羅伯特索洛索洛提出他的提出他的新古典模型新古典模型，強調經濟增長取決于，強調經濟增長取決于 三個因素：三個因素：勞動增長率勞動增長率；資本增長率資本增長率；技術增長率技術增長率。 并因此獲得了并因此獲得了1987年諾貝爾經濟學

16、獎。年諾貝爾經濟學獎。 第13頁/共75頁第十章經濟增長理論14一、一、新古典模型的新古典模型的基本方程基本方程 認為在經濟增長過程中，認為在經濟增長過程中，勞動勞動和和資本資本的的比率比率可以可以通過通過市場機制來調節市場機制來調節，實現經濟的，實現經濟的穩定增長穩定增長，與，與古典經濟學強調古典經濟學強調市場機制作用市場機制作用的觀點相同，所以的觀點相同，所以稱為稱為新古典增長模型新古典增長模型。“這些研究激起了政府發展教育、研究和開發的更大興趣。任何一個國家任何一個長期報告都應用了索洛式分析。 ” 諾貝爾評獎委員會第14頁/共75頁第十章經濟增長理論15 新古典模型新古典模型主要解決主要

17、解決的問題的問題資本存量產出/ /收入儲蓄/ /投資由生產函數解決了由儲蓄函數解決了資本存量的變化這里主要解決儲蓄對資本存量變化的影響第15頁/共75頁第十章經濟增長理論16 新古典模型的新古典模型的基本假設基本假設(1) 規模報酬不變規模報酬不變（要素倍增要素倍增,產出倍增產出倍增單位產品資本勞動不單位產品資本勞動不變變）；）； 生產要素報酬遞減。生產要素報酬遞減。(2) 勞動力增長率勞動力增長率（N/N）即定）即定, ,并且和并且和人口增長率人口增長率(n)(n)相等相等(3) 社會社會儲蓄函數為儲蓄函數為S=sY, 儲蓄率儲蓄率 s = S/Y(4) 社會只有社會只有家庭家庭和和企業企業

18、兩個部門兩個部門, ,遵循遵循均衡產出均衡產出實現實現 條件條件 S= I(5) 均衡產出均衡產出人均形式人均形式：S/N=I/N(6) 不考慮不考慮技術進步技術進步。第16頁/共75頁第十章經濟增長理論17 以以人均人均形式表示的形式表示的生產函數生產函數 根據根據假定的假定的規模收益不變的規模收益不變的生產函數生產函數： Y =A F(K ,N) 要素倍增要素倍增,產出倍增產出倍增 人均人均形式的形式的生產函數生產函數： Y/N=AF（ K/N ，1） 既既 y=f（k） 其中：其中：y= Y/N人均產量人均產量既既生產率生產率； k=K/N人均資本人均資本。k0yy=f（k）人均產出是人

19、均資本函數，二者同向變化。由于MPPK遞減，y=f（k）曲線上凸且漸緩。第17頁/共75頁第十章經濟增長理論18 新古典模型的新古典模型的基本方程基本方程NKD D2NdtdNKdtdKNdtdk NdtdNNKdtdKN11 其中：根據人均資本NKk 考慮時間因素對人均資本進行動態分析：N(t)K(t)k(t) 對其求關于時間t t的微分：當t t較小時dtt，則有：NtNNKtKNtk11 D DD D D DD D D DD D因此有：nkNKk D D D D有：nkNKdIk D D根據：總投資( (I)=)=凈投資( (K) )折舊( (dK) )折舊率nkNNNK D D (1)

20、k)dn(kNI D D 第18頁/共75頁第十章經濟增長理論19sy = k +（n+d）k又根據NINS NINYs NINYs 聯立（1 ）和和（2）有：有：新古典模型的基本方程(1)(2)人均儲蓄人均資本增量，稱為資本深化新增人口按即定的人均資本進行配備和資本更新, ,稱為資本廣化 新古典模型的新古典模型的基本方程基本方程ysNI k)dn(kNI D D 新古典模型的基本方程可以表述為：資本深化=人均儲蓄- -資本廣化第19頁/共75頁第十章經濟增長理論20 新古典理論說明的問題新古典理論說明的問題 一個經濟社會中的人均儲蓄用于兩個部分： 資本廣化(n+d)k，其中( (nk) )表

21、示人均儲蓄必須按每個工人占有 資本(k)用于裝配新工人, ,為每一個新增人口( (勞動力) ) 提供平均 的資本設備;(;(dk) )表示人均儲蓄必須用于替換折舊資本, ,為已 有資本進行折舊更新, ,這是必須的基本投資, ,否則生產萎縮。 資本深化(k)表示, ,為每一個人增添更多的資本設備( (資本) )。 資本深化= =人均儲蓄- -資本廣化, ,儲蓄在完成基本需求( (人均資本 配備和折舊) )以后, ,資本積累會使產量增加, ,但人均產量不會變, , 當完成資本深化以后, ,人均產量才會增加. . 由 y=f（k）可知，資本深化過程是人均產量增長過程。 當k=0，y=0, ,即不產生

22、因資本深化帶來增長, ,只有資本廣化 產生的總產量的增長。sy=k+(n+d)k第20頁/共75頁第十章經濟增長理論21二、穩態及穩態實現條件二、穩態及穩態實現條件 穩態穩態是指一種是指一種長期均衡狀態長期均衡狀態，在，在技術技術和和人口增長率人口增長率不變不變條條件下，件下，人均收入人均收入與與人均資本人均資本不變不變，經濟就處于，經濟就處于穩定增長的狀穩定增長的狀態態。人均收入不變：n NNYY NYNY D D D DD DD D 人均資本不變：n NNKK NKNK D D D DD DD D 產出、人口和資本以相同的速度增長即： Y/Y= K/K= N/N=n 即 GY=GK=GN=

23、n 所以穩態也是指：當總產量、資本和勞動力都以人口增長率 的速度增長時，人均資本達到均衡并維持不變，實現充分就 業均衡下的增長狀態。第21頁/共75頁第十章經濟增長理論22 當初始狀態為(y1,k1),sy(d+n)k時( (差額為AB), ), k 0; ;此時，S/N I/N, ,有便宜的資本裝備現有的勞動力, ,人均資本增加, ,人均產量增加, ,且人均產量增長率快于勞動增加率 在技術即定時, ,隨資本深化, , 資本邊際產值下降; ;人均資本 增加量減少, ,最終k =0, ,儲蓄 僅用于保持人均資本不變, ,k 不再增加, ,人均產量增長率等 于勞動力增長率, ,經濟處于穩 態( (

24、 C點),),人均資本達到均衡 并實現充分就業（k* ，y*） 。 穩態實現的條件是： sf（k*）=（d+n）k* 穩態實現過程及條穩態實現過程及條件件 經濟增長的穩態圖示經濟增長的穩態圖示0kyy=f(k)(d+n)ksy=sf(k) y1k1 CDk*y*想一想,(d+n)k 和sy為什么有圖中形狀 ABk圖10-3 經濟增長的穩態第22頁/共75頁第十章經濟增長理論23新古典方程的新古典方程的兩個重要結論兩個重要結論 穩態時，總產量增長率為人口增長率，他不受既定 儲蓄率的影響（新古典增長理論的一個關鍵結論）。 穩態存在的關鍵是，人口增長率、儲蓄率、技術條件 不變，伴隨著資本深化過程存在

25、要素的邊際收益遞減 規律，經濟不會以超過人口增長的速度持續增長。新古典增長理論展示了一個穩定的動態增長過程：當經濟偏離穩定狀態時，無論人均資本過多還是過少，都存在著某種力量使其恢復到長期的均衡。第23頁/共75頁第十章經濟增長理論24 穩態水平和穩態增長率的變動取決于儲蓄率、人口增長率、 技術進步率這些外生變量的變動。 短期：儲蓄率上升 sy曲線向左上方旋轉 sf（k）（d+n）k人均資本人均產量Y/Y 儲蓄率增加使人均資本增加，從而帶動產量暫時性較高增長。 長期：隨著資本積累，資本的邊際產量遞減，使總產出增長 逐漸降低，最終回落到人口增長率水平上，實現新穩態。 儲蓄率的增加不影響總產出的穩態

26、增長率，但是它通過 使人均資本增加提高了人均收入穩態水平。三、穩態水平的變化三、穩態水平的變化（一）（一）儲蓄率提高儲蓄率提高 （人口人口增長率和增長率和技術技術條件不變）條件不變）第24頁/共75頁第十章經濟增長理論25E y2*k2*E儲蓄率提高儲蓄率提高穩態變動穩態變動圖圖示示k=K/Ny0y=f(k)sy sy(d+n)k短期：儲蓄率上升sy曲線向左上方旋轉sf(k)(d+n)k人均資本人均產量Y/Y儲蓄率增加使人均資本增加，總產出暫時較高增長。長期：隨著資本積累, ,資本的邊際產量遞減, ,使總產出增長逐漸降低, ,最終回落到人口增長率水平上, ,實現新穩態。儲蓄率的增加不影響總產出

27、的穩態增長率, ,但是它通過使人均資本增加提高了人均收入穩態水平。圖10-4 儲蓄率增加對穩態水平和穩態增長率的影響y1 k1CC 第25頁/共75頁第十章經濟增長理論26y0ty0tY/Yny*儲蓄率上升，立即提高Y/Y，隨著資本積累 Y/Y逐漸下降，最終回到人口增長率水平。長期看，儲蓄率增加不影響穩態增長 Y/Y，但是它通過使人均資本k k增加，提高了人均收入的穩態水平y*y=0t1 儲蓄率提高儲蓄率提高穩態變動圖示穩態變動圖示t0 圖10-5 儲蓄率增加對產出增長率和人均產出的影響隨時間變化進行的調整第26頁/共75頁第十章經濟增長理論27（二）（二）資本的黃金率水平資本的黃金率水平（簡

28、述經濟增長的黃金分割（簡述經濟增長的黃金分割律）律） 產出產出可用于可用于消費消費和和積累積累兩個方面，兩個方面， 產出一定，積累多了消費就少。產出一定，積累多了消費就少。 反之亦然。反之亦然。 費爾普斯費爾普斯：實現：實現人均消費最大化人均消費最大化 的的人均資本量人均資本量的確定標準，即的確定標準，即 黃金分割律黃金分割律：資本資本的的邊際產品邊際產品 等于等于人口增長率人口增長率。 f ( k * )= n如果經濟增長的目標是使一個國家的人均消費水平最大化，那么，在技術和勞動增長率固定不變時，如何選擇人均資本量？ 人均消費C=f(k)-sy，假設儲蓄全部用于資本廣化且折舊d=0，sy=n

29、k，則有 C=f(k)-nk；當C0 0，既f(k)n時，人均消費最大。 第27頁/共75頁第十章經濟增長理論28 當f（k*）=n時，人均消費水平最高，人均資本量 達到最佳水平。 當f（k*）n時，人均資本增加帶來的產量大于 人口增長率，人均占有的財富從而人均消費水平提 高，此時，增加人均資本量可以提高人均消費水平。 當f（k*）n時，人均資本增加帶來的產量小于 人口增長率，人均占有的財富從而人均消費水平下 降，此時，減少人均資本量可以提高人均消費水平。 續：資本的黃金率水平第28頁/共75頁第十章經濟增長理論290knksysyf（k*）即資本的邊際產品，它是人均產量曲線的切線的斜率。y=

30、f(k)Nk M k1 sy k2 資本資本的的黃金率黃金率圖示圖示yk0圖10-6 資本的黃金律與經濟增長k3第29頁/共75頁第十章經濟增長理論30（三）人口增長率變動（三）人口增長率變動（儲蓄率和技術條件不變）（儲蓄率和技術條件不變） 人口增長率人口增長率（n）提高提高, ,使資使資 本廣化曲線向本廣化曲線向左上方左上方旋轉。旋轉。人均資本人均資本 ( (生產率下降生產率下降),), 人均產量人均產量。新古典增新古典增 長理論的又一個長理論的又一個重要結論重要結論， 也是發展中國家面臨的問題。也是發展中國家面臨的問題。經濟增長經濟增長（Y/Y）并不并不 意味著意味著富裕程度富裕程度提高。

31、提高。 穩態時穩態時，總產量增長率總產量增長率和和人人 口增長率口增長率等比率提高等比率提高。y0y=f(k)sy (d+n)k(d+n)kk1*Ey*y*圖10-7 人口增長率提高對穩態水平和穩態增長率的影響Ek*2第30頁/共75頁第十章經濟增長理論31四、新古典模型中的技術進步四、新古典模型中的技術進步（一）（一）考慮考慮技術進步技術進步因素的因素的新古典模型新古典模型 假設條件：（1）勞動增加型的技術進步。 設實際工人為N，勞動增加型技術進步使勞動效率提高， 每個工人的效率為E，（NE）衡量效率工人人數。 勞動效率的提高和勞動人口數量增加有同樣的效果， 如新技術的采用使工作效率提高了一

32、倍，現在1名工人 和一年前相比抵得上2名工人。 從增長率角度看，實際工人N按照n的比率增長，而每單位 勞動效率E按照技術進步率g的比率增長，所以，效率工人 的數量按照（n+g）的比率增加。第31頁/共75頁第十章經濟增長理論32（2） 勞動增加型技術進步條件下的生產函數是 Y=F(K,NE), 其中NE效率工人數 勞動增加型技術進步條件下的人均生產函數 Y/（NE）=F（K/（NE），1）， 有yE=f（kE），yE: :每個效率工人的產出， kE: :每個效率工人的資本量；（3） 資本/ /產出比率是常數。 產出的增加由技術進步引起的勞動效率提高帶來， 產出與技術進步率g g有同比率的提高。

33、考慮技術因素的新古典模型修改為： syE= k +（n+d+g）kE 或者 k = syE -（n+d+g）kE 其中，gkE：為效率工人提供的人均資本續：考慮技術進步因素的新古典模型sy= k+（n+d）k第32頁/共75頁第十章經濟增長理論33（二）技術進步條件下的穩態（二）技術進步條件下的穩態 在考慮技術進步的穩態：儲蓄正好被用于折舊、 人口增長和新增效率工人需要的人均資本 k=0，不存在因資本深化帶來的生產率提高而使人均 產量增長率提高的過程： 經濟社會人均資本和人均產量處于不變的均衡狀態。 即：syE=（n+d+g）kE第33頁/共75頁第十章經濟增長理論34y0=f（k*）（d+n

34、）ksf（k）=sy0yE=f（kE*，g）圖10-8 技術進步對穩態水平和穩態增長率的影響（d+n+g）kE0y k=K/ /NE無技術進步：E0，g=0，y0* ；有技術進步g g：(d+n)k左旋轉（n+d+g）kE 新增效率工人 k* f（k*） sy k*抵消掉資本減少 人均資本 回到kE* y*kE2 *sf（kE）=syEE1yE*E1kE1 *y0*E0E0（三）（三）技術進步技術進步條件下的條件下的穩態增長率穩態增長率第34頁/共75頁第十章經濟增長理論350ysf（kE）0=syE0yE0*kE1 * k=K/ /NEE0E0sf（kE）1=syE1yE1=f（kE*,g1

35、）yE1*E1E1圖10-9 技術進步提高對穩態水平的影響yE0=f（kE*,g0）(d+n+2%)kE 假設經濟初始穩態位于E0點，暫不考慮穩態水平隨著時間推移。 技術進步率（從2%提高到4%）（n+d+g）kE曲線向左旋轉技術進步 條件下的人均生產函數曲線（y yE0E0* *到y yE1E1* *）人均儲蓄曲線（sysyE0E0到 sysyE1E1），人均資本k kE1E1* *不變穩態水平（E0點到E1點）。 技術進步率的提高在促進經濟長期快速持續增長中起著至關重要的作用。 (d+n+4%)kE（四）（四）技術進步率提高技術進步率提高條件下的條件下的穩態水平變動穩態水平變動kE2 *第

36、35頁/共75頁第十章經濟增長理論36 只要有不變的技術進步率 ( (g g為常數), ), 穩態條件下的人均產量增長率將按 照技術進步率提高；總產量增長率將按照人口增長率n和技術進步率g提高 總產量增長率= =人口增長率+ +技術進步率: :Y/Y= K/K=n+g ( (GY=GK=n+g) ) 在長期中，如果技術進步率（g%=2%），人均產量、人均資本、人均儲蓄 及人均消費以2%持續增長; ; 曲線sysy、y=fy=f（k k）按照2%的比率持續上升，穩態的人均產出水平y*按照2% 的比率提高; ; 考慮技術進步因素的新古典模型說明，如果一個國家有一個不變的技術進 步率，經濟在處于穩態

37、的長期中，人均產出增長即生活水平將有一個取決 于技術進步率的持續上升?？紤]技術進步的新古典模型表明第36頁/共75頁第十章經濟增長理論37五、新古典模型的基本結論五、新古典模型的基本結論（1）穩態時，總產量增長率為人口增長率和技術進步 率之和（Y/Y=n+g ）, ,它不受既定儲蓄率的影響， 即穩定狀態下的增長率獨立于儲蓄率，這是新古 典增長理論的一個關鍵結論。（2）長期中，人均產出的增長取決于技術進步。（3）經濟增長率由儲蓄率、人口增長率和技術進步率 這些外生變量決定。 第37頁/共75頁第十章經濟增長理論38 新古典增長理論從新古典增長理論從2020世紀世紀6060年代到年代到8080年代

38、年代中期一直在經濟增長的研中期一直在經濟增長的研究中占究中占 據主導地位，許多研究都是用據主導地位，許多研究都是用數據分析數據分析來驗證新古典增長理論的結來驗證新古典增長理論的結論和推論，例如論和推論，例如定量分析技術進步、勞動力和資本對經濟增長的貢定量分析技術進步、勞動力和資本對經濟增長的貢獻份額，獻份額，以便為政府制定促進經濟增長的政策提供數值依據，但隨以便為政府制定促進經濟增長的政策提供數值依據，但隨時間推移，該理論暴露出一些時間推移，該理論暴露出一些不足和缺陷不足和缺陷。 新古典增長理論假定經濟中的新古典增長理論假定經濟中的生產函數具有規模報酬不變性質生產函數具有規模報酬不變性質，即，

39、即投入增加一倍，產出也增加一倍，這一假定往往與實際不符。大多投入增加一倍，產出也增加一倍，這一假定往往與實際不符。大多數工業化國家生產資源配置比較合理，整個經濟部門之間相互協調數工業化國家生產資源配置比較合理，整個經濟部門之間相互協調能力較強，信息傳遞準確有效，少投入就能帶來大量產出；而一些能力較強，信息傳遞準確有效，少投入就能帶來大量產出；而一些發展中國家由于不具備工業化國家的生產條件政策經常失誤，有可發展中國家由于不具備工業化國家的生產條件政策經常失誤，有可能導致規模報酬遞減。能導致規模報酬遞減。 資本收益遞減規律導致積累動力遞減資本收益遞減規律導致積累動力遞減, ,因而因而經濟不能持續增

40、長經濟不能持續增長, ,政府政府政策只有水平效應政策只有水平效應, ,是暫時的是暫時的, ,沒有持續增長的效應。而事實上沒有持續增長的效應。而事實上, ,人均人均產出是持續增加的產出是持續增加的. . 新古典理論的新古典理論的評價評價第38頁/共75頁第十章經濟增長理論39 新古典理論的新古典理論的評價評價 由于認為穩態是外生的( (最重要的缺陷),),所以無法對勞動力增 長率和技術進步率作出解釋, ,因而對控制人口增長率, ,提高技術 進步沒有相應的建議. .事實上, ,許多國家增長成敗都與這兩個因 素有著密切的關系. . 認為不同的國家經濟增長具有趨同性, ,既有著相同技術和人口 增長率的

41、國家最終會接近于相同的穩態增長率( (相同的人均收 和人均收入增長率.) .) 但事實上, ,在1965-19901965-1990年2525年中各國人 均收入增長率分別為: :美國1.7%,1.7%,日本4.1%,4.1%,韓國7.1%, 7.1%, 這種較 大差異與趨同性相悖. . 經濟增長只能在儲蓄增加時，收入才能增加，并且儲蓄增加 到到一定量，總產出不再增加?，F實并非如此。 80 80年代中期羅默和盧卡斯對新古典增長理論進行反思，相 繼發表經濟增長的一系列成果，逐步形成目前流行西方的“新 經濟增長理論”。第39頁/共75頁第十章經濟增長理論40第三節第三節 內生增長理論內生增長理論（新

42、經濟增長理論新經濟增長理論） 新古典增長理論把新古典增長理論把促進經濟增長的因素促進經濟增長的因素作為作為外生變量外生變量，在資，在資 本的本的邊際收益遞減規律邊際收益遞減規律作用下，因此作用下，因此經濟增長經濟增長最終將最終將收斂收斂到到 各自的各自的穩態水平穩態水平 人均產出人均產出的的長期增長長期增長取決于取決于技術進步技術進步，但是，但是外生變量外生變量 新古典增長理論把新古典增長理論把促進經濟增長的因素促進經濟增長的因素作為外生變量，因此作為外生變量，因此 不能說明不能說明為什么經濟可以長期增長為什么經濟可以長期增長；同時也沒有說明；同時也沒有說明技術技術進進 步的源泉步的源泉是什么

43、。是什么。 新經濟增長理論將新經濟增長理論將技術進步內生化技術進步內生化來說明經濟為什么能夠實來說明經濟為什么能夠實 現長期經濟增長，又稱為現長期經濟增長，又稱為內生增長理論內生增長理論。第40頁/共75頁第十章經濟增長理論41一、外部性條件下的一、外部性條件下的內生增長模型內生增長模型 羅默的知識溢出模型（19861986）；盧卡斯的人力資 本溢出模型（19881988） 把技術內生化的基本方法：把技術變革為一種 經濟產出，是可以生產出的生產要素，就像資本、 勞動一樣也是生產要素。 技術、知識、人力資本具有溢出效應，足以抵 消資本邊際收益遞減規律作用，使得資本邊際 收益不變，從而使規模報酬遞

44、增。第41頁/共75頁第十章經濟增長理論42二、AK模型模型 資本的邊際收益不變，假定總量生產函數簡單的線性形式： Y=AK ，Y:總產量,K:總資本，A:資本的邊際產品（常數） 假定儲蓄率為不變（常數），人口增長率=0，資本折舊=0， 所有的儲蓄都用來增加資本存量。 sY = sAK = K K/K=sA K/K=Y/Y Y/Y=As 公式表明：由于假定資本的邊際產品不變資本積累不會終止; 由于儲蓄率影響總產量增長率, 即使不存在技術進步, 在一定的儲蓄率或資本積累率下,經濟也會沿著一條平衡增長 路徑持續增長。 第42頁/共75頁第十章經濟增長理論43 如果假定資本的邊際產品（Y/K）不變Y

45、/K常數 y/k常數y/kA。 根據新古典模型：k= sy-（n+d）k， 資本積累方程可以寫為：k/k=sy/k-（n+d） y/y=k/k=g=sy/k-(n+d) 根據y/kA，有： y/y=k/k=g=sA-(n+d) 在長期中,在既定的儲蓄率下,只要sA(n+d),人均產出 增長率就可以持續增長，增長的源泉是技術進步g。續：AK模型第43頁/共75頁第十章經濟增長理論440yyE=f（kE）（d+n+g）kEsf（kE）=syE圖10-10 資本收益不變條件下的內生增長 人均生產函數、人均儲蓄曲線變成直線，人均儲蓄處處大于 （d+n）kE，并且二者差距越來越大，不會出現人均儲蓄曲 線

46、與（d+n）kE曲線相交的穩態，經濟會持續快速增長， 經濟增長不是依靠外生力量推動的。續：AK模型第44頁/共75頁第十章經濟增長理論45參考：參考：新經濟增長理論的評述新經濟增長理論的評述 新經濟增長理論新經濟增長理論對經濟理論的沖擊對經濟理論的沖擊： 1.改變經濟周期，經濟繁榮期增加；改變經濟周期，經濟繁榮期增加； 2.改變經濟增長因素，突出技術、信息、制度和經濟的全改變經濟增長因素，突出技術、信息、制度和經濟的全球球 化作用化作用 3.沖擊傳統的經濟結構理論，原主導產業理論已經過時，沖擊傳統的經濟結構理論，原主導產業理論已經過時，信信 息產業和技術為主導產業息產業和技術為主導產業 4.哈

47、羅德哈羅德多馬模型過時，依靠人力資本促進經濟增長已多馬模型過時，依靠人力資本促進經濟增長已 成為世界趨勢。成為世界趨勢。 新經濟增長理論新經濟增長理論對政策的指導對政策的指導： 1.倡導科學技術的發展經濟。分散經營的經濟增長率會倡導科學技術的發展經濟。分散經營的經濟增長率會很低，很低， 政府可以通過對研發提供補貼而達到促進經濟增長的目政府可以通過對研發提供補貼而達到促進經濟增長的目的。的。 2.各國政府實施不同的稅收政策和貿易政策導致各國經濟各國政府實施不同的稅收政策和貿易政策導致各國經濟增增 長率不同，應采用降低資本、關稅等政策鼓勵資本積累長率不同，應采用降低資本、關稅等政策鼓勵資本積累和和

48、 國際貿易，以促進經濟增長。國際貿易，以促進經濟增長。第45頁/共75頁第十章經濟增長理論46第四節第四節 促進經濟增長的政策促進經濟增長的政策一、鼓勵外國一、鼓勵外國投資投資 外國投資外國投資包括兩種形式：包括兩種形式： 外國直接投資：由外國經濟實體直接擁有并經外國直接投資：由外國經濟實體直接擁有并經 營的投資，如投資辦廠。營的投資，如投資辦廠。 外國間接投資：用外幣投資，但由本國居民外國間接投資：用外幣投資，但由本國居民經經 營的投資。如購買股票、債券。營的投資。如購買股票、債券。 國外投資能夠促進一國經濟增長。國外投資能夠促進一國經濟增長。 增加資本存量增加資本存量。 引進引進新新的的技

49、術技術和和管理方式管理方式。第46頁/共75頁第十章經濟增長理論47二、控制二、控制人口增長人口增長 人口政治對經濟政治具有雙重作用。人口政治對經濟政治具有雙重作用。 人口人口增長能夠增加增長能夠增加勞動供給量勞動供給量。 人口增加回人口增加回降低降低單位勞動擁有的物質資單位勞動擁有的物質資 本量和本量和人力資本人力資本量。量。 降低人口增長率降低人口增長率是發展中國家提高是發展中國家提高生活水平生活水平 的一種方法。的一種方法。第47頁/共75頁第十章經濟增長理論48三、鼓勵三、鼓勵技術進步技術進步 技術進步是推動經濟發展的最根本力量。技術進步是推動經濟發展的最根本力量。 大多數技術進步是企

50、業和個人私人研究的結果，大多數技術進步是企業和個人私人研究的結果， 政府應當鼓勵技術創新：政府應當鼓勵技術創新： 對新技術的研究和推廣提供自己支持。對新技術的研究和推廣提供自己支持。 實施保護知識產權的專利制度。實施保護知識產權的專利制度。 不存在政府干預的經濟比政府干預的經濟增長率不存在政府干預的經濟比政府干預的經濟增長率 低。這個要干預經濟，以促進經濟增長。低。這個要干預經濟，以促進經濟增長。第48頁/共75頁第十章經濟增長理論49新古典新古典理論和理論和新經濟新經濟增長理論的增長理論的比較比較新古典理論：新古典理論： 在存在在存在資本邊際收益遞減資本邊際收益遞減規律作用下，規律作用下，經

51、濟自動調節經濟自動調節可可以以 實現穩態，穩態時，實現穩態，穩態時，經濟增長率人口增長率資本增經濟增長率人口增長率資本增長長 率率，此時，只有，此時，只有資本廣化資本廣化，人均資本增長率為，人均資本增長率為0 0，經濟不，經濟不 能以超越人口增長速度持續增長。能以超越人口增長速度持續增長。 儲蓄率提高儲蓄率提高，技術進步提高技術進步提高，是推動經濟增長的，是推動經濟增長的外部外部力力量，量， 推動經濟增長的因素是推動經濟增長的因素是外生外生的。的。 社會福利水平提高，取決于社會福利水平提高，取決于人均產出人均產出不斷增長，這又依不斷增長，這又依賴賴 于人口增長率下降或不變于人口增長率下降或不變

52、 。新經濟增長理論：新經濟增長理論：強調強調技術進步是內生的技術進步是內生的，通過，通過技術技術、知識知識這這一一 類產出及類產出及人力資本人力資本產生產生溢出效應溢出效應，以抵消資本收益遞減，以抵消資本收益遞減，從從 而推動產出持續增長。而推動產出持續增長。第49頁/共75頁第十章經濟增長理論50第五節第五節 經濟周期理論經濟周期理論一、經一、經濟周期定義及階段濟周期定義及階段 經濟活動圍繞潛在經濟活動圍繞潛在GDP波動。波動。 隨著經濟增長，潛在隨著經濟增長，潛在GDP不斷不斷 增長，曲線為正斜率。增長，曲線為正斜率。 波動大體經歷周期性的四個階段：波動大體經歷周期性的四個階段：繁榮繁榮、

53、衰退衰退、蕭條蕭條、復蘇復蘇。經濟周期是國內生產總值、總收入、總就業量的波動，持續時間通常為210年，它以大多數經濟部門的擴張和收縮為標志。保羅薩繆爾森第50頁/共75頁第十章經濟增長理論51GDP0時間時間潛在潛在GDP 繁榮繁榮衰退衰退蕭條蕭條復蘇復蘇繁榮繁榮衰退衰退over圖10-11 經濟周期第51頁/共75頁第十章經濟增長理論52二、二、乘數乘數加速數模型加速數模型 （一）（一） 加速原理加速原理 描述描述產量產量水平變動對水平變動對投資投資的影響。的影響。 基本關系：上期基本關系：上期收入增加收入增加 本期本期消費增加消費增加 本期本期投資增加投資增加是是 消費增加的消費增加的若干

54、倍若干倍。 收入增加收入增加引起引起投資增加投資增加的的倍數倍數既是既是加速數（加速數（V）該模型以利率變動悲觀或樂觀的預期和資源約束引起的投資變動為核心，解釋經濟周期。凱恩斯主義觀點YIVD DD D 第52頁/共75頁第十章經濟增長理論53 資本資本產量比率和加速數產量比率和加速數 加速數：從動態角度看即定技術條件下生產單位產品 所需資本額。 YK資資本本產產量量比比率率 資本產量比率：從總產量角度看即定技術條件下 生產單位產品所需要資本額。YIYKVD DD DD D）加加速速數數（YVID D 由于消費量與收入大致保持固定比例，所以有：D DCVI 第53頁/共75頁第十章經濟增長理論

55、54（二）乘數（二）乘數加速數模型及所體現的基本思加速數模型及所體現的基本思想想把乘數加速數原理結合，說明經濟周期原因 It = Ia+ Ii = Ia+ V(Ct-Ct-1) （3） 將(2)、(3)代入代入(1)得 乘數加速數模型： Yt=bYt-1+V（Ct-Ct-1）+Ia+Gt 引至投資引至投資由三個方程組成： Yt=Ct + It + Gt （1） Ct= Ca + bYt-1 （2）假設：b=0.5 ,V=1 ,Ia =1000, Ca=0,Ga=0 ,經濟增長的過程如下例：第54頁/共75頁第十章經濟增長理論552 23 350050010001000時間時間C Ct t=bY

56、=bYt-1t-1 I Ia a I It t=V(C=V(Ct t-C-Ct-1t-1) ) I It t=I=Ia a+I+It t Y Yt t=C=Ct t+I+It t 經濟波動趨勢經濟波動趨勢10001000100010001 10 0100010000 0500500500500100010001500150015001500100010002000200025002500復蘇復蘇繁榮繁榮4 412501250100010002502501250125025002500繁榮繁榮5 512501250100010000 01000100022502250衰退衰退6 61125112

57、510001000-125-12587587520002000衰退衰退7 71000100010001000-125-12587587518751875蕭條蕭條8 893893810001000-63-6393893818751875蕭條蕭條9 9938938100010000 01000100019381938復蘇復蘇10109699691000100031311031103120002000復蘇復蘇1111100010001000100031311031103120312031繁榮繁榮1212101610161000100016161016101620312031繁榮繁榮131310161

58、016100010000 01000100020162016衰退衰退第55頁/共75頁第十章經濟增長理論56乘數乘數加速數加速數模型作用機制與模型作用機制與經濟周期性經濟周期性波波動動 由于某個原因由于某個原因( (中央銀行降低利率中央銀行降低利率, ,人們人們對對 未來預期樂觀未來預期樂觀) )引起經濟中引起經濟中投資增加投資增加, ,投投資資 增加引起增加引起產出成倍增加產出成倍增加( (乘數原理乘數原理).).產出產出 的快速增長的快速增長刺激刺激投資成倍增長投資成倍增長( (加速原理加速原理) ) 增長過程持續下去增長過程持續下去, ,直至直至潛在經濟能力完潛在經濟能力完 全用盡全用盡

59、. .在這一飽和點上在這一飽和點上, ,物價物價上升上升, ,市場市場 利率利率上升上升, ,經濟經濟過熱過熱, ,人們的人們的預期預期轉為轉為悲悲觀觀, , 都會使都會使投資減少投資減少，投資減少會引起，投資減少會引起產出產出 成倍減少成倍減少, ,產出減少又會引起產出減少又會引起投資成倍減投資成倍減 少少, ,經濟進入衰退直至到經濟進入衰退直至到低谷低谷。 由于由于自發性消費自發性消費和和自發性投資自發性投資不為零不為零, ,并并且且 衰退時期衰退時期利率下降利率下降, ,由它們帶動由它們帶動, ,刺激投刺激投資資, , 經濟走出低谷經濟走出低谷, ,進入繁榮進入繁榮, ,新的一輪經濟新的

60、一輪經濟周周 期開始。期開始。GDP0時間時間潛在潛在GDP乘數原理I 成倍成倍Y 加速原理YVID D D DY K KI I D DI第56頁/共75頁第十章經濟增長理論57（三）緩解經濟波動的政策（三）緩解經濟波動的政策 乘數乘數和和加速數加速數兩種作用兩種作用相互影響相互影響，形成累積性，形成累積性 的經濟的經濟擴張擴張和和收縮收縮，這是以，這是以技術不變技術不變和和政府不干預政府不干預 為前提。因此，可以通過為前提。因此，可以通過政府干預政府干預來緩解經濟波動。來緩解經濟波動。 比如采取比如采取增加政府支出增加政府支出和鼓勵和鼓勵消費消費等政策，以等政策，以提高提高 邊際消費傾向邊際