1、第6章形態分析內容提要內容提要 股價變動在支撐和阻力的相互影響下，配合趨勢線的發展，會自然而然地形成多種不同的形態。這種特定形態代表著特定的意義，可以給投資者提供買進或賣出的信號。歷史性的圖形會反復出現，通過形態分析，可以發現投資者共同表現出來的市場心理、投資偏好的傾向和股價變動的特征和階段，可以在股價趨勢順著歷史線路移動時，及時把握，準備投資。 第一節形態類型 股價移動規律表明，股價的移動是由多空雙方力量大小決定的，股價的移動主要是保持平衡的持續整理和打破平衡的突破這兩種過程。 反轉形態指股價趨勢逆轉所形成的圖形，亦即股價由漲勢轉為跌勢，或由跌勢轉為漲勢的信號。 整理形態是顯示以往走勢的形態

2、，是指股價經過一段時間的快速變動后，即不再前進而在一定區域內上下窄幅變動，等時機成熟后再繼續以往的走勢。 缺口是指股價在快速大幅變動中有一段價格沒有任何交易，顯示在股價趨勢圖上是一個真空區域，這個區域稱之“缺口”，它通常又稱為跳空。 第二節反轉形態一、V 形 反 轉 (一)正置V形1. 正置V形反轉四大特征 2.實例觀摩：上證指數 (二) 倒 置 形 1.倒置形三大特征： 觸 頂 暴 跌 *A 均 可 作 為 賣 出 點 賣 出 * B 信 號 倒 置 形 又 稱 尖 頂 2.實例觀摩：億安科技（0008） 二、M頭 1M頭四大特征（1）該形態在行情走到高位出現（2）出現兩個頂點，但兩個點不一

3、定一樣高（3）第二個頂點出現后，快速回落，跌破前一個低點(頸線位) （4）在跌破頸線位后會有一個反抽，若反抽過不了頸線位，則確認向下突破有效 2.實例觀摩:三、W 底 1.W底四大特征（1）在跌勢中出現往往形成兩個低點（2）兩個低點一般高低相差不大，此時成交量極小（3）第二個低點出現后即開始放量收陽線，陽線實體越長，則轉勢力度越強在上升突破頸線位后有時會有一個回抽確認，若未跌破頸線，則向上突破有效 2實例觀摩： 四、圓形反轉 (一)圓 弧 頂1.圓弧頂三大特征:（1）股價出現在相對高位。（2）股價雖然不斷創出新高，但上升速度已經放緩;（3）經過一段時間的上升，股價回落后又迅速彈升，但是每個高點

4、卻逐漸降低;（4）成交量不能逐步放大，反而在頂點有逐步減少的現象。 2實例觀摩： (二) 圓弧底1.圓弧底的四大特征:（1）圓底是在清淡的市場氣氛中悄悄形成的底部形態;（2）往往要耗時幾個月甚至更長時間;（3）股價下跌到低位，成交量很小，主力機構耐心地壓價收集籌碼; （4）在整個形態形成過程中，成交量也是一個圓底形 2實例觀摩， 五、頭肩形反轉 (一)頭肩頂 1.頭肩頂特征: 頭肩頂包括三個明顯的高峰，其中中間一個明顯高于其他兩個; 成交量方面則出現依次下降的局面; 這是一個長期趨勢的轉向形態，通常會在牛市的盡頭出現; 當時市場多頭氣氛濃重，而股價開始出現滯漲。 2.實例觀摩： (二)頭肩底1

5、.頭肩底四大特征: 急速的下跌，隨后止跌反彈，形成第一個波谷，這就是通常說的“左肩”; 第一次反彈受阻，股價再次下跌，并跌破了前一低點，之后股價再次止跌反彈形成了第二個波谷，這就是通常說的“底部”; 第二次反彈再次在第一次反彈高點處受阻，股價又開始第三次下跌，但跌到與第一個波谷相近的位置后就開始反彈形成一底，這就是通常說的“右肩”; 自“右肩”開始的反彈，成交量顯著增加。 2.實例觀摩： 六、三角形反轉 (一)對稱三角形 1.對稱三角形特征 (1) 在對稱三角形形成過程中，由于買賣雙方勢均力敵，堅持不下，股價變動幅度逐漸變小，成交量也很低。(2) 變動過程中高價連線與低價連線近乎對稱，分別作為

6、上下斜邊，約束股價波動，形成銳角三角形軌跡。(3) 當股價突破對稱三角形，向上或向下發展時，成交量會大量增加。 2.實例觀摩: (二)直角三角形1直角三角形特征: （1）是由一條水平界線和另一條傾斜界線，在頂點相交形成，它分上升和下降直角三角形兩種。（2）上升直角形的股價有一個水平上限，當股價突破此上限后，升幅會增大；下降直角形股價有一個水平下限，下降走勢突破后，股價反轉下跌。 （3）直角三角形在能看出其形狀時，就可以預先知道今后股價向上或向下的走勢，是一種比較穩妥，有把握的反轉圖形。 2.實例觀摩: 七、矩形反轉1. 矩形反轉的特征: (1)股價在上下兩條界線之間變動，形成矩形形狀。（2）矩形常在股價變動中途轉入調整階段時出現，但當整理結束，股價突破矩形后，行情就會反轉上漲或下跌。矩形越長，說明股票買賣雙方對峙時間越長，預示著突破上限引起上升或突破下限導致股價下跌的幅度也越大。（3）在股價圖上出現矩形時