1、泓域咨詢/關于成立生物醫藥類產品公司可行性分析報告關于成立生物醫藥類產品公司可行性分析報告xx投資管理公司目錄第一章 擬成立公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況12第二章 公司籌建方案16一、 公司經營宗旨16二、 公司的目標、主要職責16三、 公司組建方式17四、 公司管理體制17五、 部門職責及權限18六、 核心人員介紹22七、 財務會計制度23第三章 行業發展分析29一、 行業基本風險特征29二、 疫苗

2、行業整體發展概況31第四章 項目建設背景、必要性33一、 全球疫苗行業市場規模33二、 行業發展概況和趨勢33三、 市場規模36四、 找準融入“大循環、雙循環”切入點39五、 項目實施的必要性39第五章 法人治理41一、 股東權利及義務41二、 董事45三、 高級管理人員51四、 監事53第六章 發展規劃55一、 公司發展規劃55二、 保障措施59第七章 項目選址方案63一、 項目選址原則63二、 建設區基本情況63三、 加速服務和融入滇中城市群發展65四、 打造世界一流“三張牌”新優勢66五、 項目選址綜合評價68第八章 風險評估分析69一、 項目風險分析69二、 項目風險對策71第九章 環

3、保方案分析74一、 編制依據74二、 環境影響合理性分析75三、 建設期大氣環境影響分析76四、 建設期水環境影響分析77五、 建設期固體廢棄物環境影響分析78六、 建設期聲環境影響分析78七、 環境管理分析79八、 結論及建議81第十章 項目經濟效益分析82一、 經濟評價財務測算82營業收入、稅金及附加和增值稅估算表82綜合總成本費用估算表83固定資產折舊費估算表84無形資產和其他資產攤銷估算表85利潤及利潤分配表87二、 項目盈利能力分析87項目投資現金流量表89三、 償債能力分析90借款還本付息計劃表91第十一章 項目規劃進度93一、 項目進度安排93項目實施進度計劃一覽表93二、 項目

4、實施保障措施94第十二章 投資計劃方案95一、 投資估算的依據和說明95二、 建設投資估算96建設投資估算表98三、 建設期利息98建設期利息估算表98四、 流動資金100流動資金估算表100五、 總投資101總投資及構成一覽表101六、 資金籌措與投資計劃102項目投資計劃與資金籌措一覽表103第十三章 總結分析104第十四章 附表附件106主要經濟指標一覽表106建設投資估算表107建設期利息估算表108固定資產投資估算表109流動資金估算表110總投資及構成一覽表111項目投資計劃與資金籌措一覽表112營業收入、稅金及附加和增值稅估算表113綜合總成本費用估算表113固定資產折舊費估算表

5、114無形資產和其他資產攤銷估算表115利潤及利潤分配表116項目投資現金流量表117借款還本付息計劃表118建筑工程投資一覽表119項目實施進度計劃一覽表120主要設備購置一覽表121能耗分析一覽表121報告說明根據Frost&Sullivan的數據，2018年我國疫苗市場收入為331.7億元，占全球疫苗市場的15.7%，預計將于2023年增加到1,017.7億元，復合增長率為25.1%，屆時將占全球疫苗市場的26.4%。免疫規劃疫苗市場在2018年達到30.8億元營收規模，預計于2023年增至44.1億元，2018年到2023年的年復合增長率為7.5%。該市場的主要增長驅動因素包括

6、不斷增加的新生兒人數、利好的政府政策及免疫規劃疫苗產品的高性價比。非免疫規劃疫苗市場營收規模在2018年達到300.9億元，預計到2023年增長到973.6億元，2018年到2023年的復合增長率為26.5%。非免疫規劃疫苗在2018年占疫苗市場收入的90.7%，在我國疫苗市場占主導地位，隨著未來幾年非免疫規劃疫苗銷售收入的大幅增長，這一比例還將繼續上升。非免疫規劃疫苗市場增長的主要驅動因素包括民眾疫苗接種意識不斷增強，支付意愿和支付能力隨著人均可支配收入增加而提升以及新型疫苗的發展。xx投資管理公司主要由xxx集團有限公司和xx公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資224.00萬元，

7、占xx投資管理公司35%股份；xx公司出資416萬元，占xx投資管理公司65%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資54019.62萬元，其中：建設投資40735.80萬元，占項目總投資的75.41%；建設期利息930.43萬元，占項目總投資的1.72%；流動資金12353.39萬元，占項目總投資的22.87%。項目正常運營每年營業收入122100.00萬元，綜合總成本費用103278.39萬元，凈利潤13712.38萬元，財務內部收益率16.80%，財務凈現值7719.43萬元，全部投資回收期6.54年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。此項目建設條件良好，可利用

8、當地豐富的水、電資源以及便利的生產、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩妥可靠、經濟合理、低耗優質”的原則，技術先進，成熟可靠，投產后可保證達到預定的設計目標。第一章 擬成立公司基本信息一、 公司名稱xx投資管理公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本640萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事生物醫藥類產品相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx投資管理公司主要由xxx集團有限公司和xx公司發起成立。（一）xxx集

9、團有限公司基本情況1、公司簡介公司以負責任的方式為消費者提供符合法律規定與標準要求的產品。在提供產品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產品安全。積極與消費者溝通，向消費者公開產品安全風險評估結果，努力維護消費者合法權益。公司加大科技創新力度，持續推進產品升級，為行業提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優質的產品和服務。公司不斷推動企業品牌建設，實施品牌戰略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現從產品服務經營向品牌經營轉變。公司積極申報注冊國家及本區域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內涵，不斷提高自主品牌產品和服務市場份額。推進區域品牌建設，提高區域內企業影響力。2、主要

10、財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額18168.7214534.9813626.54負債總額9335.337468.267001.50股東權益合計8833.397066.716625.04公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入91531.5773225.2668648.68營業利潤21783.0417426.4316337.28利潤總額18882.5615106.0514161.92凈利潤14161.9211046.3010196.58歸屬于母公司所有者的凈利潤14161.9211046.3010196.

11、58（二）xx公司基本情況1、公司簡介公司按照“布局合理、產業協同、資源節約、生態環保”的原則，加強規劃引導，推動智慧集群建設，帶動形成一批產業集聚度高、創新能力強、信息化基礎好、引導帶動作用大的重點產業集群。加強產業集群對外合作交流，發揮產業集群在對外產能合作中的載體作用。通過建立企業跨區域交流合作機制，承擔社會責任，營造和諧發展環境。未來，在保持健康、穩定、快速、持續發展的同時，公司以“和諧發展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業責任，服務全國。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額18168.7214

12、534.9813626.54負債總額9335.337468.267001.50股東權益合計8833.397066.716625.04公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入91531.5773225.2668648.68營業利潤21783.0417426.4316337.28利潤總額18882.5615106.0514161.92凈利潤14161.9211046.3010196.58歸屬于母公司所有者的凈利潤14161.9211046.3010196.58六、 項目概況（一）投資路徑xx投資管理公司主要從事關于成立生物醫藥類產品公司的投資建設與運營管理。（二）項目

13、提出的理由根據美國約翰霍普金斯大學研究，對于全球疫苗免疫聯盟（GAVI）所支持的73個國家，在2021-2030年，每1美元的疫苗相關投入預計約會節約21美元的疾病經濟負擔、獲得54美元的統計生命價值。得益于全球人均壽命的提高、老齡化比例的提升、民眾疾病預防意識的增強、公共醫療衛生支出的增加及公共醫療衛生的發展，全球疫苗市場規模持續增長。根據EvaluatePharma統計，2018年全球疫苗市場規模達到305億美元，占全球藥品市場份額的3.5%，在眾多治療領域中位列第五。未來，在創新疫苗上市及中國、印度和南美等新興市場的銷售擴張的推動下，全球疫苗市場將進一步擴大。預計2024年全球疫苗市場的

14、規模將達到448億美元，復合增長率6.6%，增速僅次于抗腫瘤藥物。（三）項目選址項目選址位于xxx，占地面積約99.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xxx毫升生物醫藥類產品的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積124791.42，其中：生產工程83779.61，倉儲工程22235.93，行政辦公及生活服務設施11381.64，公共工程7394.24。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資54019.62萬元，其中：建設投資40735.80萬元，占項目總投資的75.41%；建設期

15、利息930.43萬元，占項目總投資的1.72%；流動資金12353.39萬元，占項目總投資的22.87%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：122100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：103278.39萬元。3、凈利潤（NP）：13712.38萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.54年。5、財務內部收益率：16.80%。6、財務凈現值：7719.43萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價綜上所述，本項目能夠充分利用現有設施，屬于投資合理、見效快、回報高項目；擬建項目交通條件好；供電供水條件好，因而其建設條件有明顯優勢。項目符合國家產業發

16、展的戰略思想，有利于行業結構調整。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨以市場經濟為導向，立足主業，引進新項目、開發新技術、開辟新市場，以求高信譽、高效率、高效益，為用戶提供一流的產品和服務，為股東和投資者獲得更多的利益，實現社會效益和經濟效益的最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資

17、源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、生物醫藥類產品行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業

18、合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx投資管理公司主要由xxx集團有限公司和xx公司共同出資成立。其中：xxx集團有限公司出資224.00萬元，占xx投資管理公司35%股份；xx公司出資416萬元，占xx投資管理公司65%股份。四、 公司管理體制xx投資管理公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，

19、有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協

20、助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、

21、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、

22、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分

23、解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保

24、證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、趙xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、向xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11

25、月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。3、程xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。4、陶xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；201

26、9年3月至今任公司董事。5、鄭xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。6、曹xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。7、呂xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。8、朱xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。

27、2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌

28、補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召

29、開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持連續性和穩定性，公司經營所得利潤將首先滿足公司經營需要。公司每年根據經營情況和市場環境，充分考慮股東的利益，實行合理的股利分配方案。（2）董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金

30、分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。（3）在符合現金分紅的條件下，公司優先采取現金分紅的股利分配政策，即：公司當年度實現盈利，在彌補上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進行現金分紅，單一以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。在公司當年未實現盈利情況下，公司不進行現金利潤分配，同時需經公司董事會、股東大會審議通過。若公司業績增長快速，并且董事會認為公司公司在制定現金分紅具體方案時，

31、董事會應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現金分紅具體方案進行審議前，公司應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。董事會在決策和形成利潤分配預案時，要詳細記錄管理層建議、參會董事的發言要點、獨立董事意見、董事會投票表決情況等內容，并形成書面記錄作為公司檔案妥善保存。公司應當嚴格執行本章程確定的現金分紅政策以及股東大會審議批準的現金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的

32、現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足本章程規定的條件，經過詳細論證后，履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的2/3以上通過。（4）股東違規占用公司資金的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完

33、整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前20天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 行業發展分析一、 行業基本風險特征生物醫藥產品是關系人民生命健康和安全的特殊消費品，生物醫藥行業屬于國家重點發展與監督的行業之一，易受到國家或地方政策的影響。同時，我國醫療體制正處于變革階段，相關政策法規正在逐步的制定與完善中，在促進我國生物醫藥行業有序健康發展的同時，也有可

34、能不同程度得增加生物醫藥制造企業的運營成本，并在短期內可能對生物醫藥制造企業的研發、生產和銷售環節產生不利影響。疫苗、診斷試劑等生物制品制造行業的上游行業為基礎液、培養基、化學試劑和藥品包裝制造行業，下游為經銷商及消費者，但是消費者必須通過各級疾控中心或醫療機構進行疫苗接種和診斷篩查檢測。基礎液、培養基和化學試劑是疫苗和診斷試劑生產的主要原材料，其行業競爭充分、供應能力強，對疫苗和診斷試劑行業的控制力不高。藥品包裝的成本占疫苗和診斷試劑的生產成本的比例較高，目前中硼硅玻管依賴進口，中硼硅制管工藝仍處于國外壟斷的狀態，德國肖特、美國康寧、日本NEG占據全球近八成市場份額。中國管制瓶生產廠商多，但

35、僅有幾家擁有自產中硼硅玻管能力，多數廠商采用進口中硼硅管再加工成中硼硅管制瓶。醫藥包裝價格上漲及供應的變動，對疫苗和診斷試劑生產企業有較大影響。產業下游主要為醫藥商業和渠道網絡，也包括醫療終端以及終端消費群體的廣大用藥人群。近年來，藥品流通行業總體呈現銷售總額增長趨穩、結構調整優化升級、兼并重組步伐加快、行業集中度和流通效率進一步提升、創新和服務能力逐步增強的良好發展態勢。醫藥流通市場的發展，消費渠道的多元化，有效降低了醫藥行業的流通成本，使消費者能以更實惠的價格消費各類醫藥產品。下游企業一方面為醫藥制造業帶來源源不斷地需求推動力，另一方面也為行業的產品銷售和服務延伸提供了十分重要的銷售和服務

36、渠道。我國高度重視結核病的防治工作，自2004年以來，國家陸續出臺多項政策提升我國的結核病防治規范。2019年1月衛健委、教育部發布普通高等學校傳染病預防控制指南，要求新生入學時和畢業前應分別進行一次健康體檢，學生及教職員工在校期間應定期進行健康體檢，并將結核病篩查作為入學新生體檢的必查項目。2019年6月衛計委等8部門發布遏制結核病行動計劃(2019-2022年)，要求到2022年全國肺結核發病率降至55/10萬以下，死亡率維持在較低水平（3/10萬以下）；有條件的地區要將結核病檢查列為新生入學體檢和教職工入職體檢的檢查項目；探索擁有自主知識產權的結核病新型診斷技術，支持新型疫苗自主研發。除

37、了學生，還提出加強重點人群的主動篩查，有針對性地開展精準預防，降低發病風險。擴大對病原學陽性患者的密切接觸者、65歲以上老年人、糖尿病患者、艾滋病病毒感染者/艾滋病患者等重點人群的主動篩查覆蓋面。同時新生兒及老齡人口的增加是中國疫苗和診斷試劑市場增長的客觀因素，隨著我國經濟的不斷發展，人們生活水平的提高，人們的預防保健意識不斷地增強，人們對免疫產品品種的多樣性、安全性和可靠性的要求也不斷增加。我國人均城鎮居民收入近幾年呈現逐年增長的趨勢，隨著收入的增長，對疫苗和診斷試劑的需求必將增大。二、 疫苗行業整體發展概況疫苗發展至今已有兩百多年的歷史，接種疫苗已成為目前人類最有效、最經濟的疾病預防方式，

38、疫苗的發展亦被認為是20世紀公共衛生領域最偉大的成就之一。18世紀末，世界上誕生了預防天花的牛痘疫苗，拉開了疫苗產業的歷史帷幕；19世紀，疫苗基礎理論逐漸搭建，特別是在巴斯德提出傳染病細菌學說后，狂犬病、傷寒、霍亂和鼠疫的疫苗相繼問世，物理、化學及生物學方法在微生物減毒方面的廣泛運用，為疫苗研發開辟了廣闊前景；20世紀前半葉，免疫學和微生物學迅速發展，許多學者開始致力于研發滅活疫苗；20世紀后期至今，隨著組織培養技術、免疫化學及免疫生物學的進一步發展，更多人用疫苗、提純疫苗以及基因工程疫苗研發成功。根據美國約翰霍普金斯大學研究，對于全球疫苗免疫聯盟（GAVI）所支持的73個國家，在2021-2

39、030年，每1美元的疫苗相關投入預計約會節約21美元的疾病經濟負擔、獲得54美元的統計生命價值。得益于全球人均壽命的提高、老齡化比例的提升、民眾疾病預防意識的增強、公共醫療衛生支出的增加及公共醫療衛生的發展，全球疫苗市場規模持續增長。根據EvaluatePharma統計，2018年全球疫苗市場規模達到305億美元，占全球藥品市場份額的3.5%，在眾多治療領域中位列第五。未來，在創新疫苗上市及中國、印度和南美等新興市場的銷售擴張的推動下，全球疫苗市場將進一步擴大。預計2024年全球疫苗市場的規模將達到448億美元，復合增長率6.6%，增速僅次于抗腫瘤藥物。第四章 項目建設背景、必要性一、 全球疫

40、苗行業市場規模由于中國人均可支配收入和醫藥衛生費用支出快速增長，中國疫苗市場規模持續擴張。一方面,中國居民人均年收入的增長促進了中國居民購買力的提升，而中國民眾健康意識與購買力的增加將持續推動中國疫苗市場的增長。另一方面，中國醫療衛生總費用穩步增長，2016年至2020年，中國醫療衛生總支出從46,344.88億元增加到72,175.00億元，投入到疫苗等預防性醫療衛生支出的費用也在不斷增長。盡管中國疫苗市場經歷了多年的高速發展，但2018年中國疫苗人均支出僅為3.7美元，而美國的人均支出為47.7美元，歐洲五國和日本分別為14.4美元和20.0美元，中國人均疫苗費用支出遠低于發達國家，中國疫

41、苗市場仍有較大的發展潛力。二、 行業發展概況和趨勢結核病是由結核分枝桿菌(Mycobacteriumtuberculosis，MTB)感染引起的慢性傳染病，在全球廣泛流行，是全球共同關注的公共衛生和社會問題，也是我國重點控制的疾病之一，與新冠肺炎同屬于中國的乙類傳染病。其中肺結核（Pulmonarytuberculosis）是結核病最主要的類型，其危害主要包括兩個方面：一是對身邊人的危害，患者可能通過咳嗽、噴嚏、大笑等方式，飛沫攜帶病菌傳染他人；二是對自身的危害，如果沒有及時規范抗結核治療的話，是有可能造成身體損害，嚴重的肺功能不可逆的受損，甚至出現生命危險；另外因為社會對傳染病的恐懼，也可能

42、對結核患者造成心理壓力，嚴重的出現心理疾病。人體感染MTB后絕大多數感染者處于結核分枝桿菌潛伏感染(latenttuberculosisinfection，LTBI)狀態，5%10%的LTBI者一生中會發展為活動性結核病。導致LTBI發病的危險因素包括免疫功能受損者(包括HIV感染和醫源性免疫抑制劑使用者)、糖尿病患者和老年人等。實現終止結核病流行的策略目標除早期發現結核病患者外，更要對LTBI者開展預防性治療以阻斷發病，這也是世界衛生組織(WorldHealthOrganization，WHO)在全球推薦的重要策略之一。據WHO2021年全球結核病報告估算，2020年全球新發結核病患者987

43、萬，發病率為127/10萬，由于新冠疫情的影響，預計2020年結核病是位于新冠肺炎之后的第二大單一感染源致死病因。WHO終止結核病戰略的目標是，到2030年，以2015年為基線，將結核病死亡數減少90%，結核病發病率減少80%。該戰略為2020年確定的目標是，將結核病發病率降低20%，結核病死亡數減少35%。據WHO2021年全球結核病報告，全球結核病防控階段性目標實現情況并不理想，2020年結核發病率降低11%（目標20%），結核病死亡數降低9.2%（目標35%）。WHO指出，為實現2030年全球結核病目標，需要在2025年年底前實現技術突破，提供快速簡便且可負擔的醫療點檢測，并需要提供新的

44、、更安全和更有效的治療工具和疫苗。據2010年我國第五次結核病流行病學抽樣調查估計，結核病年發病100萬例，發病率78/10萬；全國現有活動性結核患者499萬例，患病率459/10萬；痰涂片陽性肺結核患者72萬例，患病率66/10萬；菌陰肺結核患者129萬例，患病率119/10萬；結核病年死亡人數5.4萬例，死亡率4.1/10萬。地區差異大，西部地區的活動性肺結核患病率、痰涂片陽性肺結核和培養陽性肺結核患病率明顯高于全國平均水平，而東部地區低于平均水平。WHO發布的2021年全球結核病報告，我國2020年結核病新發患者數為84.2萬（2019年83.3萬），結核病發病率為59/10萬（2019

45、年58/10萬），在30個結核病高負擔國家中我國估算結核病發病數排第2位，低于印度（259萬）。我國的艾滋病病毒陰性結核病死亡數估算為3萬，結核病死亡率為2.1/10萬。我國高度重視結核防控，政策頻出，2013年，衛生部發布結核病防治管理辦法明確各級衛生行政部門與結核病防治相關機構的職責；2017年，國務院辦公廳發布“十三五”全國結核病防治規劃提出到2020年，全國肺結核發病率下降到58/10萬的總體目標；2017年，國家衛健委與教育部聯合發布關于印發學校結核病防控工作規范（2017版）的通知，提出將結核病檢查項目作為學校新生入學體檢和教職員工常規體檢的必查內容；2019年，衛健委聯合其他七部

46、門發文遏制結核病行動計劃（20192022年），指出我國結核病流行形勢仍然嚴峻的現狀，并且提出到2022年，要將全國肺結核發病率降至55/10萬以下，死亡率維持在較低水平（3/10萬以下）。十三五以來，我國逐漸構建并完善了疾病預防控制機構、結核病定點醫療機構、基層醫療衛生機構分工明確、協調配合的結核病防治服務體系。三、 市場規模2020年，全球衛生健康領域遭遇新冠肺炎疫情肆虐的重創，包括對全球結核病防控的影響。2021年全球結核病報告顯示，2020年全球普及結核病預防、診斷治療和關懷經費使用共計53億美元，不到2022年130億美元的全球經費目標的一半（41%），尚有巨大提升空間。全球只有不到

47、60%的患者獲得了治療和關懷服務，2020年在總共發病人數990萬人里有410萬人沒有得到診斷，或者診斷沒有報告到國家結核病防治系統，而沒有得到治療服務，其中74%發生在10個國家，包括印度占24%，印尼占11%，菲律賓占8.3%，中國排在第六位。學校是學生高度集中的場所，一旦發生結核病，很容易發生校園內的傳播流行。為減少結核病在校園內傳播流行，國家衛健委發布中國學校結核病防控指南。其中明確，各級各類學校應在新生入學體檢和教職員工常規體檢中開展結核病相關檢查，并將結果納入學生和教職員工的健康檔案。健康體檢是早期主動發現肺結核患者的重要手段，原則上在學生入校前完成，最晚應在開學后1個月內完成。體

48、檢的內容主要是對肺結核患者密切接觸史和肺結核可疑癥狀的問診、進行TST（結核菌素皮膚試驗）檢測和胸部X光片檢查。2020年我國總在校學生人數同比增長2.39%至2.89億人。根據教育部數據，2020年我國學前教育在校學生人數同比增長2.21%至4818萬人，為2000年以來峰值水平；小學在校學生人數同比增長1.55%至10725萬人，初中在校學生人數同比增長1.80%至4914萬人，高中在校學生人數同比增長4.21%至4163萬人。此外，隨著高等教育升學率持續增加，2020年我國高等教育在校學生人數同比增長4.52%至4183萬人。在各級各類學歷教育在校學生人數穩步增加的情況下，2020年我國

49、總在校學生人數同比增長2.39%至2.89億人。長期來看我國受教育人數增加、三胎政策開放致新生人口增長、疊加居民受教育水平提升，會使得我國在校人數預計每年保持一定增長，進而推動結核篩查需求逐步上升。中國第七次人口普查顯示，年齡65歲以上人口為1.91億，占總人口的13.5%。與2010年第六次人口普查相比，65歲以上人口增加了7170萬人。根據世界銀行預測，按照中性情景，中國將在2035年進入超老齡化社會，即65歲及以上老年人口占比超過20%，2050年這一比例將提高至26%。隨著人口老齡化逐漸加重，65歲以上老年人作為易感人群及重點人群結核病篩查需求將快速擴大，潛在市場持續擴大。根據Fros

50、t&Sullivan的數據，2018年我國疫苗市場收入為331.7億元，占全球疫苗市場的15.7%，預計將于2023年增加到1,017.7億元，復合增長率為25.1%，屆時將占全球疫苗市場的26.4%。免疫規劃疫苗市場在2018年達到30.8億元營收規模，預計于2023年增至44.1億元，2018年到2023年的年復合增長率為7.5%。該市場的主要增長驅動因素包括不斷增加的新生兒人數、利好的政府政策及免疫規劃疫苗產品的高性價比。非免疫規劃疫苗市場營收規模在2018年達到300.9億元，預計到2023年增長到973.6億元，2018年到2023年的復合增長率為26.5%。非免疫規劃疫苗在

51、2018年占疫苗市場收入的90.7%，在我國疫苗市場占主導地位，隨著未來幾年非免疫規劃疫苗銷售收入的大幅增長，這一比例還將繼續上升。非免疫規劃疫苗市場增長的主要驅動因素包括民眾疫苗接種意識不斷增強，支付意愿和支付能力隨著人均可支配收入增加而提升以及新型疫苗的發展。隨著我國疫苗市場的快速發展，從政府到民眾對疫苗的認識都得到不同程度的提高。從批簽發總量來看，2013-2019年，我國疫苗批簽發量呈波動態勢，2019年約為5.65億支/瓶/粒，與2018年基本持平，略低于2017年批簽發量。2018年長生疫苗事件對2019年上半年略有影響，目前已經逐漸恢復。截至2020年12月31日，中國疫苗累計新

52、增批簽發6.51億支/瓶/粒，同比增長14.39%。四、 找準融入“大循環、雙循環”切入點圍繞國家“一帶一路”建設、長江經濟帶發展戰略實施，統籌利用國內國際兩個市場、兩種資源，全面打造金融服務、現代物流、信息樞紐和消費市場等體系，推進經濟循環流轉和產業關聯暢通，加快形成對內對外開放市場。對內強化與長三角、京津冀、粵港澳大灣區、成渝地區雙城經濟圈合作，主動承接產業轉移，聚焦光伏及半導體新材料、生物醫藥等產業，推動優質生產要素在全鏈條廣為集聚、互為流通。對外主動參與中國中南半島、孟中印緬經濟走廊建設，深化與昆明、玉溪、普洱、臨滄的合作發展，共同建設中國（云南）自由貿易試驗區聯動創新區，規劃建設跨境

53、電子商務產業園和楚雄跨境貿易中心，打通跨境貿易、跨境物流、跨境金融等堵點，積極參與南亞東南亞國家產業鏈供應鏈保障合作。五、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要

54、隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。第五章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司建立股東名冊，股東名冊是證明股東持有公司股份的充分證據。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司在召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會決定某一日為股權登記日。

55、3、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及本章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規、部門規章或本章程規定的其他權利。4、股東提出

56、查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。股東從公司獲得的相關信息或者索取的資料，公司尚未對外披露時，股東應負有保密的義務，股東違反保密義務給公司造成損失時，股東應當承擔賠償責任。5、公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。6、董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，前述股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，前款規定的股東有權為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院