1、第七章 金融導(dǎo)論本章內(nèi)容本章內(nèi)容n第一節(jié)金融基礎(chǔ)知識n第二節(jié)貨幣與貨幣制度n第三節(jié)信用與利息率n第四節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系學(xué)習(xí)目標(biāo)n 通過本章的學(xué)習(xí)，要求掌握金融、直接融資、間接融資的基本概念，理解金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用；掌握貨幣、貨幣制度的概念，理解貨幣制度的基本構(gòu)成要素；掌握信用、利率的概念，理解決定和影響利率水平的主要因素，了解基本信用工具的特點(diǎn)；掌握商業(yè)銀行與中央銀行、政策性銀行的概念、理解金融機(jī)構(gòu)的種類，了解我國金融機(jī)構(gòu)體系。案例1n 每當(dāng)提起冰島，這個人口僅32萬、國土面積10.3萬平方公里的島國，世人多半會想到一個童話般的冰雪世界。這個北歐小國，曾長期躋身“世界最幸福國家”之列，多次被聯(lián)

2、合國評為“最宜居國家”，是“全球人均收入最高國之一”。然而，就是這個“天堂般”的國度，在席卷世界的金融風(fēng)暴之中，卻成了第一個瀕臨“破產(chǎn)”的國家。n 請問：什么是“國家破產(chǎn)”？冰島會破產(chǎn)嗎？冰島危機(jī)是由于什么原因引起的？應(yīng)如何擺脫危機(jī)？第一節(jié)金融基礎(chǔ)知識n一、金融的內(nèi)涵n（一）金融的概念(廣義、狹義)n 金融是指以存貸、信用、資本、證券、外匯等金融工具為載體，以銀行、證券和保險公司等金融組織為中心的各種借貸、資本交易、債權(quán)與債務(wù)轉(zhuǎn)移等經(jīng)濟(jì)活動。 （二）金融的構(gòu)成（二）金融的構(gòu)成n1金融主體：政府、企業(yè)、公民個人、金融機(jī)構(gòu)n2金融對象：貨幣、貨幣資金n3金融方式：信用方式n 4金融工具：票據(jù)、債券

3、、股票等n 5金融市場：貨幣市場、資本市場、外匯市場與黃金市場等多子市場二、金融對經(jīng)濟(jì)的作用二、金融對經(jīng)濟(jì)的作用n（一）金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用n1籌集融通資金 n2引導(dǎo)資金流向 n3優(yōu)化資源配置，提高資本效率 n4調(diào)控社會總需求 n（二）金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻滯作用n1令僉融風(fēng)險客觀存在n2使金融風(fēng)險具有很強(qiáng)的傳染性n3加劇了金融危機(jī)的破壞性三、直接融資與間接融資三、直接融資與間接融資n1.直接融資：是指資金供給者與資金需求者運(yùn)用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。 n2.間接融資：是指資金供給者與資金需求者通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)融資的行為。3.兩種融資方式聯(lián)系、區(qū)別與優(yōu)缺點(diǎn)兩種融資方式

4、聯(lián)系、區(qū)別與優(yōu)缺點(diǎn)n聯(lián)系聯(lián)系：（1）都是資金的融通活動。n （2）相互滲透、相互支持。n區(qū)別區(qū)別：（1）金融機(jī)構(gòu)所起的作用不同：在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。資金贏余者銀行資金短缺者。在直接融資方式中，以證券公司為核心。資金贏余者證券公司甲=證券公司乙資金短缺者。n （2）特點(diǎn)不同：間接融資比直接融資的風(fēng)險小、成本低、流動性好等優(yōu)點(diǎn) n二者的優(yōu)缺點(diǎn)比較：n間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：n優(yōu)點(diǎn)：（1）社會安全性較強(qiáng)；n（2）授信額度可以使企業(yè)的流動資金需要及時方便地獲得解決；n（3）保密性較強(qiáng)。n缺點(diǎn)：n（1）社會資金運(yùn)行和資源配置的效率較多地依賴于金融機(jī)構(gòu)的素質(zhì)；n（2）監(jiān)管

5、和控制比較嚴(yán)格和保守，對新興產(chǎn)業(yè)、高風(fēng)險項(xiàng)目的融資要求一般難以及時、足量滿足。n直接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：直接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：n優(yōu)點(diǎn)：（1）籌資規(guī)模和風(fēng)險度可以不受金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險管理的約束；n（2）具有較強(qiáng)的公開性；n（3）受公平原則的約束，有助于市場競爭，資源優(yōu)化配置。n缺點(diǎn)：n（1）直接憑自己的資信度籌資，風(fēng)險度較大；n（2）一般逐次進(jìn)行，缺乏管理的靈活性；n（3）公開性的要求，有時與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。（ 第二節(jié)貨幣與貨幣制度n案例案例2n 物物交換創(chuàng)奇跡 別針換來大公寓 n 加拿大青年凱爾麥克唐納從2005年7月起，利用互聯(lián)網(wǎng)，用一枚紅色曲別針開始與人交換，隨著物品的變化和

6、增值，通過和其他人進(jìn)行的16次交換，麥終于沒花一分錢就換回一套漂亮的雙層別墅。 n 06年5月份開始，我國陸續(xù)有68家物物交換的電子商務(wù)網(wǎng)站建立，目前擁有會員幾十萬人。他們自稱“換客”，崇尚“需求決定價值”。n請問：“物物交換”能否取代貨幣功能？“物物交換”需要注意哪些事項(xiàng)？一、貨幣的來源與含義一、貨幣的來源與含義n1.含義：貨幣是從商品世界中分離出來的固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，是商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的產(chǎn)物。n2.來源：等價物一般等價物固定充當(dāng)一般等價物二、貨幣的職能二、貨幣的職能 n1.價值尺度n2.流通手段n3.貯藏手段n4.支付手段n5.世界貨幣 三、貨幣歷史形態(tài)三、貨幣歷史形態(tài)n（一

7、）商品貨幣：實(shí)物貨幣和金屬貨幣 n（二）代用貨幣：銀行券、金本位制崩潰之前n 的紙幣 n（三）信用貨幣：紙幣、國債、銀行存款、商n 業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、信用卡等n（四）電子貨幣 四、貨幣制度四、貨幣制度n（一）貨幣制度的構(gòu)成要素n1貨幣材料的確定n2貨幣單位的確定 n3各種通貨的發(fā)行和流通程序的確定n4準(zhǔn)備金制度n5規(guī)定貨幣的對外關(guān)系 （二）貨幣制度的類型（二）貨幣制度的類型n1銀單本位制 n2金銀復(fù)本位制n (1)平行本位制 n(2)雙本位制n(3)跛行本位制n3金本位制n(1)金幣本位制 n(2)金塊本位制 n(3)金匯兌本位制n4紙幣制度（信用貨幣制） （三）國際貨幣制度（三）國際貨幣

8、制度n內(nèi)容：n國際儲備資產(chǎn)的確定n匯率制度的安排n國際收支的調(diào)節(jié)方式n形式：n1國際金本位制 2布雷頓森林體系 n3牙買加體系 n （四）區(qū)域性貨幣制度（四）區(qū)域性貨幣制度n1.西非貨幣聯(lián)盟n2.中非貨幣聯(lián)盟n3.東加勒比海貨幣區(qū)n4.中美洲貨幣同盟n5.歐元區(qū)第三節(jié)信用與利息率n案例案例3n 關(guān)于國家助學(xué)貸款問題的思考關(guān)于國家助學(xué)貸款問題的思考 到2008年3月底，全國申請助學(xué)貸款的學(xué)生人數(shù)累計已達(dá)188.6萬人，申請的金額累計140.4億元。而已經(jīng)獲得貸款的學(xué)生是85.5萬人，已經(jīng)發(fā)放的貸款金額是69.5億元。實(shí)際獲批的人數(shù)和金額都沒有超過申請總量的50%。 據(jù)報道，不少高校畢業(yè)生此項(xiàng)貸款

9、的違約率超過了20%，有的高校甚至達(dá)到30%40%。據(jù)粗略統(tǒng)計，列入銀行黑名單的高校有100多所，約占全國高?？倲?shù)的10% 請思考：你如何看待助學(xué)貸款的違約問題？你認(rèn)為應(yīng)當(dāng)如何解決這一問題?一、信用一、信用n （一）信用n 1.概念：是借貸行為的總稱，它是以償還和付息為條件的價值單方面的轉(zhuǎn)移，是價值運(yùn)動的特殊形式。n2.涵義n（1）信用是以償還和付息為條件的借貸行為。 n（2）信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 n（3）信用是價值運(yùn)動的特殊形式。 （二）信用的產(chǎn)生與發(fā)展（二）信用的產(chǎn)生與發(fā)展n1.高利貸信用n2.資本主義信用n3.社會主義信用 （三）信用的形式（三）信用的形式n1商業(yè)信用：商品賒銷、分期

10、付款、預(yù)付貨款、委托代銷 n2銀行信用：存、貸款，信用體系核心n（1）銀行信用是一種貨幣信用。n（2）銀行信用是一種間接信用。n（3）銀行信用具有很大的靈活性。 n3國家信用：發(fā)行各種政府債券、向銀行借款。包括國內(nèi)信用和n 國外信用兩種。 n4消費(fèi)信用：賒銷、消費(fèi)貸款n5國際信用：以賒銷商品形式提供的國際商業(yè)信用、以銀行貸款n 形式提供的國際銀行信用、政府間相互提供的信用n6民間信用n 二、信用工具二、信用工具n （一）信用工具的概念n 1.概念：也稱金融工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間以書面形式發(fā)行和流通，借以保證債權(quán)人和債務(wù)人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的具有法律效力的憑證。n2.必備要點(diǎn)：n一是有規(guī)范化的

11、書面格式n二是有廣泛的社會可接受性或可轉(zhuǎn)讓性n三是具有法律效力（二）信用工具的分類（二）信用工具的分類 n1.按融通方式 直接信用工具（股票、債券、抵押契約 ）n 間接信用工具（本票、存折、存單 ）n2.按償還期限 短期信用工具（票據(jù)、信用卡、國庫券 ）n n 長期信用工具（股票、政府公債 ）n3.按可接受性的程度 無限可接受性的信用工具（活期 n 存款、法償貨幣 ）n 有限可接受性的信用工具 （票據(jù)、n 可轉(zhuǎn)讓存單 ）（三）信用工具的類型（三）信用工具的類型n 1短期信用工具n（1）票據(jù)：本票、匯票、支票 n（2）信用卡：銀行信用卡、旅游信用卡、 n 店用信用卡 n（3）信用證：商業(yè)信用證、

12、旅行信用證n（4）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 n（5）國庫券 n2長期信用工具n（1）債券 n（2）股票 三、利息與利息率三、利息與利息率n（一）利息的本質(zhì)及來源n利息來源于利潤，是利潤的一部分，或者說是勞動者新創(chuàng)造價值的一部分。 n（二）利息率n是在借貸期內(nèi)所獲得的利息額與借貸資本金的比率。通常用年利率、月利率和日利率來表示。 n（三）利率的種類n1. 按利率形成的方式，分為市場利率、官定利率、公定利率n 2.按借貸期間利率水平是否變動，分為固定利率、浮動利率。n3.按是否考慮通貨膨脹因素，分為名義利率、實(shí)際利率n4.按利率在整個利率體系中所起作用不同，分為基準(zhǔn)利率、非基準(zhǔn)利率n5.按借貸期限長短，

13、分為短期利率、長期利率n6.按是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)，分為普通利率、優(yōu)惠利率四、決定和影響利率的因素四、決定和影響利率的因素n1平均利潤率n2借貸資本的供求狀況 n3中央銀行的貨幣政策 n4國際利率水平n5通貨膨脹預(yù)期 n6經(jīng)濟(jì)周期第四節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系n案例案例4n 2010年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行及國家開發(fā)銀行3家，大型商業(yè)銀行5家，股份制商業(yè)銀行12家，城市商業(yè)銀行147家，農(nóng)村商業(yè)銀行85家，農(nóng)村合作銀行223家，農(nóng)村信用社2,646家，郵政儲蓄銀行1家，金融資產(chǎn)管理公司4家，外資法人金融機(jī)構(gòu)40家，信托公司63家，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司107家，金融租賃公司17家，貨幣經(jīng)紀(jì)公司4家，汽車

14、金融公司13家，消費(fèi)金融公司4家，村鎮(zhèn)銀行349家，貸款公司9家以及農(nóng)村資金互助社37家。我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3,769家，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)19.6萬個，從業(yè)人員299.1萬人。從機(jī)構(gòu)類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為49.2%、15.6%、14.9%。n請問：你所知道的銀行有哪些？它們各屬于哪種類型的銀行？一、中央銀行一、中央銀行n（一）中央銀行的性質(zhì)n 中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)，是具有銀行特征的國家機(jī)關(guān)。n(1)地位的特殊性國家機(jī)關(guān)n(

15、2)業(yè)務(wù)的特殊性一一銀行特征n(3)管理的特殊性行政管理方式 （二）中央銀行的職能（二）中央銀行的職能n (1)中央銀行是“發(fā)行的銀行”。n (2)中央銀行是“銀行的銀行”。 n (3)中央銀行是“政府的銀行”。n (4)中央銀行是“儲備的銀行”。（三）中央銀行的類型（三）中央銀行的類型類型定義特點(diǎn)實(shí)行國家單一型一個總行多個分支權(quán)利集中，職能齊全分支機(jī)構(gòu)眾多絕大多數(shù)國家復(fù)合型央行、商行職能合一權(quán)利、職能相對分離分支機(jī)構(gòu)不多蘇聯(lián)、東歐1984年以前的中國跨國型多國共有一家央行與貨幣聯(lián)盟、經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟相聯(lián)系西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、歐洲中央銀行準(zhǔn)央行型多機(jī)構(gòu)分別執(zhí)行央行部分職能新加坡、斐濟(jì)、馬爾代夫

16、二、商業(yè)銀行二、商業(yè)銀行n（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)n 商業(yè)銀行是以營利為目的，以吸收社會公眾的存款和發(fā)放貸款為主要業(yè)務(wù)活動，綜合性、多功能的金融企業(yè)。n特點(diǎn)：n（1）商業(yè)銀行具有一般企業(yè)特征n（2）商業(yè)銀行是金融企業(yè)n（3）不同于其他金融機(jī)構(gòu)（二）商業(yè)銀行的職能（二）商業(yè)銀行的職能n（1）信用中介n（2）支付中介n（3）金融服務(wù) n（4）信用創(chuàng)造 （三）商業(yè)銀行的組織形式（三）商業(yè)銀行的組織形式n1單一銀行制：源于美，僅存于美n2分支銀行制：總行制、總管理處制n3銀行控股公司：又稱集團(tuán)制商業(yè)銀行n4跨國聯(lián)合制：又稱國際財團(tuán)制三、政策性金融機(jī)構(gòu)三、政策性金融機(jī)構(gòu)n1.概念：是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門從事政策性金融恬動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。n2.包括：開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu) 3.特征：n（1）不以營利為經(jīng)營目標(biāo)，而是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)。n（2）資金來源主要是國家預(yù)算撥款、發(fā)行金融債券、向國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)借款。n（3）資金運(yùn)用以發(fā)放中長期貸款為主，貸款利率較低。n（4）貸款重點(diǎn)是政府產(chǎn)業(yè)政策和社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃中重點(diǎn)扶植項(xiàng)目。四、非銀行金融機(jī)構(gòu)四、非銀行金融機(jī)構(gòu)n1保險公司n2信托投資公司n3證券公司n4財務(wù)公司n5