1、一、名詞解釋題1、證券 是各類財產所有權或債權憑證的統稱，是用來證明持有人取得相應權益的憑證。2、證券投資：自然人、法人及其他社會團體通過購買、持有或轉讓證券以期獲得收益的行為。3、證券市場：證券發行和買賣的場所。可分為證券發行市場和證券交易市場。 4、股票：股票是指股份有限公司簽發的證明股東所持股份并能獲得一定收益的憑證。 5、債券：指政府、企業、金融機構為籌集資金而向社會發行的一種表明債權、債務關系的借款憑證。 6、證券投資基金：是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資。

2、 7、 第三市場：指已上市股票的場外交易市場。為了降低傭金。8、金融衍生工具：建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格（或數值）變動的派生金融產品。9、第四市場：指投資者和籌資者不經過券商，利用計算機網絡進行大宗股票交易的場外交易市場。10、股票價格指數：簡稱股價指數，是金融服務機構編制的，通過對股票市場上一些有代表性的公司發行的股票價格，進行平均計算和動態對比后得出的數值，是對股市動態的綜合反映。 11、基本分析法：投資者根據經濟學、金融學、財務管理以及投資學的基本原理，通過對決定投資價值及價格的基本要素，如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財

3、務狀況等的分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，從而得出相應的投資決策與參考的一種分析方法。 12、技術分析法：通過對證券市場 行為所做的分析，來預測未來價格的變化趨勢。技術分析要點是通過觀察分析證券在市場中過去和現在的具體表現，應用有關邏輯、統計方法、歸納總結出在過去的歷史中所出現的典型市場行為特點，得到一些市場行為的固定模式，并利用這些模式預測證券市場未來的變化趨勢。 二、問答題1 股票的特征有哪些？（1）收益性。投資于股票可能得到的收益。 （2）風險性。預期收益的不確定性。 （3）流動性。指股票持有人可按自己的需要和市場的實際變動情況，靈活地轉讓股票以換取現金。 （4）永久性。投

4、資者購買了股票就不能退股，股票是一種無期限的法律憑證。 （5）波動性。指股票實際交易價格的經常性變化。2證券投資與投機的區別與聯系？區別：1、投資收益和風險不同投資者的投資收益相對較低，但比較穩定，承擔的風險相對較小；投機者的收益相對較高，但不穩定，承擔的分險較大。2、持有的時間不同。投資者傾向于中長期持有證券，中途不會輕易賣出；投機者傾向于持有短期證券，注重短線操作。3、投資理念不同。證券投資的理念是“價值決定價格的理論”，投資者重視正確的內在價值，追求的是證券的實際價值，目的是資本的長期增值。證券投機的理念是“供求關系決定市場價格的理論”，投機者重視證券的市場價格，追求的是證券價格的買賣差

5、價，目的是資本的短期增值。4、分析方法不同。投資者買賣證券時注重基本面分析方法，投機者側重于技術分析方法。聯系：無論是證券投資還是投機，都是買賣證券的一種有風險的經濟行為，證券投資與投機形式上是統一的、難以區分的，并且在一定條件下二者可以相互轉化。證券投機是高風險的證券投資，證券投資是穩健的證券投機。證券投機是證券投資的一種手段和方法。如果沒有證券投機、證券市場只能是一潭死水，無法發揮其應有的功能；但如果只有證券投機而沒有證券投資，必將影響證券市場的正常運行和健康發展。3. 簡述普通股與優先股的區別？（1）普通股股東享有公司的經營參與權，而優先股股東一般不享有公司的經營參與權。（2）普通股股東

6、的收益要視公司的盈利狀況而定，而優先股的收益是固定的。（3）普通股股東不能退股，只能在二級市場上變現，而優先股股東可依照優先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。（4）優先股股票是特殊股票中最主要的一種，公司贏利和剩余財產的分配上享有優先權。4證券市場的功能有哪些？（1）資金融通（2）資本配置（3）轉換機制（4）宏觀調控（5）分散風險5證券市場的構成要素有哪些？證券發行人、證券投資者、證券市場中介機構、自律性組織、證券監管機構6簡述證券投資分析的必要性？（1）證券投資分析是降低風險、獲得收益的前提 （2）證券投資分析是進行投資決策的重要依據 （3）證券投資分析是投資成功與否的關鍵 （4）證

7、券投資分析是減少投資失誤的保障 7論述影響股票市場價格的因素？【（1）公司的盈利水平（2）二級市場的狀況（3）行業特點（4）股本的大小（5）每股凈資產（6）投資者的偏好】一、宏觀經濟與政策因素：（1）經濟增長。當經濟增長過快時，股價上漲（2）經濟周期。衰退蕭條時期，股價下跌；復蘇繁榮階段，股價上漲（3）通貨膨脹。適度的通貨膨脹有利于股價上漲（4）貨幣政策。當央行采取擴張性貨幣政策時，股價上漲（5）財政政策。國家采取擴張性財政政策，有利于股價上漲。二、行業與區域因素：（1）行業周期。初創期，股價波動大；成長期，股價波動較大；成熟期，股價比較平穩；衰退期，股價變現不佳。（2）行業政策。如果政府通過

8、行政手段、財政政策、貨幣政策來鼓勵、支持某行業的發展，使行業內的企業享受一些政策優惠，有利于該行業股價的上漲（3）區域方面。經濟發展較快，交通便利、信息化程度較高的地區，相關的報價表現較好。三、上市公司因素：公司的經營業績與股票價格呈正相關關系。四、政治因素五、市場因素（1）市場供求：某種股票的需求大于供給，股價上漲。（2）市場傳聞（3）周邊市場因素（4）市場投機因素（5）市場心理因素六、突發事件和自然災害8簡述貨幣政策對股票市場的影響？貨幣政策一般分為擴張性貨幣政策和緊縮性貨幣政策，其擴張功能較弱而緊縮功能相對較強。在經濟處于蕭條時期，政府往往會采取擴張性貨幣政策，其主要手段是：降低存款準備

9、金率，降低利率，放松信貸控制，增加貨幣供應量，以刺激社會經濟的發展；而在經濟發展過熱，通貨膨脹嚴重時，政府往往會采取緊縮性貨幣政策，其主要手段是：提高存款準備金率，提高利率，加強信貸控制，減少貨幣供應量，以抑制經濟的發展。一般來說，擴張性貨幣政策有利于股票市場行情的上揚；而緊縮性貨幣政策將對股票市場產生負面影響。在現實中，對貨幣政策變動的預期往往影響投資者的心理，對股票市場產生一定的影響。9簡述財政政策對股票市場的影響？一般來說，國家采取擴張性財政政策，即通過財政赤字、增加財政投資、降低稅率、減少稅收、擴大財政支出等措施來刺激社會總需求，促進經濟的發展，這樣將有利于增加企業的盈利和人們的收入，

10、從而有利于股票市場走強；而緊縮性財政政策則正好相反，將抑制經濟的發展，減少企業的盈利水平和人們的收入，從而使股票市場下跌；中性財政政策對股市影響不大 。10簡述證券投資風險的類型及防范方法？類型：（1）系統性風險：政策風險、市場風險、利率風險、通貨膨脹風險（2）非系統性風險：行業風險、經營風險、財務風險、違約風險、道德風險。風險防范方法：（1）分散投資法 （2）回避市場風險 （3）防范經營風險 （4）避開購買力風險 （5）避開利率風險 （6）防范自身風險。11簡述行業政策對證券市場的影響？一般來說，當某一行業受國家產業政策的扶持或保護時，將有利于該行業的發展，相關企業在項目的審批、稅收、財政補

11、貼等方面都可能會享受到國家的一些優惠，這將有助于提高其經營業績，從而有利于股價的上漲。當某一行業受到政府產業政策的限制時，政府往往會對其實施限制性規定，這將不利于相關企業的發展，其股票將會受到負面的影響。12. 簡述匯率政策對證券市場的影響？（1）匯率上升，本幣貶值，本國產品競爭力增強，出口型企業受益明顯，相關公司的證券價格就會上升；相反，進口型企業將因成本增加而受損，相關公司的證券價格將會下降。匯率下降時情況相反。（2）匯率上升，本幣貶值，將導致資本流出本國。因而，本國證券市場需求減少，證券久啊個下降；相反，匯率下降，資本流入本國，本國證券市場將因需求增加而有好的表現（3）匯率上升時，為維持

12、匯率穩定，政府可能動用外匯儲備，拋售外匯，購買本幣，從而使本幣貨幣供應量減少，證券市場價格下跌；反之，當匯率下降時，政府為了控制匯率，可能會增發本幣增持外匯儲備，從而使本幣貨幣供應量增加，證券市場價格上漲。13. 如何分析上市公司的基本狀況？（1）公司的信譽及知名度（2）公司的股本結構及主要股東（3）公司所屬行業及產品狀況 （4）公司主要的管理者及經營者的狀況 （5）公司與外部環境的關系 （6）公司近期發生的重大事件 14簡述證券投資的原則？（1）受益于風險最佳組合原則（2）理性投資原則（3）分散投資原則（4）順勢而為原則（5）止損原則15簡述選股的策略與技巧？（1）上市公司的經營業績和財務狀

13、況 （2）上市公司所屬的行業 （3）上市公司的成長性和特色 （4）上市公司的主要股東及股票集中度 （5）上市公司具有的題材 （6）上市公司股票的價位 （7）上市公司的股本結構和大小16. 如何選擇買賣時機？買進股票的時機：（1）經濟開始復蘇，大盤形成上升趨勢，上市公司的經營業績有明顯提高，底部構成指標出現連續脈沖，是中長期入市時機；（2）大盤處于底部區域，管理層開始出臺利好消息，市場人氣開始回暖，主力資金有進場跡象，場外增量資金開始流入，多種技術指標發出買進信號，可介入；（3）某只股票跌至多年來形成的底部，或底部的連線附近獲得支撐，成交量極度低迷，只要該公司基本面沒有實質性變壞，可以逢低買進；

14、（4）某只股票小幅上漲，形成上升趨勢，在成交量沒有明顯放大時可跟進；（5）股價形態處于底部區域，成交量極度稀少，某一天突然放量上漲，有效地突破阻力線，投資者可及時跟進；（6）某只股票在一個上升軌道內運行，投資者可進行波段操作，當股價觸及下軌時，是買進時機；（7）當股價形態處于底部區域，開始放量上攻，大資金開始不斷流入，機構增倉比較明顯，可買進。 賣出股票的時機。賣出股票的時機也要結合大盤和個股的走勢來進行。如果大盤在一段時期內已有較大的漲幅，目前已出現高位滯漲，或正處于下跌趨勢之中，這時，投資者對于所持有的個股一定要小心，尤其是大盤出現破位下行時，即使個股形態不錯，也應及時賣出或減倉，以規避系

15、統性風險。具體來說，可從幾個方面來考慮：（1）當股票市場經過一段時期上漲，尤其是暴漲之后，管理層開始出臺利空政策來抑制股市的上漲時，上漲趨勢可能即將改變，應考慮賣出。（2）當宏觀經濟到達繁榮之后開始下滑，大盤出現比較明顯的下降趨勢，應盡快賣出所持股票；（3）股市大幅上揚后，市場異常火暴，個股普遍漲幅較大，或大盤在高位滯漲，開始出現調整跡象，多種技術指標發出賣出信號時，應考慮賣出或減倉；（4）當股價經過較長時期溫和上揚之后，出現暴漲，且成交量急劇放大，可能是主力在拉高出貨，可賣出；（5）股價形態處于頂部區域，形成中長期頭部時，如頭肩形或雙重頂等，可出局；（6）某只股票價格大幅上揚后，該公司正式公

16、布市場早已預期的利好消息，各種媒體極力推薦，往往是機構主力出貨的時機，應及時出局；（7）當股價破位下行，放量跌破重要支撐位時，如60日均線或上升趨勢線，大資金流出明顯，應及時賣出。 17. 股票常見的操作手法有哪些？（1） 分散投資法 （2） 順勢投資法 （3） 波段操作法 （4） 聯想漲跌法 （5） 浮動止損法 （6） 以靜制動法 （7）回補投資法 （8）T+0投資法l 18分析近幾年我國股市持續低迷的原因？（1） 國際因素：美國次貸危機成為引發全球股市波動的最大不安定因素，我國近年來與美國的經濟聯系不斷加強，因而我國企業、進出口貿易、資本投資市場均受到了較大影響，這種影響在敏感的股票市場上體現出來。（2） 政策因素：近年來，政府為抑制通貨膨脹，采取收縮性貨幣政策，這使得社會資金緊張，流動性降低，企業經營狀況和經營業績會受到負面影響，壓縮上市公司的利潤空間，因此股市近期會持續走低。（3） 股市體制：我國股市發展速度過快，我國的證券市場建設到現在用了二十幾年的時間走了西方國家一百多年的時間才走過的歷程，這造就了我國股市存在的一系列問題：股權結構不合理、股市中行政趨勢嚴重、信用缺失、法制化建設落后等等，并且我國股民