1、金融學復習重點-1貨幣制度的定義P20：簡稱“幣值”，是一個國家以法律形式確定的貨幣體系2.貨幣需求的含義253：簡單來說，就是人們把貨幣作為一種資產而持有的行為3.通貨膨脹的含義P271：由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價總水平持續、明顯上漲的過程。4.信用的含義P56：指以還本付息為條件的一種信貸行為，是商品或貨幣不發生所有權變化的價值單方面的轉移。5.金融市場的含義P101：指以金融資產為交易工具而形成的供求關系和交易機制的總和，是資金供求雙方運用各種金融工具、通過各種途徑，實現貨幣借貸和資金融通的交易活動的總稱。6直接融資P70：資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成的債權債務關系

2、或所有權關系，是一種沒有金融中介機構介入的融資方式。7間接融資：資金供求雙方不構成直接的債權債務關系，而是分別與中介機構發生債權債務關系，是一種通過金融中介機構介入的融資方式。8貨幣政策工具P305：指中央銀行通過調控中介指標進而實現貨幣政策最終目標所采取的政策手段。貨幣政策最終目標和中介指標都是通過中央銀行對貨幣政策工具的實現來實現的。9.貨幣政策的含義P293：廣義：指政府、中央銀行以及其他宏觀經濟部門所有與貨幣相關的各種規定以及所采取的一系列影響貨幣數量和貨幣收支的各項措施的總和。狹義：指中央銀行為實現特定的經濟目標，運用各種工具調 節和控制貨幣供應量和利率等金融變量，進而影響國家宏觀經

3、濟運行的各種方針和措施的總稱。1. 貨幣的本質：一般等價物2. 貨幣的職能p12：價值尺度，流通手段，流通手段，支付手段，貯藏手段，世界貨幣3.貨幣的形態及其演變p5: 實物貨幣。是最古老的貨幣形式。金屬貨幣有貨幣和鑄幣 代用貨幣。指代替金屬貨幣流通，并可以隨時兌換為金屬貨幣的貨幣。紙幣 信用貨幣。紙幣，輔幣和支票性存款等 電子貨幣。各種卡片和數字化貨幣4.貨幣層次劃分標準：流動性p16 國際貨幣基金組織劃分的貨幣層次：M0=流通于銀行體系之外的現金M1=M0+活期儲蓄（包括郵政匯劃制度或國庫接受的私人活期存款）M2=M1+儲蓄存款+定期存款+政府債券（包括國庫券） 中國的貨幣層次劃分：M0=

4、現金M1=M0+企業活期存款+機關團體部隊存款+農場存款+個人信用卡類存款M2=M1+單位定期存款+儲蓄存款+外幣存款+信托類存款+證券公司客戶保證金存款M3=M2+金融債券+商業票據+大額可轉讓定期存單6.貨幣制度的基本要素構成：P21本幣和輔幣1貨幣的種類，2貨幣的材料3，貨幣單位，4貨幣的發行和流通，5貨幣支付能力，6貨幣發行準備制度7.貨幣本位制度P23 銀本位制：以白銀作為本位幣的貨幣本位制度。特點是：以白銀作為本位幣金銀復本位制：指以金幣和銀幣同時作為一國本位幣的貨幣本位制三種形式： 平行本位制 雙本位制：劣幣驅逐良幣-“格雷欣法則”雙本位制下，國家依據市場 跛行本位制金本位制：以

5、黃金作為本位幣幣材的貨幣制度。 金幣本位制P26特點：.金幣是本位幣，可以自由鑄造，具有無限法償資格 輔幣和代用貨幣可以自由兌換金幣 .黃金可以自由輸出和輸入國境 金塊和金匯兌本位制不兌現的信用貨幣制度9.人民幣制度基本內容P30 人民幣是我國的唯一合法通貨 人民幣單位是“元”，“元”也是本位幣，“角”和“分”是輔幣。符號￥ 人民幣沒有含金量的規定，也不依附與任何外幣人民幣不能自由兌換外匯，必須經過國家外匯管理局批準，按照許可額度兌換10.影響貨幣需求的因素P254： 收入狀況。表現在：一是收入的數量；二是取得收入的時間間隔。 信用的發達程度。信用發達的經濟中，貨幣需求量較少。 市場利率。 消

6、費傾向。 貨幣流通速度、社會商品可供量、物價水平。P物價水平，V貨幣流通速度，Q社會商品可供量 M=P·Q/V 即貨幣需求量與物價水平和社會商品可供量成正比，與貨幣流通速度成反比。 人們的預期和偏好。11.凱恩斯主義貨幣需求理論P257-流動性偏好理論交易動機 預防動機，即人們為應付意外的、臨時的或緊急需要的支出而持有的貨幣。 投機動機12.貨幣供給【重點】P2601狹義的貨幣供給量，即M1是最基本的貨幣供給量，由現金和支票性存款，即活期存款組成。其中，商業銀行的活期存款，是現代經濟中主要的信用貨幣形態，而存款貨幣的創造過程在很大程度上反映了貨幣供給量的決定過程。2原始存款：以現金形

7、式存入銀行的直接存款。3派生存款：由銀行的放款、貼現和投資行為而派生出來的。、4存款準備金：商業銀行將其吸收存款的一部分，以現金的形式保留著，用于應付存款人的隨時提現。5存款準備金比率：存款準備金占銀行吸收存款總額的比例。·存款貨幣的創造過程：1 簡單乘數模型p2622 對假設條件的修改p263·中央銀行體制下的貨幣供給：現金漏損：社會公眾持有現金的現象，它意味著商業銀行體系存款準備金的流失。M1=m·B M1貨幣供給量 m貨幣乘數 B基礎貨幣·影響貨幣供給量的因素： 中央銀行。在整個貨幣供給中處于積極主動的地位。 商業銀行。對貨幣供給的影響主要有兩種行

8、為：一是調節超額存款準備金比 社會公眾。社會公眾持有現金，即發生現金漏損，會影響貨幣乘數發行 企業行為。一是企業經營規模的擴大或收縮會影響企業對貸款的需求。 財政收支。若出現赤字，彌補赤字的措施有：增稅，發行貨幣通貨膨脹：衡量標志：物價總水平的持續、明顯上漲。衡量指標： 消費物價指數（零售物價指數），是根據家庭消費的具有代表性的商品和勞務的價格變動編制而成。大多數國家一般都以該指數作為衡量指數，我國也是。 批發物價指數。根據制成品和原材料的批發價格編制成的指數。范圍比消費物價指數更狹窄。 國內生產總值平減指數。指按當年價格計算的國內生產總值與按照固定價格計算的國內生產總值的比率14西方通貨膨脹

9、成因理論主要觀點P274：需求拉上論：通貨膨脹是由于總需求的過度增長所引起。充分就業時的需求拉上型通貨膨脹。通貨膨脹是在實現了充分就業之后，由于過度總需求的存在而引起。（2）未實現充分就業時的需求拉上型通貨膨脹。成本推進論：即使沒有過度總需求的存在，也會由于成產成本的增加而引起通貨膨脹。供求混合推進論：在實際的通貨膨脹過程中，很少可能只是由需求拉上的或只由成本推進的，大多數通貨膨脹的發生包含了需求與供給兩方面的共同作用。結構論：由于社會經濟結構方面的因素而引起物價水平上升。15.通貨膨脹的治理對策P281：抑制總需求的政策1 緊縮性的貨幣政策。包括：提高法定存款準備金比率；提高利率（包括提高再

10、貼現率和存款利率）；通過公開市場業務出售政府債券等。目的都是抽緊銀根，保證貨幣供應量的增長與經濟增長相適應。2 緊縮性的財政政策。如增加稅收和減少政府支出。收入政策。指為了降低一般物價水平的上漲幅度而采取的強制性或非強制性的限制貨幣工資與價格的政策。主要手段有：工資管制；確定工資物價指導線；物價管制等。進行貨幣改革。廢除舊幣，發行新幣，并對新幣制定一些保證幣值穩定的措施。改善供給：指數化方案：講各種名義收入，如工資、利息等，部分或全部地與物價指數相聯系，自動隨著物價指數的升降而升降。信用特征： 表現的是一種債權債務關系。 以還本付息為條件的借貸行為。 是一種特殊的價值運動形式。 交易雙方以相互

11、信任為基礎，都是自愿簽訂協議。17.信用的基本形式P60：商業信用：指工商企業在商品交易過程中以賒銷、延期付款和預付貸款等形式相互提供的信用。主要形式有兩種：一是以商品形態提供的商業信用，二是以貨幣形態提供的商業信用2 銀行信用：指銀行和其他金融機構以貨幣形態的方式提供給個人、工商企業等主體的信用。主要形式是吸收存款和發放貸款，以及開出匯票、支票、開立信用賬戶、發行貨幣等。3 國家信用：指一國或地區依據信用原則向國內外投資者發行債券以籌措貨幣資金的一種信用活動。包括國內信用和國外信用。主要形式有發行公債、國庫券、專項債卷4 消費信用：指工商企業、銀行和其他金融機構以商品形態或貨幣形態向消費者提

12、供的用于滿足消費需求的信用形式。主要形式有賒銷、分期付款、消費信貸。5 其他信用形式：股份信用、國際信用、民間信用。6 直接融資與間接融資。18.利率的種類P80：長期利率和短期利率。一年以下的信用行為是短期利率，也稱貨幣市場利率；一年以上的信用行為是中長期利率，也稱資本市場利率。 年利率、月利率和日利率。 固定利率和浮動利率。 名義利率和實際利率。名義利率指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，實際利率指剔除通貨膨脹因素后的利率。R實際利率，r名義利率，p借貸期間的通貨膨脹率，則實際利率的公式：R=（r-p）/(1-p) 或 R=r-p 市場利率、官定利率和公定利率。 即期利率和遠期利率 基準利率和市

13、場其他利率。19.利率的功能P83：利率的宏觀調節功能調節社會資金積聚。調節投資 。利率低，投資成本小，有利于擴大投資規模。調整信貸規模。 調節國際收支。2 利率的微觀調節功能 （1） 對家庭和個人的影響： 影響家庭和個人的金融資產投資。 影響家庭和個人的儲蓄和消費。（2） 對企業的影響： 激勵企業提高資金使用效率。 是企業折現未來收益的媒介。22.金融市場構成P102：主體：1 政府部門。中央政府與地方政府通常是資金的需求者，通過發行財政部債券或地方政府債券來籌集資金。同時也可能資金的供給者。2 工商企業。是金融市場的重要主體，不僅是龐大的資金需求者，同時也是金融市場上的資金供給者，但在總體

14、上，企業部門是資金凈需求者。3 居民個人。居民是金融市場上主要的資金供給者。4 存款性金融機構。指通過吸收各種存款來獲得資金，并以貸款或投資等形式來運用資金的機構。商業銀行，儲蓄機構，信用合作社。5 非存款性金融機構。主要通過發行證券或以契約性的方式聚集社會閑散資金6 中央銀行。是金融市場的特殊主體。客體：金融工具。籌資者對金融工具持有人的債務。1按期限不同，分為貨幣市場與資本市場工具；2按發行人的性質及融資方法不同，分為直接融資工具與間接融資工具；3按性質不同，分為債務憑證和所有權憑證。23.貨幣市場子市場構成P109： 票據貼現市場（商業票據市場）：以商業票據為交易對象的市場。 國庫券市場

15、（短期政府債券市場） 同業拆借市場：指金融機構之間進行短期資金融通活動的市場。 銀行承兌匯票市場：以銀行承兌匯票作為交易對象的市場。 回購市場：通過回購協議來進行短期資金借貸所形成的市場。 銀行存單（CD）市場。24.長期市場-債券與股票的區別P117：權利不同：債券是債權憑證。股票則不同，股票是所有權憑證。目的不同：發行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本。發行股票則是股份公司創立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。期限不同：債券有償還期，而股票具有永久性。 收益不同：債券利息固定，而股票的紅利股息不固定。 風險不同：股票風險較大，債券風險相對較小。 發行主體不同。無論

16、是國家、地方公共團體還是企業，都可以發行債券，而股票則只能是股份制企業才可以發行。 保本能力不同。從本金方面看，債券到期可連本帶利收回本金。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在就永遠歸公司支配。公司一旦破產，還要看公司剩余資產清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡，小股東特別有此可能。25.股票理論價格：股票的理論價格 = 年收益/市場利率26.金融工具的特點，相互關系P105：期限性：金融工具有約定的償還期，即規定發行人到期必須履行還本付息的義 收益性：持有金融工具可以獲得一定的報酬和 本身的價值增值。 流動性：金融工具在短時間內變現的能力。 風險性：不能實現預期收益，本金可能遭受損失

17、，未來經濟狀況的不確定性。·相互關系：1金融工具的收益性與期限性、風險性成正比，與流動性成反比；金融工具的期限性與流動性成反比；金融工具的風險性與流動性成反比。2金融工具各特征之間的關系并非一成不變，在一個相對完善的市場中，期限、風險、流動性相似的金融工具在價格機制的作用下，收益率會趨向平均水平，使金融市場實現均衡。27.投資基金的類型與特點P124：1按組織形式分：公司型基金:依據公司法成立的，以營利為目的的股份有限公司形式的基金，通過發行基金股份來籌集資金。契約型基金：依據一定的信托契約組織起來的基金，通過發行受益憑證籌集資金。2按基金規模是否固定：封閉式基金：經核準的基金份額在

18、基金合同期限內固定不變，且規定封閉期限，在期限內，基金份額持有人不得申請贖回的基金。開放式基金：指基金份額總額不固定、基金份額可以隨時申購或者贖回的基金。28.金融中介機構P148：我國現代銀行產業標志：1897年5月27日 上海 中國通商銀行，應該是工商第一家銀行：1845年英國麗如銀行在廣州開設的分行傳統銀行特點P149：“大一統”，金融機構高度集中，一些專業銀行和其他機構都集中合并到中國人民銀行，是高度集中的計劃經濟管理體制的必然產物。工商銀行最年輕。29.商業銀行的性質與職能性質P179：是具有現代企業基本特征的企業。商業銀行具有業務經營所需的自有資金；以營利為目的，自主經營、獨立核算

19、、自負盈虧；經營目標是最大限度的追求利潤。 商業銀行是一種特殊的企業商業銀行的經營對象和內容具有特殊性；商業銀行對整個社會的影響以及受到整個社會的影響的特殊；商業銀行責任特殊。 商業銀行是一種特殊的金融企業.既有別與中央銀行，又有別于專業銀行和其他非金融機構。以追求利潤為目標，以經營金融資產和負債為對象，綜合性、多功能的金融企業。職能P180：1 信用中介職能：商業銀行以負債業務集中社會閑散資金，轉而以資產業務加以運用，溝 通了資金供求，促進了資金的融通。2 支付中介職能：商業銀行基于支票活期存款賬戶，以轉賬方式為客戶提供收付服務。3 信用創造職能：指信用工具的創造，如銀行券或存款貨幣；指信用

20、量的創造。4 金融服務職能：30.商業銀行的業務P185：1負債業務。商業銀行籌集資金、借以形成資金來源的業務。1 存款類負債： 活期存款 定期存款 儲蓄存款2借款類負債： 同業借款 中央銀行借款 證券回購 國際金融市場借款 發行中長期金融債券3資產業務：指商業銀行將通過負債業務積聚起來的貨幣資金加以應用的業務。商業銀行資產的構成：現金資產、貸款、證券投資、固定資產。4中間業務和表外業務：31.商業銀行的經營原則及關系P191：盈利性. 指商業銀行作為一個經營企業，追求最大限度的盈利。 流動性. 指商業銀行能夠隨時應付客戶提現和滿足客戶借貸的能力。 安全性. 指銀行的資產、收益、信譽以及所有經

21、營生存發展的條件免遭損失的可靠程度?！叭浴钡年P系:1流動性是商業銀行正常經營的前提條件，是商業銀行資產安全性的重要保證。2安全性是商業銀行穩健經營的重要原則，離開了安全性，商業銀行的盈利性也就無從談起。3盈利性原則是商業銀行的最終目標，保持盈利是維持商業銀行流動性和保證銀行安全的重要基礎。32.商業銀行經營管理理論核心思想及發展P194：資產管理理論。指商業銀行如何把籌集到的資產恰當地分配到現金資產、證券投資、貸款和固定資產等銀行資產上。該理論認為，商業銀行的資金來源的規模和結構是銀行無法控制的外生變量，銀行主要通過對資產規模、結構和層次的管理來保持適當的流動性，實現其經營管理目標。2 負債

22、管理理論。主張：以負債的方法來保證銀行流動性的需要，使銀行的流動性與盈利性的矛盾得到協調。觀點：銀行對于負債并非完全被動，無能為力，而是完全能夠而且也應該采取主動，可以主動到市場上爭取資金，擴大負債，有了更多的的負債，能有更多的資產的獲利。3 資產負債綜合管理理論。觀點：商業銀行單靠資金管理或負債管理都難以達到流動性、安全性、盈利性的均衡。銀行應對資產負債兩方面業務進行全方位、多層次的管理，保證資產負債結構調整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給能力。4 資產負債外管理理論。該理論主張銀行應該從正統的資產、負債業務以外去開拓新的業務領域，開辟新的盈利源泉。資產負債外管理理論的興起不是對資產負債

23、綜合管理理論的否定，而是補充。它主要用于管理銀行表外業務。而資產負債綜合管理理論主要用于管理銀行表內業務。33.中央銀行產生的客觀原因P207：統一貨幣發行權的客觀需要 保證政府融資的需要。 保證銀行支付能力的需要 統一票據交換和清算的需要 對金融業進行監督管理的需要34.中央銀行的性質與特征P217：（與商業銀行比較）·性質： 是一種特殊的國家機關。 是特殊的金融機構。業務對象不同，業務經營目的不同；業務經營特征不同。國家還賦予其一系列特有業務的特權，如維護支付清算系統的正常運行、代理國庫等。35.中央銀行的職能P218：宏觀調控職能. 手段：存款準備金工具、公開市場工具、再貼現工

24、具、直接信用控制措施、間接信用控制措施等。2 金融服務職能. 為政府提供金融服務，為金融機構提供金融服務；為社會公眾提供金融服務。金融監督管理職能。包括：規范和監督金融機構設立、業務活動的展開；調控和管理金融市場的設置和運行。·中央銀行各職能之間的相互關系： 三種職能之間是相互統一的。 中央銀行的公共服務職能與宏觀調控、監管職能的關系宏觀調控和監管是公共服務的要求，中央銀行在履行宏觀調控和監管職能時，決不能違背公共服務職能的要求 宏觀調控與監管職能的關系.監管要借助于一定的調控手段，而調控也往往需要行政監管措施給予配合。36.中央銀行的業務P223：（僅了解）負債業務：資產業務：其他業務38.貨幣政策的目標及